Plan Reorganizare SC PSV Company

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. PSV COMPANY S.A.

Societate in insolventa care face obiectul dosarului nr. 7807/3/2009 aflat pe rolul Tribunalului Bucuresti Sectia a VII-a Comerciala

Octombrie 2010

SOCIETATEA COMERCIALA PSV COMPANY S.A. Societate in insolventa/in insolvency/en procedure collective

CUPRINS

Capitolul I. Informatii cu caracter general1.1. 1.2. 1.3. 1.4. Date de identificare Statutul juridic al societatii Structura acionariatului. Capitalul social Analiza economico-financiara a societatii la data de 31.12.2009

1 2 2 4 11

Capitolul II. Situatia societatii la data intocmirii planului de reorganizare2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. Scurt istoric al societatii Managementul societatii (administratorul special) Desfasurarea activitatii pe perioada de observatie Caracteristicile pietelor si segmentelor de afaceri Resursele umane

54 55 57 57 60 65 69 73 74 74

Capitorul III. Prezentarea activului societatii Capitorul IV.Prezentarea pasivului societatii4.1. Tabelul definitiv de creante impotriva averii debitoarei 4.2. Datoriile nscute pe perioada de observatie si neachitate pana la data de 31.08.2010

Capitolul V. Obiectivele planului de reorganizare5.1. 5.2. 5.3. 5.4. Premisele si avantajele reorganizarii Obiectivele si durata planului de reorganizare Intentia de reorganizare Conducerea activitatii societatii societatii in perioada de reorganizareiii

76 77 78 79 80


Capitolul VI. Strategia de reorganizare i surse de finanare a planului de reorganizare6.1. 6.2. Strategia de reorganizare Surse de finantare a plilor care se estimeaza a se efectua pe perioada reorganizrii 6.2.1. Incasari din lichidarea partiala a bunurilor din averea debitoarei 6.2.2. Incasari din activitatea curenta 6.2.3. Incasari din recuperarea creantelor si masuri de recuperare a creantelor Prezentarea previziunilor privind fluxul de numerar

81 82 91

92 111 112114 115

6.3.

Capitolul VII. Categorii de creane, tratamentul creanelor i programul de plat a creanelor7.1. 7.2. Categorii de creante Plata a creanelor deinute mpotriva averii debitoarei 7.2.1. Plata creanelor nscute pe perioada de reorganizare i a celor nscute pe perioada de observaie i nenscrise n tabelul definitiv 7.2.2. Programul de plat al creanelor nscrise n tabelul definitiv 7.2.3. Plata remuneraiei administratorului judiciar Comparaie ntre sumele prevzute a se plti creditorilor prin planul de reorganizare i valoarea estimativ ce ar putea fi primit de acetia n caz de faliment 7.3.1. Categoria creane garantate 7.3.2. Categoria creane salariale 7.3.3. Categoria creane bugetare 7.3.4. Categoria creane chirografare stabilite conform art. 96 alin. 1 7.3.5. Categoria celelalte creane chirografare

116 118 118 118 119

7.3.

120 121 121 122 124 124

Capitolul VIII. Descarcarea de raspundere si de obligatii a debitorului AnexeAnexa Nr. 1 - Programul de plati Anexa Nr. 2 - Fluxul de numerar previzionat Anexa Nr. 3 - Lista cu mijloacele fixe propuse pentru vanzare

125

iv


CAPITOLUL 1 INFORMATII CU CARACTER GENERAL PRIVIND S.C. PSV COMPANY S.A.1.1. PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII 1.2. STATUTUL JURIDIC AL SOCIETATII 1.3. STRUCTURA ACTIONARIATULUI. CAPTALUL SOCIAL 1.4. ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA A SOCIETATII LA DATA DE 21.12.2009

1


CAPITOLUL 1 Informatii generale privind S.C. PSV COMPANY S.A.

1.1.

Date de identificare

S.C. PSV COMPANY S.A., are sediul social declarat in Bucuresti, Str. G-ral Constantin Budisteanu nr. 11bis si este inregistrata la Oficiul Registrului Comertului sub nr. J/40/694/06.02.2002, avand cod de identificare fiscala R 14428660. In tara, societatea functioneaza prin 50 puncte de lucru situate in judetele Arad, Arges, Bacau, Brasov, Braila, Buzau, Dambovita, Dolj, Galati, Gorj, Giurgiu, Hunedoara, Maramures, Prahova, Suceava, Timis, Tulcea, Valcea, Bucuresti. In strainatate, societatea are o sucursala in Republica Araba Siria- Petromservice Branch Siria (in curs de radiere) si un punct de lucru in Kazahstan, Karaganda, Prospect Buhar Jyrau 24. - Obiectul de activitate principal cod CAEN 0910- Activitati de servicii anexe extractiei petrolului brut si gazelor naturale. - Certificat de inregistrare emis de Oficiul Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Bucuresti: seria B nr. 1332185 emis la data de 04.04.2008 (Seriile certificatelor detinute anterior sunt B0115180/08.04.2003 si A117497/06.02.2002). - Certificat de inregistrare in scopuri de TVA emis de M.F.P. A.N.A.F. seria B nr. 0672187 eliberat la data de 15.04.2008.

1.2.

Statutul juridic al societatii

Prin sentinta comercial nr. 1786 pronuntat la data de 25 Martie 2009 de Tribunalul Bucureti, Secia a VII a Comercial, a fost admis cererea de deschidere a procedurii insolventei formulat de creditoarea SC CONSTAM METAL SA (cerere la care debitoarea a achiesat) si s-a dispus deschiderea procedurii insolvenei mpotriva S.C. PSV COMPANY S.A. Odat cu formularea cererii de achiesare, S.C. PSV COMPANY S.A. si-a declarat si intentia de reorganizare. Prezentul Plan de Reorganizare este propus de ctre debitor prin administrator special, n temeiul art. 94 alin. (1) lit. a) coroborat cu art. 18 alin 2 lit d) din Legea nr. 85/2006 a insolvenei.

2


Conducerea Societatii la data deschiderii procedurii La data deschiderii procedurii insolventei societatea era condusa de catre un Consiliu de Administratie format din cinci membri alesi prin vot secret de adunarea generala a actionarilor, conform prevederilor Actului Constitutiv al societatii si cele ale Legii nr. 31/1990 privind societatile comerciale, republicata. Componenta acestuia la data deschiderii procedurii de insolventa a fost: - Sorin Mihai preedinte; - Gheorghe Supeala membru; - Ioan Bohalteanu membru; - Rino Graziano Raicovich membru; - Bogdan Radu Negrutzi membru; Conducerea executiva, la data deschiderii procedurii de insolventa a fost exercitata de o echipa de management format din: - director general ing. Gheorghe Supeala; - director economic ec. Zizi Anagnastopol; - director operare ing. Antonio Tache; - director resurse umane Ec. Mirena Panaitescu; Auditul Financiar societatea indeplinea criteriile prevazute de reglementarile aplicabile intocmirii si prezentarii Situatiilor Financiare Anuale pentru efectuarea cu titlu obligatoriu a auditului financiar. Auditorii societatii au fost numiti prin Hotararea Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor nr. 17/02.03.2009, dupa cum urmeaza: SC Elitte Consulting SA cu sediul in Bucuresti, str. Lipscani nr. 19, sector 3, avand numar de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Bucuresti J40/18376/1994 si CIF RO6721408, a fost ales ca auditor financiar al S.C. PSV COMPANY S.A. pentru auditarea situatiilor financiare anuale pentru anul 2008, in conformitate cu Standardele Nationale de Contabilitate, pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene. Auditarea situatiilor financiare pe anul 2008 ale S.C. PSV COMPANY S.A. se va realiza in baza unui contract avand o durata de trei ani, incheiat pe o perioada cuprinsa intre 03.03.2009 02.03.2012, semnat din partea Societatii de Directorul General si Directorul Financiar; SC Deloitte SRL - societate internationala de audit pentru auditarea Situatiilor Financiare in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS). Auditul Intern era organizat in conformitate cu prevederile Legii 31/1990 privind societatile comerciale cu modificarile si completarile ulterioare si cu Standardele de Audit

3


Intern emise de CAFR. Auditorul intern, persoana juridica specializata SC Hight Brand Audit SRL - a fost ales in Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor nr. 17/02.03.2009. SC High Brand Audit SRL - cu sediul in Bucuresti, str. General Constantin Budisteanu nr. 11 bis, sector 1, avand numar de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Bucuresti J40/1558/01.02.2008 si CIF RO 23166208, a fost ales ca auditor intern al S.C. PSV COMPANY S.A. pentru derularea misiunilor de audit, in conformitate cu normele de audit intern elaborate de Camera Auditorilor Financiari din Romania si cu Standardele Internationale de Audit Intern. Derularea misiunilor de audit intern din cadrul S.C. PSV COMPANY S.A. se va realiza in baza unui contract avand o durata de trei ani, incheiat pe o perioada cuprinsa intre 03.03.2009 02.03.2012, semnat din partea Societatii de Directorul general si Directorul financiar. Conducerea societtii pe perioada de observatie Avnd n vedere ncheierea de edin din Camera de Consiliu din data de 06.04.2009 pronunat de Tribunalul Bucureti n dosarul nr. 7807/3/2009 s-a dispus ndreptarea erorii materiale strecurate n sentina nr. 1786/25.03.2009 n sensul c administratorul judiciar va avea atribuii de supraveghere asupra activitii societii debitoare, pe perioada de observatie: - societatea a avut drept de conducere i administrare a propriei activiti, acestea fiind exercitate de administratorul special dl. upeal Gheorghe desemnat de Adunarea General a Acionarilor din data de 13.05.2009; - administratorul judiciar RVA INSOLVENCY SPECIALISTS S.P.R.L. a avut atribuii de supraveghere asupra activitii societii debitoare. Reprezentanii permaneni ai administratorului judiciar fiind: Arin Octav Stnescu, Simona Maria Milo, Otilia Doina Milu, Elena Radu.

1.3.

Structura actionariatului. Capitalul social

PSV COMPANY Bucureti a fost nfiinat n anul 2002, sub denumirea de S.C PETROMSERVICE S.A. ( Incheierea nr. 613/SC/04.02.2002). S.C. PSV COMPANY S.A. este o societate pe aciuni, nregistrat n Registrul Comerului sub nr. J/40/694/2002, constituit n virtutea dispoziiilor Legii nr. 31/1990 privind societatile comerciale. La data nfiinrii, societatea avea capital integral privat, aportat si depus exclusiv in numerar. Actiunile emise de societate nu sunt tranzactionate pe pietele de capital, societatea fiind de tip inchis, organizarea si functionarea sa fiind supuse Legii nr. 31/1990 a societatilor comerciale.4


Evoluia capitalului social a) 04.02.2002- la data nfiinarii societatii conform Legii nr. 31/1990 privind societatile comerciale cu modificarile si completarile ulterioare, capitalul social subscris i vrsat a fost de 37.263.200.000 ROL, divizat n 1.490.528 aciuni nominative cu o valoare de 25.000 ROL fiecare, numerotate de la 1 la 1.490.528 inclusiv. Aportul actionarilor la capitalul social a fost: Actionari persoane juridice: Asociatia Salariatilor din SNP PETROM SA PETROM detinea 50% din capitalul social, respectiv 18.631.600.000 lei, echivalentul a 745.264 actiuni nominative cu valoare nominala de 25.000 lei fiecare, numerotate de la 1 la 745.264 inclusiv. Actionari persoane fizice: Persoane fizice romane, care detin 50% din capitalul social, respectiv 18.631.600.000 lei, echivalentul a 745.264 actiuni nominative cu valoare nominala de 25.000 lei fiecare, numerotate de la 745.265 la 1.490.528 inclusiv. b) 31.03.2003 prin hotararea Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor din data de 31.03.2003, s-a aprobat majorarea capitalului social al societatii prin marirea valorii nominale a actiunii de la 25.000 ROL/actiune la 310.400 ROL/actiune, prin incorporarea in capitalul social a sumei de 425.396.691.200 lei, reprezentand partea din profitul net obtinut de societate in exercitiul financiar 2002. In urma majorarii, capitalul social al societatii a fost de 462.659.891.200 lei, divizat in 1.490.528 actiuni nominative, cu o valoare nominala de 310.400 lei fiecare numerotate de la 1 la 1.490.528 inclusiv. Aportul actionarilor la capitalul social a fost: Actionari persoane juridice: Asociatia Salariatilor din SNP PETROM SA PETROM detinea 50% din capitalul social , respectiv 231.329.945.600 lei, echivalentul a 745.264 actiuni nominative cu valoare nominala de 310.400 lei fiecare, numerotate de la 1 la 745.264 inclusiv. Actionari persoane fizice: Persoane fizice romane, care detin 50% din capitalul social, respectiv 231.329.945.600 lei, echivalentul a 745.264 actiuni nominative cu valoare nominala de 310.400 lei fiecare, numerotate de la 745.265 la 1.490.528 inclusiv. c) 31.03.2005 Prin hotararea Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor nr. 2/31.03.2005, actionarii au aprobat majorarea capitalului social al societatii de la 462.659.891.200 lei la 925.319.782.400 lei prin emisiunea de noi actiuni in numar de 1.490.528. S-a stabilit pentru actionari un termen de o luna de la data publicarii in Monitorul Oficial a Hotararii Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor privind majorarea capitalului social, privind exercitarea dreptului de preferinta la subscrierea de noi actiuni. Subscrierea de noi actiuni urma a se face concomitent cu plata acestora, proportional cu actiunile pe care le poseda fiecare actionar, respectiv pentru fiecare actiune detinuta sa fie subscrisa o actiune nou emisa, la valoarea nominala de 310.400 lei fiecare.

