S.C. ARTEGO S.A.

TG. JIU

RAPORT

privind activitatea desfasurata in anul 2011 conform bilantului contabil incheiat la

31.12.2011 in baza Ordinului nr.3055/29.10.2009 cu modificarile si completarile

ulterioare - pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme

cu directivele europene

S.C. ARTEGO S.A. Tg. Jiu, s-a infiintat conform legii nr. 31/1990, in baza

Hotararii Guvernului nr. 122471990 si a fbst inregistrata la Registrul Comertului sub

numarul Jl 8/1120/1991, avand codul fiscal RO2157428.

Structura actionariatuJui la 31 decembrie 2011

Denumire actionar

Asociatia salariatilor PAS ARTEGOSIF OlteniaAlti actionariTOTAL

Nr. actiuni

6.968.820557.086

2.423.4719.949.377

Valoare (lei)

17.422.050,001.392.715,006.058.677,50

24.873.442,50

Pondere totalacapital social (%)

70,0435.600

24.357100.00

In anul 2011, activitatea de productie si activitatea economico-fmanciara

desfasurata de societate si reflectata in bilantul contabil incheiat la 31.12.2011, se

prezinta astfel:

CAPITOLUL I . ACTIVITATEA DE PRODUCTIE

In anul 2011 productia de articole tehnice realizata a fost mai mare cu 3.786

tone fata de productia realizata in anul 2010 .

In 2011 fata de 2010 productia destinata exportului a inregistrat o crestere cu

2.672 to banda la export si o crestere cu 435 to la placa la export. In tabelul 1 se

reprezinta cateva date comparative ale anilor 2007, 2008, 2009 , 2010 si 2011.

i

label 1

2007 2008 2009 2010 2011

Productia marfa, leiBenzi transport, to, din care :- export

lei , din care

- exportPlaca tehnica, to, din care:- export

lei , din care- exportGarnituri presate, to

lei , din careTotal Export lei

Total EURO

201.185.74119.5494.997

168.032.65335.137.697

3.2471.804

15.003.4567.303.902

1.2187.396.939

45.087.45913.502.338

201.791.46416.9136.561

155.811.73246.884.532

3.1412.041

15.423.1819.176.255

1.2019.511.121

60.816.75316.523.270

133.390.43210.8434.318

110.313.48838.852.201

2.1191.173

11.482.0645.751.761

8635.157.508

48.186.07611.354.067

144.589.91510.7404.330

112.175.04041.304.505

2.5841.766

13.668.4728.732.753

1.0716.429.052

52.819.18412.546.453

186.304.26413.2627.002

149.855.75173.183.506

3.6012.201

19.539.84311.871.402

1.3778.329.997

87.059.12020.530.828

Dupa cum se vede se constata o crestere cu 23% a productiei de benzi fata de

2010 si o crestere a exportului de banda de transport de la 4.330 la 7002 to, respectiv

cu62%fatade2010.

In cursul anului 2011 valoarea exportului a ajuns la 20.530.828 EURO,

exportul reprezentand 46% din productia de articole tehnice din cauciuc reprezentand

o crestere de 64% fata de productia pentru export realizata in anul 2010. Pietele cele

mai stabile pe care s-a exportat sunt Italia, Anglia, Dubai, Spania. S-a mai exportat si

in Olanda, Finlanda, Germania, Franta, Polonia, Serbia, Belgia, Suedia. Tendinta este

cea de mentinere la nivelul anului 2011 a productiei pentru export , atat la produse

traditionale vandute la export (benzi transport si placa tehnica) cat si la produse noi.

In prezent ARTEGO este eel mai mare producator de articole tehnice din cauciuc din

Romania (95% din necesarul de benzi de: transport al tarii) si unul dintre producatorii

din Europa.

