1

TIPUL DE CURS: Agenti delegati

PROGRAMA ANALITICA DE CURS – 30 de ore:

PREZENTARE PIATA DE CAPITAL SI CADRUL LEGAL:

Institutiile pietei si rolul acestora: ASF, operatori de piata, operatori de sistem, depozitar central,

fond de compensare, casa de compensare, contraparte centrala, organisme de formare profesionala

Emitenti si intermediari

Investitori – drepturile si obligatiile actionarilor

SERVICIILE DE INVESTITII FINANCIARE SI INTERMEDIARII

Serviciile si activitatile de investitii reglementate

Intermediarii de servicii de investitii financiare

o Societatile de servicii de investitii financiare: autorizare, cerinte organizatorice

o Institutiile de credit inscrise in registrul A.S.F.

o Reguli prudentiale si de conduita ce revin intermediarilor

OPERATORI SI SPECIALISTI AI PIETEI DE CAPITAL: Agent pentru servicii de investitii financiare

o Atributii

Agent delegat – definitie si servicii prestate

Reprezentant al compartimentului de control intern

o Obligatii SSIF privind compartimentul de control intern

o Atributii si Obligatii

o Functia de administrare a riscului

Consultant de investitii

o Definitie si servicii prestate

OBLIGATIILE S.S.I.F. IN CEEA CE PRIVESTE AGENTII DELEGATI

CONDITII DE AUTORIZARE SI RETRAGERE A AUTORIZATIEI AGENTILOR

DELEGATI

Persoane fizice

Persoane juridice

Cerinte privind formarea profesionala continua

Agentii delegati ai intermediarilor din alte state membre UE

OPERATIUNI CORPORATISTE:

Oferta publica primara si oferta publica secundara de vanzare

Operatiuni speciale: oferta publica de cumparare/preluare voluntara si obligatorie

TIPURI DE PIETE SI INSTRUMENTE FINANCIARE:

Tipuri de instrumente financiare tranzactionate pe piata de capital – definitii, particularitati

Tipuri de piete la BVB: spot, derivate / Instrumente financiare tranzactionate la BVB

Tipuri de piete la BMFMS, Instrumente financiare tranzactionate la BMFMS

TRANZACTIONAREA IN MARJA. ACORDAREA DE CREDITE SI IMPRUMUTURI DE

VALORI MOBILIARE

NOTIUNI DE ANALIZA FUNDAMENTALA

DOCUMENTE, INFORMATII SI RAPORTARI IN RELATIA CU CLIENTII SI

POTENTIALII CLIENTI:

2

Diseminarea informatiilor: informatiile privind instrumentele financiare, informatii privind pastrarea in

siguranta a activelor clientilor, informatii privind costurile si alte tarife asociate

Documente in relatia cu clientii (documentul de prezentare, contractul, cererea de deschidere cont)

Obligatii de raportare ale SSIF cu privire la executarea ordinelor clientilor

Obligatii de raportare ale SSIF cu privire la administrarea portofoliilor clientilor

Obligatiile de raportare ale SSIF cu privire la activele clientilor

Reguli privind publicitatea

CONTRACTELE LA DISTANTA SI TRANZACTIILE PRIN INTERNET

CERINTE DE OPERARE:

Reguli de conduita

Tranzactii personale

Conflictul de interese

Cercetarea pentru investitii

Stimulentele

EVALUAREA CLIENTILOR SI A OPORTUNITATII SERVICIULUI DE INVESTITII

PRESTAT

PRACTICI FRAUDULOASE, ABUZUL DE PIATA SI NOTIFICAREA TRANZACTIILOR

SUSPECTE

SANCTIUNI

PLANIFICAREA VANZARII

Portofoliul nostru de produse.

Beneficiile in vanzare.

Cine sunt clientii nostri?

Portofoliul de nevoi ale clientilor; Legatura dintre nevoi si beneficii.

Prospectarea pietei.

Planificarea obiectivelor de vanzare.

ABORDAREA CLIENTILOR

Abordarea clientilor.

