Raport anual al Consiliului de Administratieregistrulactionarilor.ro/CapitalConsulting... · Raport...

Raport anual 2006 S.C. GRANDEMAR S.A. - 1 -

S.C. GRANDEMAR S.A.

Sediul Social: Cluj Napoca, str. Ţebei, nr. 5

Numărul de telefon/fax: 0264/354908, 0264/354905

Numărul şi data înregistrării la Oficiul Registrului Comerţului: J12/365/1991

Cod de Identificare Fiscală: 200947

Atribut fiscal: RO

Valoarea Nominală: 0,10 lei/acţiune

Număr de acţiuni: 69.787.499 acţiuni

Acţiunile S.C. GRANDEMAR S.A. se tranzacţionează la Bursa de Valori Bucuresti-

Piaţa Rasdaq

Valoarea totală de piaţă a acţiunilor: 48.851.249 lei


Cuprins

1 Introducere 2 Cuvântul directorului

3 Proiectul bugetului de venituri şi cheltuieli

4 Raport auditori

5 Analiza activităţii societăţii comerciale

6 Activele corporale ale societăţii comerciale

7 Piaţa valorilor mobiliare emise de societatea comercială

8 Conducerea societăţii comerciale 9 Situaţia financiar-contabilă

10 Semnături


Introducere

Bazele activităţii de extracţie şi prelucrare industrială a pietrei din Transilvania s-au pus în anul 1873 prin deschiderea carierei Poieni, judeţul Cluj, sub patronaj privat.

Produsele carierelor din zona Poieni au asigurat necesarul de agregate de carieră pentru lucrări ca: şoseaua Cluj-Oradea-Budapesta, pavaje în marile pieţe din Cluj, Budapesta, Viena, Bucureşti, Braşov, căile ferate din Transilvania, Banat, Oltenia.

Cariera Poieni a fost prima carieră dotată cu elemente de tehnică şitehnologie industrială din domeniul extracţiei şi prelucrării pietrei ca perforarea pneumatică şi sfărâmarea mecanică a pietrei prin concasare (foto).


Cuvântul directorului

S.C. GRANDEMAR S.A. furnizează piatra spartă Regionalelor CFR Cluj, Braşov,Timişoara, Craiova.

A furnizat agregate de carieră marilor societăţi care au executat şi executăreabilitări ale drumurilor naţionale în cadrul programului lansat în anul 1991 de Guvernul României şi cofinanţat prin acorduri de împrumut cu instituţii financiare internaţionale: BIRD, BERD, BEI. Scopul: îmbunătăţirea infrastructurii de transporturi şi a condiţiilor de trafic, cu încadrarea în normele europene.

Cu agregate din carierele S.C. GRANDEMAR S.A. Cluj s-au executat următoarele tronsoane de drum:

� Huedin - Oradea - Borş (Itinera Com.Edile) � Piteşti - Călimăneşti - Vestem (Federici Astaldi Todini) � Miercurea Sibiului – Sebeş - Alba Iulia (Callisto Pontello) � Lipova - Nădlac (Edict Arad) Managementul din cadrul Companiei Grandemar este dinamic şi asigură un climat creativ în cadrul companiei. De asemenea managementul Companiei Grandemar determină un sistem eficient de prospectare a pieţei pentru a descoperi oportunitatea unor noi produse, servicii şi de a genera necesarul de fonduri de cercetare- dezvoltare.


Proiectul bugetului de venituri şi cheltuieli PROIECTUL BUGETULUI DE VENITURI ŞI CHELTUIELI PE ANUL 2007 RON EURO

Specificatie Specification Program 2007

I. Venituri totale I. Total revenues 50,950,000 14,557,000

* exploatare * operation 26,450,000 7,557,000

* Venituri Morlaca * Morlaca income 24,500,000 7,000,000

* financiare * financial - -

* exceptionale * exceptional - -

II. Cheltuieli totale II. Total costs 43,050,000 12,300,000

* cheltuieli din exploatare * operation cost 42,460,000 12,131,429

* cheltuieli materiale * material costs 6,432,500 1,837,857 * cheltuieli cu

serviciile * services costs 3,411,000 974,571 * cheltuieli cu

personalul * personnel costs 4,000,000 1,142,857 * cheltuieli cu

impozite si taxe * tax costs 1,331,500 380,429

* amortizare * ammortization 6,630,000 1,894,286

* cheltuieli asociere * other 305,000 87,143

* leasing * leasing 750,000 214,286

* cheltuieli Morlaca * Morlaca expenses 19,600,000 5,600,000

* cheltuieli financiare * financial costs 590,000 168,571 * cheltuieli cu

dobinzile * interests costs 500,000 142,857

* alte chelt bancare * other bank costs 90,000 25,714

Rezultat brut Gross profit 7,900,000 2,257,000

Impozit pe profit Profit tax 1,264,000 361,000

Profit net Net profit 6,636,000 1,896,000


Raport auditori

Noi am auditat situaţiile financiare ale GRANDEMAR S.A. Cluj Napoca („Societatea”) întocmite la 31 decembrie 2006, compuse din bilanţ,contul de profit şi pierdere, precum şi o sinteză a politicilor contabile semnificative şi alte note explicative.

