Universitatea tefan Cel Mare SuceavaFacultatea de tiine Economice i Administraie Public

Guvernana Corporativ

Microsoft

Ungureanu Dumitru AndreiAudit i guvernan CorporativAN.1

Suceava 2012

CuprinsMicorsoft3Consiliul de Supraveghere4Liniile de Guvernan Corporativ4Rolul consiliului4Componena i Selecia Consiliului de Administraie; Directorii Independeni4edinele Consiliului de Administraie; Implicarea Senior Managementului i a Consultanilor Independeni7Comunicarea cu acionarii8Evaluarea Performanei; Planificarea Succesiunii i Dezvoltrii8Compensarea9Comitetele10Altele11Orientri despre Independena Directorilor11Scopul orientrilor11Definiia de Director Independent11Definiia de membru de familie13Comitetele Consiliul Microsoft Corporation13Responsabilitatea Acionarilor14

MicorsoftMicrosoft Corp.(NASDAQ:MSFT) este o companieamerican, cea mai mare productoare desoftwaredin lume, cu peste 90.000 de angajai n mai mult de 100 de ri. Deseori numele firmei se prescurteaz "MS". Are sediul nRedmond,Washington,SUA.Pn n momentul de fa a livrat, i continu s livreze, cel mai mare numr de sisteme de operare pentrucalculatoare personale, anume sistemul MSWindows, n numeroasele sale variante.Compania a fost fondat n 1975 de ctreBill GatesiPaul Allen, dup ce, cu 3 ani n urm, aceiai nfiinaser companiaTraf-O-Data, cu care ns nu au avut succesul scontat. Directorul general este n momentul de faSteve Ballmer.Microsoft RomniaMisiunea Microsoft Romnia este creterea satisfaciei partenerilor i utilizatorilor tehnologiei de vrf Microsoft, contribuind cu profesionalism i onestitate la dezvoltarea industriei IT locale, prin transpunerea modelului de business al corporaiei.Microsoft Romnia i-a propus nc de la nfiinarea sa urmtoarele obiective de afaceri: S genereze iniiative de afaceri, investind pe termen lung, pentru Microsoft i pentru partenerii de afaceri; S nlesneasc accesul oamenilor din aceast regiune la tehnologia software din cea mai nou generaie; S formeze competene i talente, s organizeze activitatea de instruire, s furnizeze informaii tehnice i s localizeze produsele.

Strategia pe termen lung ghideaz tot ceea ce se face pentru a susine succesul Microsoft i pentru a crea valoare pentru acionari, att n prezent ct i n viitor. O bun Guvernan Corporativ ncurajeaz responsabilitatea i transparena i promoveaz luarea deciziilor bune pentru a sprijini afacerea dea lungul deceniilor.Consiliul de SupraveghereAcionarii aleg Consiliul pentru a administra i supraveghea organizaia pentru a servi interesele acionarilor pe termen lung. Prin supraveghere, analiz, i consiliere, Consiliul stabilete i promoveaz obiectivele organizatorice ale Microsoft. Consiliul supravegheaz afacerile i integritatea Companiei, lucreaz cu managementul pentru a stabili misiunea companiei i strategia pe termen lung, efectueaz anual evaluarea Chief Executive Officer-ului, supervizeaz succesiune posturilor de CEO, instituie controlul intern asupra raportrii financiare i evalueaz riscurile companiei i strategiile de reducere a riscurilor.Liniile de Guvernan CorporativDe-a lungul istoriei Microsoft, Consiliul de Administraie a elaborat politici i practici de guvernare corporativ pentru a se ajuta s i ndeplineasc responsabilitile lor fa de acionari. Aceste politici de guvernare sunt artate n aceste linii directoare pentru a asigura faptul c Consiliul va avea autoritatea necesar i practicile n loc pentru a revizui i a evalua operaiunile afacerilor companiei i de a lua decizii care sunt independente de managementul companiei.Rolul consiliului Acionarii aleg Consiliul pentru a administra i supraveghea organizaia pentru a servi interesele acionarilor pe termen lung. Prin supraveghere, analiz, i consiliere, Consiliul stabilete i promoveaz obiectivele organizatorice ale Microsoft. Consiliul supravegheaz afacerile i integritatea Companiei, lucreaz cu managementul pentru a stabili misiunea companiei i strategia pe termen lung, efectueaz anual evaluarea Chief Executive Officer-ului, supervizeaz succesiune posturilor de CEO, instituie controlul intern asupra raportrii financiare.Consiliul exercit supravegherea direct a riscurilor strategice ale companiei. Comitetul