Comunicarea cu clientii.

Castigarea increderii clientilor.

IDENTIFICAREA NEVOILOR CLIENTILOR

Nevoile clientilor.

Tipuri de intrebari: inchise, deschise, cu alternative, directoare, reflexive, de acord etc.

Utilizarea intrebarilor pentru identificarea nevoilor clientilor: „Palnia vanzarii”.

PREZENTAREA SERVICIILOR FINANCIARE

Modelul C.U.B. de dezvoltare a solutiilor: Carateristici, Utilitati si Beneficii.

Prezentarea solutiilor catre clienti: Prezentarea in Beneficii.

NEGOCIEREA OBIECTIILOR

Obiectiile clientilor.

Metode de negociere a obiectiilor clientilor.

Negocierea de tip „castig”-„castig”.

Concesia si compromisul.

FINALIZAREA VANZARII

3

Semnale de finalizare.

Tehnici de inchidere a procesului de vanzare.

REVANZAREA

Finalizarea este doar inceputul!

Revanzarea: „cross-selling” si „up-selling”.

X. BIBLIOGRAFIE OBLIGATORIE:

Legi cadru

Legea nr. 297/2004 privind piata de capital, publicata in Monitorul Oficial al Romaniei,

Partea I, nr. 571/29.06.2004, cu modificarile si completarile ulterioare:

Legea nr. 208/2005 pentru modificarea art. 285 din Legea nr.297/2004, Publicată în MO, Partea I,

Nr.578/05.07.2005

Ordonanţa Guvernului nr. 41/2005 privind reglementarea unor măsuri financiare, Publicată în MO

nr. 677/2005, cu modificările şi completările ulterioare.

Legea nr. 11/2012 pentru modificarea Legii nr. 297/2004 privind piaţa de capital, Publicată în MO

nr. 20/10.01.2012

Ordonanța de Urgență nr. 32/27.06.2012 privind organismele de plasament colectiv în valori

mobiliare si societățile de administrare a investițiilor, precum si pentru modificarea si completarea

Legii nr. 297/2004 privind piața de capital, Publicată în MO nr. 435/30.06.2012, cu modificările şi

completările ulterioare.

Legea nr. 167/2012 pentru modificarea Legii nr. 297/2004 privind piata de capital, Publicată în

MO nr. 704/15.10.2012

Legea nr. 187/2012 pentru punerea în aplicare a Legii nr. 286/2009 privind Codul penal, Publicata

in Monitorul Oficial nr. 757/12.11.2012, cu modificările şi completările ulterioare.

Ordonanta de Urgenta nr. 93/18.12.2012 privind înfiinţarea, organizarea şi funcţionarea Autorităţii

de Supraveghere Financiară, Publicata in Monitorul Oficial nr. 874 din 21.12.2012, cu

modificările şi completările ulterioare.

Legea nr. 85/2014 privind procedurile de prevenire a insolvenţei şi de insolvenţă, Publicata in

Monitorul Oficial nr.466 din 25 iunie 2014, cu modificările şi completările ulterioare.

Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 90/2014 pentru modificarea si completarea Legii nr.

297/2004 privind piața de capital, cu modificările şi completările ulterioare.

Legea nr. 1/2015 pentru respingerea Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 91/2013 privind

procedurile de prevenire a insolvenţei şi de insolvenţă

Legea nr. 10/2015 pentru aprobarea Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 32/2012 privind

organismele de plasament colectiv în valori mobiliare şi societăţile de administrare a investiţiilor,

precum şi pentru modificarea şi completarea Legii nr. 297/2004 privind piaţa de capital, precum şi

pentru modificarea şi completarea unor acte normative

Legea nr. 74/2015 privind administratorii de fonduri de investiţii alternative, cu modificările şi

completările ulterioare.