5


Prin incheierea nr. 152475/11.04.2005 judecatorul delegat de la Oficiul Registrului Comertului a admis si inregistrat Hotararea AGEA nr. 2/31.03.2005, fiind publicata in Monitorul Oficial al Romaniei nr. 1295/21.04.2005. Perioada destinata subscrierii a fost 21.04-23.05.2005 inclusiv, in conformitate cu prevederile Hotararii AGEA nr. 2/31.03.2005 si ale art. 211 si 216 alin. 1 din Legea nr. 31/1990 cu modificarile si completarile ulterioare. d) 30.06.2005 - Dupa expirarea termenului de exercitare a dreptului de preemtiune al actualilor actionari, se constata ca procentul de subscriere este de 1,30% din totalul de actiuni nou emise, reprezentand 19.353 actiuni subscrise, din totalul de 1.490.528 actiuni nou emise, aportul adus la majorarea capitalului social fiind de 6.007.171.200 Rol. In vederea finalizrii procedurii de subscriere a aciunilor emise de societate cu scopul majorrii capitalului social, prin hotararea Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor nr. 3/30.06.2005 actionarii au aprobat oferta depus de ctre societatea ELBAHOLD Ltd., persoan juridic cu sediul n Nicosia Cipru, nregistrat sub nr. HE 140561/14.08.2003, de a subscrie pachetul integral de aciuni rmase nesubscrise de ctre actualii acionari prin exercitarea dreptului de preemiune, n numr de 1.471.175 aciuni. Oferta este valabil 1 an n scopul subscrierii pachetului de aciuni i vrsrii capitalului social, echivalent valorii aciunilor nou emise. In considerarea termenului de 1 an acordat societii ELBAHOLD Ltd., n vederea subscrierii i vrsrii aciunilor nesubscrise de ctre coacionari, s-a dispus ca majorarea capitalului social al SC Petromservice SA s se fac n 2 etape. In prima etap, majorarea capitalului social urma a se face n baza prezentei hotrri, cu suma de 6.007.171.200 lei (600.717,12 RON), sum ce reprezint contravaloarea celor 19.353 aciuni subscrise de ctre coacionarii societii n termenul acordat acestora. Cea de-a doua etap urma a se efectua la o dat ulterioar, raportat la momentul subscrierii de aciuni de ctre societatea Elbahold Ltd. i a efecturii de ctre aceasta a vrsmntului corespunztor cotelor de capital subscrise. e) 29.09.2005 - la aceasta data ELBAHOLD LIMITED, persoana juridica cipriota cu sediul in Nicosia, Cipru nregistrat sub nr. HE 140561/14.08.2003 a subscris integral pachetul de 1.471.175 actiuni la valoarea nominala de 31,04 Ron cu obligatia achitarii sumei de 10.000.000 euro la data subscrierii, iar restul pana la valoarea integrala, pana la data de 31.12.2005. La data de 29.09.2005, ELBAHOLD LTD a achitat cu Dispozitia de Plata externa nr. 3969-000001/29.09.2005 suma de 10.000.000 euro, reprezentand in ziua platii 35.400.000 ron (77,25% din valoarea actiunilor subscrise). f) 19.10.2005 - Prin Hotararea Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor nr. 6/19.10.2005, actionarii au luat act de subscrierea intregului pachet de actiuni nou emis de

6


catre Elbahold Ltd. si au aprobat termenul maxim de 31.12.2005 pentru achitarea integrala de catre Elbahold Ltd a capitalului social subscris si nevarsat in suma de 10.215.272 Ron. Prin incheierea nr. 725163/16.11.2005 judecatorul delegat de la Oficiul Registrului Comertului a admis si inregistrat Hotararea AGEA nr. 6/19.10.2005. La acea data, actionarii societatii erau: Asociatia Salariatilor din S.N.P. PETROM S.A. PETROM, cu sediul in Ploiesti, Bulevardul Independentei nr. 21, Judetul Prahova,Cod de inregistrare Fiscala nr. 13667740; Persoane fizice romane; ELBAHOLD LIMITED, persoana juridica cipriota, Makariou III, 2-4 CAPITAL CENTER, 9th floor, Nicosia, Cipru, Inregistrat n Registrul Ministerului Comerului, al Industriei i al Turismului, Departamentul Arhivarului care ine Evidena Societilor i Primitorul Oficial din Republica Cipru sub numrul HE 140561. Capitalul social subscris al societatii era de 92.531.978,24 RON, din care 10.000.000 EURO echivalent a 35.450.000 RON la cursul din data 29.09.2005 -3,5450 RON/1EURO-, (echivalent a 12.057.003 USD) si 57.081.978,24 RON, divizat in 2.981.056 actiuni nominative, la valoare nominala de 31,04 RON fiecare. Capitalul social varsat al societatii era de 82.316.706,24 RON din care 10.000.000 EURO echivalent a 35.450.000 RON la cursul din data 29.09.2005 - 3,5450 RON/1EURO -, (echivalent a 12.057.003 USD) si 46.866.706, 24 RON. Aportul actionarilor la capitalul social era: Asociatia Salariatilor din S.N.P. PETROM S.A. PETROM detine un numar de 745.264 actiuni nominative, la valoare nominala de 31,04 RON fiecare, numerotate de la 1 la 745.264 inclusiv, respectiv 23.132.994,56 RON , reprezentand 25,000000% din capitalul social. Actionari persoane fizice detin un numar 764.617 actiuni nominative, la valoare nominala de 31,04 RON fiecare, respectiv 23.733.711,68 RON, numerotate de la 745.265 la 1.509.881, reprezentand 25,649199% din capitalul social. ELBAHOLD LIMITED detine un numar de 1.471.175 actiuni nominative la valoare nominala de 31.04 RON fiecare, respectiv 45.665.272 RON, numerotate de la 1.509.882 la 2.981.056 inclusiv, reprezentand 49,350801% din capitalul social. g) 16.05.2008 Prin Hotararea Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor nr. 15/16.05.2008, actionarii au aprobat autorizarea dobandirii, cu titlu oneros, de catre SC PSV COMPANY SA a unei cote de maximum 10% din propriile actiuni emise de Societate, in conformitate cu prevederile art. 103 - 105 din Legea nr. 31/1990, republicata, cu modificarile ulterioare, in urmatoarele conditii: - numarul maxim de actiuni ce va putea fi achizitionat: 298.105 actiuni in valoare de 9.253.179,20 lei, reprezentand 9,99998% din capitalul social al Societatii; - actiunile achizitionate sa fie integral liberate;7


-

-

durata pentru care este acordata autorizarea de achizitie este de un an, incepand de la data adoptarii hotararii adunarii generale extraordinare a actionarilor prin care se aproba autorizarea achizitiei; la o valoare cuprinsa intre 30,00 lei si 31,04 lei; sursa de finantare: din profitul distribuibil sau din rezervele disponibile ale societatii, inscrise in ultima situatie financiara anuala aprobata, cu exceptia rezervelor legale.

Astfel, in perioada 13.02.2008- 16.05.2008, SC PSV COMPANY SA a incheiat 528 contracte de vanzare-cumparare, in baza carora a dobandit de la actionarii Societatii persoane fizice, la valoarea nominala de 31,04 lei, un numar de 291.135 actiuni, in valoare totala de 9.036.830,40 lei, reprezentand 9,766170% din capitalul social. Contractele de vanzare-cumparare actiuni au fost incheiate sub conditia rezolutorie a aprobarii de catre AGA a dobandirii de catre cumparatorul PSV COMPANY SA a propriilor actiuni. h) 24.09.2008 Prin hotararea Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor nr. 16/24.09.2008 s-a aprobat renumerotarea actiunilor detinute de actionarii Societatii, dupa cum urmeaza: - Asociatia salariatilor din SNP PETROM S.A. PETROM detine 745.264 actiuni nominative numerotate de la 1 la 745.264 inclusiv; - PSV COMPANY S.A. detine 291.135 actiuni nominative numerotate de la 745.265 la 1.036.399 inclusiv; - ELBAHOLD LIMITED detine 1.471.175 actiuni nominative numerotate de la 1.036.400 la 2.507.574 inclusiv; - Persoanele fizice detin 473.482 actiuni nominative numerotate de la 2.507.575 la 2.981.056 inclusiv. La aceasta data actionarii societatii erau urmatorii: Asociatia salariatilor din SNP PETROM S.A. PETROM detine un numar de 745.264 actiuni nominative la valoare nominala de 31,04 RON, in total 23.132.994,56 RON, actiuni numerotate de la 1 la 745.264 inclusiv, reprezentand 25,0000% din capitalul social. PSV COMPANY S.A. detine 291.135 actiuni nominative, la valoare nominala de 31,04 RON, in total 9.036.830,40 RON numerotate de la 745.265 la 1.036.399 inclusiv, reprezentand 9,7662% din capitalul social. ELBAHOLD LIMITED detine un numar de 1.471.175 actiuni nominative la valoare nominala de 31,04 RON, in total 45.665.272 RON, actiuni numerotate de la 1.036.400 la 2.507.574 inclusiv, reprezentand 49,3508% din capitalul social. Persoanele fizice detin un numar de 473.482 actiuni nominative, la valoare nominala de 31,04 RON, in total 14.696.881,28 RON numerotate de la 2.507.575 la 2.981.056 inclusiv, reprezentand 15,8830% din capitalul social.8


