Situafiile financiarc Pentru anul incheiat la 31 deccmbrie...

В С E N E R G B A N K SA

Situafiile financiarcPentru anul incheiat la 31 deccmbrie 2018

Intocmite in conformitate cuStandardelc Internationale de Raportare Financiara

ВС ENERGBANK SAs i t u a j i i l e FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decemhrie 2018

CUPRISS

Raportul auditorilor

Situalia pozijiei financiarc 1Situajia rezultatului global 2Situalia modificarilor capitalului propriu 3Situalia flux uni or de trezorerie 4

Note explicative la rapoartele financiare 5-62

Grant Thornton

Grant Thornton Audit S.R.L.69, Grigore Ureche str Chisinau Moldova MD-2005T +373 22 86 05 71 F *373 22 24 74 64

Raportul Auditorului Independent

Catre actionarii BC Energbank S A.

Raport asupra auditului situafiilor financiare

Opinie

Am audrtat situatiile financiare anexate ale BC Energbank S A. („Banca"). care cuprind situatia pozitiei financiare la data de 31 decembrie 2018, situatia rezultatului global, situatia modificarilor capitalului propriu $i situatia fluxurilor de trezorerie pentru exerdtiul financier incheiat la aceasta data, §i notele la situatiile financiare, inclusiv un sumar al politicilor contabile semnificative.

In opinia noastra. situatiile finandare prezinta fidel. sub toate aspectele semnificative, pozitia financiare a Bdncii la data de 31 decembrie 2018. precum §i performanta sa financ ia l $i fluxurile sale de trezorerie pentru exercitiul financiar incheiat la aceasta data, in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare F inancia l

Baza pentru opinie

Am desfa§urat auditul nostru in conformitate cu Standardele Internationale de Audit (ISA-uri) Responsabilitatile noastre in baza acestor standarde sunt descrise detaliat in sectiunea ResponsabiHtSfile auditorului intr-un audit al situafiilor financiare din raportul nostru Suntem independent! fata de Banca, conform Codului Etic al Profesioni§tilor Contabili (Codul IESBA) emis de Consiliul pentru Standarde Internationale de EticS pentru Contabili. coroborat cu cerintele etice relevante pentru auditul situafiilor financiare din Republica Moldova si ne-am indeptinit celelalte responsabilitati etice. conform acestor cerinte $i Codului IESBA Credem ca probele de audit pe care le-am obtinut sunt suficiente §i adecvate pentru a constitui baza pentru opinia noastra

Evidenfierea unor aspecte

Atragem atenfia asupra Notei 36. care prezirrta faptul cd pe 11 ianuarie 2019 in cadrul sedintei Comitetului Executiv al Bandi Nationale a Moldovei a fost deas sa se aplice mdsuri privind suspendarea exercitiului unor drepturi ale unor actionari, cu definerea totaia de 52,77% care urmeaza sa instrdineze actiunile definute in capitalul social al Bdncii De asemenea, Banca Na(ionaia a Moldovei a dispus aplicarea masurilor de interventie timpurie in conformitate cu Legea privind redresarea si rezolutia band lor, prin care о parte din membrii executivului $i cea a Consiliului Bandi. care va ramane in functie, este comptetata de admimstratori temporan desemnafi de Banca Nafionaia a Moldovei in scopul unei guvernante prudente a activitatii Bdndi in peiioada de solu|ionare a defiden(elor identificate in structura de proprietate a Banui Totodata, conform anuntului facut de Banca Nafionaia a Moldovei la situatia data, Banca va continua sa

Qa*t Thornton AmMSRL ■ a trmrtm ofGrant Thornton tatornebon* LB (Gw»t Thornton Mmeaon*) References b grantlhom ton mdT t m Thorwton* n i o h or joom *»ech 9m &ant Thornton member frrm ос*г»& mC ntor to on* or fnore mentoer k m m Ы cobfedregures 'УжА Thornton tnfemalonл e * member trrm art not a w t t r t c pwfrerchb Serwcm me oefcrered mtapendan«y by metrber *m v «tucft art not raaponitie lor fte service* or actooes of ona another Grant Thornton internabond

activeze in regim normal si sa presteze loate serviciile, indusiv cele legate de operafiunile cu depozitele, de creditare si decontari Aspedul descris indica existenta unor incertitudini ce ar putea avea impacl asupra activitatii Bancii Nu putem estima impactul acestei situatu asupra situatiilor financiare pentru ex era (iu I finandar incheiat la 31 decembrie 2018 si situatiile financiare nu contin ajustdri in acest sens Opinia noaslra nu indude rezerve cu privire la acest asped

Aspecte cheie de audit

Aspedele cheie de audit sunt acele aspede care, in baza rationamentului nostru profesional. au avut cea mai mare Imporlanta pentru auditul srtuatiilor finandare din perioada curenta Aceste aspede au fost abordate in contextul auditului situatiilor finandare in ansamblu si in formarea oplniei noastre asupra acestora si nu emitem о opinie separata cu privire la aceste aspede

Pentru fiecare asped de mai jos am prezentat о descnere a modului in care a fost abordat in auditul nostru, in acel context

Am indeplinit responsabilrtatile descrise in sectiunea ResponsabilitStile auditorului intr-un audit al situatiilor financiare din raportul nostru. inclusiv in legaturd cu aceste aspede cheie. In consecinta. auditul nostru a inclus efeduarea procedurilor gandite sa raspunda evaluarii noastre privind riscul de erori semnificative in cadrul situatiilor finandare Rezultatele procedurilor noastre de audit, indusiv ale procedurilor efeduate pentru a aborda aspedele de mai jos, constituie baza pentru opinia noastra de audit asupra situatiilor finandare

A sp ede cheie ale auditului Modul de abordare in cadrul misiunii de audit

Deprederea creditelor $i avansurilor acordate clienfilor

Am considerat acest asped ca fiind un asped cheie datonta semnificatiei reducerilor pentru pierden din deprederea creditelor si avansurilor acordate dientilor, evaluate de catre conducere utilizand estimari si rationamente subiedive semnificative Aceasta evaluare a fost efeduata pe baza Modelului Pierderilor Preconizate, care este un proces complex $i indude predictia viitoarelor conditii macroeconomice precum si о analiza a expunerilor utilizand modele bazate pe date istorice si Ipoteze

О atentie deosebitd a fost acordata aspedelor de adoptare a IFRS 9 Instrumente financiare in vigoare pentru perioade de raportare anuale incepand de la sau dupa 1 ianuarie 2018. Efedul adoptarii IFRS 9 este prezentat in Nota 2.5 din situatiile finandare

Conform sediunil "Politlci contabile semnificative" din Nota 2 la situatiile financiare, Banca evalueazfi reducerile pentru pierderi din deprederea creditelor preconizate In mod Individual pentru expunerile care sunt considerate semnificative $i pe baza cdediva pentru celelalte. care individual nu sunt semnificative $i care au caraderistid similare.

Provizioanele individuate sunt calculate In baza fluxurilor de trezorerie estimate pentru rambursarea expunerilor de credit, inclusiv recuperSri din garantiile colaterale gajate si probabilitatea nerambursdrii Pentru determinarea acestor reduceri pentru pierderi din depredere, rationamentul profesional este important pentru a

Am analizat metodologia de stabilire a reducerilor pentru pierderi din deprederea creditara aplicata de Banca $i am evaluat gradul de conformitate a metodologiei cu prevederile IFRS

Procedurile noastre au indus, printre altele, analiza modului prin care conducerea determina scenariile macroeconomice si ponderile aferente, critenile de stabilire a stadiulul creditelor si modelele pentru determinarea parametrilor de rise. Am evaluat §i testat. pe baza de esantion. proiedarea si efidenfa operational a controalelor interne privind monitorizarea calitatii creditelor 51 avansurilor acordate dientilor. indusiv cele privind sistemele relevante $1 calitatea datelor utilizate, precum si guvernanta referitoare la exerdtarea rationamentelor profesionale cele mai importante

Pentru un esantion de credite, care nu au fost identificate de conducere ca fiind depredate, am efeduat proceduri pentru a stabili daca evenimentele generatoare de pierderi au existat si daca au fost identificate in timp util

Pentru creditele depreciate evaluate la nivel individual (Stadiul 3) am analizat estimarile cortducerii privind sumele de recuperat si am evaluat rezonabilitatea fluxurilor de trezorerie din reallzarea garantiilor colaterale gajate. utilizand date comparabile din surse externe, in cazul in care au fost disponibile, si am verificat

© 2019 Grant Thornton Audit S R L All rights reserved 2

Aspecte cheie ale auditului Modul de abordare in cadrul misiunii de audit

stabili cu promptitudine indicii de depredere si ulterior de a estima fluxurile viitoare de tnezorerie.

Reducerile pentru pierderile din creditarepreconizate evaluate pe baza colectiva seestimeaza pe baza unor tehnici $i ipoteze de modelare care implied utilizarea de cStre conducere, in mod semnificativ. a rationamentului profesional in ceea ce priveste adecvarea segmentarnexpunerilor. identificarea expunerilor pentru care riscul de credit a crescut semnificativ, care derivS din date istorice detinute de Banca, precum $i includerea informatiilor macroeconomice previzionale

A se vedea Nota 6 din situa(iile financiare anexate

cored it udinea calculelor modelului probabilitatii nerambursarii.

in cazul reducerilor pentru pierderile din creditare preconizate estimate pe baza colectivS, pentru toate stadiile, am evaluat $i testat metodologia Bdncii. Am validat evaluarea efectuata de conducere prin efectuarea unui recalcul $i am utilizat propriile cunostinte $i ipoteze profesionale, precum si diverse proceduri analitice

De asemenea, am analizat caracterul adecvat al informatiilor prezentate In situa(iile financiare ale BSncii referitoare la deprecierea creditelor si avansurilor acordate clientilor.

Rezerve/e generate pentru riscuri bancare

Banca are obliga(ia sa calculeze reduceri prudentiale pentru deprecierea activelor in conformitate cu Regulamentul Bdncii Nat onale a Moldovei cu privire la dasificarea activelor §i angajamentelor conditional Pentru diteren(a dintre provizioanele inregistrate in situatiile finanaare $i reducerile prudentiale Banca inregistreaza rezerve generate pentru riscuri bancare (Nota 17).

Calculul acestor reduceri este semnificativ pentru auditul nostru. deoarece mSrimea rezervelor generate pentru riscuri bancare intra In calculul caprtalului normativ 51. in consecinta. a suficientei capitalului ponderat la rise. Suplimentar, alocarea activelor pe grad de rise necesita din partea conducerii 0 analiza detaliata a activelor 51 aplicarea unor rationamente semnificative

Procedunle noastre de audit au inclus evaluarea §i testarea. pe baza de esantion, proiectarea si efiaen(a operationald a controalelor interne imptementate de Banca pentru calculul reducerilor prudenfiale pentru deprecierea activelor. analiza portofoliilor de active $i a activelor individual semnificative pentru estimarea rezonabilitatii rationamentelor aplicate de conducere $i corectitudinea clasificdrii activelor In baza procedurilor noastre nu am identificat ajustari semnificative

Provizioane pentru deprecierea activelor luate in posesie

In desfdsurarea activitdtii sale Banca este expusa nscunlor de nerambursare a creditelor si in urma unor astfel de situatii inregistreaza active transmise in posesie/achizitionate in schimbul rambursSrii datoriilor. Banca estimeaza la fiecare data de raportare daca exista indicii ale deprecierii activelor si estimeaza valoarea recuperabiia ale acestora.

Pentru evaluarea provizioanelor de depreciere sunt utilizate ipoteze si date cu caracter neobservabil si de aceea necesita un nivel ridicat de judecata profesionaia din partea conducerii Bancii

A se vedea Nota 11 din situatiile finanaare anexate

Procedurile noastre de audit au indus examinarea procedurilor §i metodelor de determinare a valorilor recuperabile prin tehnid de evaluari potrivite.

Pentru un esantion reprezentativ am testat modalitatea de determinare a valorii recuperabile fie prin evaluarea rezonabilitatii valorilor estimate de evaluatori independent sau interni, fie prin analize ale fluxurilor viitoare de trezorerie $i elaborarea unei estimari independente pnn utilizarea datelor comparable disponibile sau pe baza cuno^infelor noastre despre industrie in cazul in care Banca a implicat un evaluator independent am analizat si evaluat calificarea $1 obiedivitatea acestuia, cat si coroborarea

© 2 0 1 9 Grant Thornton Audit S R L All rights reserved j

Aspecte cheie ale auditului Modul de abordare in cadrul misiunii de audit

rezuttatelor prin utilizarea datelor obtinute de noi In mod independent

P ir f i afiliate

Noi am efectuat venficSri ale informatiilor privind actionarii Bdndi ?i alte рйф afiliate semnificative. in baza documentelor suport §i a discutiilor cu conducerea BSncii, $i am testat soldurile $i tranzactiile cu parole afiliate in conformitate cu cerintele Standardelor Internationale de Audit.

Procedure noastre au inclus, de asemenea, testarea in baza unui esantion reprezentativ a identificSrii ?i prezentarii informatiilor privind pa^ile afiliate, a tranzactiilor $i soldurilor cu acestea Am obtinut scrisori de confirmare de la pSrtile afiliate

De asemenea. f l^ n d cont de informatiile prezentate in Nota 36 din situatiile finandare, am inclus un paragraf de evidentierea unor aspecte in raportul nostru de audit, prezentat mai sus.

Alte aspecte

Acest raport este adresat exdusiv actionariior Bandi in ansamblu. Auditul nostru a fost efectuat pentru a putea raporta acfonanlor Bandi acele aspecte pe care trebuie sa le raportam intr-un raport de audit financier. $i nu in alte scopuri In mflsura permisa de lege, nu acceptflm $i nu ne asumSm responsabilitatea dec^t fata de Banca $i de actionarii acesleia, in ansamblu, pentru auditul nostru, pentru acest raport sau pentru opinia formata

Alte infonnatii

Alte in form al cuprind informatiile induse in Raportul anual, dar nu includ situatiile finandare ?i raportul nostru cu privire la acestea Conducerea este responsebiia pentru alte informatii Raportul anual urmeazd sa fie disponibil dupa emiterea raportului de audit

Opinia noastra de audit asupra situatiilor financiare nu acopera alte informatii si nu vom expnma nido forma de conduzie de asigurare asupra acestora

In legatura cu auditul efeduat de noi asupra situatiilor finandare. responsabilitatea noastra este de a citi celelalte informatii identificate mai sus cand vor fi dispomble si. facand acest lucru, de a analiza daca acestea nu sunt in concordanta, in mod semnificativ, cu situatiile finandare sau cuno^tintele pe care learn obtinut in urma auditului sau daca considerdm ca acestea contin erori semnificative

Responsabilitatile conducerii 51 ale persoanelor responsabile cu guvemanfa pentru situatiile financiare

Conducerea este responsabiia pentru intocmirea 51 prezentarea fideia a situatiilor financiare in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Finandara $i pentru acel control intern pe care conducerea il considera necesar pentru a permite intocmirea de situatii financiare lipsite de denaturari semnificative. cauzate fie de frauda, fie de eroare

In conformitate cu cerintele IAS 24 Prezentarea informa(iilor privind pSrple afiliate, Banca trebuie sa prezinte natura relatiilor, tranzactiile 51 soldurile cu partile afiliate Banca a dezvdluit aceste informatii in Nota 33 a situatiilor finandare

Datorita naturii inerente spedfice a relatiilor cu pdrtile afiliate. am identificat aria de prezentare a informatiilor relevante ca fiind cu un rise semnificativ

A se vedea Nota 33 din situatiile finandare anexate.

© 2 01 9 Grant Thornton Audit SR L All rights reserved 4

In intocmirea situa(iilor financiare. conducerea este responsebria pentru evaluarea capaatatii Bdncii de a- 9 continue activitatea. pentru prezentarea. daca este cazul. a aspectelor referitoare la continuitatea activita(ii si pentru utilizarea contabilitatii pe baza continuitatii activitatii. cu exceptia cazului in care conducerea fie inten(ioneaz3 sa licriideze Banca sau sa inceteze operatiunile. fie nu are nicio alta alternative realists in afara acestora

Persoanele responsabile cu guvemanta sunt responsabile pentru supravegherea procesului de raportare financ ia l a BSnai.

Responsabilitatile auditorului intr-un audit al s ituatiilo r financiare

Obiectivele noastre constau in obtinerea unei asigurflri rezonabile privind mSsura in care situatiile financiare, in ansamblu. sunt lipsite de denaturari semnificative. cauzate fie de frauds, fie de eroare, precum in emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastra Asigurarea rezonabila reprezinta un nivel ridicat de asigurare, dar nu este о garantie a faptului ca un audit desfasurat in conformitate cu ISA-urile va detecta intotdeauna о denaturare semnificativa, daca aceasta exista Denaturdrile pot fi cauzate fie de frauda. fie de eroare $i sunt considerate semnificative dacd se poate preconiza, in mod rezonabil. ca acestea. individual sau cumulat. vor influents deciziile economice ale utilizatorilor. luate in baza acestor situatii financiare

Ca parte a unui audit In conformitate cu ISA-urile. exerdtdm rationamentul profesional $i mentinem sceptiasmul profesional pe parcursul auditului De asemenea:

Identificam evaludm riscurile de denaturare semnificativa a situatiilor financiare, cauzata fie de frauda. fie de eroare, proiectam $i executam proceduri de audit ca rdspuns la respectivele riscuri $i obtinem probe de audit suficiente ?i adecvate pentru a fumiza о baza pentru opinia noastra Riscul de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de frauda este mai ridicat decat cel de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de eroare. deoarece frauda poate presupune intelegeri secrete, fals, omisiuni intentionate. declaratii false 51 evitarea controlului intern

tntelegem controlul intern relevant pentru audit, In vederea proiectarii de proceduri de audit adecvate circumstantelor, dar fdrd a avea scopul de a exprima 0 opinie asupra eficacitatii controlului intern al Bandi

EvaluSm gradul de adecvare a politidlor contabile utilizate §i caracterul rezonabil al estimarilor contabile §i al prezentarilor aferente de in form al realizate de catre conducere.