de Audit revizue i evalueaz procesele companiei n gestionarea afacerii, a riscului financiar i riscul rapoartelor financiare. De asemenea, revizue politicile companiei de evaluare a riscului i evalueaz msurile de gestionare luate pentru a controla riscurile semnificative. Comitetul de Finane supervizeaz investiiile, taxele, schimbul valutar i alte activiti financiare ce implic riscuri. Comitetul de Compensare supravegheaz riscurile legate de programele i politicile de compensare. Comitetul de Conformitate Antitrust supravegheaz riscurile legate de concuren. n fiecare caz, periodic management alctuiete rapoarte ctre consiliul sau pentru comitetului relevant, care ofer ndrumri privind evaluarea i atenuarea riscurilor. Fiecare comitet este nsrcinat cu supravegherea rapoartelor de risc.Consiliul recunoate faptul c interesele pe termen lung ale acionarilor au cea mai mare responsabilitate, prin abordarea cu responsabilitate a preocuprilor altor pri interesate, inclusiv a angajailor, clienilor, furnizorilor, guvernului i a publicului.Componena i Selecia Consiliului de Administraie; Directorii Independeni1. Dimensiunea Consiliului. Consiliul consider c de 8 la 11 membri, sunt necesare dat fiind circumstanele Companiei n prezent. Consiliul evalueaz periodic dac exist o nevoie de schimbare a numrului de acionari.2. Selectarea membrilor Consiliului. Acionarii Companiei aleg membrii consiliului anual, cu excepia cazurilor de ocupare a posturilor vacante. Comitetul de Guvernan Corporativ i Nominalizare este responsabil pentru recomandarea candidailor ctre Consiliul director cu propunere de numire i de alegere. Comitetul de Guvernare i Nominalizare revizuie anual mpreun cu Consiliului de Administraie competenele i caracteristicile necesare pe care trebuie s le posede candidaii n dependen de circumstanele companiei. n formularea de recomandri, Consiliului de Guvernare i Nominalizare consider c, printre altele, candidatul trebuie s ndeplineasc criteriile de aderare la Consiliu descrise mai jos. Comitetul de Guvernare i Nominalizare utilizeaz o varietate de surse, inclusiv firme i recomandri ale acionarilor, pentru identificarea candidailor.Comitetul de Guvernan Corporativ i Nominalizare va lua n considerare recomandai acionarilor. Acionarii care doresc s sugereze candidai pentru directori ar trebui s prezinte sugestiile lor, n scris, n atenia Secretarului Corporativ al companiei, oferind numele candidatului i calificrile cei pot servicii ca membru al consiliului, un document semnat de ctre candidat care indic dorina candidatului, n cazul n care este ales, i dovezi de proprietate deinute de acesta n aciuni (pentru acionar). Un acionar care dorete s desemneze n mod oficial un candidat trebuie s fac acest lucru urmnd procedurile descrise la articolul 1 din Statutul Companiei. Consiliul desemneaz candidaii pentru alegerea de ctre acionari s umple posturile vacante din consiliu.3. Criteriile de aderare la Consiliu. Comitetul de Guvernare i Nominalizare lucreaz cu consiliul pe o baz anual pentru a determina caracteristicile corespunztoare, aptitudinile, experiena i pentru Consiliul de Conducere ca un ntreg i a membrilor si individuali cu obiectivul de a avea un consiliu cu caracteristici diverse i experien n afaceri, guvern, educaie i servicii publice. Caracteristicile dorite includ independena, integritatea, etica profesional i personal nalt i, hotrrea n afaceri, precum i capacitatea i dorina s ofere timp suficient pentru Consiliul de Administraie. n evaluarea caracterului individual adecvat al membrilor consiliului, Consiliul ia n considerare factorii multipli, inclusiv cunotinele generale de marketing, finane, i alte discipline relevante pentru a asigura succesul unei companii mari cotate la burs n mediul de afaceri de astzi; nelegerea afacerii i tehnologiei Companiei i deprinderi educaionale i profesionale; realizri cu caracter personal diversitate geografic, de sex, vrst, i diversitatea etnic. Consiliul evalueaz fiecare individ, n contextul consiliului ca un ntreg, cu obiectivul de a recomanda un grup care poate perpetua cel mai bine succesul afacerii companiei i s reprezinte interesele acionarilor, prin