7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
1/49
CUPRINS
CUPRINS .........................................................................................................................................1INTRODUCERE ............................................................................................................................. 2CAPITOLUL 1 INFORMAIA CONTABIL .............................................................................. 3
1.1. Informaia, rolul i locul acesteia n cadrul sistemului managerial ...................................... 31.2. Definirea i calitatea informaiei contabile ........................................................................... 41.3. Utilizatorii informaiei contabile .......................................................................................... 6
_____________________________ ............................................................................................. 14Fefeleag N.,Ionacu I.,Tratat de contabilitate financiar,vol I.,Editura Economic,Bucureti
1998, pag.12 ...................................................................................................................................14CAPITOLUL 2 CADRUL GENERAL DE NTOCMIRE I PREZENTARE A SITUAIILORFINANCIARE ...............................................................................................................................15
2.1. Prezentare general a situaiilor financiare .........................................................................152.2. Principii contabile generale ................................................................................................ 172.3. Situaiile financiare conform referenialului IAS/IFRS ......................................................22
CAPITOLUL 3 STUDIU DE CAZ .............................................................................................. 333. 1. Aspecte introductive ale studiului de caz .......................................................................... 333.2. Analiza i interpretarea rezultatelor financiare la Pensiunea Perla Arieului i SteauaArieului .....................................................................................................................................343.3. Concluzii preliminare ......................................................................................................... 40BIBLIOGRAFIE .......................................................................................................................43
1
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
2/49
INTRODUCERE
Teoreticienii contabili au recunoscut de mult timp c sistemul informaiilor contabile este o parte
integrant a sistemului de control al unei organizaii i c informaiile contabile prevd decizii
critice care influeneaz i decizia de a facilita informaii pentru control.
Informaia contabil dintr-o ntreprindere se poate clasifica n dou mari categorii: informaie
contabil financiar i informaie contabil de gestiune.
Informaia contabil financiar este destinat utilizatorilor externi, cum sunt investitorii,
salariaii, creditorii, guvernul sau publicul larg i este desemnat prin situaiile financiare de
sintez sau, pe scurt, situaiile financiare. Anual, administratorii ntreprinderilor trebuie s
ntocmeasc un set de situaii financiare n form standardizat, compus din: bilan, cont de
profit i pierdere, situaia modificrilor capitalului propriu, situaia fluxurilor de trezorerie i
politici contabile i note explicative la acestea.
Informaia contabil de gestiune este destinat utilizatorilor interni, respectiv conducerii
ntreprinderii. Aceast informaie este nestandardizat, adesea nemonetar, i cuprinde informaii
privind costul unitar al produselor, comportamentul costurilor relativ la volumul activitii sau
profitabilitatea pe produs.
Rapoartele sunt naintate conducerii la intervale de timp scurte - lunar, sptmnal sau zilnic i
se circumscriu unor subdiviziuni ale ntreprinderii, numite centre de responsabilitate sau de
profit.
Un sistem informaional bine organizat n domeniul financiar care are n coninutul su indicatori
relevani pentru manageri, calculai pe baza unor informaii corecte i reale, dobndete un rol tot
mai important, att pentru ntreprinderea n cauz, ct i pentru partenerii si de afaceri. n plus,
indicatorii rezultai din analiza financiar vor servi la elaborarea unui diagnostic de rentabilitate,
de risc i de valoare.
2
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
3/49
CAPITOLUL 1 INFORMAIA CONTABIL
1.1. Informaia, rolul i locul acesteia n cadrul sistemului managerial
Evoluia fr precedent a societii omeneti din zilele noastre a propulsat informaia ca o
necesitate indispensabil procesului decizional.
Informaia n general reprezint o tire, o comunicare un element nou despre un obiect un
fenomen proces activitat etc. n funcie de care cei care sunt chemai s ia decizii stabilesc
msurile ce trebuie luate n viitor pentru ca activitatea pe care o conduc s fie eficient.
Informaiile reprezint cunostiine noi, n raport cu situaia din trecut reprezentnd un interes
sporit pentru utilizatori.
Principalele criterii dup care se realizeaz clasificarea informaiilor sunt:
a. dup nivelul structurilor organizatorii de la care provin:
informaii provenite de la organele de conducere (decizii, hotrri etc.)
informaii provenite de la nivelul de execuie a sistemului (tehnice, financiar
contabile, statistice)
b. dup evoluia n timp a fenomenelor i proceselor economice:
Informaii dinamice evolueaz continuu, reflectnd activitile i operaiile n
micare i tranformare.
Informaii statistice evideniaz fenomene i procese ncheiate adic din trecut,
care nu mai pot fi modificate.
Informaii periodice obinute la anumite intervale de timp (lunar, trimestrial,
anual)
c. dup modul de obinere, stocare, transmitere:
informaii orale transmise verbal
informaii scrise au la baz un act scris
informaii audio vizuale obinute prin radio tv, filme, telefon.
d. dup gradul de agreare
informaii analitice
informaii sintetice
e. dup domeniul de activitate
informaii economice
3
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
4/49
informaii tehnice
informaii sociale
informaii culturale
1.2. Definirea i calitatea informaiei contabile
Pentru contabilitate prezint interes deosebit informaiile economice. Din aceast categorie face
parte i informaia contabil. Aceasta este obinut prin metode, procedee i instrumente proprii
de prelucrare a datelor economice. Este cea mai real, precis, complet i operativ informaie
reprezentnd suportul procesului managerial. Cea mai mare parte a deciziilor care se iau n
procesul de conducere au la baz informaiile obinute din contabilitate. nseamn c informaia
contabil ocup un loc important n cadrul sistemului de eviden economic n general i ncadrul sistemului informaional economic n special.
Informaia contabil poate fi:
o curent
o de reportare
o de dispoziie
o de execuieo intern
o extern.
Aceasta este produs de structuri specializate, organizate n cadrul nterprinderii ca i
compartimente funcionale distincte (contabil sau financiar contabil) sau n afara ei, ca entiti
juridice de sine stttoare, sau persoane fizice autorizate (contabil autorizat, expert contabil) i
care au ca obiect de activitate obinerea acestor informaii contabile.
Raportrile financiare cu scop generalofer informaii cu privire la poziia financiar a entitii
raportoare, n spe informaii cu privire la resursele economice ale entitii i respectiv
obligaiile acesteia.
Raportrile financiare ofer de asemenea informaii cu privire la efectele tranzaciilor i altor
evenimente ce modific resursele economice i obligaiile entitii rapotoare
Caracteristicile calitative ale informaiei financiar contabile utile conform IASB:
Caracteristici calitative fundamentale
4
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
5/49
Caracteristici calitative auxiliare
Pentru ca informaia contabil s fie util, n cadrul sistemului managerial, trebuie s
ndeplineasc 4 caracteristici calitative principale:
o inteligibilitatea
o relevanao credibilitatea
o compatibilitatea.
INTELIGIBILITATEA: reprezint o calitate esenial n sensul c informaiile contabile
trebuie s fie uor nelese de ctre utilizatori. n acest scop se presupune c utilizatorii dispun
de cunotiine suficiente privind desfurarea afacerilor i activitilor economice.
RELEVANA: reprezint capacitatea acestora de a fi util beneficiarilor n luarea deciziilor.
Informaiile contabile sunt relevante atunci cnd influeneaz deciziile economice ale
utilizatoriilor, ajutndu-i pe acetia s evalueze evenimente trecute, prezente sau viitoare
confirmnd sau corectnd evalurile anterioare.
CREDIBILITATEA: informaia contabil are calitatea de a fi credibil atunci cnd nu conine
erori semnificative, nu este prtinitoare, iar utilizatorii pot avea ncredere c reprezint corectceea ce informaia i-a propus s reprezinte sau ceea ce se atepta n mod rezonabil s reprezinte.
Pentru ca informaiile s reprezinte n mod credibil evenimentele i tranzaciile pe care le
reprezint este necesar ca acestea s fie contabilizate i prezentate n concordan cu fondul lor i
cu realitatea economic, i nu doar de forma lor juridic. Informaia contabil trebuie s fie
neutr, lipsit de influene s reprezinte fidel evenimentele.
COMPATIBILITATEA: presupune necesitatea ca utilizatorii s poat compara informaiile din
situaiile financiare ale unei ntreprinderi n timp pentru a identifica tendinele n poziia
financiar i performanele sale. Utilizatorii trebuie totodat s poat compara situaiile
financiare ale diverselor nterprinderi pentru a le evalua poziia financiar, performanele i
modificarea poziiei financiare.
Conformitatea cu Standardele Internaionale de Contabil, inclusiv prezentarea politicilor
contabile utilizate de nterprindere, ajut la realizarea compatibilitii.
5
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
6/49
Producerea i publicarea unor informaii contabile care s prezinte echilibrat toate calitile
prezentate mai sus, trebuie s le conduc la obinerea unor situaii financiare care s reflecte o
imagine fidel a patrimoniului i situaiei financiare a nterprinderii.
1.3.Utilizatorii informaiei contabile
Dup unii autori, utilizatorii informaiei contabile se mpart n 2 categorii:
Utilizatori n interes financiar direct: investitorii actuali sau poteniali i creditorii actuali sau
poteniali.
Utilizatori cu interes financiar indirect: organele fiscale, organele de control organele de
planificare i alte grupuri.
Dup poziia utilizatoriilor n raport cu mediul nterprinderii, acetia se clasific n:
Utilizatori interni n care se includ: managerul, directorul, administratorul etc.
Utilizatori externi n care se includ: acionar sau asociat, creditori, salariai etc.
Utilizatorii folosesc situaiile financiare pentru a-i satisface o parte din diversele lor necesiti
de informaii astfel:
Investitorii: ofertani de capital i consultanii lor, sunt preocupai de riscul inerent tranzaciilor
i de beneficiul adus de investiiile lor. Ei au nevoie de informaii pentru a decide dac trebuie s
cumpere sau s vnd. Acionarii sunt interesai i de informaiile care le permit s evalueze
capacitatea ntreprinderii de a plti dividente.
Angajatii: Personalul angajat i grupurile lor reprezentative sunt interesate de informaii privind
stabilirea i profitabilitatea nterprinderilor lor. Acetia sunt interesai de informaiile care s le
permit s evalueze capacitatea nterprinderii de a oferii salarii, pensii i alte avantaje.
Creditorii financiari sunt interesai de informaiile care le permit s determine dac
mprumuturile acordate i dobnzile aferente vor fi rambursate la scaden (22).