Formuiam 0 conduzie cu privire la gradul de adecvare a utilizarii de catre conducere a contabilitatii pe baza continuitatii adivitatii 51 determinam. pe baza probelor de audit obtinute. daca exista о incertitudine semnificativa cu privire la evenimente sau conditii care ar putea genera indoieli semnificative privind capadtatea Bandi de a-si continua activitatea In cazul in care concluzionam ca exista 0 incertitudine semnificativa, trebuie sa atragem atentia in raportul auditorului asupra prezentarilor aferente din situatiile fmandare sau, in cazul in care aceste prezentari sunt neadecvate, sa ne modificdm opinia. Conduziile noastre se bazeazd pe probele de audit obtinute pdna la data raportului auditorului Cu toate acestea evenimente sau conditii viitoare pot determine Banca sd nu i?i mai desfa^oare adivitatea in baza prindpiului continuitatii adivitatii

Evaludm prezentarea, strudura ?i continutul general al situatiilor financiare, inclusiv al prezentarilor de informatii. $i masura in care situatiile finandare refleda tranzactiile $i evenimentele de baza intr- 0 maniera care realizeaza prezentarea fideld

Comunicam persoanelor responsabile cu guvemanta. pnntre alte aspede. aria planificata 51 programarea in timp a auditului, precum $1 pnndpalele constatari ale auditului, indusiv orice deficiente semnificative ale controlului intern, pe care le identificam pe parcursul auditului nostru

De asemenea, prezentam persoanelor responsabile cu guvemanta 0 declaratie cu privire la conformitatea noastra cu cerintele etice relevante privind mdependenta §i le comunicam toate relatiile si alte aspede care pot fi considerate, in mod rezonabil. ca ar putea sa ne afedeze independent ?i, unde este cazul, masurile de siguranta aferente

© 2019 Grant Thornton Audit SR L All rights reserved s

Dintre aspectele comunicate cu persoanele responsabile cu guvemanta, stabilim care sunt aspecteie cete mai importante pentru auditul situatiilor financiare din perioada curenta si care reprezinta, prin urmare, aspecte cheie de audit Descnem aceste aspecte in raportul auditorului. cu exceptia cazului in care legile sau reglementSnle inlerzic prezentarea publics a aspeclului sau a cazului in care, in circumstance extrem de rare, consider&m cfl un aspect nu ar trebui comunicat in raportul nostru deoarece se precomzeazS in mod rezonabil ca beneficiile interesului public s i fie depSsite de conseantele negative ale acestei comunicdri

Partenerul de misiune al auditului pentru care s-a intocmit acest raport al auditorului independent este Ludmila Costin

25 aprilie 2019

Grant Thornton Audit S.R.L. Chi$indu. Republics Moldova

© 2019 Grant Thornton Audit S R L All rights reserved •

ВС ENERGBANK SASITUAJIA POZITIF.1 FINANCIARF.La 31 decembrie 2018

Note 2018 2017MDL'000 MDL'OOO

ACTIVEMijloace bane$ti $i conturi la Banca Nationals 3 925.773 730.785Conturi curente $i depozite la banci 4 214.696 182.639Valori mobiliare investitionale pSstrate pana la scadenta 5 - 699.454Active financiare la cost amortizat 5 468.184 -Credite. net 6 896.692 870.755Investipi financiare disponibile pentru vanzare 7 - 1.326Active financiare la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global 7 1.012Investilii in intreprinderi asociate 8 2.008 2.447Active nemateriale 9 6.429 3.823Mijloace fixe 10 134.466 131.183Creante pri\ind impozitul pe profit curent 477 1.427Alte active 11 42.585 52.614

Total active 2.692.322 2.676.453

DATORIIDatorii cStre clien|i 12 1.947.172 1.911.554Alte imprumuturi 13 94.347 149.600Alte datorii 14 20.041 15.503Datoni privind impozitul pe profit amanat 15 3.720 3.348

Total datorii 2.065.280 2.080.005

CAPITAL PROPRIlCapital actionar 16 100.000 100.000Rezerve din reevaluare a activelor financiare 16.325 16.248Rezerve prev&zute de statut 17 146.728 152.940Profit nerepartizat 363.989 327.260

Total capital propriu 627,042 596.448

Total datorii $i capital propriu 2.692.322 2,676,453

2019 de ditre Executivul Bandi reprezentat de:

Contabil §efDl. Sergiu SIobodean

Notele anexate sunt parte Integra a acestor situafn financiare.

Situa;iile financiare au fbst autom ate pentru emitere la 25 apnlie

Prejedinte Dl. Iurii

1

BC ENERGBANK SASITUATIA REZULTATULl'l GLOBALPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018

Note 2018MDL'000

2017MDL’000

Venituri din dobanzi $i venituri similare Cheltuieli privind dobanzile $i cheltuielile similare

2121

137.403(43.538)

159.550(61.478)

Venitul din doban/i $i venituri similare. net 93.865 98.072

Venituri din speze $i comisioane Cheltuieli din speze §i comisioane

2222

54,573(10.551)

55.792(10.767)

Venitul din comisioane. net 44.022 45,025

Venituri din activitatea financial. net Alte venituri operation ale. net

2324

39.002(293)

46.3701.511

Total venituri operational 176,596 190.978

Venituri (pierden) din deprecierea valorii creditelor Pierderi din deprecierea crean(elor §i a altor active

b 10.906(535)

(9.765)(5.220)

Venitul operational net 186.967 175.993

Cheltuieli privind retribuirea muncii 51 cheltuieli aferente Cheltuielile generale $i administrative Uzura $i deprecierea

2526

9 .1 0

(83.224)(39.348)

(6.745)

(73.489)(36.295)

(6.044)Total cheltuieli operaponale (129,317) (115.828)

Ponderea de profit/(pierdere)a intreprinderii asociate (439) (1.029)Profit pana la impozitare 57,211 59,136

Cheltuieli privind impozitului pe venit 15 (6.685) (5.552)Profit net al perioadei 50.526 53.584

Alte elemente ale rezultatului globalArticole care ar putea f i reclasificate in contul de profit sau pierdere in perioadele urmatoare

Alte venituri globaleCresterea in valoare a investitiilor financiare disponibile pentru vanzare 77 282

Total venituri globale ale anului 50.603 53.866

Ca§tiguri pe actiune (lei pe actiune) 31 25.26 26.79

Notele anexate sunt parte Integra a acestor situa^i financiare

Situatiile financiare au fo<it airtonzate pentru emitere la 25 apnlie 2019 de catre Executivul Bincii reprezentat de:-----

вс e n e k c ;b a n k s a

SITLIATIA MODIFIC ARILOR CAP1TALHLUI PROPRIUIV14гII anul incheial la 31 decembrie 2018

Acfiuni Rezervc dinordinare reevaluare Alte rczerve Profit nercpartizat Total

M 1)1.'000 MDL'000 MDL'000 M DI.’OOO MDL'000Sold la 1 ianuarie 2017 100.000 15.466 147.111 274,505 542.582Dividende ш _

I ransferuri la rezervc - 5.829 (5,829) mTranzacfii cu acfionari - - 5,824 (5,829) -

Profitul net al anului 53,584 53,584Reevaluarea activelor financiare - 282 _ 282Total vcnituri globalc - 282 _ 53,584 53.866

Sold la 31 deccmbric 2017 100,000 16,248 152,440 327,260 546.448

Sold la 1 ianuarie 2018 100,000 16.248 152.44(1 327,260 546.448ITectuI adoptdrii II KS 9 $i ll-RS 15 - - (20,009) _ (20,004)Sold la 1 ianuarie 2018 - retratat 100,000 16,248 132,931 327,260 576,434

I ransferuri la rezervc m 13,797 (13,797)Tranzac(ii cu acfionari - - 13,797 (13,797) -

Profitul net al anului m 50,526 50,526Reevaluarea activelor financiare - 77 . _ 77Total vcnituri global? - 77 . 50,526 50,603

Sold la 31 decembrie 2018 100,000 16,325 146,728 363,984 627,042Notele anexate sunt parte intcgra a acestor situa(ii financiare.

3

B ( ENERGBANK SASITUATIA LUXURILOR DE TREZORERIEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018

Fluxul de mijloace b£ne$ti din activitati operationalDobanzi incasate Dobanzi achitateIncas&ri bane5ti din taxe $i comisioane. netVenituri financiare $i alte venituri operational. netPlaji banejti privind retribuirea munciiPlap bine$ti privind cheltuieli generale $i administrativeIncasari inainte de modificarile in capitalul circulant

(Majorarea ) /diminuarea active/or curenie:Conturi curente $i depozite plasate in BNM Valori mobiliare peste 90 de zile Aplicarea 1FRS9 Credite Alte activeM a jo r a re a ! dim inuarea) ob liga liun ilo r:Datorii catre client Alte datoniFluxul net al mijloacelor banc$ti din a c t iv ity operational pan a la impozitare

Plati privind impozitul pe venitFluxul net de mijloace bane§ti din activitatea operational;!

Fluxul mijloacelor b£ne$ti din activitati investifionalePlati prm nd activele nematenale Plaji privind mijloacele fixe Costul net a altor investipi Reevaluarea activelor financiareFluxul net de mijloace bane$ti din a c t iv ity investifionale

Fluxul mijloacelor bane$ti din activitati financiareIncasari bane^ti din credite si imprumuturi Plaji bane$ti aferente creditelor $i imprumuturilor Dividende platiteFluxul net de mijloace bane$ti din activitatea financiara

Diferen(e de curs valutar. net

Fluxul net al mijloacelor bane$ti

Soldul mijloacelor bane$ti la I ianuarie

Soldul mijloacelor bine$ti la 31 decembrie

Notele anexate sunt parte Integra a acestor situatn financiare.

2018 2017MDL'000 M DL’000

141.450 162.745(48.147) (63.755)

44.022 45.02540.752 50.262

(76.561) (70.115)(38.609) (35.948)

62,907 88.214

15.639 76256.116 (35.843)

(20.009) -(18.658) (29.567)

9.527 1.675

39.759 239,011(2.439) (5.402)

142.842 258.850

(5.427) (5.700)137.415 253.150

(9.550) (2.473)(3.479) (6.464)

390 -230 598

(12.409) (8Л39)

(90,513) 80.53136.041 (109.689)

(54,472) (29.147)

(1.876) (2.376)

68,658 213.288

1.233,690 1.020.402

1.302348 1.233.690

4

BC ENERGBANK SASITUAJIA LUXURILOR DE TREZORERIEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018

1. Informatie gencrala despre Banca

BC Energbank SA (“Banca") a fost fondata in Republica Moldova la 16 ianuarie 1997 ca societate pe ac(iuni de tip inchis. Activitatea principals a Bancii о constituie operatiunile bancare retail in Republica Moldova. Banca activeaza prin intermediul sediului principal situat in Chisinau. 22 de sucursale (22 de sucursale conform situajiei la 31 decembrie 2017) $i 42 agentii (43 conform situa(iei la 31 decembrie 2017) amplasate pe intreg teritoriul Republicii Moldova. La sfar$itul anului 2018 Banca detinea licenta eliberata de Banca Naponala a Moldovei. care permite desftjurarea tuturor tipurilor de activitati.

Banca are 584 de salariafi la data de 31 decembrie 2018 (594 la 31 decembrie 2017).

Adresa juridica a Bancii este str. Tighina 23/3, Chisinau. Republica Moldova.

Deoarece operatiunile Bancii nu sunt expuse la riscuri $i rentabilitafi cu un grad semnificativ de diferenjiere. precum $i datorita faptului ca mediul legislativ. natura serviciilor. procesul de activitate. tipologia clien(ilor pentru sem enle $i produsele oferite. cat ji metodele folosite pentru fumizarea serviciilor sunt omogene pentru toate activita(ile sale. Banca opereaza ca un segment unic de activitate $i activitatile ei sunt desft$urate exclusiv in Republica Moldova.

Consiliul Bancii formuieaza politicile operational ale Bancii $i supervizeaza implementarea acestora. Consiliul Bancii este compus din 7 membri alesi de Adunarea Generala a Actionarilor.

La 31 decembrie 2018, Consiliul Bancii a inclus urmatorii membri:

- Dl Vladimir Tonciuc. Pre^edintele Consiliului;- Dl Valeriu Usatii. Energoimpex. Membru al Consiliului;- Dl Mihail Pop. Membru al Consiliului:- Dna Natalia Covanji. Membru al Consiliului:- Dl Ghennadi Dimov, Membru al Consiliului;- Dl Aureliu Casian. Membru al Consiliului;- Dl Alexandru Stratan. Membru al Consiliului.

Prezentele situa^ii financiare au fost autonzate pentru emitere la 25 apnlie 2019 de catre Executivul Bancii reprezentat de Pre$edintele $i Contabilul $ef.

2. Politici contabile

Declaratie de conformitateSituatiile financiare ale Bancii au fost pregatite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare F inancia l (SIRF). emise de Consiliul International al Standardelor Contabile (CISC).

Principii de evaluarc

Situatiile financiare sunt pregatite in baza costului istoric. cu exceptia terenurilor $i cladirilor. proprietatilor investitionale §i a investitiilor disponibile pentru vanzare. care sunt reflectate la valoarea justa.

5

ВС ENERGBANK SASITUATIA LL'Xl'RILOR DE TREZORERIEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018

2. Politici contabile (continuare)

2.1 Baza de prezentare (continuare)

Moneda functional^ si de prezentareSituatiile financiare sunt intocmite in lei moldovene$ti ("MDL” ). care este moneda functionals $i moneda (Srii in care opereazS Banca. Toate informatiile financiare prezentate in MDL au fost rotunjite panS la cea mai apropiatS mie. cu exceptia cazurilor in care este indicat altfel.

Investitiile in entitafile asociate

Investitia in entitatea asociata este contabilizatS prin metoda punerii in echivalenta. Valoarea contabilS a investitiilor in entita(ile asociate este majorats sau redusS. pentru a recunoa^te cota BSncii din profitul sau pierderea entitatii in care a investit dupS data achizi{iei. Cota Bancii din profitul sau pierderea entitatii in care s-a investit este recunoscuta in pierderea sau profitul Bancii. Distribuirile primite de la entitatea in care s-a investit reduc valoarea contabila a investitiei. Ajustarile valorii contabile pot fi. de asemenea, necesare in cazul modificarii mteresului proportional al Bancii in entitatea in care a investit. derivate dm modificari ale altor elemente ale rezultamlui global ale entitatii in care s-a investit. Astfel de modificari le mclud pe cele care rezulta din reevaluarea imobilizarilor corporale si din diferentele de curs valutar. Cota Bancii din acele modificari este recunoscuta in alte elemente ale rezultatului global ale Bancii.

2.2 Estim&ri $i rafionamente contabile semnificative

Banca efectueazS estimSri $i presupuneri care afecteazS valorile raportate ale activelor si datoriilor al urmStorului an fmanciar. EstimSri le ?i rationamentele sunt revizuite in continuu in baza experientei istorice $i a altor factori, inclusiv previziunile evenimentelor ulterioare care sunt considerate a fi rezonabile conform circumstantelor.

(i) Pierderi din depreciere creditelor si avansurilorBanca i$i revizuie$te. cel putin о data pe luna. portofoliul de credite pentru a evalua deprecierea. In procesul determinarii daca pierderea din depreciere ar trebui reflectatS in contul de profit si pierderi. Banca evalueazS daca exista dovezi care ar indica existenta unei diminuSri masurabile in fluxurile viitoare de mijloace bSne$ti aferente unui portofoliu de credite inainte ca diminuarea sS fie atribuitS unui singur credit din acest portofoliu. AceastS dovadS poate include date observabile care sS indice existenta unei schimbSri adverse in capacitatea de rambursare a debitorilor intr-un grup, sau in condi(iile economice locale sau nationale care coreleaza deprecierea activelor in grup. In procesul de planificare a fiuxurilor viitoare de mijloace bane$ti conducerea Bancii utilizeazS estimari bazate pe experienta activelor care comports un rise de creditare $i о dovadS evidenta de depreciere similarS celorlalte credite din portofoliu. Metodologia $i pre\iziunile utilizate pentru estimarea valorii ji perioadelor fiuxurilor viitoare de mijloace bSne^ti sunt revizuite regulat cu scopul reducerii oricSror diferenje intre pierderile estimate $i ale celor actuale.

in cazul in care valoarea finals a acestor factori este diferita de valorile care au fost initial inregistrate. atunci о astfel de diferenta ar putea afecta material provizionul pentru deprecierea creditelor. in perioada in care astfel de situatii sunt identificate.

(ii) Continuitatea activitafiiConducerea BSncii a evaluat abilitatea BSncii de a continua activitatea sa $i este sigurS cS Banca dispune de resursele necesare pentru a-§i continua activitatea in viitorul previzibil. Suplimentar. conducerea nu cunoa§te despre mcertitudmi semnificative care ar crea indoieli in ceea ce p riv a te abilitatea BSncii de a-$i continua activitatea. Prin urmare, situatiile financiare continuS sS fie pregStite in baza principiului continuitatii activitatii

6

ВС ENERGBANK SASIT t AJ1A LI XI RILOR I)E TREZORERIE Pentru anul incheiat la 31 decembrie 2018


2.2 Estimari §i rafionamente contabile semnificative (continuare)

In mnuane 2019 Comitetul executiv al BNM a aprobat hotararea privind suspendarea exercitiului unor drepturi in pnvin(a a 52,77 la suta din ac(iuni. U mi are deciziei BNM. actionarii viza(i trebuie, conform legii. sa instrSineze actiunile detinute in capitalul social al bancii. De asemenea. tinand cont de marimea pachetului de acjiuni de peste 50%. in conformitate cu Legea privind redresarea $i rezolutia b&ncilor. BNM a dispus in privinta acestei band aplicarea masurilor de interven(ie timpurie. О parte din echipa executivului $i cea a consiliului bancii. care va ramane in func(ie. au fost completate de administratori temporari desemnaji de BNM. Masura a fost luata pentru asigurarea unei conduceri sanatoase $i prudente a activitatii bancii in perioada de solufionare a deficien(elor identificate in structura de proprietate a acesteia. Conform anun(ului facut de Banca Na(ionala a Moldovei la situatia data. Banca va continua sa activeze in regim normal $i sa presteze loate serviciile. inclusiv cele legate de opera; lunile cu depozitele. de creditare $i decontari.

(Hi) I aloarea justa a instrumentelor financiareValoarea justa a instrumentelor financiare care nu sunt comercializate pe о piaja activa este determinata prin folosirea tehnicilor de evaluare. Conducerea determina la discretia sa. metoda de evaluare ji efectueaza asumari care sunt in mare parte bazate pe condifiile de piata existente la data bilan(ului.

2.3 Modificarea politicilor contabile

Politica de contabilitate adoptata este consistenta cu cea din anul precedent. Adoptarea standardelor ?i 1тефге1агЛог noi care sunt efective pentru Banca incepand cu 1 ianuarie 2018 nu au avut niciun impact asupra politicilor contabile. performantei sau pozi(iei financiare a Bancii.

2.4 Politici contabile semnificative

Principalele politici contabile aplicabile la pregatirea acestor situa(ii financiare sunt desfii$urate mai jos.

a. Conversia valutei straine

Tranzactiile in valuta straina sunt convertite in valuta funcponala utilizand ratele de schimb in efect la datele tranzactiilor. Profiturile si pierderile in urma schimbului \alutar rezultate in urma efectuarii tranzacjiilor $i in urma conversiei activelor $i datoriilor monetare. conform ratelor de schimb valutar la sfar^itului anului financiar. denominate in valute straine. sunt trecute in raportul privind rezultatele financiare.

Schimbarile in valoarea justa a titlurilor monetare denominate in valuta straina clasificate ca disponibile pentru vanzare sunt analizate ca diferente de conversie rezultate dintre schimbarile in costul amortizat al hartiilor de valoare i alte schimbari in valoarea contabila a hartiei de valoare. Diferenlele de conversie legate de schimbarile in costul amortizat sunt recunoscute ca profit sau pierdere. Alte schimbari in valoarea contabila sunt recunoscute in capitalul propnu.

Diferentele de convertire a instrumentelor nemonetare. cum ar fi investitiile de capital clasificate ca active financiare disponibile pentru vanzare. sunt rncluse in rezer\a la valoare justa in capitalul propriu. Ratele de schimb la sfar$itul anului $i medie in cadrul anului dat au fost:

2018 2017USD Euro LSD Euro

Media perioadei Finele anului

16.803117.1427

19.844219.5212

18.4902 20.828217.1002 20.4099

7

BC ENERGBANK SASITUATIA LUXl RILOR DE TREZORERIEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018


2.4 Politici contabile semnificative (continuare)

b. Active financiare

Instrumentele financiare sunt recunoscute initial la valoarea lor justa. inclusiv costurile aranjamentelor. Creantele comerciale sunt evaluate la pretul tranzactiei.

Incepand cu 1 ianuarie 2018. in conformitate cu clasificarea IFRS 9, Banca clasifica activele financiare. cu exceptia instrumentelor derivate §i a instrumentelor de capitaluri proprii. in urmatoarele categorii de masurare:

Valoarea justa pnn profit si pierdere (FVPL);Valoarea justa prm alte elemente ale rezultatului global (FVOCI); sau Cost amortizat.