Aportul actionarilor la capitalul social era: Asociatia salariatilor din SNP PETROM S.A. PETROM detine 25,0000% din capitalul social, respectiv 23.132.994,56 RON, echivalentul a 745.264 actiuni nominative cu valoare nominala de 31,04 RON, numerotate de la 1 la 745.264 inclusiv. PSV COMPANY S.A. detine 9,7662% din capitalul social, respectiv 9.036.830,40 RON, echivalentul a 291.135 actiuni nominative cu valoare nominala de 31,04 RON, numerotate de la 745.265 la 1.036.399. ELBAHOLD LIMITED detine 49,3508% din capitalul social, respectiv 45.665.272 RON, reprezentand 12.808.332,20 Euro (respectiv 15.334.254 USD), echivalentul a 1.471.175 actiuni nominative cu valoare nominala de 31,04 RON, numerotate de la 1.036.400 la 2.507.574 inclusiv, aporturi varsate integral in moneda euro. Persoanele fizice detin 15,8830% din capitalul social, respectiv 14.696.881,28 RON, echivalentul a 473.482 actiuni nominative cu valoare nominala de 31,04 RON, numerotate de la 2.507.575 la 2.981.056. i) 02.03.2009 - Prin hotararea Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor nr. 17/02.03.2009, actionarii au aprobat renumerotarea actiunilor societatii, ca urmare a achizitionarii, in perioada septembrie- decembrie 2008, de catre SC PSV COMPANY SA a unui pachet de 6.890 actiuni, reprezentand 0,2311% din capitalul social al Societatii, in valoare de 213.866 lei si de catre ELBAHOLD LIMITED a unui pachet de 149.197 actiuni, reprezentand 5,004837% din capitalul social al Societatii, in valoare de 4.631.074,88 lei. Actionarii societatii, la acea data au fost: Asociatia salariatilor din SNP PETROM S.A. PETROM detine un numar de 745.264 actiuni nominative numerotate de la 1 la 745.264 inclusiv ELBAHOLD LIMITED detine un numar de 1.620.372 actiuni nominative numerotate de la 745.265 la 2.365.636 inclusiv; Persoanele fizice detin un numar de 317.395 actiuni nominative numerotate de la 2.365.637 la 2.683.031 inclusiv; PSV COMPANY S.A. detine un numar de 298.025 actiuni nominative numerotate de la 2.683.032 la 2.981.056 inclusiv. Aportul actionarilor la capitalul social au fost: Asociatia salariatilor din SNP PETROM S.A. PETROM detine 25,0000% din capitalul social, respectiv 23.132.994,56 RON, echivalentul a 745.264 actiuni nominative, la valoare nominala de 31,04 RON, numerotate de la 1 la 745.264 inclusiv; ELBAHOLD LIMITED detine 54,3556% din capitalul social, respectiv 50.296.346,88 RON (din care: 4.631.074,88 RON si 12.808.332,20 Euro, respectiv 15.334.254 USD,

9


reprezentand echivalentul a 45.665.272 RON) echivalentul a 1.620.372 actiuni nominative, la valoare nominala de 31,04 RON, numerotate de la 745.265 la 2.365.636 inclusiv; Persoanele fizice detin 10,6471% din capitalul social, respectiv 9.851.940,80 RON, echivalentul a 317.395 actiuni nominative, la valoare nominala de 31,04 RON, numerotate de la 2.365.637 la 2.683.031 inclusiv; PSV COMPANY S.A. detine 9,9973% din capitalul social, respectiv 9.250.696 RON, echivalentul a 298.025 actiuni nominative, la valoare nominala de 31,04 RON, numerotate de la 2.683.032 la 2.981.056 inclusiv. La data deschiderii procedurii insolventei si la data ntocmirii planului de reorganizare, structura actionariatului este: ELBAHOLD LIMITED - capital subscris i vrsat : 50.296.346,88 RON (din care: 4.631.074,88 RON si 12.808.332,20 Euro, respectiv 15.334.254 USD, reprezentand echivalentul a 45.665.272 RON); - 1.620.372 aciuni detinute; - cota de participare 54,3556%; ASOCIATIA SALARIATILOR DIN SNP Petrom SA PETROM - capital subscris i vrsat 23.132.994,56 RON; - 745.264 aciuni detinute; - cota de participare 25 %; S.C. PSV COMPANY S.A. - capital subscris i vrsat 9.250.696,00 RON; - 298025 aciuni detinute ; - cota de participare la capitalul social 9,9973 % ; PERSOANE FIZICE - aport subscris i vrsat 9.851.940,80 RON; - 317.395 aciuni deinute; - cot de participare 10,6471%;

10


1.4. Analiza economico-financiar a societii la 31.12.2009Perioada de timp luata ca referinta pentru realizarea diagnosticului economicofinanciar este reprezentata de ultimii 3 ani de activitate pe baza indicatorilor de bilant si isi propune sa surprinda principalele aspecte ale afacerii SC PSV COMPANY SA din punct de vedere economico-financiar si sa interpreteze evolutia acestora.

Situaia patrimoniului n analiza situatiei patrimoniului s-a pornit de la situaiile financiare elaborate n conformitate cu reglementrile contabile, valabile n perioada 31.12.2007 31.12.2009, ntocmite n conformitate cu: Legea Contabilitatii 82/1991 (republicat, modificat i completat prin Ordonana Guvernului 61/2002) Ordinul nr. 1752/2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene (cu modificrile i completrile ulterioare). Situatia in evolutie a patrimoniului este redata in tabelul de mai jos: 31-Dec% 31-Dec% 07 08 Mii lei Mii lei Bilant Contabil ACTIVE Imobilizari 48,115 4.88% 36,394 2.62% necorporale Imobilizari corporale 282,762 28.66% 174,332 12.55% Imobilizari financiare 384,429 38.97% 790,122 56.88% Total active 715,307 72.51% 1,000,848 72.05% imobilizate Stocuri 67,828 6.88% 46,501 3.35% Creante 162,043 16.43% 169,687 12.22% Investitii pe termen 0 0.00% 5,562 0.40% scurt Disponibilitati 39,658 4.02% 165,899 11.94% Total active 269,529 27.32% 387,650 27.91% circulante 1,636 0.17% 662 0.05% Alte active (cheltuieli in avans)

31-Dec09 Mii lei

%

30,611 139,580 810,713 980,904 33,863 131,007 11,632 171,238 347,740 7,923

2.29% 10.44% 60.66% 73.39% 2.53% 9.80% 0.87% 12.81% 26.02% 0.59%

11


Total active Capital si rezerve Capital social Rezerve din reevaluare Prime legate de capital Rezerve Actiuni proprii Rezultatul exercitiului Rezultatul reportat Repartizarea profitului Patrimoniul public Total Capitaluri proprii Datorii Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de 1 an Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de 1 an Total datorii Alte pasive (provizioane si venituri in avans) Total pasive

31-Dec% 31-Dec% 31-Dec% 07 08 09 Mii lei Mii lei Mii lei 986,471 100.00% 1,389,160 100.00% 1,336,567 100.00% 92,532 71,174 9.38% 7.22% 0.00% 198,457 0 20,428 9,464 559 20.12% 0.00% 2.07% 0.96% 0.06% 372,568 38% 507,115 252,948 9,251 166,506 12,304 5,533 92,532 22,216 6.66% 1.60% 0.00% 18.21% 0.67% 11.99% 0.89% 0.40% 37% 417,153 403,228 9,251 77,685 12,277 0.00% 31.21% 92,532 20,605 6.92% 1.54% 0.00% 30.17% 0.69% 5.81% 0.92% 0.00%

395,518

40.09%

658,126

47.38%

704,975

52.75%

32,685

3.31%

28,762

2.07%

59,641

4.46%

428,203 185,700

43.41% 18.82%

686,887 195,158

49.45% 14.05%

764,616 154,797

57.21% 11.58%

986,471 100.00% 1,389,160 100.00% 1,336,567 100.00%

12


A. ACTIVUL BILANIER Activul bilantier este compus din: Active imobilizate Active circulante Cheltuieli in avans Din evolutia datelor prezentate se constata o crestere a activelor totale cu 35,49 % la data de 31.12.2009 fata de luna decembrie a anului 2007 . La data de 31 decembrie 2009, activele imobilizate reprezinta 73,39% din total active, activele circulante 26 % din total active iar cheltuielile in avans 0.59% . Cresterea activelor imobilizate este datorata in principal majorarii imobilizarilor financiare cu 110,89 % . A 1. Imobilizri necorporale Situatia imobilizarilor necorporale in perioada 2007 - 2009 este prezentata in tabelul de mai jos:Valoarea de intrare Sold la 31.12.2007 mii lei Licene IT Concesiuni, brevete, licee (altele dect IT), mrci comerciale Alte imobilizri necorporale Avansuri i imobilizri necorporale n curs Total Amortizarea acumulat Licene IT Concesiuni, brevete, licee (altele dect IT), mrci comerciale Alte imobilizri necorporale Total Ajustri Imobilizri necorporale Total Valoarea net 11,815 33,990 Sold la 31.12.2008 mii lei 11,496 34,113 Sold la 31.12.2009 mii lei 1,590 34,141

7,402 10 53,217 Sold la 31.12.2007 4,552 12

370 45,980 Sold la 31.12.2008 7,403 1,868

360 36,090 Sold la 31.12.2009 1,383 3,739

538 5,102 Sold la 01.01.2008 48,115

315 9,586 Sold la 31.12.2008 36,394

357 5,479 Sold la 31.12.2009

30,611

13


Valoarea neta a imobilizarilor necorporale a scazut cu 36,38 % in 2009 fata de 2007 ca urmare a casarilor efectuate in anul 2008 si 2009 in valoare de 9.916.577 lei. A.2 Imobilizri corporale Evolutia fluctuanta a imobilizarilor corporale se prezinta in tabelul de mai jos: Valoarea de intrare Sold la 31.12.2007 mii lei 24,950 131,722 166,663 6,953 44,668 374,955 Sold la 31.12.2007 250.41 89,218.52 2,364.75 91,834 Sold la 31.12.2007 358 359 282,763 Sold la 31.12.2008 mii lei 27,841 66,886 102,327 4,456 17,552 219,063 Sold la 31.12.2008 3,125 36,867 1,915 41,907 Sold la 31.12.2008 195 2,628 2,823 174,332 Sold la 31.12.2009 mii lei 27,073 52,242 100,728 3,369 12,359 195,770 Sold la 31.12.2009 4,880 48,980 1,795 55,656 Sold la 31.12.2009 534 534 139,580

Terenuri Construcii Instalaii tehnice i maini Alte instalaii, utilaje i mobilier Avansuri i imobilizri corporale n curs Total Amortizarea acumulat Construcii Instalaii tehnice i maini Alte instalaii, utilaje i mobilier Total Ajustri Construcii Instalaii tehnice i maini Alte instalaii, utilaje i mobilier Avansuri i imobilizri corporale n curs Total Valoarea net

14


Din totalul imobilizarilor corporale existente in perioada (2007-2009), ponderea majoritara este detinuta de grupa de mijloace fixe Instalatii tehnice si masini (44,45% din total imobilizari corporale in 2007, 46,71% din total imobilizari corporale in 2008 si 51.45% din total imobilizari corporale in 2009 ). Cresterea valorii imobilizarilor corporale in anul 2009 cu 7,581,445 lei s-a datorat in principal : 766,062 lei majorare valoare teren cu constructie Moreni provenita din investitii in curs efectuate cu forte proprii si teren sat Vaida, judet Bihor ; 2.860.420 lei punere in functiune si majorare valoare cladiri (Moreni, Pecica, Suplac, Roata, Liliesti etc) provenita din investitii in curs efectuate cu forte proprii; 967.274 lei punere in functiune instalatie orbitala sudare automata si instalatiii vopsire si sablare atelier confectii Moreni; 157.833 lei punere in functiune stand probe capete eruptie si achizitionarea unui generator; 24,859 lei achizitie presa hidraulica Karaganda si achizitie reclama luminoasa, dulap depozitare. 516.170 lei avans acordat pentru terenuri si constructii (Edilconst si BTE&CoToo Karaganda) 122.905 lei avans pentru instalatii tehnice (IP Asimova Karaganda si MZK Impact SRL); 551.021 lei majorare valoare a investitiilor in curs existente in sold la decembrie 2009; 1.614.901 lei reprezinta investitii noi (instalatii orbitale automate, transformator, dispozitiv taiat marmura, presa hidraulica) Reducerea valorii nete a imobilizrilor corporale cu 38.35 % la decembrie 2008, fa de decembrie 2007, se datoreaz n principal: - transferului unei parti din activitatea de servicii petroliere la PETROM, - vanzarea Bazei de Aprovizionare Campina la CONFIND, - vanzarii activelor imobilizate la SC INTERNATIONAL Business Class - casarilor de mijloace fixe efectuate n cursul anilor 2007 si 2008. n luna septembrie 2007, a fost ncheiat cu S.C. Petrom S.A. un contract privind achiziionarea unei pri din activitatea S.C. PSV Company S.A. (mentenana, workover i transport legat de E&P), contract ce a fost pus n aplicare la data de 05.02.2008 ( dup obinerea avizului de la Oficiul Concurenei). Ca urmare, ncepnd cu aceast dat, patrimoniul S.C. PSV Company S.A s-a diminuat cu urmtoarele categorii de active :

15


Active transferate Terenuri Construcii Instalaii tehnice i maini Alte instalaii, utilaje i mobilier Avansuri i imobilizri corporale n curs Total

Valoare de intrare 9.645.751 78.208.796 102.334.182 2.865.942 12.438.661 205.493.332

Amortizare acumulat 2.814.761 61.568.461 910.605 65.293.827

Valoare net 9.645.751 75.394.035 40.765.721 1.955.337 12.438.661 140.199.505

Amortizarea imobilizrilor corporale a fost calculata conform metodei liniare, utilizand duratele de via ce se ncadreaz n intervalele prevzute n Catalogul privind clasificarea si duratele normale de funcionare a mijloacelor fixe, aprobat prin H.G 2139/2004. Trebuie mentionat ca in anul 2007 terenurile si constructiile au fost evaluate la valoarea justa. Evolutia imobilizarilor corporale in perioada 2007 - 2009 este redata grafic astfel:

Evolutia imobilizarilor corporale in perioada decembrie 2007 - decembrie 2009282,763.00

174,332.00 139,580.00

2007

2008

2009

O parte a imobilizarilor corporale si necorporale au fost inchiriate in anul 2009 la societatile : SC PSV INDUSTRIES SA, SC PSV CLIMA MP SA si SC CIVIND CONDEXPERT SA societati din cadrul grupului de operare al SC PSV COMPANY SA.

