ВС ENERGBANK SA Situafiile flnanciare individuate Pentru...

ВС E N E R G B A N K SA

Situafiile flnanciare individuate Pentru anul incheiat la 31 decembrie 2(118

Intocmite in conformitate cuStandardele Internationale de Raportare Financiara

ВС ENERGBANK SAS1TL A JIIL E FINANCIARE INDIVIDl ALEPentru anuJ Incheiatla 31 decembrie 2018

C l1 PR INS

Raportul auditorilor

Situatia individuala a pozijiei financiare 1Situajia individuala a rezultatului global 2Situatia individuala a modificarilor capitalului propriu 3Situa{ia individuala a fluxurilor de trezorerie 4Note explicative ta rapoartele financiare individuale 5-62

Grant Thornton

Grant Thornton Audit S.R.L. 69, Grigore Ureche str Chisinau, Moldova MD-2005T +373 22 86 05 71 F +373 22 24 74 64

Raportul Auditorului Independent

Catre acjionarii BC Energbank S.A.

Raport asupra auditului situatiilor financiare individuate

OpinieAm auditat situate financiare individuate anexate ale BC Energbank S.A. (.Banca"), care cuprind situa^a individuala а pozitiei financiare la data de 31 decembne 2018, situatia individuals a rezultatului global, situatia individuala a modificanlor caprtalului propnu $i situajia individuala a fluxurilor de trezorerie pentru exerdtiul financiar incheiat la aceasta data, fi notele la situate financiare individuale, indusiv un sumar al politicilor contabile semnificativeIn opinia noastra, situatiile finanaare individuale prezinta fidel, sub toate aspectele semnificative, pozipa financiara a Bancti la data de 31 decembrie 2018, precum ft performanja sa finandara ;i fluxurile sale de trezorerie pentru exercitiul financiar incheiat la aceasta data, in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Finandara.

Baza pentru opinieAm desfa?urat auditul nostru in conformitate cu Standardele Internationale de Audit (ISA-uri). Responsabilrtatile noastre in baza acestor standarde sunt descrise detaliat in sec|iunea ResponsabiltBf/te auditorului fntr-un audit al situatiilor financiare individuale din raportul nostru. Suntem independent) fata de Banca, conform Codului Etic al Profesioniftilor Contabili (Codul IESBA) emis de Consiliul pentru Standarde Internationale de Etica pentru Contabili, coroborat cu cenntele etice relevante pentru auditul situatiilor financiare din Republica Moldova si пе-am indeplinit celelalte responsabilitati etice. conform acestor cennte si Codului IESBA. Credem ca probele de audit pe care le-am objinut sunt sufidente §i adecvate pentru a constitui baza pentru opinia noastra,

Evidentierea unoraspecte

Atragem atentia asupra Notei 35, care prezinta faptul ca pe 11 ianuarie 2019 in cadrul sedintei Comitetului Executiv al Bandi Nafionale a Moldovei a fost deds sa se aplice masuri pnvind suspendarea exercitiul и i unor drepturi ale unor actionari, cu detinerea totala de 52,77% care urmeaza sa instraineze actiunile detinute in capitalul sodal al Bandi. De asemenea. Banca Natmnala a Moldovei a dispus aplicarea masunlor de interventie timpurie in conformitate cu Legea privind redresarea si rezolutia bandlor, prin care о parte din membm executivului s» cea a Consiliului Banai, care va ramane in functie, este completata de administratori temporari desemnati de Banca Nationala a Moldovei in scopul unei guvemante prudente a activity Bandi in perioada de solutionare a defidentelor identificate in structura de proprietate a Bandi.

Grerfl Tbcrntor А ш й S-R i_ « a m e rr tw f a n of Grant ThcrMtfi Jm e rw to r4 Lid (Grant T te n lo r In tem ato ru j^ References to Grant Thcrrian an? lo ffus brand u n i f wlhidi the GrtfiJ ТЬш поп « •« Ф е т f r ire a rd f e t e Ь o ne я m ere w etrfcw f r u e в

co n te il ТЬагтйп fa a m a fc fy j т а th e № * to er in tm ггъ чЛ л K ftd k n j» am

by т е я * и г f in * , # * e h r e n r t rasjw nob te for Ihe c e n r e n cr adnrt&es of o ne another, G rm t Thcrrrtcn InterrrObortel does n r t1 р т ш ё в « г ш » to c lan fe

Totodata, conform anuntului facut de Banca National a MokJovei la situatia data, Banca va continua sa activeze in regim normal ?i sa presteze toate servidile, indusiv cele legate de operatiunile cu depozitele de creditare ?i decontan. Aspectul descris indica existenta unor Incertrtudmi ce ar putea avea impact asupra activitStii BSncii Nu putem estima impactul acestei situaty asupra situatiilorfinandare individuate pentru exercipul financier incheiat la 31 decembne 2018 ?i situa iile finandare individuate nu contin ajustan in acest sens. Opinia noastri nu indude rezerve cu privire la acest aspect.

Aspecte cheie de audit

Aspectete cheie de audit sunt acele aspecte care, tn baza rationamentului nostru profesional, au avut cea mai mare important! pentru auditul situatnlor finandare individuale din perioada curenta. Aceste aspecte au fost abordate in contextul auditului situatiilorfinandare individuate in ansamblu si in formarea opiniei noastre asupra acestora si nu emitem о opinie separata cu privire la aceste aspecte

Pentru fiecare aspect de mai jos am prezentat о descriere a modului in care a fost abordat in auditul nostru, in acel context.Am indeplinit responsefcxlitatile desense in sectiunea Responsabilitatile auditorului intr-un audit al situatiilor financiare individuale din raportul nostra, indusiv in legatura cu aceste aspecte cheie, in consednta, auditul nostru a indus efectuarea procedurilor g&ndite sa raspunda evaluarii noastre privind riscul de erori semnificative in cadrul situapilor finandare individuale. Rezultatele procedunlor noastre de audit, inclusiv ale procedurilor efectuate pentru a aborda aspectele de mai jos, constituie baza pentru opinia noastrS de audit asupra situatiilor financiare individuale

Aspecte cheie ale auditului Modul de abordare Tn cadrul misiumi de audit

Deprecierea creditelor si avansurilor acordate clienpfor

Am considerat acest aspect ca fiind un aspect cheie datorita semnificatiei reducerilor pentru pierderi din deprecierea creditelor si avansurilor acordate dientilor, evaluate de catre conducere utilizand estimari si rationamente subiective semnificative. Aceasta evaluare a fost efectuata pe baza Modetului Pierderilor Preconizate, care este un proces complex si indude predictia viitoaretor cond»t>i macroeconomice precum si о analiza a expunerilor utilizand modele bazate pe date istorice ?i ipoteze.

О atentie deosebita a fost acordata aspectelor de adoptare a IFRS 9 Instmmente financiare in vigoare pentru perioade de raportare anuale incepand de la sau dupa 1 ianuarie 2018. Efectul adoptarii IFRS 9 este prezentat in Nota 2.5 din situape fmanaare individuale.

Conform sectiunii 'Politid contabite semnificative* din Nota 2 la situatiile financiare individuale, Banca evalueaza reducerile pentru pierden din deprecierea creditelor preconizate in mod individual pentru expunenle care sunt considerate semnificative si pe baza colectiva pentru celelalte, care individual nu sunt semnificative si care au caraderistid similare.

Provizioanele individuale sunt calculate in baza fluxurilor de trezorerie estimate pentru rambursarea expunerilor de credit, inclusiv recuperari din garantiile colaterale gaiate si probabilitatea nerambursarii Pentru determinarea acestor

Am analizat metodologia de stabilire a reducerilor pentru pierderi din deprecierea creditarS apiicata de Banca $i am evaluat gradul de conformitate a metodologiei cu prevederile IFRS.

Procedurile noastre au indus, printre altele, analiza modului prin care conducerea detemiina scenariile macroeconomice si ponderife aferente, criteriile de stabilire a stadiului creditelor si modelele pentru determinarea parametrilor de rise Am evaluat si testat pe baza de esantion, proiectarea si efidenfa operation ala a controalelor interne privind monitorizarea calitatii creditelor si avansurilor acordate clientilor, inclusiv cele privind sistemele relevante si calitatea datelor utilizate, precum si guvemanta referitoare la exercitarea rationamentelor profesionale cele mai importante

Pentru un esantion de credite, care nu au fost identificate de conducere ca fiind depreciate, am efectuat proceduri pentru a stabili daca evenimentele generatoare de pierderi au existat si daca au fost identificate in timp util.

Pentru creditele depreciate evaluate (a nivel indvidual (Stadiul 3) am analizat estimanle conducerii privind sumele de recuperat $i am evaluat rezonabilitatea fluxurilor de trezorerie din realizarea garantiilor colaterale gajate, utilizand date comparabile din surse exteme, in cazul in care_au__ fost disponibile si am verificat

©2019 Grant Thornton Audit SRL All rights reserved 2

Aspecte cheie ale auditului Modul de abordare in cadrul misiunii de audit

reduced pentru pierderi din deprectere, rationamentul profesional este important pentru a stabili cu promptitudine indiai de depreciere si ulterior de a estima fluxunle viitoare de trezorene

Reducerile pentru pierderile tin creditare preconizate evaluate pe baza colectiva se estimeaza pe baza unor tehnid si ipoteze de modelare care implica utilizarea de catre conducere, in mod semnificativ. a rationamentului profestonal in ceea ce pnveste adecvarea segmentam expunenlor, identificarea expunerilor pentru care riscul de credit a crescut semnificativ, care denva din date istorice detinute de Banca, precum si induderea informatiilor macroeconomice previzionale

A se vedea Nota 6 din situate financiare individuale anexate

corectitudinea calculelor modelului probabilita ii nerambursarii

In cazul reducerilor pentru pierdenle din creditare preconizate estimate pe baza colectiva, pentru toate stadiile, am evaluat si testat metodologia Bancii Am validat evaluarea efectuatS de conducere pnn efectuarea unui recalcul si am utilizat propriile cunostin(e si ipoteze profesionale, precum si diverse proceduri analitice.

De asemenea. am analizat caracterul adecvat al infomnatitlor prezentate in situate financiare individuale ale Bancii refentoare la deprecierea creditelor si avansurilor acordate dientilor

Rezervele generate pentru riscuri bancare

Banca are obligate sa calculeze reduceri prvidenjiale pentru deprecierea activelor in conformitate cu Regulamentul Bandi Nationale a Moldovei cu pnvire la clasificarea activelor fi angajamentelor conditional. Pentru diferenta dintre provizioanele inregistrate in situatiile finandare indiwduale fi reducerile prudenjiale Banca inregistreaza rezerve generate pentru riscuri bancare (Nota 16)

Calcului acestor reduceri este semnificativ pentru auditul nostru, deoarece mSrimea rezervelor generale pentru riscuri bancare intra in calcului capitalului normativ si, in consecinta, a suficienjei capitalului ponderat la rise Suplimentar alocarea activelor pe grad de rise necesita din partea conducerii о analiza detaliata a activelor §i aplicarea unor ra^onamente semnificative.

Procedunle noastre de audit au incius evaluarea si testarea, pe baza de esantion, proiectarea si efictenta operational:! a controalelor interne implementate de Banca pentru calcului reducerilor prudentiale pentru deprecierea activelor, analiza portofoliilor de active fi a activelor individual semnificative pentru estimarea rezonabilitatii ration amentelor aplicate de conducere §i corectitudinea dasificarii adivelor. In baza procedunlor noastre nu am identificat ajustari semnificative.

Provizioane pentru deprecierea activelor luate in proprietate

In desfasurarea activitatii sale Banca este expusa riscurilor de nerambursare a creditelor fi in urma unor astfd de situatii inregistreaza active transmise in proprietate/adiizitionate in schimbul rambursarit datoriilor. Banca estimeaza la fiecare data de raportare daca exists indiai ale depreaeni adivelor fi estimeaza valoarea recuperabila ale acestora.

Pentru evaluarea provizioanelor de depreciere sunt utilizate ipoteze si date cu carader neobservabil fi de aceea necesita un nivel ridicat de judecata profesionala din partea conducerii Bancii.

Procedurile noastre de audit au incius examinarea procedunlor si metodelor de determinare a valorilor recuperabile prin tehnid de evaluari potrivite

Pentru un efantion reprezentativ am testat modalitatea de determinare a valorii recuperabile fie prin evaluarea rezonabilitatii valorilor estimate de evaluaton independent sau intemi, fie prin analize ale fiuxurilor viitoare de trezorerie fi elaborarea unei estimari independente prin utilizarea datelor comparable disponibtle sau pe baza cunoftntelor noastre despre industne In

©2019 Grant Thornton Audit S R I All rights reserved з

Aspecte cheie ale auditului Modul de abordare in cadrul misiunii de audit

A se vedea Nota 10 din situatiile financiare individuale anexate

cazul in care Banca a implicat un evaluator independent am analizat si evaluat calificarea si obiectivitatea acestuia, cat si coroborarea rezultatelor prin utilizarea datelor obtinute de noi In mod independent

Рдф afiliate

In conformitate cu cerinjele IAS 24 Prezentarea informapilor privind рёф1е a filiate, Banca trebuie sa prezinte natura relajiilor, tranzacjiile ?i soldunle cu раф1е afiliate. Banca a dezvaluit aceste Informatii in Nota 32 a situatiilor financiare individuate

Datonta naturii inerente specifice a retailor cu parole afiliate, am identificat aria de prezentare a informatiilor relevante ca fiind cu un rise semnificativ

A se vedea nota 32 din situatiile financiare individuale anexate.

Noi am efectuat veriftcan ale informatiilor privind actionarii Bancii $i alte parji afiliate semnificative, in baza documentelor suport fi a discufiilor cu conducerea Bancii, $i am testat soldurile $i tranzactiile cu parjile afiliate in conformitate cu cerinjele Standardelor Internationale de Audit.

Procedurile noastre au inclus. de asemenea, testarea in baza unui esantion reprezentativ a identificarii ji prezentarii infomiatiilor privind pSrtile afiliate a tranzactiilor 91 soldurilorcu aeestea. Am obtinut scrisori de confirmare de la partile afiliate.

De asemenea feriand cont de informatiile prezentate in Nota 35 din situatiile financiare individuale. am indus un paragraf de evidentierea unor aspecte in raportul nostru de audit, prezentat mai sus.

Alte aspecteAcest raport este adresat exdusiv acf onanlor Bancii in ansamblu. Auditul nostru a fost efectuat pentru a putea raporta acjionanlor Bancii acele aspecte pe care trebuie sa le raportam intr-un raport de audit financiar, $i nu in alte scopuri. In masura permisS de lege, nu acceptam $i nu ne asumam responsabilitatea decat fata de Banca $i de actionarii acesteia, in ansamblu, pentru auditul nostru, pentru acest raport sau pentru opinia formata.

Alte informatii

Alte informatii cupnnd informatiile induse in Raportul anual, dar nu includ situatiile finandare individuale si raportul nostru cu privire la aeestea. Conducerea este responsabila pentru alte informatii. Raportul anual urmeaza sa fie disponibil dupa emiterea raportului de audit.

Opinia noastra de audit asupra situatiilor finandare individuale nu acopera alte informatii $i nu vom expnma niao formS de conduzie de asigurare asupra acestora.

In legatura cu auditul efectuat de noi asupra situatiilor financiare individuale, responsabilitatea noastra este de a dti celelatte informatii identificate mai sus cand vor fi disponibile si, facand acest lucru, de a analiza daca aeestea nu sunt in concordant, in mod semnificativ, cu situatiile finandare individuale sau cunostinjele pe care le-am obtinut In urma auditului sau daca consideram ca aeestea contin erori semnificative.

Responsabilititile conducerii f i ate persoanelor responsablle cu guvernanfa pentru situatiile financiare individuale

Conducerea este responsabilS pentru intocmirea si prezentarea fidela a situatiilorfinandare individuale in confofmitate cu Standardele Internationale de Raportare Finandara si pentru acel control intern pe care conducerea il considers necesar pentru a permite intocmirea de situajii financiare individuale lipsite de denaturari semnificative. cauzate fie de frauda, fie de eroare


fn intocmirea situatiilor financiare individuale, conducerea este responsabila pentru evaluarea capaatatii Bancii de a-fi continua activitatea, pentru prezentarea, daca este cazul, a aspectelor referitoare ta continuitatea activrtatii si pentru utilizarea contabilitatii pe baza continuitatii activita ii, cu exceptia cazului in care conducerea fie intenfioneaza sa lichideze Banca sau sa inceteze opera iunile, fie nu are nicto alta alternative realista tn afara acestora

Persoanele responsabile cu guvemanta sunt responsabiie pentru supravegherea procesului de raportare fmandara a Bancii.

Responsabilitdtile auditorului fntr-un audit al situatiilor financiare individuale

Obiectivele noastre constau in obtfnerea unei asigurari rezonabile privind masura in care srtuatiile financiare indiwduale, in ansamblu. sunt lipsite de denaturan semnificative, cauzate fie de frauda, fie de eroare, precum fi in emit ere a unui raport al auditorului care include opinia noastra. Asigurarea rezonabila reprezinti un nivel ridicat de asigurare, dar nu este о garan(ie a faptului ca un audit desfasurat In conformitate cu ISA-urile va detecta intotdeauna о denaturare semnificativa, daca aceasta exista. Denaturarile pot fi cauzate fie de fraudi, fie de eroare si sunt considerate semnificative daca se poate preconiza, in mod rezonabil, ca acestea, individual sau cumulat, vor influenja dedziile economice ale uWizatorilor, luate in baza acestor situa ii financiare individuale.

Ca parte a unui audit in conformitate cu ISA-uriJe, exercitam rajionamentul profesional fi mentfnem scepticismul profesional pe parcursul auditului. De asemenea

Identificam 51 evaluam nscurile de denaturare semnificativa a situatiilor financiare indviduale, cauzata fie de frauda, fie de eroare, proiectam fi executam proceduri de audit ca raspuns la respectivele riscuri fi otyinem probe de audit suficiente fi adecvate pentru a fumiza 0 baza pentru opinia noastra. Riscul de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de frauda este mai ridicat decat cel de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de eroare, deoarece frauda poate presupune injelegeri secrete, fals, omisiuni intenjionate, declarajii false fi evitarea controlului intern.

in|elegem controlul intern relevant pentru audit, in vederea proiectarii de proceduri de audit adecvate circumstanjelor, darfara a avea scopul de a expnma 0 opmie asupra eficaatajn controlului intern al Bancii.

Evaluam gradul de adecvare a pditidlor contabile utilizate fi caracterul rezonabil al estimanlor contabile fi al prezentarilor aferente de informal realizate de catre conducere.

Formulam 0 conduzie cu privire la gradul de adecvare a utHizarii de catre conducere a contabilitajii pe Ьага continuitatii activitajii fi determinant, pe baza probelor de audit otyinute, daca exista о incertitudine semnificativa cu privtre la evemmente sau conduit care ar putea genera indoieli semnificative privind capacitatea BSndi de а-ft continua activitatea, in cazul in care conduzionam ca exista о incertitudine semnificativa, trebuie sa stragem atenjia in raportul auditorului asupra prezentarilor aferente din situape finandare individuale sau, in cazul in care aceste prezentari sunt neadecvate, sa ne modificam opinia. ConduziSe noastre se bazeaza pe probele de audit objinute pan5 la data raportului auditorului. Cu toate acestea. evenimente sau conditii viitoare pot determine Banca sa nu ifi mai desfafoare activitatea in baza principiului continuitajii activitajii.

Evaluam prezentarea, structure fi continutul general al situatiilor finandare individuale, indusiv al prezentarilor de informal, fi masura in care situate financiare individuale reflecta tranzactiile fi evenimentele de baza intr-o maniera care realizeaza prezentarea fidela.

Comunicam persoanelor responsabile cu guvemanta. printre alte aspecte, aria planificata fi programarea in timp a auditului. precum fi pnncipalele constatin ale auditului, indusiv once defidenje semnificative ale controlului intern, pe care le identificam pe parcursul auditului nostru,

De asemenea, prezentam persoanelor responsabile cu guvemanta 0 declaratie cu privire la confbrmitatea noastra cu cerintele etice relevante privind independenta fi le comunicam toate relatiile fi alte aspecte care pot fi considerate, in mod rezonabil, ca ar putea sa ne afecteze independent fi, unde este cazul, masurile de siguranta aferente


Dintre aspectde comumcate cu persoanele responsatxle cu guvemanta, stabilim care sunt aspectele cele mai importante pentru auditul situatiilo r finanaare individuale din perioada curenta si care reprezinta, pnn urmare, aspecte cheie de audit Descriem aceste aspecte in raportul auditorului, cu excep(ia cazului in care legile sau reglementSrile interzic prezentarea publica a aspectului sau a cazului in care, in arcumstan^e extrem de rare, consideram ca un aspect nu ar trebui comunicat in raportul nostm deoarece se precomzeaza in mod rezonabil ca benefiaile interesului public sa fie depasite de consecinteie negative ale acestei comumcan

Partenerul de misiune al auditului pentru care s-a intocmit acest raport al auditorului independent este Ludmila Costin.