Furnizorii i ali creditori comerciali :sunt interesai de informaiile care le permit s determine
dac sumele care le sunt datorate, vor fi pltite la scaden. Creditorii comerciali sunt probabil
6
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
7/49
interesai de o nterprindere pe o perioada mai scurt dect creditorii numai dac nu sunt
dependeni de continuarea activitii nterprinderii ca principalul client.
Clienii: sunt interesai de informaii despre continuitatea activitii unei nterprinderi n special
atunci cnd au o colaborare pe termen lung cu nterprinderea respectiv sau sunt dependeni deea.
Guvernul i instituiile sale: sunt interesate de alocarea resurselor i implicit de activitatea
nterprinderilor. Acetia solicit informaii i pentru a reglementa activitatea ntreprinderilor,
pentru a determina politica fiscal i ca baz pentru calculul venitului naional i al altor
indicatori statistici similari.
Publicul: ntreprinderile influeneaz publicul ntr-o varietate de moduri. De exemplu
nterprinderile pot avea o contribuie substanial la economia local n multe moduri avnd n
vedere numrul de angajai i colaborarea cu furnizorii locali. Situaiile financiare pot ajuta
publicul prin oferirea de informaii despre evoluia recent i tendinele legate de prosperitatea
ntreprinderii i a sferei activitiilor acesteia.
Responsabilitatea principal de a ntocmi i de a prezenta situaiile financiare ale ntreprinderii
revine conducerii acesteia. Managerii ntreprinderilor sunt interesai i de informaiile cuprinse n
situaiile financiare chiar dac au acces la informaii financiare i de gestiune suplimentare care
ajut la nfptuirea proceselor de planificare n luarea deciziilor i de control. Conducerea are
capacitatea de a determina forma i coninutul unor astfel de informaii suplimentare pentru a
satisface propriile necesiti. Cadrul general de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare
elaborat de IASC precizeaz c situaiile financiare publicate se bazeaz pe informaiile
utilizate de conducere despre poziia financiar rezultatele i modificrile poziiei financiare a
ntreprinderii.
Calitatea informaiei se caracterizeaz printr-un numr de atribute:
Vitez stabilete timpul necesar unei informaii pentru a parcurge drumul de la
emitent la receptor;
Frecven reprezint numrul de informaii de acelai tip ntr-o unitate de timp,
determinnd ritmicitatea informaiilor;
______________________
22 Mati D., Oprean I..a., Op.cit., pag.17
7
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
8/49
Accesibilitate depinde de mijloacele de comunicaie, gradul de pregtire a personalului,
modalitile de stocare etc.;
Actualitate reprezint capacitatea informaiei de a prezenta evenimente recente;
Inteligibilitate presupune proprietatea unei informaii de a fi perceput de ctre
utilizatori;
Fiabilitate reprezint capacitatea informaiei de asigura o imagine real i sigur a unui
eveniment/obiect;
Pertinen presupune calitatea informaiei de a oferi rspunsuri ntr-o situaie dat;
Vrst se exprim prin durata din momentul colectrii informaiilor, pn n momentul
transpunerii n aciune a deciziilor luate pe baza acestora.
n contextul evoluiilor contemporane ale activitilor ntreprinderii, dezvoltarea economiei depia, creterea gradului ei de complexitate a determinat o evoluie corespunztoare a informaiei
economico-financiare. Acest tip de informaie caracterizeaz situaia patrimonial a
ntreprinderii, rezultatele activitii economico-financiare, modul de utilizare a resurselor
materiale i umane, att pentru nevoile proprii, ct i pentru teri (acionari, clieni, bnci, organe
fiscale, alte persoane fizice sau juridice).
Evoluiile actuale ale societii moderne impun perfecionarea continu a informaiei economico-financiare. Ea trebuie construit astfel nct s rspund att cerinelor conducerii pentru
fundamentarea deciziilor, ct i nevoilor informaionale ale partenerilor ntreprinderii.
Informaia, de obicei, este un caz particular al reflectrii ca form de interconexiune dintre dou
procese materiale astfel nct proprietile unuia (procesul emitent) se reproduc n al doilea
(procesul destinatar)3. Informaia este alctuit din date care au fost prelucrate ntr-o form util
pentru destinatar i care au o valoare real pentru planificare, control sau luarea deciziilor.
Informaia economic, specific activitilor economice, poate fi definit ca o comunicare, tire
sau mesaj, care conine elemente noi de cunoatere a unor stri, situaii, condiii de manifestare a
anumitor fenomene sau procese economice4. La nivelul agentului economic, informaiile
economice, sub forma datelor specifice n care se constituie, se obin din anumite surse interne
sau externe i servesc comunicrii n interiorul organizaiei ctre anumii destinatari. Drumul
parcurs de informaie de la obinere i pn la valorificarea sa trece prin mai multe etape:
culegere prelucrare transmitere primire utilizare. Totalitatea, metodelor, tehnicilor i
8
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
9/49
instrumentelor folosite pentru culegerea, nregistrarea, transmiterea, circulaia, prelucrarea i
valorificarea informaiilor ntr-un sistem reprezint sistemul informaional.
Activitile informaionale pot fi descrise ca ansamblul aciunilor care privesc producia i
utilizarea informaiei.
Sensul cuvntului informaie nu poate fi explicat dect n relaie cu ali doi termeni: date i
cunotine. O dat este un semn, un simbol, care rezult direct din observarea faptelor. Este o
materie prim care, prin tratare, va fi transformat n informaii.O informaie rezult din tratarea
datelor astfel, nct s rspund nevoilor unui utilizator, ntr-un context care i este propriu.
Analitii financiari preiau informaia brut i o transform ntr-un alt tip de informaie, carereflect capacitatea lor de a nelege, sintetiza i interpreta informaia n calitatea ei de materie
prim. n mod concret, ei realizeaz trei tipuri de activiti referitoare la informaie7:
cutarea de informaii private, care nu sunt disponibile publicului;
analiza, procesarea i interpretarea informaiilor n scopul previziunii (analiza predictiv);
analiza performanelor trecute (analiza retrospectiv); astfel, observm c relaia lor cu
informaia contabil nu este una simpl.
Pe de o parte, informaia contabil reprezint un factor de producie pentru analiti iar, pe de altparte, aceeai informaie reprezint, pe pia, un produs competitiv pentru rapoartele de analiz.
Dup cum subliniaz C. Greiner, nu trebuie s pierdem din vedere c:
Informaiile sunt obiecte construite, informaiile nu cresc n natur, ele sunt artefacte,
simboluri create deliberat de actorii sociali;
Informaiile furesc reprezentrile i induc comportamente dup mecanisme complexe;
Alturi de cunotine formalizate, cunotinele tacite, neexplicate, joac un rol foarteimportant.
Evoluia nevoilor de informare impus de evoluia sistemelor naturale i sociale realitate
obiectiv ce presupune cunoaterea permanent a strii i funcionalitii elementelor
componente ale sistemelor a determinat dezvoltarea sistemului informaional economic, a
elementelor componente ale acestuia, evidena operativ, contabilitatea i statistica.
Sistemul informaional economic (SIE) reprezint ansamblul mijloacelor i procedeelor de
obinere, stocare i utilizare a informaiilor ntr-un perimetru al activitii economice, ca rezultat
al investirii unor resurse umane de capital.
9
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
10/49
Un sistem informaional economic constituie un ansamblu organizat de informaii complexe,
care se obin prin prelucrarea datelor furnizate de anumite surse i care sunt necesare pentru
organizarea, conducerea i desfurarea activitii economice. Importana unui astfel de sistem
deriv din aceea c el asigur cunoaterea n orice moment a strii i funcionrii ntreprinderiioferind informaii despre modul n care se utilizeaz resursele, despre existena unor deficiene i
a necesitii examinrii acestora, etc.
Informaia, ndeosebi informaia economic este astzi prezent n toate domeniile de activitate,
fiind un element indispensabil progresului. Realitile societii moderne arat c odat cu
dezvoltarea economiei de pia i sporirea gradului de complexitate a acesteia trebuie s se
dezvolte corespunztor ca arie, coninut i operativitate informaia economic pentru ca ea spoat:
furniza exact elementele necesare lurii deciziilor;
furniza exact situaia patrimonial a ntreprinderilor;
furniza rezultatele activitii economico-financiare.
O component esenial a sistemului informaional economic (nucleul acestuia) o reprezint
contabilitatea, fiind considerat astzi o disciplin tiinific independent, cu statut propriu nfamilia tiinelor sociale (sistemul tiinelor economice).
Gruparea informaiilor economice i financiare, la nivel microeconomic, poate fi urmtoarea:
Informaii care provin din surse exterioare ntreprinderii (aferente pieei interne i
internaionale);
Informaii care provin din surse interne (din evidena operativ, static i financiar
contabil a ntreprinderii).
Sursele de informaii ale analizei financiare sunt:
Informaii financiare: situaiile financiare anuale (bilan, cont de profit i pierderi, fluxuri
de numerar, notele explicative), raportrile semestriale i trimestriale, evoluia cotaiilor
la burs, informaii privind concurena, previziunile analizelor financiare etc;
Informaii economice: evoluia activitii economice, evoluia preurilor, evoluia
sectorului de activitate, situaia economic general, perspectivele economice, evoluia
cursurilor de schimb ale monedei naionale etc.;
10
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
11/49
Alte informaii: evaluarea riscurilor de creditare, fuziuni i achiziii, raporturi de gestiune
etc.
Informaiile generale se refer la conjunctura economic, respectiv la situaia general a
economiei la un moment dat, rezultatele economice ale agenilor economici fiind influenate nmod direct de recesiunile sau expansiunile economice. ntr-o conjunctur economic favorabil
activitile ntreprinderilor au o tendin de cretere, la fel ca i profiturile i, implicit, cotaiile la
burs, care evolueaz direct proporional cu acestea. Exist instituii care ofer informaii
generale despre economie n ansamblu i despre fiecare sector de activitate (ex. Institutul
Naional de Statistic, Banca Naional a Romniei). Foarte importante sunt i calificativele date
de societile internaionale de rating (Standard and Poor's Moody's) care sunt absolut necesare
mai ales analizelor financiare comandate de investitori. Aceste informaii devin foarte necesaremai ales n momente n care economia i schimb cursul, de la recesiune spre expansiune i
invers.
Informaii despre sectorul de activitate, importana unui studiu supra sectorului de activitate
decurgnd din fapentruul ca evoluia general a unei ntreprinderi este dat n cea mai mare parte
de evoluia sectorului din care face parte. Informaiile necesare pentru aprecierea evoluiei
sectorului de activitate cuprind:
Natura produselor;
Procesele tehnologice utilizate;
Structura produciei care are o inciden semnificativ asupra rezultatelor i
rentabilitilor, asupra duratei de rotaie a stocurilor, asupra mijloacelor de finanare;
Informaii privind ntreprinderea, sursele de informaii privind ntreprinderea fiind diverse.