Aceste situaţii financiare sunt responsabilitatea conducerii societăţii şisunt întocmite în conformitate cu reglementările contabile aplicabile în România, respectiv Legea contabilităţii nr. 82/1991 republicată şi Ordinul Ministrului Finanţelor nr.1752/2005 pentru aprobarea reglementărilor contabile conforme cu directivele europene, cu modificările şi completările ulterioare(OMFP 1752/2005). Această responsabilitate include: conceperea, implementarea şi menţinerea unui control intern relevant pentru întocmirea şi prezentarea fidelă a situaţiilor financiare ce nu conţin denaturări semnificative datorate fie fraudei, fie erorii; selectarea şi aplicarea politicilor contabile adecvate; elaborarea estimărilor contabile rezonabile pentru circumstanţele date.

Responsabilitatea noastră este de a exprima o opinie asupra acestor situaţii financiare, pe baza auditului efectuat. Situaţiile financiare ale Societăţii pentru anul încheiat la 31 decembrie 2006 întocmite conform OMFP 94/2001, au fost auditate de către alţi auditori, al căror raport datat 11 aprilie 2006 exprimă o opinie cu rezerve referitoare la politica de amortizare a imobilizărilor corporale, politica de evaluare a activelor circulante, precum şi la anumite limitări externe generate de cadrul de raportare financiară aplicabil la acea dată. Noi am efectuat auditul nostru în conformitate cu Standardele Româneşti de Audit adoptate de Camera Auditorilor Financiari din România care sunt aliniate la Standardele Internaţionale de Audit. Aceste standarde ne cer ca noi să ne conformămcerinţelor etice şi să planificăm şi să efectuăm auditul în vederea obţinerii unei asigurări rezonabile că situaţiile financiare nu conţin denaturări semnificative.

Un audit implică realizarea procedurilor necesare pentru obţinerea probelor de audit referitoare la sumele şi informaţiile publicate în situaţiile financiare. Procedurile selectate depind de raţionamentul auditorului,


Raport auditori

inclusiv evaluarea riscului ca situaţiile financiare să prezinte denaturări semnificative datorate fie fraudei, fie erorii. În respectiva evaluare a riscurilor, auditorul analizează sistemul de control intern relevant pentru întocmirea şi prezentarea fidelă a situaţiilor financiare ale entităţii cu scopul de a planifica proceduri de audit adecvate în circumstanţele date, dar nu în scopul exprimării unei opinii cu privire la eficacitatea sistemului de control intern al entităţii. În cadrul unui audit se evaluează, de asemenea, gradul de adecvare a politicilor contabile folosite şi măsura în care estimările contabile elaborate de conducere sunt rezonabile, precum şi prezentarea globală asituaţiilor financiare.

Politicile contabile de recunoaştere şi evaluare a stocurilor de producţie finită utilizate de Societate, în special cea referitoare la utilizarea unor preţuri prestabilite inferioare costurilor efective de producţie, pot determina o subevaluare a stocurilor înscrise în situaţiile financiare.

În opinia noastră, cu excepţia efectelor pe care le-ar putea genera eventualele ajustări referitoare la aspectul menţionat în paragraful anterior, situaţiile financiare oferă o imagine fidelă, sub toate aspectele semnificative, a poziţiei financiare a Societăţii la 31 decembrie 2006 şi a rezultatelor activităţii sale, situaţia fluxului de numerar şi a mişcărilor în capitalurile proprii pentru perioada încheiată la acea dată, în conformitate cu reglementările de contabilitate din România, şi anume a Legii 82/1991 şi aOMFP 1752/2005.

MUREŞAN DRAGOŞ APOSTOL S.R.L. 23 Martie 2007


Analiza activităţii societăţii comerciale

1.1 a) Activitatea desfăşurată sau care urmează a se desfăşura de către societatea

comercială.

S.C. Grandemar S.A. desfăşoară următoarele activităţi principale:

Extracţia, prelucrarea şi comercializarea produselor de carieră şi balastieră;

Producerea şi comercializarea prefabricatelor din beton ;

Proiectarea, realizarea şi comercializarea de instalaţii şi utilaje pentru

producerea agregatelor de carieră şi balastieră;

Lucrări de construcţii-montaj, deschideri de cariere, terasamente;

Prestaţii de utilaje şi mijloace de transport;

Demolări;

b) Data înfiinţării societăţii comerciale.

Bazele activităţii de extracţie şi prelucrare industrială a pietrei din Transilvania s-au pus în

anul 1873 prin deschiderea carierei Poieni, judeţul Cluj, sub patronaj privat.

c) Fuziuni sau reorganizări semnificative ale societăţii comerciale, a filialelor sale sau

a societăţilor controlate, realizate în timpul exerciţiului financiar.