Grant Thornton Audit

25 aprilie 2019

Chisinau. Republica Licenja nr A MMII nr

Epmlia Popa Auditor Licenjiat Licenja AIF 0004

«2019 Grant Thornton Audit SRL All rights reserved •

lit E N E R G B A N K S AS ITU A T IA IN D IV ID U A LA A 1*07.11 IF ! F IN A N C IA R ELa 31 decem brie 2018

Note 201Я 2017M D L ’OOO M D L ’OOO

A C T IV EMijloace bane ti si coniuri la Banca Nationals 3 925.773 730,785I'onuiri curente ?i depozite la bflnci 4 214.696 182.639Valori mobiliare investitionale pastrate pana la scadenta 5 - 699,454Active financiare la cost a mom/at 5 468.184 -Credite. net 6 896.692 870.755lnvesti|ii financiare disponibile pentru vanzare Active tlnanciare la valoarea justa prm alte elemente ale

7 - 2.733

rezultatului global 7 2.020 -Active nemateriale 8 6.429 3.823Mijloace fixe 9 134.466 131.183(reaiite privind impozitul pe profit eurent 477 1.427Alte active 10 42.585 52.614

Total active 2,691.322 2,675.413

DATORI1Datorii с at re clieiHi 11 1.947.172 1.911.554Alte imprumuturi 12 94.347 149,600Alte datorii 13 20.041 15.503Datorii privind impozitul pe profit amanat 14 3.720 3.348

Total datorii 2.065,280 2,080,005

C A P IT A L PR O PR IUCapital acjionar 15 100,000 100.000Rezerve din reevaluare a active lor tlnanciare 15.046 15.368Rezerve prevazute de statut 16 146.728 152.940Profit nerepartizat 364,268 327.100

t otal capital propriu 626.042 595,408

Total datorii capital propriu 2,691,322 2,675.413

Notele anexate sunt parte integra a acestor situa|ii financiare individuale.

Siiuatiile tlnanciare individuale au lust auiuri/atc pentru emitere la 25 aprilie 2019 de catrc 1 xecutivul Bancii reprezentat de:

Prejedinte Dl lurii Vasilachi

В С E N E R C B A N K S AS IT U A JIA IN D IV ID U A LA A R F .ZU LTA T U Lt I G LO B A LPentru iinul tnchciat la 31 decemhric 2018

2018 2017VI DL'000 M DL'000

137.403 159.550(43.538) (61.478)

43,865 98,072

54,573 55.792(10.551) (10.767)

44.022 45.025

39.002 46.370(293) 1.511

176,596 190,97»

10,906 (9.765)(535) (5.220)

186,967 175.993

(83.224) (73.489)(39.348) (36.295)(6,745) (6.044)

Noic

Venituri din dobanzi §i venitiiri similare 20Cheltuieli privind dobanzile $i chettuielile similare 20Ven it u I din do ban/Л 51 venituri similare. net

Venituri din speze $i comisioane 21Cheltuieli din speze ?i comisioane 21Vcnitul din comisioane, net

Venituri din activitatea financial, net 22Alte venituri operationale. net 23Total venituri operationale

Venituri /(pierderi) din deprecierea valorii creditelor 6Pierderi din deprecierea crean(elor si a altor active Venitul operational net

Cheltuieli privind retribuirea muncii $i cheltuieli aferente 24Cheltuielile generale $i administrative 25Uzura si deprecierea 8. 9Total cheltuieli operationale

Profit panii la impozitare

Cheltuieli privind impozitului pe venit 14Profit net al perioadei

Alte elemente ale rezultatului global irticoie cure ar putea fi redasificate in contul de profit sau

pierdere in perioadete urmatoare

Pierderi din din active financiare la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global reevaluarea activelorfinanciare disponibile pentru vanzare __________(322)________ (598)Total pierderi globale ale anului

(129,317) (115.828)

57.650 60.165

(6.685) (5.552)50,965 54.613

(322) (598)

50,6 13 54.015

25.48 27431

Situatia rezultatului global al anului

C8$tiguri pe actiune (lei pe ac(iune) 30

Notele anexate sunt parte integra a aceslor situa;ii financiare individualeSituatiile financiare individuale au fost autorizate pentru emitcre la 25aprilie 20IQ de catre Hxecutivul Bancii reprezentat de: / ?

Pre$edinte ^ ' —*** Contabil $etDl. lurii Vasilachi I / Т Ш DVgergiu Slobodean

ВС F-N К R (i В AN К SAS i l l A J IA IN DIN 11)1 ALA A M O D IFK A R ILO R < А Р П A L I 1.1 I PR O Pk lUPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018 _____ _______________

Sold la I ianuarie 2017Dividende1 ransferuri la rezerve Tranzacfii cu афопап

Profitul net al anului Reevaluarea activelor financiare Total venituri globale

Sold la 31 deccmbric 2017

Actiuni ordinarc M 1)1.000

100,000

100,000

Rezerve din reevaluare MDL'000

15,966

(598)

15.368

Alte rezerve Profit nerepartizatM D L'000____________ M D L ’000

147.111

5.8295.824

152.440

278.316

(5.829)(5.824)

54.613

54,613

TotalM D L’000

327.100

541 *393

54.613(598)

54,015

595,408

Sold la I ianuarie 2018Efectul adoptarii II RS 9 $j II RS 1 5 Sold la I ianuarie 2018 - retratat

Transfemri la rezerve Tranzac^ii cu acfionari

Profitul net al anului Reevaluarea activclor financiare Total venituri globale

Sold la 31 decembrie 2018

100.000

100,000

15.368

15.308

(322)

100,000

(322)

15,046

152,940(20.009)132,931

13.79713,797

146,728

32” ,100

327,100

(13,797)(13.797)

50.965

50,965

364,268

595.408(20.009)575,399

50,965 __(322)^50.643

626.042

Notele anexate sunt parte integra a acestor situa(ii financiare individuale.

BC EN ER C BA N K SAS IT D A JIA IN D IV ID U A LA A FLU XU R1LO R DE T R E Z O R E R IE IN D IV ID U A L !Pentru anul inchciat la 31 decembric 2018

No la 2018 2017M D L ’OOO M D L’OOO

Fluxul de mijloace bSne$ti din acti\ita^i operationalDobanzi incasate 141.450 162.745Dobanzi achitale (48.147) (63.755)Incasari bane$ti din taxe $i comisioane, net 44.022 45.025Vcnituri tlnanciare §i alte venituri opera ionale. ne! 40.752 50.262Piati bfinejti privind retribuirea muncii (76.561) (70.115)Piati b5ne§ti privind cheltuieli generale ji administrative (38.609) (35,948)Ineas3ri inainte de modified rile in capitalul circulant 62,907 88,214

(M ajorarea ) /diminuarea aclivelur curenteConturi с n rente $i depozite plasate in BNM 15,639 762Valori mobiliare peste 90 de zile 56.1 16 (35.843)Aplicarea IFRS9 (20.009) -

Credite (18.658) (29.567)Alte active 9.527 1,675Majorarea (Jim inuarea) obligaliunilor Datorii catre elien(i 39.759 239.011Alte datorii (2.439) (5.402)Flu Mil net al mijloaeelor b:lnc$ti din ac tiv ity operationale panii la impo/.ilare 142.842 258.850

Piati privind impozitul pe venit (5,427) (5.700)Fluxul net de mijloace bane>ti din activitatea operational;) 137.415 253.150

Fluxul mijloaeelor hane^ti din acliv ita$i investitionalePia i privind activele nemateriale (9,550) (2.473)Piati privind mijloacele fixe (3.479) (6.464)Costul net a altor investitii 390 -

Reevaluarea activelor financiare 230 598Fluxul net de mijloace bane^ti din a c tiv ity investitionale (12,409) (8.339)

Fluxul mijloaeelor b:lne$ti din acliv itafi financiareincasari bflne ti din credite si Jmprumuturi (90.513) 80,531Plafi bane ti aferente creditelor si imprumuturilor 36.041 (109,689)Dividende platite - -Fluxul net de mijloace bane$ti din activitatea financiers (54.4‘,2) (29.147)

Diferenje de curs valutar. nei (1.876) (2.376)

Fluxul net al mijloaeelor b$ne$ti 68.658 213.288

Soidul mijloaeelor bane ti la 1 ianuarie 1,233,690 1.(120.402

Soldul mijloaeelor bflnc^ti la 31 deccmbrie 19 1,302.348 1,233.690

Nolele anexate sunt parte integra a acestor situa ii tlnanciare individuale.

4

ВС I.NF.RGBANK SAMOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T U L E F IN A N C IA R E IN D IV ID ! A LEPentru anul Tneheiat In 31 decembrie 2018

1. In format ie generals desprc Banca

BC F.nergbank SA (“ Banca") a fost fondata in Republics Moldova la 16 ianuarie 1497 ca societate pe acjiuni de tip inchis. Activitatea principals a Bancii о constituie operapunile bancare retail in Republica Moldova. Banca activeaza prin intermediul sediului principal situat in Chisinau. 22 de sucursale (22 de sucursale conform situa|iei la 31 decembrie 2017) $i 42 agemii (4." conform situafiei la 31 decembrie 2017) amplasate pe intreg teritoriul Republic!i Moldova. t.a star$itul anului 2018 Banca detinea licen(a eliberata de Banca National a Moldovei, care permite dest$$urarea tuturor tipurilor de actixitaii.

Banca are 584 de salariap la data de 31 decembrie 2018 (594 la 31 decembrie 2017).

Adresa juridica a Bancii este str. Tighina 23 3. Chisinau. Republica Moldova.

Deoarece opera|iunile Bancii nu sunt expuse la riscuri $i rentabilitati cu un grad semnificativ de diferenpere. precum §i datorita faptului ca mediul legislative natura serviciilor. procesul de activitate, tipologia clienplor pentru serviciile ?i produsele oferite. cat >i mctodele folosite pentru furnizarea serviciilor sum otnogene pentru toate activitatile sale, Banca opereaza ca un segment unic de activitate si activitaple ei sunt desft§urate exclusiv in Republica Moldova.

Consiliul Bancii formuleaza politicile operational ale Bancii si supervi/caza implementarea acestora. Consiliul Bancii este compus din 7 membri ale i de Adunarea Generals a Ae(ionarilor.

La 31 decembrie 2018. Consiliul Bancii a incius urmatorii membri:

- П1 Vladimir Tonciuc. Pre^edintele Consiliului:- Dl Valeriu Usatii, Energoimpex. Membru al Consiliului:- Dl Mihail Pop. Membru al Consiliului;- Dna Natalia Covanji. Membru al Consiliului:- Dl Ghenrtadi Dirnov, Membru al Consiliului:- Dl Aureliu Casian. Membru al Consiliului:• Dl Alexandru Stratan. Membru al Consiliului.

Prezentele situajii financiare individuale au lost autori/ate pentru emitere la 25 aprilie 2019 de catre I xecutivul Bancii reprezentat de Pre$edinteie $i Contabilul §ef.

2. Politici contabile

Dee la rat ie de conformitateSitua(iile financiare individuale ale Bancii au fost pregatite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare l inanciara (SIRF ). eniise de Consiliul International al Standardelor Contabile (CISC).

Principii de evalua reSitua(iile financiare individuale sum pregatite in baza costului istoric, cu exceppa terenurilor $i cladirilor, proprietaplor investiponale si a investi(iilor disponibile pentru vanzare, care sunt reflectate la valoarea justa.

ВС F.NERGBANK SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T IIL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPenlru anul indicia! la 31 dcccnihric 2018

2. Politic! contabilc (cnntinuare)

2.1 Baza dc prezentare

Moncda functionals ji dc prczenlarcSituatiile financiare individuale sunt intocmite in lei moldovenc$ti (“ MI3L"). care este moncda functional si moncda tarii in care opereazS Banca. Ioate informatiile financiare prezentate in M I)L au fost rotunjite pana la cca mai apropiata niie. cu exceptia ca/urilor in care este indicat altfcl.

2.2 Estimari si ra(ionamentc contabile semnificative

Banca efectueazfi estimari si prcsupuneri care afecteazS valorile raportate ale activclor si datoriilor al urmatorului an financiar. Estimarile si rationamentele sunt revizuite in continuu in baza experientei istorice si a altor factori. inclusiv previziunile evenimentelor ulterioare care sunt considerate a li rezonabile conform circumstantelor.

(i) Picn leri din depreeiere creditelor si avansurilorBanca isi revizuieste. cel putin о data pe luna. portofoliul de credite pentru a evalua deprecierea. in procesul determinarii daca pierderea din depreeiere ar trebui reflectata in contul de profit si pierderi. Banca evalueaza daca exista dovezi care ar indica existenta unci diminuari m&surabile in Пuxurile viitoare de mijloace banesti aferente unui portofoliu de credite inainte ca diminuarea sa lie atribuita unui singur credit din acest portofoliu. Aceasta dovada poate include date observabile care sa indicc existenta unci schimbari adverse in capacitatea de rambursarc a debitorilor intr-un grup, sau in conditiile economicc locale sau nationalc care coreleaza deprecierea activclor in grup. In procesul de planificare a fluxurilor viitoare de mijloace banesti conducerea Bancii utilizeaza estimari bazate pe experienta activelor care comporta un rise de creditare si о dovada evidenta dc depreeiere similara celorlalte credite din portofoliu. Metodologia si previziunile utilizate pentru estimarea valorii si perioadelor fluxurilor viitoare de mijloace banesti sunt revizuite regulat cu scopul reducerii oricaror difercnte intrc pierdcrile estimate si ale celor actuale.

in cazul in care valoarea finala a acestor factori este diferita de \alorile care au fost initial inregistrate. atunci о astfel de diferenta ar putea afecta material provizionul pentru deprecierea creditelor. in perioada in care astfel dc situatii sunt identificate.

(li) Continuiiatea activitafiiConducerea Bancii a evaluat abilitatea Bancii de a continua activitatea sa si este sigura ca Banca dispunc de resursele necesare pentru a*si continua activitatea in viitorul previzibil. Suplimentar. conducerea nu cunoastc despre incertitudini semnificative care ar crea indoieli in ceea ce priveste abilitatea Bancii de a-si continua activitatea. Prin urmare. situatiile financiare individuale continua sa tie pregatite in baza principiului continuitatii activitatii.

in ianuarie 2019 Comitetul executiv al BNM a aprobat hotararea privind suspendarea cxercitiului unor drepturi in privin|a a 52.77 la suta din actiuni. Urmare deciziei BNM. actionarii viz.ati trebuie. conform legii. sa instraincze actiunile de(inute in capitalul social al bancii. De asemenea. (inand cont de marimea pachetului de actiuni de peste 50°o. in conformitate cu Legea privind rcdresarea si rezolutia bancilor. BNM a dispus in privinja acestei banci aplicarea masurilor dc interventie timpurie. () parte din cchipa executivului si cca a consiliului bancii. care va ramane in functie. au fost completate de administratori teniporari desemnati de BNM. Masura a fost luaia pentru asinurarea unei conduccri sanatoase si prudente a activitatii bancii in perioada de solutionare a deficientelor identificate in structura de proprietate a acestcia. Conform anumului ftcut dc Banca National a Moldovei la situatia data. Banca va continua sa activcze in regim normal si sa presteze toate serviciile. inclusiv cele legate dc opera(iunile cu dcpozitele. de creditare si decontari.

BC EN ER G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA SITUATH LF. F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru imul Tncheiat lit 31 decent brie 2018

2. Politici eontabile (continuare)

2.1 Baza de prezentare (continuare)

(iii) I alourea justd a instrumentelor financiareValoarea justa a instrumentelor financiare care nu sunt comercializate pe о piaja activS este determinate prin folosirea tehnicilor de cvaluare. Condueerea detemiina la discre|ia sa, metoda de evaluare $i efectueazS asumari care sunt in mare parte bazate pe condi(iile de pia{3 existente la data bilan(ului.

2.3 Modificarea politicilor eontabile

Politics de contabilitate adopiata este consistenta cu cea din anul precedent. Adoptarea standardelor si interpretarilor noi care sunt efective pentru Banca incepand cu I ianuarie 2018 nu au avut niciun impact asupra politicilor eontabile, performan(ei sau pozipei tlnanciare a Bancii.

2.4 Politici eontabile semnificative

Principalele politici eontabile aplicabile la pregatirea acestor situa ii financiare individuale sunt desf&jurate matjos.

a. Conversia valutei straine

Tranzactiile in valuta strain a sunt convertite in valuta functional!! utilizand ratele de schimb in etect la datele tranzaqiilor. Prollturile $i pierderile in urma schimbului valutar rezultate in urma efectuarii tranzac(iilor $i in urma conversiei activelor si datorii lor monetare, conform ratelor de schimb valutar la sfar^itului anului fmanciar, denominate in valute straine. sunt trecute in raportul privind rezultatele financiare.

Schimbarile in valoarea justa a titlurilor monetare denominate in valuta straina clasificate ca disponibile pentru vanzare sunt analizate ca diferenje de conversie rezultate dintre schimbarile tn costul amortizat al hartiilor de valoare si alte schimbari in valoarea contabila a hartiei de valoare. Diferen(ele de conversie legate de schimbarile in costul amortizat sunt recunoscute ca profit sau pierdere. Alte schimbari in valoarea contabila sunt recunoscute in capitalul propriu.

Diferentele de convertire a instrumentelor nemonetare, cum ar 11 investitiile de capital clasificate ca active financiare disponibile pentru van/are. sunt incluse in rezerva la valoare justa in capitalul propriu. Ratele de schimb la star itu! anului $i medie in cadrul anului dat au fost:

2018_________________________ Ш 1 __________USD Euro USD Euro

Media perioadei 16.8031 19.8442 18.4902 20.8282Finele anului 17.1427 19.5212 17.1002 20.4099

b. Active financiare

Instrumentele financiare sunt recunoscute initial la valoarea lor justa. inclusiv costurile aranjamentelor. Creantele comerciale sunt evaluate la pretul tranzactiei.

Incepand cu I ianuarie 2018, in conformitate cu clasificarea I IR S 9. Banca clasifica activele financiare. cu exceptia instrumentelor derivate si a instrumentelor de capitaluri proprii. in urmatoarele categorii de masurare:

Valoarea justa prin profit $i pierdere (FVPL);Valoarea justa prin alte elemenie ale rezultatului global (FVOCI); sau Cost amortizat.

С lasitiearea si evaluarea ulterioara a activelor financiare se bazeaza. in general, pe modelul de afaceri al Bancii pentru a gestiona activele respective $i pe earacleristicile Huxului de trezorerie ale activelor.

7

ВС EN ER G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S ITU ATI I L E F IN A N C IA RK IN D IV ID U A LEPentru anul inclieiat la 31 decembrie 2018

2. Politici contabile (continuare)

2.4 Politici contabile semnificative (continuare)

b. Active financiare (continuare)

inainte de 1 ianuarie 2018, Banca a clasificat activele financiare in credite avansuri acordate si creante (la cost amortizat), valoarea justa prin contul de profit $i pierdcre sau in categoria activelor disponibile pentru vanzare.

Activele financiare includ urmatoarele categorii: alori mobiliare investi(ionale pSstrate pan3 la scadenia. active financiarc la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global, $i credite $i crean(e. Conducerea Bancii determina clasificarea in vest i iilor la recunoa$terea initiala ale acestora.

i) instrumeme financiare - casificare f i masura re

Incepand cu 1 ianuarie 2018. Banca clasifica activele sale financiare Intr-una din urmatoarele categorii pe baza evaluarii modelului de afaceri §i a caracteristicilor SPP1, dupa cum urmeaza:

Activele financiare detinute pentru colectarea fluxurilor de numerar contractuale. avand fluxurile de trezorerie reprezentate exelusiv prin plati de capital §i dobfinzi (SPP1) sunt clasificate si evaluate la eostul amortizat. in aceasta categoric. Banca include creditele acordate clientilor. depozitele plasate la banci. tranzactiile de rascumparare din afara portofoliului de tranzacjionare. daca exista.