16


A.3 Imobilizrile financiare Se compun din: actiuni detinute la entitati afiliate imprumuturi acordate entitatilor afiliate investitii detinute ca imobilizari alte imprumuturi (garantii buna executie, obligatiuni) Titlurile deinute la entitile afiliate reprezinta drepturile detinute de societate n capitalul altor societati comerciale, n scopul controlului acestora. Controlul reprezinta capacitatea de a conduce politicile financiare si operationale ale unei terte societati pentru obtinerea de beneficii din activitatea acesteia. Interesele de participare reprezinta drepturi detinute n capitalul altor societati, n scopul exercitarii unei influente semnificative. Influenta semnificativa asupra altei societati se manifesta daca societatea detine autoritatea de a participa n procesul de luare a deciziilor de politica financiara si operationala ale acesteia, dar nu reprezinta controlul, fie el si comun, al politicilor respective. Alte investiii deinute ca imobilizri reprezinta drepturi detinute n capitalul altor societati n scopul realizarii de beneficii economice viitoare, fara a exercita control sau influenta semnificativa. La data bilanului investiiile pe termen lung se prezint n bilan la valoarea de intrare mai puin ajustrile cumulate pentru pierderea de valoare. Sunt clasificate drept creane imobilizate creantele legate de participaiile societii n cadrul altor societi i mprumuturile pe termen lung acordate terilor, reprezentnd mprumuturi generatoare de venituri financiare. Tot n categoria creanelor imobilizate sunt incluse garaniile, depozitele i cauiunile depuse de entitate la teri. Evolutia imobilizarilor financiare in perioada 2007-2009 se prezinta astfel: Valoare de intrare Sold la Sold la Sold la 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 mii lei mii lei mii lei Titluri de participare 296,037 806,576 943,742 mprumuturi acordate entitilor afiliate 33,831 71,442 52,590 Dobanda aferenta sumelor datorate de entitatile afiliate 470 Obligaiuni 90,255 115,571 19,691 Dobnd obligaiuni 1,765 - Alte imobilizri financiare 7,250 15,535 3,808 Total 429,138 1,009,124 1,020,301

17


Ajustri Titluri de participare Imprumuturi acordate entitatilor afiliate Garantii - termen lung Total Valoarea contabil net

Sold la 31.12.2007 44,709 44,709 384,429

Sold la 31.12.2008 194,812 24,190 219,002 790,122

Sold la 31.12.2009 194,812 14,719 57 209,588 810,713

Creterea imobilizrilor financiare cu 105,53% in 2008 fata de 2007 si cu 110,89% in anul 2009 fata de 2008 s-a datorat, n principal creterii titlurilor de participare i a achiziiei de obligaiuni. Creterile nregistrate de titlurile de participare, deinute de S.C. PSV Company S.A, au fost determinate de majorarea participaiilor deinute urmare a conversiei unor creane sau a unor viramente bancare, precum i achiziia de titluri la societi noi, dup cum urmeaz: Suma convertita/platita 23,287,192.50 -2,817.79 1,877,580.00 22,084,920.30 41,224,320.00 85,000.00 4,300,000.00 85,000.00 3,000,000.00 41,224,320.00

Explicatia Majorare participatie detinuta(conversie creanta)

Societatea SC CNF Giugiu Nav SA

Investitii asumate prin contract* SC CNF Giugiu Nav SA Majorare participatie detinuta(conversie creanta) SC Geoasset SRL Majorare participatie detinuta Hebes Investments Limited Majorare participatie detinuta Stipeae Enterepreses Limited Achizitie actiuni societate nou infiintata SC PSV Civind Construct SA Majorare participatie detinuta SC PSV Civind Construct SA Achizitie actiuni - societate nou infiintata SC PSV Industries SA Majorare participatie detinuta SC PSV Industries SA Achizitie actiuni -societate nou infiintata Otama Eterprise Limited Corectie inregistrare eronata din categoria Alte titluri imobilizate in categoria actiuni detinute la entitatile Asoc.Patronala Oper si afiliate Serv.Petroliere TOTAL

1,000.00 137,167,515.01

18


*) Suma reprezint corectia valorii investiiei asumate prin contractul de achiziie a societii CNF Giurgiu Nav S.A. Descreterile sunt datorate transferului participatiei de 100% in suma de 1000 ron deinut la Asociatia Patronala Operatiuni si Servicii Petroliere, din cont 265 Alte titluri imobilizate procentaj sub 20% in cont 261 Actiuni detinute la entitatile afiliate A.3.1. Titlurile de participare deinute de S.C. PSV Company S.A. n cadrul altor societi comerciale Creterile nregistrate de titlurile de participare, deinute de S.C. PSV Company S.A, au fost determinate de majorarea participaiilor deinute, urmare a conversiei unor creane precum i achiziia de titluri la societi noi. La data de 31.12.2009 societatea detinea participatii la urmatoarele societati:Nr. Crt 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 Cod fiscal Denumire firma Aport capital social (la pret de achizitie) Ron 38,100,085.32 28,847,401.21 4,619,428.40 4,961,495.00 4,677,770.60 91,080.00 17,120,700.00 28,183,629.05 37,883,653.24 640,258.58 14,020.00 1,900.00 4,461,600.00 211,867.54 11,897,129.49 49,922,414.45 10,556,640.00 1,089.00 8,433,250.00 5.04 29,986.30 278,535,235.02 53,876,520.30 61,833,632.00 85,500.00 127,526,400.00 Nr. Parti sociale/actiuni 108,323,646 1,915,474 2,259 99 99 9,108 12,721,955 11,139 16,264,765 62,884 1,402 19 130 44,484 129,999,997 187,778 49 100,000 18 2,785,401,350 5,144,965 9,602,000 8,550 6,001,000 Cota participare (%) 99.9999040 99.9999480 99.9558000 99.0000000 99.0000000 99.0000000 99.9754000 99.9910000 90.7939000 70.8050500 50.9263000 95.0000000 61.9048000 100.0000000 99.9775000 64.9099991 100.0000000 99.0000000 98.0000000 100.0000000 100.0000000 99.9960000 100.0000000 100.0000000 95.0000000 100.0000000

15286840 13993798 13819121 14803328 14347787 18429120 11524027 12730416 1285410 14542974 17606371 5831507 600700518105 16753323 15829970 14931467 1007600014324 16938208 5780827 23053330 HE 229203 HE 227379 24889580 4483354

GLOBAL VIDEO MEDIA SA ZIUA SRL EUROEST PRESS SRL ANA MARIA PRESS SRL EDITURA ZIUA SRL PSV TRUST SECURITY SA INSOMAR SA X_OIL SRL SC CNF GIURGIU NAV SA DIXIT PRESS SRL UNION OIL SOFTWARE SRL PETROTRUST SRL SOLAR FMI CONSTRUCT SRL GENERAL PETROMSERVICES LLP BEST MEDIA PRESS SRL DELTA ASIGURARI SA GEOASSET SRL PSV INTERNATIONAL SRL MANAGEMENT FULCRUM SRL PSV MANAGEMENT LTD PSV CARPATHIAN GROUP BV GMG MEDIA BOX SA HEBES INVESTMENTS LIMITED STIPEAE ENTERPRISES LIMITED PSV CLIMA SA TABOR PROJECTS LIMITED

19


Nr. Crt 27 28 29 30 31 32

Cod fiscal HE 230062 HE 240070 HE 229278 HE 229332 25027990 25027982

Denumire firma KARAKA HOLDINGS LIMITED BRENDELCO LIMITED KARO HOLDINGS LIMITED KAURI HOLDINGS LIMITED PSV INDUSTRIES SA PSV CIVIND CONSTRUCT ASOC. PATRONALA OPERATIUNI SI SERVICII PETROLIERE OTAMA ENTERPRISES LIMITED REALITATEA MEDIA SA SC ROMEXTERRA LEASING SA CATAVENCU SA

Aport capital social (la pret de achizitie) Ron 14,339,925.23 10,795,408.65 15,876,857.47 10,795,408.65 3,085,500.00 4,385,500.00

Nr. Parti sociale/actiuni 2,000 1,000 2,000 2,000 308,550 438,550

Cota participare (%) 100.0000000 100.0000000 100.0000000 100.0000000 99.8544000 99.8970000

33 34 35 36 37

HE 220418 14080700 15159110 11285736

1,000.00 41,224,320.00 34,124,340.08 500,000.00 26,890,714.80

9,600,000 300,336,060 14,519 7,469,643

100.0000000 100.0000000 18.7422968 2.3810000 18.9948997

A.3.2. Alte imobilizari financiare in suma de 15.535.189 lei aferente exercitiului financiar 2008 se compun din: Garantii Geoasset conform contract 244/2007 800.000 lei Garantii de buna executie pentru lucrari prestate catre SC PETROM SA 6.246.691 lei Garantii de buna executie pentru lucrari prestate catre terti 4.300.436 lei Garantii proprietate imobiliara 1.992.600 lei Garantii inchirieri apartament 172.413 lei Garantii inchirierii auto 190.600 lei Dobanda si daune moratorii datorate de entitatile afiliate 1.788.503 lei Alte garantii 43.946 lei A.3.3. Alte imobilizari financiare in suma de 3,807,972 lei aferente exercitiului financiar 2009 se compun din: Garantii Geoasset conform contract 244/2007 800.000 lei Garantii de buna executie pentru lucrari prestate catre SC PETROM SA 31.401 lei Garantii de buna executie pentru lucrari prestate catre terti 411.901 lei Garantii proprietate imobiliara locatia Ploiesti 2.114.100 lei Garantii inchirieri apartamente 39.272 lei Alte garantii 411.298 lei

