06 IFRS 2 Final 2004

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

1/33

IFRS 2 februarie 2004

IFRS 2Pli pe baz de aciuni

Coninutul paragrafele

INTRODUCERE IN1-IN8Raionamentele pentru emiterea IFRS-ului IN1-IN2Principalele caracteristici ale IFRS-ului IN3-IN8

Standardul Internaional de Raportare Financiar 2Pli pe baz de aciuni

OBIECTIV 1ARIA DE APLICABILITATE 2-6RECUNOATERE 7-9TRANZACII CU PLATA PE BAZ DE ACIUNIDECONTAT PRIN CAPITALURI PROPRII

10-29

Prezentare general 10-13Tranzacii n care sunt primite servicii 14-15Tranzacii evaluate prin referire la valoarea just ainstrumentelor de capital acordate

16-25

Determinarea valorii juste a instrumentelor de capitalacordate

16-18

Tratamentul condiiilor legitime (nvestirii cu drepturi) 19-21Tratamentul elementelor derencrcare 22Dup data nvestirii cu drepturi 23Dac valoarea just a instrumentelor de capital nu poatefi estimat credibil

24-25

Modificarea termenilor i condiiilor referitoare laacordarea instrumentelor de capital, inclusiv anulrile idecontrile

26-29

TRANZACII CU PLATA PE BAZ DE ACIUNIDECONTATE N NUMERAR

30-33

TRANZACII CU PLATA PE BAZ DE ACIUNI CUALTERNATIVE N NUMERAR

34-43

Tranzacii cu plata pe baz de aciuni n condiiile n caretermenii contractului ofer terei pri posibilitatea dealegere a decontrii

35-40

Tranzacii cu plata pe baz de aciuni n condiiile n caretermenii contractului ofer entitii posibilitatea de

alegere a decontrii

41-43

1

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

2/33


PREZENTAREA INFORMAIILOR 44-52DISPOZIII TRANZITORII 53-59DATA INTRRII N VIGOARE 60

ANEXEA Definiiile termenilor B Ghid de aplicareC Modificri aduse altor IFRS-uri

APROBAREA IFRS 2 DE CTRE CONSILIUBAZ PENTRU CONCLUZIIa se vedea broura separatGHID DE IMPLEMENTAREa se vedea broura separat

2

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

3/33


INTRODUCERE

Raionamentele emiterii IFRS-ului

IN 1Entitile acord adesea angajailor sau terilor aciuni i opiuni peaciuni. Planurile de aciuni i opiuni pe aciuni constituite o caracteristiccomun a remunerrii angajailor, pentru directori, personal de conducerei ali angajai. Unele entiti emit aciuni sau opiuni pe aciuni pentru aplti furnizorii, cum ar fi furnizorii de servicii profesionale.

IN 2 Pn la emiterea acestui IFRS, nu exista un IFRS care s acopererecunoaterea i evaluarea acestor tranzacii. Au aprut neliniti privindaceast lips n IFRS-uri, din cauza prevalenei crescnde atranzaciilor cu plata pe baz de aciuni n multe ri.

Principalele caracteristici ale IFRS-uluiIN 3 IFRS-ul cere unei entiti s recunoasc tranzaciile cu plata pe baz

de aciuni n situaiile sale financiare, inclusiv tranzaciile cu angajaiisau terii care urmeaz s se deconteze n numerar, cu alte active sauinstrumente de capital ale entitii. Nu exist excepii de la acest IFRS,altele dect cele pentru tranzaciile la care se aplic alte standarde.

IN 4 IFRS-ul prevede principiile de evaluare i cerinele specifice pentru treitipuri de tranzacii cu plata pe baz de aciuni:

(a) tranzacii cu plata pe baz de aciuni decontate cu instrumente decapital, n care entitatea primete bunuri i servicii ca ocontraprestaie pentru instrumentele de capital ale entitii (inclusivaciuni sau opiuni pe aciuni);

(b) tranzacii cu plata pe baz de aciuni decontate n numerar, n careentitatea achiziioneaz bunuri i servicii prin angajarea de datoriifa de furnizorul acestor bunuri i servicii pentru sumele care au labaz preul (sau valoarea) aciunilor entitii sau ale altor instrumente de capital ale entitii; i

(c) tranzacii n care entitatea primete sau achiziioneaz bunuri iservicii, iar termenii acordului ofer entitii sau furnizoruluibunurilor i serviciilor posibilitatea ca entitatea s decontezetranzacia n numerar sau prin emiterea de instrumente de capital.

IN 5 Pentru tranzaciile cu plata e baz de aciuni decontate cu instrumentede capital, IFRS-ul cere ca entitatea s evalueze bunurile i serviciileprimite, iar creterea corespondent de capital, direct, la valoarea just a bunurilor i serviciilor, numai dac valoarea just nu poate fideterminat credibil. Dac entitatea nu poate estima credibil valoarea just a bunurilor i serviciilor primite, i se cere acesteia s evalueze

3

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

4/33


valoarea acestora, iar creterea corespondent de capital, indirect, prinreferire la valoarea just a instrumentelor de capital acordate. Mai mult:

(a) pentru tranzaciile cu angajaii i terii care furnizeaz servicii similare,se cere entitii s evalueze valoarea just a instrumentelor de capitalacordate, deoarece de obicei nu este posibil s se estimeze credibilvaloarea just serviciilor primite de la angajai. Valoarea just ainstrumentelor de capital acordate se evalueaz la data acordrii.

(b) pentru tranzaciile cu terii alii dect angajaii (i aceea ca furnizeazservicii similare), exist o prezumie refutabil c valoarea just abunurilor i serviciilor primite poate fi estimat credibil. Aceast valoare just se evalueaz la data la care entitatea obine bunurile i serviciilesau data la care contrapartea presteaz serviciile. n cazuri rare, dacprezumia este combtut, tranzacia se evalueaz prin referire lavaloarea just a instrumentelor de capital acordate, evaluate la data lacare entitatea obine bunurile sau la data la care contraparteapresteaz serviciile.

(c) Pentru bunurile sau serviciile evaluate prin referire la valoarea just ainstrumentelor de capitala cordate, IFRS-ul specific condiiile nvestiriicu drepturi, altele dect condiiile de pia, nu se iau n considerareatunci cnd se estimeaz valoarea just a aciunilor sau a opiunilor ladata de evaluare relevant (aa cum s-a menionat mai sus). n loc deaceasta, condiiile nvestirii cu drepturi se iau n considerare prinajustarea numrului instrumentelor de capital incluse n evaluareasumei tranzaciei astfel nct, n final, suma recunoscut pentrubunurile i serviciile primite ca o contraprestaie pentru instrumentelede capital acordate se bazeaz pe numrul instrumentelor de capital nvestite n cele de urm.

(d) IFRS-ul cere ca valoarea just a instrumentelor de capital acordate sse bazeze pe preuri de pia, dac sunt disponibile, i s ia nconsiderare termenii i condiiile n funcie de care au fost acordateaceste instrumente de capital. n absena preurilor de pia, valoarea just se estimeaz utiliznd o tehnic de evaluare pentru a estima cepre al acestor instrumente de capital ar fi fost la data evalurii ntr-o

tranzacie n care preul este determinat obiectiv, de bun voie, ntrepri aflate n cunotin de cauz.

(e) IFRS-ul prevede, de asemenea, cerinele dac termenii i condiiileunei opiuni sau aciuni acordate se modific (de exemplu, preul uneiopiuni este revizuit) sau dac acordarea este anulat, rscumpratsau nlocuit cu o alt acordare de instrumente de capital. De exemplu,fr a ine seama de orice modificare, anulare sau decontare a uneiacordri de instrumente de capital ctre angajai, IFRS-ul cere ngeneral ca entitatea s recunoasc, cel puin, serviciile primiteevaluate la data atribuirii valorii juste instrumentelor de capitalacordate.

4

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

5/33


IN 6 Pentru tranzaciile cu plata pe baz de aciuni decontate n numerar,IFRS-ul cere ca o entitate s evalueze bunurile i serviciileachiziionate i datoria angajat la valoarea just a datoriei. Pn ladecontarea datoriei, i se cere entitii s reevalueze valoarea just adatoriei la fiecare dat de raportare i a data decontrii, iar toatemodificrile de valoare se recunosc n profitul sau pierderea perioadei.

IN 7 Pentru tranzaciile pe baz de aciuni n care termenii contractului oferentitii sau furnizorului de bunuri i servicii posibilitatea ca entitatea sdeconteze tranzacia n numerar sau prin emiterea de instrumente decapital, i se cere entitii s nregistreze acea tranzacie saucomponentele tranzaciei, ca o tranzacie cu plata pe baz de aciunidecontat n numerar dac, i n msura n care, entitatea a angaja odatorie de a se deconta n numerar (sau cu alte active) sau ca otranzacie cu plata pe baz de aciuni decontat cu instrumente decapital dac, i n msura n care, nu a fost angajat o astfel dedatorie.

IN 8 IFRS-ul prescrie diferite cerine de prezentare pentru a-i face peutilizatorii situaiilor financiare s neleag:

(a) natura i ntinderea acordurilor cu plata pe baz de aciuni care auexistat n cursul perioadei;

(b) cum a fost determinat valoarea just a bunurilor i serviciilor primitesau a instrumentelor de capital acordate; i

(c) efectele tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni asupra profitului saupierderii entitii i a poziiei sale financiare.

5

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

6/33


Standardul Internaional de Raportare Financiar 2

Pli bazate pe aciuni

Obiectiv

1. Obiectivul acestui IFRS este de a prezenta raportarea financiar a uneientiti cnd efectueaz o tranzacie cu plata pe baz de aciuni. nmod special, se solicit unei entiti s prezinte n contul de profit ipierdere i n situaia financiar efectele tranzaciilor cu plata pe bazde aciuni, inclusiv cheltuielile asociate cu tranzaciile n care opiunilepe aciuni sunt acordate angajailor.