Activele financiare detinule atat pentru colectarea fluxurilor de trezorerie contractuale cat §i in vederea vanzarii §i pentru care fluxurile de numerar contractuale reprezinta exelusiv plaji de capital $i dobanda. sunt evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global. Titlurile de stat din afara portofoliului de tranzacjionare sunt clasificate in aceasta categorie.

Activele financiare detinute pentru tranzac(ionare. indiferent de caracteristicile fluxului de trezorerie. sunt evaluate la valoarea justa prin profit si pierdcre, in aceasta categorie, Banca include portofolittl de titluri de stat, plasamentele bancare si tranzactiile de rascumparare detinute pentru transacttonare. La 31 decembrie 2018 $i 31 decembrie 2017 Banca nu avea astfel de active financiare,

Principalul este valoarea justa a activulul financial- la recunoa$terea initiala. Dobanda consta in contravaloarea valorii-timp a banilor pentru riscui de credit asociat valorii principalului datorat intr-o anumita perioada de timp si pentru alte riscuri §i costuri de baza aferente imprumutului. precum si о marja a prolitului.

Un activ financiar trebuie evaluat la valoarea justa prin profit sau pierdcre, cu excep(ia cazului in care este evaluat la costtil amortizat sau la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global. Cu toate acestea. о entitate poate face о alegere irevocabila la recunoa$terea initiala pentru anumite investitii in instrumente de capitaluri proprii care ar fi altfel evaluate la valoarea justa prin profit sau pierdere pentru a pre/.enta modificarile ulterioare in valoarea justa in alte elemente ale rezultatului global.

Atat in prezentarea IFRS 9 cat §i in IAS 39. Banca clasifica $i evalueaza datoriile financiare la eostul amortizat. cu except ia:

a. datoriilor financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere. Astfel de datorii, indusiv instrumentele derivate care sunt datorii, trebuie evaluate ulterior la valoarea justa.

b. datoriilor financiare care apar atunci cand un transfer al unui activ financiar nu indepline$te condi(iile pentru a fi derecunoscut sau este contabilizat utilizand abordarea implicSrii continue.

8

ВС ENF.RGBANK SANOTF. E X P L IC A T IV E LA S IT U A 'f llL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul Incheiat la 31 decembrie 2018

2. Politici eon labile (continuare)

2.4 Politici contabilc semnifieative (continuare)

b. Active financiare (continuare)

ii) Reclasificare

At unci ^ numai atunci cand Banca i$i modifies modelul de afaceri pentru gestionarea activelor sale financiare. Banca reclasificS toate activele financiare afectate.

Banca nu reclasitka nicio datorie financiers.

iii) livaluarea inifialU

La recunoasterea initiala. Banca evalueazS un activ financiar sau о datorie financiara la valoarea sa justa plus sau minus, in cazul unui activ financiar sau al unei datorii financiare care nu este la valoarea justa prin profit sau pierdere. costurile tranzacliei care sunt direct atribuibi!e achizi(iei sau emisiunii activului financiar sau datoriei financiare.

Valoarea justa a unui instniment financiar la recunoasterea initials este. in mod normal, prejul tranzacfiei (adica valoarea justa a contravalorii platite sau primate). Daca valoarea justa a activului financiar sau a datoriei financiare la recunoasterea initials este diferita de prejul tranzacliei, Banca aplicS urmatoarele:

a) la valoarea justa ilustrata printr-un pre( cotat pe о piatS activS pentru un activ sau о datorie identic(S) sau se bazcaza pe о tehnica de evaluare care utilizeaza doar date de pe piete observabile. Banca trebuie sa recunoascS diferenta dintre valoarea justa la recunoasterea initiala si pretui tranzacliei drept castig sau pierdere.

b) in toate celelaite cazuri. la о valoare ajustata pentru a amana diferenta dintre valoarea justa la recunoasterea initials si pretui tranzacliei. DupS recunoasterea initials, Banca trebuie sa recunoascS acea diferenta amanata drept castig sau pierdere doar in mSsura in care aceasta apare in urma modificarii unui factor (inclusiv durata) de care ar (me cont participantii dc pe piata la determinarea valorii activului sau a datoriei.

Atunci cand Banca utilizeaza contabilizarea la data decontarii pentru un activ care apoi este evaluat la costul amortizat, activul este recunoscut initial la valoarea sa justa de la data tranzactionSrii.

La recunoasterea initials. Banca evaluea/S creantele comerciale la prejul tranzacliei acestora (conform definitiei din IFRS 15) atunci cand crean(a comercialS nu confine о components de fmantare semnificativS tn conformitate cu IFRS 15.

iv) livaluarea ulterioara

Dupa recunoasterea initiala. о entitate trebuie sa evalueze un activ financiar la:

a) costul amonizat:b) valoarea justS prin alte elemente ale rezultatului global: sauc) valoarea justa prin profit sau pierdere.

Banca aplica dispozitiile privind deprecierea pentru activele financiare care sunt evaluate la costul amortizat si pentru activele financiare care sunt evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global.

9

ВС EN ERG BAN К SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A JH L E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru unui inchciat la 31 deccmbrie 2018

2. Polilici contabile (continuare)


b. Active financiare (coniinuare)

i'J Metoda dobanzii efective

Venitul din dobanda se calculeaza utilizSnd metoda dobanzii. Acesta trebuie calculat prin aplicarea ratei dobanzii efective pentru valoarea contabila bruta a unui activ financiar. cu exceptia:

a) activelor financiare acliizitionate sau emise depreciate ca urmare a riscului de credit. Pentru acele active financiare. entilatea trebuie sa aplice rata dobanzii efective ajustata in funcfie de credit pentru eostul amortizat at activului financiar de la rccunoa$terea initiala.

b) activelor financiare care nu sum achizifionate sau emise depreciate ca urmare a riscului de credit, dar care ulterior au devcnit active financiare depreciate ca urmare a riscului de credit. Pentru acele active financiare, entitatea Irebuie sa aplice rata dobanzii efective pentru eostul amortizat al activului financiar In perioade de raportare ulterioare.

Banca calculeaza venitul din dobanda prin aplicarea metodei dobanzii efective pentru eostul amortizat al unui activ financiar $i in perioadcle de raportare ulterioare, calculeaza venitul din dobanda prin aplicarea ratei dobanzii efective pentru valoarea contabila bruta daca riscui de credit asupra instrumentului financiar se imbunatate$te astfel incat activul financiar nu mai este depreciat ca urmare a riscului de credit, tar imbunatajirea poate fi asociata obiectiv unui evenimem survenit (precum о imbunatafire a ratingului de credit al debitorului).

vi) Modificarea fluxu rilo r de trezorerie contractuale

Atunci cand fluxurile de trezorerie contractuale ale unui activ llnanciar sunt renegociate sau modificate altl'el si renegocierea sau modificarea nu are ca rezultal derecunoa?terea activului financiar in conformitate cu prezentul standard. Banca recalculeaya valoarea contabila bruta a activului financiar $i recunoa^te un ca$tig sau о pierdere din modificare in profit sau pierdere. Valoarea contabila a activului financiar se recalculeaza drept valoarea actualizata a fluxurilor de trezorerie contractuale renegociate sau modificate care sunt actualizate la rata initiala a dobanzii efective a activului financiar (sau rata dobanzii efective ajustata in funcjie de credit pentru activele financiare acliizitionate sau emise depreciate ca urmare a riscului de credit) sau, atunci cand este cazul. rata dobanzii efective revizuita. Orice costuri sau comisioane suportale ajusteazS valoarea contabila a activului financiar modificat $i sunt amortizate pe parcursul termenului ramas al activului financiar modificat.

vii) Elim inare

О entitate trebuie sa rcduca direct valoarea contabila bruta a unui activ financiar atunci cand entitatea nu are estimari rezonabile de recuperate a activului financiar partial sau integral. C) eliminare repre/inta un eveniment de derecunoa$tere.

c. lnvestifii in intreprinderi asociate $i tntreprinderi fiiceintreprindere asociata este о entitate in care Banca are in fluent a semnificativa si care nu esie nici intrcprindere fiica. nici intreprindere mixta, in situatiile financiare individuale ale Bancii, investitiile in intreprinderi asociate sunt inregistrate la cost minus pierderile din depreciere.

d. Compensarea instrumentelor financiareActivele ?i datoriile financiare sunt compensate §i sunt prezentate la valoarea neta in bilantui contabil, atunci cand exista un drept legal de a compensa valorile inregistrate $i exista inten(ia de a le deconta in baza neta. sau de a realiza activul $i achita datoria simultan.

10

НС EN ER G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S ITU AT I IL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul incheiat la 31 deeembrie 20IS


2.4 Politici eontabile semnificative (continuare)

c. Veniturile si cheltuieliie din dobanzi

Veil it u rile $i cheltuieliie din dobanzi pentru mate instrumentele financiare cu о rata de dobanda, cu excep{ia celor clasificate ca pastrate pentru comercializare sau desemnate la valoarea justa refiectate prin contul de profit $i pierderi sunt recunoscute in raportul privind rezultatele financiare pentru toate instrumentele evaluate la costul de amort izare in baza metodei dobanzii efective.

Metoda dobanzii elective este о metoda de calculare a costului de amortizare al activului financiar sau datoriei llnanciare $i de atribuire a venitului sau cheltuielilor din dobanzi la perioada relevanta. Rata efectivA a dobanzii este rata care disconteaza in mod exact viitoarele piaji in numerar estimate sau achitarile folosind durata de viata preconizata al unui instrumentului financiar, sau. daca este oportun. perioada mai scurta a valorii nete eontabile a unui activ sau a unei datorii financiare. La calcularea ratei efective a dobanzii, Banca estimeaza lluxurile de numerar, luand in considerate to(i termenii contractuali ai instrumentului Financiar. dar nu evalueaza pierderile ulterioare de credit, Calculul include toate onorariile achitate sau primite intre pani conform contractului care reprezinta о parte integranta a ratei efective a dobanzii. a costurilor de tranzacfii $i a tuturor altor prime si reduceri.

О data ce un activ financial' sau о clasS de active tlnanciare a fost trecuta la pierderi ca rezultat al deprecierii, venilul din dobanzi este recunoscut aplicand rata dobanzii utilizaia pentru discontarea fluxurilor viitoare de numerar pentru evaluarea pierderilor in urma deprecierii.

f. Venit din speze $i comisioane

Veniturile din speze §i comisioane sunt contabilizate prin metoda sporirii la niomentul prestarii serviciului respectiv. Spezele pentru creditele la termen sunt raportate in perioadele viitoare (impreuna cu costurile directe aferente) $i sunt recunoscute ca ajustare la rata efectiva a dobanzii la credite. Comisioanele $i spezele rezultate din negocieri. sau din participarea la negocierea unci tranzac(ii cu teqe parti precum aran jarea unei achizitii de ac(iuni sau de alte participate, achizitii sau vanzSrii a unei participatii - sunt refiectate la data de finalizare a tranzac(iei. Atat comisioanele de portofoliu cat $i cele de consultants pentru management $i alte servicii sunt recunoscute in baza contractelor de servicii. de obicei distribuite in timp.g. Acorduri de van/are si rascumpSrare

Hartiile de valoare vandute, care fac obiectul unui contract de rascumparare (“ repo") sunt recunoscute in situa(iile financiare individuale ca investifti disponibile pentru van/are (hartii de valoare de stat) si obliga{ia aferenta este inclusa in disponibilitati datorate bancilor sau clientilor. dupa relevanta. Hartiile de valoare cumparate, care fac obiectul unui contract de revanzare ("repo revers") sunt recunoscute ca avansuri >i credite acordate altor banci sau clientilor, dupa relevanta. Diferentele dintre preturile de vanzare si procurare sunt considerate a fi dobanzi si sunt sporite pe parcursul termenului de valabilitate a acordului ..repo", utilizand metoda ratei efective a dobanzii. Hartiile de valoare detinute de Banca in calitate de gaj la imprumuturi de la institufiile financiare nu sunt recunoscute in situatiile financiare individuale. in afara de cazurile in care ele sunt vandute sau procurate de la persoane terte. In acest caz ele sunt inregistratc ca venituri (pierderi) din activitatea finandara. respectiv ca ca$tig sau pierdere. Obligatia de returnare este inregistrata ca datoric de comert la valoarea justa.Ii. Derecunoasterea

Banca derecunoa$te un portofoliu de active financiare. un activ financiar sau о pane a unui activ financiar (denumit in continuare activ financiar") doar in cazul in care una din condifiile de mai jos este indeplinita:

• Drepturile contractuale ale fluxurilor de numerar expira;• Transfera activul financiar $i transferul se califica pentru derecunoa$tere;

Renunta \oluntar la drepturile sale asupra activului financiar din cauza faptului ca activul este considerat nerecuperabil sau pentru a acorda о concesiune debitorului;

I I

В С EN E R G B A N K S ANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T IIL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul incheiat la 31 deccmbrie 2018

2. Politici contabilc (continuare)


h. Dereeunoa$terca (continuare)

• Modiflcarea semnificativa a unui activ financiar care genereaza stingerca acelui activ exislent 51 recunoasterea unui activ financiar nou.

La derecunoa§terea unui activ financiar. diferenta dintre valoarea contabila a activului (sau valoarea contabila alocata por|iunii transferate a activului), §i suma (i) contravalorii primite (inclusiv orice activ priniii minus orice datorie asumata) si (ii) orice ca$tiguri sau pierderi cumulative care au fost recunoscute in alte elemente ale rezultatului global sunt recunoscute in profit sau pierdere.

Datoria financial este derecunoscuta in cazul cand obligalia aferenta datoriei se stinge, expira sau este achitata

Banca efeclueaza tranzactii prin intermediul carora ea transfers activele recunoscute tn situatia pozi(iei financiare. dar refine fie toate riscurile $i beneficiile activelor transferate. sau о porjiune a lor. Daca toaie sau in mod substantial toate riscurilor sunt retinute. atunci activele transferate nu sunt derecunoscute din situatia pozitiei financiare. Transferul activelor cu men(inerea tuturor riscurilor sau men{inerea in mod substantial a tuturor riscurilor $i benetlciilor include, spre exemplu. tranzactiile de imprumut si rascumpSrare.

Drepturile si obligatiile pastrate in transfer sunt recunoscute separat ca active sau datorii. In cazul transferurilor in care controiul asupra activelor este pastrat. Banca continua sa recunoasca activul in masura in care ea continua implicarea, determinat de gradul in care ea este expusa la schimbarile in valoarea activelor transferate.

i. Deprecierea activelor financiare

IFRS 9 inlocuieste modelul "pierderi realizate incurred loss" din IAS 39 cu un model de "pierderi de credit asteptate expected loss" - ECL. In consecinfa, incepand cu I ianuarie 2018, Banca evalueaza previzional („forward looking") pierderile din credite ("EC L”) pentru urmatoarele categorii de active financiare: creditele si depozitele plasate masurate la costul amorizat, instrumentele de datorie evaluate la valoarea justa an alte elemente ale rezultatului global, angajamente de imprumut si contracte de garantie financiara. active contractuale si creanie conierciale. Banca recunoaste о ajustare din depreeiere pentru astfel de pierderi la fiecare data de raportare, Masurarea pierderii din credite asteptata reflects:

• valoarea impartial si ponderata cu probabilitatea care este determinata prin evaluarea unei serii de

rezultate posibile;

• valoarea in timp a banilor;

• informatii rezonabile ?i documentate care sunt disponibile ftira costuri sau eforturi nejustificate la data

raportarii despre evenimentele trecute, conditiile actuale si previziunile privind conditiile economice

viitoare.

Calculul ECL ia in considerare atat numarul de /ile de tntarziere inregislrate cat si analiza riscului de credit cfectuata pentru clientii cu credite acordate. Pentru activele contractuale ?i creantele conierciale. Banca a ales sa aplice abordarea simplillcata pentru masurarea pierderilor de credit asteptate.

ВС EN ERG BAN К SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A JH L E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018

2. Politiei contabile (continuare)

2.4 Poliiici contabile semnificative (continuare)

i. Deprecierea activelor financiare (continuare)

Ajustarile pentru pierdere determinate pe baza modelului FCL au la baza pierderile din credit a teptate pe intreaga durata de via|3 a activului financiar (lifetime expected credit loss sau LTECL), cu exceptia cazului in care nu a existat о crestere semnificativa a riscului de credit de la recunoasterea initials, caz In care ajustarea pentru pierdere se evaluaza pe baza pierderilor din credit a teptate pe un orizont de 12 luni ( l2mFCL). Pierderea de credit a teptata este calculata incepfind cu momentul originarii. in consecinta. activele financiare care fac obiectul provizionarii pot ti clasificate in unui dinrre eele 3 stadii. in tunc tie de mregistrarea sau nu a unei cre?teri semnificative a riscului de credit dupa recunoasterea initiala:

• Stadiul 1 deteriorare nesemnificativa sau inexistenta a calitatii creditului dupa recunoasterea ini|iala: ajustarea pentru pierdere se evaluaza la о valoare egala cu pierderile din credit asteptate pe un orizont de 12 luni (12mECL)

• Stadiul 2 crestere semnificativa a riscului de credit dupa recunoasterea initiala, tJlri a fi insa depreciat: ajustarea pentru pierdere se evaluaza la о valoare egala cu pierderile din credit asteptate pe intreaga durata de viata a activului financiar (L FECL)

• Stadiul 3 active depreciate in default: ajustarea pentru pierdere este reprezentata de LTECL

Banca a stabilit criterii pe baza carora se realizeaza lunar evaluarea cre$terii semnificative a riscului de credit de la momentul recunoajjterii initiale, avand in vedere atat praguri relative cat $i absolute.

Conform IFRS 9. pierderea din credit astcptata poate 11 stabiiita pe baza analizei individuale sau analizei colective.

/. Credite depreciate individual

in categoria creditelor depreciate individual Banca include urmatoarele categorii de credite (este suficient sa se indeplineasca unui din punctele):

a) Credite acordate persoanelor juridice cu plati restante mai mari de 90 de zile;b) Credite acordate persoanelor juridice indiferent de numarul zilelor de restanta, a caror sumS depSse te

2°« din totalul portofoliului de credite.

roate celelalte credite sunt depreciate de catre banca in mod colectiv, impartind portofoliul de credite in doua grupe: imprumuturi acordate persoanelor (Izice $i credite acordate persoanelor juridice.

La calcului valorii expunerii deasemenea sunt incluse obligatiunile Bancii de acordare a creditelor in viitor (soldul conturilor 6601) cu urmatorul coeficient de conversie:

a) Pentru creditele acordate pe un termen de pana la 12 luni - 20%:b) Pentru creditele acordate pe un termen mai mare de 12 luni 50%.

Pentru о evaluare mai corecta a gajului care asigura creditele depreciate individual, Banca poate recurge la serviciile unor evaluatori independenti.

13

ВС EN E R G B A N K S ANOTE E X P L IC A T IV E LA S1TI A J 'l lL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul incheiat la 31 deccmbrie 2018



i. Deprecierea activelor financiare (continuare)

iL Calcularea deprecierii creditelor evaluate colecliv

Procesul de calcul al deprecierii creditelor care sunt evaluate colectiv consta in urmarea etapelor de calcul stablite prin actele normative interne ale Bancii. Portofoliul de credite este impartit trei Stadii (Stages) finind cont de calitatea activelor;

Sadiu! 1 - se atribuie creditele clasificate drept "standard", conform Regulamentului privind clasificarea activelor $i angajamentelor conditionale.Stadiul 2 - se atribuie creditele clasificate ca "supravegheat". precum si "substandard", f5ra restante. Stadiul 3 - se atribuie creditele clasificate ca "substandard" (cu о restatna minima de о zi), "dubios" $i "compromise"

Flementele principale care stau la baza detcrminarii ECL sunt prezentate mai jos:

PD - modelele privind Probabilitatea de default se bazeaza pe о abordare an doua etape: construirea curbei marginalc a PD-ului $i ajustarea curbei PD-ului;EAD - estimarea Expunerii in caz de nerambursare la fiecare moment se bazeaza pe modelele de gestiune a lichiditatii. respectiv modele privind rata de rambursare anticipate in cazul contractelor cu graflc de rambursare si modele de estimare a gradului de utilizare a liniilor in cazul contractelor fara grafic de rambursare:Ajustarea parametrilor de calcul a ECL pentru a tine cont de situatia actuala (point in time) si impactul informatiei previzionale.