Legea nr. 268/2015privind aprobarea Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 90/2014 pentru

modificarea şi completarea Legii nr. 297/2004 privind piaţa de capital şi pentru modificarea şi

completarea unor acte normative

Legea nr. 312/2015 privind redresarea şi rezoluţia instituţiilor de credit şi a firmelor de investiţii,

precum şi pentru modificarea şi completarea unor acte normative în domeniul financiar

Legea nr. 24/2017 privind emitenţii de instrumente financiare şi operaţiuni de piaţă

Legea nr. 227/2015 privind codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare, Titlul

IV – Impozitul pe venit, Capitolul V – Venituri din investitii

4

Ordinul M.E.F. - C.N.V.M. nr. 3483 / 144 / 2008 pentru aprobarea Normelor privind

determinarea, reținerea și virarea impozitului pe câștigul de capital rezultat din transferul

titlurilor de valoare, obținut de persoanele fizice, Publicat în MO nr. 24/12.01.2009, cu

modificarile si completarile ulterioare:

Ordinul M.E.F. - C.N.V.M. nr. 768 / 68 / 2010 pentru modificarea Normelor privind

determinarea, reținerea și virarea impozitului pe câștigul de capital rezultat din transferul

titlurilor de valoare, obținut de persoanele fizice, aprobate prin Ordinul ministrului

economiei şi finanțelor şi al preşedintelui Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare

nr.3483/144/2008. Legea nr. 222/2004 pentru aprobarea Ordonanței Guvernului nr.9/2004 privind unele contracte

de garanție financiară, Publicată în MO nr. 508/7.06.2004

Legea nr. 24/2017 privind emitenţii de instrumente financiare şi operaţiuni de piaţă

Regulamente si Instructiuni C.N.V.M. / A.S.F.

Regulamentul A.S.F. nr. 2/2017 privind transferul sau retragerea de la tranzacționare a

valorilor mobiliare ale emitenților în cazul închiderii unui sistem alternativ de tranzacționare.

Regulamentul C.N.V.M. nr. 32/2006 privind serviciile de investiţii financiare, forma consolidata,

cu modificarile si completarile ulterioare. Acte emise in legatura cu Regulamentul:

Regulamentul ASF nr.13/2014 pentru modificarea și completarea unor regulamente emise de

Comisia Națională a Valorilor Mobiliare

Regulamentul ASF nr.8/ 2015 privind agenții pentru servicii de investiții financiare, agenții delegați

și pentru modificarea Regulamentului C.N.V.M. nr. 32/2006 privind serviciile de investiții

financiare, aprobat prin Ordinul C.N.V.M. nr. 121/2006

Regulamentul ASF nr. 11/2015 pentru modificarea şi completarea unor acte normative

Regulamentul ASF nr. 6/2016 pentru modificarea și completarea Regulamentului CNVM nr.

32/2006 privind serviciile de investiții financiare și pentru modificarea Regulamentului CNVM nr.

5/2010 privind utilizarea sistemului de conturi globale, aplicarea mecanismelor cu şi fără

prevalidarea instrumentelor financiare, efectuarea operaţiunilor de împrumut de valori mobiliare, a

celor de constituire a garanţiilor asociate acestora şi a tranzacţiilor de vânzare în lipsă, aprobat

prin Ordinul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 10/2010

Dispunerea 2/2008

Dispunerea 11/2008

Dispunerea 9/2008

Dispunerea 8/2009

Dispunerea 14/2009

Dispunerea 15/2009

Dispunerea 17/2009

Dispunerea 1/2010

Decizia 202/2008

Decizia 415/2008

Decizia 516/2008

Decizia 928/2008

Decizia 2151/2008

Decizia 1223/2008

Decizia 217/2009

Decizia 766/2009

Decizia 767/2009

Decizia 1522/2009

Avizul 24/2010

Avizul 30/2010

Dispunerea 11/2012

5

Dispunerea 20/2012

Dispunerea 21/2012

Dispunerea 6/2013

Regulamentul C.N.V.M. nr. 1/2006 privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare, aprobat prin

Ordinul Presedintelui C.N.V.M. nr. 23/2006, publicat in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr.