Aria de aplicabilitate

2. O entitate trebuie s aplice acest IFRS la contabilizarea tranzaciilor cuplata pe baz de aciuni inclusiv:

a) Tranzacii cu plata bazat pe aciuni decontat prin capitaluriproprii, n care entitatea primete bunuri sau servicii ca ocontraprestaie pentru instrumentele de capital ale entitii(aciuni sau opiuni pe aciuni),

b) Tranzacii cu plata bazat pe aciuni decontat n numerar, ncare entitatea achiziioneaz prin angajarea de datorii fat defurnizorul bunurilor sau serviciilor pentru sumele care au la bazpreul (sau valoarea) aciunilor entitii sau alte instrumente decapital ale entitii, i

c) Tranzaciile n care entitatea primete sau achiziioneaz bunurisau servicii i termenii contractului confer entitii saufurnizorului de bunuri i servicii posibilitatea de a decontatranzacia n numerar (sau alte active) sau prin emisiuneainstrumentelor de capital,

Cu excepiile din paragrafele 5 i 6.3. n scopul acestui IFRS, transferurile de ctre acionari a instrumentelor

de capital propriu ale entitii ctre tere pri care au furnizat bunurisau servicii entitii (inclusiv angajaii) sunt tranzacii cu plata bazat peaciuni, doar dac transferul este realizat n alt scop dect pentru platabunurilor sau serviciilor furnizate entitii. De asemenea aceasta se

aplic i transferurilor instrumentelor de capital propriu ale societiimam sau instrumente de capital propriu ale altei entiti din grup,prilor care au furnizat bunuri sau servicii entitii.

4. n scopul acestui IFRS o tranzacie cu un angajat (sau alt ter) ncalitatea sa de deintor al instrumentelor de capital propriu ale entitiinu este o tranzacie cu plata bazat pe aciuni. De exemplu, dac oentitate acord tuturor deintorilor unei anumite clase de instrumentede capital propriu dreptul de a achiziiona suplimentar instrumente decapital ale entitii la un pre care este mai mic dect valoarea just ainstrumentelor, i un angajat primete un astfel de drept pentru c estedeintorul instrumentelor de capital propriu din acea clas, acordareasau exercitarea celui drept nu face obiectul cerinelor acestui IFRS.

6

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

7/33

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

8/33


Tranzacii pe baz de aciuni decontate prin capitaluri proprii

Prezentare general

10.Pentru tranzaciile cu plata pe baza de aciuni decontate prin capitaluriproprii, entitatea trebuie s evalueze bunurile sau serviciile primite, i n mod corespunztor s mreasc capitalurile proprii la valoarea justa bunurilor sau serviciilor primite, doar dac valoarea just nu poate fideterminat credibil. Dac entitatea nu poate estima n mod credibilvaloarea just a bunurilor sau serviciilor primite, entitatea trebuie sdetermine valoarea acestora, i creterea corespunztoare n capitaluriproprii, indirect, prin referire la valoarea just a instrumentelor decapital propriu acordate.

11.Pentru aplicarea cerinelor paragrafului 10 tranzaciilor cu angajaii iterii care ofer servicii similare*, entitatea trebuie s evalueze valoarea just a serviciilor primite prin referire la valoarea just a instrumentelor de capital propriu acordate, deoarece nu poate fi estimat credibilvaloarea just a serviciilor primite, aa cum este explicat n paragraful12. Valoarea just a acestor instrumente de capital propriu trebuie sfie evaluate la data cesiunii.

12.Aciunile, opiunile pe aciuni sau alte instrumente de capital propriusunt acordate angajailor ca remuneraie, n plus fa de salariu i altebeneficii ale angajailor. De obicei, nu este posibil evaluarea direct aserviciilor primite pentru anumite componente ale remuneraieisalariailor. De asemenea, remuneraia nu poat fi evaluat n modindependent la valoarea just, fr a evalua direct valoarea just ainstrumentelor de capital acordate. n plus, aciunile sau opiunile peaciuni sunt mai degrab acordate ca parte a unui contract depremiere, dect ca parte a unei remuneraii de baz, de exemplu ca unstimulent pentru angajai de a rmne n societate sau de a-i premiapentru eforturile lor de mbuntire a performanelor entitii. Prinacordarea de opiuni sau opiuni pe aciuni, suplimentar fa de alteremuneraii, entitatea pltete remuneraii suplimentare pentru a obinebeneficii suplimentare. Estimarea valorii juste a acelor beneficiisuplimentare este foarte dificil. Datorit dificultii evalurii valorii justea serviciilor primite, entitatea trebuie s evalueze valoarea just aserviciilor angajailor primite prin referire la valoarea just a

instrumentelor de capital acordate.13.Pentru a aplica cerinele paragrafului 10 n tranzaciile cu prile alteledect angajaii, trebuie s existe o prezumie c valoarea just abunurilor i serviciilor primite poate fi estimat credibil. Valoarea justtrebuie determinat la data la care entitatea obine bunurile saucealalt parte presteaz serviciile. n puine cazuri, dac entitatearespinge prezumia pentru c nu poate estima n mod credibil valoarea just a bunurilor i serviciilor primite, entitatea trebuie s evaluezebunurile i serviciile primite i s creasc corespunztor capitalurileproprii prin referire la valoarea just a instrumentelor de capitalacordate, evaluate la data la care entitatea obine bunurile sau cealaltparte presteaz serviciile.

* n acest IFRS toate referirile la angajai se refer i la teri care ofer servicii similare

8

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

9/33


Tranzacii n care sunt primite serviciile prestate14.Dac instrumentele de capitaladuc beneficii imediat, angajatul nu

trebuie s efectueze o perioad specific nainte de a fi ndreptit laaceste instrumente de capital. n absena unei evidene contrare,entitatea presupune c serviciile prestate de o ter parte ca oconsideraie pentru instrumentele de capital au fost primite. n acestcaz, la data acordrii entitatea recunoate serviciile prestate n ntregime, crescnd n mod corespunztor capitalurile proprii.

15.Dac instrumentele de capital nu produc beneficii pn ce tera partenu efectueaz o perioad specific de serviciu, entitatea presupune cserviciile de prestat de ter vor fi primite, n timpul perioadeide a fi ndreptit la beneficii.

Entitatea contabilizeaz acele servicii n momentul n care sunt prestatede ter n timpul perioadeide a fi ndreptit la beneficii,cu cretereacorespunztoare n capitalurile proprii. De exemplu:

a) dac unui angajat i se acord opiuni pe aciuni numai dac areo vechime de trei ani de serviciu, atunci entitatea presupune cserviciile de prestat de angajat ca i consideraie pentruopiunile pe aciuni vor fi primite, de-a lungul celor trei ani ncadrulperioadei de a fi ndreptit la beneficii.

b) dac un angajat primete opiuni pe aciuni condiionate deperforman i rmne angajat pn la obinerea performaneirespective, iar perioada de obinere a beneficiilor depinde derealizarea condiiei, entitatea presupune c serviciile de prestatde angajat ca i consideraie pentru opiunile pe aciuni vor fiprimite, de-a lungul

perioadei de a fi ndreptit la beneficii.

Entitatea estimeaz durata de acordare a beneficiilor la dataacordrii acestora, avnd la baz probabilitatea realizriicondiiei de performan. Dac condiia de performan este unadeterminat de pia, estimarea lungimiiperioadei de a fi ndreptit la beneficiieste consecvent cu presupunerilefolosite la estimarea valorii juste a opiunilor acordate, i nu vor fi revizuite ulterior. Dac condiia de performan nu este unadeterminat de pia, entitatea trebuie s revizuiasc estimareafcut referitoare la lungimeaperioadei de acordare abeneficiilor,dac informaiile ulterioare indic c durata difer

de cea estimat anterior.Tranzacii evaluate prin referire la valoarea just a instrumentelor de capital acordateDeterminarea valorii just a instrumentelor de capital acordate

16.Pentru tranzaciile evaluate prin referire la valoarea just ainstrumentelor de capital acordate, o entitate trebuie s evaluezevaloarea just a instrumentelor de capital acordate la data evalurii,avnd la baz preurile pieei dac sunt disponibile, avnd n vederetermenii i condiiile pn cnd acele instrumente de capital au fostacordate (obiect al paragrafelor 19-22).

9

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

10/33


17.Dac preurile pieei nu sunt disponibile, entitatea trebuie s estimezevaloarea just a instrumentelor de capital acordate folosind o tehnicde evaluare pentru a estima care ar fi fost preul instrumentelor decapital la data evalurii n cadrul unei tranzacii n care preul estedeterminat obiectiv. Tehnica de evaluare trebuie s fie consecvent cumetodologia de evaluare general acceptat pentru evaluareainstrumentelor financiare, i trebuie s ncorporeze toi factorii i toateprezumiile pe care participanii la pia le au n vedere la stabilireapreului (obiect al paragrafelor 19-22).

18.Anexa B conine recomandri suplimentare privind evaluarea lavaloarea just a aciunilor, opiunilor pe aciuni, concentrndu-i ateniape termeni i condiii specifice acordrii angajailor aciuni sau opiunipe aciuni.

Tratamentul condiiilor pentru a fi ndreptit la beneficii19.Acordarea instrumentelor de capital ar putea fi condiionat de

satisfacerea condiiilor pentru a fi ndreptit la beneficii. Deexemplu, acordarea de aciuni sau opiuni pe aciuni unui angajat estecondiionat de rmnerea n societate o anumit perioad de timp. Ar putea exista criterii de performan care trebuie ndeplinite, cum ar fiobinerea unei creteri a profitului de ctre entitate sau a preuluiaciunii entitii. Condiiilepentru a fi ndreptit la beneficii, alteledect cele de pia, nu trebuie luate n considerare la estimarea valorii juste a aciunilor sau opiunilor la data evalurii. Dar,condiiilelegitime trebuie avute n vedere prin ajustarea numruluiinstrumentelor de capital incluse n evaluarea tranzaciei astfel nct,sum recunoscut pentru bunurile i serviciile primite ca i consideraiepentru instrumentele de capital acordate au la baz numrulinstrumentelor de capital careaduc beneficii. Astfel, nici o sum nu vafi recunoscut pentru bunurile i serviciile primite dac instrumentelede capital acordate nuaduc beneficiidatorit nesatisfacerii condiiilor,de exemplu partea ter nu ndeplinete condiia privind perioada deserviciu, sau condiia de performan nu este satisfcut, obiect alcerinelor paragrafului 21.

20.Pentru a aplica cerinele paragrafului 19, entitatea trebuie srecunoasc o sum pentru bunurile i serviciile primite n timpulperioadei pentru a fi ndreptit la beneficiiavnd la baz cea mai

bun estimare a numrului instrumentelor de capital ateptate saduc beneficii i va revizui estimarea dac informaiile ulterioareindic numrul instrumentelor de capital care se ateapt saducbeneficiidifer de estimrile anterioare. La databeneficiilor legitime,entitatea trebuie s revizuiasc estimarea pentru a egala numrulinstrumentelor de capital care n cele din urm aduc beneficii, obiect alcerinelor paragrafului 21.