20


Suma de 3,644,578 lei reprezinta corectia incadrarii in termen scurt/lung a soldului initial al imobilizarilor financiare . A.4 Active circulante In perioada 31.12.2007 - 31.12.2009 activele circulante au avut o evolutie oscilanta, iar ponderea majoritara in total active circulante este detinuta de postul bilantier Creante si Disponibilitati. La data de 31.12.2007 ponderea activelor circulante in total active era de 27.32 %. In anul 2008 se observa o crestere semnificativa a valorii creantelor si disponibilitatilor societatii pana la procentul de 28% din total active. In perioada 2008 desi ponderea activelor circulante in total active se pastreaza aproximativ la acelasi nivel valoric, se constata o crestere a disponibilitatilor in lei de 126.241 mii lei datorata vanzarii unei parti din afacere la PETROM. In perioada 2009 ponderea activelor circulante in total active a fost de 26%, se remarca o scadere a creantelor cu 38.680 mii lei (22.8%) la finele anului 2009 fata de inceputul perioadei. Cauzele diminuarii valorice a creantelor comerciale si implicit a activelor circulante sunt: - modificarea portofoliului de lucrari, - diminuarea volumului de servicii catre PETROM, - vanzarii unei parti din activitate la PETROM . A.4.1 Stocuri In perioada 2007 - 2009 stocurile au avut o evolutie fluctuanta, situatia detaliata a acestora se prezinta in tabelul de mai jos: STOCURI SOLD 31.12.2007 mii lei 830.00 22,505.00 4,411.00 13,461.00 888.00 5,190.00 1,271.00 SOLD 31.12.2008 mii lei 842.00 19,830.00 302.00 8,580.00 496.00 3,642.00 285.00 SOLD 31.12.2009 mii lei 547.00 14,949.00 74.00 8,139.00 712.00 3,483.00 209.00

Materii prime Materiale auxiliare Combustibil Piese de schimb Alte materiale consumabile Obiecte de inventar in magazie Echipamente de protectie in magazie

21


STOCURI

Baracamente si amenajari provizorii Lucrari si sevicii in curs de executie Produse finite Produse reziduale Produse in curs de executie Materii prime si materiale in curs de aprovizionare Materii prime si materiale pentru prelucrare la terti Materii prime, materiale, ob. inventar si echip. protectie in custodie Animale si pasari Marfuri Produse petroliere Ambalaje Ajustari pentru deprecierea stocurilor Avansuri pentru stocuri TVA neexigibile aferenta stocurilor TOTAL

SOLD 31.12.2007 mii lei 6.00 15,559.00 825.00 167.00 0.00 1,831.00 12.00 3,625.00

SOLD 31.12.2008 mii lei 6.00 7,732.00 2,401.00 1.00 0.00 539.00 12.00 4,029.00

SOLD 31.12.2009 mii lei 4,513.00 684.00 1.00 8.00

5,811.00

14.00 4.00 11.00 267.00 (4,892.63) 1,847.00 (3.00) 67,828

14.00 0.00 94.00 65.00 (7,323.59) 4,971.00 (16.00) 46,501 8.00 13.00 39.00 (7,830.34) 2,505.00 (2.00) 33,863

22


Evolutia stocurilor PSV COMPANY SA in perioada decembrie 2007- decembrie 200967,828.00

46,501.00 33,863.00

2007

2008

2009

Analizand evolutia stocurilor in perioada 2007 - 2009 rezulta ca valoarea stocurilor sa diminuat cu 50,08% ca urmare a transferului unei parti din activitatea de servicii petroliere catre S.C. PETROM S.A. in primul semestru al anului 2008, declasarii prin distrugere sau valorificare sub forma deseurilor a bunurilor de natura stocurilor degradate care nu se mai puteau utiliza in activitatea de productie, vanzarii unor game de stocuri catre Petrom - OMV in semestrul 1 al anului 2008. Reducerea valorii stocurilor de materiale per total societate n anul 2009 cu 27.18% fa de anul 2008, este urmare a declasarii prin distrugere sau valorificare sub forma deseurilor a bunurilor de natura stocurilor degradate care nu mai puteau fi folosite in procesul de productie si reducerii activitatii ca urmare a declararii starii de insolventa si a crizei economice instalate. A.4.2 Creante In perioada analizata, SC PSV COMPANY SA a urmarit incasarea creantelor la termenele scadente conform contractelor incheiate. Valoarea creantelor in perioada 31.12.2007 31.12.2009 se prezinta astfel: CREANTE Clienti si conturi asimilate Furnizori debitori Debitori diversi Avansuri catre personal 31.12.2007 mii lei 163,958.00 1,382.00 5,713.00 48.00 31.12.2008 mii lei 88,083.00 20,894.00 15,033.00 85.00 31.12.2009 mii lei 62,344.00 18,850.00 12,584.00 143.00

23


CREANTE Dobanda de primit Alte creante Provizioane pentru clienti incerti TVA neexigibila Alte impozite si varsaminte asimilate TOTAL

31.12.2007 mii lei 5.00 7,825.00 -21,157.00 1,093.00 3,176.00 162,043.00

31.12.2008 mii lei 42.00 10,267.00 -34,281.00 3,187.00 66,377.00 169,687.00

31.12.2009 mii lei 6.00 16,927.00 (52,456.00) 3,645.00 68,964.00 131,007.00

Evolutia creantelor PSV COMPANY SA in perioada decembrie 2007 - decembrie 2009

162,043.00 169,687.00 131,007.00

2007

2008

2009

Evolutia creantelor in perioada analizata a fost oscilanta: se remarca o crestere cu 7.644 mii lei (4,72% ) fata de anul 2008 si o scadere cu 38.680 mii lei (22,79%) in 2009 fata de 2008. La 31.12.2008 creantele cu termen de exigibilitate sub 1 an sunt in cuantum de 158.781 mii lei, iar cele peste 1 an sunt in cuantum de 10.907 mii lei provin din vanzarea in rate a unui apartament de serviciu si din creante comerciale reesalonate conform contractelor incheiate. In anul 2007, ponderea semnificativa din cifra de afaceri au avut-o veniturile realizate cu principalul client S.C. PETROM S.A. in baza contractelor incheiate, al caror obiect de activitate reprezenta mentenanta utilaje petroliere, servicii de transport, foraj la sonde si workover si operatii speciale la sonde.24


Trendul descendent al ponderii veniturilor realizate cu S.C. PETROM S.A. a continuat in perioada 2008-2009, ca urmare a vanzarii activitatilor mai sus mentionate la S.C. PETROM S.A. Aceasta situatie se reflecta si in evolutia creantelor existente in sold la principalii clienti. mii lei Denumire client 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 Petrom SA 106.785 31.443 3.963 Imobiliar Network 2002 20.514 Oras Zlatna 9.728 Bucovina Ecotermgaz 5.239 5.239 Blinker Turism 5.026 SNTGN Transgaz SA Medias 4.462 3.440 Global Video Media 3.726 IMTECH Industry BV Olanda 3.045 PSV Clima MP SA 1.986 Compania Nationala de Autostrazi si 1.606 Drumuri Nationale Municipiul Vatra Dornei 1.287 141.290 53.917 12.282

A.4.3 Disponibilitati Disponibilitatile banesti reprezinta o componenta importanta a activelor circulante, cu ajutorul carora se efectueaza multiple operatii economice legate de miscarea capitalului cum sunt: incasarile, platile, tranferurile de mijloace banesti intre agentii economici, relatii cu bugetul de stat, cu bugetul de asigurari sociale, etc. Situatia disponibilitatilor in perioada 31.12.2007 - 31.12.2009: 31 decembrie 31 decembrie 31 decembrie 2007 2008 2009 Mii lei Mii lei Mii lei 39,290 165,527 171.182 85 24 3 283 347 53 39.658 165,898 171.238

Disponibilitati Conturi la bnci Numerar n cas Avansuri de trezorerie Alte conturi Total

Disponibilitatile banesti au crescut in 2008 fata de 2007 cu 126.240 mii lei (318,32%) ca urmare a volumului mare de incasari aferente tranzactiei PSV COMPANY- PETROM.

25


Disponibilitatile banesti au crescut la 31 decembrie 2009 fata de 2008 cu 5.340 lei (3,21%) ca urmare a acelerarii procesului de recuperare a creantelor incerte si a incasarii reprezentand repartizare activ net al la societatii Delta Asigurari SA.; Cresterea investitiilor financiare pe termen scurt cu 5.503.366 lei (89,79% ) reprezentand dividende incasate de la SIF Moldova Bacau si SI Muntenia Bucuresti. La 31.12.2009 conturile la banci in valuta reprezentau 2,72 % din totalul de conturi la banci ale societatii.Evolutia disponibilitatilor PSV COMPANY SA in perioada decembrie 2007 - decembrie 2009

165,898.00 171,238.00

39,658.00

2007

2008

2009

Numerarul restrictionat in perioada 2007-2009 se compune din : Numerar restictionat Garantii gestionare Garantii de buna executie Depozite colaterale pentru licitatii si scrisori de garantie bancara Cash restictionat Escrow Petrom Cash restictionat - popriri litigii salariati Total 31 decembrie 2007 1,446,104 18,686,389 31 decembrie 2008 197,149 20,147,838 31 decembrie 2009 164,221 17,618,644

3,769,310 23,901,803

5,663,683 132,449,872 331,182 158,789,724

2,672,353 146,483,304 1,365 166.939.887

26


A.4.4. Alte active Ponderea cea mai mica in total activ o detine postul bilantier alte active si reprezinta cheltuieli inregistrate in avans. La 31.12.2008 acestea au scazut fata de exercitiul financiar 2007 cu 974 mii lei, respectiv cu 59,54% datorita micsorarii volumului de contracte reprezentand asigurari mijloace de transport (RCA, CASCO), ca urmare a transferului de active la baza PETROM. La 31.12.2009 acestea au crescut fata de 2008 cu 7.261 mii lei, datorita micsorarii volumului de contracte reprezentand asigurari mijloace de transport (RCA, CASCO) B .PASIVUL BILANIER Sursele de finanare a elementelor de activ sunt reprezentate n pasivul patrimonial pe structura prevazuta de standardele in materie: capitaluri proprii si datorii. B.1 Capitaluri proprii Capitalurile proprii ale societatii reprezinta dreptul actionarilor asupra actiunilor socitatii dupa deducerea tuturor datoriilor. In componenta capitalurilor proprii in perioada analizata 31.12.2007-31.12.2009 sunt cuprinse : capitalul social, rezervele, rezultatul raportat si rezultatul exercitiului financiar diminuat cu sumele repartizate conform reglementarilor legale - rezerva legala. Actiunile proprii rascumparate de societate potrivit legii sunt corectii ale capitalurilor proprii. B.1.1 Capitalul social total In perioada 2007-2009 a fost in suma de 92.532 mii lei format din 2.981.056 actiuni ordinare cu o valoare unitara de 31,04 lei. Structura actionariatului in perioada 2007 - 2009 se prezinta astfel:2007 Valoare subscrisa varsata mii lei 2008 Valoare subscrisa varsata mii lei 2009 Nr. actiuni Valoare subscrisa varsata mii lei 1.620.372 317.395 745.264 298.025 2.981.056 50.296 9.852 23.133 9.251 92.532

Denumire actionari

Nr. actiuni

%

Nr. actiuni

%

%

Elbahold LTD Persoane fizice Asoc.Sal. din SC Petrom.SA PSV COMPANY TOTAL

1.471.175 764.617 745.264 2.981.056

45.665 49.35 1.620.372 23.733 25.65 23.133 92.532 25 317.395 745.264 298.025

50.296 54.35 9.852 10.65 23.133 9.251 92.532 25 10 100

54.35 10.65 25 10 100

100 2.981.056

27


In anul 2008 structura actionariatului s-a modificat datorita rascumparararii de catre PSV COMPANY si ELBAHOLD LTD a actiunilor detinute de actionarii persoane fizice. Procentul de actiuni detinut de catre actionari, persoane juridice si fizice, nu s-a modificat pe parcursul anului exercitiului financiar 2009 B.1.2 Rezervele cuprind: rezervele din reevaluare rezultate din actiunea de reevaluare a cladirilor si terenurilor SC PSV COMPANY SA la data de 31.12.2007. Rezervele din reevaluare nu sunt distribuibile cu exceptia momentului in care activul reevaluat a fost vandut, iar surplusul din reevaluare aferent activului reprezinta castig efectiv realizat. rezervele legale se constituie anual din profitul brut in cadrul limitelor impuse de legislatie. SC PSV COMPANY SA a constituit rezerva legala in val de 18.506 mii lei reprez 20% din capitalul social . alte rezerve s-au constituit an de an, pentru finantarea investitiilor. Soldul rezervelor in perioada 2007 - 2009 se prezinta astfel: mii lei REZERVE 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 Rezerve din reevaluare 71.174 22.216 20,605 Rezerve legale 12.974 18.506 18,506 Rezerv. reprez. surplusul realiz. din 48.958 50,569 rezerve din reevaluare Alte rezerve 185.484 185.484 334,153 TOTAL 269.632 275.164 423,833