312/2006, cu modificarile si completarile ulterioare. Acte emise in legatura cu Regulamentul:

Instructiunea 11/2005 consolidata

Instructiunea 3/2007 consolidata

Instrucţiunea nr. 2/2010 de modificare a Instrucţiunii nr. 3/2007 privind derularea ofertelor publice

prin intermediul sistemului de tranzacţionare al unui operator de piaţă/de sistem

Regulamentul 1/2008

Instructiunea 3/2009

Instructiunea 4/2011

Regulamentul 10/2012

Regulamentul 2/2013

Regulamentul 13/2014

Regulamentul 3/2015

Regulamentul 11/2015

Dispunerea 8/2006

Dispunerea 2/2008

Dispunerea 9/2008

Dispunerea 10/2009

Dispunerea 16/2009

Dispunerea 11/2010

Dispunerea 15/2010

Dispunerea 6/2011

Dispunerea 7/2011

Dispunerea 4/2012

Dispunerea 7/2012

Dispunerea 7/2013

Avizul 30/2007

Avizul 41/2007

Avizul 46/2007

Avizul 47/2007

Avizul 59/2007

Avizul 5/2008

Avizul 9/2008

Avizul 12/2008

Avizul 17/2008

Avizul 23/2008

Avizul 45/2008

Avizul 46/2008

Avizul 53/2008

Avizul 42/2009

Avizul 8/2010

Avizul 44/2010

Avizul 4/2011

Avizul 30/2011

Avizul 38/2011

Avizul 1/2012

Avizul 1/2013

Avizul 3/2012

6

Avizul 4/2013

Avizul 266/2014

Avizul 152/2016

Decizia 3605/2006

Decizia 569/2007

Decizia 621/2007

Decizia 633/2007

Decizia 2223/2007

Decizia 341/2008

Decizia 492/2008

Decizia 516/2008

Decizia 845/2008

Decizia 561/2009

Decizia 1501/2009

Decizia 1603/2010

Decizia 187/2011

Decizia 256/2011

Decizia 293/2011

Decizia 381/2011

Decizia 408/2012

Decizia 1430/2014

Decizia 1975/2014

Decizia nr. 825 / 07.04.2016

Regulamentul A.S.F. nr. 4/2013 privind acțiunile suport pentru certificate de depozit, cu

modificarile si completarile ulterioare: Regulamentul ASF nr. 8/21.05.2014 pentru modificarea și completarea Regulamentului nr. 4

/2013 privind acţiunile suport pentru certificate de depozit, aprobat prin Hotărârea ASF nr.

44/2013

Regulamentul ASF nr. 15/2014 pentru modificarea Regulamentului A.S.F. nr. 4/2013 privind

acţiunile suport pentru certificate de depozit

Regulamentul C.N.V.M. nr. 6/2009 privind exercitarea anumitor drepturi ale

actionarilor in cadrul adunarilor generale ale societatilor comerciale, cu modificarile si

completarile ulterioare. Acte emise in legatura cu Regulamentul:

Regulamentul 7/2010

Regulamentul 10/2012

Regulamentul 13/2014 Regulamentul 3/2015 Regulamentul 11/2015 Dispunerea 3/2012

Dispunerea 26/2012

Dispunerea 1/2013

Avizul 1/2013

Decizia 1430/2014 Decizia nr. 825 / 07.04.2016

Regulamentul C.N.V.M. nr. 15/2004 privind autorizarea şi funcţionarea societăţilor de

administrare a investiţiilor, a organismelor de plasament colectiv şi a depozitarilor, cu

modificarile si completarile ulterioare:. Acte emise in legatura cu Regulamentul:

Instructiunea 2/2006

Instructiune 4/2006

7

Instructiunea 1/2007

Instructiunea 5/2007

Regulamentul 10/2015, cu modificările şi completările ulterioare.