Valoarea livrarilor la export exprimata in EURO se prezinta astfel:

tara 2007 2008 2009 2010 2011

Italia

Anglia

Dubai

Finlanda

Spania

Olanda

Franta

3.082.966

5.023.041

1.722.263

1.113.814

2.262.990

137.228

9.359

6.989.023

3.944.254

1.516.937

1.322.552

2.079.175

197.510

93.732

3.432.453

2.105.597

1.838.170

486.155

2.841.109

110.054

21.289

3.122.246

2.716.747

1.358.331

1.001.177

3.165.209

125.629

106.175

9.671.853

3.502.275

1.338.676

2.084.210

2.305.354

118.237

231.154

Moldova

Germania

Polonia

Austria

Bulgaria

Turcia

Suedia

Serbia

Belgia

Ungaria

Cehia

Irlanda

TOTAL

39.682

96.949

9.451

4.595

-

-

-

-

-

-

-

-

13.502.338

-

230.587

99.823

-

2.026

47.638

-

-

-

-

-

-

16.523.270

-

417.090

72.359

-

-

-

15.272

7.548

6.971

-

-

-

11.354.067

-

515.445

240.952

-

-

-

3.054

27.807

128.444

9.489

25.746

-

12.546.451

-

942.310

110.600

-

-

-

2.386

2.168

114.679

-

73.032

33.893

20.530.827

De remarcat ca toate realizarile firmei au fost posibile datorita unui personal

bine pregatit profesional si a echipei manageriale care in conditiile actuale a reusit sa

gasesca solutii pentru mentinerea acesteia in randul producatorilor competitivi de

articole tehnice din cauciuc. Personalul tehnico-ingineresc al firmei are un nivel

ridicat de pregatire si este intr-o permanenta competitie, cu un rol creator .Astfel a

fost posibila realizarea a 65 de brevete de inventie in perioada 1985-2011. Se afla, de

asemenea in studiu la OSIM numeroase dosare cu solutii tehnice care asteapta

brevetarea.

Aplicarea tuturor acestor brevete a dus la :

modernizari de utilaje ;

realizari de utilaje noi;

imbunatatirea de tehnologii;

reduceri de costuri de productie.

Pentru o mai buna imagine a ceea ce a insemnat 2011 anexam o situatie

cu evolutia productiei in perioada 1989 -2011.

CAPITOLUL 11. SITUATIA FINANCIAR - PATRIMONIALA

Situatia financiara se bazeaza pe corelatiile interne existente intre elementele

patrimoniului din activul bilantului sub ibrma activelor (mijloace economice) de care

dispune societatea comerciala ARTEGO S.A. pentru realizarea activitatii sale de

productie si respectiv in pasivul bilantului sub forma surselor fmanciare de formare a

activelor imobilizate sau circulante si rezultatul fmanciar al societatii.

A. 1. Mijloacele economice

Mijloacele economice sau elementele patrimoniale directe sunt formate din

activele imobilizate si activele circulante.

Elementele de activ sunt organizate din bilant, in elemente de activ cu utilizare

(alocare) aciclica in care se include grupa de "Active imobilizate" si elementele de

activ cu utilizare (alocare) ciclica in care se include grupa de "Active circulante".

INDICATOR

Active imobilizate — totala) Imobilizari necorporaleb) Imobilizari corporale din care:----

c)

Terenurimijloace fixe la valoarea de inventarmijloace fixe la valoarea ramasaimobilizari corporale in cursImobilizari fmanciare

Inceputul anului20 11 (lei)

66.210.91210.908.02855.302.88413.445.10792.887.46741.383.973

473.804-

sfarsitul anului20 11 (lei)

61.922.74110.604.03651.318.70513.294.99191.917.97937.393.688

656.714-

2. ACTIVE CIRCULANTE

Pentru a-si atinge obiectivul S.C. ARTEGO S.A. TG. JIU, trebuie sa dispuna

de masini , cladiri si alte instrumente. Pentru a face sa functioneze acest aparat de

productie firma a trebuit: - sa cumpere materii prime;

- sa asigure stocuri pe diferite stadii ale procesului de productie;

- sa vanda pentru a-si recupera resursele cheltuite.

Activele circulante sunt alcatuite din stocuri, valori realizabile pe termen scurt

si valori disponibile.