exercitarea unei judeci sntoase, folosind diversitatea experienei. Pentru a stabili dac s recomande un director pentru re-alegeri, Comitetul de Guvernare i Nominalizare ia n considerare c, de asemenea, prezena directorului la reuniuni, participarea i contribuiile la activitile Consiliului, precum i rezultatele cele mai recente de auto-evaluare a Consiliului.4. Componena consiliului Mixul de directori de management i de directori Independeni. Consiliul intenioneaz , cu excepia perioadelor cu posturi vacante, o majoritate substanial a directorilor vor fi independeni. Comitetul de Guvernare i Nominalizare a stabilit liniile directoare dup care s se va determina independena unui director, fie dup standardele Nasdaq Stock Market fie dup legile companiei. Consiliul va lua n considerare, de asemenea, toate faptele i mprejurrile relevante care pot influena independena.5. Limitele de timp. Consiliul nu crede c ar trebui s limiteze timpul pentru care o persoan poate servi ca director. Directorii care au servit n cadrul Consiliului pentru o perioad extins de timp, sunt n msur s ofere o perspectiv valoroas asupra operaiunilor i viitorului companiei pe baza experienei lor, cu nelegere istoriei, politicilor i obiectivelor companiei. Consiliul consider, ca o alternativ la limite timp, se poate asigura c consiliul continu s evolueze i s adopte puncte de vedere noi, prin intermediul procesului de evaluare i prin procesul de nominalizare.6. Alegerea Directorilor. Astfel cum se prevede n articolul 2 din statutul companiei, ca directorii s fi alei prin alegeri necontestatei trebuie alei prin votul majoritii exprimate. Dac exist vre-un litigiu, directorii vor fi alei prin votul unei pluraliti din voturile exprimate.7. Politica de pensionare. Consiliul consider c 75 ani este vrsta de pensionare adecvat pentru directori. Directorul, n general, nu va fi nominalizat pentru re-alegere la orice reuniune anual a acionarilor care urmeaz zilei n care mplinesc 75 de ani.8. Directori cu modificri semnificative a jobului. Consiliul consider c orice director care se retrage de la locul su actual de munc, sau care-i schimb semnificativ poziia lui sau a ei, ar trebui s-i dea demisia din Consiliul de administraie. Consiliul de administraie, i n special cel de Guvernare i de Nominalizare, va evalua apoi, dac consiliular trebui s acceptedemisia bazat pe o analiz a individului, dac continu s satisfac criteriile de aderare la Consiliul prin prisma noului statutprofesional.9. CEO, preedintele i Directorul Principal Independent. Consiliul selecteaz CEO-ul companiei i preedintele n maniera care-l determin s fie n cele mai bune interese ale acionarilor Societii. Consiliul nu are o politic pentru a stabili dac preedintele ar trebui s fie un director independent, un director afiliat, sau un membru al conducerii. n cazul n care preedintele este un director afiliat sau un membru al conducerii companiei, sau atunci cnd directorul are independena stabilit, compania va stabili care este n interesul companiei, directorii independeni vor numi anual pe unul din rndurile lor, Director Principal Independent. Directorul Principal Independent coordoneaz activitile de reprezentare a directorilor independeni, se coordoneaz cu CEO-ul i cu Secretarul Corporativ pentru a stabili ordinea de zi pentru edinele Consiliului.10. Alte consilii i comitete. Fr aprobarea specific din partea Consiliului, nici un director nu poate servi pe mai mult de cinci tblie ale companiilor publice (inclusiv Consiliul de Administraie al Companiei) i nici un membru al Comitetului de Audit nu poate servi mai mult de trei comisii de audit publice (inclusiv Comitetul Companiei de audit). n plus, directorii care servesc, de asemenea, ca directorii executivi sau n funcii echivalente, n general, nu ar trebui s serveasc pe mai mult de doua organigrame din compania publica, inclusiv Consiliul de Administraie al Companiei, n plus fa de tblia angajatorului lor. Oricemembru al Comitetului de audit care face parte din mai mult de trei comisii de audit public, societatea i va supune la hotrrea consiliului potrivit cruia membrul este capabil de a servi n mod eficient Comitetul de audit.