Instructiunea 2/2009

Dispunerea 2/2007

Dispunerea 2/2008

Dispunerea 9/2008

Dispunerea 2/2009

Dispunerea 15/2009

Dispunerea 9/2010

Dispunerea 18/2010

Dispunerea 21/2010

Decizia 2200/2006

Decizia 357/2007

Decizia 884/2007

Decizia 962/2007

Decizia 971/2007

Decizia 1287/2007

Decizia 1658/2007

Decizia 2074/2007

Decizia 92/2008

Decizia 2095/2008

Decizia 57/2010

Decizia 662/2010

Decizia 1481/2010

Decizia 105/2011

Avizul 56/2007

Avizul 43/2008

Avizul 21/2009

Dispunerea 14/2011

Dispunerea 6/2012

Dispunerea 13/2012

Dispunerea 15/2012

Dispunerea 19/2012

Dispunerea 23/2012.

Regulamentul A.S.F. nr.9/2014 privind autorizarea și funcționarea S.A.I., O.P.C.V.M. și

depozitarilor O.P.C.V.M., publicat în Monitorul Oficial nr. 436/ 16.06.2014; cu modificările şi

completările ulterioare:

Regulamentul 9/2015

Ghid în aplicarea prevederilor art.234 alin.(1) din Regulamentul ASF nr.9/2014 privind

autorizarea şi funcţionarea societăţilor de administrare a investiţiilor, a organismelor de plasament

colectiv în valori mobiliare şi a depozitarilor organismelor de plasament colectiv în valori

mobiliare

Regulament A.S.F. nr. 10/2015 privind administrarea fondurilor de investiții alternative, publicat

în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 562 din 28 iulie 2015; cu modificările şi completările

ulterioare:

Regulament ASF Nr. 5/ 2016 pentru modificarea și completarea Regulamentului Autorității de

Supraveghere Financiară nr. 10/2015 privind administrarea fondurilor de investiţii alternative.

Regulamentul C.N.V.M. nr. 2/2006 privind pietele reglementate si sistemele alternative de

tranzactionare, aprobat prin Ordinul Presedintelui C.N.V.M. nr. 15/2006, publicat in Monitorul

8

Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 228/2006, cu modificarile si completarile ulterioare (ultimul

amendament în 21 aprilie 2017). Acte emise in legatura cu Regulamentul:

Decizia 476/2009

Decizia 1522/2009

Regulamentul C.N.V.M. nr 5/2010 privind utilizarea sistemului de conturi globale, aplicarea

mecanismelor cu şi fără prevalidarea instrumentelor financiare, efectuarea operaţiunilor de

împrumut de valori mobiliare, a celor de constituire a garanţiilor asociate acestora şi a

tranzacţiilor de vanzare în lipsă, cu modificările si completările ulterioare. Acte emise in legatura cu

Regulamentul:

Regulamentul 3/2015

Regulamentul 4/2015

Regulamentul 11/2015

Regulamentul ASF nr. 6/2016 pentru modificarea și completarea Regulamentului CNVM nr.

32/2006 privind serviciile de investiții financiare și pentru modificarea Regulamentului CNVM

nr. 5/2010

Decizia 885/2010

Decizia 1585/2010

Decizia 8/2011

Decizia 374/2011

Decizia 546/2011

Decizia 1059/2011

Decizia 1180/2011

Decizia 49/2012

Dispunerea 13/2010

Dispunerea 20/2012

Regulamentul A.S.F. nr. 6/2013 emis în conformitate cu prevederile art. 12 alin.(1) din Regulamentul

(UE) nr. 648/2012 al Parlamentului European și al Consiliului din 4 iulie 2012 privind instrumentele

financiare derivate extrabursiere, contrapărțile centrale și registrele centrale de tranzacții;

Regulamentul C.N.V.M. nr. 3/2006 privind autorizarea, organizarea si functionarea Fondului de

compensare a investitorilor, aprobat prin Ordinul Presedintelui C.N.V.M. nr.12/2006, publicat in

Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 124/2004, cu modificarile si completarile ulterioare. Acte

emise in legatura cu Regulamentul:

Rectificarea publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 195 din 1 martie 2006