Unele informaii sunt obligatorii i publice, altele sunt oferite n exclusivitate acionarilor.
Marea majoritate a informaiilor privesc latura fiscal i cuprind bilanul, contul de rezultate,
anexe i note explicative care trebuie oferite instituiilor financiare i care sunt oferite spre
publicare n presa economic i fiscal de specialitate. n general, analiza financiar utilizeaz
toate sursele de informaii care pot clarifica anumite aspecte pentru a putea stabili un diagnostic
financiar. Graie caracterului su sistematic, omogen i diversitii informaiilor pe care le ofer,
contabilitatea apare ca principal furnizor de informaii necesare analizei financiare. ns, cadrul
prevzut de reglementri i de normalizare a nregistrrilor i tratamentelor evenimentelor
economice induc un formalism care creeaz dificulti n stabilirea unui diagnostic financiar.
11
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
12/49
Totui exist o serie de limite ale informaiilor contabile:
Utilizarea costului istoric i inflaia: datele furnizate de contabilitate sunt exprimate n
cifre istorice, nefiind ajustate cu indicele preurilor de consum, astfel nct pentru a puteaasigura comparabilitatea datelor este necesar o retratare a acestora.
Utilizarea diferitelor metode de evaluare a stocurilor (FIFO, LIFO, CMP) care creeaz
dificulti n efectuarea de comparaii ntre ntreprinderi. Analistul financiar trebuie
adesea s priveasc dincolo de datele din situaiile financiare pentru a elimina aceste
discrepane;
Tratamentul evenimentelor extraordinare analistul trebuie s determine care din
elementele extraordinare trebuie luate n analiza financiar, mai ales prin prismafapentruului ca prin armonizarea contabilitii cu directivele europene multe din
elementele extraordinare sunt considerate ca fiind aferente exploatrii.
Pe lng informaiile prezentate mai sus, analizei financiare i sunt necesare i informaii
calitative:
Potenialul tehnic exprimat prin calitatea echipamentelor, asimilarea tehnologiilor noi,calificarea personalului, nivelul productivitii constituie factori importani care
determin competitivitatea prezent i viitoare ale unei ntreprinderi i implicit
performanele financiare;
Potenialul comercial la stabilirea cruia sunt necesare nu numai informaii generale,
cum ar fi cifra de afaceri, care se regsesc n situaiile financiare, ci informaii detaliate
privind structura acesteia pe sortimente, clieni, caracterul de sezonalitate, cota de pia
etc.;
Calitatea organizaiei, capacitatea echipei manageriale, gradul de adecvare a sistemului
de gestiune, calitatea relaiilor de munc etc.
Importana i diversitatea informaiilor folosite determin complexitatea analizei financiare
pentru stabilirea unui diagnostic financiar.
Utilizarea informaiei de ctre analitii financiari se refer la patru aspecte cheie:
perspectivele de cretere ale economiei se bazeaz pe atepentrurile viitoare, n ceea ce
privete economia, ca ntreg, industria n general i societatea analizat, n particular
12
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
13/49
acordndu-se atenie deosebit factorilor care au cea mai mare influen asupra
performanelor viitoare atepentruate (profitul, dividendul i preul aciunii);
factorii semnificativi ai pieei financiare, accentul punndu-se pe identificarea factorilor
care influeneaz poziia ntreprinderii pe pia;
parametrii de investiii, fiind luate n considerare dividendele i preul pieei n conjunciecu riscul accepentruat;
strategii de investiii, unde recomandrile de a investi pe termen scurt, mediu sau lung au
la baz dou aspecte: atepentrurile n comportamentul preului aciunilor i
sincronizarea n ceea ce privete performanele ntreprinderii.
Informaia constituie o abstracie, un produs al cunoaterii inteligente, dar n acelai timp o
realitate omniprezent13. Ea domin i explic universul, evident pn la limita atins deprocesul cunoaterii. n domeniul economic, informaia este prezent de la celula sau operaia
cea mai insignifiant, o simpl tranzacie, pn la megastructuri: concern, holding, companii
transnaionale sau mondial.
Informaiile contabile furnizate de ctre conturile contabile sintetice i analitice servesc analizei
economico-financiare drepentru materie prim de prim rang, n elaborarea unor diagnostice
puternic bazate pe realitatea economico-financiar surprins cu acuratee de conturile contabilen cauz.
ntruct elementele patrimoniale ce compun activul unei ntreprinderi nu pot nregistra dect
modificri de natura creterii sau descreterii, contul contabil devine un puternic instrument de
comensurare a acestor modificri. Pentru ca informaia furnizat de ctre conturile contabile s
fie fructificat la adevrata ei valoare, este necesar instituirea unei legturi indisolubile ntre
informaiile generate de conturi i analiza economico-financiar.
Automatizarea pe scar larg a operaiunilor ce reflect micrile suferite de conturile contabile
ntr-un anumit exerciiu financiar, i posibilitatea obinerii ntr-un timp scurt a documentelor de
sintez contabil (balana de verificare, bilanul contabil, contul de profit i pierdere) face
posibil apariia n cadrul managementului financiar-contabil a unei noiuni nesperate de nimeni
reflectarea n timp real de ctre conturile contabile a tuturor micrilor de natur patrimonial la
nivelul unei entiti economice(23).
13
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
14/49
Pentru realizarea fapentruic a acestui deziderat este nevoie ca instrumentului contabil numit
cont s i se asocieze noi valene i funcii, astfel nct operarea unei simple debitri sau
creditri s genereze informaii utile managementului financiar-contabil, de preferin n timpul
cel mai scurt cu putin.
n analiza eficienei globale a unei ntreprinderi este deosebit de important cantitatea i calitatea
informaiilor de natur financiar-contabil existent la un moment dat n sistemul ntreprinderii
economice, de preferin la nivele din ce mai analitice.
_____________________________Fefeleag N.,Ionacu I.,Tratat de contabilitate financiar,vol I.,Editura Economic,Bucureti 1998, pag.12
14
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
15/49
CAPITOLUL 2 CADRUL GENERAL DE NTOCMIRE I PREZENTARE ASITUAIILOR FINANCIARE
2.1. Prezentare general a situaiilor financiare
Situaiile financiare ale unei companii reprezint cel mai important mijloc, prin care informaia
contabil este pus la dispoziia factorilor decizionali. De aceea, companiile i public situaiile
financiare, ntr-un mod ct mai explicit, pentru a putea fi nelese de ctre cititorul interesat.
Perfecionarea continu a mediului de afaceri reprezint o prioritate esenial a guvernelor n
consolidarea funcionrii economiei de pia, iar pe termen scurt, realizarea obiectivelor urmrite
n cadrul programului de aderare a Romniei la Uniunea European. n acest context, cadrul
general de contabilitate i audit financiar i mbuntete continuu calitatea informaieicontabile prin aplicarea reglementrilor contabile conforme cu Directivele Comunitii
Economice Europene (Directiva a-IV-a i a VII-a).
Necesitatea de conformitate este impus de :
globalizarea economiilor naionale;
accesul Romniei pe pieele de capital internaionale;
transparena i simplificarea raportrilor financiare.
Pentru atingerea acestor obiective, n ultima perioad au avut loc o serie de modificri legislative
ntre care menionm:
modificarea i completarea Legii contabilitii nr.82/1991;
reglementrile contabile conforme cu Directiva IV-a i a-VII
adoptarea IFRS i IAS, prin Ordin M.F.P.
Situaiile financiare ofer informaii cu privire la:
poziia financiar a companiei (bilanul);
performana acesteia (contul de profit si pierdere);
fluxurile de numerar.
Aceste informaii devin utile pentru diveri utilizatori n fundamentarea deciziilor referitoare la:
achiziionarea sau vinderea participaiilor deinute n compania respectiv;
numirea sau nlocuirea unor persoane din organismele de conducere.
15
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
16/49
Situaiile financiare conin informaii cu privire la:
Activele
Pasivele
Capitalul propriu
Veniturile, cheltuielile, ctigurile i pierderile
Fluxurile de numerar.
Situaiile financiare prezint rezultatele financiare ale unei entiti grupate pe categorii de
informaii conform caracteristicilor economice denumite generic structurile situaiilor
financiare care sunt direct legate de evaluarea poziiei financiare (activele, datoriile i capitalul
propriu) i a performanei (veniturile i cheltuielile).
Un activ reprezint o resurs controlat de ctre o entitate ca rezultat al unor evenimente
trecute i de la care se ateapt s genereze beneficii economice viitoare.
O datorie reprezint o obligaie actual a entitii ce decurge din evenimentele trecute i
prin decontarea creia se ateapt s rezulte o ieire de resurse care ncorporeaz
beneficiile economice.
Capitalul pr opriu reprezint interesul rezidual al acionarilor n activele unei entiti
dup deducerea tuturor datoriilor sale.
Valoarea capitalului propriu din bilan depinde n mod direct de modul de evaluare activelor i a
datoriilor.
Indicatorul de profit este adesea folosit ca o msur a performanei sau ca baz de referin a
altor indicatori.
Veniturile constituie creteri ale beneficiilor economice nregistrate ntr-un exerciiu financiar
(perioada dat) sub form de intrri sau creteri ale activelor sau descreteri ale datoriilor cu
influen direct n creterea capitalului propriu, altele dect contribuia acionarilor.
Cheltuielile constituie diminuri ale beneficiilor economice nregistrate ntr-un exerciiu
financiar (perioad dat) sub form de ieiri, sau scderi ale valorii activelor sau creteri ale
16
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
17/49
datoriilor, care se concretizeaz n diminuarea capitalului propriu, altele dect distribuirea
acestora ctre acionari.
2.2. Principii contabile generale
Obiectivul fundamental al contabilitii privind prezentarea unei imagini fidele a poziiei
financiare, a performanei i a modificrilor poziiei financiare a unei entiti, se realizeaz pe
baza unor reguli, metode i proceduri contabile care se fundamenteaz i se concretizeaz,
avndu-se n vedere o gam larg de principii i reguli contabile generale, determinate de
realitatea economic.
Elementele prezentate n situaiile financiare anuale se evalueaz n conformitate cu principiile
contabile generale avnd n vedere constrngerile contabilitii de angajamente astfel:
Principiul continuitii activitii const n aceea c se presupune c entitatea i
continu n mod normal funcionarea, fr a intra n stare de lichidare sau reducere
semnificativ a activitii.
Dac se cunoate existena unor elemente de nesiguran legate de anumite evenimente ce
conduc la incapacitatea entitii de a-i continua activitatea, administratorii au obligaia de a
prezenta aceste elemente n notele explicative.
