COMUNICAT DE PRESĂ 14.08.2015

Raport Semestrial - Semestrul I 2015

Profitul net a crescut cu 30% în primul semestru din 2015

Grupul a înregistrat o creştere de 10% a EBITDA

PROFIT Grupul ELECTRICA, lider în distribuţia şi furnizarea de energie electrică în România, a înregistrat în Semestrul I din 2015 (1 ianuarie-30 iunie) un profit net consolidat de 277 milioane lei, în creştere cu 64 milioane lei, respectiv cu 30%, faţă de primul semestru al anului trecut. Profitul operaţional pe Semestrul I 2015 a fost de 317 milioane lei, cu 14% mai mare decât în aceeaşi perioadă din 2014.

VENITURI ŞI CHELTUIELI În perioada de șase luni încheiată la 30 iunie 2015, Electrica a înregistrat venituri

din exploatare în valoare de 2.725 milioane lei, în creștere cu 237 milioane lei, sau 9,5%, față de aceeași perioadă a anului trecut. Această creștere se datorează câtorva factori semnificativi:

- Veniturile din segmentul de distribuție de energie electrică au crescut cu 79 milioane lei, sau 7%, la 1.219 milioane lei, evoluție care se datorează creșterii cantității distribuite cu 6% față de perioada similara a anului 2014, în linie cu previziunile;

- Veniturile din segmentul de furnizare de energie electrică au crescut cu 103 milioane lei, sau 5%, la 2.166 milioane lei. Această evoluție se datorează atât creșterii - ca urmare a politicilor comerciale implementate de Electrica Furnizare - a cantității furnizate cu 2%, contrar tendinței de ușoară scădere la nivel național, cât și creșterii cu 9% a valorii Certificatelor Verzi inclusă în factura către consumatorul final. Este de remarcat faptul că, în perioada respectivă, prețul mediu de vânzare a energiei electrice a scăzut cu 3,8%.

În intervalul menţionat, cheltuielile operaţionale au crescut cu 200 milioane lei, sau 9%, datorită în principal evoluției cheltuielii cu energia electrică achiziționată. Aceasta a crescut cu 155 milioane lei, sau 14%, la 1.289 milioane lei, în primul rând din cauza creșterii costului energiei electrice achiziționate pentru furnizare și trading. Costul cu energia electrică achiziționată este principalul cost al Grupului, reprezentând 47% din venituri în primul semestru din 2015.

În această perioadă, investițiile în rețelele electrice au crescut cu 30 milioane lei (21%), atingând 175 milioane lei.

ALTE MENŢIUNI IMPORTANTE În perioada de 6 luni încheiată la 30 iunie 2015, Grupul Electrica a distribuit

aproximativ 8,5 TWh, și a furnizat aproximativ 5 TWh de energie electrică, către

un număr de aproximativ 3,59 milioane de consumatori finali.

COMUNICAT DE PRESĂ 14.08.2015

În primul semestru, contribuția segmentului de distribuție de energie electrică

și a segmentului de furnizare de energie electrică la veniturile Electrica a fost

de 36%, respectiv 64%.

Poziția de cash a companiei a crescut în Semestrul I la 3.031 milioane lei, cu 181 milioane lei, sau 6%, mai mult decât la 31 decembrie 2014. Creșterea se datorează îmbunătățirii performanței operaționale, atât în activitatea de distribuție, cât și în cea de furnizare.

Rezultate financiare

S1 2015 (milioane lei)

S1 2014 (milioane lei)

Diferenţa %

Profit net 277 213 +30%

Profit operaţional 317 279 +14%

Venituri operaţionale

2725 2488 +9,5%

Cheltuieli operaţionale

2409 2209 +9%

EBITDA 493 449 +10%

DECLARAŢIE Ioan Roşca, Director General Electrica SA: “Rezultatele la nivelul Grupului au înregistrat și în Semestrul I din acest an o evoluție pozitivă, în linie cu obiectivele asumate. Creșterea profitabilitații vine aproape natural, ca efect a acțiunilor de restructurare și reorganizare a segmentului de servicii energetice, de eficientizare a activităților noastre, dar și în urma investițiilor realizate. Vreau sa menționez în mod special creșterea remarcabilă a profitabilitații atribuibilă acționarilor Electrica cu 46 la sută. Acest bilanț al evoluției deosebite a profitabilității vine la exact un an de la momentul istoric al listării Electrica, ceea ce dovedește încă odată că suntem pe drumul corect. Sigur, mai sunt multe de făcut! O parte importantă a strategiei noastre de afaceri include implementarea unui plan de investiții ambițios. Avem nevoie de investiții semnificative în segmentul de distribuție de energie. În plus, avem proiecte - unele aflate în plină desfășurare - de modernizări pentru îmbunătățirea eficienței și pentru creșterea calității serviciilor. La șase luni, am crescut investițiile cu peste 20 la sută față de anul trecut, iar efectele acestui efort se vor reflecta pozitiv în rezultatele operaționale viitoare și într-o contribuție directă la dezvoltarea economiei românești”.