Regulamentul CNVM nr. 10/2006 pentru modificarea Regulamentului CNVM nr. 3/2006 privind

autorizarea, organizarea şi funcţionarea Fondului de compensare a investitorilor

Regulamentul CNVM nr. 31/2006 de completare a reglementărilor C.N.V.M. în vederea

implementării unor prevederi ale directivelor europene, cu modificările şi completările ulterioare

Regulamentul nr. 4/2008 pentru modificarea Regulamentului CNVM nr. 3/2006 privind autorizarea,

organizarea şi funcţionarea Fondului de compensare a investitorilor

Regulamentul CNVM nr. 3/2010 pentru modificarea Regulamentului CNVM nr. 3/2006 privind

autorizarea, organizarea şi funcţionarea Fondului de compensare a investitorilor

Regulamentul CNVM nr. 1/2011 pentru modificarea Regulamentului CNVM nr. 3/2006 privind

autorizarea, organizarea şi funcţionarea Fondului de compensare a investitorilor

Regulamentul Autorităţii de Supraveghere Financiară nr. 1/2013 pentru modificarea şi completarea

Regulamentului nr.3/2006 privind autorizarea, organizarea şi funcţionarea Fondului de

compensare a investitorilor, aprobat prin Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor

Mobiliare nr.12/2006

Regulamentul nr. 7/2014 pentru modificarea şi completarea Regulamentului nr. 3/2006 privind

autorizarea, organizarea şi funcţionarea Fondului de compensare a investitorilor, aprobat prin

Ordinul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 12/2006

9

Regulamentul nr. 6/2015 pentru modificarea şi completarea Regulamentului nr. 3/2006 privind

autorizarea, organizarea şi funcţionarea Fondului de compensare a investitorilor, aprobat prin

Ordinul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 12/2006

Regulamentul C.N.V.M. nr. 15/2006 privind prezentarea recomandarilor pentru investitii in

instrumente financiare.

Instructiunea nr. 8 din 20 decembrie 2012 privind aplicarea orientărilor cu privire la anumite aspecte

ale cerinţelor MiFID privind adecvarea

Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2008 privind instituirea masurilor de prevenire si combatere a spalarii

banilor si a finantarii actelor de terorism prin intermediul pietei de capital, cu modificarile si completarile

ulterioare:

Regulamentul A.S.F. nr. 13/2014

Dispunerea 9/2009

Dispunerea 8/2010

Dispunerea 2/2011

Regulamentul C.N.V.M. nr. 31/2006 de completare a reglementărilor C.N.V.M. în vederea

implementării unor prevederi ale directivelor europene, cu modificarile si completarile ulterioare:

Regulamentul nr. 32/2006 privind serviciile de investiţii financiare, cu modificările şi

completările ulterioare.

Regulamentul C.N.V.M. nr 12/2010 privind atestarea organismelor de formare profesională, a

operatorilor şi specialiştilor pentru piaţa de capital, cu modificarile si completarile ulterioare:

Regulamentul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 2/2011

Regulamentul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 5/2012

Regulamentul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2012

Regulamentul A.S.F. nr. 16/2014 privind veniturile Autorității de Supraveghere Financiară

Regulamentul nr.13/2015, cu modificarile si completarile ulterioare:

Regulamentul nr. 7/2016

Regulamentul nr. 2/2015 privind activitatea de control periodic si inopinat desfășurată de Autoritatea

de Supraveghere Financiară, Publicat în Monitorul Oficial, Partea I nr. 61 din 24/01/2014

Regulamentul nr. 5/2015 privind listarea pe o piață dintr-un stat membru, prin intermediul titlurilor de

interes a acțiunilor admise la tranzacționare pe o piață reglementată din România

Norma A.S.F. nr. 6/2015 privind gestionarea riscurilor operaţionale generate de sistemele informatice

utilizate de entităţile reglementate, autorizate / avizate şi / sau supravegheate de Autoritatea de

Supraveghere Financiară publicata în Monitorul Oficial nr. 227/3.04.2015, cu modificarile si

completarile ulterioare. Ghidul de îndrumare pentru aplicarea Normei nr. 6/2015.