De asemenea, se impun explicaii n cazul n care situaiile financiare nu sunt ntocmite pe
baza principiului analizat, prezentndu-se motivele care au determinat adoptarea deciziei c
entitatea nu-i mai poate continua activitatea.
Principiul permanenei metodelor presupune meninerea n mod consecvent de la un
exerciiu financiar la altul a metodelor de evaluare, nregistrare i prezentare a
elementelor patrimoniale i a rezultatelor financiare, n scopul crerii premiselor pentru
compararea n timp a informaiilor contabile. Metodele care se folosesc trebuie s aib
caracter de permanen, n sensul utilizrii lor n cadrul mai multor exerciii financiare
consecutive, ceea ce permite compararea situaiilor financiare, iar analiza indicatorilor
economico-financiari conduce la obinerea unor informaii utile pentru utilizatori.
Principiul prudenei se refer la determinarea valorii oricrui element patrimonial, nsensul c se impune acordarea unei atenii deosebite cel puin a aspectelor ce privesc:
17
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
18/49
includerea n situaiile financiare numai a profiturilor recunoscute pn la data
bilanului;
obligaiile previzibile i pierderile poteniale care au luat natere n cursul
exerciiului financiar ncheiat sau pe parcursul unui exerciiu anterior, chiar dac ele
apar ntre data ncheierii exerciiului i data ntocmirii situaiilor financiare, precumi ajustarea valorilor corespunztoare deprecierilor constatate, indiferent c
rezultatul exerciiului este profit sau pierdere.
De reinut c, prin aplicarea n mod voit, incorect,a acestui principiu se poate ascunde
sau denatura realitatea, crendu-se rezerve nejustificate prin exagerarea riscurilor
viitoare.
Principiul independenei exerciiului presupune delimitarea riguroas n timp aveniturilor i cheltuielilor aferente exerciiului financiar pentru care se face raportarea,
indiferent de data ncasrii sumelor sau a efecturii plilor, cerin de baz a
contabilitii de angajament. Acest lucru impune utilizarea unor conturi de regularizare,
att a veniturilor, ct i a cheltuielilor.
Principiul evalurii separate a elementelor de activ i de datorii. n baza acestui
principiu, componentele elementelor de activ sau de datorii trebuie evaluate separat.
Principiul intangibilitii presupune existena unei concordane depline ntre bilanul de
deschidere al unui exerciiu i cel de nchidere al exerciiului precedent.
Principiul necompensrii interzice efectuarea de operaiuni compensatorii ntre
elementele de activ i de datorii. Exist posibilitatea unor eventuale compensri ntre
creane i datorii ale entitii fa de ea nsi, cu respectarea prevederilor legale numaidup nregistrarea n contabilitate a veniturilor i cheltuielilor la valoarea integral.
Principiul prevalenei economicului asupra juridicului se refer la faptul c
prezentarea valorilor din cadrul elementelor din bilan i contul de profit i pierdere se
face avnd n vedere fondul economic al tranzaciei sau al operaiunii raportate i nu
numai forma juridic a acestora. Principiul se aplic att entitilor care ndeplinesc
criteriul de mrime, pentru situaiile financiare individuale i consolidate,ct i pentu
entitile care nu ndeplinesc criteriile de mrime , dar ntocmesc situaii financiare
consolidate, cu respectarea prevederilor din Reguli de evaluare alternative.
18
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
19/49
Principiul pragului de semnificaie are influen asupra relevanei informaiei, motiv
pentru care situaiile financiare trebuie s conin, n mod distinct, numai acele elemente
ce au o valoare semnificativ. Restul elementelor, n msura n care au aceeai natur,precum i funcii similare se reflect n sume cumulate.
Pragul de semnificaie depinde n mod direct de mrimea i natura elementului analizat n
circumstanele particulare ale omisiunii sale. La aprecierea unui element sau cumul de
element, dac este semnificativ, se ine seama de evaluarea mpreun a naturii i mrimii
elementului respectiv. n anumite cazuri, ar putea fi determinant fie natura, fie mrimea
elementului.Acest principiu poate fi aplicat numai de entitile care ndeplinesc criteriile de mrime.
Abaterile de la principiile contabile generale prezentate pot fi efectuate numai n cazuri
excepionale, cu condiia de a se prezenta n notele explicative mpreun cu motivele care au
determinat acest lucru, precum i evaluarea efectului produs de aceste abateri asupra activelor,
datoriilor, poziiei financiare i a profitului sau pierderii.
Elementele prezentate n situaiile financiare anuale se evalueaz, n general, pe baza:
principiului costului de achiziie, sau
principiului costului de producie; excepia existnd n situaia n care s-a optat pentru
reevaluarea imobilizrilor coporale sau evaluarea instrumentelor financiare la valoarea
just, apelndu-se la regulile evalurii alternative.
Se utilizeaz patru reguli generale de evaluare, astfel:
a) evaluarea la data intrrii n entitate;
b) evaluarea cu ocazia inventarierii;
c) evaluarea la ncheierea exerciiului financiar;
d) evaluarea la data ieirii din entitate.
a) Evaluarea la data intrii n entitate
la cost de achiziie
la cost de producie
la valoarea de aport
19
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
20/49
la valoarea just
Valoarea de intrare
Costul de achiziie al bunurilor cuprinde preul de cumprare, taxele de import i alte taxe,cheltuielile de transport, manipulare i alte cheltuieli care pot fi atribuite direct
achiziiei bunurilor respective.
Costul de producie cuprinde costul de achiziie a materiilor prime i materialelor consumabile,
precum i cheltuielile directe atribuite bunului respectiv.
Costul de producie este format din urmtoarele elemente:
materiale directe; energie consumat n scopuri tehnologice;
manoper direct;
alte cheltuieli directe de producie;
cota cheltuielilor indirecte de producie alocat n mod raional.
Dobnda aferent costului capitalului mprumutat pentru finanarea achiziiei, construciei sau
produciei de active cu ciclu lung de fabricaie poate fi inclus n costurile de producie dacaceasta aparine perioadei de producie.
Aceast situaie se va prezenta n notele explicative.
Exemple de costuri care nu trebuie incluse n costul stocurilor, n schimb sunt recunoscute drept
cheltuieli ale perioadei n care au avut loc:
pierderile de materiale, manoper sau alte costuri de producie nregistrate peste limitelenormale admise;
cheltuielile de depozitare, cu excepia cazurilor n care aceste costuri sunt necesare n
procesul de producie, anterior trecerii ntr-o nou faz de fabricaie;
cheltuielile generale de administraie care nu particip la formarea stocurilor.
b) Evaluarea cu ocazia inventarierii anuale, se efectueaz de regul, la sfritul anului,
nainte de nchiderea conturilor, se face la valoarea actual sau de utilitate a fiecrui element,fiind denumit valoarea de inventar stabilit funcie de utilitatea bunului, starea acestuia i
20
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
21/49
preul pieii. Pentru creane i datorii se are n vedere valoarea lor previzibil de ncasat,
respectiv de plat.
c) Evaluarea la ncheierea exerciiului financiar urmrete aplicarea consecvent a
principiului prudenei i const n aceea c elementele de activ i de pasiv de natura datoriilor
se evalueaz i se reflect n situaiile financiare anuale la valoarea de intrare, pus de acordcu rezultatele inventarierii. Pentru aceasta, valoarea de intrare se compar cu valoarea
stabilit pe baza inventarierii, denumit valoare de inventar, caz n care se vor avea n vedere
urmtoarele:pentru elementele de activ constatate n minus (valoarea de inventar mai mic
dect valoarea contabil net, diferena se va include n cheltuieli , concomitent cu creterea
amortizrii aferente, cnd suntem n situaia activelor amortizabile, active la care deprecerea
este ireversibil (definitiv) sau se efectueaz o ajustare pentru depreciere sau pierdere de
valoare pentru activele neamortizabile, active la care deprecierea este reversibil.
Prin valoarea contabil net se nelege valoarea de intrare , corectat cu amortizarea i ajustrile
pentru depreciere sau pierdere de valoare, cumulate.
Valorile tranzacionate pe o pia reglementat se evalueaz la cursul din ultima zi de
tranzacionare, iar cele netranzacionate, la costul istoric, mai puin ajustrile pentru pierdere de
valoare, dac este cazul.
La fiecare nchidere de bilan se vor avea n vedere i urmtoarele:
c1. Elementele monetare exprimate n valut (disponibiliti, acreditive i depozite
bancare, creane i datorii n valut) se evalueaz i nregistreaz utiliznd cursul de schimb
comunicat de BNR, valabil la data nchiderii exerciiului financiar. Diferenele favorabile sau
nefavorabile se vor nregistra la venituri sau cheltuieli financiare, dup caz.
c2. Pentru creanele i datoriile, exprimate n lei, a cror decontare se face n funcie de
cursul unei valute, eventuale diferene care rezult din evaluarea acestora se nregistreaz de
regul, la venituri sau cheltuieli de exploatare sau financiare, n funcie de natura operaiunii.
c3. Elementele nemonetare achiziionate cu plata n valut i nregistrate la cost istoric
(imobilizri, stocuri) se nregistreaz i raporteaz utiliznd cursul de schimb de la data efecturii
tranzaciei.
Se definesc elementele monetare ca fiind disponibilitile bneti i activele / datoriile de primit /
de pltit n sume fixe sau determinabile.
________________________________
21
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
22/49
Mati D. i colectiv, Bazele contabilitii. Aspecte teoretice i practice, Editura Alma Mater, Cluj Napoca, 2005,
pag. 363 - 364
Dac situaiile financiare nu au fost aprobate i a aprut elemente suplimentare, dup data
bilanului, referitoare la perioada raportat, elementele respective trebuie ajustate pentru a
reflecta i informaiile suplimentare.
d) Evaluarea la data ieirii din entitate . La data ieirii din entitate, bunurile se evalueaz i se
scad din gestiune la valoarea lor de intrare.
Corectarea erorilor constatate n contabilitate se efectueaz pe seama rezultatului reportat. Astfel
de erori includ efectele greelilor matematice, greelilor de aplicare a politicilor contabile,
ignorri sau interpretri greite a evenimentelor i fraudelor.
Dac operaiunea de corectare a erorilor genereaz pierdere contabil reportat, acestea
trebuie acoperit nainte de efectuarea oricrei repartizri de profit.