În cursul exerciţiului financiar 2006, nu au existat fuziuni sau reorganizări semnificative

ale societăţii comerciale.

d) Achiziţii sau înstrăinări de active.

În cursul exerciţiului financiar 2006, s-au achiziţionat active în valoare de 15.515.846,25

lei şi s-au vândut active în valoare de 361.762,10 lei.

1.1.1. Elemente de evaluare generală:

a) Unitatea a înregistrat la finele anului 2006 un profit net în valoare de 4.025.799 lei, cu

97,21 % mai mare faţă de profitul anului precedent.

b) La 2006, cifra de afaceri era în valoare de 20.790.364 lei, cu 51,04 % mai mare faţă de

anul precedent.

c) Societatea nu desfăşoară activitate de export. d) Costurile totale au crescut faţă de anul 2005 cu 41,18%.



e) Cota de piaţă deţinută de societate pe principalele produse:

22.90

0.00

53.40

17.7513.23

60.73

0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

2005 2006

Piatra spartaPiatra brutaCriblura

f) Lichiditate:

La 31.12.2006, casa şi conturile la bănci erau în valoare de 2.048.805 lei.

� Lichiditatea generală:

Lichiditate generală 31.12.2006=Active circulante/ Datorii pe termen scurt=2,26

Lichiditate generală 31.12.2005=Active circulante/ Datorii pe termen scurt=2,21

Acest indicator reflectă posibilitatea componentelor patrimoniale curente de a se

transforma într-un termen în lichidităţi pentru a satisface obligaţiile de plată exigibile.

Se apreciază o lichiditate generală favorabilă atunci când aceasta are o mărime

supraunitară.

Indicatorul reflectă o lichiditate bună, oferind garanţia acoperirii datoriilor curente din

activele circulante.

� Lichiditatea redusă:

Lichiditate redusă 31.12.2006=Active circulante-Stocuri/ Datorii pe termen scurt=1,80

Lichiditate redusă 31.12.2005=Active circulante-Stocuri/ Datorii pe termen scurt=1,65

Lichiditatea redusă înregistrează valori foarte bune în cei 2 ani:2006 şi 2005.

� Lichiditatea imediată:

Lichiditate imediată 31.12.2006=Lichidităţi/ Datorii pe termen scurt=0,41

Lichiditate imediată 31.12.2005=Lichidităţi/ Datorii pe termen scurt=0,40



Lichiditatea imediată este apropiată atât la 2006, cât şi la 2005, de valoarea optimă de

0,65.

1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societăţii comerciale:

a) Principalele produse oferite de firmă sunt: piatra spartă, piatra brută, criblura.

În ceea ce priveşte principalele pieţe de desfacere a produselor şi metoda de distribuţie,

unitatea nu dispune de astfel de informaţii. Pentru aceasta ar fi nevoie de un studiu

complex, iar societatea nu a comandat un astfel de studiu.

b)În ceea ce priveşte ponderea pe piaţă a produselor societăţii comerciale şi a

principalilor concurenţi, unitatea nu dispune de astfel de informaţii. Pentru aceasta ar fi

nevoie de un studiu complex, iar societatea nu a comandat un astfel de studiu.

c) Societatea nu are în vedere pentru următorul exerciţiu financiar crearea sau oferirea de

noi produse.

1.1.3. Evaluarea activităţii de aprovizionare tehnico-materială

Principalii furnizori ai societăţii comerciale sunt:

Tara de origine Furnizorul Articolul

ROMÂNIA CRIS OIL motorina Novachrom, uleiuri OLANDA BBL EQUIPMENT piese de schimb GERMANIA SANDVIK piese si utilaje

Societatea nu depinde în mod semnificativ de vreun furnizor a cărui pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor societăţii.

Preţurile materiilor prime:

-lei/unitate de măsură-

Materie prima Preţ

Motorina 2,84/lUleiuri 1.636,80/buc



Dimensunea stocurilor de materii prime şi materiale:

-lei-

Materii prime, materiale

Valoare

Materii prime -Materiale auxiliare 15.988,17

Combustibili 111.000,98Piese schimb 1.207.481,23

1.1.4. Evaluarea activităţii de vânzare

a) Pe piaţa internă, volumul vânzărilor la 31.12.2006 era de 20.043.845 lei, iar la

31.12.2005 era de 10.839.225 lei. Pe piaţa externă, societatea nu are vânzări.

Cariera Morlaca va începe să livreze agregate de carieră exclusiv Companiei Bechtel

pentru construcţia Autostrăzii Transilvania şi de asemenea livrarea de cribluri şi piatră

spartă pentru lucrările la variantele ocolitoare din zona Clujului.

b) În ceea ce priveşte situaţia concurenţială, principalii concurenţi ai societăţii sunt S.C.

Lafarge Romania, Carpat Agregate, ICIM Arad.

În ceea ce priveşte ponderea pe piaţă a produselor proprii şi a principalilor concurenţi,

societatea nu dispune de informaţii.

c) Societatea comercială nu depinde în mod semnificativ de un singur client sau de un

grup de clienţi.