Regulamentul A.S.F. NR. 9/2015 privind procedura de solutionare de catre entitatile reglementate si

supravegheate de A.S.F., in baza Legii nr. 297/2004 si a Legii nr. 74/2015, a petitiilor referitoare la

activitatea acestora pe piata de capital, cu modificarile si completarile ulterioare

Regulamentul A.S.F. nr.1/2016

10

Regulamentul ASF nr. 2/2016 privind aplicarea principiilor de guvernanţă corporativă de către

entităţile autorizate, reglementate şi supravegheate de ASF

Regulamentul A.S.F. NR. 3/ 2016 privind criteriile aplicabile şi procedura pentru evaluarea

prudenţială a achiziţiilor şi majorărilor participaţiilor la entităţile reglementate de Autoritatea de

Supraveghere Financiară

Alte reglementari:

Codul Bursei de Valori Bucuresti ca operator de piata, aprobat prin Decizia A.S.F. nr.

1378/08.07.2016;

Regulamentul SIBEX nr.3 privind organizarea si functionarea pietei reglementate de instrumente

financiare derivate administrate de SIBEX

Regulamentul SIBEX nr.4 privind tranzactionarea pe piata reglementata de instrumente financiare

derivate administrata de SIBEX

Regulamentul SIBEX nr.6 privind organizarea, functionarea si tranzactionarea in cadrul pietei

reglementate la vedere administrata de SIBEX

Regulamentul SIBEX nr.7 privind organizarea, functionarea si tranzactionarea in cadrul sistemului

alternativ de tranzactionare administrat de SIBEX, modificat prin Decizia ASF nr.2251/16.09.2015

Codul Depozitarului Central aprobat prin Decizia A.S.F. nr. 150/01.02.2017

Reglementari U.E.:

REGULAMENTUL (UE) NR. 648/2012 AL PARLAMENTULUI EUROPEAN ȘI AL

CONSILIULUI din 4 iulie 2012, privind instrumentele financiare derivate extrabursiere,

contrapărțile centrale și registrele centrale de tranzacții

REGULAMENTUL (UE) NR. 236/2012 AL PARLAMENTULUI EUROPEAN ȘI AL

CONSILIULUI din 14 martie 2012, privind vânzarea în lipsă și anumite aspecte ale

swapurilor pe riscul de credit

REGULAMENTUL (CE) NR. 1287/2006 AL COMISIEI din 10 august 2006, de punere

în aplicare a Directivei 2004/39/CE a Parlamentului European şi a Consiliului privind

obligațiile întreprinderilor de investiții de păstrare a evidenței și înregistrărilor, raportarea

tranzacțiilor, transparența pieței, admiterea de instrumente financiare în tranzacții și

definiția termenilor în sensul directivei în cauză.

REGULAMENTUL (CE) NR. 809/2004 AL COMISIEI din 29 aprilie 2004, de punere

în aplicare a Directivei 2003/71/CE a Parlamentului European și a Consiliului în ceea ce

privește informațiile conținute în prospectele, structura prospectelor, includerea de

informații prin trimiteri, publicarea prospectelor și difuzarea comunicatelor cu caracter

publicitar.

REGULAMENTUL (CE) NR. 1289/2008 AL COMISIEI din 12 decembrie

2008, de modificare a Regulamentului (CE) nr. 809/2004 de punere în aplicare a

Directivei 2003/71/CE a Parlamentului European și a Consiliului în ceea ce

privește elementele legate de prospecte și comunicate cu caracter publicitar.

REGULAMENTUL DELEGAT (UE) NR. 486/2012 AL COMISIEI din 30

martie 2012, de modificare a Regulamentului (CE) nr. 809/2004 în ceea ce privește

formatul și conținutul prospectului, al prospectului de bază, al rezumatului și al

condițiilor finale și în ceea ce privește cerințele de publicitate.

11

REGULAMENTUL DELEGAT (UE) NR. 759/2013 AL COMISIEI din 30

aprilie 2013, de modificare a Regulamentului (CE) nr. 809/2004 în ceea ce privește

cerințele în materie de informare pentru titlurile de împrumut convertibile și

preschimbabile.

