PMTB Curs 1 Politici,Atributii

7/24/2019 PMTB Curs 1 Politici,Atributii

1/5

Politici monetare i tehnici bancare

Tema 1

ATRIBUTIILE BANCII CENTRALE. POLITICA MONETARA

Politica monetar, ca parte a politicii economice alturi de politica fiscal, a veniturilor,valutar i comercial determin variabilele economice. De aceea nelegerea fenomeneloreconomice este condiionat i de cunoaterea strategiilor de politic monetar, a canalelor dedistribuie a acesteia i implicit a managementului monedei i a ratelor de dobnd.Organismele financiare responsabile cu realiarea politicii monetare sunt bncile centrale, carepoart nume diverse de la o ar la alta sau sau de la un sistem monetar la altul! "anca#aional a $omniei, "anca %entral &uropean 'ona &uro(, )istemul $eervelor *ederale')tatele +nite ale mericii(, etc.

tingerea obiectivelor de politica monetar depinde i influenea alte reultateeconomice. Politica monetar poate avea un obiectiv unic, de e-emplu stabilitatea preturilor

sau obiective multiple cum ar fi! promovarea unui grad ma-im de ocupare a forei de munc,preuri stabile, rate moderate de doband pe termen lung. )tabilitatea preurilor constituieobiectivul fundamental al politicii monetare n $omnia i n ona euro, dar e-ist preocuparei pentru alte obiective economice cum ar fi! creterea economic durabil, ocuparea deplin aforei de munc, ecilibrarea balanei de pli, etc. "anca central, responsabil cu realiareapoliticii monetare are i alte obligaii cum ar fi supravegerea instituiilor de credit i asistemului de pli sau meninerea relaiilor cu organismele financiar/monetare internaionale.

Pentru a nelege locul politicii monetare, precum i importana acesteia n cadrulactivitilor unei bnci centrale vom preenta n continuare principalele atribuii ale autoritiimonetare.

%u toate c responsabilitile lor pot fi mprite cu alte organisme guvernamentale,

bncile centrale au urmtoarele funcii!1. )tabilitatea i implementarea politicii monetare i de credit0. &misiunea de moned. 2onitoriarea cursurilor valutare3. )upravegerea instituiilor bancare4. "anc a bncilor5. &ste mprumuttor de ultim instan6. cionea ca agent al statului i ine n evidenele sale contul general al Treoreriei

statului7. re rol n asigurarea de fonduri pentru stat8. sigurarea legturii cu organiaii financiar bancare internaionale

19. nalist al condiiilor monetare i economice

1. Politica monetar i de credit"anca central controlea nivelul masei monetare i ratele dobnii n economie ca

parte a politicii generale, macro i microeconomice a guvernului. De/a lungul secolelor graduloptim de independen sau autonomie deciional a bncilor centrale a constituit un subiectde controverse. De regul banca central colaborea cu 2inisterul de *inane pentrureolvarea principalelor probleme ale politicii monetare i financiare. Tentativele de


2/5


subordonare direct fa de autoritatea guvernului au alternat cu perioade de independenconsiderat e-cesiv.

$eferitor la aceast problem, +niunea &uropean prin tratatul de la 2aastrict '1880(a prevut un nalt grad de independen pentru bncile centrale ale statelor membre 'pentrupreluarea mai facil a prerogativelor "ncii %entrale &uropene(.

&-ist dou puncte de vedere privind independena bncilor centrale!

+nii analiti financiari aprecia c garantarea prin lege a independenei bnciicentrale va avea ca urmare reflectarea n politica monetar a condiiilor economice dintr/oar i nu a celor politice.

%ei care se opun independenei totale a bncilor centrale au argumente n faptul cpolitica macro/ economic are obiective mai largi dect meninerea ratei scute a inflaiei.$educerea activitii economice n scopul realirii unui nivel scut al inflaiei poate duce lacreterea oma:ului i la restrngerea creterii economice.

;n $omnia banca central este un organ al statului, membrii %onsiliului dedministraie fiind validai de Parlament. ;n numele %onsiliului de dministraie, guvernatorul"ncii #aionale preint anual darea de seam cu privire la situaia monetar i a creditului.

2. Emisiunea de moned"anca central deine monopolul emisiunii de moned. ;n principiu moneda se emite nconcordan cu creterea economic. &misiunea monetar peste necesitile economice realeduce la inflaie. ;mpiedicarea guvernelor de a determina un proces inflaionist prin emisiunemonetar nesupravegeat poate fi nc un argument n favoarea asigurrii independeneibncilor centrale.