edinele Consiliului de Administraie; Implicarea Senior Managementului i a Consultanilor Independeni11. Reuniunile Consiliului Frecvena. Consiliul va organiza, n general, patru ntlniri programate regulat pe an i va organiza reuniuni suplimentare speciale, dac este necesar. n plus, Consiliul are, n general, o ntlnire informal n fiecare trimestru pentru a revizui i a discuta despre performan n afaceri a companiei. Fiecare director trebuie s participe la reuniuni att la cele programate ct i cele specialei, cu excepia cazului n circumstane neobinuite face prezen imposibil.12. Reuniunile Consiliului - Ordinea de zi. Directorul Principal Independent, sau preedintele consiliului n cazul n care nu exist nici un Director Principal Independent,coordoneaz cu CEO-ul i cu Secretarul corporativ pentru a stabili ordinea de zi pentru fiecare reuniune a consiliul de administraie, lund n considerare sugestiile din partea altor membri ai Consiliului. Ordinea de zi pentru fiecare reuniune a consiliului va fi distribuit n avans fiecrui director.13. Distribuia n avans a materialelor. Toate informaiile relevante pentru nelegerea problemelor pe care consiliul le va discutata la o ntlnire viitoare, ar trebui distribuite n scris sau n format electronic tuturor membrilor n avans, ori de cte ori este posibil i ntr-un mod adecvat. Fiecare director este de ateptat s revizuiasc aceste informaii n prealabil reuniunilor pentru a facilita utilizarea eficient a timpului reuniunii. n pregtirea acestei informaii, managementul trebuie s se asigure c materialele distribuite sunt ct mai concis posibil, nct s ofere directorilor suficiente informaii pentru a lua decizii. Consiliul recunoate c anumite articole ce trebuie s fie discutate n cadrul reuniunilor Consiliului au un caracter extrem de sensibil i c distribuirea de materiale cu privire la aceste aspecte, nainte de reuniunile consiliului, nu pot fi adecvate.14. Accesul la Angajai. Consiliul ar trebui s aib acces la angajaii Companiei pentru a se asigura c directorii pot pune toate ntrebrile i pentru a culege toate informaiile necesare pentru ndeplinirea ndatoririlor lor. Consiliul de administraie poate specifica un protocol pentru efectuarea acestor investigaii. Managementul este ncurajat s invite personalul Companiei la orice reuniune a consiliului, iar prezena i expertiza lor ar ajuta Consiliul s aib o nelegere complet a problemelor luate n considerare.15. Accesul la Consultanii Independeni. Consiliului de administraie i comitetele sale au dreptul, n orice moment s-i pstreze auditorii independeni externi sau consilierii financiari, juridici, sau de alt natur. Compania va oferi finanri adecvate, astfel cum sunt stabilite de ctre consiliul sau de orice comitet, pentru a compensa aceti auditori independeni externi sau consilieri, precum i pentru a acoperi cheltuielile ordinare administrative efectuate de ctre consiliul de administraie i de comitetele sale n ndeplinirea sarcinilor lor.16. Recompensarea Consultanilor Independeni. Comitetul de Compensare are autoritatea exclusiv de a reine i de a rezilia recompensarea consilierilor, dup cum consider necesar, au inclusiv autoritatea exclusiv de a aproba onorariile consultanilor i a altor termeni de retenie. Este politica Comitetului de Compensare, c orice recompens reinut de ctre Comitetul de Compensare trebuie s fie independente de conducerea Companiei. Un consultant care ndeplinete standardele de recompensare a consultantului independent ale companiei vor fi considerat independeni.17. Sesiunile executive ale Directorilor Independeni. Directorii Independeni ai societii se vor ntlni n mod regulat n sesiuni executive, adic, fr prezena managementului, cel puin trimestrial n fiecare an fiscal. edinele executive ale directorilor independeni vor fi programate i prezidate