21IAN 19saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB · alimentar boromir prod spcu 0.406 ascendent...

Clasificare BT: Uz Intern

saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB

21IAN19

1

18/Ian/19 ∆% S/S ∆% L/L ∆% A/A

BET 7,201.43 ▼ -0.54 ▼ -14.46 ▼ -14.01

BET-FI 34,295.74 ▼ -1.17 ▼ -5.50 ▼ -19.05

BET-NG 620.50 ▲ 3.90 ▼ -11.17 ▼ -13.21

BET-XT 668.51 ▼ -0.10 ▼ -12.78 ▼ -15.74

BETPlus 1,080.61 ▼ -0.61 ▼ -14.12 ▼ -13.84

ROTX 14,950.98 ▼ -0.36 ▼ -14.02 ▼ -13.28

-6.5%

-5.5%

-4.5%

-3.5%

-2.5%

-1.5%

-0.5%

0.5%

1.5%

2.5%

3.5%

4.5%

5.5%

6.5%

11/01/2019 16:00 15/01/2019 9:30 16/01/2019 11:00 17/01/2019 13:00 18/01/2019 14:30

BET-NG

BET-FI

BET

-0.5%

-1.2%

100

120

140

160

180

200

8.2% 8.2%

6.3%

2.7% 2.5%

SNP CMP TGN BVB SIF2

-6.2%

-5.2%-4.9%

-2.9%

-2.1%

TLV FP TRP SIF4 ALU

+3.9%

Clasificare BT: Uz Intern 2

IN ULTIMUL UPDATE...

17 DEC 18: “Nivelul 22.3 ramane in continuare relevant ca

suport, dar reactia preturilor aici e mai importanta ca

oricand: daca nivelul tine, ne putem astepta la o revigorare

aici; in caz contrar, daca nivelul cedeaza, scaderile se pot

amplifica semnificativ in perioada urmatoare.”

________________________________________

Impactul masurilor fiscale propuse de guvern s-a facut

simtit si in cotatiile TEL, actiunea coborand sub suportul

pe care il identificam la finele anului trecut la 22.3 si

marcand, asa cum era de asteptat, noi minime in cadrul

trendului de ansamblu descendent.

Acestea au fost insa doar marginale – in mare, putem

afirma ca suportul de la 19.5 a tinut (asa cum a facut-o si in

vara anului trecut), iar noua ne ramane acum sa urmarim

cum va reactiona piata la confluenta Fibonacci de la 22.

Dat fiind ca aici vine si media mobila, este un nivel cat se

poate de relevant in semnalarea unei eventuale schimbari

de directie in preturi.

SMA50

PNF3x0.1

MACD24/52/9

performanta relativa vs. BET(+SMA200)

negativ negativ negativ supra performant

21.5

22

26

19.5

24.1



10 DEC 18: “Daca e ca TGN sa isi continue cresterile,

atunci va trebui sa invinga aceasta rezistenta noua [358],

unde vine acum si media mobila. De cealalta parte,

urmarim cu maxim interes suporturile de la 345: acestea

trebuie sa tina, altfel, piata ar putea sa isi reia declinul spre

330 sau chiar mai jos.”

________________________________________

Odata ce rezistenta 345 a cedat, TGN si-a reluat declinul –

asa cum avertizam, de altfel, in analiza noastra din 10

decembrie.

Scaderile au fost insa ceva mai ample decat ne asteptam,

marcand minimele recente la 290 – practic, un fost nivel

de major de rezistenta in perioada 2015-2016. In pofida

unei redresari de la acest nou suport cheie, actiunea

ramane pe moment sub media mobila si expusa riscului de

a-si continua scaderea.

Totusi, judecand dupa relevanta pragului 290, ne este greu

sa credem ca TGN va cobori sub acest nivel. Mai degraba

suntem deschisi unei reactii pozitive ceva mai ample de

aici. O confirmare in acest sens ar fi depasirea rezistentei

de la 345.

SMA50

PNF3x1.0

MACD24/52/9


negativ pozitiv pozitiv supra performant

325

290

345

360



7 IAN 19: “Avem acum de infruntat rezistenta Fibonacci de

la 8.9, iar daca preturile trec si de acest hop, e foarte

probabil sa continue ascensiunea peste maximele de la 10.

De cealalta parte, urmarim suporturile de la 8.4, respectiv

8 – acestea ar trebui sa tina in eventualitatea in care SNN

bate temporar in retragere.”

________________________________________

Pana la urma, preturile au facut cale intoarsa de la ultima

rezistenta, 8.9, retestand ulterior suportul ultimelor 6 luni,

la 7.4.

Am vazut o oarecare stabilizare aici, este o zona

importanta, atat prin faptul ca avem o importanta linie

orizontala de suport, cat si datorita faptului ca aici vine

acum si baza canalului de trend ascendent conturat de la

inceputul lui 2016.

Astfel, credem ca va fi relevant modul in care piata

reactioneaza aici: daca suportul cheie cedeaza, atunci

scaderile se pot amplifica substantial, iar SNN poate cobori

chiar sub 6.8; pe de alta parte, intr-un caz mai optimist, 7.4

ar putea continua sa furnizeze suport si chiar sa propulseze

preturile peste rezistenta minora 8.2 – lucru care ar anunta

recuperari semnificative in perioada urmatoare.