Valoarea activelor circulante la 31.12.2011 conform bilantului contabil este de

89.455.360 lei structurata astfel:

Indicator1. STOCURI din care:----

materii prime, materialeproduse finiteproduse in curs de executieAvans pentru cumparari de stocuri

2. DISPONIBILITATI BANESTI3. CREANTE--

Creante comercialealte creante

4. INV. FINANCIARE PE TERMENSCURT

Total (lei)48.218.29735.768.9199.049.7071.827.3991.572.2723.539.505

37.683.16133.338.9394.344.222

14.397

%53.90

3.9642.12

0.02

B. SITUATIA FATRIMONIULUI

In cursul anului 2011 s-a realizat programul de inventariere a gestiunilor si de

control gestionar de fond. In urma inventarierilor efectuate s-au constatat plusuri de

inventar in valoare de 334,82 lei si minusuri in valoare de 833.203,61 lei care au

fost imputate persoanelor vinovate si actionate in judecata.

Activul net = Active imobilizate + Active circulante - Datorii

Activul net reflecta capacitatea firmei de a face fata obligatiilor banesti

asumate.

INDICATORActive imobilizateActive circulanteTotal ActiveTotal DatoriiActiv net din careacoperit din :

- Capital propriu

U/Mleileileileilei

lei

200756.715.43670.808.768

127.524.20451.347.08176.177.123

76.177.123

200854.749.34785.361.408

140.110.75069.753.44070.357.310

70.357.310

200956.283.58880.718.909

137.002.49762.224.34174.778.156

74.778.156

201066.210.91274.469.075

140.679.98764.958.77275.721.210

75.721.210

201161.922.74189.455.360

151.378.10168.971.04778.885.933

78.885.933

REZULTATELE ECONOMICO-FINANCIARE

In anul 2007 si 2010 indicatorii economico-fmanciari au fost realizati astfel:

2007 2008 2009 2010 2011(lei)

I Venituri din exploatarea) Cifra de afacerib) Variatia stocurilorc) Prod realizata de entitated) Alte venituriII Cheltuieli pentru exploatare- profit /pierdere din exploatare

232.835.605218.763.069

11.738.1671.960.635

373.734

214.864.44117.971.164

224.695.806202.255.924

18.210.579669.863

3.559.440

217.234.4857.461.321

156.513.880146.705.621

7.020.635254.610

2.533.014

149.185.9177.327.963

178.463.767151.932.486

13.132.99511.391.2572.007.029

172.375.7796.087.988

214.640.221198.265.652

12.079.2931.005.9373.289.339

20.640.8128.233.409

(+/-)III Venituri fmanciareIV Cheltuieli fmanciare- pierdere

VII Venituri totaleVIII Cheltuieli totale- rezultatul brut al exercitiului- impozit pe profitPROFIT NET

1.058.2883.863.6242.805.336

233.893.893218.728.065

15.165.8282.663.006

12.502.822

2.084.3748.543.0766.458.702

226.780.180225.777.561

1.002.619376.228626.391

1.141.4715.951.0964.809.625

157.655.351155.137.013

2.518.338602.569

1.915.769

3.321.0116.077.1702.756.159

181.784.778178.452.949

3.331.8291.052.6012.279.228

3.879.8366.625.2472.745.411

218.520.057213.032.059

5.487.9981.138.8244.349.174

In perioada 01.01.-31.12.2011, S.C. ARTEGO S.A. TG. JIU, a livrat la Regiile

Statului produse in valoare de 87.405.310 lei, dupa cum urmeaza :

S.N.L.OLTENIA 43.255.934 lei

CNH PETROSANI 2.319.175 lei

CE Rovinari 28.613.919 lei

CETurceni 11.911.092 lei

CE Craiova 1.305.190 lei

Soldul facturilor neincasate la 31.12.2010 a fost de 14.517.083 lei la Regiile

Statului, dupa cum urmeaza :