de Directorul Principal Independent, sau de preedintele consiliului n cazul n care nu exist nici un Director Principal Independent. Discuiile sesiunii executive pot include subiecte cum ar fi determinarea independenei directorilor.Comunicarea cu acionarii18. Comunicrile acionarilor ctre consiliul de administraie. Acionarii pot contacta un director individual, consiliul ca un grup, sau un comitet specific, inclusiv directorii independeni ca grup, prin urmtoarele mijloace: Mail:MSC 123/9999Corporate SecretaryMicrosoft CorporationOne Microsoft WayRedmond, WA 98052-6399 E-mail:AskBoard@microsoft.comFiecare comunicare ar trebui s specifice destinatarul sau destinatarii ce trebuie contactai, precum i tema general a comunicrii. Compania va primi i procesa iniial comunicrile nainte de a le transmite ctre destinatar.Comunicrile, de asemenea, pot face referire la alte departamente din cadrul companiei. Societatea, n general, nu va transmite directorilor o comunicare care este de natur comercial sau n legtur cu un subiect necorespunztor sau irelevant, sau care solicit informaii generale despre companie.Preocuprile legate deoperaiuni ndoielnice de contabilitate sau probleme de audit sau posibile nclcri a standardelor de conduit n afaceri Microsoft ar trebui s fie raportate n conformitate cu procedurile descrise n Standardele de conduit n afaceri.19. Participarea la Adunarea Anual a Acionarilor. Fiecare director este ncurajat s participe la adunarea anual a acionarilor companieiEvaluarea Performanei; Planificarea Succesiunii i Dezvoltrii20. Evaluarea anual a CEO. Preedintele Comitetului de Guvernan Corporativ i de Nominalizare conduce Comitetul de Guvernan Corporativ i de Nominalizare la realizarea unei analize a performanelor CEO cel puin o dat pe an. Comitetul de Guvernare i Nominalizare stabilete procesul de evaluare i de revizuire a performanei CEO. Rezultatele evalurii sunt analizate i discutate cu Directorii independeni, iar rezultatele sunt comunicate ctre CEO.21. Dezvoltarea i planificarea succesiunii. O responsabilitate primar a consiliului este de planificare pentru succesiune a CEO i de supraveghere a identificrii i dezvoltrii de talente executive. Consiliul de administraie, cu sprijinul Comitetului de Compensare i de lucru cu CEO-ul i cu departamentul de resurse umane, supravegheaz dezvoltarea director executivi i a planurilor de succesiune corporativ pentru CEO i ali ofieri executivi pentru a asigura continuitatea n conducere.Ca parte a procesului anual de evaluare al performanei ofierului, Comitetul de Compensare conlucreaz cu CEO-ul pentru a planifica succesiunile pentru CEO. Planul de succesiune se refer la identificarea de candidai interni, la planuri de dezvoltare pentru candidaii interni, la identificarea i, dup caz, a candidailor externi. Consiliul revizue anual planul de dezvoltare i succesiune recomandat de Comitetul de Compensare. Criteriile folosite pentru evaluarea potenialilor candidai pentru funcia de CEO sunt formulate pe baza strategiilor de afaceri ale companiei i includ o viziune strategic, de conducere, execuie i exploatare.Consiliul susine plan de urgen a succesiunii dac apare un eveniment neprevzut, cum ar fi decesul sau invaliditatea ce i se poate ntmpla unui CEO, ce l mpiedic s continue. Planul identific persoanele care ar aciona n situaii de urgen i responsabilitile lor. Planul de intervenie este refcut anual de ctre Consiliul i revizuit, dup caz.Consiliul poate revizuiplanul de dezvoltare i de succesiune frecvent, de cum consider c e necesare sau de dorit.22. Auto-evaluarea Consiliului de administraie i a Comitetul. Comitetul de Guvernare i Nominalizare este responsabil pentru efectuarea evalurii anuale a performanelor Consiliului de administraie i a fiecrui dintre membrii si. n plus, fiecare