COMUNICAT DE PRESĂ 14.08.2015

CALENDAR FINANCIAR 2015 Întâlnire cu analişti financiari, consultanţi de plasament, brokeri şi investitori pentru prezentarea rezultatelor financiare pentru Semestrul I 2015

20 august 2015 (joi)

Raport Trimestrial - Trimestrul III 2015 (ianuarie-septembrie)

16 noiembrie 2015 (luni)

Întâlnire cu analişti financiari, consultanţi de plasament, brokeri şi investitori pentru prezentarea rezultatelor financiare aferente Trimestrului III 2015

19 noiembrie 2015 (joi)

Aceste informatii au caracter informativ si pot suferi modificari, care pot fi gasite pe site-ul companiei www.electrica.ro, la sectiunea Relatia cu Investitorii ______________________________________________________________________________________________________________________________________

Societatea de distribuţie şi furnizare a energiei electrice, Electrica SA este lider pe piata de distributie

si furnizare a energiei electrice din Romania, precum și unul dintre cei mai importanti jucatori din

sectorul serviciilor energetice. Poziţia de top este susţinută atât de rezultatele economice, cât şi de o

experienţă în domeniu ce se întinde pe mai mult de 120 ani. Electrica SA are o arie de cuprindere

naţională – cu organizare zonală în 3 zone, pentru distribuţia şi furnizarea energiei electrice:

Transilvania Nord, Transilvania Sud, Muntenia Nord şi pe cuprinsul întregii ţări pentru întreţinere şi

servicii energetice. ______________________________________________________________________________________________________________________________________

Mai multe informatii despre grupul Electrica pot fi gasite pe site-ul companiei www.electrica.ro

Relația cu investitorii: Raluca Bulumacu raluca.bulumacu@electrica.ro or ir@electrica.ro Fax: +40212085084

Comunicare și PR: Marius Chican marius.chican@electrica.ro Tel: 0724567017

COMUNICAT DE PRESĂ 10.07.2015

Adunările Generale Ordinară și Extraordinară Electrica SA

A fost aprobat planul anual de investiții la nivelul Grupului Electrica, în valoare de 859.690 mii lei

A fost prezentat Planul Strategic pentru perioada 2015-2018

Au fost aprobate limitele generale ale remunerației directorilor și a altor categorii de personal

PLANUL DE INVESTIȚII Adunarea Generală Extraordinară a Acționarilor Electrica SA, desfășurată în

data de 9 Iulie 2015, a aprobat planul anual de investiții consolidat la nivelul Grupului

Electrica (CAPEX) aferent exercițiului financiar 2015.

Planul anual de investiții este de 859.680 mii lei și a fost întocmit ținând cont

de strategia de investiții asumată prin Prospectul de Ofertă din Oferta Publică

Inițială, precum și cu respectarea reglementărilor aplicabile.

PLANUL STRATEGIC

În cadrul Adunării Generale a Acționarilor a fost prezentat planul strategic al

Consiliului de Administrație al Electrica pentru perioada 2015-2018, obiectivele

prioritare fiind creșterea valorii pe termen lung pentru acționari, precum și

îmbunătățirea calității serviciilor oferite consumatorului final.

Pentru atingerea acestor obiective prioritare, Electrica a stabilit pentru Grup

câteva direcții strategice: asigurarea unei creșteri economice sustenabile,

menținerea stabilității financiare, îmbunătățirea eficienței operaționale, asigurarea

unei forțe de muncă implicată și calificată, adoptarea celor mai înalte standarde de

guvernanță corporativă, gestionarea în mod activ a portofoliului de afaceri.

ALTE DECIZII IMPORTANTE Alte decizii importante adoptate de Adunările Generale Ordinară și Extraordinară:

Au fost aprobate limitele generale ale remunerației directorilor care au contract de mandat cu Electrica, precum și a altor categorii de personal. Limitele generale propuse sunt aliniate la media câștigurilor din companiile similare din sectorul energetic din România.