SMA50

PNF3x0.05

MACD24/52/9


negativ negativ negativ supra performant

6.8

7.4

8.9

8.2



7 IAN 19: “Avem acum, intre 0.3 si 0.286, niveluri

importante de suport, probate in repetate randuri in ultimii

doi ani, astfel ca e posibil ca preturile sa se stabilizeze aici

si sa inceapa recuperarea. Ne uitam deocamdata la

rezistenta cheie de la 0.33 – aceasta a mai marcat un varf

de referinta in 2017, astfel ca poate reprezenta un test bun

pentru relansarea actiunilor SNP.”

________________________________________

Suporturile anticipate la 0.3-0.286 au facilitat stabilizarea

preturilor, dar e inca prea devreme ca sa ne dam seama

daca e vorba aici si de o relansare a pietei.

Pentru acest lucru, e nevoie ca SNP sa urce in forta peste

cota 0.32 – nivel care s-a dovedit in ultimii ani, in mai

multe randuri, o rezistenta redutabila. Daca totusi cedeaza,

actiunea ar avea cale libera sa recupereze cel putin pana la

0.35. In lipsa unui semnal clar in acest sens, urmarim mai

departe zona de suport delimitata de nivelurile 0.3,

respectiv 0.286.

SMA50

PNF3x0.001

MACD24/52/9


negativ pozitiv pozitiv supra performant

0.3

0.32

0.286

0.35

0.26

PREVAZUTE CA SUPORT



7 IAN 19: “[...] cotatiile BRD au coborat cu mult sub

suportul de la momentul ultimei analize, respectiv 13.5. Cu

toate acestea, tendinta de ansamblu ascendenta, conturata

de la minimele reper din 2013 nu a fost infirmata. Am

asistat recent la o stabilizare intre 11.1 si 10.5 si asteptam

acum sa vedem daca BRD reuseste sa urce in sedintele

urmatoare peste rezistenta de la 12.1.”

________________________________________

Nivelul 10.5, prevazut ca suport, a facut fata pana acum la

doua tentative ale preturilor de a cobori sub acesta – prin

urmare, nu e exclus ca acest suport major faciliteze

stabilizari aici sau, intr-un caz mai favorabil, chiar reveniri.

Daca in analiza de data trecuta vorbeam de rezistenta 12.1

ca prag de confirmare a unei eventuale intoarceri ale pietei,

acum am ajustat nivelul relevant la 11.2, ceva mai aproape.

Astfel, daca BRD continua acumularea aici, iar in cele din

urma trece hotarat peste 11.2, e posibil sa asistam la

recuperari si pana la media mobila (acum in jurul lui 12.5).

SMA50

PNF3x0.1

MACD24/52/9


negativ negativ negativ sub performant

10.5

11.2

9.5

12.1

PREVAZUT CA SUPORT



7 IAN 19: “Aici [24.5-24] avem o confluenta de proiectii

Fibonacci, precum si semne de stabilizare ale preturilor,

astfel ca nu e expus ca actiunile sa inceapa recuperarea.

Semnalul favorabil il reprezinta insa traversarea rezistentei

de la 28, unde avem atat praguri Fibonacci, cat si doua

foste minime cheie de anul trecut.”

________________________________________

Suporturile de la 24.5-24 tin de doua saptamani, insa nu

s-a acumulat suficient interes la cumparare incat sa

propulseze actiunile DIGI spre rezistenta 28, despre care

vorbeam in analiza precedenta.

Partea buna este ca fluctuatiile recente au permis

reconfigurarea rezistentei la 26.5, deci cu mult mai aproape

de nivelurile curente. Astfel, daca suporturile amintite

continua sa tina, iar preturile reusesc sa urce dincolo de

aceasta noua rezistenta de la 26.5, atunci e posibil ca DIGI

sa inregistreze o reactie pozitiva notabila si sa recupereze

cel putin pana la urmatorul prag Fibonacci (totodata si

medie mobila) de la 28. Dupa cum sunt pozitionati acum –

in aparenta revenire din extreme negative – oscilatorii par

sa sustina acest scenariu de evolutie.

SMA50

PNF3x0.1

MACD24/52/9


negativ negativ negativ sub performant

26.5

31

24.5-24

28

PREVAZUT CA SUPORT


SECTOR COMPANIE SIMBOL PRET CURENT TREND MINOR SUPORT REZISTENTA

FONDURI FONDUL PROPRIETATEA FP 0.82 DESCENDENT 0.82 0.85

FONDURI SIF BANAT CRISANA SIF1 1.99 DESCENDENT 1.85 2.1

FONDURI SIF MOLDOVA SIF2 1.19 NEUTRU 1.16 1.23

FONDURI SIF TRANSILVANIA SIF3 0.2225 ASCENDENT 0.215 0.235

FONDURI SIF MUNTENIA SIF4 0.588 DESCENDENT 0.58 0.62

FONDURI SIF OLTENIA SIF5 2.09 NEUTRU 2.05 2.16

BANCI BANCA TRANSILVANIA TLV 1.816 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT

BANCI BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 10.94 NEUTRU 10.5 11.2

BANCI PATRIA BANK PBK 0.076 DESCENDENT 0.068 0.078

ALTE SERVICII FINANCIARE BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 22.8 DESCENDENT 22 24

ALTE SERVICII FINANCIARE TRANSILVANIA BROKER DE ASIGURARE TBK 12.15 DESCENDENT 11.4 12.6

ALTE SERVICII FINANCIARE SSIF BRK FINANCIAL GROUP BRK 0.0742 NEUTRU 0.07 0.075

TELECOMUNICATII DIGI COMMUNICATIONS DIGI 25.65 NEUTRU 24.5 26.5

UTILITATI SNTGN TRANSGAZ TGN 335 NEUTRU 325 345

UTILITATI CNTEE TRANSELECTRICA TEL 20.2 DESCENDENT 19.5 22

UTILITATI SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA EL 9.8 NEUTRU 9.5 10.2

UTILITATI SN NUCLEARELECTRICA SNN 7.75 NEUTRU 7.4 8.2

PETROL & GAZE OMV PETROM SNP 0.312 NEUTRU 0.3 0.32

PETROL & GAZE SNGN ROMGAZ SNG 28.4 NEUTRU 28 30

PETROL & GAZE CONPET COTE 80.5 ASCENDENT 77 84

PETROL & GAZE ROMPETROL RAFINARE RRC 0.0466 NEUTRU 0.046 0.049

PETROL & GAZE ROMPETROL WELL SERVICES PTR 0.302 DESCENDENT 0.3 0.35

PETROL & GAZE OIL TERMINAL OIL 0.146 NEUTRU 0.14 0.157

MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ALRO ALR 2.57 DESCENDENT 2.4 2.8

MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA TERAPLAST TRP 0.235 DESCENDENT 0.22 0.255

MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA VRANCART VNC 0.1745 DESCENDENT 0.163 0.177

MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ROMCARBON ROCE 0.1225 DESCENDENT 0.12 0.135

MATERIALE DE CONSTRUCTII PREBET AIUD PREB 0.277 DESCENDENT 0.2425 0.3

MATERIALE DE CONSTRUCTII CEMACON CEON 0.288 DESCENDENT 0.285 0.305

CONSTRUCTII IMOBILIARE IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR IMP 0.974 ASCENDENT 0.91 1

PIESE & ACCESORII AUTO COMPA CMP 0.972 ASCENDENT 0.93 1.04

ECHIPAMENTE ELECTRICE & ELECTRONICE ELECTROMAGNETICA ELMA 0.146 NEUTRU 0.14 0.155

APARATURA ELECTROCASNICA ELECTROARGES ELGS 1.19 ASCENDENT 1.15 1.28

INDUSTRIA AERONAUTICA IAR BRASOV IARV 7.8 ASCENDENT 7.6 8.4

INDUSTRIA AERONAUTICA AEROSTAR ARS 4.88 NEUTRU 4.7 5.2

INDUSTRIA AERONAUTICA TURBOMECANICA TBM 0.235 ASCENDENT 0.23 0.25

INDUSTRIA NAVALA SANTIERUL NAVAL ORSOVA SNO 2.4 NEUTRU 2.2 2.6

SERVICII PORTUARE SOCEP SOCP 0.274 NEUTRU 0.27 0.31

FARMA & SERVICII MEDICALE MEDLIFE M 27.4 NEUTRU 26.7 28

FARMA & SERVICII MEDICALE ANTIBIOTICE ATB 0.486 DESCENDENT 0.48 0.52

FARMA & SERVICII MEDICALE BIOFARM BIO 0.334 NEUTRU 0.325 0.35

FARMA & SERVICII MEDICALE ZENTIVA SCD 3.4 NEUTRU 3.3 3.55

FARMA & SERVICII MEDICALE ROPHARMA RPH 0.35 ASCENDENT 0.34 0.4

ALIMENTAR BOROMIR PROD SPCU 0.406 ASCENDENT 0.36 0.43

ALIMENTAR SPHERA FRANCHISE GROUP SFG 20.2 DESCENDENT 16 21

BAUTURI ALCOOLICE PURCARI WINERIES WINE 17.25 NEUTRU 17 18

TURISM THR MAREA NEAGRA EFO 0.0894 ASCENDENT 0.085 0.095

TURISM TURISM FELIX TUFE 0.298 ASCENDENT 0.24 0.3

* preturile din piata din cursul zilei de

Clasificare BT: Uz Intern

http://www.btopleasing.ro/

http://www.btleasing.ro/

http://www.btdirect.ro/

http://www.btcapitalpartners.ro/

https://www.bancatransilvania.ro/bt-mic/

http://www.btam.ro/

http://btcapitalpartners.ro/analize/

mailto:[email protected]





21IAN 19saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB · alimentar boromir prod spcu 0.406 ascendent...

Documents

Transcript of 21IAN 19saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB · alimentar boromir prod spcu 0.406 ascendent...