1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajaţii societăţii comerciale

a) Numărul mediu de salariaţi la 31.12.2006 era de 107 angajaţi, în timp ce anul anterior

numărul acestora era de 98 angajaţi.

Nivelul de pregătire al angajaţilor este unul corespunzător.

b)Angajaţii societăţii sunt organizaţi sunt membrii într-un sindicat. Gradul de sindicalizare

este de 50,5%.

d) Raporturile dintre manager şi angajaţi sunt bune.

e) Nu există elemente conflictuale între manager şi angajaţi.



1.1.6. Activitatea de bază a emitentului nu afectează mediul înconjurător peste

normele legale.

Societatea deţine autorizaţii de mediu atât pentru produsele de carieră cât şi pentru cele

de balastieră, îndeplinind toate condiţiile cerute de lege mediului.

Nu există litigii şi nici nu se preconizează litigii cu privire la încălcarea legislaţiei privind

protecţia mediului înconjurător.

1.1.7. Evaluarea activităţii de cercetare şi dezvoltare

Societatea nu desfăşoară activitate de cercetare-dezvoltare.

Nu s-au alocat fonduri pentru cercetare-dezvoltare în cursul anului 2006.

1.1.8. Evaluarea activităţii societăţii comerciale privind managementul riscului

Societatea nu a elaborat o politică concretă privind managementul riscului, dar

conducerea urmăreşte în permanenţă indicatorii economico-financiari.

1.1.9. Elemente de perspectivă privind activitatea societăţii comerciale

a) Nu există elemente, evenimente sau factori de incertitudine care afectează lichiditatea

societăţii comerciale.

b) Societatea nu a avut cheltuieli de capital şi nici nu se anticipează astfel de cheltuieli pe

viitor.

c) Nu există evenimente care afectează veniturile din activitatea de bază.


Activele corporale ale societăţii comerciale 2.1. Amplasarea şi caracteristicile principalelor capacităţi de producţie în proprietatea societăţii comerciale:

Capacitate de productie Caracteristici Amplasare

Instalaţia de concasare-granulare-sortare - Poieni Instalaţia de concasare-granulare-sortare - Morlaca Instalaţia de concasare-granulare-sortare - Bologa

2.2. Descrierea şi analizarea gradului de uzură al proprietăţilor societăţii comerciale:

Grupa Denumire grupă Grad de uzură mediu Nr. mijloace fixe Din care complet de mijloace fixe -%- amortizate

2.3. Nu există şi nu se preconizează probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societăţii comerciale.


Piaţa valorilor mobiliare emise de societatea comercială

3.1. Valorile mobiliare emise de societatea comercială. se negociază pe Bursa de Valori Bucureşti- Piaţa RASDAQ. Capitalul social subscris şi vărsat la 31.12.2006 este de 6.978.750 lei, aferent a 69.787.499 acţiuni nominative a 0,10 lei valoare nominală/acţiune. Acţiunile S.C. GRANDEMAR S.A. se tranzacţionează pe piaţa alternativă cu simbolul GRND. 3.2În privinţa politicii societăţii privind politica de dividend, profitul nu a fost repartizat pentru plata de dividende. Societatea nu a distribuit dividende pe parcursul ultimilor 4 ani. 3.3. Societatea nu a desfăşurat nici o activitate de achiziţionare a propriilor acţiuni. 3.4. Societatea comercială nu are filiale. 3.5. Societatea comercială nu a emis obligaţiuni sau alte titluri de creanţă.


Conducerea societăţii comerciale 4.1. a) Conducerea administrativă a societăţii comerciale este asigurată de Consiliul de Administraţie format din următorii membrii:

Nume Calitatea Functie Vechime in functie Ionescu Nicoleta Laura Carmen Preşedinte CA Director General Bloem Gerardus Membru CA Hedrikus Maria Membru CA Pennekamp Herman Arnold Membru CA Bloem Roger Hendricus Cornelia Membru CA Popa Radu Membru CA b)Nu există nici un fel de acord, înţelegere sau legătură de familie între administrator şi oaltă persoană datorită căreia persoana respectivă a fost numită administrator. c)Doamna Ionescu Carmen deţine 588.296 acţiuni, reprezentând 0,82% din capitalul social. Bloem International BV deţine 35.481.595 acţiuni, reprezentând 50,842% din capitalul social. Strabag Epito deţine 28.802.997 acţiuni, reprezentând 41,272% din capitalul social. Betts Peggy deţine 4.046.510 acţiuni, reprezentând 5,80% din capitalul social. d)Consiliul de Administratie nu a fost implicat în ultimii 5 ani în nici un litigiu şi în nici o procedură administrativă.4.2. a) Conducerea executivă a societăţii este asigurată de: - Director General-Ionescu Nicoleta Laura Carmen, numită în această funcţie pe o

perioadă nedeterminată, deţine 588.296 acţiuni, reprezentând 0,82% din capitalul social;

- Director Economic-Juhasz Sanda Nicoleta, numită în această funcţie până la revocare, nu deţine acţiuni la societate;

- Director Tehnic-Pantiş Maria, numită în această funcţie până la revocare, nu deţine acţiuni la societate;

- Director de Fabricaţie-Giurgiuman Lucian, deţine 52.044 acţiuni, reprezentând 0,014% din capitalul social.

b) Nu există nici un fel de acord, înţelegere sau legătură de familie în urma căreia unul dintre membrii conducerii executive a fost numit în această funcţie. 4.3.Membrii conducerii executive nu au fost implicaţi în ultimii 5 ani în nici un litigiu şiîn nici o procedură administrativă.