Nu a fost aprobată propunerea făcută de consultanți, în concordanță cu bunele practici din piață, în ceea ce privește remunerația membrilor Consiliului de Administrație al Electrica. Membrii Consiliului de Administrație, împreună cu managementul Electrica

SA, consideră că aprobarea Planului Anual de Investiții pentru anul 2015 și a remunerației directorilor executivi (numiți prin mandat de CA) sunt factori cheie care

COMUNICAT DE PRESĂ 10.07.2015

vor consolida evoluția pozitivă a Electrica, contribuind la atingerea obiectivelor sale strategice. Acordul acționarilor cu privire la strategia propusă de Consiliul de Administrație și de managementul Electrica constituie încă un pas important în procesul deja început de implementare a unui sistem de creștere a performanțelor, inclusiv prin optimizarea structurii organizaționale a companiei. Referitor la remunerația membrilor Consiliului de Administrație al Electrica, acționarii au solicitat amânarea discuțiilor pentru următoarea AGA.

Calendar financiar 2015

Raport Semestrial - Semestrul I 2015 (ianuarie–iunie) 14 august 2015

(vineri)

Întâlnire cu analişti financiari, consultanţi de plasament, brokeri şi investitori pentru prezentarea rezultatelor financiare pentru Semestrul I 2015

20 august 2015 (joi)

Raport Trimestrial - Trimestrul III 2015 (ianuarie–septembrie)

16 noiembrie 2015 (luni)

Întâlnire cu analişti financiari, consultanţi de plasament, brokeri şi investitori pentru prezentarea rezultatelor financiare aferente Trimestrului III 2015

19 noiembrie 2015 (joi)

Aceste informații au caracter informativ și pot suferi modificari, care pot fi găsite pe site-ul companiei www.electrica.ro, la secțiunea Relația cu Investitorii ______________________________________________________________________________________________________________________________________

Societatea de distribuţie şi furnizare a energiei electrice, Electrica SA este lider pe piata de distribuție

și furnizare a energiei electrice din România, precum și unul dintre cei mai importanți jucători din

sectorul serviciilor energetice. Poziţia de top este susţinută atât de rezultatele economice, cât şi de o

experienţă în domeniu ce se întinde pe mai mult de 120 ani. Electrica SA are o arie de cuprindere

naţională - cu organizare zonală în 3 zone, pentru distribuţia şi furnizarea energiei electrice:

Transilvania Nord, Transilvania Sud, Muntenia Nord şi pe cuprinsul întregii ţări pentru întreţinere şi

servicii energetice. ______________________________________________________________________________________________________________________________________

Mai multe informații despre grupul Electrica pot fi găsite pe site-ul companiei www.electrica.ro

Relația cu investitorii: Raluca Bulumacu raluca.bulumacu@electrica.ro or ir@electrica.ro Fax: +40212085084

Comunicare și PR: Marius Chican marius.chican@electrica.ro Tel: 0724567017

Bucureşti, str. Grigore Alexandrescu nr. 9

sector 1, cod 010621

Tel.: 021-208 59 99; Fax: 021-208 59 98

J40/7425/2000

Cod de Înregistrare Fiscală RO 13267221 18 august 2015

Către: Ministerul Energiei, Întreprinderilor Mici și Mijlocii și Mediului de Afaceri

Excelenței Sale Andrei Dominic GEREA

Ministrul Energiei, Întreprinderilor Mici și Mijlocii și Mediului de Afaceri

Excelență,

Se împlinește un an de când Consiliul de Administrație (Consiliul) al Electrica S.A. (Electrica sau

Societatea) a fost ales de către Adunarea Generală a Acționarilor (AGA), în urma unei Oferte Publice Inițiale

(IPO) de succes a Societății, realizată printr-o listare duală pe bursele din București și Londra. Prin urmare,

acesta este un moment oportun pentru a împărtăși experiența noastră până la acest moment cu acționarul

nostru principal.

Ca parte a procesului de IPO s-a convenit ca veniturile realizate din privatizare să fie în principal folosite

de către Electrica pentru îmbunătățirea rețelelor și introducerea de rețele inteligente și a contorizării

inteligente. În baza acordului cadru cu BERD s-a mai convenit alinierea politicii de Guvernanță Corporativă

a Electrica la standardele Europei de Vest. În cazul în ar fi apărut oportunități de achiziții, Societății i-a fost

permis să își extindă activitățile.

În urma alegerii noastre din luna septembrie a anului trecut, Consiliul a monitorizat cu atenție

implementarea acordului cadru cu BERD, a introdus statute pentru Consiliu și comitetel acestuia, a introdus

o politică de toleranță zero pentru corupție și a introdus o linie funcțională de tip avertizor de integritate. Am

dezvoltat un Plan Strategic 2015-2018 pentru Grupul Electrica, am luat parte în mod activ la procesele de

achiziții ale altor companii care au apărut (ENEL și Fondul Proprietatea), am aprobat investiții relevante în

rețeaua Electrica și am demarat un proces competitiv în vederea reînnoirii unei mari părți din conducerea

executivă. Am început un proces cuprinzător pentru revizuirea organigramei și a competențelor angajaților

din cadrul Electrica pentru a alinia Societatea la cele mai bune practici aplicate în cadrul sectorului energetic

european. Acest proces de analiză trebuie extins în continuare la filialele noastre, în decursul anului viitor.