Clasificarea $i evaluarea ulterioara a activelor financiare se bazeazS, in general, pe modelul de afaceri al Bancii pentru a gestiona activele respective $i pe caracteristicile fluxului de trezorerie ale activelor.

Inamte de 1 ianuarie 2018. Banca a clasificat activele financiare in credite a van sun acordate $i crean(e (la cost amortizat), valoarea justa prin contul de profit si pierdere sau in categoria activelor disponibile pentru vanzare.

Activele financiare includ urmatoarele categorii: alori mobiliare investitionale pastrate pana la scadenja. active financiare la valoarea justa pnn alte elemente ale rezultatului global. $i credite $i crean(e. Conducerea Bancii determina clasificarea investi(iilor la recunoasterea initiate ale acestora.

i) Instrument? financiare - clasificare у/ masurare

Incepand cu 1 ianuarie 2018. Banca clasifica activele sale financiare intr-una din urmatoarele categoni pe baza evaluarii modelului de afaceri $i a caracteristicilor SPPI. dupa cum urmeaza:

Activele financiare detinute pentru colectarea fluxurilor de numerar contractuale. avand fluxurile de trezorerie reprezentate exclusiv prin plati de capital si dobanzi (SPPI) sunt clasificate si evaluate la costul amortizat in aceasta categorie. Banca include creditele acordate clien{ilor. depozitele plasate la banci. tranzacfiile de rascumparare din afara portofoliului de tranzactionare, daca exista.

Activele financiare detinute atat pentru colectarea fluxurilor de trezorerie contractuale cat si in vederea vanzarii si pentru care fluxurile de numerar contractuale reprezinta exclusiv plaji de capital si dobanda. sunt evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global. Titlurile de stat din afara portofoliului de tranzactionare sunt clasificate in aceasta categorie.

Activele financiare detinute pentru tranzactionare. indiferent de caracteristicile fluxului de trezorerie. sunt evaluate la valoarea justa prin profit si pierdere. in aceasta categorie. Banca include portofoliul de titluri de s ta t plasamentele bancare si tranzactiile de rascumparare detinute pentru tranzactionare. La 31 decembrie 2018 si 31 decembrie 2017 Banca nu avea astfel de active financiare.

Principalul este valoarea justa a activului financiar la recunoasterea initiala. Dobanda consta in contravaloarea valorii-timp a banilor pentru riscul de credit asociat valorii principalului datorat intr-o anumita perioada de timp si pentru alte riscuri si costuri de baza aferente imprumutului. precum si о marja a profitului.

Un activ financiar trebuie evaluat la valoarea justa prin profit sau pierdere. cu exceptia cazului in care este evaluat la costul amortizat sau la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global. Cu toate acestea. о entitate poate face о alegere irevocabila la recunoasterea initiate pentru anumite investitii in instrumente de capitalun proprii care ar fi altfel evaluate la valoarea justa prin profit sau pierdere pentru a prezenta modificarile ulterioare in valoarea justa in alte elemente ale rezultatului global.

8

ВС ENERGBANK SASITLА Ц А LUXLRILOR DF TREZORF.RIEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018


2.4 Politic! contabile semnificative (continuare)

b. Active financiare (continuare)

Atat in prezentarea IFRS 9 cat $i in IAS 39. Banca clasifica $i evalueazS datoriilc financiare la costul amortizat. cu exceptia:

a. datoriilor financiare la valoarea justa prin profit sau pierderc. Astfel de datorii. inclusiv instrumentele derivate care sunt datorii. trebuie evaluate ulterior la valoarea justa.

b. datoriilor financiare care apar atunci cand un transfer al unui activ financiarnu indepline$te condipile pentru a fi derecunoscut sau este contabilizat utilizand abordarea implicSrii continue.

ii) Reclasificare

Atunci $i numai atunci cand Banca i$i modifica modelul de afaceri pentru gestionarea activelor sale financiare. Banca reclasifica toate activele financiare afectate.

Banca nu reclasifica nicio datorie financial.

iii) Evaluarea initiala

La recun oa^terea initiala. Banca evalueazS un activ financiar sau о datorie financ ia l la valoarea sa justa plus sau minus, in cazul unui activ financiar sau al unei datorii financiare care nu este la valoarea justa prin profit sau pierdere. costurile tranzacjiei care sunt direct atribuibile achiziliei sau emisiunii activului financiar sau datoriei financiare.

Valoarea justa a unui instrument financiar la recunoa$terea im(iala este. in mod normal, prejul tranzac(iei (adica valoarea justa a contravalorii platite sau primate). Daca valoarea justa a activului financiar sau a datoriei financiare la recunoa$terea initiala este diferita de pre|ul tranzacfiei. Banca aplica urmatoarele:

a) la valoarea justa ilustrata printr-un pre{ cotat pe о pia;a activa pentru un activ sau о datorie identic(a) sau se bazeaza pe о tehnica de evaluare care utilizeaza doar date de pe pieje observabile Banca trebuie sa recunoasca diferenta dintre valoarea justa la recunoa$terea initiala si pre(ul tranzac(iei drept ca$tig sau pierdere.

b) in toate celelalte cazuri. la о valoare ajustata pentru a amana diferen(a dintre valoarea justa la recunoajterea ini(iala si pre(ul tranzac(iei. Dupa recunoa$terea ini(iala. Banca trebuie sa recunoasca acea diferenta amanata drept ca$tig sau pierdere doar in masura in care aceasta apare in urma modificarii unui factor (inclusiv durata) de care ar (ine cont participantii de pe piaja la determinarea valorii activului sau a datoriei.

Atunci cand Banca utilizeaza contabilizarea la data decontarii pentru un activ care apoi este evaluat la costul amortizat. activul este recunoscut initial la valoarea sa justa de la data tranzactionarii.

La recunoa$terea initiala. Banca evalueaza creantele comerciale la pre(ul tranzactiei acestora (conform definitiei din IFRS 15) atunci cand creanta comerciala nu contine о componenta de fmantare semnificativa in conformitate cu IFRS 15.

iv) Evaluarea ullerioara

Dupa recunoa$terea initiala. о entitate trebuie sa evalueze un activ financiar la:

a) costul amortizat:b) valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global; sauc) valoarea justa prin profit sau pierdere.

Banca aplica dispozitiile privind deprecierea pentru activele financiare care sunt evaluate la costul amortizat ?i pentru activele financiare care sunt evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global.

9

BC ENERGBANK SASITUATIA LUXURILOR DE TREZORERIEPcnlru anul incheiat la 31 decembrie 2018



b. Active financiare (continuare)

v) Metodu dobanzii efective

Venitul din dobanda se calculeaza utilizand metoda dobanzii. Acesta trebuie calculat prin aplicarea ratei dobanzii efective pentru valoarea contabila bruta a unui activ financiar. cu excep(ia:

a) activelor financiare achiziponate sau emise depreciate ca urmare a riscului de credit. Pentru accle active financiare. entitatea trebuie sa aplice rata dobanzii efective ajustata in funcjie de credit pentru costul amortizat al activului financiar de la recunoasterea ini(iala.

b) activelor financiare care nu sunt achiziponate sau emise depreciate ca urmare a riscului de credit, dar care ulterior au devenit active financiare depreciate ca urmare a riscului de credit. Pentru acele active financiare. entitatea trebuie sa aplice rata dobanzii efective pentru costul amortizat al activului financiar in perioade de raportare ulterioare.

Banca calculeaza venitul din dobanda prin aplicarea metodei dobanzii efective pentru costul amortizat al unui activ financiar si in perioadele de raportare ulterioare. calculeaza venitul din dobanda prin aplicarea ratei dobanzii efective pen mi valoarea contabila bruta dadi riscul de credit asupra instrumentului financiar se imbunata(e$te astfel incat activul financiar nu mai este depreciat ca urmare a riscului de credit, iar imbunatS\irea poate fi asociata obiectiv unui eveniment survenit (precum о imbunStStire a ratingului de credit al debitorului).

vi) Modificurea fluxurilor de trezorerie contractuale

Atunci cand fluxurile de trezorerie contractuale ale unui activ financiar sunt renegociate sau modificate altfel $i renegocierea sau modificarea nu are ca rezultat derecunoa$terea activului financiar in conformitate cu prezentul standard. Banca recalculeaya valoarea contabila bruta a activului financiar si recunoa$te un ca^tig sau о pierdere din modificare in profit sau pierdere. Valoarea contabila a activului financiar se recalculeaza drept valoarea actualizata a fluxurilor de trezorerie contractuale renegociate sau modificate care sunt actualizate la rata initiala a dobanzii efective a activului financiar (sau rata dobanzii efective ajustata in funcpe de credit pentru activele financiare achizijionate sau emise depreciate ca urmare a riscului de credit) sau, atunci cand este cazul. rata dobanzii efective revizuita. Orice costuri sau comisioane suportate ajusteaza valoarea contabila a activului financiar modificat $i sunt amortizate pe parcursul termenului ramas al activului financiar modificat.

vii) Eliminare

О entitate trebuie sa reduca direct valoarea contabila bruta a unui activ financiar atunci cand entitatea nu are estimari rezonabile de recuperare a activului financiar partial sau integral. О eliminare reprezinta un eveniment de

derecunoa$tere.

c. Investifii in intreprinderi asociate $i intreprinderi fiiceIntreprindere asociata este о entitate in care Banca are influenta semnificativa $i care nu este nici intrepnndere fiica. nici intreprindere mixta, in situatiile financiare ale Bancii, investiliile in intreprinderi asociate sunt inregistrate la cost minus pierderile din depreciere.

d. Compensarea instrumentelor financiareActivele $i datoriile financiare sunt compensate si sunt prezentate la valoarea neta in bilan^ul contabil. atunci cand exista un drept legal de a compensa valorile inregistrate $i exista intenpa de a le deconta in baza neta. sau de a realiza activul $i achita datoria simultan.

1 0

ВС ENERGBANK SASITUATIA LI XI RILOR I)F. TREZORF.RIFPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018



e. Yeniturile $i cheltuielile din dobanzi

Veniturile $i cheltuielile din dobanzi pentru toate instrumentele financiare cu о rata de dobanda. cu exceptia celor clasificate ca pSstrate pentru comercializare sau desemnate la valoarea justa reflectate prin contul de profit $i pierderi sunt recunoscute in raportul privind rezultatele financiare pentru toate instrumentele ev aluate la costul de amortizare in baza metodei dobanzii efective.

Metoda dobanzii efective este о metoda de calculare a costului de amortizare al activului financiar sau datoriei financiare $i de atribuire a venitului sau cheltuielilor din dobanzi la perioada relevanta. Rata efectivS a dobanzii este rata care disconteaza in mod exact viitoarele plaji in numerar estimate sau achitarile folosind durata de viatd preconizata al unui instrumentului financiar. sau. daca este oportun. perioada mai scurtS a valorii nete contabile a unui activ sau a unei datorii financiare. La calcularea ratei efective a dobanzii. Banca estimeaza fluxurile de numerar. luand in considerate to^i termenii contractuali ai instrumentului financiar. dar nu evalueazS pierderile ulterioare de credit. Calculul include toate onorariile achitate sau primite intre parti conform contractului care reprezinta о parte integrants a ratei efective a dobanzii. a costurilor de tranzaqii $i a tuturor altor prime $i reduceri.

OdatS ce un activ financiar sau о clasa de active financiare a fost trecuta la pierderi ca rezultat al deprecierii, venitul din dobanzi este recunoscut aplicandrata dobanzii utilizata pentru discontarea fluxurilor viitoare de numerar pentru evaluarea pierderilor in urma deprecierii.

f. Venit din speze *>i comisioane

Veniturile din speze $i comisioane sunt contabilizate prin metoda sporirii la momentul prestarii serviciului respectiv. Spezele pentru creditele la termen sunt raportate in perioadele viitoare (impreuna cu costurile directe aferente) $i sunt recunoscute ca ajustare la rata efectiva a dobanzii la credite. Comisioanele $i spezele rezultate din negocieri. sau din participarea la negocierea unei tranzacjii cu terje parti - precum aranjarea unei achizitii de actiuni sau de alte participalii. achizi(n sau vanzarii a unei participapi - sunt reflectate la data de finalizare a tranzacjiei. Atat comisioanele de portofoliu cat $i cele de consu ltan t pentru management $i alte servicii sunt recunoscute in baza contractelor de servicii. de obicei distribuite in timpg. Acorduri de vanzare §i rascumparare

Hartiile de valoare vandute. care fac obiectul unui contract de rascumparare ("repo") sunt recunoscute in situatiile financiare ca investi^ii disponibile pentru vanzare (hartii de valoare de stat) $i obligatia aferenta este inclusa in disponibilitati datorate bancilor sau dientilor. dupa relevanta. Hartiile de valoare cumparate. care fac obiectul unui contract de revanzare ("repo revers” ) sunt recunoscute ca avansuri si credite acordate altor band sau dientilor, dupa relevanta. Diferentele dintre preturile de vanzare $i procurare sunt considerate a fi dobanzi si sunt sporite pe parcursul termenului de valabihtate a acordului „repo”. utilizand metoda ratei efective a dobanzii.Hartiile de valoare detinute de Banca in calitate de gaj la imprumuturi de la institutiile financiare nu sunt recunoscute in situatiile financiare. in afara de cazurile in care ele sunt vandute sau procurate de la persoane terte. In acest caz ele sunt inregistrate ca venituri (pierderi) din activitatea financial, respectiv ca ca§tig sau pierdere. Obliga(ia de retumare este inregistrata ca datorie de comert la valoarea justa.h. Derecunoa$terea

Banca derecunoa^te un portofoliu de active financiare. un activ financiar sau о parte a unui activ financiar (denumit in continuare"activ financiar” ) doar in cazul in care una dm conditiile de mai jos este indeplinita:

• Dreptunle contractual ale fluxurilor de numerar expira;• Transfera activul financiar $i transferul se califica pentru derecunoa$tere:• Renunta voluntar la drepturile sale asupra activului financiar din cauza faptului ca activul este considerat

nerecuperabil sau pentru a acorda о concesiune debitorului:

П

ВС ENERGBANK SASITUAJIA LUXURILOR DE TREZORERIEPentru anul indu-ia! la 31 decembrie 2018



h. Derecunoa^terea (continuare)

• Modificarea semnificativa a unui activ financiar care genereaza stingerea acelui activ existent si recunoasterea unui activ financiar nou.

La derecunoajterea unui activ financiar. diferenfa dintre valoarea contabila a activului (sau valoarea contabila alocatS porjiunn transferate a activului). $i suma (i) contravalorii prunite (inclusiv orice activ pnmit minus orice datorie asumatS) $i (ii) orice ca$tiguri sau pierderi cumulative care au fost recunoscute in alte elemente ale rezultatului global sunt recunoscute in profit sau pierdere.

Datoria financiara este derecunoscuta in cazul cand obligajia aferentS datoriei se stinge, expirS sau este achitata.

Banca efectueazS tranzacpi prin intermediul cirora ea transfer^ activele recunoscute in situa(ia pozijiei financiare. dar retine fie toate riscurile $i beneficiile activelor transferate. sau о рофипе a lor. Daca toate sau in mod substantial toate riscurilor sunt retinute. atunci activele transferate nu sunt derecunoscute dm situatia pozitiei financiare. Transferul activelor cu mentinerea tuturor riscurilor sau mentinerea in mod substantial a tuturor riscurilor $i beneficiilor include, spre exemplu. tranzactiile de imprumut $i rascumpirare

Drepturile si obligajiile pastrale in transfer sunt recunoscute separat ca active sau datorii. in cazul transferurilor in care controlul asupra activelor este pSstrat. Banca continua sa recunoasca activul in mSsura in care ea continua implicarea. determinat de gradul in care ea este expusa la schimbarile in valoarea activelor transferate.

i. Deprecierea activelor financiare

IFRS 9 inlocuieste modelul "pierderi realizate - incurred loss" din IAS 39 cu un model de "pierderi de credit asteptate - expected loss" - ECL. In consecinta. incepand cu 1 ianuarie 2018. Banca evalueazS previzional (..forward looking") pierderile dm credite ("ECL") pentru urmatoarele categorii de active financiare: creditele si depozitele plasate mSsurate la costul amorizat. instrumentele de datorie evaluate la valoarea justa an alte elemente ale rezultatului global, angajamente de imprumut $i contracte de garantie financiara. active contractual si creante comerciale. Banca recunoa^te о ajustare din depreciere pentru astfel de pierderi la fiecare data de raportare. Masurarea pierderii din credite a$teptata reflecta:

• valoarea impartiala si ponderata cu probabilitatea care este determinata prin evaluarea unei serii de

rezultate posibile;

• valoarea in timp a banilor;

• mformatii rezonabile documentate care sunt disponibile fara costuri sau eforturi nejustificate la data

raportarii despre evenimentele trecute. conditiile actuale §i previziunile privind conditiile economice

viitoare.

Calculul ECL ia in considerare atat numarul de zile de intarziere inregistrate cat $i analiza riscului de credit efectuata pentru clientii cu credite acordate. Pentru activele contractual ?i creantele comerciale. Banca a ales sa aplice abordarea simplificata pentru masurarea pierderilor de credit asteptate.

12

BC ENERGBANK SASITUATIA LUXURILOR DE TREZORERIEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018



i. Deprecierea activelor financiare (continuare)

Ajustanle pentru pierdere determinate pe baza modelului ECL au la baza pierderile din credit a$teptate pe intreaga durata de viata a activului financiar (lifetime expected credit loss sau LTECL), cu exceptia cazului in care nu a existat о crestere semnificativa a riscului de credit de la recunoasterea initials, caz in care ajustarea pentru pierdere se evaluaza pe baza pierderilor din credit asteptate pe un orizont de 12 lum (12mECL). Pierderea de credit a$teptata este calculate incepand cu momentul originarii. in consecmta. activele financiare care fac obiectul provizionarii pot fi clasificate in unui dintre cele 3 stadii. in funcpe de inregistrarea sau nu a unei cre$teri semnificative a riscului de credit dupa recunoasterea initiala:

• Stadiul 1 deteriorare nesemnificativa sau inexistenta a calitapi creditului dupa recunoasterea initiate: ajustarea pentru pierdere se evaluaza la о valoare egala cu pierderile din credit asteptate pe un orizont de 12 lum (12mECL)

• Stadiul 2 crestere semnificativa a riscului de credit dupa recunoasterea initials. farS a fi insS depreciat: ajustarea pentru pierdere se evaluaza la о valoare egala cu pierderile dm credit asteptate pe intreaga durata de via{a a activului financiar (LTECL)

• Stadiul 3 active depreciate in default; ajustarea pentru pierdere este reprezentatS de LTECL

Banca a stabilit criterii pe baza carora se realizeazS lunar evaluarea cresterii semnificative a riscului de credit de la momentul recunoa§tem mitiale. avand in vedere atat pragun relative cat si absolute.

Conform IFRS 9. pierderea din credit asteptatS poate fi stability pe baza analizei individuale sau analizei colective.

i. Credite depreciate individual

in categoria creditelor depreciate individual Banca include urmatoarele categorii de credite (este suficient sa se indeplineascS unui din punctele):

a) Credite acordate persoanelor juridice cu plafi restante mai mari de 90 de zile;b) Credite acordate persoanelor juridice indiferent de numSrul zilelor de res tan (1 . a cSror suma depa$este

2 % dm totalul portofoliului de credite.

I oate celelalte credite sunt depreciate de cStre banca in mod colectiv. impSrtind portofoliul de credite in douS grupe: imprumutun acordate persoanelor fizice si credite acordate persoanelor juridice.