B.1.3. Rezultatul exercitiului financiar Este diminuat de sumele repartizate conform reglementarilor legale. Repartizarea profitului se supune spre aprobare Consiliului de Administratie in conformitate cu Legea 31/1990 republicata. Situatia repartizarii profitului in perioada 2007 2009 se prezinta astfel :

28


31.12.2007 31.12.2008 Profit net de repartizat/pierdere de recuperat 20.428 166.506 Fond de participare salariati la profit 1.211 TOTAL profit net de repartizat : 21.639 166.506 - rezerva legala 559 5.533 - dividente 10.405 - acoperire pierdere corectare erori anterioare 10.675 12.304 exercitiului financiar Profit nerepartizat/pierdere de recuperat 148.669

mii lei 31.12.2009 (77,684) (77,684) (12,277) (89,961)

La 31.12.2007 suma de 20.428 mii lei reprezinta profitul net al exercitiului financiar 2007, iar diferenta de 1.211 mii lei reprezinta fondul de participare la profit al salariatilor, neconsumat, prescris, repartizat din profitul net al anului 2002, transferat in rezultatul reportat in anul 2007. Suma de 10.405 mii lei reprezinta repartizarea profitului sub forma de dividende. La 31.12.2008 a fost aprobata repartizarea profitului in suma de 148.669 mii lei ca sursa pentru finantarea investitiilor realizate in cursul exercitiul financiar 2008. La data de 31.12.2009 societatea a inregistrat pierdere in valoare de 77.684 lei ce urmeaza a fi recuperata din rezerve si din profitul exercitiilor financiare viitoare. B.1.4. Rezultatul reportat. Corectarea erorilor din anii anteriori exercitiului financiar, se efectueaza pe seama rezultatului reportat, fapt ce impune recalcularea masei impozabile si efectuarea regularizarilor. mii lei Rezultat reportat 2007 2008 2009 - profit 1.211* (77,685) - pierdere - acoperire pierdere (12,277) corectare erori ani anteriori exerc. 10.676 12.304 financiar TOTAL -9.465 (89,961) 12.304 *dif. fond participare la profit al salariatilor an 2002 transferat in rezultatul reportat Grafic, evolutia crescatoare a capitalurilor proprii in perioada 2007 - 2009 se prezinta astfel:

29


Evolutia capitalurilor proprii in perioada 2007 - 2009

507,115.00 372,568.00 417,153.00

2007

2008

2009

B.1.5 . Provizioane pentru riscuri si cheltuieli Sold la 31.12.2007 (mii lei) 5,163 46 1,773 6,982 Sold la 31.12.2008 (mii lei) 184,080 7,597 524 1,494 193,695 Sold la 31.12.2009 (mii lei) 152,498 2,065 101 23 154,687

PROVIZIOANE a) Provizioane pentru litigii b) Provizioane pentru restructurare c) Provizioane pentru impozite d) Alte provizioane pentru riscuri i cheltuieli Total

B.1.6 Provizioane pentru litigii Societatea a monitorizat toate litigiile mpotriva sa i a estimat probabilitatea datorrii de sume ctre teri. Estimarea a fost fcut cu ajutorul propriilor consilieri juridici i a avocailor sau cu firme de avocatur externe. La 31.12.2007 existau 1044 procese in care societatea era implicata ca parata astfel incat a fost inregistrat un provizion in valoare de 5.163 mii lei. La data de 31 decembrie 2008 SC PSV Company avea: - 8 dosare in care societatea era implicata ca parat pentru litigii comerciale - 18.984 linii de hotarari (spete) in care societatea era implicata ca parat pentru litigiile care au avut ca obiect revendicarea unor drepturi inscrise in contractele colective de munca si presupus neacordate incepand cu anul 2003 datorita interpretarii inscrisurilor in favoarea reclamantilor (fosti salariati/actuali salariati)

30


Societatea a estimat posibilele datorii referitoare la procesele n derulare i a nregistrat cea mai bun estimare a probabilelor ieiri viitoare de numerar, prin nregistrarea unui provizion pentru litigii comerciale n valoare de 276 mii lei si litigii conform contractului colectiv de munca in suma de 183.804 mii lei. La data de 31 decembrie 2009 SC PSV Company avea: 9 dosare in care societatea era implicata ca parat pentru litigii comerciale 18.984 linii de hotarari (spete) in care societatea era implicata ca parat pentru litigiile care au avut ca obiect revendicarea unor drepturi inscrise in contractele colective de munca si presupus neacordate incepand cu anul 2003 datorita interpretarii inscrisurilor in favoarea reclamantilor (fosti salariati/actuali salariati), pentru care societatea a estimat la 31.12.2008 posibilele datorii referitoare la procesele n derulare i a nregistrat cea mai bun estimare a probabilelor ieiri viitoare de numerar, prin nregistrarea unui provizion pentru litigii comerciale n valoare de 276 mii lei si unui provizion pentru litigii conform contractului colectiv de munca in suma de 183,804 mii lei,din care s-a reluat la venituri din provizioane litigii CCM in cursul anului 2009, suma de 31,582 mii lei ca urmare a diminuarii provizioanelor din litigii aferente contractului colectiv de munca, soldul provizioanelor din litigii la 31.12.2009 ,a ramas in valoare de 152,498 mii lei

B.1.7 Provizioane pentru restructurare Ca urmare a programului de restructurare si dezvoltare a societatii PSV Company si a optiunii strategice de a reduce costurile de operare in vederea imbunatatirii productivitatii muncii si optimizarea utilizarii activelor s-a prevazut prin bugetul de venituri si cheltuieli aprobat al anului 2009 o reducere de personal. Personalului disponibilizat i se acorda o indemnizatie de disponibilizare in conformitate cu vechimea salariatului. In conformitate cu OMF nr 1752/2005 au fost constituite provizioane pentru concedieri individuale in suma de 7.596 mii lei la 31.12.2008. La 31.12.2009 au fost constituite provizioane pentru concedieri individuale in suma de 2,065 mii lei. Soldul provizioanelor pentru restructurare in suma de 7,597 mii lei ,constituit in 2008, a fost reluat in cursul anului 2009 la venituri din provizioane reversate, ca urmare a achitarii indemnizatiilor de disponibilizare stabilite prin bugetul de venituri si cheltuieli aferent anului 2009.

31


B.1.8 Provizioane pentru impozite Provizioanele pentru impozite in cuantum de 46 mii lei in 2007 si 524 mii lei in 2008 s-au constituit ca urmare a obligaiei societii de a plti TVA aferent minusurilor neimputabile, constatate la inventarierea anual a stocurilor. Provizioanele pentru impozite in cuantum de 524 mii lei , constituite in 2008 ca urmare a obligaiei societii de a plti TVA aferent minusurilor neimputabile, constatate la inventarierea anual a stocurilor, s-au reluat la venituri pana la 31.12.2009. La 31.12.2009 s-au constituit provizioanele pentru impozite in suma de 101 mii lei ,dupa cum urmeaza: 11 mii lei provizion pentru TVA aferent mijloacelor fixe care au facut obiectul transferului de active catre SC Petrom SA in anul 2008,dar care nu au fost cuprinse in anexa contractului privind vanzarea unei parti din activitatea SC PSV Company SA la Petrom .Conducerea a demarat negocieri in vederea remedierii acestei situatii 90 mii lei provizion pentru TVA aferent mijloacelor fixe propuse la casare B.1.9 Alte provizioane pentru riscuri i cheltuieli La 31.12.2007, provizionul pentru riscuri si cheltuieli in cuantum total de 1,773 mii lei este compus din sumele: 1.480 mii lei (provizionul constituit in 2006) i 293 mii lei. Cea de-a doua sum s-a constituit pentru facturile furnizorilor inregistrate in ianuarie 2008 si care au fost aferente anului 2007. La 31.12.2008, provizionul pentru riscuri si cheltuieli in cuantum total de 1,494 mii lei este compus din sumele: 1.480 mii lei (provizionul constituit in 2006) i 13 mii lei. Cea de-a doua sum s-a constituit pentru avansurile de trezorerie acordate in anul 2007, 2008 si nejustificate de catre salariatii disponibilizati. Provizioanele pentru riscuri si cheltuieli denumite Alte provizioane in sold la 2008 in valoare de 1,494 mii lei ,au fost constituite: in anul 2006 in suma de 1,480 mii lei urmare a controlului efectuat de ANAF pentru perioada 2002 - 2005, ntruct exista riscul ca societatea sa datoreze contribuia la asigurrile sociale de sntate pentru contractele de asigurri ncheiate n favoarea propriilor angajai cu S.C. Delta Asigurri S.A pentru perioada 1 ianuarie 2006- decembrie 2007 si in anul 2008 in suma de 13 mii lei pentru avansuri de trezorerie acordate in 2007, 2008 si nejustificate de salariatii disponibilizati. Aceste provizioane din soldul de la 2008 au fost reluate la venituri in intregime pana la 31.12.2009. La 31.12.2009, s-a constituit un provizion in valoare de 23 mii lei pentru stocurile constatate lipsa la inventarierea anuala 2009 ,incadrate ca furturi din gestiune.

32


B.2 Datoriile Sunt reprezentate de angajamentele asumate fa de diveri creditori (furnizori, instituii financiare, bugetele de stat i locale, etc.). Situatia datoriilor societatii in perioada 31.12.2007 31.12.2009 se prezinta astfel:SOLD 31.12.2007 TERMEN TOTAL EXIGIBILITATE din > de 1 care < de 1 an an 144,796 15,000 SOLD 31.12.2008 TERMEN TOTAL EXIGIBILITATE din care > de 1 < de 1 an an 115,978 115,978 SOLD 31.12.2009 TERMEN TOTAL EXIGIBILITATE din care > de 1 < de 1 an an 137,403 137,403 -

DATORII

IMPRUMUTURI 159,796 DOBANDA AFERENTA IMPRUMUTURILOR 534 LEASING FINANCIAR 13,165 FURNIZORI SI CONTURI ASIMILATE 154,769 CLIENTI CREDITORI 783 CREDITORI DIVERSI 26,754 GARANTII DE LA FURNIZORI 7,755 DREPTURI DE PERSONAL 12,785 ASIGURARI SOCIALE 131,178 CONTRIBUTII LA FOND SOMAJ 1,197 FONDURI SPECIALE 158 IMPOZIT PE SALARII 3,244 IMPOZIT PE PROFIT TVA DE PLATA TVA NEEXIGIBIL ALTE IMPOZITE SI TAXE LA BUGETUL DE STAT IMPOZITE SI TAXE LOCALE DIVIDENDE DE 17,893 910