Situaţia financiar-contabilă

SITUAŢIA ECONOMICO-FINANCIARĂ

1. BILANŢUL CONTABIL:

(RON)

Denumirea indicatorilor 2004 2005 2006 1 A ACTIVE IMOBILIZATE 20,596,248 18,820,000 33,095,4432 B ACTIVE CIRCULANTE 6,629,717 9,130,355 11,204,7583 I. STOCURI 1,212,776 2,305,481 2,288,2284 II. CREANTE 5,098,338 5,167,728 6,867,7255 III.INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT 0 0 06 IV. CASA SI CONTURI LA BANCI 318,603 1,657,145 2,048,8057 C CHELTUIELI IN AVANS 16,112 3,937 7,0088 D DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O

PERIOADA DE PANA LA UN AN 3,559,845 4,129,067 4,959,279

9 E ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE 3,085,984 5,005,225 6,252,487

10 F TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 23,682,232 23,825,225 38,950,80311 G DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O

PERIOADA MAI MARE DE UN AN 10,047,652 8,160,387 8,264,494

12 H PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI 108,885 130,992 178,22613 I VENITURI IN AVANS 0 0 397,12714 J CAPITAL SI REZERVE 15 I. CAPITAL SUBSCRIS VARSAT 2,762,894 2,762,894 6,978,75016 II. PRIME DE CAPITAL 17 III.REZERVE DIN REEVALUARE 8,518,082 8,518,082 14,003,21818 IV.REZERVE 1,423,320 2,330,762 5,775,87819 V.REZULTATUL REPORTAT 821,398 1,922,070 -36,53120 VI.REZULTATUL EXERCITIULUI 943,308 2,041,382 4,025,79821 Repartizarea profitului 943,307 2,041,344 239,03022 CAPITALURI PROPRII - TOTAL 13,525,695 15,533,846 30,508,08323 Patrimoniul public 24 CAPITALURI - TOTAL 13,525,695 15,533,846 30,508,083

ACTIV=PASIV 27,242,077 27,954,292 44,307,209 NR. ACTIUNI 27,628,941 27,628,941 69.787.499



2. CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE:

(RON) Denumirea indicatorilor 2004 2005 2006

1 CIFRA DE AFACERI NETA 10,839,225 13,764,797 20,790,3642 VENITURI DIN EXPLOATARE 13,930,945 15,363,163 23,675,8633 CHELTUIELI DE EXPLOATARE 12,131,466 13,161,355 18,952,4554 REZULTATUL DIN EXPLOATARE 1,799,479 2,152,151 4,723,4095 VENITURI FINANCIARE 479,668 1,002,688 803,0556 CHELTUIELI FINANCIARE 1,050,615 769,351 745,8617 REZULTATUL FINANCIAR -570,947 233,337 57,1948 REZULTATUL CURENT 1,228,532 2,385,488 4,780,6039 VENITURI EXCEPTIONALE 0 0 0

10 CHELTUIELI EXCEPTIONALE 0 0 011 REZULTATUL EXCEPTIONAL 0 0 012 VENITURI TOTALE 14,410,613 16,338,301 24,478,91813 CHELTUIELI TOTALE 13,182,081 13,952,813 19,698,31514 REZULTATUL BRUT 1,228,532 2,385,488 4,780,60315 IMPOZITUL PE PROFIT 285,224 344,144 754,80316 REZULTATUL NET AL EXERCITIULUI 943,308 2,041,344 4,025,799

III. INDICATORI ECONOMICI

1. Solvabilitatea patrimonială

Solvabilitatea patrimonială 2004 =Capitaluri proprii/Total activ x 100= 49,65 % Solvabilitatea patrimonială 2005 =Capitaluri proprii/Total activ x 100= 55,57 % Solvabilitatea patrimonială 2006 =Capitaluri proprii/Total activ x 100= 68,86 % Solvabilitatea patrimonială reprezintă capacitatea societăţii de a-şi plăti datoriile ajunse la scadenţă. Valoarea acestui indicator este considerată bună când rezultatul obţinut depăşeşte 30%, indicând ponderea surselor proprii în totalul pasivului. Solvabilitatea patrimonială a crescut în anul 2006 faţă de valoarea din anul 2005 şi 2004, datorită creşterii valorii activelor şi a valorii capitalurilor proprii.