21.Condiiile de pia, cum ar fi un pre de pia int de care estecondiionat exercitarea, trebuie avut n vedere cnd se estimeazvaloarea just a instrumentelor financiare acordate. De aceea, pentruacordarea instrumentelor de capital n condiiile pieei, entitatea trebuies recunoasc bunurile i serviciile primite de la o ter parte caresatisface toate celelalte condiii de exercitare (de exemplu, servicii

10

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

11/33


primite de la un angajat care rmne n serviciu pentru o anumitperioad de timp), indiferent dac sunt satisfcute condiiile de pia.

Tratamentul elementelor de rencrcare

22.Pentru opiunile cu elemente dereload, elementul de reload nu va fiavut n vedere la estimarea valorii juste a opiunilor acordate la dataevalurii. Dar, opiuneareload va fi contabilizat ca o nou opiuneacordat, dac i cnd opiuneareload este ulterior acordat.

Ulterior datei de a deveni ndreptit la beneficii23.Bunurile i serviciile primite fiind recunoscute n conformitate cu

paragrafele 10-22, i o cretere corespunztoare n capitalurile proprii,entitatea nu va face nici o ajustare ulterioar capitalului propriu totaldup data beneficiilor legitime. De exemplu, entitatea nu va reluaulterior sumele recunoscute pentru serviciile primite de la un angajatdac instrumentele de capital sunt ulterior pierdute sau, n cazulopiunilor pe aciuni, opiunile nu sunt exercitate. Totui, aceasta nu mpiedic entitatea de a recunoate transferul n cadrul entitii, adictransferul de la o component de capital propriu la alta component.

Dac valoarea just a instrumentelor de capital nu poate fievaluat credibil

24.Cerinele paragrafelor 16-23 se aplic cnd entitii i se solicit sevalueze o tranzacie cu plata pe baz de aciuni fcnd referire lavaloarea just a instrumentelor de capital acordate. n puine cazuri,entitatea entitatea nu poate estima credibil valoarea just ainstrumentelor de capital acordate la data evalurii, n conformitate cucerinele paragrafelor 16-22. Numai n anumite cazuri entitatea va:

a) evalua instrumentele de capital propriu la valoarea intrinsec,iniial la data la care entitatea obine bunurile sau tera partepresteaz serviciul i ulterior la fiecare dat de raportare i ladata decontrii finale, cu orice modificare n valoarea intrinsecrecunoscut n contul de profit i pierdere. n cazul acordriiopiunilor pe aciuni, acordul de plat pe baz de aciuni este ncele din urm decontat cnd opiunile sunt exercitate, este

pierdut dreptul sau perioada exercitrii a expirat (exemplu lafinalul duratei de via a opiunii). b) recunoaterea bunurilor sau serviciilor primite avnd la baz

numrul instrumentelor de capital propriu care n cele din urmaduc beneficiisau (cnd este cazul) sunt exercitate. Pentru aaplica aceast cerin opiunilor pe aciuni, de exemplu,entitatea trebuie s recunoasc bunurile sau serviciile primite intimpul perioade ndreptite a primi beneficii, dac nconformitate cu paragrafele 14 i 15, cu excepia faptului ccerinele paragrafului 15 (b) referitoare la condiiile pieei nu seaplic. Suma recunoscut pentru bunurile sau serviciile primite n timpul perioadei ndreptite a primi beneficiitrebuie bazatpe numrul de opiuni pe aciuni care se ateapt s fie

11

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

12/33


aductoare de beneficii. Entitatea trebuie s revizuiascestimarea fcut, dac informaiile ulterioare indic c numrulde opiuni pe aciuni ateptate saduc beneficii difer deestimrile anterioare. La data ndreptit a primi beneficii,entitatea trebuie s reia sumele recunoscute pentru bunurile sauserviciile primite dac opiunile pe aciuni nu mai sunt exercitatesau expir la sfritul duratei de via a aciunilor.

25.Dac o entitate aplic paragraful 24, nu este necesar s apliceparagrafele 26-29, pentru c orice modificri ale termenelor icondiiilor pentru care au fost acordate instrumentele de capital propriuvor fi avute n vedere cnd se aplic metoda valorii intrinseci stabilit laparagraful 24. totui, dac o entitate deconteaz cu instrumente decapital pentru care se aplic paragraful 24:

a) dac decontarea are loc n timpul perioadei ndreptite a primibeneficii,entitatea trebuie s recunoasc imediat suma carealtfel ar fi fost recunoscut pentru serviciile primite de-a lungulperioadei rmasede a primi beneficii.

b) Orice plat fcut la decontare trebuie contabilizat ca oreachiziie a instrumentelor de capital, adic ca o deducere dincapitalul propriu, exceptnd situaia n care plata depetevaloarea intrinsec a instrumentelor de capital propriu, evaluatla data reachiziiei. Orice exces va fi recunoscut ca o cheltuial.

Modificri ale termenilor i condiiilor pentru care au fostacordate instrumente de capital propriu, inclusiv anulri i

decontri26.O entitate ar putea modifica termenii i condiiile pentru care au fost

acordate instrumentele de capital. De exemplu, ar putea reduce preulde exercitare al opiunilor acordate angajailor (reevaluarea opiunilor),care mrete valoarea just a acestor opiuni. Cerinele paragrafelor 27-29 pentru contabilizarea efectelor schimbrilor sunt exprimate ncontextul tranzaciilor cu angajaii cu plata pe baz de aciuni. Totui,cerinele trebuie de asemenea aplicate tranzaciilor cu alte pri alteledect angajaii cu plata pe baz de aciuni care sunt evaluate prinreferire la valoarea just a instrumentelor de capital acordate. n ultimul

caz, orice referire la paragrafele 27-29 cu privire la data acordriitrebuie s se refere n schimb la data obinerii bunurilor sau la data lacere serviciul este prestat de tera parte.

27.Entitatea trebuie s recunoasc, ca minim, serviciile primite evaluate,la data acordrii, valoarea just a instrumentelor de capital acordate,doar dac acele instrumente de capital nu sunt ndreptite labeneficiidatorit nendeplinirii condiiei de beneficii legitime (alta decto condiie de pia) care a fost specificat la data acordrii. Aceasta seaplic indiferent de modificrile termenilor i condiiilor pentru care aufost acordate instrumentele de capital propriu. n plus, entitatea trebuies recunoasc efectele modificrilor care mresc valoarea just totala acordurilor de plat avnd la baz aciuni sau alte beneficii ale

12

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

13/33


angajailor. Recomandri cu privire la aplicarea acestei cerine esteprezentat n anexa b.

28.Dac entitatea anuleaz sau deconteaz instrumentele de capital ntimpul perioadei ndreptite a primi beneficii(perioada n careangajaii primesc beneficii) (alta dect o anulare cnd condiiile debeneficii legitime nu sunt satisfcute):a) entitatea trebuie s contabilizeze anularea sau decontarea i

trebuie s recunoasc imediat suma care altfel ar fi fostrecunoscut pentru serviciile primite de-a lungul perioadeirmase ndreptite a primi beneficii.

b) Orice plat fcut angajailor referitoare la anulare saudecontare trebuie contabilizat ca o reachiziie a instrumentelor de capital, adic ca o deducere din capitalul propriu, exceptndsituaia n care plata depete valoarea intrinsec ainstrumentelor de capital propriu, evaluat la data reachiziiei.Orice exces va fi recunoscut ca o cheltuial.

c) Dac noile instrumente de capital sunt acordate angajailor i ladata cnd sunt acordate aceste instrumente de capital, entitateaidentific aceste instrumente ca instrumente de nlocuire pentruinstrumentele de capital propriu anulate, entitatea trebuie scontabilizeze acordarea sau nlocuirea instrumentelor de capital n acelai mod ca o modificare a acordrii iniiale ainstrumentelor de capital, n conformitate cu paragraful 27 irecomandrile din anexa b. Valoarea just acordat estediferena dintre valoarea just a instrumentelor de capitalinlocuite i valoarea just net a instrumentelor de capitalanulate, la data la care instrumentele de capital sunt acordate.Valoarea just net a instrumentelor de capital anulate estevaloarea just, imediat nainte de anulare, mai puin sumaoricrei pli fcut ctre angajai la anularea instrumentelor decapital care este contabilizat ca o deducere din capitalulpropriu n conformitate cu punctul b) de mai sus. Dac entitateanu identific noi instrumente de capital acordate ca instrumentede capital de nlocuire pentru instrumentele anulate, entitateatrebuie s contabilizeze aceste noi instrumente de capital ca onou acordare de instrumente.

29.Dac entitatea reachiziioneaza instrumente de capital aductoare debeneficii, plata fcut ctre angajai trebuie contabilizat ca o deduceredin capital, cu excepia cazului n care plata depete valoarea just ainstrumentelor de capital achiziionate, evaluate la data achiziionrii.Aceast sum va fi recunoscut ca o cheltuial.

TRANZACIILE CU PLATA BAZAT PE ACIUNI DECONTAT NNUMERAR

30.Pentru tranzaciile cu plata bazat pe aciuni decontat nnumerar, entitatea trebuie s evalueze bunurile sau serviciileachiziionate i datoria angajat la valoarea just. Pn ce datoria

13

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

14/33


este decontat, entitatea trebuie s reevalueze valoarea just adatoriei la fiecare dat de raportare i la data decontrii, cu oricemodificri n valoarea just recunoscute n contul de profit ipierdere al perioadei.

31.De exemplu, o entitate ar putea acorda drepturi de apreciere aaciunilor angajailor ca parte a remuneraiei, prin care acetia devin ndreptii la plata n numerar (altfel dect un instrumente de capital),bazate pe creterea preului aciunii entitii peste un anumit nivel, de-alungul unei perioade de timp. Sau o entitate ar putea acorda angajailor dreptul de a primi numerar prin acordarea acestora dreptul de acumpra aciuni (inclusiv aciuni ce vor fi emise pn la exercitareaopiunii) care sunt rscumprabile, n mod obligatoriu sau la opiuneaangajatului.

32.Entitatea trebuie s recunoasc serviciile primite i o datorie cu privirela plata acestor servicii, atta timp ct angajaii presteaz serviciul. Deexemplu unele drepturi de apreciere a aciunilor produc beneficiiimediat, i angajailor nu le este cerut s rmn o anumit perioadde timp n serviciu pentru a deveni ndreptii la plata n numerar. nmod contrar, n absena evidenei, entitatea trebuie s presupun cserviciile prestate de angajai n schimbul drepturilor deapreciere aaciunilor au fost primite. Astfel, entitatea trebuie s recunoascimediat serviciile primite i o datorie de plat a acestora. Dacdrepturile de apreciere a aciunilor nu aduc beneficiipn cndangajaii au efectuat o anumit perioad de serviciu, entitatea trebuies recunoasc serviciile primite i o datorie pentru plata acestora, ntruct angajaii presteaz serviciul n timpul acelei perioade.