comitet este responsabil de efectuarea unei evaluri anuale a performanei. Rezultatele evalurii sunt raportate la Consiliului de administraie. Raportul Comitetului de Guvernare i Nominalizare ar trebui s includ, n general, o evaluare a respectrii de ctre Consiliu a principiilor stabilite n aceste orientri, precum i identificarea domeniilor n care Consiliul ar putea mbunti performana. Fiecare raport al comisiei, n general, ar trebui s includ o evaluare a respectrii de ctre comisii a principiilor stabilite n aceste orientri, precizate n statutul comisiei, precum i identificarea domeniilor n care comisia ar putea mbunti performana.Compensarea23. Opinie Consiliul fa de Compensare. n general, Consiliul consider c nivelul compensaiei unui director trebuie s se raporteze la timpul petrecut n Consiliul de administraie i la responsabilitile comisiei. n plus, Consiliul consider c o parte semnificativ din compensarea directorilor ar trebui s se alinieze cu interesele pe termen lung ale acionarilor. Managementul societii trebuie s raporteze periodic Consiliului modul n care practicile companiei se compar cu cele ale altor corporaii publice mari. Consiliul ar trebui s fac schimbri n practicile de compensare ale directorilor numai la recomandarea Comitetului de Compensare, i dup discutarea cu Consiliul de administraie.24. Deinere de aciuni de ctre Directori. Consiliul consider c, n scopul de a alinia interesele directorilor i a acionari, directori ar trebui s aib o miz financiar semnificativ in cadrul companiei. Fiecare director trebuie s dein cote egale ca valoare cu un minim de trei ori dect de baza anual datorat pentru un director, iar acest nivel de proprietate ar trebui s fie realizat nu mai trziu de 28 februarie 2012 sau la cinci ani dup ce directorul a devenit membru al consiliului. Consiliul va evalua dac exist excepii pentru directori care au dificulti financiare.Comitetele25. Numrul i tipul comitetelor. Consiliul are cinci comitete: un Comitet de Audit, un Comitet de Compensare, unul de Guvernare i Nominalizare, un comitet de Finane, i un Comitet de Conformitate Antitrust. Consiliul de administraie poate aduga noi comitete sau elimina unul din comitetele existente, cum consider el a fi necesar pentru ndeplinirea responsabilitilor sale. Fiecare comisie va ndeplini sarcinile sale alocate de ctre Consiliu, n conformitate cu Companiei i cu statutul Comitetului. Comitetul pot fi descrise pe scurt, dup cum urmeaz: Comitetul de Audit. Comitetul de Audit supervizeaz activitatea de raportare financiar a societii i a proceselor interne de audit. Comitetul este direct responsabil pentru numirea, compensarea, retenia i supravegherea auditorilor independeni ai companiei. Comitetul de Compensare. Comitetul recomand Consiliului recompensele ce se cuvin Chief Executive Officer-ului i determin recompensarea ofierilor executivi. Comitetul de Guvernare i Nominalizare. Comitetul de Guvernare i Nominalizare este responsabil de recomandarea persoanelor fizice ctre Consiliu ce sunt potrivite pentru funcia de director. Comitetul evalueaz noii candidai i directorii cureni, i ndeplinete alte atribuii dup cum mai este descris n acest referat. Comitetul de Finane. Comitetul monitorizeaz cerinele prezente i viitoare de capital i oportunitile legate de afacerile Companiei i ofer ndrumri cu privire la politicile financiare majore ale companiei. Comitetul de Conformitate Antitrust. Comitetulde Conformitate Antitrust supravegheaz respectarea de ctre Companie a Hotrrilor Definitiv ale Tribunalul de Prim Instan din Districtul Columbia, al statul New York et al. V Microsoft Corp, No. 98 1232 ("Judecata de apoi"), inclusiv angajarea i performana Ofierului pentru conformitate solicitat n conformitate cu Hotrrea Definitiv.26. Componena comisiilor; Preedinii comitetelor. Comitetele