2. Gradul de îndatorare

Gradul de îndatorare 2004=Datorii totale/Total activ x 100=49,95% Gradul de îndatorare 2005=Datorii totale/Total activ x 100=43,96% Gradul de îndatorare 2006=Datorii totale/Total activ x 100=29,85%


Situaţia financiar-contabilăAcest indicator evidenţiază limita până la care societatea îşi finanţează activitatea din alte surse decât cele proprii (credite, datorii la stat şi furnizori). În condiţii normale de activitate gradul de îndatorare trebuie să se situeze în jur de 50%. O limită sub 30% indicăo rezervă în apelarea la credite şi împrumuturi iar peste 80% o dependenţă de credite, situaţie alarmantă.Gradul de îndatorare în anul 2006 a scăzut pe fondul creşterii mai accentuate a activelor totale în comparaţie cu datoriile totale.

3. Rata rentabilităţii economice

Rata rentabilităţii economice 2004=Rezultatul din expl./ Total activ x 100=6,61% Rata rentabilităţii economice 2005=Rezultatul din expl./ Total activ x 100=7,70% Rata rentabilităţii economice 2006=Rezultatul din expl./ Total activ x 100=10,66% Rata inflaţiei 2004=0,6% Rata inflaţiei 2005=0,5% Rata inflaţiei 2006=0,74% Acest indicator reprezintă capacitatea societăţii de a produce profit din activitatea de bazăşi măsoară eficienţa mijloacelor materiale şi financiare alocate. Se poate observa că rata rentabilităţii economice obţinute poate fi considerată o rată bună,aceasta fiind superioară ratei inflaţiei în toţi cei 3 ani. Rata rentabilităţii economice în anul 2006 a crescut faţă de valoarea din 2004 şi 2005, datorită creşterii mai accentuate a rezultatului din exploatare în comparaţie cu creşterea activelor totale.

49.6549.95 55.5743.96

68.86

29.85

0

20

40

60

80

2004 2005 2006

Solvabilitatea patrimonialaGradul de indatorare



4. Rata profitului

Rata profitului 2004= Rezultatul brut/Cifra de afaceri x 100=11,33% Rata profitului 2005= Rezultatul brut/Cifra de afaceri x 100=17,33% Rata profitului 2006= Rezultatul brut/Cifra de afaceri x 100=22,99% Acest indicator arată profitul obţinut la o unitate monetară cifră de vânzări. Rata profitului în anul 2006 a crescut faţă de valoarea anului 2005 şi 2004 datorităcreşterii mai accentuate a rezultatului brut în comparaţie cu creşterea valorii cifrei de afaceri obţinute.

5. Rata capitalului social

Rata capitalului social 2004=Rezult. net al ex./Capital social subscris x 100=34,14% Rata capitalului social 2005=Rezult. net al ex./Capital social subscris x 100=73,88% Rata capitalului social 2006=Rezult. net al ex./Capital social subscris x 100=57,69% Rata capitalului social în anul 2006 a scăzut faţă de valoarea din 2005 datorită creşterii mai accentuate a capitalului social subscris faţă de creşterea rezultatului net obţinut în anul 2005.

6.617.70

10.66

0.6 0.5 0.7402468

1012

2004 2005 2006

Rata rentabilitatii economiceRata inflatiei

11.33

34.14

17.33

73.88

22.99

57.69

0

20

40

60

80

2004 2005 2006

Rata profitului Rata capitalului social



6. Rentabilitatea capitalului investit (ROI)

Rentabilitatea capitalului investit 2004=Rez.net al ex./Activ net= 0,04 Rentabilitatea capitalului investit 2005=Rez.net al ex./Activ net= 0,09 Rentabilitatea capitalului investit 2006=Rez.net al ex./Activ net= 0,10 Rentabilitatea capitalului investit în anul 2006 a crescut faţă de valoarea acesteia din anii 2004 şi 2005 datorită creşterii mai accentuate a rezultatului net al exerciţiului faţă de creşterea activului net.

7. Randamentul vânzărilor(ROS)

Randamentul vânzărilor 2004=Rezultatul exploatare/Cifra de afaceri=0,17 Randamentul vânzărilor 2005=Rezultatul exploatare/Cifra de afaceri=0,16 Randamentul vânzărilor 2006=Rezultatul exploatare/Cifra de afaceri=0,23 Rentabilitatea vânzărilor în anul 2006 a crescut faţă de valoarea acesteia din anii 2004 şi2005 datorită creşterii mai accentuate a rezultatului din exploatare faţă de creşterea cifrei de afaceri.

8. Rentabilitatea financiară(ROE)

Acest indicator măsoară performanţa capitalurilor societăţii, cele aduse de investitori, profitul curent şi cel neridicat. Este cea mai bună măsură a modului de utilizare a celor mai rare resurse din punctul de vedere al acţionarilor, banii. Rentabilitatea financiară 2004=Rezultatul brut/Capitaluri proprii=0,09 Rentabilitatea financiară 2005=Rezultatul brut/Capitaluri proprii=0,15 Rentabilitatea financiară 2006=Rezultatul brut/Capitaluri proprii=0,16 Rentabilitatea financiară în anul 2006 a crescut faţă de valoarea acesteia din anii 2004 şi2005 datorită creşterii mai accentuate a rezultatului brut faţă de creşterea capitalurilor proprii.