33.Datoria va fi evaluat, iniial i la fiecare dat de raportare pn cndare loc decontarea, la valoarea just a drepturilor deapreciere aaciunilor , prin aplicarea unui model de evaluare a opiunilor, avnd nvedere termenii i condiiile n care drepturile de apreciere a aciunilor au fost acordate, i msura n care angajaii au prestat serviciul pn laacea dat.

TRANZACII CU PLATA BAZAT PE ACIUNI CU ALTERNATIVE NNUMERAR

34.Pentru tranzaciile cu plata bazat pe aciuni n care termenii

contractului ofer entitii sau terei pri posibilitatea de a deconta nnumerar (sau alte active) sau prin emisiunea de instrumente de capital,entitatea trebuie s contabilizeze acea tranzacie, sau componenteletranzaciei, ca o tranzacie cu plata bazat pe aciuni decontat nnumerar dac, i n msura n care, entitatea a angajat o datorie pentrua deconta n numerar sau alte active, sau ca o tranzacie cu platabazat pe aciuni decontat prin capitalul propriu dac, i n msura ncare, o astfel de datorie nu a fost angajat.

Tranzacii cu plata bazat pe aciuni n condiiile n care termeniicontractului ofer terei pri posibilitatea de alegere a decontrii

14

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

15/33


35.Dac o entitate a acordat unei tere pri dreptul de a alege dactranzacia cu plata bazat pe aciuni este decontat n numerar * sauprin emiterea unor instrumente de capital, entitatea a acordat uninstrument financiar compus, care include o component de datorie(dreptul terei pri de a solicita plata n numerar) i o component decapital propriu (dreptul terei pri de a solicita decontarea cuinstrumente de capital propriu, altele dect numerar). Pentrutranzaciile cu tere pri altele dect angajaii, n care valoarea just abunurilor sau serviciilor primite este evaluat direct, entitatea trebuie sevalueze componenta de capital propriu a instrumentului financiar compus, ca diferen dintre valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite i valoarea just a componentei de datorie, la data cndbunurile sau serviciile au fost primite.

36.Pentru alte tranzacii, inclusiv tranzaciile cu angajaii, entitatea trebuies evalueze valoarea just a instrumentelor financiare compuse la dataevalurii, avnd n vedere termenele i condiiile pentru care au fostacordate drepturile de a ncasa n numerar sau instrumente de capitalpropriu.

37.Pentru a aplica paragraful 36, entitatea trebuie n primul rnd sevalueze valoarea just a componentei de datorie i apoi s evaluezevaloarea just a componentei de capital propriu avnd n vedere ctera parte trebuie s renune la dreptul de a primi numerar pentru aprimi instrumente de capital propriu. Valoarea just a instrumentuluifinanciar compus este suma valorilor juste a celor dou componente.Totui, tranzaciile cu plata bazat pe aciuni n care tera parte areposibilitatea de decontare sunt adesea structurate astfel nct valoarea just a unei posibiliti de decontare este la fel ca cealalt. Deexemplu, tera parte va putea alege s primeasc opiuni pe aciunisau drepturi de apreciere a aciunilor decontate n numerar. n astfel decazuri, valoarea just a componentei de capital propriu este zero, iastfel valoarea just a instrumentului financiar compus este identic cuvaloarea just a componentei de datorie. Altfel, dac valorile juste aleposibilitilor de decontare difer, valoarea just a componentei decapital propriu va fi de obicei mai mare dect zero, caz n carevaloarea just a instrumentului financiar compus va fi mai mare dectvaloarea just a componentei de datorie.

38.Entitatea trebuie s contabilizeze separat bunurile sau serviciile primite

sau achiziionate referitoare la fiecare component a instrumentuluifinanciar compus. Pentru componenta de datorie, entitatea trebuie srecunoasc bunurile sau serviciile achiziionate, i o datorie de pltitpentru acestea, att timp ct tera parte furnizeaz bunuri saupresteaz servicii, n conformitate cu cerinele aplicabile tranzaciilor cuplata bazat pe aciuni decontate n numerar (paragrafele 30-33).Pentru componente de capital propriu, entitatea trebuie s recunoascbunurile sau serviciile primite i o cretere a capitalului propriu, atttimp ct tera parte furnizeaz bunuri sau presteaz servicii, nconformitate cu cerinele aplicabile tranzaciilor cu plata bazat peaciuni decontate prin capitalul propriu (paragrafele 10-29).

* n paragrafele 35-43, toate referirile la numerar includ i alte active ale entitii

15

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

16/33


39.La data decontrii, entitatea trebuie s reevalueze datoria la valoarea just. Dac entitatea emite instrumente de capital propriu la decontarei nu plata n numerar, datoria trebuie s fie transferat direct lacapitalul propriu, ca i consideraie pentru instrumentele de capitalemise.

40.Dac entitatea pltete la decontare n numerar i nu emiteinstrumente de capital propriu, plata trebuie s deconteze datoria n ntregime. Orice component de capital propriu recunoscut anterior trebuie s rmn n cadrul capitalului propriu. Prin alegerea de a priminumerar la decontare, tera parte renun la dreptul de a primiinstrumente de capital propriu. Totui, aceast cerin nu scuteteentitatea de a recunoate un transfer n cadrul capitalului propriu, adicla un transfer de la o component de capital propriu la alta.

Tranzacii cu plata bazat pe aciuni n condiiile n care termeniicontractului ofer entitii posibilitatea de alegere a decontrii

41.Pentru o tranzacie cu plata bazat pe aciuni n care termeniicontractului ofer entitii posibilitatea de a deconta n numerar sauprin emiterea de instrumente de capital propriu, entitatea trebuie sdetermine dac are o obligaie prezent de a deconta n numerar i acontabiliza n consecin tranzacia cu plata bazat pe aciuni.Entitatea are o obligaie actual de a deconta n numerar dacposibilitatea de decontare cu instrumente de capital propriu nu aresubstan economic (exemplu pentru c entitii i este interzis semit aciuni), sau entitatea are o practic anterioar sau o politicstabilit de a deconta n numerar, sau n general deconteaz nnumerar cnd tera parte solicit decontarea n numerar.

42.Dac entitatea are o obligaie actuala de a deconta n numerar, trebuies contabilizeze tranzacia n conformitate cu cerinele care se aplictranzaciilor cu plata bazat pe aciuni decontate n numerar, nparagrafele 30-33.

43.Dac nu exist o astfel de obligaie, entitatea trebuie s contabilizezetranzacia n conformitate cu cerinele care se aplic tranzaciilor cuplata bazat pe aciuni decontate cu capital propriu, n paragrafele 10-29. Pn la decontare:

a) dac entitatea alege s deconteze n numerar, plata n numerar trebuie contabilizat ca reachiziie a interesului n capitalulpropriu, adic ca o deducere din capitalul propriu, cu excepiapunctului c) de mai jos.

b) Dac entitatea alege s deconteze prin emisiuneainstrumentelor de capital propriu, nu se solicit o contabilizaresuplimentar (alta dect transferul de la o component decapital la alta, dac este necesar), cu excepia punctului c) demai jos.

c) Dac entitatea alege decontarea alternativ cu valoarea justamai mare, la data decontrii, entitatea trebuie s recunoasc ocheltuial suplimentar pentru excesul de valoare, adicdiferena dintre numerarul pltit i valoarea just a

16

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

17/33


instrumentelor de capital propriu care ar fi fost emise, saudiferena dintre valoarea just a instrumentelor de capital propriuemise i valoarea numerarului care ar fi fost pltit, dup caz.

Prezentarea informaiilor 44.O entitate trebuie s prezinte informaiile care dau posibilitatea

utilizatorilor situaiilor financiare s neleag natura contractelor cu plata bazat pe aciuni care a existat n timpul perioadei.

45.Pentru aplicarea principiului din paragraful 44, entitatea trebuie sprezinte cel puin urmtoarele:

a) o descriere a fiecrui tip de contract cu plata bazat pe aciunicare a existat n orice moment n timpul perioadei, inclusivtermenii generali i condiiile fiecrui contract, cum ar fi cerinelepentru a fi ndreptit la beneficii, perioada maxim de acordarea opiunilor, i metoda de decontare (numerar sau capitalpropriu). O entitate cu tipuri de contracte cu plata bazat peaciuni similare, poate cumula aceast informaie, doar dac nueste necesar prezentarea separat a fiecrui contract pentru asatisface cerinele principiului din paragraful 44.

b) Numrul i media ponderat a preului de exercitare a opiunilor pe aciuni pentru fiecare din urmtoarele grupe de opiuni:

(i) n circulaie la nceputul perioadei(ii) acordate n timpul perioadei(iii) anulate n timpul perioadei(iv) exercitate n timpul perioadei(v) expirate n timpul perioadei(vi) n circulaie la finele perioadei(vii) exercitabile la finele perioadei

c) pentru opiunile pe aciuni exercitate n timpul perioadei, mediaponderat a preului aciunilor la data exercitrii. Dac opiunileau fost exercitate pe o baz obinuit n timpul perioadei,entitatea poate s prezinte media ponderat a preului aciunilor n timpul perioadei.

d) Pentru opiunile pe aciuni n circulaie la finele perioadei, ariapreurilor de exercitare i media ponderat a duratei de via

rmase contractual. Dac aria preurilor de exercitare estelarg, opiunile neexercitate trebuie divizate pe zone care suntsemnificative pentru evaluarea numrului i perioadei n carepot fi emise aciuni i numerarul care poate fi primit pn laexercitarea acestor opiuni.

46.O entitate trebuie s prezinte informaiile care dau posibilitateautilizatorilor situaiilor financiare s neleag cum valoarea justa bunurilor sau serviciilor primite sau valoarea just ainstrumentelor de capital propriu acordate, a fost determinat ntimpul perioadei.

47.Dac entitatea a evaluat valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite ca o consideraie pentru instrumentele de capital ale entitii,prin referire la valoarea just a instrumentelor de capital acordate,

17

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

18/33


pentru aplicarea principiului din paragraful 46, entitatea trebuie sprezinte cel puin urmtoarele:

a) pentru opiunile pe aciuni acordate n timpul perioadei, mediaponderat a valorii juste a acestor opiuni la data evalurii iinformaii despre modul n care a fost stabilit valoarea just,incluznd:(i) modelul de evaluare al opiunilor folosit i intrrile

modelului, inclusiv media ponderat a preuluiaciunilor, preului de exercitare, volatilitateaateptat, durata opiunii, dividende ateptate, ratadobnzii fr risc i orice alte intrri n model,incluznd metoda folosit i presupunerile fcutepentru incorporarea efectelor exercitrii timpurie.