Factorul macroeconomic, care este luat in calculele PD pentru 2 ani $i mai multi, este calculat folosind regresia, Ca variabila dependents se folose$te valoarea rezervelor pentru pierderi create (conform clasificarit prudentiale BNM ) la valoarea portofoliului de credite in intregul sistemul bancar. In calitate de variabilele independente se ia in considerare PIB-ul real, nivelul inflatiei. nivelul de consum (sursa de informatii este datele $i previziunile The World Bank), in lipsa utiei previziuni macroeconomice pentru oricare dintre perioadele analizate, Banca folose$te drept factor macroeconomic pentru aceste perioade factorul calculat pentru ultima perioada cronologica

Deprecierea altor active financiare

Pentru conturile de plasamente in bancile sinline. deprecierea se calculeaza conform ratingului contragentilor bancii si a probabilitatii de trecere in default a clientilor corporativi, potrivit informatii lor prezentate de catre agenfia de rating. Banca utilizeaza raringurile evaluate de agenfiile de rating Standard & Poor's, Moody’s si i itch (cel mai slab rating are prioritate). Contragentilor care nu provsunt evalua(i individual de niciuna dintre agentiile de rating mentionate mai sus. li se atribuie un PD corespunzator ratingului tarii de re$edinta a contragentului

Plasamentele in titlurile de valoare de stat cu termen de scadenja de pana la 90 zile sunt considerate instrumente lichide Hind echivalenje a numerarului li Banca nu creeaza reduceri pentru pierderi din depreeiere alerente

acestora.

Banca utilizeaza о abordare simplificata in evaluarea reducerii pentru pierderi la о valoare egala cu puerderile din creditare asteptate pe toatS durata de via?a pentru creantele comerciale sau activele aferente contractelor care rezulta din tranzactii ce intra sub incidenta II RS 15.

14

BC F.NERGBANK SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T H LE F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul incheiat la 31 deeembrie 2018



i. Deprecierca activelor financiare (continuare)

Deprecierea activelor financiare la valoarea just a prin alte elemente ale rezultatului global

Banca evalueaza la fiecare data de raportare daca exists eviden(e privind deprecierea activului finaniar sau a grupului de active financiare. in cazul investitiilor in companiile dice, о scadere semnificativa sau prelungita a valoriii juste a participapilor sub costul acestora este considerate pentru a determina daca activele sunt depreciate.

Daca exista astfel de e\ iden(e pierderea acumulata. calculata ca diferenfa dintre costul de achizitie $i valoarea justa actuals, minus orice pierdere din depreciere pentru acel activ financiar recunoscut anterior in contul de profit $i pierdere. este scoasa din capitalurile proprii §i recunoscuta in rezultatul global. Pierderile din depreciere recunoscute in contul de prolit $i pierdere $i situapa altor elemente ale rezultatului global aferente particiafiilor in entitap nu sum stornate prin contul de profit $i pierdere $i situalia altor elemente ale rezultatului global. Daca intr- o f>erioada ulterioara valoarea justa a instrumentului de datorie clasificat ca disponibil pentru vanzare create §i cre$terea poate II atribuita in mod obiecti\ unui eveniment care are loc dupa ce pierderea din depreciere a fost rellectata in contul de profit $i pierdere. pierderea din depreciere este stomata in contul de profit si pierdere $i situatia altor elemente ale rezultatului global.

j. Deprecierea activelor nefinanciareActivele care au о durata de folosire utila nedeterminata nu se amortizeaza. se testeaza anual pentru determinarea deprecierii. Activele care se amortizeaza sunt verilicate pentru determinarea deprecierii atunci cand evenimentele sau schimbarile de circumstan(e indica ca valoarea de bilant poate sa nu fie recuperabila. Pierderea din depreciere este recunoscuta pentru suma cu care valoarea de bilant depS$e$te valoarea recuperabila. Valoarea recuperabila este valoarea cea mai mare a valorii juste a activului minus costurile de vanzare a acestuia $i valoarea lui in folosinja. In scopul evaluarii deprecierii, activele sunt grupate la cele mai mici nivele pentru care exista tluxuri de numerar separat identificabile (unita{i generatoare de numerar). Activele nefinanciare, cu exceptia goodwill-ului, care au fost depreciate sunt verilicate pentru a determina posibila inversare a deprecierii la fiecare data de raportare.

k. Mijloace bilne^ti >i echivalenfeIn scopurile raportului privind lluxurile mijloaeelor bane$ti. mijloacele bane$ti $i echivalentele cuprind solduri cu scaden|a de mai pu(in de irei luni de la data de achizitie inclusiv numerar. solduri nerestrictionate la Banca Na(ionala a Moldovei. hartii de valoare de stat. disponibilitati datorate altor band, conturi curente $i depozite de la alte band. creanje aferente sistemelor de transferuri bane>ti.

I. Active neinateriale

Cheltuieliie de achizitie a licensor pentru programe informatice sunt capitalizate $i includ cheltuieliie de achizitie $i costurile de punere a softului in funqiune Aceste costuri sunt amortizate in baza duratei de exploatare estimate (de la trei la cinci ani).

Costurile aferente imbunatatirii sau mentinerii aplicajiilor informatice sunt trecute la cheltuieli la momentul aparitiei lor.

15

ВС EN ER G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T H LE F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul indicia! la 31 dccembrie 2018

2. Polilici contabile (continuare)

2.4 Politiei contabile semnificative (continuarc)

m. Mijloacele five

Cladirile sunt inregistrate in bilant la valoarea lor reevaluata. care reprezinta valoarea justa la data reevalu&rli. minus uzura acumulata $i minus provizionul pentru depreciere. daca este necesar. Alte tipuri de active materiale se indica la valoarea de intrare minus uzura. Valoarea de intrare include chdtuiclile atribuite direct achi/i(ionarii activelor.

Terenurile nu se depreciaza. Uzura celorlalte active este calculate In baza metodei liniare pentru alocarea costului lor valorile reziduale utilizand urmatoarele durate de exploatare:

Tiptil activelor __ __ __ AniCladiri 25-75Echipamente ?i alte mijioace fixe 2-20Mijloace de transport 7-10Altele 5-20

Active in curs de execute nu se amortizeaza pana la momentul punerii acestora in functiune.

La fiecare data de bilanj. valoarea reziduaia 51 valoare de via$ utila a activelor sunt revazute. $i daca eslc necesar ele sunt ajustate. Activele care se amortizeaza sunt evaluate pentru depreciere de fiecare data, cand anumite evenimente sau schimbari in circumstan{e indica faptul ca valoarea contabila poate sa nu fie recuperata. in cazul cand valoarea de bilant a activului este mai mare decat valoarea recuperabila estimata. valoarea de bilant este ajustata imediat la valoarea sa recuperabila. Valoarea recuperabila este cea mai mare dintre valoarea justa a activului diminuata cu costurile de vanzare $i valoarea lui de utilizare,

Pierderile $i ca$tigurile din casarea activelor fixe sunt determinate prin referinta la valoarea de bilan(. Aceste sunt incluse in raportul privind rezultatele financiare in costurile opera|ionale respective.

n. Proprictatea investitionala

Proprietatea imobiliara detinuta pentru ca$tiguri din arenda sau pentru crejterea valorii sau ambele care nu este utilizata de Banca, este clasificata drept proprietate investitionala.

Proprietatea investitionala cuprinde terenuri de pamant. Proprietatea investitionala este refiectata la valoarea justa. Valoarea justa se bazeaza pe pre(urile pie(ii active, ajustate, daca e necesar. cu orice difercnta apSruta in natura, amplasarea §i starea activului specific. Daca astfel de informatie nu este accesibila, Banca utilizeaza metode de evaluare alternative, cum ar fi cele de comparare a vanzarilor, comparand valoarea proprietapi respective cu valoarea de piata a proprietatilor similare. Aceste evaluari sunt revizuite anual de catre Directori.

Daca proprietate investitionala devine utilizata de posesor. aceasta se clasifica ca mijioc fix. constructie sau echipament ?i valoarea sa justa. la data reclasificarii.devine eostul acesteia. in scopuri contabile pentru inregistrarile ulterioare. Mijloacele fixe care sunt construite sau imbunaiatite cu scopul utilizarii ulterioare ca proprietate investitionala se clasifica drept mijioc fix. constructie sau echipament $i reflectate la valoarea de cost pana cand constructia sau imbunatatirea nu sc incheie. fiind ullerior reclasificate <>i contabilizate ca proprietate investitionala.

16

ВС EN ER G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T IIL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul incheiat la 31 deccmbrie 2018



п. Proprietatea invcstifionalii (continuare)

Dac3 un element de mijloc tlx, construcfie sau echipameni devine proprietate investifionala din cauza ca s-a schimbat scopul utilizarii sale, orice diferenta rezultata intrc valoarea sa de bilan; $i valoarea justa a acestuia la data transferului este recunoscuta in capitalul propriu ca о reevaluare a niijlocului fix, construc(iei sau echipamentului, in conformitate cu reglementarile SIC 16. Cu toate aeestea. daca ca§tigul din valoarea justa reverseaza о pierdere anterioara din depreeiere. ca$tigul respectiv este recunoscut in raportul privind rezultatele financiare. La momentul ie$irii a astfel de proprietafi investi(ionale, orice surplus inregistrat anterior in capitalul propriu este transferat la profit nercpartizat: transferul nu se efectueaza prin raportul privind rezultatele financiare.

o. Arenda

Aprecierea faptului daca un contract reprezinta un contract de arenda sau confine о arenda se bazeaza pe esen(a acordului $i necesita evaluarea faptului daca indeplinirea acordului depinde de folosirea unui activ sau active specifice $i daca acordul ofera un drept de folosire a activului.

Banca in calilate lie arenda>Arenda in baza careia Bancii nu i se transfera substantial toate riscurile $i beneficiile incidente dreptului de proprietate asupra articolului arendat este arenda operational. Plafile referitoare la arenda operational sunt recunoscute ca cheltuieli in situatia de profit $i pierderi in baza metodei liniare pe durata arenzii.

Banca in calilate de arendatorArenda in care Banca nu transfera substantial toate riscurile $i beneficiile incidente dreptului de proprietate asupra articolului arendat este clasificata ca arenda operational. Costurile directe initiate suportate la negocierea arenzii operationale sunt adaugate la valoarea de bilan( a activului arendat pe durata arenzii. pe aceea$i baza ca $i venitul din arenda.

p. Planul de contribufii fixeBanca efectueaza. in cursul normal al activitatii. plafi catre Fondurile de Stat ale Moldovei pentru pensii. asigurare medicala $i asigurare sociala din numele angajatilor sai. Tofi angajafii Bancii sunt membri ai Fondului de pensii de slat.

Banca nu opcreaza cu nici о alta schema de pensii $i, prin urmare. nu are altfel de obligatii in ceea ce privejte pensiile. Banca nu opereaza cu nici un alt plan fix de beneficii sau de beneficii post-pensionare. Banca nu are niciо obligatia dc prestare a serviciilor ulterioare angajatilor prezenfi sau fo$tilor angajati

p. Provizioane

Provizioanele pentru costurile de restructurare $i crean(e legale sunt reflectate atunci cand Banca are о obligatiune legala sau constructiva curenta de a transfera beneficii economice ca rezultat al evenimentelor anterioare. Probabilitatea ca un transfer de rcsurse va fi necesar pentru rambursarea obligatiei este mai mare decat probabilitatea ca transferul nu va fi necesar si suma obligatiei este estimata rezonabil.

In cazurile in care exista obligatii similare. probabilitatea ca un transfer de resurse va fi necesar este determinata luand in considerate clasa obligator in ansamblu. Un provizion este recunoscut chiar daca probabilitatea de transfer in legatura cu oricare element inclus in aceea$i clasa de obligatii este mica.

Provizioanele sunt estimate la valoarea prezenta a cheltuielilor estimate pentru stingerea obligatiei utilizand о rata pana la impozitare care sa reflecte aprecierile curente de piaja in ce privejte valoarea de timp a banilor $i riscurile specifice obligatiei. Marirea provizionului ca rezultat al trecerii timpului este recunoscuta ca cheltuieli privind dobanzile.

17

BC EN F.RGBAN K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T H LE F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul incheiat la 31 deeembrie 2018



q. Contracte de garan(ie financiar^Contracted de garan|ie financiara sunt contracte care obligS emitentul sa efectueze plat: specifice pentru a rambursa posesorului о pierdere pe care о suporta deoarece un debitor nu $i-a aehitat datoria la tinip in conformitate cu stipularile instrumentului de datorie. Asemenea garan(ii financiare sunt oferite bancilor. institu|iilor financiare §i altor entitaji de cStre clien(i pentru a asigura imprumuturi. overdraft-uri si alte facilitati bancare.

Initial garantiile financiare sunt recunoscute in situa|iile financiare individuale la valoare justa la data la care garanfia a fost emisa. Ulterior recunoasterii ini|iale. datoriile bancii sunt estimate ca cea mai mare valoare dintre valoarea initials minus amortizarea calculate pentru recunoasterea in raportul privind rezultatele financiare a comisionului incasat conform metodei liniare pe durata de viata a garantiei. s< cea mai buna estimare a cheltuielilor necesare pentru achitarea oricarei datorii apSrute la data bilantului. Determinarea acestor estimari se bazeaza atat pe experienta anterioarS in tranzacjii similare si pierderi precedente. cat si pe deciziile Conducerii Bancii. Orice majorare a datorii lor legate de aceste garan(ii se reflects in raportul privind rezultatele financiare drept cheltuieli operationale.

r. ImpozitareaConform legislajiei fiscale aplicabila in Republica Moldova impozitul pe venit este recunoscut ca cheltuiala in perioada de aparitie a profitului. Efectele fiscale ale pierderilor fiscale recuperabile sant recunoscute ca activ atunci cand exista probabilitatea aparitiei profiturilor impozabile preconizate care vor fi utilizate pentru acoperirea pierderilor.

Impozitul pe venit amanat este calculat in intregime, utilizand metoda obliga(iei in baza diferenjelor temporare care apar intre baza impozabila a activelor si datoriilor. si a valorilor lor eontabile prezentate in situatiile financiare individuale. Impozitul pe venit amanat este determinat folosind ratele de impozitare (si legile respective) care an fost in vigoare sau partial in vigoare la data de bilant si urmeaza a fi aplicate la monientul realizarii activului aferent impozitului pe venit amanat sau la acoperirea datoriei privind impozitul pe venit amanat.

Principalele diferente temporare sunt generate de deprecierea mijloaeelor fixe, provizioanelor pentru credite si a avansuri catre clienti si ale altor active si datorii. Ratele care au fost in vigoare sau partial in vigoare la data de bilant sunt utilizate pentru a determine impozitul pe venit amanat. Cu toate acestea impozitul pe venit amanat nu este recunoscut. daca reiese din recunoasterea ini|iala a unui activ sau datoriei in cadrtil unei tranzacjii alta decatо combinatie de afacere, care la momentul tranzactiei nu a fee tea za nici profitul contabil. nici profitul sail pierderea fiscala. Activele privind impozitul amanat sunt recunoscute cand exista probabilitatea ca profitul impozabil preconizat va fi disponibil. contrar caruia pot fi utilizate diferentele temporare.

s. Imprumuturi

Imprumuturile sunt recunoscutc initial la valoarea lor justa minus cheltuieliie aferente tranzactiei efectuate. Ulterior. Imprumuturile sunt prezentate la costul amortizat $i orice diferentfl intre valoarea neta a mijloaeelor atrase Si valoarea de rascumparare este recunoscuta in raportul privind rezultatele financiare pe perioada impruniutului. utilizand metoda ratei efective a dobanzii.

t. Dividende

Dividendele sunt contabilizate doar dupa ce au fost aprobate de Adunarea Generala a Actionarilor.

18

ВС ENF.RGBANK SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T IIL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018

2. Poliiici contabile (continuare)


u. Active pentru re-vfln/are

Activele destinate re-vanzSrii ulterioara includ gajul aterent creditelor neperformante. Kle sunt clasificate ca active detinute pentru vanzare. dat fiind ca valoarea lor de bilant urmeaza a fi recuperata in principal printr-o tranzacjie de vanzare-cumparare $i se considers ca vanzarea este foarte probabila. Ele sunt indicate la cea mai mica suma dintre valoarea contabila $i valoarea justa minus costurile de vanzare. daca valoarea de bilant urmeaza a fi recupcrata in principal prin intermediul unei tranzac|ii de vanzare $i nu prin folosirea continua. Banca ia in considerare calcului deprecierii atat la momentul clasificarii drept active pentru re-vanzare. cat $i In perioadele ulterioare. l a momentul recunoa$terii activelor pentru revanzare. orice pierdere din depreciere este recunoscuta in profit sau pierdere, daca activul nu a fost evaluat la valoarea reevaluata in conformitate cu IAS 16 sau IAS 38. caz in care deprecierea este tratata ca о scadere a reevaluarii.In perioadele ulterioare. orice pierdere din depreciere se calculeaza pe baza diferenfei dintre valorile contabile ajustate ale activului $i valoarea justa minus costurile de vanzare. Orice pierdere din depreciere care apare este recunoscuta in profit sau pierdere. chiar $i pentru activele care anterior au fost contabilizate la valorile reevaluate.

2.5 Standarde noi >i revizuite, care sunt in vigoare pentru exercitiile anualecareincep la sau dupa I ianuarie 2018

Un numar de standarde noi *i revizuite sunt in vigoare pentru perioadele anuale care incep la sau dupa I ianuarie 2018.

Banca a implementat urmatoarele standarde. modificari ale standardelor existente $i interpretari emise de Consiliul pentru Standarde Internationale de Contabilitate (IA SB). care sunt aplicabile pentru perioada curenta:

IF R S /5 I enituri din contractele cu dientii.

IFRS 15 "Venituri din contractele cu clientii” Inlocuie$te IAS 18 "Venituri". IAS 11 “ Contracte de constructie” i cateva Interpretari legate de \ enituri. Noul Standard a fost aplicat retrospectiv ftra retratare.

IFRS 15 stabile$te un model In cinci etape care se aplica pentru veniturile provenind dintr-un contract incheiat cu un client (cu exceptii limitate). indiferent de tipul tranzac(iei sau de industrie. De asemenea. cerinjele standardului se aplica pentru recunoa$terea si evaluarea castigurilor $i pierderilor din vanzarea anumitor active de alta natura decat cea financiara care nu sunt rezultatul activitatii obi^nuite a entitatii (de ex. vanzare de imobilizari corporale ?i песофога1е). Banca nu considera ca aceste aniendamente au un efect semnificativ asupra situatiilor financiare ale Bancii.

IF R S 9 " Instrum ent financiare"

IFRS 9 inlocuie?te IAS 39 "Instrumente financiare: recunoa$tere si evaluare". Acesta aduce modificari majore indrumarilor anterioare privind clasificarea §i evaluarea activelor financiare §i introduce modelul de "a$teptari de pierderi de credit " pentru deprecierea activelor financiare.I a adoptarea IFRS 9. Banca a aplicat scutirea tranzitorie $i a optat sa nu retrateze perioadele anterioare. Diferenjele rezultate din adoptarea IFRS 9 In ceea ce priveste clasificarea. evaluarea $i deprecierea sunt recunoscute in rezultatul reportat.

19

ВС EN ER G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T IIL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul Incheiat la 31 deccmbrie 2018


2.5 Standarde noi $i revizuite, care sunt In vigoare pentru exercifiile anuale care tncep la sau dupiS I ianuaric 2018 (continuare)

Adoptarea ll-'RS 9 a afectat urmatoarele domenii:

• clasificarea si evaluarea activelor financiare ale Bancii. Conducerea detine active financiare pentru a le pastra §i colecta fluxurile de numerar asociate. Valorile mobiliare anterior calsificate drept investitii pastrate pana la scadenta conform IAS 39 continua sa fie contabilizate la costul amortizat pentru ca corespund modelului de business detinute pentru colectare ?i corespund testului caracteristic de fiuxuri de numerar contractuale conform IFRS 9. Consultati Nota2.4 (b).

• investifiile in titluri de capital cotate la bursa si investitiile in actiuni ale altor companii clasificate anterior ca investitii disponibile in vederea vanzarii in conformitatc cu IAS 39 sunt acum evaluate !a valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global.

• deprecierea activelor financiare aplicand modelul de ‘ pierderi de credit asteptate". Aceasta afecteaza crean(ele conierciale ale Bancii evaluate la cost amortizat. Pentru activele contractuale conform IFRS 15 §i crean(ele comerciale, Banca aplica un model simplificat de recunoastere a pierderiiorde credit asteptate pe durata de via|i, deoarece aceste elemente nu au о components semnificativa dc t man tare Consultati Nota2.4 (b).