La calculul valorii expunerii deasemenea sunt incluse obligapunile Bancii de acordare a creditelor in viitor (soldul conturilor 6601) cu urmatorul coeficient de conversie:

a) Pentru creditele acordate pe un termen de pana la 12 luni - 20%;b) Pentru creditele acordate pe un termen mai mare de 12 luni - 50%.

Pentru о evaluare mai corecta a gajului care asigura creditele depreciate individual. Banca poate recurge la serviciile unor evaluaton independenti.

13

ВС ENERGBANK SASITU AJIA LU XU RILOR DE TREZORERIEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018



i.. Deprederea activelor financiare (continuare)

iL Calcularea deprecierii creditelor evaluate colectiv

Procesul de calcul al deprecierii creditelor care sunt evaluate colectiv consta in urmarea etapelor de calcul stablite prin actele normative interne ale Bancii. Portofoliul de credite este imparpt trei Stadii (Stages) tinind cont de calitatea activelor:

Sadiul 1 - se atribuie creditele clasificate drept "standard", conform Regulamentului privind clasificarea activelor $i angajamentelor conditional.Stadiul 2 - se atribuie creditele clasificate ca "supravegheat". precum si "substandard". fara restante. Stadiul 3 - se atribuie creditele clasificate ca "substandard" (cu о restanta minima de о zi). "dubios" $i "compromise"

Elementele principale care stau la baza determinarii ECL sunt prezentate mai jos:

PD - modelele privind Probabilitatea de default se bazeaza pe о abordare an doua etape: construirea curbei marginale a PD-ului §i ajustarea curbei PD-ului;EAD - estimarea Expunerii in caz de nerambursare la fiecare moment se bazeaza pe modelele de gestiune a lichiditatii. respectiv modele privind rata de rambursare anticipata in cazul contractelor cu grafic de rambursare si modele de estimare a gradului de utilizare a liniilor in cazul contractelor fara grafic de rambursare:Ajustarea parametrilor de calcul a ECL pentru a tine cont de situatia actuala (point in time) si impactul informatiei previzionale.

Factorul macroeconomic, care este luat in calculele PD pentru 2 ani $i mai multi, este calculat folosind regresia. Ca variabila dependenta se folose$te valoarea rezervelor pentru pierderi create (conform clasificarii prudentiale BNM) la valoarea portofoliului de credite in intregul sistemul bancar. In calitate de vanabilele independente se ia in considerare PIB-ul real, nivelul infla(iei. nivelul de consum (sursa de informatii este datele §i previziunile The World Bank), in lipsa unei previziuni macroeconomice pentru oricare dintre perioadele analizate. Banca folose$te drept factor macroeconomic pentru aceste perioade factorul calculat pentru ultima perioada cronologica

Deprederea altor active financiare

Pentru contunle de plasamente in bancile straine. deprecierea se calculeaza conform ratingului contragentilor bancii $i a probabilitatii de trecere in default a dientilor corporativi. potrivit informatiilor prezentate de catre agentia de rating. Banca utilizeaza ratingurile evaluate de agentiile de rating Standard & Poor’s. Moody's si Fitch (cel mai slab rating are prioritate). Contragentilor care nu provsunt evaluati individual de niciuna dintre agentiile de rating mentionate mai sus, li se atribuie un PD corespunzator ratingului tarii de resedinta a contragentului.

Plasamentele in titlurile de valoare de stat cu termen de scadenta de pana la 90 zile sunt considerate instrumente lichide fiind echivalente a numerarului li Banca nu creeaza reduceri pentru pierderi din depreciere aferente

acestora.

Banca utilizeaza о abordare simplificata in evaluarea reducerii pentru pierderi la о valoare egala cu puerderile din creditare asteptate pe toata durata de viata pentru creantele comerciale sau activele aferente contractelor care rezulta din tranzac|ii ce intra sub incidenta IFRS 15.

14

ВС ENERGBANK SASITU ATI A LUXURILOR DE TREZORERIEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018



i. Deprecierea activelor financiare (continuare)

Deprecierea activelor financiare la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global

Banca evalueaza la fiecare data de raportare daca exista evidence privind deprecierea activului fmaniar sau a grupului de active financiare. In cazul investitiilor in companiile fiice. о scadere semnificativa sau prelungita a valorni juste a participatiilor sub costul acestora este considerata pentru a determina daca activele sunt depreciate.

Daca exista astfel de evidence pierderea acumulata. calculata ca diferenta dintre costul de achizipe $i valoarea justa actuala. minus orice pierdere dm depreciere pentru acel activ financiar recunoscut anterior in contul de profit si pierdere. este scoasa din capitalurile proprii si recunoscuta in rezultatul global. Pierderile din depreciere recunoscute in contul de profit $i pierdere $i situapa altor elemente ale rezultatului global aferente particiapilor in entitap nu sunt stomate prin contul de profit si pierdere si situapa altor elemente ale rezultatului global. Daca intr- o perioada ulterioara valoarea justa a instrumentului de datorie clasificat ca disponibil pentru vanzare create $i cresterea poate fi atribuita in mod obiectiv unui eveniment care are loc dupa ce pierderea din depreciere a fost reflectata in contul de profit $i pierdere. pierderea din depreciere este stomata in contul de profit $i pierdere si situapa altor elemente ale rezultatului global.

j. Deprecierea activelor nefinanciareActivele care au о durata de folosire utila nedeterminata nu se amortizeaza. se testeaza anual pentru determ inarea deprecierii. Activele care se amortizeaza sunt verificate pentru determinarea deprecierii atunci cand evenimentele sau schimbarile de circumstan(e indica ca valoarea de bilant poate sa nu fie recuperabila. Pierderea din depreciere este recunoscuta pentru suma cu care valoarea de bilan( depa$e$te valoarea recuperabila. Valoarea recuperabila este valoarea cea mai mare a valorii juste a activului minus costurile de vanzare a acestuia $i valoarea lui in folosinia. In scopul evaluarii deprecierii. activele sunt grupate la cele mai mici nivele pentru care exista fluxuri de numerar separat identificabile (unitap generatoare de numerar). Activele nefinanciare. cu exceppa goodwill-ului. care au fost depreciate sunt verificate pentru a determina posibila inversare a deprecierii la fiecare data de raportare.

k. Mijloace bane$ti $i echivalenfein scopurile raportului privind fluxurile mijloacelor bane^ti. mijloacele bane$ti §i echivalentele cuprind solduri cu scadenfa de mai pupn de trei luni de la data de achizipe inclusiv numerar. solduri nerestricponate la Banca Naponala a Moldovei. hartii de valoare de stat. disponibilita^i datorate altor banci. conturi curente $i depozite de la alte banci, crean(e aferente sistemelor de transferuri banejti.

I. Active nemateriale

Cheltuielile de achizipe a licentelor pentru programe informatice sunt capitalizate $i includ cheltuielile de achizifie $i costurile de punere a softului in funcpune. Aceste costuri sunt amortizate in baza duratei de exploatare estimate (de la trei la cinci ani).

Costurile aferente imbunataprii sau menpnerii aplicafiilor informatice sunt trecute la cheltuieli la momentul aparipei lor.

15

BC ENERGBANK SASITUATIA LUXURILOR DE TREZORERIEPentru a 11 ul incheiat la 31 decembrie 20IK



m. Mijloacele fixe

Cladirile sunt inregistrate in bilan( la valoarea lor reevaluata. care reprezinta valoarea justa la data reevaluarii. minus uzura acumulata $i minus provizionul pentru depreciere. daca este necesar. Alte tipuri de active materiale se indica la valoarea de intrare minus uzura. Valoarea de intrare include cheltuielile atribuite direct achizitionarii activelor.

Terenurile nu se depreciaza. Uzura celorlalte active este calculata in baza metodei liniare pentru alocarea costului lor valorile reziduale utilizand urmatoarele durate de exploatare:

Tipul activelor____________________ ________________________ AniCladiri 25-75Echipamente $i alte mijloace fixe 2-20Mijloace de transport 7-10Altele 5-20

Active in curs de execute nu se amortizeaza pana la momentul punerii acestora in func(iune.

La fiecare data de bilanj. valoarea reziduala $i valoare de viata utila a activelor sunt revazute. $i daca este necesar ele sunt ajustate. Activele care se amortizeaza sunt evaluate pentru depreciere de fiecare data, cand anumite evenimente sau schimbari in circumstante indica faptul ca valoarea contabila poate sa nu fie recuperata. In cazul cand valoarea de bilant a activului este mai mare decat valoarea recuperabila estimata. valoarea de bilant este ajustata imediat la valoarea sa recuperabila. Valoarea recuperabila este cea mai mare dintre valoarea justa a activului diminuata cu costurile de vanzare $i valoarea lui de utilizare.

Pierderile ji cajtigurile din casarea activelor fixe sunt determinate prin referinta la valoarea de bilant. Aceste sunt incluse in raportul privind rezultatele financiare in costurile operational respective.

n. Proprietatea in\estitionala

Proprietatea imobiliara delinuta pentru cajtiguri din arenda sau pentru crejterea valorii sau ambele care nu este utilizata de Banca. este clasificata drept proprietate investifionala.

Proprietatea investitionala cuprinde terenuri de pamant. Proprietatea investitionala este reflectata la valoarea justa. Valoarea justa se bazeaza pe preturile pie(ii active, ajustate. daca e necesar. cu orice diferenta aparuta in natura. amplasarea $i starea activului specific. Daca astfel de informatie nu este accesibila. Banca utilizeaza metode de evaluare alternative, cum ar fi cele de comparare a vanzarilor. comparand valoarea proprietatii respective cu valoarea de piata a proprietatilor similare. Aceste evaluari sunt revizuite anual de catre Directori.

Daca proprietate investitionala devine utilizata de posesor. aceasta se clasifica ca mijloc fix. c o n s tru c t sau echipament $i valoarea sa justa, la data reclasificarii.devine costul acesteia, in scopuri contabile pentru inregistrarile ulterioare. Mijloacele fixe care sunt construite sau imbunatatite cu scopul utilizarii ulterioare ca proprietate investitionala se clasifica drept mijloc fix. c o n s tru c t sau echipament $i reflectate la valoarea de cost pana cand c o n s tru c t sau imbunatatirea nu se incheie. fiind ulterior reclasificate $i contabilizate ca proprietate

investitionala.

16

НС ENERGBANK SASITUAJIA LI X I RILOR DE TREZORERIEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018



n. Proprietatea in\estitionala (continuare)

Daca un element de mijloc fix. construc(ie sau echipament devine proprietate investi(ionala din cauza ca s-a schimbat scopul utilizarii sale, orice diferenta rezultata intre valoarea sa de bilan| ji valoarea justa a acestuia la data transferului este recunoscuta in capitalul propriu ca о reevaluare a mijlocului fix. construcjiei sau echipamentului. in conformitate cu reglementarile SIC 16. Cu toate acestea. daca ca$tigul din valoarea justa reverseaza о pierdere anterioara din depreciere. cajtigul respectiv este recunoscut in raportul privind rezultatele financiare. La momentul iejirii a astfel de proprieta(i investijionale. orice surplus inregistrat anterior in capitalul propriu este transferat la profit nerepartizat: transferul nu se efectueaza prin raportul privind rezultatele financiare. o. Arenda

Aprecierea faptului daca un contract reprezinta un contract de arenda sau contine о arenda se bazeaza pe esen(a acordului $i necesita evaluarea faptului daca indeplinirea acordului depinde de folosirea unui activ sau active specifice $i daca acordul ofera un drept de folosire a activului

Banca in caliiale de arenda$Arenda in baza careia Bancii nu i se transfera substantial toate riscurile si beneficiile mcidente dreptului de proprietate asupra articolului arendat este arenda operational. Plaple referitoare la arenda operational sunt recunoscute ca cheltuieli in situajia de profit $i pierderi in baza metodei liniare pe durata arenzii.

Banca in calitate de arendatorArenda in care Banca nu transfera substantial toate riscurile si beneficiile mcidente dreptului de proprietate asupra articolului arendat este clasificata ca arenda operational. Costurile directe initiate suportate la negocierea arenzii operational sunt adaugate la valoarea de bilan( a activului arendat pe durata arenzii. pe aceea$i baza ca $i venitul din arenda.

p. Planul de contributii fixeBanca efectueaza. in cursul normal al activitajii. plaji catre Fondurile de Stat ale Moldovei pentru pensii. asigurare medicala $i asigurare sociala din numele angajafilor sai. Top angajafii Bancii sunt membri ai Fondului de pensii de stat.

Banca nu opereaza cu nici о alta schema de pensii $i. prin urmare. nu are altfel de obligatii in ceea ce prive$te pensiile. Banca nu opereaza cu nici un alt plan fix de beneficii sau de beneficii post-pensionare. Banca nu are nici о obligatia de prestare a serviciilor ulterioare angajatilor prezenti sau fojtilor angajati

p. Provizioane

Provizioanele pentru costurile de restructurare $i creanje legale sunt reflectate atunci cand Banca are о obligatiune legala sau constructiva curenta de a transfera beneficii economice ca rezultat al evenimentelor anterioare. Probabilitatea ca un transfer de resurse va fi necesar pentru rambursarea obligatiei este mai mare decat probabilitatea ca transferul nu va fi necesar $i suma obligajiei este estimata rezonabil.

In cazurile in care exista obligatii similare. probabilitatea ca un transfer de resurse va fi necesar este determinata luand in consideratie clasa o b lig a to r in ansamblu. Un provizion este recunoscut chiar daca probabilitatea de transfer in legatura cu oricare element inclus in aceea$i clasa de obligatii este mica.

Provizioanele sunt estimate la valoarea prezenta a cheltuielilor estimate pentru stingerea obligatiei utilizand о rata pana la impozitare care sa reflecte aprecierile curente de piata in ce prive$te valoarea de timp a banilor $i riscurile specifice obligatiei. Marirea provizionului ca rezultat al trecerii timpului este recunoscuta ca cheltuieli privind dobanzile.

17

ВС ENERGBANK SASITUATIA L I X I RILOR DE TREZORERIEPentru anul incheial la 31 decembrie 2018


2.4 Politici contabile semnificative (continuare) q. Contracte de garanfie financiaraContracted de garanjie financiara sunt contracte care obliga emitentul sa efectueze plap specifice pentru a rambursa posesorului о pierdere pe care о suporta deoarece un debitor nu $i-a achitat datoria la timp in conformitate cu stipularile instrumentului de datorie. Asemenea garanfii financiare sunt oferite bancilor. institupilor financiare $i altor entitati de catre clien{i pentru a asigura imprumuturi. overdraft-uri $i alte facilita(i bancare.

Ini(ial garan(iile financiare sunt recunoscute in situatiile financiare la valoare justa la data la care garanpa a fost emisa. Ulterior recunoa$terii impale. datoriile bancii sunt estimate ca cea mai mare valoare dintre valoarea initiala minus amortizarea calculata pentru recunoa$terea in raportul privind rezultatele financiare a comisionului incasat conform metodei limare pe durata de viata a garantiei. $i cea mai buna estimare a cheltuielilor necesare pentru achitarea oricarei datorii aparute la data bilantului. Determinarea acestor estimari se bazeaza atat pe experienta anterioara in tranzactii similare $i pierderi precedente. cat $i pe deciziile Conducerii Bancii. Orice majorare a datoriilor legate de aceste garantii se reflecta in raportul privind rezultatele financiare drept cheltuieli operationale.

r. ImpozitareaConform legislatiei fiscale aplicabila in Republica Moldova impozitul pe venit este recunoscut ca cheltuiala in perioada de aparitie a profitului. Efectele fiscale ale pierderilor fiscale recuperabile sant recunoscute ca activ atunci cand exista probabilitatea aparitiei profiturilor impozabile preconizate care vor fi utilizate pentru acoperirea pierderilor.

Impozitul pe venit amanat este calculat in intregime, utilizand metoda obligatiei in baza diferentelor temporare care apar intre baza impozabila a activelor $i datoriilor. si a valorilor lor contabile prezentate in situatiile financiare. Impozitul pe venit amanat este determinat folosind ratele de impozitare ($i legile respective) care au fost in vigoare sau partial in vigoare la data de bilant $i urmeaza a fi aplicate la momentul realizarii activului aferent impozitului pe venit amanat sau la acoperirea datoriei privind impozitul pe venit amanat.

Principalele diferenfe temporare sunt generate de deprecierea mijloacelor fixe, provizioanelor pentru credite §i a avansuri catre client $i ale altor active $i datorii. Ratele care au fost in vigoare sau partial in vigoare la data de bilant sunl utilizate pentru a determina impozitul pe venit amanat. Cu toate acestea impozitul pe venit amanat nu este recunoscut. daca reiese din recunoa$terea initiala a unui activ sau datoriei in cadrul unei tranzactii alta decat о combinatie de afacere, care la momentul tranzactiei nu afecteaza nici profitul contabil. nici profitul sau pierderea fiscala. Activele privind impozitul amanat sunt recunoscute cand exista probabilitatea ca profitul impozabil preconizat va fi disponibil. contrar caruia pot fi utilizate diferentele temporare.

s. Imprumuturi

imprumuturile sunt recunoscute initial la valoarea lor justa minus cheltuielile aferente tranzactiei efectuate. Ulterior, imprumuturile sunt prezentate la costul amortizat $i orice diferenta intre valoarea neta a mijloacelor atrase $i valoarea de rascumparare este recunoscuta in raportul privind rezultatele financiare pe perioada imprumutului. utilizand metoda ratei efective a dobanzii.

t. Dividende

Dividendele sunt contabilizate doar dupa ce au fost aprobate de Adunarea Generala a Actionarilor.

18

BC ENERGBANK SASITUATIA LUXURILOR I)E TREZORERIEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018

2 Politici contabile (continuare)


u. Active pentru re-vanzare

Activele destinate re-vanzarii ulterioara includ gajul aferent creditelor neperformante Ele sunt clasificate ca active delinute pentru vanzare. dat fiind ca valoarea lor de bilant urmeaza a fi recuperatS in principal printr-o tranzac(ie de vanzare-cump4rare si se considers cS vanzarea este foarte probabila. Ele sunt indicate la cea mai mica suma dintre valoarea contabila si valoarea justa minus costurile de vanzare. daca valoarea de bilant urmeaza a fi recuperata in principal prin intermediul unei tranzactii de vanzare si nu pnn folosirea continua. Banca la in considerare calculul deprecierii atat la momentul clasificarii drept active pentru re-vanzare. cat si in perioadele ulterioare. La momentul recunoasterii activelor pentru revanzare, orice pierdere din depreciere este recunoscuta in profit sau pierdere, daca activul nu a fost evaluat la valoarea reevaluata in conformitate cu IAS 16 sau IAS 38. caz in care deprecierea este tratata ca о scadere a reevaluarii.

In perioadele ulterioare, orice pierdere din depreciere se calculeaza pe baza diferentei dintre valorile contabile ajustate ale activului $i valoarea justa minus costurile de vanzare Orice pierdere din depreciere care apare este recunoscuta in profit sau pierdere, chiar si pentru activele care anterior au fost contabilizate la valonle reevaluate.

2.5 Standarde noi >i revizuite. care sunt in vigoare pentru exercifiile anuale care incep la sau dupa 1 ianuarie 2018

Un numar de standarde noi si revizuite sunt in vigoare pentru perioadele anuale care incep la sau dupa I ianuarie 2018.

Banca a implementat urmatoarele standarde. modifkari ale standardelor existente si interpretari emise de Consiliul pentru Standarde Internationale de Contabilitate (IASB). care sunt aplicabile pentru perioada curenta:

IFRS 15 Venituri din contractele с и client ii.

IFRS 15 “Venituri dm contractele cu clientii" inlocuieste IAS 18 “Venituri". IAS 11 “Contracte de constructie" Si cateva Interpretari legate de venituri. Noul Standard a fost aplicat retrospectiv ftra retratare.