534 6,472

0 6,693

15,618 35,442

15,618 8,031

27,411

21,001 33,774

21,001 8,774

25,000

154,072 783 26,526 4,688 12,785 13,178 1,197 158 3,244 17,893 910

697 0 228 3,067 0 0 0 0 0 -

78,099 228,532 30,586 8,668 46,477 81,278 2,749 492 26,428 375 15

78,099 228,532 30,375 7,528 46,477 81,278 2,749 492 26,428 375 15

211 1,140 -

86,765 165 266,271 9,909 56,531 100,316 2,815 565 29,004 5,818 410

86,765 165 231,761 9,778 56,531 100,316 2,815 565 29,004 5,818 410

34,510 131 -

2,329 2 5,121

2329 2 5,121 -

5,769 11 5,911

5,769 11 5,911 -

5,988 967 5,911

5,988 967 5,911

-

33


SOLD 31.12.2007 DATORII TERMEN TOTAL EXIGIBILITATE din > de 1 care < de 1 an an

SOLD 31.12.2008 TOTAL din care TERMEN EXIGIBILITATE < de 1 an > de 1 an

SOLD 31.12.2009 TOTAL din care TERMEN EXIGIBILITATE < de 1 an > de 1 an

PLATA VARSAMINTE DE EFECTUAT PT ENTITATI AFILIATE ALTE DATORII TOTAL

7,722 108 428,203

722 108 395,517

7,000

4,297 162

4,297 162 658,125

-

846 157

846 157 704,975

-

32,685

686,887

28,762

764,616

59,641

Din analiza tabelului de mai sus se observa cresterea valorii datoriilor cu termen de exigibilitate mai mica de un an, cu 262,608 mii lei (66.39%) in 2008 fata de 2007 si cu 46,850 mii lei (7.19%) in 2009 fata de 2008. Cresterea valorii datoriilor cu termen de exigibilitate mai mica de un an in 2008 se datoreaza in principal : datoriei angajate la PETROM in valoare de 228.259.145 lei precum si cresterii datoriilor angajate in urma emiterii de bilete la ordin de catre PSV COMPANY . Scaderea datoriilor pe termen lung cu 3,923 mii lei (12.02%) in 2008 fata de 2007 se datoreaza reclasificarii conform scadentelor contractuale. Procentul reprezentativ de crestere a datoriilor de 78.56 % la 31.12.2009 se datoreaza drepturilor de personal si obligatiilor fiscale la Bugetul Consolidat al Statului, Bugetele Locale si Fondurile Speciale aferente, ca urmare a litigiilor de munca existente ce au avut ca obiect revendicarea unor drepturi inscrise in contractele colective de munca si presupus neacordate incepand cu 2003, datorita interpretarii inscrisurilor in favoarea reclamantilor (fosti salariati /actuali salariati). Drepturile de personal revendicate de reclamanti au urmatoarea componenta: - ajutor de Paste si de Craciun - art.168 alin 1 un salariu mediu de baza - cota gaze - art.176 alin.1 si 2 CCM pe ramura - 1% indemnizatie alimentatie protectie - art.174 alin.1 CCM pe societate - aprovizionare toamna - iarna - art.176 alin.1si 2 CCM pe ramura - diferente salariale si anume: salarii compensatorii la concediere cf.art.50, alin.1 CCM salariu minim prevazut pe post cf.art.128,129 CCM si ore suplimentare neplatite La 31.12.2009, in limita documentelor existente, situatia litigiilor pe prevederi CCM se prezinta astfel:

34


109.262 mii lei - executata din conturi pana la 31.12.2008 3.334 mii lei - executata in perioada 01-31.12.2009 TOTAL 112.596 mii lei Datoriile reprezentand obligatiile fiscale catre Bugetul Consolidat al Statului, Bugetele Locale si Fondurile Speciale pe perioada analizata sunt prezentate in urmatoarea structura :SOLD LA 31.12.2007 mii lei TAXA PE VALOAREA ADAUGATA IMPOZIT PE SALARII REDEVENTA ALTE IMPOZITE SI TAXE LA BUGETUL STATULUI CAS DATORAT DE ANGAJATOR CAS DATORAT DE ANGAJAT FOND DE SOMAJ ANGAJATOR FOND DE SOMAJ ANGAJAT CASS DATORAT DE ANGAJATOR CASS DATORAT DE ANGAJAT FOND DE ACCIDENTE SI BOLI PROFESIONALE FOND GARANTARE CREANTE SALARIALE OBLIGATII LA FONDURILE SPECIALE ALTE DATORII IMPOZITE SI TAXE LA BUGETELE LOCALE TOTAL 17,893 3,244 1 2,308 6,083 2,627 1,048 149 1,667 1,792 SOLD LA 31.12.2008 mii lei 375 26,428 18 5,751 37,753 18,681 1,767 982 10,696 11,624 SOLD LA 31.12.2009,DIN CARE : mii lei 5,818 29,004 39 5,949 50,830 21,298 1,741 1,075 13,561 12,099 50,208 20,985 1,729 1,063 13,407 11,938 SOLD RESTANT LA 31.12.2009 mii lei 5,818 28,596 39 5,796

DENUMIRE OBLIGATIE

877 132 158 108

2,032 491 492 161

1,904 622 565 157 616

1,891

557 41

2 38,089

11 117,262

967 145,629

955 143,639

Datorita procesului de executare silita a conturilor in baza hotararilor judecatoresti in cursul anului 2008 si 2009, s-a inregistrat o crestere a obligatiilor fiscale aferente drepturilor de personal fata de anul 2007 cu 207.86 % si respectiv 282.33%

35


Pe parcursul anilor 2007 - 2008, societatea si-a achitat integral obligatiile catre Bugetul Consolidat al Statului, iar pentru situatiile de intarziere la plata s-au calculat si achitat majorari de intarziere, neinregistrandu-se debite restante . La data de 31.12.2009 s-au inregistrat debite restante in valoare de 143,639 mii lei ca urmare a impactului executarilor silite privind litigiile de munca in baza hotararilor judecatoresti definitive si irevocabile. Astfel acumularea in banci de titluri executorii in asteptarea incasarilor pentru a fi executate (52.553 mii lei la 25.03.2009) a atras riscuri privind siguranta continuitatii activitatii societatii astfel conform Sentintei Comerciale nr.1786/25.03.2009 a Tribunalului Bucuresti Sectia VII Comerciala, societatea cu data de 25.03.2009 a intrat in insolventa . Datoriile reprezentand imprumuturi contractate de la institutiile bancare si terti pe termen lung si scurt in perioada 31.12.2007 31.12.2009 , se prezinta in urmatoarea structura: mii lei 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 A. Imprumuturi pe termen scurt 144.795 115.978 137.403 a) Institutii bancare 58.965 20.000 Banca Comerciala Romana 58.965 20.000 Romexterra Bank b) Terti 85.830 95.978 137.403 Asoc. Salariatilor din SNP 85.830 95.978 116.342 Petrom SA Asociatia Salariatilor din SC. 21.061 PETROM SA(cesiune Banca Comerciala Romana) B. Imptumuturi pe termen lung 15.000 Asoc. Salariatilor din SNP 15.000 Petrom SA TOTAL IMPRUMUTURI 159.795 115.978 137.403 Imprumuturile pe termen scurt si lung cu institutiile bancare si terti au fost contractate de societate in baza contractelor de imprumut, pentru finantarea activitatii curente. mprumuturile mai sus prezentate au fost contractate n baza urmtoarelor contracte de mprumut:

36


mprumuturi pe termen scurt 1. Contractul de imprumut nr. 33/21480/31.03.2006, act aditional 19/33/21480/J/28.01.2009 Creditor BANCA COMERCIAL ROMN SUCURSALA UNIREA mprumutat S.C PSV Company S.A Valoare 20.000.000 LEI Scop Finanare activitate curent Linie de credit tip revolving . Contract de imprumut cesionat de BANCA COMERCIAL ROMN SUCURSALA UNIREA catre ASOCIAIA SALARIAILOR DIN S.C. Tipul PETROM S.A, cu CONTRACT DE CESIUNE DE CREANTRA NR 779/01.06.2009. Dobnd 13,75% Scaden 30.05.2009 Sume netrase 0 LEI Sold 31.12.09 21.061.100,13 LEI 19.998.301,52 lei credit, 1.032.278, 99 lei dabanzi, 14.254,34 lei creante Din care: atasate si 16.265,28 lei comisioane Contracte de executie lucrari in derulare: DC 754/30.09.2008- SNTGN Transgaz S.A Medias RO2006/018-147.04.01.01.01.03.03/ din 07.03.2008 Ministerul Dezvoltarii Lucrarilor Publice si Locuintelor Garanie 1912/25.02.2008 - Consiliul Local Zlatna 542/21.01.2008 - Consiliul Local Zlatna 2. Contractul de imprumut nr. 440/22.07.05 Creditor ASOCIAIA SALARIAILOR DIN S.C. PETROM S.A. mprumutat S.C PSV Company S.A Valoare 35.500.000 LEI Scop Finanare activitate curent Scaden 21.07.2008 media trimestrial a dobnzii de referin a BNR - perioada de Dobnd graie la plat dobnzii de 12 luni, ncepnd cu data plii fiecrei trane Acordat 35.500.000 LEI Sold 31.12.09 35.500.000 LEI Garanie Bunuri mobile i imobile ale debitorului, la nivelul mprumutului 3. Contractul de imprumut nr. 4238/15.09.05 Creditor ASOCIAIA SALARIAILOR DIN S.C. PETROM S.A. mprumutat S.C PSV Company S.A

37


Valoare Scop Scaden

24.500.000 LEI Finanare activitate curent 12.09.2008 media trimestrial a dobnzii de referin a BNR - perioada de Dobnd graie la plat dobnzii de 12 luni, ncepnd cu data plii fiecrei trane Acordat 24.500.000 LEI Sold 31.12.09 24.500.000 LEI Garanie Bunuri mobile i imobile ale debitorului, la nivelul mprumutului 4. Contractul de imprumut nr. 522/07.11.05 Creditor ASOCIAIA SALARIATILOR DIN S.C. PETROM S.A. mprumutat S.C PSV Company S.A Valoare Scop Scaden Dobnd Acordat Sold 31.12.09 Garanie 15.000.000 RON Finanare activitate de retehnologizare 07.11.2008 fr doband 15.000.000 LEI 15.000.000 LEI Bunuri mobile i imobile ale debitorului, la nivelul mprumutului

5. Contractul de imprumut nr. 932/01.08.06 Creditor ASOCIAIA SALARIAILOR DIN S.C. PETROM S.A. mprumutat S.C PSV Company S.A Valoare contract 5.000.000 EURO Scop Acordare finanare SC REALITATEA MEDIA SA Scaden 30.04.2008 (4 rate lunare de 750.000 Euro) Dobnd fr doband 5.000.000 EURO Acordat 1.500.000 EURO echivalentul a 6.342.300 lei la cursul de schimb de Sold 31.12.09 la 31.12.2009 Bunuri mobile i imobile ale debitorului, pn la concurena sumei Garanie ce face obiectul finanrii 1. Contractul de imprumut nr. 549/18.01.06 Creditor ASOCIAIA SALARIAILOR DIN S.C. PETROM S.A. mprumutat S.C PSV Company S.A Valoare 35.000.000 LEI Scop Finanare activitate de retehnologizare Scaden 18.01.2009 Dobnd fr doband Acordat 35.000.000 LEI38


Sold 31.12.09 Garanie

35.000.000 LEI Bunuri mobile i imobile ale debitorului, la nivelul mprumutului

Grad de indatorare 31.12.2007 - 31.12.2009 Indicator 2007 2008 0.054 Grad de indatorare 0.081

2009 0.125

In anul 2008 sunt influentati de creterea nivelului mprumuturilor, comparativ cu anul precedent i scderea nivelului EBIT i implicit a profitului brut.Grad de indatorare 0.14 0.12 0.1 0.08 0.06 0.04 0.02 0 2007 2008 2009 Grad de indatorare

Datoriile reprezentand leasingul financiar - Societatea are n derulare un numar de 77 contracte de leasing financiar, situaia acestora la 31 decembrie 2009 prezentndu-se astfel: Leasing financiar pe termen scurt: Societatea AFIN LEASING BCR LEASING MIDOCAR LEASING PORSCHE LEASING ROMEXTERRA LEASING Total leasing financiar pe termen scurt Leasing financiar pe termen lung: Societatea AFIN LEASING BCR LEASING39

8,774,319 Valoare 864,338.62 1,408,696.96 17,693.20 223,923.19 6,259,667.31 8,774,319.28 24,999,569 Valoare 2,106,505.01 2,139,131.83


MIDOCAR LEASING PORSCHE LEASING ROMEXTERRA LEASING Total leasing financiar pe termen lung Total contracte leasing financiar la 31 decembrie 2009