2.3. Situaiile financiare conform referenialului IAS/IFRS
IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare
Obiectivul acestui Standard este de a prescrie baza pentru prezentarea situaiilor financiare
generale, pentru a asigura comparabilitatea, att cu situaiile financiare ale ntreprinderii pentru
perioadele precedente, ct si cu situatiile financiare ale altor ntreprinderi. Pentru a realiza acest
obiectiv, acest Standard prevede considerente generale pentru prezentarea situaiilor financiare,
recomandri pentru structura acestora i cerine minime privind coninutul situatiilor financiare.
Recunoasterea, evaluarea si evidentierea tranzactiilor si evenimentelor specifice sunt tratate n
alte Standarde Internaionale de Contabilitate.
Situatiile financiare generale sunt acelea menite s satisfac nevoile utilizatorilor care nu sunt n
situatia de a cere rapoarte adaptate nevoilor lor specifice de informatii. Situatiile financiare
generale sunt acelea care sunt prezentate separat sau n cadrul altui document public, cum ar fi
raportul anual sau prospectul de emisiune. Acest Standard nu se aplic informatiilor financiare
interimare condensate. Acest Standard se aplic n egal msura situatiilor financiare ale unei
ntreprinderi individuale si situatiilor financiare consolidate pentru un grup de ntreprinderi.
Totusi, aceasta nu mpiedic prezentarea situatiilor financiare consolidate n conformitate cu
cerintele Standardelor Internaionale de Contabilitate si a situaiilor financiare ale societii-
22
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
23/49
mam n baza cerintelor nationale n cadrul aceluiasi document, atta timp ct baza pentru
ntocmirea fiecrei situatii este clar evidentiat n notele privind politicile contabile.
Scopul situaiilor financiare
Situaiile financiare sunt o reprezentare financiar structurat a poziiei financiare a unei
ntreprinderi si a tranzactiilor efectuate de aceasta. Obiectivul situatiilor financiare generale este
de a oferi informatii despre pozitia financiar, performanta si fluxurile de numerar ale unei
ntreprinderi, utile pentru o gam larg de utilizatori n luarea deciziilor economice. Situatiile
financiare prezint, de asemenea, rezultatele gestiunii resurselor ncredintate conducerii
ntreprinderilor. Pentru a atinge acest obiectiv, situatiile financiare ofer informatii despre:
(a) activele;(b) datoriile;
(c) capitalurile proprii;
(d) veniturile si cheltuielile, inclusiv cstigurile si pierderile; si
(e) fluxurile de numerar ale ntreprinderii.
Aceste informatii, mpreun cu alte informatii din notele la situatiile financiare, ajut utilizatorii
la estimarea viitoarelor fluxuri de numerar ale ntreprinderii si, n special, a momentului si
gradului de certitudine a generrii numerarului si echivalentelor de numerar.
Responsabilitatea pentru situaiile financiare
Responsabilitatea ntocmirii si prezentrii situatiilor financiare revine consiliului de administratie
i/sau altui organ de conducere al unei ntreprinderi.
Componente ale situaiilor financiare
Un set complet de situatii financiare include urmtoarele componente:
bilantul;
contul de profit si pierdere;
o situatie care s reflecte fie:
o toate modificrile capitalurilor proprii; fie
o modificrile capitalurilor proprii, altele dect acelea provenind din tranzactii de
capital cu proprietarii si distribuiri ctre proprietari;
23
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
24/49
situaia fluxurilor de numerar;
politicile contabile si notele explicative.
ntreprinderile sunt ncurajate s prezinte, n afara situatiilor financiare, o analiz financiar
efectuat de conducere care descrie si explic caracteristicile principale ale performanteifinanciare si pozitiei financiare ale ntreprinderii, precum si principalele incertitudini cu care se
confrunt. Un astfel de raport poate include o analiz a:
a) principalilor factori si influente care determin performanta, inclusiv a modificrilor
mediului n care ntreprinderea si desfsoar activitatea, reactiei ntreprinderii la modificrile
respective si efectul acestora, precum si a politicii de investitii pentru a mentine si mbuntti
aceste performante, inclusiv politica de dividende;
b) surselor de finantare ale ntreprinderii, politicii de ndatorare si politicilor de gestionare ariscului;
c) punctelor forte si resurselor ntreprinderii a cror valoare nu este reflectat n bilant conform
Standardelor Internationale de Contabilitate.
Multe ntreprinderi prezint, n afara situaiilor financiare, situaii suplimentare, cum ar fi
rapoartele asupra mediului si situaiile asupra valorii adugate, n special n sectoarele n care
factorii de mediu sunt semnificativi si atunci cnd angajaii sunt considerai a fi un grupimportant de utilizatori, ntreprinderile sunt ncurajate s prezinte astfel desituatii suplimentare
atunci cnd conducerea crede c acestea vor ajuta utilizatorii nluarea deciziilor economice.
Situaiile financiare trebuie s prezinte fidel pozitia financiar, performana financiar i
fluxurile de numerar ale unei ntreprinderi. Aplicarea corespunztoare a Standardelor
Internaionale de Contabilitate, cu informtii suplimentare prezentate atunci cnd este necesar,
are ca rezultat, n aproape toate cazurile, situtii financiare care realizeaz o prezentare fidel.
Situaiile financiare au fost uneori descrise ca fiind bazate pe sau conforme cu cerinele
semnificative ale sau n conformitate cu cerinele contabile ale StandardelorInternaionale de
Contabilitate.
n aproape toate cazurile, o prezentare fidel este realizat prin conformitate cu Standardele
Internaionale de Contabilitate aplicabile, sub toate aspectele semnificative.
O prezentare fidel solicit:
a) alegerea si aplicarea politicilor contabile n conformitate cu paragraful 20;
24
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
25/49
b) prezentarea informatiilor, inclusiv a politicilor contabile ntr-o manier care ofer informtii
relevante, credibile, comparabile si inteligibile; si
c) furnizarea de informatii suplimentare atunci cnd cerinele din Standardele Internaionale de
Contabilitate sunt insuficiente pentru a permite utilizatorilor s nteleag impactul
tranzactiilor si evenimentelor particulare asupra pozitiei financiare si rezultatelor financiareale ntreprinderii.
n cazuri extrem de rare, aplicarea unei cerine specifice dintr-un Standard Internaional de
Contabilitate ar putea avea drept consecin situaii financiare care induc n eroare.
Abaterea nu este justificat doar pentru c un alt tratament ar oferi, de asemenea, o prezentare
fidel.
Atunci cnd se apreciaz necesitatea unei abateri de la o cerin specific din Standardele
Internaionale de Contabilitate, trebuie avute n vedere:
a) obiectivul cerintei respective si de ce anume obiectivul respectiv nu este realizat sau nu este
relevant n circumstantele respective; si
b) modul n care circumstantele ntreprinderii difer de acelea ale altor ntreprinderi care
urmeaz cerinta respectiv.
Politici contabile
Conducerea trebuie s aleag si s aplice politicile contabile ale unei ntreprinderi, astfel nct
situaiile financiare s fie conforme cu toate cerintele fiecrui Standard Internaional de
Contabilitate aplicabil i ale fiecrei interpretri a Comitetului Permanent pentru Interpretri.
Atunci cnd nu exist cerinte specifice, conducerea trebuie s adopte politici care s asigure
furnizarea de informatii de ctre situaiile financiare, informaii care s fie:
a) relevante pentru nevoile utilizatorilor de luare a deciziilor; si
b) credibile n sensul c:
o reprezint fidel rezultatele i poziia financiar a ntreprinderii;
o reflect substana economic a evenimentelor i tranzaciilor, i nu doar forma
juridic;
o sunt neutre, adic neprtinitoare;.
o sunt prudente;
o sunt complete sub toate aspectele semnificative.
25
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
26/49
Continuitatea activitii
La ntocmirea situatiilor financiare, conducerea trebuie s evalueze capacitatea ntreprinderii de
a-si continua activitatea. Situatiile financiare trebuie ntocmite pe baza continuittii activittii, cu
exceptia cazului n care conducerea fie intentioneaz s lichideze ntreprinderea sau s ncetezeactivitatea, fie nu are o alt alternativ.
Atunci cnd situatiile financiare nu sunt, ntocmite pe baza continuittii activittii, acest fapt
trebuie evidentiat, mpreun cu baza de ntocmire a situatiilor financiare si motivul .pentru care
ntreprinderea nu si va mai putea continua activitatea.
Structur i coninut
Situaiile financiare trebuie identificate i separate n mod clar de alte informaii din acelai
document publicat.
Fiecare component a situaiilor financiare trebuie n mod clar identificat. n plus, urmtoarele
informaii trebuie evideniate n mod special i repetate atunci cnd sunt necesare nelegerii
corespunztoare a informatiilor prezentate:
denumirea ntreprinderii raportoare sau alte mijloace de identificare;
dac situatiile financiare se refer la ntreprinderea individual sau la un grup de
ntreprinderi;
data bilantului sau perioada acoperit de situatiile financiare, n funcie de componenta
respectiv a situatiilor financiare;
moneda de raportare;
nivelul de precizie utilizat n prezentarea cifrelor din situatiile financiare.
Situaiile financiare trebuie prezentate cel puin anual. Atunci cnd, n circumstane excepionale,
data bilanului unei ntreprinderi se schimb i situaiile financiare anuale sunt prezentate pentru
o perioad mai lung sau mal scurt de un an, ntreprinderea trebuie s prezinte, n plus fa de
perioada acoperit de situaiile financiare
26
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
27/49
Bilanul
Fiecare ntreprindere trebuie s determine, pe baza naturii activitii sale, dac s prezinte sau nu
activele curente i imobilizate i datoriile curente i pe termen lung, ca i clasificri separate n
bilan. Indiferent de metoda de prezentare adoptat, ntreprinderea trebuie s prezinte valoarea cese asteapt a fi recuperat sau achitat dup mai mult de 12 luni, pentru flecare element de activ
i datorie care combin sume ce se asteapt a fi recuperate sau achitate att nainte, ct si dup 12
luni de la data bilantului.
Informaii ce trebuie prezentate n bilan
Bilantul trebuie s cuprind elementele-rnduri care prezint, cel putin, urmtoarele valori:
imobilizri corporale;
active necorporale;
active financiare (fr valorile de la d), J) si g);
investitii financiare contabilizate prin metoda punerii n echivalen_;
stocuri;
creante comerciale si similare; numerar si echivalente de numerar;
datorii comerciale sl similare;
datorii si active fiscale, asa cum sunt ele cerute de IAS 12, Impozit pe profit;
provizioane;
datorii pe termen lung purttoare de dobnd;
Interes minoritar;
capital emis si rezerve.
Alte elemente-rnduri, titluri i subtotaluri trebuie prezentate n bilan. Atunci cnd un Standard
Internaional de Contabilitate o cere sau cnd o astfel de prezentare este necesar pentru a
prezenta fidel poziia financiar a ntreprinderii.