IFRS 15 stabileste un model in cinci etape care se aplica pentru veniturile provenind dintr-un contract incheiat cu un client (cu exceptii limitate). indiferent de tipul tranzactiei sau de industrie De asemenea. cerintele standardului se aplica pentru recunoasterea si evaluarea castigurilor si pierderilor din vanzarea anumitor active de alta nature decat cea financiara care nu sunt rezultatul activitdfii obisnuite a entitatii (de ex. vanzare de imobilizari софога1е Si песофога1е). Banca nu considera ca aceste amendamente au un efect semnificativ asupra situatiilor financiare ale Bancii.

IFRS 9 "Instrumente financiare "

IFRS 9 inlocuieste IAS 39 "Instrumente financiare: recunoastere si evaluare". Acesta aduce modificari majore indrumarilor antenoare pnvind clasificarea si evaluarea activelor financiare si introduce modelul de "asteptari de pierderi de cred it" pentru deprecierea activelor financiare.La adoptarea IFRS 9. Banca a aplicat scutirea tranzitorie si a optat sa nu retrateze penoadele antenoare. Diferentele rezultate din adoptarea IFRS 9 in ceea ce priveste clasificarea. evaluarea si deprecierea sunt recunoscute in rezultatul reportat.

19

ВС ENERGBANK SASITUATIA LUXL'RILOR DE TREZORERIEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018


2.5 Standarde noi $i revizuite, care sunt in vigoare pentru exerci(iile anuale care incep la sau dupa I ianuarie 2018 (continuare)

Adoptarea IFRS 9 a afectat urmatoarele domenii:

• clasificarca $i evaluarea activelor financiare ale Bancii. Conducerea detine active financiare pentru a le pSstra $i colecta fluxurile de numerar asociate. Valorile mobiliare anterior calsificate drept investitii pSstrate pana la scadenta conform IAS 39 continue sa fie contabilizate la costul amortizat pentru ей corespund modelului de business detinute pentru colectare $i corespund testului caracteristic de fluxuri de numerar contractuale conform IFRS 9. Consultati Nota 2.4 (b).

• investitiile in titluri de capital cotate la bursa $i investitiile in actiuni ale altor companii clasificate anterior ca investitii disponibile in vederea vanzarii in conformitate cu IAS 39 sunt acum evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global.

• deprecierea activelor financiare aplicand modelul de "pierderi de credit a§teptate'\ Aceasta afecteaza creantele comerciale ale Bancii evaluate la cost amortizat. Pentru activele contractuale conform IFRS 15 $i creantele comerciale, Banca aplica un model simplificat de recunoa§tere a pierderilor de credit asteptate pe durata de viata. deoarece aceste elemente nu au о components semnificativa de finantare. Consultati Nota 2.4 (b).

La data aplicarii initiale. I ianuarie 2018. instrumentele financiare ale Bancii au fost reclasificate dupa cum urmeaza:

Categoria Categoria Sold la Adoptarea Sold laconform IAS conform 31 Dec 2017 IFRS 9 1 Ian 2018

39 IFRS 9 (IAS 39) (IFRS 9)M 1)1/000 MDL’000 MDL’OOO

Mijloace banesti $i conturi la Banca Nationals Conturi curente $i depozite la band Valori mobiliare investitionale Active financiare la cost Credite. net Investitii financiare Active financiare la valoare justa pnn alte elemente ale rezultatului global

Alte active

Cost amortizat

Cost amortizat

Pastrate pana la scadenta

Cost amortizat Disponibile pentru vanzare

Cost amortizat

Cost amortizat

Cost amortizat

Cost amortizat

Cost amortizat Valoarea justa prin alte elemente alre rezultatului globalCost amortizat

730,785

182.639 (38)

699.454 (4.770)

870.7552,733

(15.198)

730.785

182.601

694.684

855.5572,733

9.779 (3) 9.776

2.496.145 (20.009) 2.476,136

20

ВС ENERGBANK SASITUATIA LLXI RILOR DE TREZORERIEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018


2.5 Standarde noi >i revizuite. care sunt in vigoare pentru exercifiile anuale care incep la sau dupa 1 ianuarie2018 (continuare)

Nu s-au inregistrat modificari ale clasificarii sau evaluarii pasivelor financiare ca urmare a aplicarii IFRS 9. Reconcilierea situajiei pozi(iei financiare de la IAS 39 la IFRS 9 la 1 ianuarie 2018:

Valoarea de bilant

conform I AS 39

MDL'000

Reclasificare

M DL’000

Reevaluare

MDL'000

Valoarea de bilant

conform IFRS 9

MDL'000

Efect in profitul

nerepartizat

MDL'000

Valoarea justa prin profit $i pierdere

Active financiare disponihile pentru vanzare

- - - * -

Investitii financiare 2.733 (2.733) - - -

Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global

Cost amortizat ( inclusiv pastrate la scadenta conform IAS 39)

2.733 2.733

Mijloace banesti $i conturi la Banca Nafionala

730.785 * - 730.785 -

Conturi curente $i depozite la banci 182,639 - (38) 182.601 (38)Valori mobiliare investi(ionale 699.454 (699.454) - _ _Active financiare la cost amortizat

- 699.454 (4.770) 694.684 (4.770)

Credite. net 870.755 * (15.198) 855.558 (15.198)Alte active 9.779 - (3) 9.776 (3)

2.493.412 - (20.009) 2.473.404 (20.009)

Total active financiare 2,496.145 - (20.009) 2,476.137 (20,009)

Provizioanele la angajamente conditional sunt incluse in totalul creditelor. in conformitate cu abordarea permisa de IFRS 9.

21

BC ENERGBANK SASITUATIA L U X l’RILOR DE TREZORERIEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018


2.6 Standarde. amendamente $i interpretari ale standardelor existente care nu sunt inca in vigoare si care nu au fost inca adoptate de catre Banca

La data autorizarii prezentelor situaîilor financiare, anumite standarde noi, amendamente $i interpretari ia standardele existente au fost publicate dar nu sunt inca in vigoare $i nu au fost inca adoptate de catre Banca. Informal» cu privire la noile standarde. amendamente $i interpretari care se a$teapta a fi relevante pentru situatiile financiare ale Bancii sunt prezentate mai jos.

Managementul anticipeaza ca toate modificarile relevante vor fi adoptate in cadru politicii de contabilitate a Bancii pentru perioada de dupa data intrarii in vigoare a amendamentelor. Au fost emise alte standarde $i interpretari noi care nu se a$teapta sa aiba un impact material semnificativ asupra situaîilor financiare ale Bancii.La data autorizarii prezentelor situaîilor financiare. anumite standarde noi, amendamente $i interpretari la standardele existente au fost publicate dar nu sunt inca in vigoare $i nu au fost inca adoptate de catre Banca. Informapi cu privire la noile standarde. amendamente $i interpretari care se a^teapta a fi relevante pentru situatiile financiare ale Bancii sunt prezentate mai jos.

Managementul anticipeaza ca toate modificarile relevante vor fi adoptate in cadru politicii de contabilitate a Bancii pentru perioada de dupa data intrarii in vigoare a amendamentelor. Au fost emise alte standarde $i interpretari noi care nu se a$teapta sa aiba un impact material semnificativ asupra situaîilor financiare ale Bancii.

IFRS 16: Contracte de leasing.

IFRS 16 va inlocui IAS 17 "Contracte de leasing" $i trei Interpretari aferente. El completeaza proiectul de lunga durata al IASB pentru contabilizarea leasing-ului. IFRS 16 stabileste principiile pentru recunoasterea. evaluarea. prezentarea $i descrierea fiimizarea informatiilor despre contractele de leasing ale celor doua parti la un contract. $i anume. clientul („locatar") §i fumizorul („locator”). Noul standard prevede ca locatarii trebuie sa recunoasca majoritatea contractelor de leasing in cadrul situajiilor financiare. Locatarii vor dispune de un singur model contabil pentru toate contractele, cu anumite except». Contabilitatea locatorului ramane in mod semnificativ neschimbata. Contractele de leasing vor fi inregistrate in situatia pozipei financiare sub forma unui activ cu dreptul de utilizare $i al unei obligatii de leasing. Exista doua scutiri semnificative fiimizate de IFRS 16 pentru activele cu valoare mica $i leasing pe termen scurt de mai putin de 12 luni.Standardul intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2019. Este permisa adoptarea anticipata. Cu toate acestea. Banca a decis sa nu adopte anticipat acest Standard.Conducerea este in proces de evaluare a impactului acestui Standard. Pana acum. Banca:

• a decis sa foloseasca utilitatea practica de a nu efectua о revizuire completa a contractelor de leasing existente $i sa aplice IFRS 16 numai la contracte noi sau modificate. Intrucat unele contracte de leasing vor fi modificate sau reinnoite in 2019, Banca a reevaluat aceste contracte de leasing $i a concluzionat ca acestea vor fi recunoscute in situatia pozitiei financiare sub forma unor active drept de utilizare

• considera ca impactul cel mai semnificativ va fi acela ca grupul va trebui sa recunoasca activele cu drept de utilizare §i pasive de leasing pentru cladirile de birouri tratate in prezent ca leasing operational. La 31 decembrie 2018. viitoarele plap minime de leasing constituie MDL'000 6.442. Aceasta va insemna ca natura cheltuielii costului de mai sus se va schimba de la о cheltuiala de leasing operational la о cheltuiala de

depreciere si dobanda

• estimeaza ca efectul acestor modificari asupra situatiilor financiare va fi nesemmficativ.

ВС ENERGBANK SASITUATIA LUXI RILOR DE TREZORERIEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018


2.6 Standarde. amendamente si interpretari ale standardelor existente care nu sunt in c i in vigoare $i care nu au fost inca adoptate de c£tre Banca (continuare)

Banca inten(ioneaza saadopte IFRS 161a I ianuarie 2019. utilizand abordarea retrospective modificata a Standard- lui. In cadrul acestei abordari. efectul cumulativ al aplicarii initiate a IFRS 16 este recunoscut ca о ajustare a capitalurilor proprii la data aplicarii mitiale. lnforma|iile comparative nu sunt retratate.Alegerea acestei abordari de tranzitie duce la decizii suplimentare aferente politicilor contabile pe care Banca trebuie sa le ia deoarece exists mai multe scutiri tranzitorii care pot fi aplicate. Acestea se refers la acele contracte de leasing de(inute anterior drept contracte de leasing operational 51 care pot fi aplicate pe baza de lease-by-lease. Banca evalueazS in prezent impactul aplicSrii acestor scutiri tranzitorii.IFRS 16 nu a modificat semnificativ contabilitatea pentru locatori §i. prin urmare. Banca nu se a$teapta la nicio modificare pentru contractele de leasing in cazul in care actioneaza ca locator.

23

ВС ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIAREPentru anul ineheiat la 31 decembrie 2018

3. Mijloace banefti fi conturi la Banca Nationals

2018 2017.MDL’000 MDL’000

Mijloace bSnefti 261.758 257.577Conturi curente la BNM 570.005 363.680Overnight - *

Incluse in mijloace bSnefti fi echivalente (Nota 20) 831,763 621,257

Rezervele obligatorii 94.010 109.528

925,773 730.785

Cont curenr $i rezerve obligatoriiBanca Nationals a Moldovei (BNM) cere bSncilor comerciale sS pSstreze in scopul asigurSrii lichiditStii orezervS minimS calculatS ca un anumit procent din fondurile medii atrase de bSnci in lunS precedents (intervalul cupnns intre data de 16 a lunii curente fi data de 15 a lunii urmatoare). inclusiv toate depozitele de la clienji. in baza deciziei nr. 85 a Consiliului Administrate al BNM din 15 aprilie 2004. metoda de calcul fi menpnere a rezervelor obligatorii a fost modificatS. Pentru fondurile atrase in Lei Moldovenefti (MDL) fi in monedS neconvertibilS se creeazS rezerve in MDL Pentru fondurile atrase in moneda liber convertibilS sunt create rezerve in Dolari SUA (USD) fi sau EURO (EUR). La data de 31 decembrie 2018 rata de calcul a rezervei minime obligatorii in MDL a fost 42.5% (31 decembrie 2017: 40.0%). in Dolari SUA (USD) fi sau EURO (EUR) a fost 14.0% (31 decembrie 2017: 14.0%).

La data de 31 decembrie 2018 soldul in contul curent deschis la BNM era in sumS de MDL’000 570.005 (31 decembrie 2017: MDL’000 363.680) si includea rezervele obligatorii pentru fondurile atrase in lei moldovenefti fi valutS neconvertibilS Soldul rezervat in conturile de rezerve obligatorii pentru USD. EUR fi alte valute a constituit USD'000 2.124 fi EUR'000 2,884 respectiv (31 decembrie 2017: USD 000 2.608 fi EUR'000 3,125).

Dobanda oferitS de cStre BNM pentru rezervele obligatorii pe parcursul anului 2018 a variat pentru rezervele in valutS strains intre 0.29% - 0.47% pe an $i pentru rezervele in MDL 3.50% fi 3.50% (pe parcursul anului 2017: intre 0.30% fi 0.60% pentru rezervele in valutS strSinS si intre 3.50% - 6.00% pe an pentru rezervele MDL). Rezervele obligatorii pentru fondurile atrase in USD fi EUR sunt plasate in conturile Nostro ale BNM in bSncile corespondente incorporate in {Srile OECD.

Rezervele obligatorii detinute la conturi curente in Banca Nationals pot fi folosite de catre Banca in operapunile sale zilnice.

24

ВС ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018

Conturi curente $i depozite la banci

2018 2017MDL'000 MDL'000

Conturi curente 99.617 72.965Depozite overnight 115.079 109.674

Incluse in mijloace bane$ti $i echivalente 214.6% 182.639

214.696 182,639

Majoritatea conturilor curente $i a depozitelor sunt deschise in bSncile din strainatate.

La data de 31 decembrie 2018 depozitele "overnight" reprezinta soldurile in USD la Bank of New York. Pe parcursul anului 2018 rata dobanzii la depozitele "overnight" vamnd intre 0.75% $i 1.50%.

5. Valori mobiliare investifionale pastrate pana la scaden^/Acdve financiare la cost amortizat

2018 2017MDL'000 MDL*000

Valori mobiliare de stat Certificatele emise de BNM

218.379249.805

275.037424.417

468.184 699.454

Incluse in mijloace bane$ti $i echivalente (Nota 20) Valori mobiliare cu scadenta mai mare de 90 zile

249.805222.274

424.417275.037

472,079 699.454

Minus: reducere pentru pierderi dm depreciere (3.895)468.184 699.454

La 31 decembrie 2018 valorile mobiliare de stat reprezinta valori mobiliare denominate in MDL pe termen scurt $i mediu. emise de Ministerul Finanjelor al Republicii Moldova cu о rata a dobanzii varimd intre 3.78% $i 7.02% anual (2017: 5.16% $i 8.35%).

Certificatele emise de Banca Najionala a Moldovei. la 3 1 decembrie 2018 sunt cu scadenta ini|iala de 14 zile cu о rata a dobanzii a fost 6.5% anual (2016: vanind intre 6.5 $i 9.0%).

La 31 decembrie 2018 $i 31 decembrie 2017 Banca nu depnea valori mobiliare de stat gajate pentru credite de la BNM.

25

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITU AJ1 ILF. FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018

6. Credite.net

2018 2017M DL’OOO MDL'OOO

Credite 951.078 916.856

Minus: Reduceri pentru pierderi (54.386) (46.101)

896.692 870.755

La 31 decembrie 2018 dobanda acumulata pentru creditele depreciate a constituit MDL'OOO 9.090. La 31decembrie 2017 - MDL'OOO 9.499.

Analiza portofoliului de credite pe sectoare de activitate este prezentate mai jos:

2018 2017M DL’OOO M DL’OOO

Credite acordate persoanelor fizice 342,576 242.753

Produc^ie $i corner^ 172.250 200,322

Agriculture $i industria alimentara 166.105 180.039

Mediul financiar nebancar 59,723 65.371

Construct» $i imbunatatiri funciare 29.915 23.383

Altele 180.509 204.988

951,078 916.856

Ratele dobanzilor nominale la credite sunt prezentate mai jos:

2018 2017% %

Rata dobanzii la credite (min / max) 1 .0 - 2 0 .0 1 .0 - 2 0 .0

Mi$carea in provizionul pentru deprecierea creditelor pe parcursul anilor 2018 ji 2017 este prezentate mai jos.Provizionul pentru depreciere include reluarea provizioanelor aferente creditelor anterior anulate, dar pentru careBanca a inregistrat recuperari de sumxe. Valoarea de recuperare a fost creditata direct la reluarea deprecierii incontul de profit sau pierdere pentru anul curent.

2018 2017MDL'OOO MDL'OOO

Sold la 1 ianuane 46,101 33.871

Efectul adoptarii IFRS 9 15.198 -

Recuperari 3.993 2.465

Cheltuieli anuale (10.906) 9.765

Sold la 31 decembrie 54,386 46.101

Depreciere individuals 28.944 30.399

Depreciere colectivS 25.442 15.702

54.386 46.101

26


6. Credite. net (continuare)

Politico de casareBanca caseaza soldul creditului (fi orice provizion legat pentru pierderi din depreciere) atunci cand Banca determinS ca creditele sunt imposibil de incasat. La concluzia data se ajunge dupa exam inarea unei astfel de informapi cum ar fi арагфа schimbarilor semnificative in pozipa financ ia l a debitorului astfel ca debitorul nu-fi mai poate onora obliga(iile de plata. sau faptul ca veniturile obfinute din contul garanjiei nu vor fi suficiente pentru acoperirea intregii expuneri a bancii.

7. Investi(ii financiare disponibile pentru vanzare / Active financiare la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global

Valori mobiliare investitionale disponibile pentru vanzare includ investitiile de capital in companiile locale neincluse in lista. Analiza investitiilor de capital se efectueaza in felul urmator:

Cota de Cota de participatie participate

Domeniul de actmtate 2018 2017 2018 2017% % MDL 000 MDL 000

Garantinvest SRL Garantarea creditelor - 9.92 - 440Birou de credit SRL Birou de credit 3.29 3.29 858 782Altele 154 104

1.012 1.326

Toate investitiile disponibile pentru vanzare conform situafiei la 31 decembrie 2017 au fost reflectate la cost mai pu(in ajustari de valoare privind deprederea. intrucat nu exista un pret de piata pe о piafa activa pentru acestea fi valoarea justa a lor nu poate fi determinata cu certitudine. La 31 decembrie 2018 conducerea Bancii a evaluat investitiile la valoarea justa. Pentru cele mai semnificative valoarea justa a fost determinata prin raport de reevaluare efectuat de evaluator expert independent iar valoarea justa a in vesti?iilor nesemnificative aproximeaza costul.

Mifcarea in portofoliul de investitii pentru vanzare al Bancii este prezentata mai jos:

2018 2017MDL 000 MDL'000

Sold la 1 ianuarie 1.326 1.044Crefterea in valoare 77 282lesiri (391)Sold la 31 decembrie 1.012 U 2 6

27

ВС ENERGBANKSANOTE EXPLICATIVE LA SITUATHLF. FINANCIAREPentru anuJ incheiat la 31 decembrie 2018

8. Investifii in intreprinderi asociate

Tabelul de mai jos prezintS informatii financiare sumarizate ale mvestiei Bancii. in Electrosistem SA.