12.330.232 lei

45.113 lei

110.706 lei

1.966.206 lei

64.826 lei

S.N.L.OLTENIA

CNH PETROSANI

CE Rovinari

CE Turceni

CE Craiova

La 31.12.2011 sumele de incasat de la Regiile Statului erau de 16.241.916 lei,

dupa cum urmeaza :

11.903.871 lei

1.3 71.464 lei

74.649 lei

620.091 lei

2.271.841 lei

Din suma totala de 248.192.901 lei datorata de Regiile Statului si alti clienti,

(soldul la 31.12.2010 plus livrarile in perioada 01.01.-31.12.2011) au fost incasate

urmatoarele sume 215.032.805 :

6

S.N.L.OLTENIA

C.N.H PETROSANI

C.E. ROVINARI

C.E. CRAIOVA

C.E. TURCENI

a) prin lichiditati:

b) prin compensari:

178.312.770 lei, adica 82.92%

36.720.035 lei, adica 17.08%

astfel:

BENEFICIARSNLOCNH PetrosaniCE RovinariCE TurceniCE CraiovaAltiiExportT O T A L

U.M.leileileileileileileilei

COMPENSARI23.644.640

957.823514.417

61.525-

11.541.630-

36.720.035

%54.1396,47

1.80.52

-27.08

-17.08

LICHIDITATI20.037.655

35.00228.135.55911.745.749

548.10831.085.54986.725.148

178.312.770

%45.87

3.5398.2099.48

100.0072.92

100.0082.92

TOTAL43.682.295

992.82528.649.97611.807.274

548.10842.627.17986.725.148

215.032.805

POTENTIALUL UMAN

Numarul mediu de salariati in anul 2011 a fost de 1224 fata de 1187 in anul

2010 inregistrand o crestere de 10%, iar numarul efectiv la sfarsitul anului 2011 era

de 1245 salariati, fata de 1158 la sfarsitul anului 2010.

Fondul total de salarii realizat in anul 2011 a fost de 25.629.216 lei.

Cheltuielile privind asigurarile si protectia sociala au fost de 8.699.238 lei si s-

au acordat tichete de masa in suma totala de 2.211.628 lei.

AMORTIZAREA MIJLOACELOR FIXE

S.C. ARTEGO S.A., a utilizat ca regim de amortizare - amortizarea liniara.

Amortizarea mijloacelor fixe s-a calculat in conformitate cu Legea nr. 15/94

republicata si H.G. nr. 964/30 decembrie 1998 pentru aprobarea clasificatiei si

duratelo normale de functionare a mijloacelor fixe.

Amortizarea inclusa in cheltuielile de exploatare a fost in suma de 5.881.336 lei.

Bilantul contabil s-a intocmit pe baza balantei de verificare a conturilor

sintetice corelat cu soldurile conturilor analitice , respectandu-se Normele

metodologice .

PROFIT

La 31.12.2011, profitul brut a fost de 5.487.998 lei, respectiv profit net

4.349.174 lei.

La determinarea profitului impozabil s-a tinut cont de prevederile Legii nr.

571/2003 privind Codul fiscal cu modificarile ulterioare.

Pentru determinarea profitului impozabil s-au avut in vedere toate cheltuilelile

pentru care nu se admite deducerea:

- majorari de intarziere datorate pentru neplata la timp a datoriilor;

- cheltuieli pentru protocol, care depasesc limitele prevazute de legea Codul Fiscal

Situatia datoriilor se prezinta astfel la 31.12.2011 .

S.C. ARTEGO S.A. Tg-Jiu avea datorii totale la 31.12.2011 in suma de68.971.047 lei din care:

lei1. Bugetul de stat- impozit pe profit- impozit pe venituri din salarii- TVA de plata-fd. solid, pers. cu handicap-impozit 2% aferent venit.agricole2. Bugetele fondurilor speciale-CASS0,25% comision ITM-fond mediu3. Bugetele asigurarilor socialeCAS0.5% somaj0.75% somai0.279% fond de accidenteCrediteFurnizoriClient! creditor!