(ii) Cum a fost determinat volatilitatea ateptat,inclusiv explicarea modului n care volatilitatea aavut la baz volatilitatea istoric i

(iii) Dac i cum orice alte elemente ale opiuniiacordate au fost ncorporate la stabilirea valorii juste, cum ar fi condiiile de pia.

b) pentru alte instrumente de capital acordate pe parcursulperioadei (altele dect opiunile pe aciuni), numrul i mediaponderat a valorii juste a acelor instrumente de capital la dataevalurii i informaiile despre modul n care a fost stabilitvaloarea just, incluznd:

(i) dac valoarea just nu a fost evaluat pe bazapreului pieei, explicarea modului cum a fostdeterminat.

(ii) Dac i cum dividendele ateptate au fost incluse nstabilirea valorii juste.

(iii) Dac i cum orice alte elemente ale instrumentelor de capital acordate au fost ncorporate n evaluareavalorii juste.

c) n cazul acordurilor cu plata bazat pa aciuni care au fostmodificate n timpul perioadei:

(i) o explicare a acestor modificri.(ii) Surplusul valorii juste acordate (ca rezultat al

acestor modificri)

(iii) Informaiile despre modul cum surplusul de valoare just acordat a fost evaluat, conform cerinelor stabilite la aliniatele a) i b) de mai sus, dup caz

48.Dac entitatea a evaluat valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite n timpul perioadei, entitatea trebuie s prezinte cum a fostdeterminat valoarea just, de exemplu dac valoarea just a fostevaluat la preul pieei pentru acele bunuri sau servicii.

49.Dac entitatea a refuzat prezumiile din paragraful 13, trebuie sprezinte acest lucru, i s explice de ce prezumia a fost refuzat.

50.O entitate trebuie s prezinte informaiile care dau posibilitateautilizatorilor situaiilor financiare s neleag efectul tranzaciilor cu plata bazat pe aciuni n contul de profit i pierdere al entitiii n poziia financiar.

18

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

19/33


51.Pentru aplicarea principiului din paragraful 50, entitatea trebuie sprezinte cel puin urmtoarele:

a) cheltuiala total recunoscut pentru perioada care apare dintranzacia cu plata bazat pe aciuni n care bunurile sauserviciile primite nu se calific pentru recunoaterea ca active iastfel au fost recunoscute imediat ca o cheltuial, inclusivprezentarea separat a poriunii cheltuielii totale care apare dintranzaciile contabilizate ca tranzacii cu plata bazat pe aciunidecontate prin capital propriu.

b) Pentru datoriile care apar din tranzaciile bazate cu plata peaciuni:

(i) valoarea contabil total la finele perioadei.(ii) Valoarea contabil total intrinsec la finele

perioadei a datoriilor pentru care dreptul terei pride a incasa numerar sau alte active s-a realizatpn la finele perioadei (de exemplu dreptul deapreciere a aciunilor care aduc beneficii).

52.Dac informaia solicitat a fi prezentat de acest IFRS nu satisfaceprincipiile din paragrafele 44,46 i 50, entitatea trebuie s prezinteinformaii suplimentare astfel nct s satisfac cerinele.

Dispoziii tranzitorii

53.Pentru tranzaciile cu plata bazat pe aciuni decontate prin capitaluriproprii, entitatea trebuie s aplice acest IFRS la acordarea aciunilor,opiunilor pe aciuni sau altor instrumente de capital propriu care aufost acordate dup data de 7 nov. 2002 i care nc nu au

produsbeneficiila data intrrii n vigoare a acestui IFRS.54.Entitatea este ncurajat s aplice acest IFRS altor instrumente de

capital propriu dac entitatea a prezentat public valoarea just a acelor instrumente de capital, determinate la data evalurii.

55.Pentru toate instrumentele de capital crora li se aplic acest IFRS,entitatea trebuie s retrateze informaiile comparative i s ajustezesoldul de deschidere al profitului nedistribuit pentru perioadeleprezentate anterior, dup caz.

56.Pentru toate instrumentele de capital crora nu li se aplic acest IFRS(instrumente de capital acordate la sau pn la data de 7 nov. 2002),

entitatea trebuie s prezinte informaiile solicitate de paragraful 44 i45.57.Dac, dup data intrrii n vigoare a acestui IFRS, o entitate modific

termenii i condiiile acordrii instrumentelor de capital pentru care nuse aplic acest IFRS, entitatea trebuie s aplice paragrafele 26 29 lacontabilizarea acestor modificri.

58.Pentru datoriile acre apar din tranzaciile cu plata bazat pe aciuniexistente la data intrrii n vigoare a acestui IFRS, entitatea trebuie saplice retrospectiv IFRS-ul. Pentru aceste datorii, entitatea trebuie sretrateze informaiile comparative, inclusiv ajustarea soldului dedeschidere al profitului nedistribuit din perioadele anterior prezentatepentru care informaiile comparative au fost retratate, cu excepiafaptului c entitatea nu trebuie s retrateze informaiile comparative n

19

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

20/33


msura n care informaiile se refer la o perioad sau dat anterioarcelei de 7 nov. 2002.

59.Entitatea este ncurajat s aplice retrospectiv IFRS altor datorii careapar din tranzaciile cu plata bazat pe aciuni, de exemplu datoriilor care au fost decontate n timpul unei perioade pentru care suntprezentate informaii comparative.

Data intrrii n vigoare

60.O entitate trebuie s aplice acest IFRS pentru perioadele care ncep lasau dup 1 ianuarie 2005. Este ncurajat aplicarea mai devreme.Dac entitatea aplic IFRS nainte de 1 ianuarie 2005 trebuie sprezinte acest lucru.

20

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

21/33


Anexa ADefiniii

Aceast anex este parte integrant a IFRS.

Tranzacia cu plata bazatpe aciuni decontat nnumerar

Angajaii i alii care oferservicii similare

Instrumente de capitalpropriu

Instrumente de capitalacordate

Tranzacia cu plata bazatpe aciuni decontat princapital propriu

Valoarea just

Data acordrii

O tranzacia cu plata bazat pe aciuni n careentitatea achiziioneaz bunurile sau serviciile prinangajarea unei datorii de a transfera numerar sau alteactive furnizorului bunurilor sau serviciilor pentru sumecare au la baz preul (sau valoarea) aciunilor entitiisau alte instrumente de capital ale entitii.

Persoanele care presteaz servicii pentru entitate i a)persoanele fizice sunt privite ca angajai n scopurilegale sau fiscale, b) persoanele fizice lucreaz pentruentitate n acelai mod ca i angajaii pentru scopurilegale sau fiscale, sau c) serviciile prestate suntsimilare celor prestate de angajai. De exemplu,definiia cuprinde personalul de conducere, adicacele persoane care au responsabilitatea pentruplanificare, conducere i control al activitilor entitii,inclusiv directorii non-executivi.

Un contract care evideniaz un interes rezidual nactivele unei entiti, dup deducerea tuturor datoriilor.1

Dreptul (condiional sau necondiional) al unuiinstrument de capital propriu al entitii conferit deentitate altei pri, n cadrul unui acord cu plata bazatpe aciuni.

O tranzacie cu plata bazat pe aciuni n careentitatea primete bunurile sau serviciile ca oconsideraie pentru instrumentele de capital propriu aleentitii (aciuni sau opiuni pe aciuni).

Suma pentru care ar putea fi schimbat un activ, uninstrument de capital acordat sau o datorie decontat, ntre pri aflate n cunotin de cauz n care preuleste determinat obiectiv.

Data la care entitatea i alt ter (inclusiv un angajat)este de acord cu plata bazat pe aciuni, atunci cndentitatea i terul au o nelegere comun a termenilor i condiiilor acordului. La data acordrii entitateaconfer terei pri dreptul de a ncasa numerar, alte

1

Cadrul general definete o datorie ca o obligaie prezent a entitii care apare din evenimente trecute,care prin decontare se ateapt s rezulte ntr-o ieire de numerar din entitatea care ncorporeaz beneficii economice (adic o ieire de numerar sau alte active ale entitii).

21

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

22/33


Valoarea intrinsec

Condiiile de pia

Data evalurii

Element reload

Opiunea reload

Contract cu plata bazat peaciuni

active, sau instrumente de capital propriu ale entitii, n condiiile specificate de beneficii. Dac acordul faceobiectul procesului de aprobare (de exemplu, de ctreacionari), data acordrii este data obinerii aprobrii.

Diferena dintre valoarea just a aciunilor pentru careterul are dreptul (condiional sau necondiional) de asubscrie sau care are dreptul de a primi i preul pecare terul trebuie s-l plteasc pentru aciuni. Deexemplu, o opiune pe aciuni cu un pre de exercitarede 15 u.m., asupra unei aciuni cu o valoare just de20 u.m., are o valoare intrinsec de 5 u.m.

O condiie de care depinde preul de exercitare,beneficiul sau exercitabilitatea unui instrument decapital propriu care are legtur cu preul pieeiinstrumentelor de capital propriu, cum ar fi obinereaunui pre pe aciune specific sau o sum specific avalorii intrinseci a opiunii pe aciuni sau obinerea uneiinte specifice care este bazat pe preul pieei alinstrumentelor de capital propriu ale entitii caredepind de un indice al preurilor instrumentelor decapital propriu de pia ale altor entiti.

Data la care valoarea just a instrumentelor de capitalpropriu acordate este evaluat este evaluat n

scopurile acestui IFRS. Pentru tranzaciile cu angajaiii terii care ofer servicii similare, data evalurii estedata acordrii. Pentru tranzaciile cu terele prii aliidect angajaii (i aceia care ofer servicii similare),data evalurii este data cnd entitatea obine bunurilesau tera parte presteaz serviciul.

Un element prin care sunt conferite suplimentar opiunipe aciuni cnd deintorul opiunii exercit opiunile

acordate anterior utiliznd aciunile entitii i nunumerar pentru a achita preul de exercitare.

O nou opiune pe aciuni acordat cnd o aciuneeste utilizat pentru a achita preul de exercitare alopiunilor pe aciuni anterioare.