In 2018 Electrosistem a mitiat procesul de insolvents.Electrosistem SA este о companie asociati. in care Banca detine 24.83% (2017: 24.83%) dm capitalul social:

2018 2017

Cota in bilanful contabil:MDL’000 MDL’000

Active 5.663 6.732Datorii (3.257) (3.405)Reevaluare (399) (880)

Activele nete 2.008 2,447

Cota in venit §i profit:Venitul 537 980Profit (Pierdere) (40) (149)

Active nemateriale

2018 2017

CostMDL'000 M DL’000

Sold la 1 ianuarie 11,778 9.340IntrSri 3.479 2.473Ie§iri - (35)

Sold la 31 decembrie 15.257 11.778

Amortizare acumulataSold la 1 ianuarie 7,955 7.371Cheltuiala anuala 873 619le^iri * (35)

Sold la 31 decembrie 8,828 7.955

Valoarea nets de bilant

La 31 decembrie 6,429 3,823

Activele nemateriale reprezinta programe informatice $i licente pentru calculatoare.

La 31 decembrie 2018 costul activelor nemateriale complet amortizate a constituit MDL'000 7,236 (la 31 decembrie 2017: MDL’000 5,780).

28

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE Pentru a mil incheiat la 31 decembrie 20IX

BC ENERGBANK SA

10. Mijloace fixe

Terenuri si Cladiri MDL'OOO

Mobilier si echipaniente

M DL’OOOAutovehicule

MDL'OOO

Active in curs de execute

MDL'OOOTotal

MDL'OOOCostSold la 1 ianuarie 2018 117,190 39,245 7,500 6 163.941Intrari 809 7.420 1.443 9,672Transferuri 307 235 907 (1.449)le§iri (306) (3,523) (368) _ (4,197)Sold 1я 31 decembrie 2018 118.0(1» 43,377 8.039 - 169,416

Uzura a с u in и la laSold la 1 ianuarie 2018 3,787 25,644 3.327 . 32,758Cheltuiala anuala 1,633 1.115 829 _ 3,577le$iri - (1,096) (289) _ (1.385)Sold la 31 decembrie 2018 5,420 25,663 3.867 - 34.950

Valoarea neta de hilan(La 31 decembrie 2018 112,580 17,714 4.172 _ 134.466La 31 decembrie 2017 113,403 13,601 4,173 6 131,183

La 3 1 decembrie 2018, costul mijloacelor fixe uzate integral, dar inca utilizate de catre Banca a constituit MDL'OOO 14.145 (la 31 decembrie 2017: MDL'OOO 16.355). I а 3 1 decembrie 2 0 18 conducerea a anali/al pre(urile de pia(a §i a constatat ей acestea aproximeazii valorile existente la data efectu&rii raportului de reevaluarc.

29

ВС ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018 _____

10. Mijloace fixe (continuare)

Terenuri ?i Cladiri Mobilier $i echipanientc Autovehicule Active in curs de execute TotalM DL’000 M DL’000 M DL’000 MDL’000 MDL'000

CostSold la 1 ianuarie 2017 117.162 34,965 7,075 - 159.202

Intriiri - 5.005 - 878 5,883Transferuri 28 - 844 (872) -Ie§iriSold la 31 decembrie 2017

- (725) (419) . (Ы 44)117,190 39,245 7.500 6 163,941

Uzura acumulatiiSold la 1 ianuarie 2017 2,158 23.298 2,938 - 28.394Cheltuiala anuala 1.629 2.991 805 - 5,425

le$iri - (645) (416) - (1,061)Sold la 31 decembrie 2017 3,787 25,644 3,327 - 32,758

Valoarea neta de bilanfLa 31 decembrie 2017 113,403 13,601 4,173 6 131,183

La 31 decembrie 2016 115,004 11.667 4,137 - 130.808

30

В С E N E R G B A N K SANOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIAREPentru anul inchciat la 31 decembrie 2018

11. Alte active

2018 2017M DL'000 MDL'000

Creanle aferente sistemelor intemaponale de transferunbanejti (Nota 20) 5.750 5.377Decontari cu alte persoane fizice 321 1.562Proprietate investitionala 47 47Active luate m posesie 46.865 56.445Stocuri 1.569 1.608Cheltuieli anticipate 1.093 763Alte active 5.706 5.782Minus: Reduceri pentru pierderi la active luate in posesie (18.766) (18.970)

42.585 52.614

Active luate in posesie includ terenuri de pamant si cladiri luate in posesie de Banca in schimbul rambursarii creditelor.

12. Datorii catre clicn(i

2018 2017

Persoane juridiceMDL'000 MDL’000

Conturi curente 694.180 656.945Depozite la termen 130,648 92.910

Persoane fizice824,828 749.855

Conturi curente 279.837 192.018Depozite la termen 842.507 969.681

1.122.344 1,161,699

1.947.172 1.911.554

31

ВС ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIAREPentru anul incheial la 31 decembrie 2018

12. Datorii catre clienp (continuare)

Ratele anuale a dobanzilor acordate de Banca la depozitele in lei moldovenefti fi valuta straina pentru persoanele fizice fi juridice au variat dupa cum urmeaza:

2018 2017

MDL Valuta MDL Valuta

% % % •/ /О /О % % % %

min max min max min max min max

Persoane juridice

Depozite la vedere 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5.00 0.00 2.00Depozite la termen de pana la 3 luni 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3.00 0.00 0.05Depozite la termen >3 luni < 1 an 3.50 4.00 0.50 0.75 0.00 7.00 0.00 1.50Depozite la termen de peste 1 an 0.00 4.00 0.00 1.40 0.00 8.00 0.00 1.90

Persoane fizice

Depozite la vedere 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6.80 0.00 0.20Depozite la termen de pana la 3 luni 0.80 1.50 0.00 0.10 0.00 2.30 0.00 0.10Depozite la termen >3 luni < 1 an 2.50 6.00 0.20 1.10 0.00 7.00 0.00 1.80Depozite la termen de peste 1 an 0.30 7.50 0.10 2.50 0.00 8.30 0.00 3.00

13. Alte imprumuturi2018 2017

Rata dobanzii, % M DL’000 MDL "000ImprumuturiR1SP cu rata flotanta scadente 1.35-5.69 31.766 48.809FIDA cu rata flotanta scadente 3.46-6.26 19,818 36.141РАС cu rata flotanta scadente 3.19-5.69 2.947 6.668KFW cu rata flotanta scadente - - 228Filiera Vinului cu rata flotanta scadente 1.02-6.07 9.657 23.054

Livada Moldovei 0.6-0.9 29.300 33.035Dobanda calculata 859 1.665

94.347 149.6(H)

Pe parcursul anului 2018 fi 2017 Banca nu a avut re s ta te la plata principalului sau dobanzii. sau alte incalcari a

condijiilor contractuale.

32


14. Alte datorii2018 2017

MDL'000 MDL'000

Conturi suspendate 1.572 300Sume in tranzit 405 190Decontari cu angaja(ii 6,313 5.616Decontari cu alte persoane fizice $i juridice 9.926 9.079Alte datoni 1.825 318

20.041 15,503

Conturile suspendate reprezinta soldurile clienplor cu transferate in conturile clientilor.

informatii incomplete, care, dupa clearance-ul sunt

15. Impozitare

Componentele principale ale cheltuielilor pe impozite $i reconcilierea cheltuielilor teoretice pe impozit in bazaratei efective a impozitului de 12% (2017: 12%) $i cheltuielile raportate pe impozit in profit prezentate mai jos:

sau pierderi sint

2018 2017M DL’000 MDL’000

Profit pina la impozitare 57.650 60.165Rata de impozit pe profit in Republica Moldova 12% 12%Impozit pe profit teoretic 6.918 7.220

Veniturile neimpozabile/cheltuieli nedeductibile (233) (1.668)Cheltuieii efective privind impozitul pe profit 6.685 5.552

Cheltuieli cu impozitul cuprinde:Cheltuieii cu impozitul curent Cheltuieli cu impozitul amanat:

6.312 5.127

- Aferente origin» $i stomarii diferenjelor temporare 373 425Cheltuiala pe impozitul pe venit 6.685 5,552

33

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018

15. Impozitare (continuare)

Impozitele aminate provenite din diferenjele temporare sint prezentate dupa cum urmeaza:

Creanfe (datorii) privind impozitul amanat 1 ianuarie 2018

MDL'OOO

Recunoscute in profit $i pierderi

MDL'OOO31 decembrie 2018

MDL'OOOActiveMijloace fixe (4,021) (456) (4.477)

DatoriiAlte datorii 674 83 757

(3,347) (373) (3,720)

Recunoscute ca:Crean(e privind impozitul amanat Datorii privind impozitul amanat (3.348) (373) (3.720)

Crean^e (datorii) privind impozitul amanat 1 ianuarie 2017

MDL'OOO

Recunoscute in profit $i pierderi

MDL’OOO31 decembrie 2017

MDL'OOOActiveMijloace fixe (3.678) (344) (4.022)

DatoriiAlte datorii 755 (81) 674

(2,923) (425) (3.348)

Recunoscute ca:Creanfe privind impozitul a manat -Datorii privind impozitul amanat (2,923) (425) (3*348)

Impozitul amanat a fost calculat aplicand cota standarda a impozitului pentru 2018 de 12% (2017: 12%).

34

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAJHLF. FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018

16. Capital acfionar

La 31 decembrie 2018 capitalul acponar constituie 2,000 mii (31 decembrie 2017: 2.000 dem iijdeacjiuni ordinare autorizate $i emise. La 31 decembrie 2018 $i 31 decembrie 2017 valoarea nominate pentru о actiune este de 50 MDL. Toate actiunile ofera drepturi de vot egale $i sunt platite integral.

Action aril, cota parte cSrora depa$e$te 5% din numarul total de acpuni emise. sunt enumerati dupS cum urmeaza

2018 2017Capitalul acfionar consists din: __________________ %___________________%

ICS ..RED UNION FENOSA” SA 9.98 9.98Hostex Establishment 9.62 9.62Esperan Property Consultants Ltd 9.60 9.60Dima-Holding SRI 8.62 8.62Sfinx-lmpex SA 6.89 6.89Enteh SA 8.10 8.10Evident-Electro SA 7.33 7.33Dunav IM 6.07 6.07Altele. mai pufin de 5% fiecare 33.79 33.79

100.00 100.00

Alfi actionari sunt in numar de 44 (31 decembrie 2017: 44 de actionari) dintre care 34 de actionari sunt persoanefizice ji 10 - persoane juridice (31 decembrie 2017: 34 persoane fizice $i 10 persoane juridice).

17. Rezerve


Rezerve statutare 10.002 10.002Rezerve generale pentru riscuri bancare 136.726 142.938

146.728______________152,940

In conformitate cu legislapa locala. 5°o din profitul net al Bancii trebuie sa fie alocat in capitalul de rezerva. pana in momentul cand aceasta rezerva va reprezenta 10°o din capitalul social. Capitalul de rezerva nu poate fi distribuit actionari lor.

Rezerve generale pentru riscuri bancare includ sumele rezultate din diferentele dintre marimea deprecierii activelor conform SIRF $i marimea calculata dar neformata. a reducerilor pentru pierderi la active $i aneajamente conditionale. conform reglementarilor prudentiale (BNM).

18. Dividende pe acfiune

in 2018 nu au fost propuse $i distribute dividende (2017: nu au fost propuse $i distribuite dividende).

35

ВС ENERGBANKSANOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018

19. Gestionarea capitalului

Obiectivul Bancii in gestionarea capitalului este de a proteja posibilitatea sa de a continua activitatea in conformitate cu principiul continuitatii pentru a asigura venituri action arilor $i beneficii altor parji cointeresate. cat $i de a menjine о structura optima a capitalului pentru a reduce costul acestuia.

Pentru a men(ine sau a ajusta structura capitalului. Banca poate ajusta suma dividendelor platite actionarilor, retrage capitalul. emite ac(iuni noi sau sa vanda activele pentru reducerea datoriilor. Pe parcursul anului curent nu au fost efectuate modificari in objective, politici $i procese de gestionare a capitalului.

Capitalul adecvat $i utilizarea capitalului regulator sunt monitorizate de catre managementul Bancii. im plem ented tehnicile bazate pe directivele ghidate de Banca Najionala a Moldovei.

Banca Naponala a Moldovei solicita fiecarei banci sau grup de banci sa depna cel putin un nivel minim specificat de capital regulator de MDL'000 200.000 (31 decembrie 2017: MDL'000 200.000) $i sa men(ina rata fondurilor proprii (inclusiv cerin(a privind amortizorul combinat) de cel putin 15.5% (31 decembrie 2017 sa menjina suficien(a capitalului ponderat la rise de cel putin 16%).

2018 2017MDL'000 MDL'000

Active si angajamente condi(ionale ponderate la rise conformreglementanlor BNM 1.118.669 986.130Capital normativ total conform reglementarilor BNM 446.844 433,278Suficienta capitalului ponderat la rise conformreglementarilor BNM, % 39.94 43.94

Fonduri proprii 446.844 -

Fonduri propm de nivel 1 446.844 -Fonduri proprii de nivel 1 de baza 446.844 -Rata fondurilor proprii totale 40%

In cursul anului 2017 si prima jumatate al anului 2018 Banca a respectat indicator» prudentiali conformprevederilor legislative BNM aplicabile acelei perioadei. incepand cu iulie 2018 conform modificarilor legislativeBanca are obligafii de a calcula si prezenta "Fonduri Proprii" $i in a 2-a parte a anului 2018 respecta cennteleBNM fa(a de Fondurile Proprii.

20. Mijloace bane$ti $i echivalente de numerar

in scopul intocmirii raportului pnvmd fluxul mijloacelor banejti. mijloacele bane^ti cuprind urmatoarele solduri

cu scadenta de pana la 90 de zile:

Nota 2018 2017MDL'000 MDL'000

Mijloace bane$ti $i conturi la BNM 3 831.763 621.257

Conturi curente $i depozite la banci 215.030 182.639

Valori mobiliare investitionale 5 249.805 424.417

Alte active 11 5,750 5.377

1.302.348 1.233.690

36


21. Venitul $i cheltuieli din dobanzi fi similare

2018 2017MDL'000 MDL’000

I enituri din dobanzi fi venituri similareCredite fi avansuri acordate dientilor 87.523 95.588Hartii de valoare de stat 33,824 43.711Credite fi avansuri acordate bancilor 16.057 20.251

137.403 159.550Cheltuieli privind dobanzUe fi cheltuieli similareDepozite ale persoanelor fizice (34.022) (47.167)Depozite ale persoanelor juridice (4.949) (7.173)Depozite fi imprumuturi de la band (532) (260)Altele imprumuturi (4.035) (6.878)

(43.538) (61.478)

Venitul net din dobanzi 93.865 98.072

22. Venituri din speze fi comisioane. net

2018 2017M DL’000 M DL’000

I enit din speze f i comisioaneProcesarea plajilor dientilor 47.883 49.028Comisioane aferente garanpilor fi acreditivelor 1.242 1.298Tranzactiile cu carduri de debit 2.509 2.150Altele 2.939 3.316

54,573 55,792Cheltuieli privind speze f i comisioaneComisioane aferente carduri lor de debit (6.215) (6.229)Decontari interbancare (4.027) (4.308)Altele (309) (230)

(10,551) (10,767)

N enituri nete din speze fi comisioane 44.022 45,025

37


23. Venituri din activitatea financiara. net

2018 2017MDL'000 MDL'000

Venit din tranzac^ionarea cu valute, net 40,878 48.591Venit/(Pierderi) din modificSri ale cursurilor valutare (1.876) (2.376)Venituri aferente dividendelor la actiuni - 155

39.002 46370

24. Alte venituri opera(ionale. net

2018 2017MDL'000 MDL'000

Venit dm arenda 1.088 503Venituri/(pierderi) din iefirea mijloacelor fixe fi altor active (1.703) 453Venituri/(pierderi) din iefirea cotelor de participare 230 -Alte venituri neaferente dobanzilor 92 555

(293) 1,511

25. Cheltuieli privind retribuirea muncii fi cheltuieli aferente

2018 2017MDL'000 MDL'000

Salarii fi prime 53,985 45.871

Asigurarea sociala fi contnbupi 12.707 12,039

Asigurare medicala 2.769 2,285

Alte cheltuieli aferente retribuirii muncii 7.796 9.244

Provizion pentru concediu neutilizat 5,967 4.050

83,224 73,489

Banca efectueaza contribmii in fondul de pensii al Republic» Moldova, care sunt calculate ca un procent de la salariu brut. Aceste contribupi sunt reflectate ca cheltuieli raportul privind rezultatele financiare in perioada

obpnerii salariului corespunzator de catre angajap.

38


26. Cheltuieli generale $i administrative


Cheltuieli com unale $i pentru arenda 5.988 6.381Cheltuieli de telecomunicapi $i pojtale 2.922 2.631Cheltuieli privind securitatea $i paza 4.404 4.120Cheltuieli de reclama $i binefacere 5.406 4.353Cheltuieli de birotica 1.690 1.291Cheltuieli de reparape $i intrepnere 6.960 6.809Cheltuieli privind servicii profesionale 4.999 4.998Cheltuieli privind contribupi in Fondul de garantare adepozitelor 2.160 881Impozite $i taxe 906 737Alte cheltuieli 3.913 4.094

39348 36.295

27. Garanpi $i alte angajamente financiare

Valoarea agregata a garanpilor, angajamentelor $i a altor elemente extra-bilanpere existente la 31 decembrie 2018$i 31 decembrie 2017 este:

2018 2017M DL’OOO MDL'OOO

Garanpi 71.149 65.864Angajamente de finanfare $i altele 93.475 84.384

164.624 150,248

In cursul activitafii economice ordinare. Banca emite garanpi $i acreditive in favoarea clienjilor sai. Riscul de creditare a garan{iilor este similar celui generat din activitatea de creditare. in cazul reclamafiei contra Bancii generate de nerespectarea obligafiilcr de catre client aferente garanpei. aceste instrumente de asemenea prezinta un anumit rise de lichiditate pentru Banca.

Angajamentele de finan(are reprezinta angajamente contractuale ale Bancii de a oferi credite $i avansuri. Angajamentele de finanfare nu presupun in mod obligatoriu о ie§ire viitoare de numerar. avand in vedere ca multe din aceste angajamente vor expira ftra a fi f in an ce

28. Angajamente privind investipi capitale

La 31 decembrie 2017 $j 2016. Banca nu avea angajamente prm nd mvestipile capitale.

39

ВС ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITl'ATIILE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018

29. Angajamente privind arenda operational;)

РЩПе minime viitoare conform contractelor de arenda operational aferente clSdirilor $i mijloacelor de transport sunt urmStoarele:

2018 2017MDL'000 MDL'000

Pana la 1 an 2.267 2.970intre 1 la 5 am 3.778 4,776Peste 5 ani 421 853

6.466 8.599

30. Datorii contingente

La 31 decembrie 2018 $i 31 decembrie 2017. Banca este implicate in calitate de reclamant intr-o serie de procese juridice generate din activitatea ordinara corporativa. In opinia Managementului $i a departamentului juridic al Bancii probabilitatea inregistrarii unei pierderi semnificative este mica.

31. Ca^tiguri pe actiune

Actiuni ordinare Profit atribuihil Ca§tiguri pedetinatorilor capitalului in baza de actiune

banca.MDL'000 MDL

La 31 decembrie 2018 2.000.000 50.526 25.26La 31 decembrie 2017 2.000.000 53.584 26.79

Ca§tigul de baza pe actiune este calculat prin divizarea venitului net anual atribuit detinatorilor de actiuni ordinare la numarul mediu ponderat al actiunilor ordinare emise in timpul anului. La 31 decembrie 2018 $i 2017 nu existau instrumente de capital cu caracter diluativ. subscrise de Banca.