Cont de profit i pierdere
27
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
28/49
Contul de profit si pierdere trebuie s includ, cel putin, elemente-rnduri care sa prezinte
urmtoarele valori:
veniturile din activittile curente;
rezultatele activittii de exploatare;
costurile de finantare;
partea din profit si pierdere aferent ntreprinderilor asociate i asocierilor de participare,
contabilizat prin metoda punerii n echivalent;
cheltuielile cu impozite i taxe;
profitul sau pierderea din activiti curente;
elementele extraordinare;
interesul minoritar;
profitul net sau pierderea net a perioadei.
Alte elemente-rnduri, titluri i subtotaluri trebuie prezentate n contul de profit si pierdere atunci
cnd un Standard Internaional de Contabilitate o cere sau atunci cnd o astfel de prezentare este
necesar pentru prezentarea fidel a rezultatelor financiare ale ntreprinderii.
Avnd n vedere diversitatea practicilor de gestiune a numerarului i a practicilor bancare
utilizate n lume i pentru a respecta IAS1, Prezentarea situaiilor financiare, o ntreprindere va
indica politica adoptat n determinarea componentelor numerarului i ale echivalentelor de
numerar. Efectul oricrei modificri n politica de determinare a componentelor numerarului i
echivalentelor de numerar, de exemplu, o modificare n clasificarea instrumentelor financiare
anterior considerate ca fcnd parte din portofoliul de investiii ale ntreprinderii, este raportat n
conformitate cu IAS 8, Profitul net sau pierderea net a perioadei, erori fundamentale i
modificri ale politicilor contabile.
IFRS 1 Aplicarea pentru prima dat a Standardelor Internationale de Raportare
Financiar
Standardul nlocuieste SIC 8. Aplicarea pentru prima dat a Standardelor Internationale de
Contabilitate ca baz pentru contabilitate, si asigur asupra faptului c:
primele situatii financiare IFRS ale unei entitti, si
rapoartele financiare interimare pentru o anumit parte a perioadei la care se refersituatiile financiare contin informatii de nalt calitate care:
28
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
29/49
a) sunt transparentepentru utilizatori si comparabile pentru toate perioadele prezentate;
b) asigur un punct de plecare pentru contabilitatea ulterioar a entittii n conformitate
cu Standardele Internationale de Raportare Financiar (IFRS); si
c) pot fi generate la costuri mai mici dect beneficiile utilizatorilor.
Definiii ale termenilor utilizai
bilantul contabil de deschidere IFRS
Bilantul contabil al unei entitti (publicat sau nepublicat) la data de trecere la IFRS.
GAAP anterioare Baza de contabilitate pe care entitatea care aplic pentru prima dat
IFRS a utilizat-o anterioradoptrii IFRS.
data de trecere IFRS
nceputul primei perioade pentru care o entitate prezint informaii comparative integrale
conform IFRS n primele situaii financiare
costul estimat Valoarea utilizat ca alternativa pentru cost sau costul amortizat la o anumit
dat.
La amortizarea ulterioar se va avea n vedere faptul c entitatea a recunoscut initial activul
sau datoria la o valoare reprezentnd acest cost estimat
valoarea just Valoarea la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, debun voie, ntre pri aflate n cunotint de cauz, n cadrul unei tranzacii n care preul este
determinat obiectiv.
primele situaii financiare IFRS
Primele situatii financiare pentru a cror ntocmire o entitate adopt Standardele
Internationale de Raportare Financiar (IFRS), printr-o declarative explicit si fr
rezerve de conformitate la IFRS.
entitate care aplic pentru prima dat IFRSO entitate care prezint primele situaii financiare IFRS
Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS)
Standarde i Interpretri adoptate de Consiliul pentru Standardele Internationale de
Contabilitate (IASB).
Acestea includ:
(a) Standardele Internaionale de Raportare Financiar;
(b) Standardele Internaionale de Contabilitate; si
29
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
30/49
(c) Interpretrile emise de Comitetul pentru Interpretarea Standardelor Internaionale de
Raportare Financiar (IFRIC) sau fostul Comitet Permanent pentru Interpretarea
Standardelor (SIC) i adoptate de IASB.
data de raportare Sfritul celei mai recente perioade acoperite de situaii financiare sau un
raport financiar interimar.
O entitate va aplica IFRS 1 n urmtoarele cazuri:
n momentul ntocmirii primelor situatii financiare IFRS, i pentru toate rapoartele
financiare interimare pe care le ntocmete n conformitate cu IAS 34 Raportarea financiar
interimar pentru o parte din perioada la care se refer primul set de situatii financiare IFRS
Primul set de situaii financiare IFRS ale unei entiti:
este reprezentat de situaiile financiare anuale pentru care entitatea adopt IFRS ca baz a
contabilittii, printr-o declaraie explicit i fr reserve n respectivele situaii financiare
de conformare la IFRS.
IFRS 1 se aplic n cazurile n care o entitate adopt IFRS ca NOU BAZ A
CONTABILITII
IFRS 1 nu se aplic:
n cazul modificrii politicilor contabile de ctre o entitate care aplic deja IFRS.
Principalele caracteristici ale aplicrii IFRS 1:
IFRS 1 se aplic n cazurile n care o entitate adopt pentru prima dat IFRS,printr-o
declaraie explicit i fr rezerve de conformitate la IFRS;
n general, IFRS 1 prevede c o entitate trebuie s aplice toate IFRS n vigoare la data de
raportare n cazul primelor situatii financiare IFRS;
n particular, IFRS 1 impune entitilor anumite condtii la ntocmirea Bilanului contabil de
deschidere IFRS ca punct de plecare pentru contabilitatea conform IFRS:
30
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
31/49
IFRS 1 permite exceptii limitate de la ndeplinirea acestor conditii n anumite cazuri
specifice, n special atunci cnd costul respectrii acestei cerinte este mai mare dect
beneficiile utilizatorilor situatiilor financiare.
IFRS 1 interzice aplicarea retroactiv a IFRS n unele cazuri, n special dac aplicarea
retroactiv impune conducerii s evalueze condiiile existente anterior, dup cunoaterearezultatului unei anumite tranzacii.
IFRS prevede efectuarea unor prezentri care explic modul n care trecerea de la aplicarea
GAAP la aplicarea IFRS a afectat:
- situatia financiar raportat a entittii
- performana financiar
- fluxurile de numerar
Aplicarea n Romnia
Potrivit Ordinului ministrului finantelor publice nr. 1121/4 iulie 2006, publicat n Monitorul
oficial nr. 602/12 iulie 2006:
1. Avnd n vedere necesitatea asigurrii conformitii reglementrilor naionale n
domeniul contabilitii cu reglementrile Uniunii Europene, n exerciiul financiar al
anului 2007, n Romnia se continu implementarea Standardelor Internaionale deRaportare Financiar (IFRS),.
2. prin Standarde Internaionale de Raportare Financiar se nelege Standardele
Internaionale de Raportare Financiar (IFRS), Standardele Internaionale de
Contabilitate (IAS) i Interpretrile aferente (Interpretrile SIC - IFRIC), amendamentele
ulterioare la acele standarde i interpretrile aferente, standardele i interpretrile viitoare
aferente, aa cum sunt aprobate de Uniunea European, traduse i publicate n limba
romn.3. Societile comerciale ale cror valori mobiliare la data bilanului sunt admise la
tranzacionare pe o pia reglementat i care ntocmesc situaii financiare consolidate au
obligaia ca, ncepnd cu exerciiul financiar al anului 2007, s aplice Standardele
Internaionale de Raportare Financiar.
4. Instituiile de credit continu s aplice Standardele Internaionale de Raportare Financiar
la ntocmirea situaiilor financiare consolidate.
5. Piaa reglementat are nelesul prevzut la art. 125 din Legea nr. 297/2004 privind piaa
de capital, cu modificrile i completrile ulterioare.
31
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
32/49
6. Situaiile financiare obinute prin aplicarea Standardelor Internaionale de Raportare
Financiar fac obiectul auditului financiar, potrivit legii.
Pentru anul 2007, celelalte entiti de interes public definite conform Ordinului ministrului
finanelor publice nr. 907/200 privind aprobarea categoriilor de personae juridice care aplicreglementri contabile conforme cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar,
respectiv reglementri contabile conforme cu directivele europene, pot aplica Standardele
Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) la ntocmirea situaiilor financiare individuale sau
consolidate, pentru necesiti proprii de informare.
Toate entitile care au obligaia s aplice sau au optat pentru aplicarea Standardelor
Internaionale de Raportare Financiar trebuie s asigure continuitatea aplicrii acestora.
n relaia cu instituiile statului, toate entitile, inclusiv cele care aplic Standardele
Internaionale de Raportare Financiar, ntocmesc situaii financiare anuale conforme cu
directivele europene. La aplicarea IFRS potrivit cerinelor menionate mai sus se aplic IFRS 1.
Bilanul contabil de deschidere IFRS al unei entiti este baza de plecare pentru contabilitatea
ulterioar conform IFRS. Entittile au obligatia s menioneze n bilanul de deschidere IFRS,
data de trecere la aplicarea IFRS. Aceasta reprezint nceputul primei perioade pentru care se
prezint informaii comparative integrale n conformitate cu IFRS. Bilanul de deschidere nu
trebuie publicat n primele situaii financiare IFRS.
De regul bilanul de deschidere IFRS impune obinerea de informaii pe care raportrile
financiare, ntocmite pe baza reglementrilor contabile aplicate anterior, nu le cuprind. n toate
aceste cazuri, entitile trebuie s identifice aceste diferene astfel nct s fie obinute i
prezentate corespunztor cerinelor IFRS.
32
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
33/49
CAPITOLUL 3 STUDIU DE CAZ
3. 1. Aspecte introductive ale studiului de caz
n orice societate nc din cele mai vechi timpuri s-a simit nevoia ntocmirii de situaii care s
reflecte, la un moment dat, patrimoniul existent, cu totalitatea intrrilor i ieirilor de capital,
indiferentde denumirea sub care erau redactate.
n momentul de faa ntocmirea de situaii financiare a devenit imperios necesar, scopul
acestora fiind acum, n perioada contemporan, acela de a oferii informaii despre poziia
financiar,performanta i fluxurile de numerar ale unui agent economic sau instituie public
(ordonator decredite), care s fie utile unei game ct mai largi de utilizatori, n luarea deciziilor
economice, acestelucruri constituind obiectivul principal al IFRS.