Un contract ntre o entitate i alt ter (inclusiv unangajat) de a intra ntr-o tranzacie cu plata bazat peaciuni, care ndreptete cealalt parte de a priminumerar sau alte active ale entitii pentru sume careau la baz preul aciunilor entitii sau alteinstrumente de capital ale acesteia, sau de a primi

22

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

23/33


Tranzacie cu plata bazatpe aciuni

Opiune pe aciuni

Beneficii legitime

Condiii de a deveni ndreptit la beneficii

Perioada de a deveni ndreptit la beneficii

instrumente de capital dac sunt ndeplinite condiiilede a fi ndreptit la beneficii.

O tranzacie n care entitatea primete bunuri sauservicii ca i consideraie pentru instrumentele decapital propriu ale entitii (inclusiv aciuni sau opiunipe aciuni), sau achiziioneaz bunuri sau servicii prinangajarea de datorii fa de furnizorii bunurilor sauserviciilor pentru sume care au la baz preul aciuniientitii sau alte instrumente de capital ale acesteia.

Un contract care acord deintorului dreptul, dar nu iobligaia, de a subscrie pentru aciunile entitii la unpre fix sau determinabil pentru o anumit perioad detimp.

A deveni ndreptit la beneficii. n condiiile unuicontract cu plata bazat pe aciuni, dreptul unei pride a primi numerar, alte active sau instrumente decapital ale entitii devin legitime pn la ndeplinireacondiiilor specifice de a deveni ndreptit la beneficii.

Condiiile care trebuie ndeplinite de o ter partepentru a deveni ndreptit de a primi numerar, alteactive sau instrumente de capital ale entitii, ncondiiile contractului cu plata bazat pe aciuni.

Condiiile de a deveni ndreptit la beneficii includcondiii de serviciu, care solicit terei pri de aefectua o anumit perioad de serviciu i condiii deperforman, care necesit inte de performanspecifice a fi ndeplinite (ca de exemple cretereaprofitului de-a lungul unei perioade de timp).

Perioada n timpul creia toate condiiile de a deveni ndreptit la beneficii ale unui contract cu plata pebaz de aciuni trebuiesc ndeplinite.

23

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

24/33


Anexa BGhid de aplicare

Estimarea valorii juste a instrumentelor de capital acordateB1 Paragrafele B2 B41 ale acestei anexe prezint evaluarea valorii juste aaciunilor i opiunilor pe aciuni acordate, concentrndu-ne pe termenii icondiiile care conin elemente comune ale acordrii de aciuni sau opiuni peaciuni angajailor. De aceea, prezentarea nu este exhaustiv. n plus, datoritproblemelor de evaluare discutate anterior cu accent pe aciuni i opiuni peaciuni acordate angajailor, se presupune c valoarea just a aciunilor iopiunilor este evaluat la data acordrii. Totui, multe din problemele deevaluare discutate mai jos (ex. Determinarea volatilitii ateptate) se aplic ncontextul determinrii valorii juste a aciunilor sau opiunilor pe aciuniacordate terilor alii dect angajaii la data la care entitatea obine bunurilesau terul presteaz serviciul.

AciuniB2 Pentru aciunile acordate angajailor, valoarea just a aciunilor va fideterminat la preul pieei (sau un pre estimat dac aciunile nu sunttranzacionate public), ajustate pentru a avea n vedere termenii i condiiile ncare au fost acordate aciunile (cu excepia condiiilor legitime care suntexcluse de la evaluarea valorii juste n conformitate cu paragrafele 19-21).

B3 De exemplu, dac angajatul nu este ndreptit s primeasc dividende ntimpul perioadei legitime, acest factor trebuie avut n vedere la estimareavalorii juste a aciunilor acordate. Similar, dac aciunile sunt obiect alrestriciilor de transfer dup data legitim, acel factor trebuie avut n vedere,dar numai n msura n care restriciile ulterior perioadei legitime afecteazpreul pe care un participant l-ar plti pentru o aciune. De exemplu, dacaciunile sunt tranzacionate activ pe o pia lichid, restriciile de transfer ulterior perioadei legitime au un efect nesemnificativ asupra preului pe careun participant al pieei l-ar plti. Restriciile privind transferul sau alte restriciicare exist n timpul perioadei legitime nu trebuie avut n vedere cndestimm valoarea just a aciunilor acordate, pentru c restriciile apar datorit existenei condiiilor de a fi ndreptit la beneficii, care suntcontabilizate conform paragrafelor 19 21.

Opiunile pe aciuniB4 Pentru opiunile pe aciuni acordate angajailor, preurile de pia nu suntdisponibile n multe cazuri, pentru c opiunile acordate fac obiectul termenilor i condiiilor care nu se aplic la tranzacionarea opiunilor. Dac nu existopiuni tranzacionate cu termeni i condiii similare, valoarea just a opiunilor acordate trebuie estimat prin aplicarea unui model de evaluare a opiunilor.

B5 Entitatea trebuie s stabileasc factorii care trebuie avui in vedere de unparticipant la stabilirea modelului de evaluare a opiunilor ce va fi aplicat. Deexemplu, multe opiuni ale angajailor au durata mare de via, sunt de obiceiexercitabile n timpul perioadei dintre data ndreptit a primii beneficii ifinele duratei de via a opiunii, i sunt exercitate de obicei mai devreme.

24

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

25/33


Aceti factori trebuie avui n vedere cnd se estimeaz data acordrii valorii juste a opiunii. Pentru multe entiti, aceasta ar putea mpiedica utilizareametodei Black-Scholes-Merton, care nu permite exercitarea nainte descaden a opiunii i ar putea s nu reflecte n mod adecvat efecteleexercitrii timpurie. De asemenea, nu las posibilitatea ca volatilitateaateptat i alte intrri ale modelului s-ar putea modifica de-a lungul durateide via a opiunii. Totui, pentru opiunile pe aciuni cu o durat de viacontractual relativ redus sau care trebuie s fie exercitate n cadrul uneiperioade scurte de timp dup data ndreptit a primii beneficii, factoriiidentificai mai sus ar putea s nu se aplice. n aceste circumstane, modelulBlack-Scholes-Merton poate produce o valoare care este aproximativ la fel cucea a unui model de evaluare a opiunilor flexibil.

B6 Toate modelele de evaluare a opiunilor au n vedere urmtorii factori:a) preul de exercitare al opiuniib) durata de viac) preul curent al aciunilor (activul suport)d) volatilitatea preului aciunilor e) dividendele ateptate pentru aciunile deinutef) rata dobnzii fr risc pentru durata de via a opiunii.

B7 Ali factori pe care participanii la pia ar trebui s-i aib n vedere lastabilirea preului (cu excepia condiiilor legitime i elementelor reload caresunt excluse de la evaluarea valorii juste, n conformitate cu paragrafele 19-22).

B8 De exemplu, o opiune pe aciuni acordat unui angajat, n mod obinuitnu poate fi exercitat n timpul perioadei specificate (de ex. n timpul perioadei ndreptit a primii beneficii sau n timpul perioadelor specificate denormalizatorii pieelor de valori mobiliare). La acest factor trebuie avut nvedere dac modelul de evaluare al opiunilor aplicate ar presupune copiunea ar putea fi exercitat n orice moment n timpul duratei de via.Totui dac o entitate folosete un model de evaluare al opiunilor careevalueaz opiunile ce pot fi exercitate numai la sfritul duratei de via aacestora, nici o ajustare nu este cerut pentru incapacitatea de a le exercita n timpul perioadei ndreptit a primii beneficii (sau alte perioade n timpulduratei de via a opiunii), pentru c modelul presupune c opiunile nu pot fi

exercitate n timpul acelor perioade.B9 n mod similar, alt factor comun opiunilor pe aciuni ale angajailor esteposibilitatea exercitrii timpurii a opiunilor, de exemplu, pentru c opiunea nueste liber transferabil sau pentru c angajaii trebuie s exercite toateopiunile legitime pn la ncetarea activitii angajailor. Efectele exercitriitimpurii vor fi avute n vedere, aa cum este prezentat n paragrafele B16 -B21.

B10 Factorii pe care un participant pe pia nu i are n vedere la stabilireapreului unei opiuni pe aciuni (sau alt instrument de capital propriu) nutrebuie avut n vedere la estimarea valorii juste a opiunilor pe aciuni acordate(sau alt instrument de capital propiu). De exemplu, pentru opiunile pe aciuni

25

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

26/33


acordate angajailor, factorii care afecteaz valoarea opiunii din perspectivaangajailor nu sunt relevante la estimarea preului care ar fi stabilit de unparticipant pe pia.

Intrri ale modelului de evaluarea a opiunilor

B11 La estimarea volatilitii i a dividendelor aferente aciunilor, obiectivuleste de a aproxima perspectivele care ar fi reflectate ntr-un pre de schimbcurent al pieei sau negociat pentru o opiune. n mod similar, cnd seestimeaz efectele exercitrii timpurii a opiunilor pe aciuni ale angajailor,obiectivul este de a aproxima ateptrile pe care o ter parte din exterior careare acces la informaii detaliate despre comportamentul de exercitare aopiunilor de ctre angajai l-ar dezvolta avnd la baz informaiile disponibilela data acordrii.

B12 Adesea este probabil s existe o arie de ateptri rezonabile desprevolatilitatea viitoare, dividende i comportamentul de exercitare. n acest caz,ar trebui calculat o valoare ateptat, prin ponderarea fiecrei sume dincadrul ariei cu probilitatea asociat a apariiei.

B13 Ateptrile cu privire la viitor sunt n general bazate pe experiena,modificat dac n viitor se ateapt s existe diferene fa de trecut. n unelecircumstane, factorii identificabili pot indica c experiena istoric neajustateste o prognoz relativ a experienei viitoare. De exemplu, dac o entitatecu dou linii de afaceri diferite, n care una este mai puin riscant dectcealalt, volatilitatea istoric ar putea s nu fie cea mai bun informaie pecare s putem pune baza la determinarea ateptrilor rezonabile pentru viitor.

B14 n alte circumstane, informaia istoric ar putea s nu fie disponibil. Deexemplu, o entitate nou listat are informaii puine despre datele istoricereferitoare la volatilitatea preului aciunilor. Entitile necotate sau nou cotatesunt prezentate mai jos.

B15 Ca o concluzie, o entitate nu trebuie doar s-i bazeze estimrilereferitoare la volatilitate, comportamentul exercitrii i dividende pe informaiaistoric fr a lua n considerare n msura n care experiena trecut seateapt s fie rezonabil prognozat.