40


32. Valoarea justa a instrumentelor financiare

Banca folosefte urmatoarea ierarhie pentru determinarea si prezentarea valorii juste a instrumentelor financiare in funcjic de metoda dc evaluare:

Nivel I : preturi cotate (neajustate) pe piefe activc pentru active si datorii similare;

Nivel 2. alte nietodc de evaluare pentru care toate datele de intrare care au un efecl semnificativ asupra valorii juste recunoscute sunt observabile, fie direct sau indirect, si

Nivel 3: metode de evaluare care utilizeaza date de intrare cu efect semnificativ asupra valorii juste recunoscute, care nu sunt bazate pe date observabile de piafa.

I abclul de mai jos combina valoarea de bilanj a acelor activc fi pasive financiare pe fiecarc nivel ierarhie care nu sunt prezente in bilan(ul contabil la valoarea justa:

A с five fin и nc ia re Mijloace banefti fi conturi la BNM Credite fi avansuri acordate bancilor Valori mobiliare investitionale pastrate pana la scaden^ Credite fi avansuri acordate clictHilor

Datorii financiare Datorii catre band Alte imprumuturi Datorii catre clienji

2018 2017Valoarea Valoareatie hilan( Nivelul I Nivelul 2 Nivelul 3 Valoarea justil dc bilaii) Nivelul I Nivelul 2 Nivelul 3 Valoarea justaMDL'000 MDL'000 MDL'000 MDL'000 MDL'000 MDL'000 MDL'000 MDL'000 MDl.'OOO MDL'000

925,773 - 925,773 - 925,773 730,785 - 730,785 - 730,785

214.696 - 214.6% - 214.696 182,639 - 182.639 - 182,639

468.184 468,184 - - 468,184 699,454 699.454 - - 699,454

896.692 524.004 260.061 49.763 833,828 870,755 - - 841.092 841,092

94.3471.947.172

94.3471.947,172

94,3471,947,172

149.6001.910,045

149.6W1,910,045

149.6001,910,045

41


32. Valoarea justa a instrumentelor financiare (continuare)

(i) Credite fi a\ansuri acordate bancilorCredite §i avansuri acordate bancilor includ plasamente $i credite interbancare. Valoarea justa a plasamentelor cu rata flotanta a dobanzii $i a depozitelor overnight aproximeaza valoarea lor de bilant. Valoarea justa estimata a plasamentelor cu rata fixa a dobanzii se determina pe baza fiuxurilor de mijloace bane$ti actualizate. utilizand rata dobanzii predominanta pe pia(a pentru datoriile cu riscul de credit $i scadenta similara.

fi) Valori mobiliare invest if ionale past rate pana la scaden(aValoarea justa a valorilor mobiliare pastrate pana la scadenta aproximeaza valoarea de bilan( in principal aceste plasamente sunt Hartii de valoare de stat §i Certificatele emise de BNM.

(ii) Credite fi avansuri acordate clienfilorCreditele ji avansurile acordate clienfilor sunt prezentate la valoarea neta a provizionului privind deprecierea creditelor. Valoarea justa estimata a creditelor acordate clien(ilor reprezinta valoarea actualizata a fiuxurilor banejti viitoare estimate. Fluxurile bane$ti viitoare sunt actualizate pe baza ratei de piafa. pentru a determina valoarea justa a creditor $i avansurilor acordate clien(ilor.

(iii) Datorii financiare, inclusiv datorate altor banci, datorate clienfilor, f i alte fonduri imprumutateValoarea justa a imprumuturilor cu rata flotanta se echivaleaza cu valoarea lor de bilanj. Valoarea justa estimata a depozitelor cu dobanda fixa $i alte imprumuturi. pentru care nu exista preluri de piata. se determina pe baza fiuxurilor banejti viitoare actualizate. utilizand rata dobanzii pentru noi instrumente cu scadenta ramasa similara.

33. Parti afiliate

In cursul activ'itapi economice ordinare pe parcursul anului Banca a desfS$urat о serie de tranzac{ii bancare $i nebancare cu parti afiliate. Aceste tranzactii includ acordarea creditelor. deschiderea depozitelor. achitarea unor plati. tranzactii cu valuta straina $i procurarea de bunuri $i servicii de la parti afiliate.

Conform declaratiei Consiliului Bancii §i Comitetului de Conducere. la 31 decembrie 2018 $i 31 decembrie 2017. cat si pe parcursul acestor perioade. Banca nu a avut nici о parte care ar fi controlat in ultima instanta societatea. adica о persoana sau un grup de persoane. care ar deline un control comun. Acfionarii $i reprezentantii acestora in Consiliului Bancii $i Comitetul de Conducere activeaza in spirit de cooperare. in ceea ce prive?te guvernarea ?i implementarea politicilor operational $i financiare ale Bancii.

42


33. Pirfi afiliate (continuare)

La examinarea ficcdrei rcla(ii posibile cu рйф1с legale, este atrasfl о atentie specials substanjei relafici $i nu numai formei juridice.

Detaliile tran/acpilor intre Banca $i pSr(i legale sunt dc/.vdluite mai jos:

(in MDL'OOO)Venituri din dobanzi Venituri din taxe $i comisioane Cheltuieli cu dobanzileDeprecierea sau (-) reluarea pierderilor cauzatc dc deprecierea expunerilor nepcrformante Cheltuieli de remunerare

Entitii(i asociate si asocieri participate

in Personal-clicie din conducerea entitafii sau societA(ii-niamA

Alte par|i afiliate

2018 2017 2018 2017 2018 2017

569 957 284 314 499 8112 2 72 61 215 358- - 53 (315) (2.736) (2.259)

5,756 1.328 - * (ID -

- . (20.423) (19,697) (580) (236)6,327 2.287 (20,014) (19,637) (2,613) (1,326)

43

ВС ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018______________

33. PSr(i afiliate (continuare)

Soldurile si tranzactiile cu partite afiliate la 3 1 decembrie 2018 §i 3 1 decembrie 2 0 17 sunt dczvaluite mai jos:

Entitafi asociate fi asocieri in participate Personal-eheie din conducere Alte par(i afiliate

2018 2017 2018 2017 2018 2017(in M D l/000)Active

Instrumente de capitaluri proprii imprumuturi fi avansuri

Datorii Depozite

Angajaniente de finan(are, garan(ii financiare fi alte angajaniente |\a loare no(ionala|:

DatePrimiteProvizioane pentru datorii, garan(ii fi angajaniente indoielnice

1,0089.508

1

1.952

1,40712.432

I

1.688 6.683

2,531

2.537

483.800

2,811

6,950

2762.834

1,981

2,654

157,644

9206.057

15.688

165.596

22.79717,962

28

Termenii condi/iile Iranzacliilor cu partite (i/ilialeSoldurile menponate mai sus sunt rezultatul derularii activitati i economice ordinare Dobanzi le percepute partilor aliliate fi de catre acestea sunt la rate comerciale normale. Creditele oferite angajatilor sunt acordate la ratele de piata. Soldurile la fincle anului sunt neasigurate. Nu au fost inregistratc garantii oferite de sau primite de la рйф afiliate aferente datoriilor sau creantelor. La 31 decembrie 2018 Banca a constituit provizioane pentru datoriile aferente sumelor detinute de partile aliliate in marime de 1.859 (2017: zero).

44


34. Gestiunea riscurilor

Banca administreazS riscurile aferente activitaplor ce pot fi desft^urate in conformitate cu statutul si licenfa Bancii. precum ^ prevederile de legislate in vigoare. Riscurile pe care le gestioneza Banca. metodele $i instrumentele de administrare a riscurilor. responsabilitStile principale ce revin structurilor BSncii responsabile pe linia administrSrii riscurilor sunt specificate in Politica de administrare a riscurilor in cadrul Bancii.

Obiectivul principal al Bancii este administrarea pru dentS a riscurilor astfel incat sa previnS impactul negativ pe care factorii intemi sau extemi il pot avea asupra activitStii BSncii ducand la nerealizarea scopurilor. la producerea unor pierderi neplanificate sau producerea unor efecte negativ e.

Procesul de administrare a riscurilor va asigura identificarea. masurarea. evaluarea. diminuarea. monitorizarea si raportarea riscurilor aferente activitSplor la nivel de linii de activitate si in ansamblu. In procesul de administrare a riscurilor. in scopul minimizSrii fi anticipSrii acestora Banca efectueazS simulSrile de criza. generand scenarn extreme asupra tuturor activitStilor semnificative ale BSncii. Rezultatele simulSrilor permit identificarea vulnerabilita{ilor si adoptarea unor planuri de mSsuri corective.

Banca evalueazS si monitorizeazS in mod continuu riscurile semnificative cum ar fi riscul de credit, riscul de piata (riscul valutar. riscul ratei dobanzii), riscul de lichiditate. etc.

45


34. Gestionarea riscurilnr (continuare)

34.1 Riscul de creditare

Riscul de credit este cel mai semnificativ pentru intregul sistem bancar. Banca in(elege riscul de credit ca pe о probabilitate potentials ca beneficiarii de imprumuturi / contragenjii sa nu i$i onoreze la timp sau in totalitate angajamentele fa{S de Banca. Sistemul de administrare a riscului de credit se bazeazS pe principiile expuse in Politics de Creditare aprobatS de Consiliul Bancii $i in actele normative interne in domeniu. care ia in considerare apetitul la rise $i profilul de rise al Bancii.

Banca se expune riscului de credit prin activitaple de creditare si avans. activitS|i de investitie. emiterea garantiilor bancare. detineri in conturi curente (corespondente) si plasamente in bSnci.

Riscul de credit este gestionat prin stabilirea limitelor de expunere (limits pe clienji/ grupe de clienp aflati in legSturS. pe sectoare de activitate, pe categorii de produse. pe contragent etc.), prin solicitarea de garantii corespunzStoare. prin exam inarea analizS $i monitorizarea prudenta stSrii financiare a contrapartidei. prin monitorizarea evolutiei structurii portofoliului de credite, pnn aplicarea unei politici prudente de provizioane atuncu cand apare riscul unei pierderi posibile.

Calitatea creditelor con form clasei de active financiare

in tabelul de mai jos este indicata calitatea creditelor conform clasei de active pentru toate tipurile de active financiare expuse riscului de creditare. Sumele prezentate nu includ rezervele pentru depreciere.

Calitatea creditelor conform clasei de active financiare

in tabelul de mai jos este indicatS calitatea creditelor conform clasei de active pentru toate tipurile de active financiare expuse riscului de creditare. Sumele prezentate nu includ rezervele pentru depreciere.

Nota Stadiul 1 Stadiul 2 Stadiul 3 31 Dec 2018 31 Dec 2017MDL’OOO MDL'OOO MDL'OOO MDL'OOO MDL'OOO

Conturi la Banca Nationals 664.015 664.015 473.208Conturi curente $i depozite la bSnci 4 214.6% _ . 214.696 182,639lnvestijii financiare pSstrate panS la scadenfS 5 468.184 - - 468.184 699.454

Credite 6 524,255 262.518 164.305 951.078 916.856Alte active financiare 11 9.768 - - 9,768 9.759

1.880.918 262,518 164,305 2307,741 2.281.916

46

ВС ENERGBANK SANOTE EXPLICATIV E LA SITUATIILE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018

34. Gestiunea riscurilor (continuare)

34.1 Riscul de creditare (continuare)

Credite f i avansuri

Creditele $i avansurile sunt grupate dupa cum urmeaza:

Persoane fiziceStadiul 1

MDL'000Stadiul 2

MDL'000Stadiul 3

MDL'00031-Dec-18 MDL'000

31-Dec-17MDL'000

Standard 298.103 298.103 198.301Supravegheat - 80.824 - 80.824 71.274Depreciate - 483 26.062 26.545 21.905din care evaluate individual - - - - -

Minus: Reduceri pentru298.103 81.307 26.062 405.472 291,480

pierderi din depreciere (3.234) (1.559) (11.101) (15.894) (5.209)294.869 79.748 14.961 389.578 286.271

Stadiul 1 MDL'000

Stadiul 2 MDL'000

Persoane juridice Stadiul 3

MDL'00031-Dec-18MDL'000

31-Dec-17 MDI.'OOO

Standard 226.152 226,152 241,557Supravegheat - 168.994 - 168.994 212.371Depreciate - 14,100 136.360 150.460 163.316

din care e\'aluate individual 100.787 100.787 118.317226.152 183.094 136.360 545.606 617,244

Minus: Reduceri pentru pierderi din depreciere (454) (6?6) (37.362) (38.492) (40.892)

225.698 182.418 98.998 507.114 576,352

47

B( ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 dcceinhrie 2018

34. Gestionarea riscurilor (continuare)


Credite fi avansuri depreciate individual

La 31 decembrie 2018 suma creditelor fi avansurilor depreciate individual, fara a lua in considerare fluxul mijloacelor banefti gajuriledetinute estede MDL'000 77.332. La 31 decembrie 2017 - MDL'000 98.357. Valoarea justa a gajului aferenta imprumuturi lor depreciate individual depnut de Banca la 31 decembrie 2018 este de MDL’000 109 789. Gajul reprezinta titluri de proprietate fi utilaj.

Credite fi avansuri renegociate

Activitatile de restructurare includ acordurile de extindere a platilor. planurile m anagerial exteme acceptate, modificarile fi amanarea plaplor. Conform restructurarilor. contul restant al clientului este resetat la starea normala fi gestionat impreuna cu celelalte conturi similare. Politicile fi practicile de restructurare sunt bazatepe indicatori sau criterii care, dupa parerea managementului local, indica continuitatea platilor. Aceste politici sunt permanent revizuite. La 31 decembrie 2018 valoarea creditelor renegociate care ar fi in alta situape. restante sau depreciate, estede MDL’000 19 817 (2017: MDL’000 16.997).

Angajamente de creditare

Scopul prmcipal al acestor mstrumente este de a garanta eliberarea mijloacelor financiare clientului la cererea acestuia. Garanpile fi acreditivul stand-by. care reprezinta asigurari irevocabile ale Bancii de a efectua plaple necesare in cazul insolvabilitapi unuia din clienp. poarta acelafi rise ca fi creditele. Acreditivul documentar fi comercial. reprezentand angajamentele scrise ale Bancii privind autorizarea unei terte persoane de a retrage bani din Banca in limitele fi condipile strict specificate, sunt garantate prin stocurile de marfuri la care se refera fi. de aceea. poarta un rise mai mic decat creditarea directa.

Angajamentele privind extinderea creditului reprezinta parti neutilizate din autorizapile de acordare a creditelor sub forma de imprumuturi. garanpi sau acreditive. Cat privefte riscul de creditare aferent obligapilor de extindere a creditelor. Banca este expusa unei pierderi potenpale, in marimea egala cu angajamentele neutilizate.

Totodata. valoarea pierderii potenpale este mai mica decat totalul angajamentelor neutilizate. deoarece majoritatea angajamentelor de acordare a creditelor depind de clienpi ce menpn un anumit standard de creditare. Banca monitorizeaza termenul de scadenta al angajamentelor de acordare a creditelor. deoarece angajamentele pe termen lung sunt cu un grad de rise mai ridicat decat angajamentele pe termen scurt.

48




Expunerea maxima la riscul de creditare fara garan/ii definute sau orice ameliorare a rating-ului de credit.

Nofa 2018 2017MDL'OOO MDL'OOO

Mijloace bane$ti si conturi la BNM 664,015 473,208Conturi curente si depozite la band 4 214.6% 182.639Active financiare la cost amortizat 5 468.184 699.454Credite. net 6 896.692 870.755Alte active financiare 9.768 9.759

2.253355 2.235.815

Extrabilantiere (Angajamente conditional) 27 164.624 150.247

Expunerea maxima la riscul de credit 2,088.731 2.085.568

Tabelul de mai sus reprezinta cel mai nefavorabil scenariu de expunere a Bancii la riscul de credit la data de 31 decembrie 2018 $i 2017. ftra a tine cont de garanpi detinute sau orice ameliorare a rating-ului de credit. Pentru activele bilan(iere. expunerile enumerate mai sus sunt bazate pe valoarea neta contabila. a$a cum ele sunt inregistrate in bilan{ul contabil.

Managementul este sigur in capabilitatea sa de a controla si suspne la minim expunerea Bancii la riscul de credit.

Concentralia expunerii maxime la riscul de credit

Concentrapa de rise ale Bancii este gestionata la nivel client/ contraparte $i sector de industrie. Expunerea maxima la riscul de credit pentru orice client sau parte contractanta la 31 decembrie 2018 a fost zero MDL (la 31 decembrie 2017: zero MDL) fara a lua in considerate gajul sau alte garanpi detinute.

Creditele acordate Ia20declienti majori (Grupuri)ai Bancii la 31 decembrie 2018 au constituit MDL'OOO 299.837 ceea ce reprezinta 32% din portofoliul brut de credite al Bancii (la 31 decembrie 2017: MDL'OOO 321.992 sau 35% din portofoliul brut). Acestea sunt analizate conform industriilor. dupa cum urmeaza:

2018 2017MDL'OOO________ MDL'OOO

Comert si industrie 74.730 82.921Agriculture si industria alimentara 115,701 106 311

Al,ele 109.406 132.760

299.837____________ 321.992

Concentrapile semmficate de riscuri de creditare la nivelul industriei sunt prezentate in nota 6.

49



34.2 Riscuri de pia(a

Riscul de piata reprezinta riscul de a inregistra pierderi aferente pozipilor din bilant si din afara bilan(ului din cauza fluctuatiilor nefavorabile pe piata ale preturilor instrumentelor financiare si ale titlurilor de capital detinute pentru tranzactionare. ale ratelor dobinzii si ale cursului de schimb valutar.

Prin administrarea riscului de piata se urmareste realizarea unui portofoliu cu sensibilitate scazuta la variable ratei dobanzii s> ale cursului valutar.

34.2.1 Riscul valutar

Banca este expusa riscului valutar prin tranzactiile cu valuta straina fata de leu moldovenesc, modificarea valorii activelor obligatiilor monetare in urma fluctuatiilor cursului de schimb valutar.

Banca efectueaza operatiuni atat in lei moldovenesti cat {i valuta straina si monitorizeaza expunerea sa valutara zilnic Principalele valute straine detinute de Banca sunt Dolarul SUA si Euro.

Riscul valutar se administreaza conform prevederilor Regulamentului cu privire la pozitia valutara deschisa. Expunerea in valuta straina este limitata de catre BNM pentru fiecare valuta in parte si pe total. Scopul Bancii este minimizarea expunerii la riscul valutar prin mentinerea unei poziuei valutare deschise la un nivel mimim.

Analiza senzitivitafii la riscul valutarBanca a efectuat analiza senzitivitajii riscului valutar la care este expusa in mod rezonabil la 31 decembrie 2018. indicand modul in care contul de profit si pierdere ar fi fost afectat de modificarile posibile ale ratelor de schimb valutar.Tabelele de mai jos indica valutele fa{3 de care Banca are expunere sporita la 31 Decembrie 2018 si 31 Decembrie 2017 pe posturile de bilant sensibile la modificarile ratelor valutare. Analiza reprezinta efectul unei schimbari rezonabile posibile in ratele de schimb fata de leul moldovenesc. cu toate celelalte variabile ramanand constante:

La 31 decembrie 2018 С resterea posibila a

ratelor, in %

EfectulVenit/

(pierderi),MDL’000

Diminuarea posibila a

ratelor, in %

EfectulVenity

(pierderi)MDL’000

EUR +5% (1.783) -5% 1,783USD +5% 131 -5% (131)

La 31 decembrie 2017 Cresterea posibila a ratelor.

in %

Efectul Venit(pierderi),

MDL'000

Diminuarea posibila a ratelor.

in %

Efectul Venit (pierderi)

MDL'000

EUR +5% (1.582) -5% 1,582

USD +5% (255) -5% 255

50



34.2.1 Riscul valutar (continuare)

Tabelele de mai jos prezinta expunerea Bancii la riscul ratei de schimb valutar la 31 decembrie 2018 fi 31 decembrie 2017. In tabele se includ activele fi datoriile Bancii cu valoarea lor contabila, clasificate pe valuta.