Fa data aplicarii initiate. I ianuarie 2018. instrumentele financiare ale Bancii au fost reclasificate dupa cum urmeazS:

Categoria Categoria Sold la Adoptarea Sold laconform IA S conform 31 Dec 2017 IFR S 9 I Ian 2018

39 IFR S 9 (IA S 39) (IFR S 9)M D L’000 M D L ’000 M DL'000

Mijloace bflnesti si conturi la Banca Na(ionala Conturi curente si depozite la banci Valori mobiliare investitionale/ Active financiare la cost Credite, net Investitii financiare/ Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global

Alte active

Cost amortizat

Cost amortizat

Pastrate pana la scadenja

Cost amortizat Disponibile pentru vanzare

Cost amortizat

Cost amortizat

Cost amortizat

Cost amortizat

Cost amortizat Valoarea justa prin alte elemente alre rezultatului globalCost amortizat

730,785

182.639 (38)

699.454 (4.770)

870,755 (15,198)2,733

730,785

182.601

694.684

855.5572.733

9.779 (3) 9,776

2.496.145 (20.009) 2.476.136

BC EN F.RGBAN K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T IIL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul indicia! la 31 deeembrie 2018


2.5 Standarde noi si revizuite. care sunt in vigoare pentru exercitiilc anuale carelncep la sau dupa I ianuarie 2018 (continuare)

Nu s-au inregistrat modiflcSri ale clasifiedrii sau evaluSrii pasivelor financiare ca urmare a aplicSrii II RS 9. Reconcilierea situa|iei pozi(iei financiare de la IAS 39 la Il'RS 9 la I ianuarie 2018:

Valoarea de bilant

conform I AS 39

M D L ’OOO

Keclasificare

M D L ’OOO

Reevaluare

M D L ’OOO

Valoarea de bilant

conform IFR S 9

M D L ’OOO

Efect in profitul

ncrcpartizat

M D L ’OOO

Valoarea justi) prin profit $i pierdere

Active financiare disponibile pentru vanzare

* * - - -

Investitii financiare 2.733 (2.733) - - -

Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global

Cost amortizat ( inclusiv pastrate la scadcnta conform IAS 39)

2,733 2.733

Mijloace bSnesti $i conturi la Banca Nationals

730.785 - - 730.785 -

Conturi curente $i depozite la band 182.639 . (38) 182.601 (38)Valori mobiliare investitionale 699.454 (699.454) - - -Active financiare la cost amortizat

- 699.454 (4.770) 694.684 (4.770)

Credite. net 870.755 - (15.198) 855.558 (15,198)Alte active 9,779 - (3) 9.776 (3)

2,493,412 - (20,009) 2.473,404 (20,009)

Total active financiare 2.496,145 - (20,009) 2,476,137 (20,009)

Provizioanele la angajamente condi(ionale sunt incluse in totalul creditelor. in conformitate cu abordarea permisS de IFRS 9.

21

ВС EN ER G BA N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T IIL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul incheiat la 31 deeenibrie 2018


2.6 Standarde, amendamente si interpretari ale standardelor existente care nu sunt tneS Tn vigoare si care nil au fost Тпей adoptate de cat re Banca

La data autoriz&rii prezentelor situatiilor financiare individuale. anumite standarde noi. amendamente $i interpretari la standardele existente au fost publicate dar nu sunt inca in vigoare §i nu au fost inca adoptate de catre Вапсй. Informatii cu privire la noile standarde, amendamente si interpretari care se a$teapta a fi relevante pentru situatiile financiare individuale ale Bancii sunt prezentate mai jos.

Managementul anticipcazd ca toate modificarile relevante vor 11 adoptate in cadru politicii de contabilitate a Bancii pentru perioada dc dupS data intrarii in vigoare a amendamentelor. Ли lost emise alte standarde ji interpretari noi care nu se asteapta sa aiba un impact material semnificativ asupra situatiilor financiare individuale ale Bancii.La data autorizarii prezentelor situatiilor financiare individuale. anumite standarde noi. amendamente §i interpretari la standardele existente au fost publicate dar nu sunt inca in vigoare si nu au fost inca adoptate de catre Banca. Informatii cu privire la noile standarde, amendamente si interpretari care se a$teaptS a fi relevante pentru situatiile financiare individuale ale Bancii sunt prezentate mai jos.

Managementul anticipeazS ca toate modificarile relevante vor fi adoptate in cadru politicii de contabilitate a Bancii pentru perioada de dupa data intrarii in vigoare a amendamentelor. Au fost emise alte standarde $i interpretari noi care nu se asteapta sa aiba un impact material semnificativ asupra situatiilor financiare individuale ale Bancii,

IF R S 16: Com rade de leasing.

IFRS 16 va inlocui IAS 17 "Contracte de leasing" $i trei Interpretari aferente. El completeaza proiectul de lunga durata al IASB pentru contabilizarea teasing-ului. IFRS 16 stabileste principiile pentru recunoasterea. evaluarea. prezentarea si descrierea fumizarea informatiilor dcspre contracted de leasing ale celor doua parti la un contract.

anume. clientul („locatar") si furnizorul („locator"). Noul standard prevede ca locatarii trebuie sa recunoascS majoritatea contractelor de leasing in cadrul situatiilor financiare. Locatarii vor dispune de un singur model contabil pentru toate contractele, cu anumite exceptii, Contabilitatea locatorului rSmSne in mod semnificativ neschimbata. Contractele de leasing vor fi inregistrate in situatia pozifiei financiare sub forma unui activ cu dreptul de utilizare si al unei obligatii de leasing. Exista doua scutiri semnificative fumizate dc IFRS 16 pentru activele cu valoare mica ?i leasing pe tennen scurt de mai putin de 12 luni.Standardul intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa I ianuaric 2019. Fste permisa adoptarea anticipata. Cu toate aeestea. Banca a decis sa nu adopte anticipat acest Standard.Conducerea este in proces de evaluare a impactului acestui Standard. Pana acum. Banca:

• a decis sa foloseasca utilitatea practicS de a nu efectua о revizuire completa a contractelor de leasing existente Si sa aplice IFRS 16 numai fa contracte noi sau modiflcate. Intrucat uncle contracte de leasing vor fi modificate sau reinnoite in 2019, Banca a reevaluat aceste contracte de leasing si a concluzionat ca acesiea vor fi recunoscute in situatia pozi{iei financiare sub forma unor active drept de utilizare

• considera с a impactul cel mai semnificativ va 11 acela ca grupul va trebui sa recunoascS activele cu drept de utilizare $i pasive de leasing pentru cladirile dc birouri tratate in prezent ca leasing operational. La 31 decembric 2018. viitoarele plati minime de leasing constitute MDL'000 6.442. Aceasta va insemna ca natura cheltuielii costului de mai sus se va schimba de la о cheltuiala de leasing operational la о chelluiala de depreeiere $i dobanda

• estimeaza ca efectul acestor modificari asupra situatiilor financiare va fi nesemnificativ.

BC F.NERCBANK SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T H LE F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul indicia! la 31 deeembrie 2018


2.6 Standarde, amendamcnte si interpretiri ale standardclor existente care nu sunt incS In vigoare $i care nu au fost incS adoptate de cStre Вапсй (continuare)

Banca intentioneaza sdadoptc IFRS 16 la I ianuarie 2019. utilizand abordarea retrospective nwdificata a Standardly, In cadrul acestei abordari. efectul cumulativ al aplicarii initiate a IFRS 16 este recunoscut ca о ajustare a capitalurilor proprii la data aplicarii inifiale. Informa(iile comparative nu sunt retratate.Alegerea acestei abordari de tranzitie duce la decizii suplimentare aferente politicilor eontabile pe care Banca trebuie sa le ia deoarece exista mai multe scutiri tranzitorii care pot fi aplicate. Acestea se refera la acele contracte de leasing definite anterior drept contracte de leasing operational $i care pot fi aplicate pe baza de lease-by-lease. Banca evalueaza in prezent impactul aplicarii acestor scutiri tranzitorii.IFRS 16 nu a modificat semnificativ contabilitatea pentru locatori §i. prin urmare. Banca nu se a$teapta la nicio modificare pentru contractele de leasing in cazul in care ac{ioneaza ca locator.

ВС F.N ERGBAN K SANOTF, E X P L IC A T IV E LA S1TUATHLE F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru until incheiat la 31 decembrie 2018

3. Mijloace hane^ti $i conturi la Banea Nationals

2018 2017MDL'000 MDL'000

Mijloace b&ne$ti 261.758 257,577Conturi curente la BNM 570,005 363,680Overnight - -

Incluse in mijloace bSne$ti $i echivalente (Nota 19) 831.763 621.257

Rezervele obligatorii 94,0 Ю 109,528

925,773 730.785

ConI curent f i rezerve obligator itBanca Nationals a Moldovei (BN M ) cere bancilor comerciale sS pSstre/e in scopul asigurSrii lichiditStii о rezervS minima calculate ca un anumit procent din fondurile medii atrase de bSnci in lunS precedents (intervalul cuprins intre data de 16 a lunii curente $i data de 15 a lunii urmStoare), indusiv toate depozitele de la clienti. in baza deciziei nr. 85 a Consiliului Administrate al BNM din 15 aprilie 2004. metoda de calcul $i men{inere a rezervelor obligatorii a lost modificatS. Pentru fondurile atrase in Lei Moldovene$ti (M D L) $i in m one da neconvertibila se creeazS rezerve in MDL. Pentru fondurile atrase in moneda liber convertibila sunt create rezerve in Dolari SUA (USD) ji/sau EURO (EUR). La data de 31 decembrie 2018 rata de calcul a rezervei minime obligatorii in MDL a fost 42.5% (31 decembrie 2017: 40.0°o). in Dolari SUA (USD) $i/sau EURO (EU R ) a fost I4.0%(31 decembrie 2017: 14.0%).

La data de 31 decembrie 2018 soldul in contul curent deschis la BNM era in suma de MDL'000 570,005 (31 decembrie 2017: M D L’000 363,680) $i includea rezervele obligatorii pentru fondurile atrase in lei moIdoveriesti 51 valutS neconvertibilS. Soldul rezervat in conturile de rezerve obligatorii pentru USD. EUR $i alte valute a constituit U SD ’000 2.124 si EU R 000 2.884 respectiv (3! decembrie 2017: USD'000 2,608 ?i EU R ’000 3.125).

Dobanda oferitS de catre BNM pentru rezervele obligatorii pe parcursul anului 2018 a variat pentru rezervele in valuta strains intre 0.29% - 0.47% pe an $i pentru rezervele in MDL 3.50% $i 3.50% (pe parcursul anului 2017: intre 0.30% $i 0.60% pentru rezervele in valuta strains $i intre 3.50% - 6.00% pe an pentru rezervele MDL). Rezervele obligatorii pentru fondurile atrase in USD $i EUR sum plasate in conturile Nostro ale BNM in bancile corespondente incorporate in tSrile OECD.

Rezervele obligatorii detinute la conturi curente in Banca Nationals pot fi folosite de catre Banca in opera(iunile sale zilnice.

24

BC I N K IU ,BAN к SANOTE E X P L IC A T IV E LA S ITU A T M LE F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anu l InclH 'iat la 31 deeem brie 2018

4. Conturi curcnte si depozite la bilnci

2018M D L ’OOO

2017M D L ’OOO

Conturi curente Depozite overnight

99.617 115.079

72.965109.674

Induse in mijloace bane§ti §i echivalente 214.696 182.639

214,696 182,639

Majoritatea conturilor curente si a depozitelor sunt deschise in bancile din strainatate.

La data de 31 deeembrie 2018 depozitele "overnight" reprezinta soldurile in USD la Bank of parcursul anului 2018 rata dobanzii la depozitele "overnight" variind intre 0.75% $i 1.50%.

New York. Pe

5. Valori mobiliare investitionale

2018M D L ’OOO

2017M D L ’OOO

Valori mobiliare de stat Certiticatele emise de BNM

218.379249.805

275.037424.417

468,184 699.454

lncluse in mijloace bane§ti $i echivalente (Nota 19) Valori mobiliare cu scadenja mai mare de 90 zile

249.805 222 274

424.417275.037

472,079 699,454

Minus: reducere pentru pierderi din depreciere (3.895) _

468.184 699.454

I .a 31 deeembrie 2018 valorile mobiliare de stat reprezinta valori mobiliare denominate in MDL pe termen scurt $i mediu. emise de Ministerul Finan|elor al Republieii Moldova cu о rata a dobanzii variind intre 3.78% $i 7.02% anual (2017: 5.16 °о $i 8.35°o).

Certificated emise de Banca Najionala a Moldovei. la 31 deeembrie 2018 sunt cu scadenfa inifiala de 14 zile cu о rata a dobanzii a fost 6.5% anual (2016: variind intre 6.5 $i 9.0%).

La 31 deeembrie 2018 $i 31 deeembrie 2017 Banca nu detinea valori mobiliare de stat gajate pentru credite de la BNM.

25

ВС EN ER G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T IIL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LE Pentru anul indicia! la 31 decemhric 2018

6. Credite. net2018

M DL'0002017

M DL'000

Credite 951.078 Minus: Reduceri pentru pierderi (54.386)

916.856(46.101)

896.692 870,755

La 31 decembrie 2018 dobanda acumulata pentru creditele depreciate a constituit M D L’000 9.090. La 31 decembric 2017 - M DL000 9.499.

Analiza portofoliului dc credite pe sectoare de activitate este prezentata mai jos:

2018 M D L ’000

2017 M DL'000

Credite acordate persoanelor fizice 342.576 Producfie $i corner 172.250 Agriculture $i industria alimentarS 166.105 Mediul financiar nebancar 59,723 Construe^ $i imbunatSfiri funciare 29.915 Altele 180.509

242.753200.322180.03965.37123.383

204.988

951.078 916.856

Ratele dobanzilor nominale la credite sunt prezentate mai jos:

2018%

2017%

Rata dobanzii la credite (min / max) 1.0 20.0 1.0 20.0

Mijcarea in provizionul pentru deprecierea creditelor pe parcursul anilor 2018 §i 2017 este prezentata mai jos. Provizionul pentru depreeiere include reluarea provizioanelor aferente creditelor anterior anulate. dar pentru care Banca a inregistrat recuperari dc sumxe. Valoarea de recuperare a fost creditata direct la reluarea deprecierii in contul de profit sau pierdere pentru anul curent.

2018 2017 M DL'000 M DL'000

Sold la 1 ianuarie 46,101 Efectul adoptarii IFRS 9 15,198 Recuperari 3.993 Cheltuieli anuale (10,906)

33,871

2.4659.765

Sold la 31 dcccmhrie 54,386 46,101

Depreeiere individuals 28.944 Depreeiere colectiva 25.442

30.39915.702

54.386 46.101

26

ВС EN ER G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT l ATNLF. F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru .null incheiat la 31 decembrie 2018

6. Credite , net (cont inuare)

Polilicu de casareBanca caseaza soldul creditului ($i orice provizion legal pentru pierderi din depreciere) atunci cand Banca determind ей creditele sunt imposibil de incasat. La concluzia data se ajunge dupa examinarea unei astfel de informa(ii cum ar ti apari(ia schimbarilor semnificative in pozitia financial a debitorului astfel ca debitorul nu-$i mai poate onora obliga(iile de plata. sau faptul ca venituri le obfinute din contul garan|iei nu vor fi suficiente pentru acoperirea intregii expuneri a bancii.

7. Investifii financiare d isponib ile pentru v a n /a r e / Active f inanciare la valoarea justa prin alte e lem ente

ale rezultatului g lobal

Valori mobiliare investi|ionalc disponibile pentru vanzare includ investi(iile de capital in companiile locale neincluse in lista. Analiza investi|iilor de capital se efectueaza in felul urmator:

С ota de C o ta de p a r t ic ip a te p a r t ic ip a te

D om eniu l de activitate 2018 2017 2018 2017

% % M D L '0 0 0 M D L '0 00

Leasing 24.83 24.83 1.008 1.407Garantarea creditelor - 9.92 - 440

Birou de credit 3.29 3.29 858 782154 104

2,020________ 2,733

Toate investi(iile disponibile pentru vanzare conform situa{iei la 31 decembrie 2017 au fost reflectate la cost mai pu(in ajustari de valoare privind deprecicrea. intrucat nu exista un pre( de pia(8 pe о pia a activa pentru acestea §i valoarea justa a lor nu poate fi determinata cu certitudine. La 31 decembrie 2018 conducerea Bancii a evaluat investifiile la valoarea justa. Pentru cele mai semnificative valoarea justa a fost determinata prin raport de reevaluare efectuat de evaluator expert independent iar valoarea justa a investi(iilor nesemnificative aproximeaza eostul. Diferenta de valoare justa a participapilor in Electrosistem SA a fost MDL 399 mii. in 2018 Electrosistcm a inifiat procesul de insolven|a.

Hlectrosistem SA Garantinvest SRL Birou de credit SRL Allele

27

BC EN ER G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S ITU A T M LE F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul indicia! la 31 deeembrie 2018

7. Investifii f inanciare d isponibile pentru v a n /a r e (continuare)

Miscarea in portofoliu! de investi{ii pentru vanzare este prezentata mai jos:

2018 2017M D L ’OOO M D L ’OOO

Sold la 1 ianuarie 2,733 3.331Reevaluarea (322) (598)

lesiti (440) -Adit i i 49 -

Sold la 31 d eeem brie 2,020 2.733

Active nem ateriale

2018 2017MDl.'OOO M D L ’OOO

Cost

Sold la 1 ianuarie 11,778 9.340Intrari 3,479 2.473le$iri - (35)Sold la 31 d eeem b rie I5.257 11,778

A m ortizare a cum u lat8

Sold la 1 ianuarie 7.955 7J7 |Cheltuiala anuala 873 619le$iri - (35)Sold la 31 D eeem brie 8,828 7,955

V aloarea neta de bilant

La 31 deeembrie 6.429 3.823

Activele ncniateriale reprezinta programe informatice $i liccn|e pentru calculatoarc.

La 31 deeembrie 2018 costul activelor nemateriale complet amortizate a constituit MDl.'OOO 7,236 (la 31 deeembrie 2017: M D L’OOO 5.780).

28

в с e n e r <;b a n k s aNOTE E X P L IC A T IV E LA S ITU ATI IL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LE Pentru anul Tncheiat in 31 deeembrie 2018

M ijloace fixe

M obil ier ji A ctive in curs deT eren u ri $i С Tad iri ech ip a m en te A utovehicule e x e c u t e Total

M D L ’OOO M D L ’OOO M D L ’OOO M D L ’OOO M D L '00 0

Cost

Sold la 1 ianuarie 2018 117,190 39 ,245 7,500 6 163,941

Intrari 809 7.420 - 1.443 9,672

T ransferuri 307 235 907 (1.449) -lejiri (306) (3.523) (368) - (4.197)

Sold la 31 deeem b rie 2018 118.000 43,377 8 ,039 - 169,416

U zura acuinulatiS

Sold la 1 ianuarie 2018 3,787 25.644 3.327 - 32.758

Cheltuiala anualfl 1.633 1,1 15 829 - 3,577

Ie§iri - (1.096) (289) . (L 385)

Sold la 31 deeem brie 2018 5.420 25,663 3,867 - 34,950

V aloarea netil de bilant

La 31 deeembrie 2018 112.580 17,714 4.172 - 134,466

La 3 1 deeembrie 2017 1 13.403 13,601 4.173 6 131.183

La31 deeembrie 2018, costul mijloaeelor fixe uzate integral, dar incft utilizate de catre Banca a constituit MD l.’OOO 14,145 ( la 31 deeembrie 2017: MDL'000 16,355). La 31 deeembrie 2018 conducerea a analizat preturile de piata si a constatat ca acestea aproximeazS valorile existcnte la data efectuarii raportului de reevaluare.