Extinznd afirmaia la IAS 1, trebuie menionat c acesta cuprinde i o seciune prin care
ntreprinderile sunt ncurajate s prezinte n afara situaiilor financiare i o analiz financiar
efectuat de ctre conducerea ntreprinderii, prin care s fie descrise i explicate principalele
caracteristici ale performanei i ale poziiei financiare dar i o parte n care s fie menionateprincipalele incertitudini care planeaz asupra ntreprinderii n cauz.Totui pentru moment,
indiferent de argumentele care stau n favoarea noiunii de rapoartefinanciare, n Romnia se
utilizeaz notiunea de situaii financiare, iar in studiul de caz care va fi prezentat vom realiza o
caracterizare a unitilor turistice de pe Valea Arieului, respective Pensiunea Perla Arieului i
Pensiunea Steaua Arieului.
Sectorul privat hotelier de pe Valea Arieului a nregistrat o dezvoltare i modernizare, astfel,reunind tradiia de mai multe secole a ospitalitii cu restriciile unei gestiuni performante,
activitatea din Pensiunea Perla Arieului i Steaua Arieului se desfoar astfel nct s
menin o poziie bun pe pia i n faa concurenilor prin: prestarea serviciilor la o calitate
superioar; obinerea unui raport bun calitate/pre; printr-o ofert ct mai mare i vast pentru
satisfacerea celor mai rafinate cereri; ameliorarea echipamentelor i a confortului.
Exist persoane care pltesc sume mari pentru un sejur deosebit i de calitate, deci, calitatea isatisfacerea clienilor devine o for major care trebuie mbuntit nelimitat, pentru c
nsuirea acestor caliti poate determina avantaje mari.
33
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
34/49
3.2. Analiza i interpretarea rezultatelor financiare la Pensiunea Perla Arieului i
Steaua Arieului
n urmtoarele tabele i situaii sunt prezentate bugetele de venituri i cheltuieli ale Pensiunii
Perla Arieului i Steaua Arieului precum i fluxul de numerar i bilanul.
Pentru realizarea acestora am utilizat costurile calculate , preul de 100 lei / loc cazare pe zi, pre
care rmne pentru ambele pensiuni i de asemenea un numr mediu al locurilor de cazare care
vor fi ocupate pe parcursul unui an de 1.635, de locuri de cazare.
34
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
35/49
BUGETUL DE VENITURI I CHELTUIELI N PENSIUNEA PERLA ARIEULUI
Denumire indicator Luna 1 Luna 2 Luna 3 Luna 4 Luna 5 Luna 6 Luna 7 Luna 8 Luna 9 Luna 10 Luna 11 Luna1 2 TotalV. din vnzri 46400 46400 70000 82000 111600 157500 350000 502000 162000 103500 58000 140000 1829400Alte venituri 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Total venituri 46400 46400 70000 82000 111600 157500 350000 502000 162000 103500 58000 140000 1829400Ch. cu materialele 2560 2560 4800 4760 9600 10800 28000 34720 11200 7200 4000 9600 130800
Ch. cu salarii directe 2559 2559 3839 5119 5119 5759 8959 10239 4479 3839 3199 3839 59508Ch. cu salarii indirecte 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 138972Ch. cu chiriile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Ch. cu utilitile 2389 2389 4481 7169 7169 10082 26139 32412 1055 6721 3734 8962 122102Alte cheltuieli 2976 2976 3684 4044 4932 6309 12084 16644 6444 4689 3324 5784 73890Amortizare 10900 10900 10900 10900 10900 10900 10900 10900 10900 10900 10900 10900 130800Total cheltuieli 32965 32965 39285 44573 49301 55431 97663 116496 55059 44930 36738 50666 656072Profit brut 13435 13435 30715 37427 62299 102069 252337 385504 106941 58570 21262 89334 1173328Impozit pe profit 3358 3358 7678 9356 15574 25517 63084 96376 26735 14642 5315 22333 293326Profit net 10077 10077 23037 28071 46725 76552 189253 289128 80206 43928 15947 67001 880002Profit cumulat 10077 20154 43191 71262 117987 194539 383792 67290 753126 797054 813001 880002
35
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
36/49
BUGETUL DE VENITURI I CHELTUIELI PENTRU PENSIUNEA STEAUA ARIEULUI
Denumire indicator Trimestrul 1 Trimestrul 2 Trimestrul 3 Trimestrul 4 TotalVenituri din vnzri 162800 351100 1014000 301500 1829400Alte venituri 0 0 0 0 0Total venituri 162800 351100 1014000 301500 1829400
Ch. cu materialele 26444 70833 193249 55577 346103Ch. cu salariile directe 7514 20127 54912 15792 98345Ch. cu salariile indirecte 34743 34743 34743 34743 34743Ch. cu chirii 0 0 0 0 0Ch. cu utilitile 35645 95478 260483 74913 466519Alte cheltuieli 9626 15285 35172 13797 73890Amortizare 32700 32700 32700 32700 32700Total cheltuieli 146682 269166 611259 227522 1254629Profit brut 16118 81934 402741 73978 574771Impozit pe profit 4029 20483 100685 18494 143691Profit net 12089 61451 302056 55484 431080Profit cumulate 12089 73540 375596 431080
36
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
37/49
BUGETUL FLUXULUI DE NUMERAR PENTRU PENSIUNEA PERLA ARIEULUI
Denumireindicator
Luna 1 Luna 2 Luna 3 Luna 4 Luna 5 Luna 6 Luna 7 Luna 8 Luna 9 Luna 10 Luna 11 Luna 12 Total
ncasri din vnz.lunii curente
46400 46400 70000 82000 111600 157500 350000 502000 162000 103500 58000 140000 1829400
ncasri din vnz.lunii anterioare
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Alte ncasri 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Total ncasri 46400 46400 70000 82000 111600 157500 350000 502000 162000 103500 58000 140000 1829400Plaile mat. achiz.n luna curent
2560 2560 4800 5760 9600 10800 28000 34700 11200 7200 4000 9600 130800
Plaile mat. achiz.nluna anterioar
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Plata salarii directe 2559 2599 3839 5119 5119 5759 8959 10239 4479 3839 3199 3839 59508Plata salariiindirecte
11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 138972
Plata utilitatilor 2389 2389 4481 7169 7169 10082 26139 32412 10455 6721 3734 8962 122102Plata altor chelt. 2976 2976 3684 4044 49432 6309 12084 16644 6444 4689 3324 5784 73890Impozit pe profit -- -- 14394 -- -- 50447 -- -- 186195 -- -- 42290 293326Total pli 22065 22065 42779 33673 38401 94978 86763 105591 230354 34030 25838 82056 818593Sold numerar net 24335 24335 27221 48327 73199 62522 263237 396404 - 68354 69470 32162 57944 1010802
Sold numerarcumulat 24335 48670 75891 124218 197417 259939 523176 919580 851226 920696 952858 1010802
37
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
38/49
BUGETUL FLUXULUI DE NUMERAR PENTRU STEAUA ARIEULUI
Denumire indicator Trimestrul 1 Trimestrul 2 Trimestrul 3 Trimestrul 4 Totalncasri din vnz.lunii curente 162800 351100 1014000 301500 1829400ncasri din vnz. lunii anterioare 0 0 0 0 0Alte ncasri 0 0 0 0 0Total ncasri 162800 351100 1014000 301500 1829400Pltile mat. achiz.n luna curent 26444 70833 193249 55577 346103
Plile mat. achiz.n luna anterioar 0 0 0 0 0Plata salarii directe 7514 20127 54912 15792 98345Plata salarii indirecte 34743 34743 34743 34743 138972Plata utilitilor 35645 95478 260483 74913 466519Plata altor chelt. 9636 15285 35172 13797 73890Impozit pe profit 4029 20483 100685 18494 143691Total pli 118011 256949 679244 213316 1267520Sold numerar net 44789 94151 334756 88184 561880Sold numerar cumulat 44789 138940 473696 561880
38
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
39/49
BILAN CONTABIL
ACTIV CONTABIL Pensiunea PerlaAriesului
PensiuneaSteaua Ariesului
IMOBILIZRI NECORPORALECheltuieli de constituire i de cercetare-dezvoltare 17000 17000Alte imobilizri 30000 30000Imobilizri necorporale n cursTOTAL 47000 47000IMOBILIZRI CORPORALETerenuri 40000 40000Construcii 2028000 2028000Echipamente tehnologiceMijloace de transport
Alte mijloace fixe 574000 574000Imobilizri corporale n cursTOTAL 2642000 2642000IMOBILIZARI FINANCIARE - TOTALACTIVE IMOBILIZATE TOTAL 2689000 2689000STOCURI TOTAL 1000080 371483Materii prime, materiale consumabile, obiecte deinventar,baracamente
1000080 371483
Stocuri aflate la teriProducie n curs de execuieSemifabricate, produse finite, produse rezidualeAnimaleMarfuriAmbalajeALTE ACTIVE CIRCULANTEFurnizori- debitoriClieni i conturi asimilateAlte creane 371498 231769Decontari cu asociaii privind capitalulTitluri de plasamentConturi la banci n lei 684752 358830
Conturi la banci n devize, n arConturi la banci n devize, n strinatateCasa n lei 250000 100000Casa n devizeAcreditive n leiAcreditive n devizeValori de incasatAlte valoriACTIVE CIRCULANTE-TOTAL 2306330 1062082CONTURI DE REGULARIZARE I ASIMILATE
Cheltuieli nregistrate n avansDecontri din operatii in curs de clasificare
34
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
40/49
Diferente de conversie- activeCONTURI DE REGULARIZARE I ASIMILATE-TOTALPRIME PRIVIND RAMBURSAREAOBLIGAIUNILOR
TOTAL ACTIV 4995330 3751082PASIVCapital social, din care:
-- capital subscris i vrsat 1333616 1333616Patrimonial regieiContul intreprinztorului individualPrime legate de capitalDiferene din reevaluare - sold creditor
-- sold debitorRezerve 66680 66680REZULTATUL REPORTAT
Profitul nerepartizatPierderea acoperitaREZULTATUL EXERCIIULUIProfit
880002 431080
PierdereRepartizarea profitului 880002 431080Alte fonduri 130800 130800CAPITAL PROPRIU 2411098 196176mprumuturi i datorii asimilate 2050734 1395137Furnizori i conturi asimilate
Alte datorii 533498 393769DATORII 2584232 1788906CONTURI DE REGULARIZARE
TOTAL PASIV 4995330 3751082
35
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
41/49
CONTUL DE REZULTATE
ELEMENTUL PensiuneaPerla Ariesului
Pensiunea SteauaAriesului
Venituri din vnzarea produselor, serviciilor 1829400 1829400Producia vndut