TotalMDL'000

LaMDL

MDL'000

31 decembrie 2018 USD

MDL'000EUR

MDL'000Alte valute

MDL'000ACTIVEMijloace banefti fi conturi la Banca Na(ionala 925.773 655.309 103.142 162.463 4.859Conturi curente fi depozite la band 214.696 (334) 124.714 88.198 2.118Active financiare la cost amortizat 468.184 468.184 _

Credite. net 896.692 645.095 73.432 178.165 -

Active finandare la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global 1,012 1.012Investitii in intreprinderi asociate 2.008 2.008 _ .Alte active financiare 9.768 5.491 1.259 2.640 378

Total active 2.518.133 L776.765 302.547 431.466 7355

DATORIIDatorii catre clienti 1.947.172 1.220.532 294.383 423.680 8.577Alte imprumuturi 94347 46.480 4.956 42.911 -

Alte datorii financiare 10.800 8.441 586 528 1.245

Total datorii 2.052319 1.275.453 299.925 467,119 9.822

Decalajul 465.814 501312 2.622 (35.653) (2.467)

Alte valute includ. in principal. Rubla Ruseasca. Rubla Belorusa fi Hrivna Ucraineana

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE EIMAMCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018


34.2.1 Riscul valutar (continuare)

TotalLa 31

MDLdecembrie 2017

USD EUR Alte valuteMDL'OOO MDL'OOO MDL'OOO MDL'OOO MDL'OOO

ACTIVEMijloace banejti $i conturi la Banca Najionala 730.785 434.664 94.983 194.728 6.410Conturi curente $i depozite la band 182,639 119.454 60.488 2.697Valori mobiliare investijionale pastrate pana la scadenfa 699.454 699.454 . _ *

Credite. net 870,755 556.367 86.550 227.838 -

Investilii financiare disponibile pentru vinzare 1326 1.326Investilii in intreprinderi asociate 2.447 2.447 _ _

Alte active financiare 9.759 6.563 831 2.337 28

Total active 2.497,165 1.700.821 301,818 485391 9.135

DATORIIDatorii catre client 1,911,554 1,154.244 288.510 461.739 7,061Alte imprumuturi 149.600 77.087 17.770 54.743Alte datorii financiare 8.086 6,884 640 556 6

Total datorii 2,069.240____ 1.238.215 _____ 306,920 517.038 7.067

Decalajul 427.925 462.606_______ (5.102) (31.647)_________2.068

Alte valute includ. in principal. Rubla Ruseasca. Rubla Belorusa ji Hrivna Ucraineana.

52



34.2.2 Riscul ratei dobanzii

Activitatea Bancii este expusa riscului aferent fluctuatiei ratei dobanzii. ce se exprima prin faptul ca activele si obligapile purtatoare de dobanda devin scadente sau i$i modifica valoarea in termene sau sume diferite.

Instrumentul principal folosit in administrarea riscului de rata a dobanzii este analiza decalajelor de modificare a ratelor de dobanda. pe baza carora se calculeaza senzitivitatea bilan^ului la mi^ciri ale curbei randamentelor.

Banca urmare^te scopul de a diminua decalajul intre activele $i pasivele sensibile la variatia ratei dobinzii. astfel incat impactul vanatiei ratei dobinzii asupra veniturilor nete din dobinzi sa fie cat mai mic

Analiza senzitivitafii activelor. datoriilor fi articolelor extrabilaniiere - analiza schimbarii ratei dobanzii

In ftinctie de evolujie a piejei financiare Banca estimeaza о fluctuate de +/- 100 $i +/-50 de puncte procentuale de baza pentru activele $i datoriile sale $i determina impactul acestor posibile schimbari asupra venitului net dm dobanzi:

Crejterea in Diminuarea inpuncte

procentuale de baza

Sensibilitatea venitului net aferent dobanzilor.

MDL'000

puncte procentuale de

baza

Sensibilitatea venitului net aferent dobanzilor,

MDL'0002018 + 100 8.003 -100 (8.003)

+50 4.001 -50 (4.001)

2017 + 100 6.766 -100 (6,766)+50 3.383 -50 (3.383)

Tabelele de mai jos prezinta expunerea Bancii la riscul ratei dobanzii la 3 1 decembrie 2018 $i 31 decembrie 2017. In tabele de mai jos sunt incluse activele $i datoriile Bancii la valoarea lor de bilan;. clasificate dupa data cea mai apropiata intre data contractual de schimbare a ratei sau data scadenfei.

53

ВС ENERGBANKSANOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIAKKPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018


34.2.2 Kiscul ratei dobanzii (continuare)

La 31 decembrie 2018

ACTIVEMijloace bane$ti ?i conturi la Banca Nationals Conturi curente si depo/.ite la banci Active financiare la cost amortizat Credite. net Active financiare la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global Investitii in intreprinderi asociateAlte active finaciare Total active

DATORIIDatorii catre clienti Alte imprumuturi Alte datorii financiare Total datorii

Decalaje in dobanda

Total

M DL’000

Pina la 1 luna

M DL’000

1 - 2 liuii

MDL'000

2 -3 luni

MDL'000

3 - 6 luni

MDL'000

6 - 9 luni

M DL’000

9 - 1 2 luni

M DL’000

1 - 5 ani

M DL’000

Pestc 5 ani

M 1)1/000

Nepurtatoa re de dobanda

M DL’000

925.773 630.902 - - - - - _ _ 294.871

214,696 203,293 - - - - - * - 1 1,403

468.184 272.482 29,761 25.942 59.291 47.829 32,879 - - -

896.692 47.090 744.026 - - - - - - 105.576

1.012 - - - * - - - . 1.012

2.008 - - - - - - - - 2,0089,768 - - - - - - - . 9,768

2,518,133 1,153,767 773,787 25,942 59,291 47,829 32,879 - _ 424,638

1.947.172 1.195.549 751.62394.347 12.268 16.849 - 63,790 - - - 1.44010,800 4,751 * - - - - - . 6,049

2,052,319 1,212.568 16,849 - 63,790 - . - . 759,112

465,814 (58.801) 756.938 25,942 (4,499) 47,829 32,879 - - (334,474)

54



34.2.2 Kiscul ratei doban/.ii (continuare)

La 31 decembrie 2017 Total

MDL'OOO

Pina la 1 In и a

MDL'OOO

1 - 2 luni

MDL'OOO

2 -3 luni

MDL'OOO

3 - 6 luni

MDL'OOO

6 - 9 luni

M DL’OOO

9 - 1 2 luni

MDL'OOO

1 - 5 ani

MDL'OOO

Peste 5 ani

MDL'OOO

Nepurtiitoare de dobanda

MDL'OOOACTIVEMijloace bine§ti $i conturi la BancaNafionala 730.785 433.344 _ . . 297.441Conturi curente sidepo/ite la band 182.634 169.406 . . 13.233Valori mobiliareinvestilionale pastratepana la scaden|9 644,454 476,045 12,552 54,541 69.559 54,164 29.716 2.877Credite. net 870.755 53,623 711.265 _ 105.867Investin' financiaredisponibile pentruvanzare 1.326 . . _ _ 1.326Investijii in intreprinderi asociate 2,447 2.447Alte active finaciare 9,759 - - - - _ 9,759Total active 2,497,165 1,132,418 723,817 54,541 69,559 54,164 29,716 2,877 _ 430,073

DATORIIDatorii catre clienli 1,911,554 1,236.777 674,777Alte imprumuturi 149.6(H) 24.235 20.890 4.114 98.681 _ _ * . 1.680Alte datorii financiare 8,086 6,009 - _ _ m . . 2,077Total datorii 2,069,240 1,267,021 20,890 4,114 98,681 - _ _ 678,534Decalaje in dobanda 427,925 (134,603) 702,927 50,427 (29,122) 54,164 29,716 2,877 - 430,073

55



34.3 Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate reprezinta riscul pierderilor determinat de incapacitatea bancii de a-$i indeplini obligatiile la scadenta acestora. Banca administreaza activele $i pasivele sale, fiind axata pe detenninarea adecvata a structurii bilantului. prin corelarea continua a resurselor $i plasamentelor in ceea ce priveste structura §i maturitatea lor.

Administrarea riscului de lichiditate are drept scop men(inerea unui raport optim intre lichiditatea efectiva $i obiectivele de profitabilitate. cu respectarea cerintelor prudentiale referetoare la rezervele minime obligatorii $i indicatorii de lichiditate reglementap (Principiul I. Principiul II. Principiul III). Procesul de administrare a riscului de lichiditate este orientat pe anticiparea situatiilor de criza §i gestionarea acestora.

Banca monitorizeaza zilnic indicatorii riscului de lichiditate. analizeaza lunar profilul de rise de lichiditate. evalueaza trimestrial impactul unor scenarii de criza asupra lichiditatii Bancii.

Tabelul de mai jos clasifica activele $i datoriile Bancii in grupe de maturitate care se bazeaza pe perioada restanta pana la scadenta contractual la data intocmirii bilantului in baza obligatiunilor de plata contractuale nediscontate. Platile care necesita о notificare sunt tratate de parca notificarea ar fi fost fiicuta imediat. Cu toate acestea. Banca estimeaza ca multi clienti nu vor cere plata obligatiunilor in perioada apropiata in care Banca ar fi trebui sa plateasca §i tabelul nu reflecta fluxurile de numerar a$teptate indicate de istoria de mentinere a depozitelor Bancii.

56



34.3 Riscul de lichiditatc (continuare)

la 31 decembrie 2018

MDL'000ACTIVEMijloace bdne$ti $i conturi la Banca Na(ional9 Conturi curente $i depozite la banciActive financiare la costamortizatCredite, netActive financiare la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului globallnvesti|ii in intreprindcri asociateAlte active financiare

Total active financiare

DATORIIDatorii catre clienfi Alte imprumuturi Alte datorii linaciare

Total datorii financiare Decalaje de scadenja

Total Pina la 1 1 - 2 luni 2 -3 luni 3 - 6 luni 6 - 9 luni 9 - 12 luni 1 - 5 ani Peste 5 aniluna

425.773 925.773

214,696 214.696 - - - - - - -

476,657 272,251 29,648 26,538 61,093 51.583 35.078 466 _1,038,085 54.620 40.143 41.904 104.286 98.003 97,196 559.746 42.187

1,012 _ _ _ 1.0122.008 - - - - - - * 2,0089.768 9.725 * - - - - - 43

2,667,999 1,477.065 69,791 68.442 165,379 149,586 132,274 560,212 45,250

1,971.103 1.032.925 80,684 147,019 164.577 181.510 192.831 164.076 7.48199.832 4,060 14 - 9,979 3,556 10.853 59,134 12.23610.800 10.800 - - - - - - *

2,081.735 1.047.785 80,698 147,019 174,556 185,066 203.684 223,210 l ‘>.717586,264 429,280 (10,907) (78.577) (9,177) (35,480) (71,410) 337,002 25,533

57

В С ENERGBANKSANOTE EXPLICATIVE LA SITUAJHLE EINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018

34. Gestiunea riscurilnr (continuare)

34.3 Riscul de lichiditate (continuare)

l a 31 decembrie 2017

MDL'000

Total Pina la 1 1 luni

- 2 luni 2 -3 luni 3 - 6 luni 6 - 9 luni 9 - 1 2 luni 1 - 5 ani Peste 5 ani

ACTIVEMijloace banefti §i conturi la Banca Na(ionalA 730,784 730.784Conturi curentc §i depozite la band 182,639 182.639Valori mobiliare investi(ionale pastrate pana la scadcn(a 707,091 476.910 12,828 55.052 71,494 56.458 31,362 2,987Credite. net 1,023,185 59.187 29.227 33.224 107.007 97.728 84,797 577.335 34,680Investitii financiare disponibile pentru vanzare 1,326 . . _ _ _ 1,326Investitii in intreprinderi asociatc 2,447 - - - - - - - 2.447Alte active financiare 9,759 9.716 - - - - - 43

Total active financiare 2,657,231 1,459,236 42,055 88.276 178,501 154,186 116,159 580,322 38,496

DATORIIDatorii catre clien(i 1.946.107 912.179 81.410 92,052 165,703 229.551 257,518 199.409 8,285Alte imprumuturi 160,097 3.448 20,823 22 1,987 2,012 6.580 104.786 20,439Alte datorii fmaciare 8.086 8.086 - - - - - - -

Total datorii financiare 2,114,290 923,713 102,233 92,074 167,690 231.563 264.098 304,195 28.724Decalaje de scaden(a 542,941 535,523 (60,178) £ ,798) 10,811 (77.377) (147,939) 276,127 9,772

58


34. Gesdunea riscurilor (continuare)


Tabelele de mai jos arata expirarea contractelor dupa scaden$ a obligafiunilor contingente $i angajamentelor:

Mai pu(in de De la 3 luni De la 1 la 5 Mai multLa 31 decembrie 2018 3 luni pana la Ian ani de 5 ani Total

MDL'OOO MDL'OOO MDL'OOO MDL'OOO MDL'OOO

Angajamente $i garanfii 41.330 77.583 45.711 - 164.624

4 U 3 0 77.583 45.711 - 164,624

La 31 decembrie 2017Mai pufin de 3

luni MDL'OOO

De la 3 luni pana la lan

MDL'OOO

De la 1 la5 ani

MDL'OOO

Mai mult de 5 ani

MDL'OOOTotal

MDI.'OOC

Angajamente $i garanjii 45.819 31.799 72.447 183 150.248

45.819 31,799 72,447 183 150,248

Banca se ajteaptS ей nu toate datoriile sau obligafiile sale contingente vor fi incasate inainte de expirarea obligapilor.

59



34.3 Riscul de lichiditate (conrinuare)

Tabelele de mai jos aratS expirarea contractelor dupa scadentS a activelor si obligajiunilor BSncii:

La 31 decembrie 2018 Pina la un an Mai mult de 1 an Total

ACTIVEMijloace bane^ti ji conturi la BancaNaponala 925.773 - 925,773Conturi curente $i depozite la bSnci 214.696 - 214.696Active financiare la cost amortizat 467.755 429 468.184Credite. net 196.905 699.787 896.692Active financiare la valoarea justa prin alteelemente alerezultatului global 1.012 - 1,012Investifii in intreprinderi asociate 2.008 - 2,008Active nemateriale * 6.429 6,429Mijloace fixe - 134.466 134.466Creante privind impozitul pe profit curent 477 - 477Alte active 14.823 27.762 42.585

Total acdve 1,983.071 693,382 2.676,453

DATORIIDatorii cStre clien(i 1.781,719 165.453 1.947,172Alte imprumuturi 68.425 25.922 94,347Alte datorii 20.041 * 20.041Datorii pm ind impozitul pe venit amanat 3.720 * 3,720

Total datorii 1,873.905 191,375 2.065,280

Decalaje de scadenta (50,456) 677,498 627,042

60

ВС ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANC IAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018

34. Gestiunea riscurilnr (continuare)


La 31 decembrie 2017 Pina la un an Mai mult de 1 an TotalACTIVEMijloace banejti $i conturi la BancaNa{ionala 730.785 - 730,785Conturi curente $i depozite la band 182.639 - 182,639Valori mobiliare investitionale pSstratepana la scadenta 696.577 2.877 699,454Credite. net 357.340 513.415 870,755Investitii financiare disponibile pentruvanzare 1.326 - 1.326Investitii in intreprinderi asociate 2.447 - 2.447Proprietate investitionala - 47 47Active nemateriale - 3,823 3.823Mijloace fixe - 131.183 131.183Creante privind impozitul pe venit curent 1.427 - 1,427Alte active 10.530 42.037 52.567

Total active 1,983.071 693.382 2,676,453

DATORIIDatorii catre client i 1.715.187 196.367 1.911.554Alte imprumuturi 33.727 115.873 149.600Alte datorii 15.503 - 15.503Datorii privind impozitul pe venit amanat 3.348 - 3.348

Total datorii 1.767,765 312.240 2.080.005

Decalaje de scadenta 215.306 381.142 596.448

34.4 Riscul fiscal

Sistemul de impozitare din Republica Moldova a suferit multiple modific&ri in ultimii ani $i este intr-un proces continuu de actualizare ?i modemizare. Ca urmare. inca exists interpretari diferite ale legisla(iei fiscale. in anumite situa(ii. auloritatile fiscale pot trata in mod diferit anumite aspecte. procedand la calcularea unor impozite $i taxe suplimentare $i a dobanzilor $i penalitatilor de intarziere aferente. in Republica Moldova. exerci(iul fiscal ramane deschis pentru verificare fiscala timp de cel putin 4 ani. Conducerea Bancii considers ca obligafiile fiscale incluse in aceste situa(ii financiare sunt adecvate.

61


35. Raportare pe segment

Un segment de activitate este о components a bancii care se angajeaza in activitafi de afaceri din care poate objine venituri $i de pe urma cSrora poate suporta cheltuieli. ale caror rezultate din activitate sunt examinate periodic de catre principalii factorii decizionali ai bancii in vederea luarii de decizii cu privire la alocarea resurselor pe segmente ji evaluarii performantei acestora. si pentru care sunt disponibile informa(ii financiare distincte. Banca a efectuat in cursul anului 2018 $i 2017 tranzacfii bancare careau fost prestate numai pe piafa Moldovei. Managementul considera ca riscurile inerente §i beneficiile specifice activitafii bancare nu difera in mod semnificativ intre categoriile de clienp. precum ?i intre difente regiuni geografice si in consecin(a nu prevede necesitatea raportarii alocate separat pe segmente §i va oferi careva beneficii suplimentare. Banca nu monitorizeaza activitatea pe diferite segmente. deoarece considera irelevante in laurea deciziilor interne. Rezultatele sunt examinate de Banca doar la nivelul Bancii. ca un singur segment. Va rugam sa consul tap Nota 6 pentru structura portofoliului de credite $i Nota 12 pentru structure depozitelor.

36. Evenimente ulterioare datei bilanfului

A fost constatata activitatea concertata a unor actionari lira permisiunea prealabila scrisa a BNM. In acest sens. Comitetul executiv al BNM a aprobat. hotararea privind suspendarea exercipului unor drepturi in privinta a 52.77 la suta din acfiuni. Urmare deciziei BNM. actionarii vizafi trebuie. conform legii. sa instraineze ac{iunile dejinute in capitalul social al bancii.

De asemenea. tin and cont de marimea pachetului de acfiuni de peste 50%. in conformitate cu Legea privind redresarea si rezolutia bancilor. BNM a dispus in privinta acestei banci aplicarea masurilor de interven(ie timpurie. О parte dm echipa executivului §i cea a consiliului bancii. care va ramane in funclie. au fost completate de admmistratori temporari desemnati de BNM. Masura a fost luata pentru asigurarea unei conduceri sanatoase si prudente a activitatii bancii in perioada de solution are a deficienjelor identificate in structura de proprietate a acesteia.

Conform hotaririi Comitetului executiv al BNM № 14 din 11.01.2019 au fost inlocuite membru Consiliului B.C.Energbank S. A. dmi Tonciuc Vladimir. Usatii Valern. Covanji Natalia. Pop Mihail. Dimov Gennadi §i membrii Comitetului de conducere dmi Slobodean Sergiu $i Teslev Vasile cu administratorii temporari desemnati de BNM: dl Ropot Ion si dna Balanov Galina pe о perioada de 12 luni.

62

Situafiile financiarc Pentru anul incheiat la 31 deccmbrie...

Documents

Transcript of Situafiile financiarc Pentru anul incheiat la 31 deccmbrie...