Exercitarea timpurie ateptat

B16 Angajaii exercit opiunile pe aciuni mai devreme, dintr-o varietate demotive. De exemplu, opiunile pe aciuni ale angajailor sunt n mod normalnetransferabile. Aceasta i determin pe angajai s exercite mai devremeopiunile pe aciuni, pentru c acesta este singurul mod pentru angajai de alichida poziia lor. De asemenea, angajailor care nceteaz s mai lucreze leeste cerut s exercite opiunile n cadrul unei perioade scurte de timp, altfelopiunile pe aciuni nu mai pot fi exercitate. Acest factor determin exercitareatimpurie de ctre angajai a opiunilor pe aciuni. Ali factori care determinexercitarea timpurie sunt aversiunea fa de risc i lipsa diversificriipatrimoniului.

26

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

27/33


B17 Mijloacele prin care efectele ateptate ale exercitrii timpurii sunt avute nvedere depinde de tipul modelului de evaluare al opiunilor aplicat. Deexemplu, exercitarea timpurie ar putea fi avut n vedere prin utilizarea uneiestimri a duratei de via ateptate a opiunii (care, pentru opiunile peaciuni ale unui angajat, este perioada de la data acordrii pn la data lacare opiunea se ateapt a fi exercitat) ca o intrare n modelul de evaluareal opiunilor (de exemplu metoda Black-Scholes-Merton). Alternativexercitarea timpurie ar putea fi modelat ntr-un model de evaluare aopiunilor binomial sau altul similar care folosete ca intrri durata de viacontractual.

B18 Factorii avui n vedere la estimarea exercitrii timpurii includ:a) lungimea perioadei ndreptit a primii beneficii, pentru c

opiunile pe aciuni nu pot fi exercitate n mod normal pn lasfritul perioadei ndreptit a primii beneficii. Astfel,determinarea implicaiilor referitoare la evaluare ale exercitriitimpurii se bazeaz pe presupunerea c opiunea va aducebeneficii. Implicaiile condiiilor legitime sunt discutate nparagrafele 19-21.

b) durata medie a opiunilor similare se regsesc nc n trecut.c) preul aciunilor suport. Experiena poate indica c angajaii tind

sa-i exercite opiunile cnd preul pe aciuni atinge un anumitnivel specificat peste preul de exercitare.

d) Vechimea angajailor n cadrul organizaiei. De exemplu,experiena ar putea indica c angajaii mai vechi ar putea s-iexercite opiunea mai trziu dect noii angajai (prezentai nparagraful B21).

e) volatilitatea ateptat a aciunilor suport. n medie angajaii ar putea sa-i exercite opiunile mai devreme asupra aciunilor maivolatile dect asupra aciunilor cu o volatilitate mai mic.

B19 Aa cum am menionat n paragraful B17, efectele exercitrii timpurii ar putea fi avute n vedere prin folosirea unei estimri a duratei ateptate devia a opiunilor ca o intrare n modelul de evaluare al opiunilor. Cnd seestimeaz durata de via ateptat a opiunilor pe aciuni acordate unui grupde angajai, entitatea ar putea s-i bazeze estimarea pe media ponderat a

duratei de via ateptate pentru ntregul grup de angajai sau asupra medieiponderate a duratei de via pentru subgrupurile de angajai din cadrulgrupului, avnd la baz date mai detaliate despre comportamentul deexercitare al angajailor (prezentat mai jos).

B20 Separarea acordrii de opiuni pe grupuri de angajai care au uncomportament de exercitare relativ omogen este foarte important. Valoareaopiunii nu este o funcie linear a termenilor opiunii; valoarea crete cu orat descresctoare o dat cu lungimea termenului. De exemplu, dac toatecelelalte presupuneri sunt egale, dei o opiune pe doi ani valoreaz mai multdect una pe un an, nu valoreaz de dou ori mai mult. Aceasta nseamn cprin calcularea valorii opiunii pe baza duratei de via medii ponderate careinclude duratele de via individuale ar supraestima valoarea just total a

27

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

28/33


opiunilor pe aciuni acordate. Separarea opiunilor acordate pe mai multegrupuri, fiecare dintre acestea avnd o arie relativ ngust a duratelor de viaincluse n durata de via medie, micoreaz supraevaluarea.

B21 Analize similare se aplic cnd folosim un model binomial sau altulsimilar. De exemplu, experiena unei entiti care acord opiuni unei categorilargi de angajai ar putea indica c angajaii din conducerea executiv tind sdein opiunile mai mult dect angajaii de nivel mediu; acetia la rndul lor dein mai mult timp aceste opiuni dect angajaii de nivel inferior; iar acetiala rndul lor dein mai mult timp aceste opiuni dect oricare alt grup.n plus,angajaii crora li s-a cerut s dein o sum minim a instrumentelor decapital, inclusiv opiuni, ar putea n medie s exercite opiunile mai trziudect angajaii care nu fac obiectul acestor prevederi. n aceste situaii,separearea opiunilor pe grupuri de beneficiari care au comportament deexercitare relativ omogen va rezulta ntr-o estimare mai precis a valorii justetotale a opiunilor pe aciuni acordate.

Volatilitatea ateptat

B22 Volatilitatea ateptat este suma prin care un pre se ateapt sfluctueze n timpul unei perioade. Determinarea volatilitii folosit n modelelede evaluare a opiunilor este abaterea medie ptratic anualizat a ratelor rentabilitii compuse ale aciunii pe o perioad de timp. Volatilitatea este deobicei exprimat n termeni anuali care sunt comparabili indiferent deperioada de timp folosit n calcul, de exemplu observaii ale preurilor zilnic,sptmnal sau lunar.

B23 Rata rentabilitii (care poate fi pozitiv sau negativ) a unei aciunipentru o perioad msoar ct de mult un acionar a beneficiat de dividendei apreciere (depreciere) a preului aciunilor.

B24 Volatilitatea anual ateptat a aciunilor este aria n intermediul creiarata rentabilitii anual compus se ateapt s situeze n cadrul arieirespective dou treimi din timp.De exemplu, s spunem c o aciune cu o rata rentabilitii ateptat de 12% are o volatilitate de 30%, reprezintprobabilitatea ca rata rentabilitii aciunii pentru un an s fie ntre -18% (12%-30%) i 42% (12%+30%) e de aproximativ dou treimi.

Dac preul aciunii este 100 u.m. la nceputul anului i nu sunt pltitedividende, preul aciunii la sfritul anului se ateapt s fie ntre 83,53 u.m.(100 x e-0,18) i 152,20 u.m. (100 x e0,42) aproximativ dou treimi din timp.

B25 Factorii avui n vedere la estimarea voltilitii cuprind:a) Volatilitatea implicat n tranzaciile cu opiuni pe aciuni ale entitii sau

alte instrumente tranzacionate ale acesteia care cuprind elemente deopiuni (de ex. obligaiuni convertibile)

b) Volatilitatea istoric a preului aciunilor de-a lungul celei mai recenteperioade care este n general corespunztoare cu teremenii ateptai aiopiunii (avnd n vedere durata de via contractual a opiunii i efecteleexercitrii timpurii).

28

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

29/33


c) Perioada aciunilor entitii care au fost tranzacionate.O entitate noulistat ar putea avea o volatilitate istoric ridicat n comparaie cu entitisimilare care au fost cotate o perioad mai mare de timp. Pentru noileentiti cotate sunt prezentate mai jos recomandri suplimentare.

d) Tendina volatilitii de a reveni la starea iniial, adic nivelul mediu petremen lung, i ali factori care indic c volatilitatea viitoare ateptat ar putea s difere de volatilitatea trecut. De exemplu, dac preul aciuniiunei entiti a fost foarte volatil pentru o anumit perioad de timp datoritunei restructurri majore sau unei fuziuni euate, acea perioad ar puteas nu fie luat n considerare la calculul volatilitii medii anuale istorice.

e) Intervale exacte pentru observarea preului. Preul observrilor trebuie sfie consecvent de la o perioad la alta. De exemplu, o entitate ar puteafolosi preul de nchidere al fiecrei sptmni sau cel mai mare pre alsptmnii, dar nu trebuie s foloseasc preul de nchidere pentru unelesptmni i preul cel mai mare pentru alte sptmni. De asemenea,preul observrilor trebuie s fie exprimat n aceeai valut ca i preul deexercitare.

Entitile nou cotateB26 Aa cum este prezentat n paragraful B25, o entitate trebuie sconsidere volatilitatea istoric a preului aciunilor pentru perioada cea mairecent care este n general corespunztoare termenului ateptat alopiunii. Dac o entitate nou cotat nu are suficiente informaii desprevolatilitatea istoric, trebuie totui s calculeze volatilitatea istoric pentrucea mai mare perioad pentru care este disponibil activitatea detranzacionare. De asemenea, ar putea considera volatilitatea istoric aentitilor similare. De exemplu, o entitate care a fost cotat pentru numaiun an i acord opiuni cu o durat medie de via ateptat de 5 ani ar putea considera modelul i nivelul volatilitii istorice a entitilor dinaceeai industrie pentru primii ase ani n care aciunile acelor societi aufost tranzacionate public.

Entitile necotateB27 O entitate necotat nu va avea informaii istorice cnd estimeazvolatilitatea ateptat. Civa factori care trebuie avui n vedere suntprezentai mai jos.

B28 n unele cazuri, o entitate necotat care emite n mod regulat opiunisau aciuni ctre angajai (sau ali teri) ar putea nfiina o pia internpentru aciunile sale. Volatilitatea preului acelor aciuni ar putea ficonsiderat cnd se estimeaz volatilitatea ateptat.

B29 Alternativ, entitatea ar putea considera volatilitatea istoric sauimplicat a entitilor similare cotate, pentru care informaii despre preulaciunilor sau opiunii sunt disponibile, de folosit cnd se estimeazvolatilitatea ateptat. Acesta ar fi corespunztor dac entitatea i-a bazatvaloarea aciunilor sale pe preul aciunilor a entitilor similare cotate.

B30 Dac entitatea nu i-a bazat estimrile valorii aciunilor pe preulaciunilor entitilor similare cotate, i a folosit pentru evaluarea aciunilor o

29

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

30/33


alt metodologie, entitatea ar putea obine o estimare a volatilitiiateptate consecvent cu metodologia de evaluare. De exemplu, entitateaar putea evalua aciunile pe baza activelor nete sau pe baza ctigurilor.Ar putea considera volatilitatea ateptat a valorii activelor nete sauctigurilor.

Dividende ateptateB31 Dac dividendele ateptate ar putea fi avute n vedere cnd sedetermin valoarea just a aciunilor sau opiunilor acordate depinde dactera parte este ndreptit la dividende sau echivalente de dividende.