0.04

0.17

0.09 0.09

0.160.15

0.1

0.23

0.16

00.05

0.10.15

0.20.25

2004 2005 2006

Rentabilitatea capitalului investitRentabilitatea vanzarilorRentabilitatea financiara



9. Valoarea contabilă a acţiunii

Valoarea contabilă/acţiune 2004= Activ net/ Număr acţiuni= 0,8572 Valoarea contabilă/acţiune 2005= Activ net/ Număr acţiuni= 0,8623 Valoarea contabilă/acţiune 2006= Activ net/ Număr acţiuni= 0,5581 Valoarea contabilă a acţiunii a scăzut în anul 2006 faţă de valoarea contabilă din 2004 şi2005, datorită creşterii numărului de acţiuni cu 152,59% în 2006 faţă de numărul de acţiuni din 2004 şi 2005.

10. Valoarea de piaţă a acţiunii

Valoarea de piaţă 2004=0,17 lei/acţiune. Valoarea de piaţă 2005=0,52 lei/acţiune. Valoarea de piaţă 2006=0,70 lei/acţiune.

Valoarea de piaţă a acţiunii a crescut în anul 2006 faţă de valoarea de piaţă din 2004 şi2005.

0.8572

0.17

0.8623

0.52 0.55810.70

00.2

0.40.6

0.81

2004 2005 2006

Valoarea contabilaValoarea de piata



3. BILANŢUL CONTABIL LA 31.12.2006 - ANEXĂ

a) În cadrul elementelor de activ, cele care depăşesc 10% din totalul de active sunt: � active imobilizate corporale, care în anul 2006 sunt în valoare de 32.538.451 lei,

reprezentând 73,44 % din total active, în timp ce anul trecut valoarea acestora era de 18.268.488 lei, reprezentând 65,35% din total.

� creanţele, care în anul 2006 sunt în valoare de 6.867.725 lei, reprezentând 15,50 % din total active, în timp ce anul trecut valoarea acestora era de 5.167.728 lei, reprezentând 18,49 % din total.

� Societatea nu a avut în ultimii 3 ani profituri reinvestite. � Total active curente în anul 2006 se ridică la 11.204.758 lei, în timp ce în anul 2005

se cifrau la 9.130.355 lei. � Total pasive curente în anul 2006 se ridică la 4.959.279 lei, în timp ce în anul 2005

se cifrau la 4.129.067 lei. � Nu s-a oprit şi nici nu s-a vândut vreun segment de activitate. � Nu se preconizează pe anul 2007 vânzarea sau oprirea vreunui segment de

activitate. b) Analizând contul de profit şi pierdere din ultimii 3 ani se constată următoarele: � Cifra de afaceri netă 2006 = 20.790.364 lei; � Cifra de afaceri netă 2005 = 13.764.797 lei. � Cifra de afaceri netă 2004 = 10.839.225 lei. � Cifra de afaceri a cunoscut o evoluţie crescătoare. În anul 2006 a crescut cu 51,04%

faţă de anul 2005. � Total venituri 2006 = 24.478.918 lei; � Total venituri 2005 = 16.338.301 lei. � Total venituri 2004 = 14.410.613 lei. � Veniturile totale au cunoscut o evoluţie crescătoare. În anul 2006 au crescut cu

49,83 % faţă de anul 2005. � Elemente de costuri şi cheltuieli cu o pondere de cel puţin 20% din cifra de afaceri

netă au avut următoarea evoluţie: � Cheltuielile cu materii prime şi materiale consumabile în valoare de

5.648.639 lei, reprezentând 27,17% din cifra de afaceri au crescut faţă de anul anterior cu 48,96%. În anul 2005, valoarea acestora era de 3.791.969 lei, iar ponderea din cifra de afaceri era de 27,55%.

� Alte cheltuieli de exploatare în valoare de 5.114.055 lei, reprezentând 24,60% din cifra de afaceri, au crescut faţă de anul anterior cu 70,10%. În anul 2005, valoarea acestora era de 3.006.546 lei, iar ponderea din cifra de afaceri era de 21,84% .

� Societatea comercială are înregistrate provizioane pentru riscuri şi cheltuieli în sumă de 178.226 lei.


Situaţia financiar-contabilă� Casa şi conturile bancare în cadrul activităţii de bază a înregistrat o creştere cu

23,63% faţă de începutul perioadei analizate. � În ultimii 3 ani, societatea a avut investiţii, astfel:

Anul Valoarea investitiilor

2004 3.349.7412005 2.214.5732006 11.273.191

În cadrul activităţii de exploatare s-au înregistrat venituri în valoare de 23.675.863 lei si cheltuieli în sumă de 18.952.455 lei. Veniturile din exploatare au cunoscut o evoluţie crescătoare. În anul 2006 au crescut cu 54,11% faţă de anul 2005. Cheltuielile din exploatare au cunoscut o evoluţie crescătoare. În anul 2006 au crescut cu 44,00% faţă de anul 2005.