1.169.346679.501489.641

--

204386.363381.441

-4.922

1.167.2181.113.190

17.76426.628

9.63642.042.06421.747.848

348.483

Presedinte Consiliu de Administrate,ing. David Viorel

Evolutia producfiei intre anii 1989 ?i 2010

Evolutia productiei de benzi transport, tone

Total, din careExportSG (benzi de uz general)ST(cord otel)ST3(rezistente la temperatura)M(miniere)BT%fatSde'89

19895742121

18332698172918100

199075882301941343775

1905132

19939399

23506485235329

; 164

1995868185327063819608695151

199710533224816155509721440183

20007450212414633481207175130

200111559314618765834301398201

2002144243991nil7201178326251

200315730411623188456195284268

200418011517634738814140408311

200516615539431867743132148289

200618098487234829434163147315

2007195494997249610753106

1197340

20081691365611946699083

1333295

2009108434318969

481545696189

20101074043301651402560674187

20111326270021366391639936231

Evolutia productiei de benzi intre anii 1989-2010, mp

TotalExportSG(bvenzi de uz general)ST(cord otel)STM(cord otel minier)ST4(rezistente la flacara)M(miniere)ST3(rezistente la temperatura)Alimentare

1989

217534114848890562606

1498439555

1990

279087103189886178649

84090419

1993

284895

113434145909

1044215110

1995

325334622821261637471829652978529421

1997

43294218195873905103214181383437718283881186

2000

32684314533968281834918545

1 2052830031065

2001

548815285435914851372021368217507214871712305

2002

67901832180013804816269428662396617491628275

2003

694960327347118040187076321288990147083484187

2004

87660844238517096220262131094614

199539879

2005

90168244326323435418087525173

76849338995

2006

85365141089817678222393224013

118764710261

2007

9130594317341382032641111936839700746512478

2008

9473365866541139041684751698857364

3951

2009

583959368760564171179948530

291803078

2010

619259390985901089503310683

284733977

2011

869975649877750598845314918

388392829

Evolutia productiei de placi tehnice, tone

Total, din careExport,placaIntern,placaPlastic+solutii% exp. din total

1989154739093222525

1990151320991638814

19931633505919923

1995170648956864929

1997148151929267035

2000160779824956049,6

2001176283123769447

20022165108034474150

20032468140033273657

20042277133130863858

20052668188925952071

20062881199531057669

20073247180486657756

20083141204160149965

20092119117344450255

20102582176652529181

20113601220158781361

Evolutia productiei de garnituri presate, tone

Garnituri presate19891711

19901478

19931713

19951349

19971519

20001047

20011600

20021108

20031091

20041154

20051250

20061436

20071218

20081201

2009863

20101071

20111377

Evolutia productiei de tamburi reconditionati

Tamburi,bucati1992181

1993319

1994389

1995560

1996500

1997430

1998331

1999211

2000294

2001

3212002

2912003386

2004326

2005541

2006478

2007501

2008461

2009332

2010325

2011417

Evolutia productiei de cauciuc regenerat + pudreta, tone

Total, din careCauciuc regeneratPudretaExportConsum propriuLivrat tara

19893620

5008622258

19903001

1325782291

19931988

751185728

19951536

501042444

19971938

1785153

20002085

203649

200132372898339

318651

200235242818706

3524

200337082913795

366939

2004

4430|_ 3627

803

438743

2005444232581184

4295147

2006462935231106

4294335

2007421532141001

3817398

2008526143369254904516255

200934482700748217315477

2010388028331047260352298

2011579039441846

57846

Evolutia productiei de cauciuc regenerat, tone

Total, din careExportConsum propriuLivrat tara

20012898

284751

20022818

2818

20032913

288231

20043627

360720

20053258

32535

20063523

350419

20073214

317539

20084336490375888

200927002172483

20102833260247598

20113944

3944

Evolutia productiei de pudreta, tone

Total, din careConsurn propriuLivrat tara

2001339339

2002707707

20037957878

200480378122

200511841042142

20061106790316

20071001642359

2008925758167

200974867177

2010104710407

2011184618406

Total articole tehnice, tone

total articole19899000

199010579

