IndicatoriNivel 2006Nivel 2007

BILAN

Active imobilizate2.300.0002.450.000

Active circulante1.850.0002.000.000

Din care:

Stocuri500.000600.000

Creane1.300.0001.350.000

Disponibiliti bneti50.00050.000

Capital social1.400.0001.400.000

Rezerve, prime de emisiune i profit nedistribuit350.000452.500

mprumuturi din emisiunea de obligaiuni500.000400.000

Credite bancare pentru investiii1.000.0001.100.000

Datorii curente de exploatare900.0001.097.500

Din care:

Salarii 180.000200.000

Furnizori650.000800.000

Impozite i taxe70.00097.500

CONTUL DE PROFIT I PIERDERE

Venituri din exploatare8.600.0009.300.000

Din care:

Cifra de afaceri8.000.0008.800.000

Venituri din vnzarea unui activ200.000150.000

Cheltuieli de exploatare7.350.0007.930.000

Din care:

Cheltuieli materiale, inclusiv servicii prestate de teri2.000.0002.450.000

Cheltuieli salariale3.900.0004.000.000

Impozite i taxe1.000.0001.050.000

Amortizarea300.000300.000

Cheltuieli privind activele cedate150.000130.000

Cheltuieli cu dobnzile200.000230.000

1. S se calculeze cash flow-ul de exploatare i cash flow-ul operaional (curent) pentru 2007 i 2006;2. S se calculeze viteza de rotaie a activelor circulante n 2007 i 2006 (numr de rotaii i durata n zile a unei rotaii). Analizai rezultatele obinute.3. S se analizeze evoluia vitezei de rotaie a activelor circulante i s se calculeze eliberarea/imobilizarea absolut, relativ i total.4. Calculai activul net i situaia net n 2007 i 2006. Analizai rezultatele.

2. Se cunosc urmtoarele:Preul de vnzare al produselor firmei (fr TVA) = 15 lei pe unitatea de produs;Cheltuieli variabile pe unitatea de produs = 9 lei;Cantitatea vndut = 160.000 de buci.Firma intenioneaz s acorde credit comercial clienilor si n urmtoarele condiii: Perioada de discount = 5 zile; Perioada de creditare = 40 de zile; Discountul acordat = 3%;Se estimeaz c 25% dintre clieni vor cumpra la vedere i 75% pe credit, iar vnzrile vor crete la 180.000 de buci.S se determine:a) rentabilitatea anual a creditului comercial; b) Costul de oportunitate al creditului acordat, tiind c rata rentabilitii de exploatare este de 15%; c) Profitul brut anual din acordarea creditului comercial.

3. Producia prevzut = 650.000 buci;Preul de vnzare al produselor firmei: 85 lei/bucat;Riscul de apariie a rupturilor de stoc = 7%;Cheltuielile de pstrare a stocului reprezint n medie 20% din valoarea stocului;Necesarul de consum specific = 5,5 kg din materialul X/buc.Stocul final prevzut pentru sfritul anului = 20.000 kg din materialul X;Stocul iniial din materialul X = 40.000 kg;Costul de lansare a unei comenzi de reaprovizionare = 90 lei;Preul de aprovizionare la materialul X = 7 lei/kg;Furnizorul materialului X ofer un discount de 4% pentru comenzile mai mari de 40.000 de kg, cu o perioad de discount de 5 zile i plata integral la 50 de zile.S se determine: Dac firma trebuie s accepte discountul propus de furnizor; Care este costul anual al creditului comercial primit de la furnizor, dac firma ar cumpra tot timpul anului pe credit de la acest furnizor; Costul global optim de gestiune a stocului; Stocul de reconstituit; Numrul optim de comenzi i durata optim de reaprovizionare.