Consiliul a mai implementat un număr de cerințe cheie din Prospectul IPO, cum ar fi încetarea dezvoltării

proiectelor eoliene generatoare de pierderi, lichidarea unui număr de filiale neperformante, cât și

restructurarea altora.

Prin acceptarea ca deținerea sa de acțiuni în Societate să fie diluată sub procentul de 50% respectiv ca

Societatea să primească o listare duală, în Londra și București, Statul Român, reprezentat prin Ministerul

Economiei, și ulterior prin Ministerul Energiei, Întreprinderilor Mici și Mijlocii și Mediului de Afaceri

(MEIMMMA), a indicat în mod clar faptul că va respecta regulile și regulamentele Bursei de Valori București

și Bursei de Valori din Londra și nu va interveni în activitățile operaționale curente ale Electrica. Din păcate,

Consiliul a observat de mai multe ori că Statul Român, prin MEIMMMA, în calitate de acționar, dorește să

păstreze un control asupra Electrica, astfel cum reiese printre altele din următoarele:

1. Dorința de a introduce Indicatori Cheie de Performanță pentru Consiliul de Administrație, în ciuda

faptului că această practică nu este uzuală în Societățile din Europa de Vest. În cadrul mai multor

convorbiri oficiale cu Ministerul dumneavoastră, am aflat că principalul motiv pentru introducerea

acestor Indicatori Cheie de Performanță pentru Consiliu este ca acționarul majoritar să dispună de

mijloacele pentru a demite Consiliul. Din punctul nostru de vedere acesta este un motiv greșit, deoarece

aceasta generează o situație de tip „noi și ei”, bazată pe neîncredere între Consiliu și acționari, și nu

Bucureşti, str. Grigore Alexandrescu nr. 9

sector 1, cod 010621

Tel.: 021-208 59 99; Fax: 021-208 59 98

J40/7425/2000

Cod de Înregistrare Fiscală RO 13267221

este percepută pozitiv de către piață și comunitatea de investitori. De asemenea, în acest fel nu se

respectă drepturile acționarilor minoritari.

2. Dorința de a fi informat cu privire la procesul de numire a directorilor Societății. Potrivit Actului

Constitutiv aceasta este o răspundere ce cade integral în sarcina Consiliului de Administrație și nu a

acționarilor, indiferent de pachetul de acțiuni deținut în societate.

3. Faptul că reprezentanții Ministerului dumneavoastră au încercat să influențeze procesul de

nominalizare a administratorilor filialelor Electrica. Pentru ca acest proces de nominalizare să fie

complet transparent și independent, ar trebui folosite serviciile unui consultant extern și orice

recomandări ar trebui făcute și evaluate de consultant în baza unui profil al membrilor Consiliului bine

conturat și în final candidații ar trebui numiți de către Consiliul de Administrație. Acest proces

independent se află la acest moment în curs de dezvoltare.

4. Solicitarea mai multor AGA. Este o practică uzuală ca AGA să se întrunească anual și ca

supravegherea Executivului să cadă în sarcina Consiliului de Administrație, astfel cum prevede în mod

expres Actul Constitutiv al Societății. Mai mult, organizarea mai multor AGA împiedică conducerea și

Consiliul să administreze Societatea într-un mod eficient și să introducă mijloacele corespunzătoare

pentru ca Electrica să ajungă mai repede să fie în linie cu valorile de referință ale Societăților europene

similare.

Excelența Voastră, sperăm cu sinceritate că Statul Român, reprezentată prin MEIMMMA, în calitate de

acționar majoritar al Electrica, ia în considerare observațiile noastre în perioada următoare și respectă

regulile societăților listate. Consiliul de Administrație apreciază foarte mult un dialog pozitiv și constructiv

bazat pe încredere cu Statul Român, reprezentat prin Ministerul Dumneavoastră, promovând astfel o

cultură a respectului reciproc și transparenței și care permite stabilitate pentru Societate și comunitatea de

investitori.

Cu deosebită stimă,

Consiliul de Administrație al Electrica S.A.

Victor Cionga

Michiel Boersma

Arielle Malard de Rothschild

Cristian Busu

Victor Grigorescu