24

ВС EN ER G B A N K SAN OTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T IIL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul indiciat la 31 deccmbrie 2018

M ijloace fixe (cont inuare)

Terenuri $i ClSdiri

M DL'000

M ohilicr si

echipa m ente

M DL'000A utoveh icu le

M DL'000

Active in curs de

e x e c u t e

M D L’000Total

M DL'000Cost

Sold la 1 ianuarie 2017 117,162 34,965 7,075 - 159.202IntrSri - 5,005 - 878 5.883Transferuri 28 - 844 (872) -

le$iri - (725) (419) - (L I44 )Sold la 31 d ecem b rie 2017 117,190 39,245 7,500 6 163.941

U zura acuiuulatii

Sold la 1 ianuarie 2017 2.158 23,248 2.938 28.394Cheltuiala anualA 1.629 2.991 805 - 5.425le$iri - (645) (416) - (1,061)Sold la 31 d ecem b rie 2017 3,787 25,644 3.327 - 32,758

V aloarea nets de hilan(

La 31 decembrie 2017 113,403 13,601 4,173 6 131,183La 31 decembrie 2016 115,004 11,667 4,137 - 130,808

НС E N E R G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT L A f l IL K F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anuI incheiat la 31 decembrie 2018

It). Alte active

2018 2017MDL'000 MDL'000

Crean(e aferente sistemelor international de transferuri bane ti (Nota 19) 5.750 5.377DecontAri cu alte persoane fizice 321 1.562Proprietate investitionala 47 47Active luate in posesie 46.865 56.445Stocuri 1,569 1.608Cheltuicli anticipate 1,093 763Alte active 5.706 5,782Minus: Reduceri pentru pierderi la active luate in posesie (18.766) (18,970)

42,585 52,614

Active luate in posesie includ terenuri de pamant. cladiri, utilaje $i masini luate in posesie de Banca in schimbulrambursarii creditelor.

11. Datorii catre client

2018 2017MDL'000 MDL'000

Persoane juridiceConturi curente 694.180 656,945Depo/ite la termen 130.648 92,910

824.828 749,855Persoane fiziceConturi curente 279,837 192,018Depozite la termen 842,507 969.681

1,122.344 1,161,699

1.947,172 1,911,554

31

ВС E N E R G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T IIL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul tnchciat la 31 decembrie 2018

11. Datorii catre clien(i (cont inuare)

Ratcle anuale a dobanzilor acordate de Banca la dcpozitele in lei moldovene§ti $i valuta straina pentru persoanele fizicc $i juridice au variat dupa cum urmeaza:

2018 2017

M D L Valuta M D L Valuta% % % % % % % %

min max min max min m ax min max

Pcrsoane juridiceDepozite la vedere 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5.00 0.00 2.00Depozite la termen de pana la 3 luni 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3.00 0.00 0.05Depozite la termen >3 luni < 1 an 3.50 4.00 0.50 0.75 0.00 7.00 0.00 1.50Depozite la termen de peste 1 an 0.00 4.00 0.00 1.40 0.00 8.00 0.00 1.90

Persoane fizicc

Depozite la vedere 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6.80 0.00 0.20Depozite la termen de pana la 3 luni 0.80 1.50 0.00 0.10 0.00 2.30 0.00 0.10Depozite la termen >3 luni < 1 an 2.50 6.00 0.20 L 10 0.00 7.00 0.00 1.80Depozite la termen de peste 1 an 0.30 7.50 0.10 2.50 0.00 8.30 0.00 3.00

12. Alte im pru m u tu r i

2018 2017

Rata dnhan/.ii, % M D L '000 M D L ‘000

Im prum uturi

RISP cu rata flotanta scadente 1.35-5.69 31.766 48.809FIDA cu rata flotanta scadente 3.46-6.26 19.818 36.141РАС cu rata flotanta scadente 3.19-5.69 2.947 6.668K FW cu rata flotanta scadente - - 228Filiera Vinului cu rata flotanta scadente 1.02-6.07 9.657 23.054Livada Moldovei 0.6-0.9 29.300 33.035Dobanda calculate 859 1.665

94.347 149.600

Pe parcursul anului 2018 ji 2017 Banca nu a avut restan(e la plata principalului sau dobanzii, sau alte incalcari a condi(iilor comractuale.

32

ВС F.NERGBANK SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T IIL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anuI incheiat la 31 decembrie 2018

13. Alte datorii

2018

M D L ’000

2017

M D L ’000

Conturi suspendateSume in iranzitDecontSri cu angajapiDecontari cu alte persoane fizice $i juridiceAlte datorii

1.572405

6.3139,9261.825

300190

5.6169.079

31820.041 15.503

Conturile suspendate reprezinta soldurile clienplor cu in format ii in conturile clienplor.

incomplete, care, dupa clearance sunt transferate

14. Im pozitare

Componentele principale ale cheltuielilor pe impozite $i reconcilierea cheltuielilor teoretice pe impozit in baza ratei efective a impozitului de 12% (2017: 12%) $i cheltuielile raportate pe impozit in profit sau pierderi sint prezentate mai jos:

2018

M D L ’000

2017

M D L '00 0

Profit pina la impozitareRata de impozit pe profit in Republica Moldova

57.65012%

60.16512%

Impozit pe profit teoretic 6.918 7.220

Veniturile neimpozabile/cheltuieli nedeductibile Cheltuieli e fe c t i ' e privind im pozitu l pe profit

(233)6.685

(1.668)5.552

Cheltuieli cu impozitul cuprinde:Cheltuieli cu impozitul curent Cheltuieli cu impozitul amanat:- Aferente originii $i stornarii diferentelor temporare

6.312

373

5.127

4256.685 5.552

33

BC EN ER G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T M LE F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul inchciat la 31 deeembrie 2018

14. Impozitare (continuare)

Impozitele aminate provenite din diferentele temporare sint prezentate dupa cum urmeaza:

Crean^e (datorii) privind impozitul amanat 1 ianuarie 20IS

MDL'000

Recunoscute in profit si pierderi

M D L ’OOO31 deeembrie 2018

M D L’OOOActiveMijloace fixe (4.021) (456) (4.477)

DatoriiAlte datorii 674 83 757

(3.347) (373) (3,720)

Recunoscute ca:Creanfe privind impozitul amanat - * -Datorii privind impozitul amanat (3,348) (373) (3.720)

Crean^e (datorii) privind impozitul amanat 1 ianuarie 2017

M D L ’OOO

Recunoscute in profit $i pierderi

MDL'00031 deeembrie 2017

MDl.'OOOActiveMijloace fixe (3.678) (344) (4.022)

DatoriiAlte datorii 755 (81) 674

(2.923) (425) (3.348)

Recunoscute ca:Creanfe priv ind impozitul amanat - * -Datorii priv ind impozitul amanat (2,923) (425) (3.348)

Impozitul amanat a fost calculat aplicand cota standarda a impozitului pentru 2018 de 12% (2017: 12%).

34

BC EN ER G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T H LE F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul incheiat la 31 deeembrie 2018

15. Capital aefionar

La 31 deeembrie 2018 capitalul ac(ionar constituie 2.000 mii (31 deeembrie 2017: 2.000 de mii) de ac(iuni ordinare autorizate $i emise. La 31 deeembrie 2018 $i 31 deeembrie 2017 valoarea nominala pentru о acpune este de 50 MDL. Toate actiunilc ofera drepturi de vot egale $i sunt pletite integral.Acfionarii. cota parte carora depa$e$te 5 °о din numflrul total de acpuni emise. sunt enuniera|i dupa cum urmeaza:

2 018 2017

C apitalul acf ionar consista din: ______________________%_______________________ %

IC S ..RHD UNION FENOSA" SA 9.98 9.98Hostex Establishment 9.62 9.62Hsperan Property Consultants l td 9.60 9.60Dima-Holding SRI 8.62 8.62Sfmx-lmpex SA 6.89 6.89Enteh SA 8.10 8.10

Kvident-Electro SA 7.33 7.33Dunav IM 6.07 6.07Altele. mai pu(in de 5 °о tiecarc 33.79 33.79

100.00 100.00

Al|i ac(ionari sunt in numarde 44 (31 deeembrie 2017: 44 de ac{ionari) dintre care 34 de actionari sunt persoanefizice^i 10 - persoane juridice (31 deeembrie 2017: 34 persoane tizice $i 10 persoane juridice).

16. Rezerve

2018 2017

M D L '00 0 M D L '000

Rezerve statutare 10.002 10.002

Rezerve generale pentru riscuri bancare 136.726 142.938

146,728 152,940

in conformitate cu legisla(ia locala. 5% din profitul net al Bancii trebuie sa fie alocat in capitalul de rezerva. pana in momentul cand aceasta rezerva va reprezenta 10° о din capitalul social. Capitalul de rezerva nu poate fi distribuit acpunarilor.

Rezerve generale pentru riscuri bancare includ sumele rezultate din diferen(ele dintre marimea deprecierii activelor conform SIR! $i marimea calculate dar neformata. a reducerilor pentru pierderi la active $i angajamente conditionale. conform reglementarilor pruden(iale (BNM).

17. D ividende pe acfiune

in 2018 nu au fost propuse $i distribuite dividende (2017: nu au fost propuse ji distribuite dividende).

35

ВС F.N ERG BAN K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T IIL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru unui tncheiat la 31 decembrie 2018

18. G estionarea capitalului

Obiectivul Bancii in gestionarea capitalului este de a proteja posibilitatea sa dc a continua activitatea in conformitate cu principiul continuitatii pentru a asigura venituri ac(ionarilor $i beneficii altor parti cointeresate. cat si de a mentine о structura optima a capitalului pentru a reduce eostul acestuia.

Pentru a men(ine sau a ajusta structure capitalului. Banca poate ajusta suma dividendelor platite aclionarilor. retrage capitalul. emitc acjiuni noi sau sa vanda activele pentru reducerea datoriilor. Pe parcursul anului curent nu au lost efectuate modificari in objective, politici $i procese de gestionare a capitalului.

Capitalul adecvat $i utilizarea capitalului regulator sunt mom tori/ate de catre managements Bancii, implemented tehnicile bazate pe directivele ghidate de Banca Nationals a Moldovei.

Banca Na{ionald a Moldovei solicita fiecarei banci sau grup de banci sideiina cel pu(in un nivel minim specificat de capital regulator de M D L’000 200.000 (31 decembrie 2017: MDL'000 200.000) ?i sa men(ina rata fondurilor proprii (inclusiv cerin(a privind amortizorul combinat) de cel putin 15,5% (31 decembrie 2017 sa menjina suficienta capitalului ponderat la rise de cel pu(in 16%).

2018 2017

M D L '0 0 0 M D L '000

Active §i angajamente conditional ponderate la riseconform reglementarilor BNM l.l 18.669 ()86,130Capital normativ total conform reglementarilor BNM 446.844 433.278Suficienta capitalului ponderat la rise conformreglementarilor BNM. % 39.94 43.94Fonduri proprii 446.844 -Fonduri proprii de nivel 1 446.844 -Fonduri proprii de nivel 1 de baza 446.844 -Rata fondurilor proprii totale 40%

In cursul anului 2017 si prima jumatate al anului 2018 Banca a respectat indicatorii prudential! conformprevederilor legislative BNM aplicabile acelei perioadei. incepand cu iulie 2018 conform modificarilor legislativeBanca are obliga|ii de a calcula si prezenta “ Fonduri Proprii” si in a 2-a parte a anului 2018 respecta cerintefeBNM fa(S de Fondurile Proprii.

19. M ijloace b5ne$ti $i ech iva lente de num erar

in scopul intocmirii raportului privind fluxul mijloacelor bane ti. mijloacele banejti cuprind urmatoarele solduricu scadenfa de pana la 90 de /ile:

Nota 2018 2017

M D L '00 0 M D L ’000

Mijloace bane$ti §i conturi la BNM 3 831.763 621.257Conturi curente $i depozite la banci 215.030 182,639

Valori mobiliare investitionale 5 249.805 424.417

Alte active 10 5.750 5.377

1.302.348 1.233.690

36

В С EN E R G B A N K S ANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T IIL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018

20. Venitul $i cheltuieli din d o b a n / i >i similare

I enituri din dobdnzi $i venituri sim ilareCredite si avansuri acordate clien(ilorHartii de valoare de statCredite si avansuri acordate bancilor

( lieltu ieli privind dobanzile f i cheltuieli sim ilareDepozite ale persoanelor fizice Depozite ale persoanelor juridice Depozite si imprumuturi de ia banci Allele imprumuturi

Veni tul net din d o b a n / i

21. Venituri din speze $i com isioan e . net

I enit din speze f i comisioane I’rocesarea pla(ilor clien(ilor Comisioane aferente garan(iilor $i acreditivelor I'ranzactiile cu carduri de debit Л I tele

( lieltu ieli privind speze f i comisioaneComisioane aferente cardurilor de debitDecontSri interbancareAltelc

201X 2017

M D L ’000 M D L ’000

87.523 95.58833.823 43.71116.057 20.251

137,403 159,550

(34.022) (47.167)(4.949) (7.173)

(532) (260)(4,035) (6.878)

(43 .538) (61.478)

93,865 98,072

2018 2017

M D L ’OOI) M D L ’000

47.883 49,0281,242 1.2982,509 2.1502,939 3,316

54,573 55,792

(6.215) (6,229)(4,027) (4,308)

(309) (230)(10.551) (10 ,767)

Venituri nete din speze $i com isioane 44,022 45,025

37

BC EN ER G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S ITU AT! IL E F IN A N C IA R E IN D IV ID l A LEPentru anul Incheiat la 31 deeembrie 2018

22. Venituri din activ itatea financiara, net

2018 2017

M D L ’OOO M D L ’OOO

Venit din tranzacfionarea cu valute, net 40.878 48.591Venit/(Pierderi) din modificSri ale cursurilor valutare (1.876) (2.376)Venituri aferente dividendelor la actiuni - 155

■ 39.002 46,370

23. Alte venituri opera(ionalc . net

2018 2017

M D L ’OOO MDl.'OOO

Venit din arenda 1.088 503Venituri/(pierderi) din ie$irea mijloaeelor tixe §i altor active (1.703) 453VenituriZ(pierderi ) din ie$irea cotelorde participare 230 -Alte venituri neaferente dobanzi lor 92 555

(293) 1,511

24. Cheltuieli priv ind retribuirea muncii $i cheltuieli aferente

2018 2017

M D L ’OOO M D L '000

Salarii $i prime 53,985 45.871Asigurarea socials contributii 12.707 12.039Asigurare medicals 2.769 2.285Alte cheltuieli aferente retribuirii muncii 7.796 9,244Proviz.ion pentru concediu neutilizat 5.967 4,050

83.224 73.489

Banca efectueazS contributii in tondul de pensii al Republicii Moldova, care sunt calculate ca un procent de la salariu brut. Aceste contribu ii sunt refiectate ca cheltuie.fi in raportul privind rezultatele financiare in perioada ob(inerii salariului corespunzStor de cStre angajati.

38

ВС F.NF.RGBANK SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T N LE F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru unui incheiat la 31 decembrie 2018 ______________

2 5 .Cheltuieli genera le $i adm in istra tive

2018 2017

M D L ’000 M D L ’000

Cheltuieli comunale $i pentru arenda 5.988 6.381Cheltuieli de telecomunica{ii $i po tale 2,922 2.631Cheltuieli privind securitatea si pa/a 4.404 4.120Cheltuieli de reclama si binefacere 5.406 4.353Cheltuieli de birotica 1.690 1.291Cheltuieli de reparape $i intre(inere 6.960 6.809Cheltuieli privind servicii profesionale 4.999 4,998Cheltuieli privind contribupi in Fondul de garantare adepozitelor 2.160 881Impozite si taxe 906 737Alte cheltuieli 3.913 4,094

39 .348 36.295

26. Garanfii si alte angajamente financiare

Valoarea agregata a garan|iilor. angajamentelor si a altor elemente extra-bilanjiere existente la 31 decembrie 2018Si 31 decembrie 2017 este:

2018 2017

M D L '0 0 0 M D L ’000

Garanfii 71.149 65.864Angajamente de finanjare si altele 93.475 84.384

164.624 150.248

in cursul activitajii economice ordinare. Banca emite garanfii $i acreditive in favoarea clien^ilor sai. Riscui de creditare a garanfiilor este similar celui generat din activitatea de creditare. in cazul reclamatiei contra Bancii generate de nerespectarea obligatiilor de catre client aferente garan(iei. aceste instrumente de asemenea prezinta un anumit rise de lichiditate pentru Banca.

Angajamentele de finan(are reprezinta angajamente contractuale ale Bancii de a oferi credite $i avansuri. Angajamentele de finan{are nu presupun in mod obligatoriu о ie§ire viitoare de numerar. avand in vedere ca multe din aceste angajamente vor expira tara a fi finaniate.

27. A ngajam en te privind investif ii capita le

La 31 decembrie 2018 >i 3 1 decembrie 2017. Banca nu avea angajamente privind investi(iile capitale.

39

EtC EN ER G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T IIL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul inchciat la 31 decembrie 2018

28. A n g aja m en le p m ind arenda operational^

PIa(ile minime viitoare conform contractelor de arenda operational aferente cladirilor $i mijloacelor de transport sunt urmStoarele:

2018 2017VI DL'000 M DL'000

Pana la 1 an 2.267 2.970intre 1 la 5 ani 3.778 4.776Peste 5 ani 421 853

6.466 8,599

29. Datorii eontingente

La 31 decembrie 2018 $i 31 decembrie 2017, Banca este implicate in calitate de reclamant intr-o serie de procese juridice generate din activitatea ordinara corporative. In opinia Managementului a departamentului juridic al Bancii probabilitatea inregistrarii unei pierderi semnificative este mica.

30. C5$tiguri pe actiune

Actiuni o rd inare Profit atribuibil C'a$tiguri pe

detinatorilor capita lu lu i bazil de acfiune

M D L ’000 M D L

La 31 decembrie 2018 2,000,000 50.965 25.48La 31 decembrie 2017 __________ 2.000.000____________ 54.613 27.31

CS$tigul de baza pe ac{iune este calculat prin divizarea venitului net anual atribuit detinatorilor de actiuni ordinare la numarul mediu ponderat al actiunilor ordinare emise in timpul anului. La 3 1 decembrie 2018 2017 nu existauinstrumente de capital cu caracter diluativ. subscrise de Banca.

40

IK ENF.RGBANK SANOTE E X P L IC A T IV E LA М П A | 111 I F IN A N C IA R E IN D IV ID l A L EPentru anul incheiat la 31 deeembrie 2018

31. V aloarea justd a instrum ente lor financiare

Banca folose$te urmStoarea ierarliie pentru determinarea si prezentarea valorii juste a instrumentelor financiare in funcjie de metoda de evaluare:Nivel I : preturi cotate (neajustate) pe piefe active pentru active §i datorii similare;Nivel 2: alte metode de evaluare pentru care toate datele de intrare care au un efect semnificativ asupra valorii juste recunoscute sunt observabile. fie direct sau indirect. $i Nivel 3: metode de evaluare care utilizeazS date de intrare cu efect semnificativ asupra valorii juste recunoscute. care nu sunt bazate pe date observabile de pia a.

I abelul de mai jos combine valoarea de bilant a acelor active §i pasive financiare pe fiecare nivel ierarhic care nu sunt prezente in bilanful contabil la valoarea justa:

Active financiareMijloace bane$ti >i conturi la BNM Credite $i avansuri acordate banciloi Valori mobiliare investi(ionale piistrate pan a la scadenia Credite $i avansuri acordate clientilor

V aloarea de bilan{

M D L '0 0 0

20 IS

N ivelul 1 Nivelul 2 Nivelul 3 V aloarea justa

M D L '0 0 0 M D L ’OOO M D L '0 0 0 M D L '0 0 0

V aloarea de bilant

M D L '00 0

2017

Nivelul I Nivelul 2 Nivelul 3 Valoarea justa

M 1)1 /000 M D L ’OOO M D L ’000 M D L '000

925,773

214,696

468.1S4

896.692

468,184

524.004

925.773

214.696

260.061 49.763

925.773

214,696

4 6 8 .1S4

8 33 ,8 2К

730.785

182.639

699.454

870.755

699.454

730.785

182.639

841.092

730.785

182,639

699,454

841,092

Datorii financiareDatorii catre banci Alte imprumuturi Datorii catre clienti

94,3471.947,172

94.3471.947,172

94.347

1.947,172

149.6001,910.045

149.6001,910,045

149,600

1,910,045

41

В С E N E R G B A N K SANOTE EXPLICATIVE LA SITUATNLE FINANCIARE INDIVIDUALEPentru anul Incheiat la 31 decemhrie 2018

31. V aloarea justa a in stru m en te lor f inanciare (continuare)

fi) Credite .si avansuri acordate bancilorCredite $i avansuri acordate bancilor includ plasamente 51 credite interbancare. Valoarea justa a plasamentelor cu rata flotanta a dobanzii $i a depozitelor overnight aproximeaza valoarea lor de bilant. Valoarea justa estimata a plasamentelor cu rata fixa a dobanzii se determina pe baza fluxurilor de mijloace bane$ti actualizate. utilizand rata dobanzii predominanta pe pia(2 pentru datoriile cu riscui de credit §i scadenta similar^.

fi) Vatari mobiliare investifionale past rate pana la scadentaValoarea justa a valorilor mobiliare pastrate pana la scadenta aproximeaza valoarea de bilant. in principal aceste plasamente sum Hartii de valoare de stat si Certificatele emise de BNM.

fii) Credite si avansuri acordate clientilorCreditele $i avansurile acordate clientilor sunt prezentate la valoarea neta a provizionului privind deprecierea creditelor. Valoarea justa estimata a creditelor acordate clientilor reprezinta valoarea actual izata a fluxurilor bancii viitoare estimate. Fluxurile bancii viitoare sunt actualizate pe baza ratei de piata. pentru a determina valoarea justa a creditor §i avansurilor acordate clientilor.