CIFRA DE AFACERI 1829400 1829400Venituri din producia stocatVenituri din producia imobilizatPRODUCTIA EXERCIIULUIVenituri din subvenii de exploatareAlte venituri din exploatareVenituri din provizioane privind exploatareaTOTAL VENITURI EXPLOATARE 1829400 1829400Cheltuieli cu materii prime 72362 203723Cheltuieli cu materiale consumabile 58438 142380Cheltuieli cu energia i apa 122102 466519Impozite, taxe i vrsminte asimilate 58726 58726Total cheltuieli cu personalul 162000 162000Alte cheltuieli de exploatareCheltuieli cu amortizarea i provizioanele 1308000 130800TOTAL CHELTUIELI DE EXPLOATARE 604428 1164148REZULTATUL DIN EXPLOATARE 1205964 665254Participatii, imobilizari financiare i creanteVenituri din titluri de plasamentVenituri din diferente de curs valutar
Venituri din dobnziAlte venituri financiareVeniyuri din provizioaneTOTAL VENITURI FINANCIAREPierderi din creante legate de participaiiCheltuieli din titluri de plasament cedateCheltuieli din diferente de curs valutarCheltuili privind dobnzile 19008 19008Alte cheltuieli financiareCheltuili cu amortizarea si provizioaneleTOTAL CHELTUIELI FINANCIARE 19008 19008REZULTATUL FINANCIAR ( pierdere ) 19008 19008VENITURI EXCEPIONALE 0 0Operaii de gestiuneOperaii de capitalProvizioaneTOTAL CHELTUIELI EXCEPIONALE 0 0Operaii de gestiuneOperaii de capitalProvizioaneREZULTATUL EXCEPIONAL 0 0
VENITURI TOTALE 1829400 1829400CHELTUIELI TOTALE 623436 1254629REZULTATUL BRUT AL EXERCIIULUI 1173328 574771
36
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
42/49
IMPOZIT PE PROFIT 293326 143691REZULTATUL NET AL EXERCIIULUI 880002 431080
BILAN FINANCIAR
ACTIV PensiuneaPerla Ariesului
Pensiunea SteauaAriesului
IMOBILIZRI NECORPORALE 0 0IMOBILIZRI CORPORALE:
Construcii 2068000 2068000Echipamente tehnologiceMijloace de transportAlte mijloace fixe 574000 574000
IMOBILIZRI FINANCIARE 0 0
-imobilizri mai mari de un an-creane mai mari de un anTOTAL ACTIVE IMOBILIZATE 2642000 2642000TOTAL STOCURI 1000080 371483
Materii prime,materiale consumabile 1000080 371483Stocuri aflate la teriSemifabricateMrfuri i ambalaje
TOTAL CREANE 371498 231769Creane din expoatare,din care:
Clieni i conturi asimilateDecontri din op. n curs de clarificare
Creane din afara expoloatrii:Alte creane 371498 231769
TOT DISP I PLASAMENTE 934752 458830Titluri de pasamentDisponibilitati i conturi bancare 934752 458830Alte valori lichideTOTAL ACTIVE CIRCULANTE 2306330 1062082TOTAL ACTIV 4948330 3704082PASIV AN1 AN2
TOTAL CAPITAL PTOPRIU 2364098 1915176Capital social 1333616 1333616Prime legate de capitalDiferene din reevaluareRezerve 66680 66680Rezultat reportatRezultatul exerciiului 880002 431080Repartizarea profitului 880002 431080Fonduri 83800 83800Subvenii pentru investiii
Provizioane reglementateDATORII PE TERMEN MEDIU I LUNG 2050734 1395137Credite bancare pe termen mediu i lung 2050734 1395137
37
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
43/49
TOTAL DATORII PE TERMEN SCURT 0 0Datorii din exploatare , din care:Furnizori i conturi asimilateClieni creditoriAlte datorii
Datorii din afara exploatrii
Datorii financiare pe termen scurt 533498 393769TOTAL PASIV 4948330 3704082
Pentru a realiza o evaluare ct mai corect este nevoie i de o evaluare a performanei
financiare cu ajutorul indicatorilor financiari, care permit compararea rezultatelor obinute de
ctre cele dou entiti turistice, respective Perla Arieului i Steaua Arieului . Cu ajutorul
indicatorilor financiari se pot analiza i msurile pe care unitile vor trebui s le ntreprind
atunci cnd este cazul.
n cadrul acestui capitol am analizat un numr de 10 indicatori financiari , cu ajutorul crora voi
putea evalua entitile turistice. Acetia sunt:
1. Rata rapid de lichiditate care msoar capacitatea firmei de a-i plti datoriile curente
la termenul cnd ele devin scadente. Se calculeaz ca raport ntre active curente i datorii
totale.
2. Rata rapid de lichiditate exprim capacitatea firmei de a-i onora datoriile pe termenscurt din creane i disponibiliti bneti. Ea exclude stocurile din mjloacele curente de
plat, acestea constituind elementul cel mai lent sub aspectul potenialului de
transformare n lichiditi a activelor circulante.
3. Rata imediat de lichiditate apreciaz msura n care datoriile exigibile pe termen scurt
pot fi acoperite pe seama disponibilitilor bneti, pune n coresponden elementele cele
mai lichide al activului cu datoriile pe termen scurt.
4. Rata de acoperire a dobnzii exprim capacitatea firmei de a plti dobnda la datoriilecontractate din ctigurile realizate ca urmare a activitii sale.
5. Rata de solvabilitate arat n ce msur o firm i finaneaz activele din resurse
financiare proprii, gradul n care capitalul propriu asigur acoperirea creditelor.
6. Raportul datorii / capital propriu msoar ct de mult se bazeaz firma pe fondurile
mprumutate.
7. Raportul datorii / total active exprim capacitatea firmei de a-i plti datoria pe termen
lung.8. Rata de rentabilitate a vnzrilor msoar profitul obinut la fiecare leu vnzare.
38
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
44/49
9. Rata de rentabilitate a activelor msoar ct de mare este profitul obinut de firm
datorit totalului activelor pe care le deine.
10. Rata de rentabilitate financiar msoar capacitatea firmei de a degaja profit net prin
capitalurile angajate n procesul de exploatare i comercializare.
Valorile indicatorilor sunt prezentate n tabelul urmtor:
INDICATOR FORMULA U.M. Pensiunea
Perla Ariesului
Pensiunea Steaua
AriesuluiRata curent de lichiditate AC / DT % 4,32 2,69Rata rapid de lichiditate (AC -ST) / Dts % 2,44 1,75Rata imediat de lichiditate Disp / Dts % 1,72 1,16Rata de acoperire a dobnzii (Pb+Dob) / Dob % 62,72 31,23Rata de solvabilitate Cpr / (DT+Cpr) % 47,77 51,70Raportul dat./cap propriu DT / Cpr -- 1,09 0,93Raportul dat./total active DT / TA -- 0,52 0,48Rata de rentab. a vnzrilor Pb / vanzari % 64,13 31,41Rata de rentab. a activelor Pp / TA % 23,71 15,51Rata de rentab. financiar Pn / Cpr % 37,22 22,50
Interpretarea valorilor indicilor
Din punctul de vedere al lichiditii curente pensiunile se situeaz la un nivel bun , indicatorul
are o valoare peste optimul indicat de practica i anume de 120 % .
n dinamic ns, se observ o scdere a nivelului indicatorului de la o pensiune la alta, cea mai
semnificativ scdere o nregistreaz Pensiunea Steaua Arieului fa de Pensiunea Perla
Arieului cu aproape 200 % , ceea ce semnific o deteriorare a lichiditii curente, ns ea
rmne la un nivel situat peste optim.
Nivelul lichiditii curente al celor dou pensiuni este bun, mai ales n primii doi ani de
activitate. n ambele situaii financiare ale pensiunilor nivelul indicatorului este situat peste
nivelul optim de 60 %. De la un an la altul se observ o scdere a nivelului indicatorului, n cel
de-al treilea an ajungnd pn aproape de limita admis. Sunt necesare msuri pentru a se
ndrepta aceast situaie.
Lichiditatea imediat prezint o situaie bun pentru cele dou entiti turistice de pe ValeaArieului , avnd un nivel peste optimul de 30 %. Situaia se schimb n cel de-al treilea an de
39
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
45/49
activitate cnd nivelul indicatorului se situeaz sub nivelul admis. De asemenea n dinamic se
nregistreaz o tendin de scdere continu a valorilor indicatorului.
Rata de acoperire a dobnzii nregistreaz un nivel bun pentru fiecare dintre ele, pensiunile fiind
capabile s-i plteasc dobnzile din profitul obinut. Indicatorul, n dinamic, prezint otendin de scdere, ns se menine un nivel bun al indicatorului.
Rata de solvabilitate prezint un grad al acoperirii creditului din capital propriu pentru
pensiunea Perla Arieului de doar 47,77 %. Nivelul indicatorului prezint o tendin de cretere
de la o pensiune la alta prezentnd o mbuntire pentru fiecare dintre ele.
Raportul datorii / capital propriu, valoarea nregistrat de acest indicator ne arat c PensiuneaPerla Arieului se bazeaz n totalitate pe datorii, n timp ce situaia Pensiunii Steaua Arieului se
mbuntete , indicatorul prezentnd o tendin de scdere de la o pensiune la alta.
Raportul datorii / total active prezint o tendin de scdere de la o pensiune la alta; dac nu se
vor lua msuri corespunztoare , pensiunile nu vor mai fi capabile s-i plteasc datoriile pe
termen lung.
Rentabilitatea economic prezint i ea o tendin de scdere n ambele entiti turistice, fapt
care necesita luarea de msuri n vederea creterii indicatorului.
Rentabilitatea financiar, este indicatorul care ne arat capacitatea firmei de a degaja profit.
Indicatorul este variabil . Se cer a fi luate msuri n vederea eficientizrii activitiilor celor dou
pensiuni.
3.3. Concluzii preliminare
Pentru a se putea menine pe o pia concurenial, ntreprinderile turistice trebuie s urmreasc
ndeaproape cererea turistic i opiniile turitilor n legtur cu calitatea serviciilor oferite. Acest
lucru se poate obine numai printr-o intens activitate de marketing care s cerceteze att mediul
intern al ntreprinderii, ct i comportamentul consumatorului de astfel de servicii.
Activitatea de cazare la cele doua pensiuni a fost rentabil ntr-o proporie nsemnat, ntregul
profit fiind determinat de serviciile de baz oferite i activitile colaterale la care nivelul derentabilitate este foarte ridicat.
40
7/29/2019 Lucrare de disertaie - final
46/49
Evaluarea resurselor financiare pornete de la studierea veniturilor i cheltuielilor, a contului de
profit i pier
Top Related