Regulamentul delegat (UE) al Comisiei Europene nr. 382/2014 din 7 martie 2014 de

completare a Directivei 2003/71/CE a Parlamentului European si a Consiliului in ceea ce

priveste standardele tehnice de reglementare pentru publicarea de suplimente la prospect

Regulamentul (UE) Nr. 583/2010 al Comisiei din 1 iulie 2010 de punere în aplicare a

Directivei 2009/65/CE a Parlamentului European şi a Consiliului în ceea ce priveşte

informaţiile cheie destinate investitorilor şi condiţiile care trebuie îndeplinite pentru

furnizarea informaţiilor cheie destinate investitorilor sau a prospectului pe un suport

durabil, altul decât hârtia, sau prin intermediul unui site web

REGULAMENTUL (UE) NR. 596/2014 AL PARLAMENTULUI EUROPEAN ȘI AL

CONSILIULUI din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață (regulamentul privind abuzul

de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6/CE a Parlamentului European și a Consiliului

și a Directivelor 2003/124/CE, 2003/125/CE și 2004/72/CE ale Comisiei.

Regulamentul (UE) Nr. 584/2010 al Comisiei din 1 iulie 2010 de punere în aplicare a

Directivei 2009/65/CE a Parlamentului European şi a Consiliului în ceea ce priveşte forma

şi conţinutul scrisorii standard de notificare şi ale atestării OPCVM-urilor, utilizarea

mijloacelor electronice de comunicare între autorităţile competente în scopul notificării,

procedurile de efectuare a verificărilor la faţa locului şi a investigaţiilor şi schimbul de

informaţii dintre autorităţile competente

REGULAMENTUL (UE) NR. 600/2014 AL Parlamentului European si al Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele instrumentelor financiare și de modificare a

Regulamentului (UE) nr. 648/2012.

Orientari ESMA:

Orientări cu privire la anumite aspecte ale cerinţelor MiFID privind adecvarea

Altele:

Blythe, Jim Sales & Key Account Management, Thomson Learning, 2005

Cardon, Alain Jocurile manipulării, Mic tratat al strategiilor de eşec care ne

paralizează organizaţiile, Editura CODECS, Bucureşti, 2002;

Luţaşu-Codreanu,

Răzvan C.

Planificarea vânzării - Material realizat în cadrul proiectului

“Îmbunătăţirea aptitudinilor antreprenoriale pentru angajaţii din

domeniul valorilor mobiliare” Program POSDRU / 92 / 3.1 / S /

63008, ”Asociaţia Brokerilor, 2011

Maddux, Robert B. Succesul negocierii, Editura CODECS, 1998,2003.

Radu, Cristian M. Identificarea şi găsirea de soluţii la nevoile clientului - Material

realizat în cadrul proiectului “Îmbunătăţirea aptitudinilor

antreprenoriale pentru angajaţii din domeniul valorilor mobiliare”

Program POSDRU / 92 / 3.1 / S / 63008, ”Asociaţia Brokerilor,

2011

Radu, Cristian M. Tehnici de negociere - Material realizat în cadrul proiectului

“Îmbunătăţirea aptitudinilor antreprenoriale pentru angajaţii din

domeniul valorilor mobiliare” Program POSDRU / 92 / 3.1 / S /

63008, ”Asociaţia Brokerilor, 2011

Shell, Richard G., Negocierea în avantaj, Editura CODECS, 2005.

12

Zeus, Perry; Skiffington,

Suyanne

Coaching în organizaţii, Instrumente şi Tehnici, Editura CODECS,

2008

Ziglar, Zig Selling 101, What every Successful Sales Profesional Needs to

Know, Thomas Nelson Publishers, 2003

Ziglar, Zig Zig Ziglar's Secrets of Closing the Sale, 1982.

Cardon, Alain http://www.metasysteme.eu/english/the-triangular-contract/, The

Triangular Contract, 2009

* * * http://www.mindtools.com/pages/article/newLDR_94.htm