(H i) Datorii financiare, indusiv datorate altor banci, datorate clienfilor. f i alte fonduri imprumutate Valoarea justa a imprumulurilor cu rata flotanta sc echivaleazS cu valoarea lor de bilant. Valoarea justa estimata a depozitelor cu dobanda fixa $i alte imprumuturi, pentru care nu exista pre(uri de piata. se determina pe baza fluxurilor bane$ti viitoare actualizate. utilizand rata dobanzii pentru noi instrumcntc cu scadenta ramasa similara.

32. P3r(i a filiate

In cursul activitatii economice ordinare pe parcursul anului Banca a desfii$urat о serie de tranzactii bancare $i nebancare cu par(i aflliate. Aceste tranzactii includ acordarea creditelor. deschiderea depozitelor. achitarea unor plati. tranzac(ii cu valuta strflina $i procurarea de bunuri $i servicii de la par(i afiMate.

Conform declara|iei Consiliului Bancii ?i Comitetului de Conducere, la 31 decembrie 2018 $i 31 decembrie 2017. cat §i pe parcursul acestor perioade. Banca nu a avut nici о parte care ar fi controlat in ultima instanta societatea, adica 0 persoanS sau un grup de persoane. care ar define un control comun. Ac(ionarii $i reprezentantii acestora in Consiliului Bancii }i Comitetul de Conducere activeaza in spirit de cooperare. in ceea ce prive$te guvemarea $i implementarea politicilor opera{ionale §i financiare ale Bancii.

В С EN ER G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA SIT I A JU L E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul inchciat la 31 decembrie 2018

32. Par(i a f i liate (continuare)

L.a exam inarea fiecflrei relajii posibile cu p3r|ilc legate, este atrasa о aten(ie specials substan(ei relaliei $i nu numai formei juridice.

Detaliile tranzac(iilor intre Banca $i alte parti legate sunt dezvaluite mai jos:

Intreprinderi fi iceE n t it i f i asociate si a so c k r i

in p a r t ic ip a te

Persona l-c he ie din

cond u cerea entitAfii sau

societatii-manul

Alte parfi afiliate

2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017(in M D L ’000)Venituri din doban/i 569 957 284 314 499 811Venituri din taxe $i comisioane - - 2 2 72 61 215 358Cheltuieli cu dobanzile - - - - 53 (315) (2.736) (2.259)Deprecierea sau (-) reluarea pierderilorcauzate de deprecierea expunerilor 5,756 1.328 - - ( ID -neper formant eCheltuieli de remunerate . - . - (20.423) (19.697) (580) (236)

- - 6,327 2,287 (20,014) (14,637) (2,613) (1,326)

43

BC E N E R C B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T M LE F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul incheiat la 31 deeembrie 2018

32. Parti afi liate (cont inure)

Soldurile :>i tranzactiile cu partile afiliate 31 deeembrie 2018 ji 31 deeembrie 2017 sunt dezvaluite mai jos:

jn trep r in d er i fiice E ntit3 |i asociate si asocieriin partieipatie

(in M D L ’OOO)

ActiveInstrumente de capitaluri proprii Imprumuturi si avansuri

Datorii

DepoziteAngajamente de finantare, garanfii financiare si alte angajamente |\aloare no(ionaia|:DatePrimiteProviz ioane pentru datorii, garan(ii $i an gajam en te indoielnice

20 IS 2017

Person a l-cheie din

conducerea entitatii sau

societS(i i-m am a

20 IS

1.008 4,508

1.952

2017

1.407 12,432

I

1.6886,683

201S

2,531

2,537

483.800

2017

2.81 I

6,950

2762,834

1.981

Alte pilrti afiliate

20 IS

2.654

157.644

9206,057

2017

15,688

165,596

22,797 17.962

Termenii >/ condifiile tranzaciiilor cu partite afiliateSoldurile mentionate mai sus sunt rezultatul derularii activ ita(ii economice ordinate Dobanzi le percepute parfilor afiliate ji de catre acestea sunt la rate comerciale normale. Creditele oferite angajafilor sunt acordate la ratele de pia{a. Soldurile la finele anului sunt neasigurate. Nu au fost inregistrate garanfii oferite de sau primite de la parti afiliate aferente datoriilor sau creantelor La 31 deeembrie 2018 Banca a constituit provizioane pentru datoriile aferente sumelor detinute de рйгрle afiliate in marime de 1.859 (2017:

44

lie EN ER G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T IIL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul inchciat la 31 decembrie 2018

33. G estiunca riscurilor

Banca administreazS riscurile aferente activ itSjilor cc pot ti desftsuratc in cun form i tale cu statutul $i licenja Bancii, preciim §i prevederile de legislate in vigoare. Riscurile pe care le gestionezS Banca, metodele $i instrumentele de administrare a riscurilor, responsabilitafile principalc ce revin structurilor Bancii responsabile pe linia administrarii riscurilor sum specificate in Politica de administrare a riscurilor in cadrul Bancii.

Obicctivul principal al Bancii este administrarea prudenta a riscurilor astfel incat sa previna impactul negativ pe carc factorii interni sau externi il pot avea asupra activitatii Bancii ducand la nerealizarea scopurilor. la pmducerea unor pierderi neplanificate sau producerea unor efecte negative,

Procesul de administrare a riscurilor va asigura identificarea. masurarea, evaluarea. diminuarea, monitorizarea §i raportarea riscurilor aferente activitatilor la ni\e! de linii de activitate $i in ansamblu. in procesul de administrare a riscurilor. in scopul minimizarii ;i anticiparii acestora Banca efectueaza simularile de criza, generand scenarii extreme asupra tuturor activitatilor semnificative ale Bancii. Rezultatele simularilor permit identificarea vulnerabilitafilor si adoptarea unor planuri de masuri corective,

Banca evalueaza si monitorizeaza in mod continuu riscurile semnificative cum ar fi riscul de credit, riscul de piata (riscul valutar. riscul ratei dobanzii). riscul de lichiditate, etc.

45

ВС F.NERGBANK SANOT!' E X P L IC A T IV E LA S IT U A fH L E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2(118

33. G estionarea r iscurilor (cont inuare)

33.1 Riscui d e creditare

Riscui de credit este cel mai semnificativ pentru intregul sistem bancar Banca intelege riscui de credil ca pe о probabilitate potentials ca benetlciarii de imprumuturi contragenpi sfl nu i§i onoreze la timp sau in totalitate angajamentele fa(S de Banca. Sistemu! de adminislrare a riscului de credit se Ьа/еа/Л pe principiile expuse in Politics de Creditare aprobatfl de Consiliul Bancii $i in actele normative interne in domeniu, care ia in considerare apetitul la rise $i profilul de rise al Bancii.

Banca se expune riscului de credit prin activit&tile de creditare si avans. activitati de investitie. emiterea garanp'ilor bancare. detineri in conturi curente (corespondente) si plasamente in banci.

Riscui de credit este gestionat prin stabilirea limitelor tic expunere ( limits pe client!/ grupe de clienti aflati in legSturS. pe sectoare de activitate. pe categorii de produse. pe contragent etc.). prin solicitarea de garamii corespunzStoare. prin exam inarea.ana I izS ;i monitorizarea prudentS stSrii financiare a contrapartidei. prin monitorizarea evolutiei structurii portofoliului de credite, prin aplicarea unei politici prudente de provizioane atuncu cand apare riscui unei pierderi posibile.

Calitatea creditelor conform clasei de active financiare

In tabelul de mai jos este indicatS calitatea creditelor conform clasei de active pentru toate tipurile de active financiare expuse riscului de creditare. Sumele prezentate nu includ rezervele pentru dcpreciere.

Calitatea creditelor conf orm clasei de active financiare

in tabelul de mai jos este mdicata calitatea creditelor conform clasei de active pentru toate tipurile de active financiare expuse riscului de creditare. Sumele prezentate nu includ rezervele pentru depreciere.

Nota Stadiul 1

M D L '00 0

Stadiul 2

M D L ’0 00

Stadiul 3

M D L '00 0

31 Dec 2018

M D L ‘000

31 Dec 2017

M D L '0 00

Conturi la Banca Nationals 3 664.015 664.015 473,208Conturi curente $i depozite la banci 4 214.696 _ _ 214.696 182.639Investitii financiare pSstrate pana la scadenta 5 468.184 - - 468,184 699.454

Credite 6 524,255 262.518 164,305 951,078 916,856

Alte active financiare 11 9.768 - - 9,768 9.759

1,880,918 262,518 164.305 2.307,741 2.281,916

46

BC EN ER G BA N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T M LE F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul incheiat la 31 deeembrie 2018

33. G estiunea riscurilor (con t in u are)

33.1 Riscul de creditare (cont inuare)

С 'redile f i avansuri

Creditele $i avansurile sunt grupate dupS cum urmeaza:

P ersoane П/ ic e

Stadiul 1

M D L ’OOO

Stadiul 2

M D L '00 0

Stadiul 3

M D L ’000

3 1 -D e c - 18

MDl.'OOO

31 -D e c -17

M D L ’OOO

Standard 298.103 m 298.103 198.301Supravegheat - 80.824 - 80.824 71.274Depreciate - 483 26.062 26.545 21.905Jin care evaluate ind iviJual * * - “

298.103 81.30'’ 26.062 405.472 291.480Minus: Reduceri pentru pierderi din depreciere (3.234) (1.559) (1 1.101) (15,894) (5.209)

294.869 79 ,748 14.961 389 .578 286.271

Stadiul 1

M D L ’OOO

S tadiul 2

M D L ’OOO

P ersoane jurid ice

Stadiu l 3

M D L ’OOO

3 1 -D e c - 18

M D L ’OOO

3 1 -D e c -17

M D L ’OOO

Standard 226.152 226.152 241,557Supravegheat - 168,994 - 168.994 212.371Depreciate - 14.100 136.360 150.460 163.316

Jin care evaluate in Jiv iJu a l _ 100.787 100,787 118,317226.152 183,094 136,360 545,606 617.244

Minus: Reduceri pentru pierderi din depreciere (454) _ (6 76) (37.362) (38.492) (40.892)

225.698 182.418 98 .998 507,114 5 “6.352

47

ВС EN ER G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T IIL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul inchciat la 31 dcccmhric 2018

33. G cstionarea riscurilor (cont inuare)

33.1 Riscul dc cred itare (continuare)

Credite f i avansuri depreciate individual

La 31 decembrie 2018 suma creditelor $i avansurilor depreciate individual, f&ra a lua in considerare flu.xul mijloacelor bane$ti gajurile detinute este de M D L’000 77.332. La 31 decembrie 2017 - M D L’000 98.357. Valoarea justa a gajului aferenta imprumuturilor depreciate individual delimit de Banca la 31 decembrie 2018 este de MDL'000 109 789. Gajul reprezinta titluri de proprietate $i utilaj.

Credite f i avansuri renegotiate

Activitatile de restructurare includ acordurile de extindere a plaiilor. planurile managerial externc acceptate. modificarile $i amSnarea plaiilor. Conform restructurarilor. contul rcstant al clicntului este resetat la starea normala $i gestionat inipreuna cu celelalte conturi similare. Politicile §i practicile de restructurare sunt bazate pe indicatori sau criterii care, dupa рЗгегеа managementului local, indica continuitatea platilor. Aceste politici sunt permanent revizuite. La 31 deccmbrie 2018 valoarea creditelor rencgociate care ar fi in alta situate, restante sau depreciate, este dc MDL'000 19 817(2017: MDL'000 16.997).

Angajamente de creditare

Scopul principal al acestor instrumentc este de a garanta eliberarea mijloacelor financiare clicntului la cererea acestuia. Garan(iile $i acreditivul stand-by. care reprezinta asigurari irevocabile ale Bancii de a efectua plafile necesare in cazul insolvabilitatii unuia din clien{i. poarta acela$i rise ca §i creditele. Acreditivul documentar $i comcrcial. reprezentand angajamentele scrise ale Bancii privind autorizarea unei terte persoane de a retrage bani din Banca in limitele $i conditiile strict specificate, sunt garantate prin stocurile de marfuri la care se rcfera $i. de aceea. poarta un rise mai mic decat creditarea directa.

Angajamentele privind extinderca creditului reprezinta parti neutilizatc din autorizatiile de acordare a creditelor sub forma de imprumuturi, garantii sau acreditive. Cat prive$te riscul de creditare aferent obligatiilor de extindere a creditelor. Banca este cxpusa unei pierderi potentiate, in marimea egala cu angajamentele neutilizatc.

Totodata. valoarea pierderii potentiale este mai mica decat totalul angajamentelor neutilizate. deoarece majoritatea angajamentelor de acordare a creditelor depind de clientii ce mentin un anumit standard de creditare. Banca monitorizeaza termenul de scadenta al angajamentelor dc acordare a creditelor. deoarece angajamentele pe termen lung sunt cu un grad de rise mai ridicat decat angajamentele pe termen scurt.

48

BC E N E R G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A 'fU L E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul Incheiat la 31 deeembrie 2018

33. G estiunea riscurilor (cont inuare)

33.1 Riscul de cred itare (cont inuare)

Expunerea maxima la riscul de creditare fara garan/ii definute sau orice ameliorare a rating-ului de credit.

Nota 2018 2017

M D L ’OOO MDl.'OOO

Mijloace bane$ti $i conturi la BNM 3 664.015 473.208Conturi curente $i depozite la banci 4 214.696 182.639Active tinanciare la cost amortizat 5 468.184 699,454Credite, net 6 896.692 870.755Alte active financiare 11 9,768 9,759

2.253 .355 2.235.815

Extrabilanpere (Angajamente conditional) 28 164.624 150.247

Expunerea m axim a la riscul de credit 2,088.731 2 ,085.568

Tabelul de mai sus reprezinta cel mai nefavorabil scenariu de expunere a Bancii la riscul de credit la data de 31 deeembrie 2018 $i 2017. fhra a tine coni de garanfii depnute sau orice ameliorare a rating-ului de credit. Pentru activele bilan(iere. expunerile enumerate mai sus sunt bazate pe valoarea neta contabila. a$a cum ele sunt inregistrate in bilan(ul contabil.

Managementul este sigur in capabilitatea sa de a controla $i sustine la minim expunerea Bancii la riscul de credit.

Concentralia expunerii maxime la riscul de credit

Concentratia de rise ale Bancii este gestionata la nivel client contraparte $i sector de industrie. Expunerea maxima la riscul de credit pentru orice client sau parte contractania la 31 deeembrie 2018 a fost zero MDL (la 31 deeembrie 2017: /его MDL) ISra a lua in considerate gajul sau alte garantii definute.

Creditele acordate la 20 de clienti majori (Grupuri) ai Bancii la 31 deeembrie 2018 au constituit MDL'000 299.837 ceea ce reprezinta 32% din portofoliul brut de credite al Bancii (la 31 deeembrie 2017: MDL'000 321.992 sau 35% din portofoliul brut). Acestea sunt analizate conform industriilor. dupa cum urmeaza:

2018 2017

M D L ’OOO M D L '0 00

74.730 82,921115.701 106,311109.406 132.760

299.837_________________ 321.992

t oncentratiile semnificate de riscuri de creditare la nivelul industriei sunt prezentate in nota 6.

Comert $i industrieAgricultura $i industria alimcntaraAltele

49

ВС ENF.RGBANK SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T H LE F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru an ill incheiat la 31 decembrie 2018

33. ( .c s t iu n ea riscurilor (cont inuare)

33.2 Riscuri de piafd

Riscui dc piata reprezinta riscui de a inregistra pierderi aferente pozi(iilor din bilant $i din afara bilan(ului din cauza fluctua(iilor nefavorabile pc piata ale pre(urilor instrumentelor financiare §i ale titlurilor de capital detinute pentru tranzactionarc, ale ratelor dobinzii §i ale cursului de schimb valutar.

Prin administrarea riscului de piata se urmare$te realizarea unui portofoliu cu sensibilitate scazuta la variatiile ratei dobanzii §i ale cursului valutar.

33.2.1 Riscui \a lu ta r

Banca este expusa riscului valutar prin tranzactiile cu valuta straina fa(a de leu moldovenesc, modificarea valorii activelor/obligatiilor monetare in urma fluctuatiilor cursului de schimb valutar.

Banca cfcctueaza opera(iuni atat in lei moldovenesti cat |i valuta straina $i nionitorizeaza expunerea sa valutara zilnic. Principalele valute straine detinute de Banca sunt Dolarul SUA $i l .uro.

Riscui valutar se administreaza conform prevederilor Regulamentului cu privire la pozifia valutara deschisa. Expunerea in valuta straina este limitata de catre BNM pentru fiecare valuta in parte §i pe total. Scopul Bancii este minimizarea expunerii la riscui valutar prin menjinerea unci pozitiei valutare deschise la un nivel mimim.

Analiza senzitivita(ii la riscui valutarBanca a efectuat analiza senzitivitatii riscului valutar la care este expusa in mod rezonabil la 31 decembrie 2018. indicand modul in care contul de profit $i pierdere ar fi fost afcctat de modilicarile posibile ale ratelor de schimb valutar.

Tabclele de mai jos indica valutele fata de care Banca are expunere sporita la 31 Decembrie 2018 $i 31 Decembrie 2017 pe posturile de bilant sensibile la modilicarile ratelor valutare. Analiza reprezinta efectul unei schimbari rezonabile posibile in ratele de schimb fa{3 de leul moldovenesc, cu toate cclelalte variabile ramanand constante:

33. G estion area riscurilor (cont inuare)

33.2.1 Riscui va lutar (cont inuare)

La 31 d ecem brie 2018 Cre$terea Efectul D im inuarea Efectul

posihila a Y en it/ posibila a Venit/

ratelor, in % (pierderi) . ratelor, in % (pierderi)

M D L ’000 M D L '00 0

EUR +5°o (1.783) -5% 1.783USD +5°o 131 -5% (131)

La 31 decem b rie 2017 Cre$terea Efectul D im inuarea Efectul

posibila a Venit/ posibila a Venit/

ratelor. in % (pierderi) . ratelor. in % (pierderi)

M D L '0 0 0 M D L 0 0 0

EUR +5% (1.582) -5% 1.582

USD +5% (255) -5% 255

50

ВС EN ER G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T IIL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul indicia! la 31 decembrie 2018


33.2.1 Riscul va lu tar (cont inuare)

Tabelele de mai jos prezinta expunerea Bancii la riscul ratei de schimb valutar la 31 decembrie 2018 $i 31 decembrie 2017. in tabele se includ activele $i datoriile Bancii cu valoarea lor coniabila. clasificate pe valuta.

La 31 d ecem b rie 2018

Total M D L U SD EUR Alte valute

M D L '0 0 0 M D L '0 0 0 M D L ’000 M D L ’000 M D L ’000

A C T IV EMijloace banesti §i conturi la BancaNa(ionala 925.773 655.309 103.142 162.463 4.859Conturi curente $i depozite la band 214.696 (334) 124.714 88.198 2.118Active financiare la cost amortizat 468.184 468.184 * - -Credite. net 896.692 645,095 73.432 178.165 -

Active financiare la valoarea justaprin alte elemente alerezultatului global 2.020 2.020 * - -Alte active financiare 9,768 5.491 1.259 2,640 378

Total active 2,517,133 1,775,765 302 .547 431 .466 7,355

D AT O R II

Datorii catre band - - * - -Datorii catre client 1.947,172 1.220.532 294.383 423.680 8.577Alte imprumuturi 94.347 46.480 4.956 42.911 *Alte datorii financiare 10.800 8.441 586 528 1.245

Total datorii 2 .052.319 1,275.453 299 ,925 467 ,119 9,822

Decalajul 464.814 500.312 2.622 (35.653) (2 .467)

Alte valute includ, in principal. Rubla KuseascS. Rubla Bdorusa $i llrivna Ucraineana.