Din activitatea de exploatare s-a realizat un profit de 4.723.409 lei, în timp ce anul trecut profitul era de 2.152.151 lei.

Ponderea cea mai mare în cadrul veniturilor de exploatare o deţine producţia vândutăîn valoare de 20.785.575 lei, reprezentând 87,79% din total. La cheltuieli, ponderea cea mai importantă este reprezentată de cheltuielile cu materii prime si materiale consumabile în valoare de 5.648.639 lei, adică 29,80% din total.

Activitatea financiară a avut următoarea evoluţie: Veniturile financiare sunt în sumă de 803.055 lei, cu 19,91% mai puţin faţă de anul

2005 şi societatea înregistrează cheltuieli financiare pentru anul 2006 în sumă de 745.861 lei, în timp ce anul anterior suma era de 769.351 lei. Rezultatul activităţii financiare este un profit de 57.194 lei, în timp ce anul trecut unitatea înregistra un profit la acest capitol în sumă de 233.337 lei.

Veniturile financiare sunt în exclusivitate alcătuite din alte venituri financiare şivenituri din dobânzi.

Cheltuielile financiare sunt în exclusivitate alcătuite din alte cheltuieli financiare şicheltuieli cu dobânzi. Unitatea nu înregistrează nici un fel de venituri şi cheltuieli în cadrul activităţii extraordinare.

Veniturile totale în sumă de 24.478.918 lei au cunoscut o evoluţie crescătoare. În anul 2006 au crescut cu 49,83% faţă de anul 2005.

Cheltuielile totale în valoare de 19.698.315 lei au cunoscut o evoluţie crescătoare. În anul 2006 au crescut cu 41,18% faţă de anul 2005.

Societatea comercială a obţinut un profit net în valoare de 4.025.799 lei, mai mare cu 97,21% faţă de profitului anului 2005. Datoriile totale sunt în valoare de 13.223.773 lei în creştere faţă de anul precedent cu 7,60%.

Creanţele sunt în valoare de 6.867.725 lei, cu 32,90% mai mult faţă de anul trecut.



FLUX DE NUMERAR LA 31.12.2006

(RON)

Denumirea elementului 2006 1 I. ACTIVITATEA DE EXPLOATARE SI ALTE ACTIVITATI 2 A.Încasări din activitatea de exploatare inclusiv TVA 29.498 3 Vânzări existente (fără proiect) 29.498 4 Vânzări generate de proiect 5 B.Incasări din activitatea financiară6 C.Încasări din activitatea excepţională(amenzi, penalităţi) 7 D.Credite pe termen scurt 8 E.Total intrări de numerar(A+B+C+D) 29.498 9 F.Plăţi pentru activitatea de exploatare, inclusiv TVA 28.223

10 G.Flux brut exclusive plăţi pentru impozit pe profit şi TVA(E-F) 1.275 11 H.Plăţi pentru impozite şi taxe 2.601 12 I.Rambursări de credite pe termen scurt 13 J.Plăţi de dobânzi la credite pe termen scurt 599 14 K.Plăţi excepţionale(amenzi, penalităţi) 15 L.Dividende , dec. asociati 2.755 16 M.Total plăţi, exclusiv cele eferente exploatării(H+I+J+K+L) 5.955 17 N.Flux de numerar din activitatea curenta(G-M) -4.68018 II. ACTIVITATEA DE INVESTITII SI FINANTARE 19 O. Total intrari de lichiditati din: 11.334 20 Aport la capitalul social si contul intreprinzatorului 4.216 21 Vanzari de active, inclusiv TVA 361 22 Credite pe termen lung 6.757 23 P. Total iesiri de lichiditati prin: 2.242 24 Achizitii de active fixe corporale, inclusiv TVA 1.344 25 Achizitii de active fixe necorporale, inclusiv TVA 26 Cresterea investitiilor in curs 898 27 R.Excedent/Deficit de lichiditati (O-P) 9.092 28 S.Plati de rate la credite pe termen mediu si lung 3.612 29 T.Plati de dobanzi la credite pe termen mediu si lung 370 30 U.Flux de lichiditati din activitatea de investitii si finantare(R-S-T) 5.11031 III. FLUX DE LICHIDITATI(CASH FLOW)

32 V.Flux de lichiditati net al perioadei(N+U) 43033 X.Disponibil de numerar al lunii precedente 1.657 34 Z.Disponibil de numerar current (V+X) 2.087


Semnături Preşedinte CA/Director general Director economic/Contabil şef, IONESCU NICOLETA LAURA CARMEN JUHASZ SANDA NICOLETA

Raport anual al Consiliului de Administratieregistrulactionarilor.ro/CapitalConsulting... · Raport...

Documents

Transcript of Raport anual al Consiliului de Administratieregistrulactionarilor.ro/CapitalConsulting... · Raport...