24,624.53 20,729,307.15 24,999,568.52 33,773,888

Sumele clasificate ca leasing financiar pe termen lung sunt reprezentate de ratele scadente dup data de 01 ianuarie 2011. Scopul contractelor de leasing l reprezint: achiziii de mijloace de transport, echipamente i utilaje. Valoarea total a contractelor de leasing prezentate mai sus este de 42.422.414 lei din care, pn la data de 31 decembrie 2009, a fost achitat suma de 8.648.526 lei (20%) Dobnda total datorat conform contractelor de leasing financiar este n sum de 10.467.328 lei, din care s-a achitat suma de 5.068.119 lei (48,41%) Valoarea contractelor de leasing financiar n valuta sau cu referin n valut, a fost reevaluata la cursul de schimb din data de 31.12.2009. n urma acestor reevaluri a rezultat o cretere a valorii contractelor cu suma de 1.930.522 lei, i a dobnzii n suma de 310.142 lei. Dupa vanzarea unor activitati la S.C. PETROM S.A., societatea s-a axat pe dezvoltarea activitatii de constructii. Ca atare, achizitia prin leasing a mijloacelor de transport, echipamentelor si utilajelor de constructii a reprezentat un mijloc eficient de inoire si modernizare a activelor necesare in domeniul constructiilor. Contractele de leasing, in derulare, ofera S.C PSV COMPANY S.A posibilitatea de a: continua activitatea de productie cu bunuri de capital competitive, care prezinta un grad maxim de productivitate si eficienta economica. contribui la mentinerea societatii noastre intr-un raport de egalitate, din punct de vedere al concurentei, cu ceilalti parteneri din piata ; Din punct de vedere al cash flow-ului leasingurile financiare contractate de S.C PSV COMPANY, au fost o modalitate de a dispune capitalurile necesare in vederea desfasurarii activitatii curente fara a recurge la credite bancare pentru cumpararea acestora de la producatori si fara a afecta semnificativ disponibilitatile societatii. Tinand cont de situatia actuala a S.C PSV COMPANY SA, principalul finantator, Romexterra Leasing, a procedat la acordarea unor facilitati contractuale in favoarea societatii noastre, mai exact:

40


s-a stabilit o perioada de gratie de 6 luni pentru plata tuturor ratelor de leasing scadente la data de 31.09.2009 ; toate contractele de finantare au fost reesalonate, urmand ca in perioada de gratie facturile lunare emise de Romexterra Lesing sa contina numai dobanda.

Datoriile reprezentand platile restante aferente furnizorilor pe vechimi in perioada 31.12.2007 31.12.2009 se prezinta astfel:

SOLD LA 31.12.2007 ACTI V CURE NTA ACTI V INVE STITII

TOTAL DIN CARE: FURNIZORI RESTANTI TOTAL DIN CARE: > 30 ZILE > 90 ZILE > 1 AN

SOLD LA 31.12.2008 TOT AL ACTIV ACTIV DIN INVESTI CARE CURE NTA TII :

SOLD LA 31.12.2009

TOTAL DIN CARE:

ACTIV CURE NTA

ACTIV INVES TITII

51,552 26,128 22,748 2,676

50,923 25,771 22,478 2,674

629 359 270 2

8,430 6,084 2,090 255

8,080 5,746 2,079 255

350 338 12 0

41,909 3,179 27,929 10,801

40,766 2,556 27,448 10,762

1,144 623 481 39

B.4. Alte pasive: Se remarca evolutia fluctuanta a acestora in perioada 2007-2009 acestea fiind contituite din venituri inregistrate in avans si subventii pentru investitii. La sfritul exerciiului financiar 2008, S.C. PSV Company S.A. a nregistrat venituri n avans, conform situaiei de mai jos: Sold la 31.12.2008, din care: Facturi emise pentru lucrari nefinalizate (Petrom SA, SNTGN Transgas SA, Consiliul Local Zemes) Dobnd aferent vnzrii cu plata n rate a unor locuine de serviciu 1,446,520 1,328,047 118,473

La sfritul exerciiului financiar 2009, S.C. PSV Company S.A. a nregistrat venituri n avans, conform situaiei de mai jos: Sold la 31.12.2009, din care: Dobnd aferent vnzrii cu plata n rate a unor locuine de serviciu 92,375 92,375

41


B. Analiza contului de profit i pierdere Contul de profit si pierdere este un document contabil de sinteza care ofera o imagine fidela asupra performantei financiare, sintetizand intr-o maniera explicita veniturile si cheltuielile dintr-o perioada de gestiune si pe aceasta baza prezinta modul de formare al rezultatelor economice. Situaia sintetic n evoluie 2007 - 2009 a contului de profit i pierdere, pentru principalele categorii de activiti se prezint astfel:Decembrie 2007 mii lei Productia vanduta Venituri din vanzarea marfurilor Cifra de afaceri Alte venituri din exploatare Venituri din exploatare Materii prime, materiale Alte cheltuieli materiale Energie, apa Costul marfurilor Cheltuieli personal si asimilate Deprecieri imobilizari Deprecieri active circulante Ajustari privind provizioanele pentru riscuri si cheltuieli si provizioanele reglementate Alte cheltuieli de exploatare Total cheltuieli din exploatare EBIT Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Impozit pe profit 1,117,693 48,433 1,166,126 73,202 1,239,328 208,547 8,149 15,013 40,832 518,095 32,432 -9,159 Decembrie 2008 mii lei 1,365,498 48,251 1,413,749 191,499 1,605,248 79,776 2,643 4,411 45,467 429,987 30,423 17,427 Decembrie 2009 mii lei 79.650 2.477 82.127 17.426 99.554 22.280 436 936 2.358 94.962 18.966 19.390 % din CA 97% 3% 100% 21,2% 121,2% 27,1% 0,5% 1,1% 2,9% 115.6% 23,1% 23,6%

% din CA 95.85% 4.15% 100.00% 6.28% 106.28% 17.88% 0.70% 1.29% 3.50% 44.43% 2.78% -0.79%

% din CA 96.59% 3.41% 100.00% 13.55% 113.55% 5.64% 0.19% 0.31% 3.22% 30.41% 2.15% 1.23%

5,303 393,068 1,212,280 38,500 15,153 13,106 2,047 8,667

0.45% 33.71% 103.96% 3.30% 1.30% 1.12% 0.18% 0.74%

186,712 406,960 1,203,806 281,457 90,981 220,361 -129,380 105,556

13.21% 28.79% 85.15% 19.91% 6.44% 15.59% -9.15% 7.47%

-39.007 96.708 217.029 -117.475 41.107 1.288 39.818 29

-47,5% 117.7% 264,3% -143% 50,1% 1,6% 48,5% -

42


Decembrie 2007 Profit/(Pierdere) mii lei 20,428

% din CA 1.75%

Decembrie 2008 mii lei 166,506

% din CA 11.78%

Decembrie 2009 mii lei (77.685)

% din CA

Cifra de afaceri pe perioada analizata, inregistreaza o evolutie fluctuanta: atingand apogeul in anul 2008. Fiind un indicator de volum, evidentiaza dimensiunea volumului de afaceri realizate de o societate comerciala in relatiile sale cu diferiti parteneri de afaceri. Aceasta reflecta atat marimea laturii comerciale a unei firme (prin marimea si numarul partenerilor catre care efectueaza vanzari), cat si volumul activitatii desfasurate (prin marimea vanzarilor efectuate catre partenerii sai).

Evolutia cifrei de afaceri in perioada 2007 -2009

1,413,749 1,166,126

82,127

decembrie 2007

decem brie 2008

decembrie 2009

Veniturile din exploatare Fata de anul 2007, veniturile inregistrate in anul 2008 au crescut : - in principal datorita veniturilor realizate din vanzarea unor activitati la S.C. PETROM S.A. in valoare de 1.056.145 mii lei, reprezentand 65,8% din total venituri din exploatare; - din cresterea semnificativa a altor venituri din exploatare (vanzari de active, respectiv vanzarea Bazei de aprovizionare Campina la Confind S.A. si alte operatiuni de capital);

43


Cifra de afaceri pe activitati se prezinta astfel:An 2007 (mii lei) 373,039 362,732 204,862 117,498 48,433 30,114 24,842 1,709 951 775 535 529 107 1,166,12 6 % din total 2007 31.99% 31.11% 17.57% 10.08% 4.15% 2.58% 2.13% 0.15% 0.08% 0.07% 0.05% 0.05% 0.01% 100.00 % An 2008 (mii lei) 32,213 47,263 18,968 137,270 48,251 41,886 2,446 566 235 1,056,14 5 18,119 229 10,079 79 1,413,74 9 % din total 2008 2.28% 3.34% 1.34% 9.71% 3.41% 2.96% 0.17% 0.04% 0.02% 74.71% 1.28% 0.02% 0.71% 0.01% 100.00 % % din total 2009 3.750 2.210 65.558 2.477 855 194 164 119 98 313 5.748 640 82,127 4,6% 2,7% 79,8% 3% 1% 0,2% 0,2% 0,1% 0,01% 0,4% 7% 0,8% 100.00 %

Specificatie

An 2009 (mii lei)

Venituri din activitatea workover Venituri din activitatea de mentenan Venituri din transporturi Venituri din activitatea de construcii montaj Venituri din vnzarea de mrfuri Venituri din alte prestri de servicii Venituri din activitatea ap, azot i oxigen Venituri din proiectare Venituri din deeuri Venituri din activiti diverse Venituri din vinzare activitate la Petrom Venituri din lucrari de inchideri mine Venituri din redevene, locatii Alte venituri din exploatare Venituri din activiti externe Cifra de afaceri - total

-

Cheltuielile de exploatare reprezinta totalul cheltuielilor ocazionate de desfasurarea activitatii de exploatare (exprimata prin veniturile din exploatare) si care determina rezultatul BRUT din exploatare, evolutia acestora fiind redata grafic astfel:

44


Evolutia cheltuielilor de exploatare in perioada 2007 20091,212,280 1,203,806

217,029

decembrie 2007

decembrie 2008

decembrie 2009

Ponderea categoriilor de cheltuieli in total cheltuieli din exploatare: Din tabelul de mai jos se poate observa ca pe parcursul perioadei 2007-2008, debitoarea nu a avut cheltuieli semnificative ca pondere in totalul cheltuielilor de exploatare cu: energia si apa, alte cheltuieli materiale, costul marfurilor. In anul 2009 ponderea cea mai mare in totalul cheltuielilor de exploatare o detin cheltuielile cu personalul si asimilate (43.76%), urmate de cheltuielile cu serviciile executate de terti. Structura cheltuielilor de exploatareDecembrie 2007 mii lei Materii prime, materiale Alte cheltuieli materiale Energie, apa Costul marfurilor Cheltuieli personal si asimilate Deprecieri imobilizari Deprecieri active circulante Ajustari privind provizioanele pentru riscuri si cheltuieli si provizioanele 208,547 8,149 15,013 40,832 518,095 32,432 -9,159 Decembrie 2008 mii lei 79,776 2,643 4,411 45,467 429,987 30,423 17,427 Decembrie 2009 mii lei 22.280 436 936 2.358

Specificatie

% din total 17.20% 0.67% 1.24% 3.37% 42.74% 2.68% -0.76%

% din total 6.63% 0.22% 0.37% 3.78% 35.72% 2.53% 1.45%

% din total 10.26% 0.20% 0.43% 1.09%

94.962 43.76% 18.966 8.74% 19.390 8.93%

5,303

0.44%

186,712

15.51%

-39.007 -17.97%

45


Specificatie

Decembrie 2007 mii lei

% din total


% din total


% din total

reglementate

Alte cheltuieli de exploatare Total cheltuieli din exploatare

393,068 1,212,280

32.42% 100.00%

406,960 1,203,806

33.81% 100.00%

96.708 44.56% 217.029 100.00%

Alte cheltuieli de exploatare Specificatie Decembrie 2007 mii lei Cheltuieli cu intretinerea si reparatiile Cheltuieli cu redevente, locatii gestiune, chirii Cheltuieli cu primele de asigurare Cheltuieli cu studiile si cercetarile Cheltuieli cu colaboratorii Cheltuieli cu com

Plan Reorganizare SC PSV Company

Documents

Transcript of Plan Reorganizare SC PSV Company