51

ВС EN ER G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T IIL E F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEI’cntru anul inchciat la 31 deccnthrie 2018

33. G estiunea r iscurilor (cont inuare)

33.2.1 Riscul va lu tar (cont inuare)

La 31 d ecem b rie 2017

T otal M D L U SD EU R A l te \a lu tcVI D L '000 M D L '0 0 0 M D L '0 0 0 M D L ’000 M D L ’000

A C T IV EMijloace banesti §i conturi la Banca NationalsConturi curente $i depozite la band Valori mobiliare investijionale pastrate pana la scadenta Credite. netInvestitii financiare disponibilepentru vinzareAlte active financiare

730,785

182,63*)

699 ,454870 ,755

2,7339 ,750

434.664

699.454556.367

2.7336.563

94.983 119.454

86.550

831

194.72860.488

227.838

2.337

6.4102.697

28

Total active 2,496.125 1.699.781 301 .818 485.391 9 ,135

D AT O R II

Datorii catre band - - - -Datorii catre clienti 1,911.554 1.154.244 288.510 461.739 7.061Alte imprumuturi 149.600 77.087 17.770 54.743 -Alte datorii financiare 8.086 6.884 640 556 6

Total datorii 2 .069,240 1.238.215 306 .920 517,038 7,067

Decalajul 426.885 461.566 (5 .102) (31,647) 2 ,068

Alte valute includ. in principal. Rubla RuseascS $i llrivna Ucraineana.

52

BC EN ER G B A N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA S ITU A T M LE F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul incheiat la 31 deeembrie 2018

33. Cestiunea riscurilor (continuare)

33.2.2 Riscul ratei dobanzii

Activitatea Bancii este expusS riscului aferent fluctua(ici ratei dobanzii. ce se exprima prin faptul ca activele $i obligatiile purtatoare de dobanda devin scadente sau isi modiftca valoarea in termene sau sume diferite.

Instrumentul principal folosit in administrarea riscului de rata a dobanzii este analiza decalajelor de modificare a rate lor de dobanda. pe baza carora se calculeaza sen/itivitatea bilanfului la mi$cari ale curbei randamentelor.

Banca urmSre te scopul de a diminua decalajul intre activele si pasivele sensibile la variajia ratei dobinzii. astt'el incat impactul variajiei ratei dobinzii asupra venituri lor nete din dobTnzi sa tie cat mai mic

Analiza senzilivitdfii activelor. datoriilor f i ariicolelor extrabilanfiere - analiza schimbarii ratei dobanzii

in functie de evolu(ie a piejei tlnanciare Banca estimeaza о fluctuate de +/- 100 si + -50 de puncte procentuale debaza pentru activele si datoriile sale si delermina impactul acestor posibile schimbari asupra venitului net dindobanzi:

C resterea in D im inuarea in

puncte S en s ib i l i ta t e a \cn i tu lu i puncte Sensibll itatea venitului

p rocentuale de net aferent d ob a n / i lo r . p rocentuale de net aferent dobanzilor ,

baza M D L ’000 baza M D L '00 0

2018 + 100 8.003 -100 (8,003)+50 4.001 -50 (4,001)

2» 17 * 100 6.766 -100 (6,766)+ 50 3,383 -50 (3,383)

Tabelele de mai jos prezinta expunerea Bancii la riscul ratei dobanzii la 31 deeembrie 2018 si 3 1 deeembrie 2017. in tabele de mai jos sunt incluse activele si datoriile Bancii la valoarea lor de bilant. clasificate dupa data cea mai apropiata intre data contractuaia de schimbare a ratei sau data scadenjei.

53

ВС F.N ERG BAN K SAN OTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A T H LE F IN A N C IA R E IN D IV ID U A LEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018 ________________

33. G es t iu n ea r iscurilor (con t in u are)

33 .2 .2 Riscui ratei dob an zii (co nt in u are)

La 31 decembrie 2018 TotalM D L ’000

Mai putin de 1 luna M D L ’000

De la 1 lunii la 2

luni M D L ’000

De la 2 luni la 3

luni M D L ’000

De la 3 luni la 6

luni M D L ’000

De la 6 luni la 9

luni M D L ’000

De la 9 luni panii

la I an M D L ’000

De la 1 la 5 ani

M D L ’000

Mai mult de 5 ani

M D L ’000

Nepurtatoare de dobanda

M D L ’000A C T IV EMijloace bane^ti conturi la 925.773 630,902 294.871Banca NationalsConturi curente si depozite la 214.696 203.293 11.403banciActive financiare la cost 468.184 272.48'' 29.761 25,942 59,29! 47,829 32,879amortizat Credite. net 896,692 47.090 744,026 . . . - _ 105,576Active financiare la valoarea justa prin alte elemente ale 2,020 . . 2.020rezultatului global Alte active financiare 9.768 - - - - - - * - 9,768

Total active 2,517.133 1.153,767 773.787 25,942 59.291 47,829 32.879 - - 423.638

DATO RIIDatorii catre banciDatorii catre client 1.947,172 1,195.549 - - - - - - - 751,623Alte imprumuturi 94,347 12.268 16.849 - 63.790 - - - - 1.440Alte datorii financiare 10,800 4.751 * “ ~ — ” * * 6.049

Total datorii 2,052,319 1,212.568 16,849 - 63,790 - - - - 759,112

Decalaje in dobanda Decalaje in dobanda. cumulativ

464,814 (58,801) 756,938 25.942 (4,499) 47,829 32.879 - - (335,474)(58.801) 698.137 724.079 719.580 767,409 800.288 800,288 800.288 464.814

54

ВС F.NI R t.BA N K SANOTE E X P L IC A T IV E LA Si l l A JH L E F IN A N C IA R E IN D IV ID l A LEPentru anul Inchciat la 31 decembrie 2018

33. C est iu n ea r iscurilor (cont inuare)

33.2.2 Riscul ratei dohanzii (continuare)

La 31 d ecem b rie 20 17 Total

M 1)1 /000

Mai pu |in

de 1 In nil

V1 D L '0 00

De la 1

luni) la 2

luni

M D L ’000

Dc la 2

luni la 3

luni

M D L ’000

De la 3

luni la 6

luni

M D L ’000

D e la 6

luni la 9

luni

M D L ’000

De la 9

luni рапй

la 1 an

M D L '00 0

De la 1 la

5 ani

M D L ’000

Mai mult

de 5 ani

M D L ’000

\ e p u rtsitoare

de dobandS

M D L ’000

A C T IV EMijloacc banesti $i conturi la Banca Nationals 730,785 433 .3 44 297,441Conturi curente $i depozite la banci 1Х2.63Ч 169.406 . _ 13.233Valori mobiliare investijionale pastrate panS la scaden|A 699,454 476 ,0 45 12.552 54.541 69 ,559 54,164 29 .716 2.877 - .

Credite. net 870.755 53.623 711.265 - - - - - - 105.867Investitii financiare disponibile pentru vinzare 2.733 _ _ _ . - . - - 2,733

Alte active financiare 9.759 " * - - ■ ■ ■ ■ 9.759

T ota l active 2 .496 .125 1,132,418 7 23 .817 54,541 69.559 54.164 29,716 2,877 - 429,033

D A T O R II

Datorii catre banciDatorii catre client 1.911.554 1,236,777 - - - - - - * 674,777

Alte imprumuturi 149.600 24,235 20.890 4.114 98.681 - - - - 1.680Alte datorii financiare 8,086 6.009 * - * - ■ - ■ 2.077

T ota l datorii 2 .069 .240 1.267,021 20 .890 4.114 98.681 - * - - 678.534

D eca la je in do b an d a 426 .885 (134 .6 03 ) 702 ,927 50,427 (29.122) 54.164 29,716 2,877 - (249,501)

Decalaje In dobanda. cumulativ 702.927 753 ,354 724.232 778 .396 808.112 810 .989 810.989 561.488

55

ВС F.NF.RGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUATHLE FINANCIARE INDIVIDUALEPentru anul Tnchciat la 31 decembrie 2018


33.3 Riscui de lichiditatc

Riscui de lichiditate reprezinta riscui pierderilor determinat de incapacitatea bancii de a-$i indeplini ohliga(iile la scadenta acestora. Banca adniinistreaza activele $i pasivele sale. Hind axata pe determinarea adecvata a structurii bilan|ului. prin corelarea continua a resurselor $i plasamentelor in ceea ce prive$te structure si maturitatea lor.

Administrarea riscului de lichiditate arc drept scop mentinerea unui report optim intre lichiditatea efectiva si obiectivele de profitabilitate. cu respectarea cerinjclor prudentiale referetoare la rezervele minime obligatorii §i indicatorii de lichiditate reglementati (Principiul I. Principiul II. Principiul III). Procesul de administrare a riscului de lichiditatc este orientat pe anticiparea situajiilor de criza ?i gestionarea acestora.

Banca monitorizcaza zilnic indicatorii riscului de lichiditate, analizcaza lunar prolllul de rise de lichiditate. evalueaza trimestrial impactul unor scenarii de criza asupra lichiditatii Bancii.

Tabelul de mai jos clasifica activele $i datoriile Bancii in grupe de maturitate care se bazeaza pe perioada restanta pana la scadenta contractuala la data intocmirii bilantului in baza obliga{iunilor de piata contractuale nediscontate. Platile care necesita о notificare sunt tratate de parcA notificarea ar II fost tScuta imediat. Cu toate acestea. Banca estimeaza ca multi clien(i nu vor cere piata obligatiunilor in perioada apropiata in care Banca ar tl trebui sa plateasca $i tabelul nu reflecta fluxurile de numerar a$teptate indicate de istoria de men(inere a depozitelor Bancii.

56

n o t e f: \ p l i c a t i v e l a s i n a j i i l e f i n a n c i a r e i n d i v i d u a l ePentru anul incheiat la 31 deeembrie 2018

BC ENER GBA NKSA

33. Cestiunea riscurilor (continuare)

33.3 Riscul dc lichiditatc (continuare)

La 31 deeembrie 2018 Total

MDL'000

PinA la 1 luna

MDL'000

1 -2 lu ni

MDL'000

2 -3 luni

M D L ’OOO

3 - 6 luni

M D L ’OOO

6 -9 luni

M D L ’OOO

9-12luni

MDL'000

1 - 5 ani

MDL'000

Peste 5 ani

M D L’OOOA C T IV EMijloace bane$ti si conturi la Banca Nationals 425.773 925.773Conturi curente si depozite la band 214.696 214.696Active financiare la cost amort i/at 476,657 272.251 29.648 26.538 61.093 51.583 35.078 466 „

Credile. net 1.038.085 54.620 40.143 41.904 I04,28h 98,003 97.196 559.746 42.187Active financiare la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global 2.020 2.020Alte active financiare 9,768 9.725 - - - - - - 43

Total active 2,666,999 1.479.085 69,791 68.442 165,379 149.586 132,274 560,212 42.230

D A TO R II

Datorii catre bandDatorii catre dien(i 1.971.103 1.032.925 80.684 147.019 164.577 181.510 192.831 164,076 7.481Alte imprumuturi 99.832 4.060 14 - 9.979 3,556 10.853 59,134 12.236Alte datorii financiare 10.800 10,800 - - - - - - -

Total datorii 2.081.735 1.047,785 80.698 147,019 174,556 185.066 203.684 223,210 19,717

Decalaje de seadenfS 585,264 431,300 (10.907) (78,577) (9,177) (35.480) (71,410) 337,002 22,513

57

ВС ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALEPentru iinul Tncheiat la 31 decembrie 2(118

33. Gestiunea riscurilor (continuare)

33.3 Riscul de liehiditate (continuare)

La 31 decembrie 21117

A C T IV EMijloace banesti $i conturi la Banca Nationals Conturi curente $i depozite la biinciValori mobiliare investi(ionale pastrate pana la scadentS Credite. netInvestitii financiare disponibilepentru vinzareAlte active financiare

Total active

DATO RII

Datorii catre banci Datorii catre clien(i Alte imprumuturi Alte datorii financiare

Total datorii

Decalaje de scaden(a

Total Pin;l la 1 1 - 2 luni 2 -3 luni 3 - 6 luni 6-9 luni 9-12 1 - 5 ani Peste 5 aniluna luni

M D L ’000 M D L ’000 M D L ’000 MDL'000 M D L ’000 M D L ’000 M D L ’000 M D L ’000 M D L ’000

730.784 730.784

182,634 182.639 - - - - - - -

707,041 476,910 12,828 55,052 7 1,494 56,458 31,362 2,9871,023,185 59.187 29,227 33.224 107.007 97.728 84.797 577.335 34,680

2.733 - - - - - • - 2.7334,759 9.716 - - - - - - 43

2,656,191 1,459,236 42,055 88.276 178.501 154,186 116,159 580,322 37,456

1,946,107 912,179 81.410 92.052 165,703 229.551 257.518 199.409 8.285160,097 3.448 20.823 22 1.987 2,012 6.580 104,786 20,439

8.086 8,086 - - - - - - -

2,114,290 923.713 102,233 92,074 167,690 231,563 264.098 304,195 28,724

541,901 535,523 (60,178) (3,798) 10,811 (77,377) (147,939) 276,127 8,732

58

ВС ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUATHLE FINANCIARE INDIVIDUALEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2(118

33. Cestiunca riscurilor (continuare)

33.3 Riscui de lichiditate (continuare)

Tabelele de mai jos arata expirarea contractelor dupa staden;a a obligajiunilor contingente -ji angajamente lor:

Mai pu(in de De la 3 luni De la I la 5 Mai multLa 31 decembrie 2018 3 luni pandla Ian ani de 5 ani Total

M D L ’000 MDL'000 MDL'000 MDL'000 MDL'000

Angajamente $i garanpi 41.330 77.583 45,711 - 164.624

41.330 77,583 45,7 It - 164,624

La 31 decembrie 2017Mai pu(in de

3 luni MDl.'OOO

De la 3 luni pana la lan

M D L ’000

De la 1 la 5ani

M D L ’000

Mai multde 5 ani

M D L ’000Total

M D L ’000

Angajamente $i garanpi 45.819 31.799 72.447 183 150.248

45.819 31,799 72.447 183 150.248

Banca se a teapta ca nu toate datoriile sau obliga\iile sale contingente vor fi incasate inainte de expirarea obligajiilor.

59

BC ENERGBANKSANOTE EXPLICATIVE LA SITUATMLE FINANCIARE INDIVIDUALEPentru anul incheiat la 31 deeembrie 2018

33. Gestiunea riscurilor (continuare)

33.3 Riscul de liehiditate (continuare)

Tabelele de mai jos arata expirarea contractelor dupa scadenfa a activelor $i obligafiunilor Bancii:

La 31 deeembrie 2018Pina la 1 an

MDL'000[Mai mult de 1 an

M D L ’000Total

M D L ’OOOA C T IV EMijloace bane$ti $i conturi la Banca Na^ionala 925,773 925,773Conturi curente ?i depozite la band 214.696 - 214.696Active financiare la cost amortizat 467.755 429 468.184Credite. net 196.905 699.787 89(,.692Active financiare la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global 2.020 2.020Proprietate invest i(ionala - 47 47Activc nemateriale - 6.429 6.429Mijloace fixe - 134,466 134.466Creante privind impozitul pe venit curent - - -Alte active 14.823 27.762 42.585

Total active 1.821.972 868,920 2,690.892

DATO RIIDatorii catre client 1,781,719 165.453 1.947.172Alte imprumuturi 68.425 25.922 94.347Alte datorii 20.041 - 20.041Datorii privind impozitul pe venit amanat 3.720 - 3.720

Total datorii 1.873.905 191,375 2,065,280

Decalaje de scadenta __ _ (51.933) 677,545 625,612

60

НС ENERGB ANKSANOTE EXPLICATIVE LA SITUATHLE FINANCIARE INDIVIDUALEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2018

33. Gcstiunea riscurilor (continuare)

33.3 Riscui de lichiditate (continuare)Pina la 1 an Mai mult de 1 an Total

La 31 decembrie 2017 MDL'000 M D L ’000 M D L ’000A C T IV EMijloace bane§ti §i conturi la Banca Nationals 730.785 730,785Conturi curente $i depozite la banci 182.639 - 182,639Valori mobiliare investi|ionale pastrate рапй la scadenta 696.577 2.877 699.454Credite. net 357,340 513,415 870,755lnvesti(ii financiare disponibile pentru vanzare 2,733 _ 2,733Proprietate investitionala - 47 47Active nemateriale - 3.823 3.823Mijloace fixe - 131.183 131.183Creante privind impozitul pe venit curent 1.427 - 1.427Alte active 10,530 42,037 52,567

Total active 1.982,031 693.382 2,675,413

D ATO RIIDatorii catre client 1.715.187 196.367 1.911,554Alte imprumuturi 33.727 115.873 149,600Alte datorii 15.503 - 15.503Datorii pri\ind impozitul pe venit amanat 3,348 - 3,348

Total datorii 1.767,765 312,240 2,080,005

Decalaje de scadenta 214,266 381,142 595,408

33.4 Riscui fiscal

Sistemul de impozitare din Republica Moldova a suferit multiple modificari in ultimii ani $i este intr-un proces continuu de actualizare si modernizare. Ca urmare. inca exista interpretari diferitc ale legislatiei fiscale. in anumite situatii. autoritatile fiscale pot trata in mod diferit anumite aspecte. procedand la calcularea unor impozite $i taxe suplimentare si a dobanzilor $i penalitattlor de Intarziere aferente. in Republica Moldova, exerci(iul fiscal гйтапе deschis pentru verificare fiscala timp de cel putin 4 ani. Conducerea Bancii considera ca obligatiile fiscale incluse in aceste situa(ii financiare sunt adecvate.

61

ВС ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FIN A NCI ARI' INDIVIDUALEPentru anul inchciat la 31 decembrie 20IS

34. Raportare pe segment

Un segment de activitate este о components a bancii care se angajeaza in activitS(i de afaceri din care poate ob(me venituri $i de pc urma сйгога poate suporta cheltuieli. ale cSror rezultate din activitate sunt examinate periodic de catre principalii factorii decizionali ai bancii in vederea luSrii de decizii cu privire la alocarea resurselor pe segmente evaluarii performan(ei acestora. $i pentru care sunt disponibile informatii financiare distinctc. Banca a efectuat in cursul anului 2018 $i 2017 tranzac(ii bancare care au lost prestate nuniai pe piata Moldovei. Managementul considera ca riscurile inerente $i beneficiile specifice activitatii bancare nu difera in mod semnificativ intre categoriile de clien(i. precum si intre diferite regiuni geografice $i in consecinja nu prevede necesitatea raportarii alocate separat pe segmente §i va oferi careva beneficii suplimentare. Banca nu monitorizeaza activitatea pe diferite segmente. deoarece considers irelevante in laurea deciziilor interne. Rezultatele sunt examinate de Banca doar la nivelul Bancii, ca un singur segment. Va rugam sa consultati Nota 6 pentru structura portofoliului dc credite §i Nota 11 pentru structura depozitelor.

34. Evenimente ulterioare datci hilanfului

A fost constatata activitatea concertata a unor actionari ftrfl permisiunea prealabila scrisS a BNM. in acest sens. Comitetul executiv al BNM a aprobat, hotdrarea privind suspendarea exercijiului unor drepturi in privinta a 52.77 la suta din actiuni. Urmare deciziei BNM. actionarii vizati trebuie, conform legii. sa instraineze acjiunile detinute in capitalul social al bancii.

De asemenea, (inand cont dc marimea pachetului de actiuni de peste 50°a , in conformitate cu Legea privind redresarea si rezolutia bancilor. BNM a dispus in privinta acestei banci aplicarea masurilor de intervenjie timpurie. О parte din echipa executivului $i cea a consiliului bancii, care va rSmane in functie, au fost completate de administratori temporari desemnati de BNM. MSsura a fost luata pentru asigurarea unei conduceri sflnatoase si prudente a activitatii bancii in perioada de solutionare a deficientelor identificate in structura de proprietate a acesteia.

Conform hotaririi Comitctului executiv al BNM № 14 din 11,01.2019 au fost inlocuite membrii Consiliului B.C.Hnergbank S.A. dnii Tonciuc Vladimir. Usatii Valerii. Covanji Natalia. Pop Mihail, Dimov Gennadi si membrii Coniitetului de conducere dnii Slobodean Sergiu $i Teslev Vasile cu administratorii temporari desemnati dc BNM: dl Ropot Ion $i dna Balanov Galina peo perioada dc 12 luni.

62

ВС ENERGBANK SA Situafiile flnanciare individuate Pentru...

Documents

Transcript of ВС ENERGBANK SA Situafiile flnanciare individuate Pentru...