B32 De exemplu, dac au fost acordate opiuni angajailor i sunt ndreptii s primeasc dividende aferente aciunilor suport sauechivalente de dividende (care ar putea fi pltite n numerar sau aplicatepentru a reduce preul de exercitare) dintre data acordrii i dataexercitrii, opiunile acordate trebuie evaluate ca i cnd nu vor fi pltitedividende pentru aciunile suport, adic intrrile pentru dividendeleateptate vor fi zero.

B33 Similar, cnd data acordrii valorii juste a aciunilor acordateangajailor este estimat, nu este solicitat nici o ajustare pentrudividendele ateptate dac angajaii sunt ndreptii s primeascdividende pltite n timpul perioadei ndreptit a primii beneficii.

B34 Altfel, dac angajaii nu sunt ndreptii s primeasc dividende ntimpul perioadei ndreptit a primii beneficii (sau nainte de exercitare, ncazul unei opiuni), evaluarea drepturilor la data acordrii, aferentaciunilor sau opiunilor ar trebui s in cont de dividendele ateptate.Cnd este estimat valoarea just a unei opiunii acordate, dividendeleateptate trebuie incluse n aplicarea unui model de evaluare a opiunilor.Cnd este estimat valoarea just a aciunilor acordate, acea evaluaretrebuie redus de valoarea prezent a dividendelor ateptate a fi pltite ntimpul perioadei ndreptit a primii beneficii.

B35 n general, modelele de evaluare a opiunilor solicit randamentuldividendului ateptat. Totui, modelele pot fi modificate astfel nct sfoloseasc mai degrab suma dividendului ateptat dect randamentul. O

entitatea ar putea folosi att randamentul ateptat sau plile ateptate.Dac entitatea folosete ultima variant, trebuie s considere modelulistoric de cretere a dividendelor. De exemplu, dac politica unei entiti afost n general s creasc dividendele cu aproximativ 3%, valoareaestimat a opiunii nu trebuie s presupun un dividend n sum fix de-alungul duratei opiunii doar dac exist o eviden c presupunerea estesusinut.

B36 n general, presupunerea despre dividende ateptate trebuie s aibla baz informaia disponibil public. O entitate care nu pltete dividendei care nu are planuri s fac astfel trebuie s-i asume un randamentateptat al dividendelor de zero. Totui, o entitate care fuzioneaz care nuare un istoric de plat a dividendelor s-ar putea atepta s nceap plata

30

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

31/33


dividendelor n timpul duratei ateptate a opiunilor pe aciuni aleangajailor. Acele entiti ar putea folosi o medie a randamentuluidividendelor anterior (zero) i randamentul dividendului al unui grupcomparabil corespunztor.

Rata dobnzii fr riscB37 n mod obinuit, rata dobnzii fr risc este randamentul curentimplicat al emisiunilor de obligaiuni guvernamentale de cupon zero nvaluta rii n care este exprimat preul de exercitare, cu un termen egal cucel ateptat al opiunii care se evalueaz (avnd la baz duratacontractual rmas a opiunii i avnd n vedere efectele exercitriitimpurii). Ar putea fi necesar s utilizeze un nlocuitor corespunztor, dacnu exist emisiuni de obligaiuni guvernamentale sau circumstane careindic c randamentul implicat al emisiunilor de cupon zero nu estereprezentativ pentru rata dobnzii fr risc (de exemplu economiileinflaioniste). De asemenea, ar putea fi utilizat un nlocuitor corespunztor dac participanii pe pia ar putea determina rata dobnzii fr riscutiliznd respectivul nlocuitor, mai degrab dect randamentul emisiunilor de obligaiuni guvernamentale de cupon zero, cnd se estimeaz valoarea just a opiunii cu o durat egal cu termenul ateptat al opiunii fiindevaluat.

Efectele structurii de capitalB38 n mod tipic, terii, nu entitatea, emit opiuni pe aciunitranzacionabile. Cnd aceste opiuni pe aciuni sunt exercitate, emitentullivreaz aciuni deintorului opiunii. Aciunile sunt achiziionate de laacionarii existeni. Prin urmare preul de exercitare al opiunilor pe aciunitranzacionabile nu are efect diluant.

B39 Contrar, dac opiunile pe aciuni sunt emise de entitate, noile aciunisunt emise cnd opiunile pe aciuni sunt exercitate. Dat fiind faptul caciunile vor fi emise mai degrab la preul de exercitare dect la preulcurent de pia la data exercitrii, diluarea efectiv sau potenial ar puteareduce preul aciunii, astfel nct deintorul opiunii nu obine un ctigaa de mare din exercitare fa dac s-ar exercita o opiunetranzacionabil similar care nu dilueaz preul aciunii.

B40 Dac acesta are un efect semnificativ asupra valorii opiunilor peaciuni acordate depinde de diferii factori, ca de exemplu numrul deaciuni noi care vor fi emise la exercitarea opiunii comparat cu numrulaciunilor deja emise. De asemenea, dac piaa se ateapt c opiuneaacordat va avea loc, piaa ar fi inclus diluarea potenial n preul aciuniila data acordrii.

B41 Totui, entitatea ar putea avea n vedere dac posibilul efect dediluare al exercitrii viitoare a opiunilor pe aciuni acordate ar putea aveaun impact asupra valorii juste estimate la data acordrii. Modelele deevaluare a opiunilor ar putea fi adaptate astfel nct s aib n vedereacest efect potenial de diluare.

31

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

32/33


Modificri ale contractelor cu plata bazat pe aciuni decontat princapital propriu

B42 Paragraful 27 solicit ca, indiferent de orice modificare a termenilor icondiiilor pentru care au fost acordate instrumentele de capital, sau oanulare sau decontare a acordrii instrumentelor de capital, entitatea ar trebui s recunoasc, ca minim, serviciile primite evaluate la data acordriiinstrumentelor de capital acordate, doar dac acele instrumente de capitalnu aduc beneficii datorit incapacitii de a satisface condiiile legitime(alta dect o condiie de pia) care a fost specificat la data acordrii. nplus, entitatea trebuie s recunoasc efectele modificrilor care mrescvaloarea just total a contractelor cu plata bazat pe aciuni sau caresunt n beneficiul angajatului.

B43 Aplicarea cerinelor paragrafului 27:a) dac modificrile mresc valoarea just a instrumentelor de capital

acordate (de exemplu prin reducerea preului de exercitare), evaluatimediat nainte i dup modificare, entitatea trebuie s cuprindsurplusul de valoare just acordat la evaluarea sumei recunoscutepentru serviciile primite ca i consideraie pentru instrumentele decapital acordate. Surplusul de valoare just acordat este diferenadintre valoarea just a instrumentelor de capital modificate i cea ainstrumentelor de capital iniiale, ambele estimate la data modificrii.Dac modificarea are loc n timpul perioadei ndreptit a primiibeneficii, surplusul de valoare just acordat este inclus n evaluareasumei recunoscute pentru serviciile primite de-a lungul perioadei de ladata modificrii pn la data cnd instrumentele de capital modificateaduc beneficii, suplimentar fa de suma care are la baz dataacordrii valoarea just a instrumentelor de capital iniiale, care esterecunoscut de-a lungul perioadei ndreptit a primii beneficii iniialermas. Dac modificarea are loc dup data ndreptit a primiibeneficii, valoarea just suplimentar acordat este recunoscutimediat, sau n timpul perioadei ndreptit a primii beneficii dacangajatului i este solicitat s efectueze o perioad suplimentar deserviciu nainte de a deveni ndreptit necondiionat la acele modificriale instrumentelor de capital.

b) Similar, dac modificarea mrete numrul instrumentelor de capital

acordate, entitatea trebuie s cuprind valoarea just a instrumentelor de capital acordate suplimentar, evaluate la data modificrii, nevaluarea sumei recunoscute pentru serviciile primite ca o consideraiepentru instrumentele de capital acordate, consecvente cu cerinele lapunctul a) de mai sus. De exemplu, dac modificarea are loc n timpulperioadei ndreptit a primii beneficii, valoarea just a instrumentelor de capital acordate suplimentar este inclus n evaluarea sumeirecunoscut pentru serviciile primite de-a lungul perioadei de la datamodificrii pn la data cnd instrumentele de capital , n plus fa desumele valorii juste a instrumentelor de capital la data acordrii iniiale,care este recunoscut de-a lungul perioadei ndreptit a primiibeneficii iniial rmase.

32

8/14/2019 06 IFRS 2 Final 2004

33/33


c) Dac entitatea modific condiiile legitime ntr-o manier beneficangajailor, de exemplu, prin reducerea perioadei ndreptit a primiibeneficii sau prin modificarea sau eliminarea condiiei de performan(alta dect o condiie de pia, modificri care sunt contabilizate nconformitate cu punctul a) de mai sus), entitatea trebuie s aib nvedere modificrile condiiilor legitime cnd aplic cerineleparagrafelor 19-21.

B44 Suplimentar, dac entitatea modific termenii sau condiiileinstrumentelor de capital acordate ntr-o manier care micoreaz valoarea just total a contractelor cu plata bazat pe aciuni, care altfel nu estebenefic angajatului, entitatea trebuie s continue contabilizarea serviciilor primite ca o consideraie pentru instrumentele de capital acordate ca i cndmodificarea nu ar fi avut loc (alta dect o anulare a unora sau tuturor instrumentelor de capital acordate, care trebuie contabilizate n conformitatecu paragraful 28). De exemplu:

a) dac modificarea reduce valoarea just a instrumentelor de capitalacordate, evaluat imediat nainte i dup modificare, entitatea nutrebuie s aib n vedere acea descretere a valorii juste i trebuie sevalueze suma recunoscut pentru serviciile primite ca i consideraiepentru instrumentele de capital avnd la baz valoarea just la dataacordrii instrumentelor de capital.

b) Dac modificarea reduce numrul instrumentelor de capital acordateunui angajat, acea reducere trebuie contabilizat ca o anulare aporiunii acordrii, n conformitate cu cerinele paragrafului 28.

c) Dac entitatea modific condiiile legitime ntr-o manier care nu estebenefic angajailor, de exemplu, prin majorarea perioadei ndreptita primii beneficii sau prin modificarea sau adugarea condiiei deperforman (alta dect o condiie de pia, modificri care suntcontabilizate conform paragrafului a) de mai sus), entitatea nu trebuies aib n vedere condiiile legitime modificate cnd aplic cerineleparagrafului 19-21.

06 IFRS 2 Final 2004

Documents

Transcript of 06 IFRS 2 Final 2004