199312745

199511736

199612696

199713533

199812877

19999604

200010131

200114972

200218030

200319176

200424974

200524996

200627273

200728257

200826763

200917407

201014439

201118305

Benzi transport, total, tone

Benzi transport19895742

19907588

19939399

19958681

19969322

199710533

199810346

19997168

20007450

200111559

200214424

200315370

200417871

200516615

200618098

200719549

200816913

200910843

201010740

201113262

Evolutia exportului,tone

Export(tone)1990439

199350

1994712

19951342

19962750

19972767

19982433

19992778

20002922

20013977

20025071

20035516

20046507

20057378

20067071

20077126

20089547

20095880

20106666

20119097

Evolutia exportului in perioada 1990 - 2011

Export(tone)Export (mii $)Export (mii EURO)

19904390,57

199627505600

199727674820

200139775070

200250716680

200355168718

2004

650711669

20057378

11204

20067071

12004

200771261848913492

200895472422816507

200958801575111345

201066661669212546

201190972864320531

20000

19000

18000

17000

16000

15000

Evolutia produce! de benzi transport 1989 - 26.1 (tone)13549-

1989 1990 1993 1995 1997 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

O Total, din care • Export D SG (benzi de uz general) D ST(cord otel) • ST3(rezistente la temperatura) B M(miniere) • BT % fata de ' 89

2 22 1&5N JS3 d)0) -*5"E £N "Jo

llo?CO COD m

|"g0)Q.

ISC *-

E-a0) 5•JS CO 0)

8 o>

CO

O fl)p o3

_ o .E2 ̂ Eo I— ^>I- CO 2Q n •

000006 000009 OOOOO/ 000009 OOOOOS 0!XX)Of OOOOOC ÔOOOOZ 000001

Evolutia producfiei de placi tehnice 1989 - 2011 (tone)3601

OIT)

1989 1990 1993 1995 1997 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

D Total, din care DExport.placa D Intern,placa D Plastic+solutii •% exp. din total

Evolutie productiei de garnituri presate 1989 - 2011 (tone)

1989 1990 1993 1995 1997 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011_J

Evolutia productiei de tamburi reconditionati

600

500

400

300

200

100

01992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

D Tamburi,bucati

Evolutia productiei de cauciuc regenerat, tone

4500 T

4000

3500

3000

2500

2000

1500

1000

500

4336

3944

3944

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

i D Total, din care D Export D Consum propriu • Livrat tara

Evolutia productiei de pudreta, tone

2000 T

1800

1600

1400

1200

1000

800

600

400

200

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Q Total, din care DConsum propriu DLivrat tara

Total articole tehnice din cauciuc, tone

30000

25000 +-

20000

15000 4

10000

5000

12745 12696 —1287711736

1989 1990 1993 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

D total articole

Benzi transport, total, tone

20000

18000

16000

14000

12000

10000

8000

6000

4000

2000

19549

1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

D Benzi transport

Export, tone

12000 T-

10000

8000

-9547-

6000 -

4000

2000

9097

7378

6507

5071

3977 Pi

2750 2767 27782433

2922 W

7071 71266666

5880

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

|DExport(tone)

Evolutia exportului in perioada 2000 - 2011

20000

15000-

10000

5000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

O Export(tone) D Export (mil $,) D Export (mil EURO,)

Evolutia productiei de cauciuc regenerat + pudreta, tone

Total, din careCauciuc regeneratPudretaExportConsum propriuLivrat tara

19893620

5008622258

19903001

132578

2291

19931988

751185728

19951536

501042444

19971938

1785153

20002085

203649

200132372898339

318651

200235242818706

3524

200337082913795

366939

200444303627803

438743

2005444232581184

4295147

2006462935231106

4294335

2007421532141001

3817398

2008526143369254904516255

200934482700748217315477

2010388028331047260352298

2011579039441846

57846

Evolutia productiei de cauciuc regenerat + pudreta, tone

1989 1990 1993 1995 1997 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

D Total, din care D Cauciuc regenerat D Pudreta D Export D Consum propriu B Livrat tara