3. Monitorizarea cursurilor valutare"anca central are rolul de administrator al reervelor valutare. &a pstrea reervele

de aur, valut convertibil i alte active de reerv recunoscute pe plan internaional. "ancacentral utiliea reervele atunci cnd intervine pe pieele valutare pentru a controla evoluia

cursului de scimb al monedei naionale.$eervele de valut sunt folosite pentru a asigura convertibilitatea monedei naionale pe

piaa valutar.

4. Supravegherea instituiilor ancare)upravegerea instituiilor bancare i reglementarea activitii acestora se face cu

a:utorul unor instrumente ca!a(


3/5


$eglementrile internaionale privind acest indicator s/au stabilit n 1877 de ctre%omitetul de la "asel sub auspiciile "ncii $eglementelor


4/5


Odat autoriat banca comercial trebuie s se conformee i altor cerine legate de!indicatorul de adecvare a capitalului= indicatorul de liciditate i rata reervelor minimeobligatorii= regula creditelor mari= controlul scimburilor valutare= raportarea datelor cerute desupravegere i control.

utoriaia de funcionare poate fi retras dac banca central decide c instituiabancar nu acionea prudent, ncalc reglementrile sau este n pericol de a nu/i plti

depuntorii. De asemenea bncile pot da faliment dac nregistrea pierderi mari prinacordarea creditelor neperformante, de valori mari sau dac efectuea operaiuni n pierderepe pieele financiare.

Pentru evitarea falimentului banca central poate iniia un anga:ament financiar pentru aconsolida capitalul bncii, poate insista pentru scimbarea conducerii sau poate spri:inifuiunea sau preluarea de ctre o alt banc.

!. "anc a ncilor;n e-ercitarea funciei de mai sus banca central acionea ca bancer al celorlalte

bnci. "ncile comerciale sunt obligate s/i pstree la banca central o parte din depoitesub forma reervelor, depoite nepurttoare de dobnd sau cu dobni foarte mici.

Prin volumul acestor depoite obligatorii banca central realiea control monetar!ridicnd sau cobornd nivelul cerut al reervelor se mrete sau se micorea capacitateabncilor comerciale de a acorda credite. De asemenea mai pot e-ista conturi ale bncilorcomerciale descise la banca central utiliate n decontarea datoriilor interbancare.

#. $mprumuttor de ultim instan"anca central acord mprumuturi bncilor comerciale pentru spri:inirea acestora n

situaia de lips temporar de liciditi, cu dobni foarte mari, tocmai pentru a nu ncura:aaceste practici. Pe termen lung instituiile bancare trebuie s/i reolve singure problemele saus/i ncetee activitatea.

%. &gent al statului"anca #aional acionea ca treorier al statului innd evidenele acestuia n contulcurent al Treoreriei )tatului. %ontul reflect situaia impoitelor percepute i a plilorefectuate. "anca central nu este creditorul guvernului dei l a:ut s identifice alte surse de

mprumut din cadrul economiei.

'. (olul )n asigurarea de *onduri pentru guvern%nd ?uvernul mprumut bani din economie banca central acionea ca agent i

consultant al acestuia. ?uvernul poate face mprumuturi de pe piaa naional oferind sprevnare titluri de valoare 'obligaiuni sau bonuri de teaur( i banca central acionea directsau prin intermediul altor bnci n procesul de emisiune, n vnarea i rscumprarea lor i n

plata dobnilor aferente."anca central acord consultan privind cel mai potrivit titlu de valoare oferit spre

vnare pe pia, nivelul dobnii care trebuie pltit precum i momentul cnd trebuie fcutoferta de vnare.

)uma de bani datorat de ?uvern se numete datoria public i conform criteriilor deconvergen stabilite la 2aastrict '1880( ea nu trebuie s depeasc 59> din P


5/5


$scumprarea titlurilor se face de ctre banca central dar din sumele puse la dispoiie de?uvern.

+. &sigurarea legturii cu organizaiile *inanciar ancare internaionale"anca central :oac un rol important n cooperarea economic i financiar

internaional. &a gestionea i ine evidena operaiunilor financiare ale rii cu organisme

internaionale ca! *ondul 2onetar

PMTB Curs 1 Politici,Atributii

Documents

Transcript of PMTB Curs 1 Politici,Atributii