constau exclusiv din administratori independeni. Consiliul este responsabil pentru numirea membrilor comisiei i preedinilor comisiei n conformitate cu criteriile pe care le determin a fi n interesul companiei i al acionarilor acesteia. Consiliul consider c o rotaie periodic complet a membrilor comisiei, innd seama c este de dorit o rotaie a membrilor comisiei i a preedintelui, ca fiind benefic pentru continuitatea i experiena, precum i pentru cerinele legale aplicabile.27. Reuniunile comitetului i Ordinea de zi. Preedintele fiecrui comitet este responsabil de elaborarea, mpreun cu managerii companiei, a obiectivelor generale a comisiei i a ordinii de zi a reuniunilor specifice comitetului. Membrii i Preedintele comitetului vor determina frecvena i durata reuniunilor comitetului n conformitate cu statutul comisiei.Altele28. Orientarea Director i educaia continu. Comitetul de Guvernare i Nominalizare i cel de management sunt responsabili pentru programele de orientare ale directorilor i de programele de educaie continua pentru a ajuta meninerea aptitudinilor directorilor, necesare sau adecvate pentru ndeplinirea responsabilitilor lor. Programe de orientare sunt concepute pentru a familiariza noii directori cu afacerile Companiei, strategiile politicile, pentru a asista directorii noi s-i dezvolte abilitile i cunotinele necesare pentru serviciul lor. Programele de educaie continu pentru membrii consiliului pot include o combinaie de materiale dezvoltate intern i prezentri, programe prezentate de ctre pri tere ale Companiei, sprijin financiar i administrativ pentru participarea la calificrile universitare sau alte programe independente.29. Revizuirea Orientrilor de Guvernan. Politicile i practicile memorate n aceste orientri s-au dezvoltat pe o perioada de muli ani. Consiliul se ateapt s revizuiasc aceste linii directoare cel puin o dat la doi ani, dup caz.

Orientri despre Independena DirectorilorScopul orientrilorConsiliul a adoptat linii directoare de independen a directorilor pentru a ajuta la determinarea dac un director nu are nici o relaie care ar interfera exercitarea raionamentului independent n ndeplinirea responsabilitilor e director. Orientrile incluse sunt mai restrictive dect cerinele de independen ale standardelor de listare NASDAQ i a normelor SEC. Orientrile identific, de asemenea, categorii de relaii care nu ar afecta independena unui director, i, prin urmare, nu sunt considerate de ctre Consiliu n stabilirea independenei directorilor.

Definiia de Director Independent"Director independent" nseamn un director care ndeplinete fiecare din urmtoarele standarde enumerate de la (1) prin (7) de mai jos (i, n plus (8), n cazul membrilor comitetului de audit):(1) Directorul nu are nici o relaie care, n opinia Consiliului de Administraie al Microsoft, ar interfera cu exercitarea raionamentului independent n ndeplinirea responsabilitilor de director.Relaiile ce nu afecteaz independena: Relaiile de urmtoarele tipuri nu vor fi luate n considerare relaii materiale care ar putea afectaindependena unui director:(a) un director, care este, sau are un membru de familie (astfel cum este definit mai jos), care este, un director sau administrator al unei organizaii pentru care compania a fcut acte de caritate n ultimul anului fiscal, care nu depesc:(I) $5,000,000, or(II) 5 % din veniturile brute ale acelei organizaii.

(b) un director, care este un angajat curent, sau are un membru de familie, care este un ofier executiv curent, la orice organizaie pentru care compania a fcut, sau de la care societatea a primit pli, n cazul n care aceste pli sunt mai mici dect pragul stabilit n seciunea (5) de mai jos;

(c) un director, care este un membru, sau are o asociere cu o asociaie profesional sau social, organizaie educaional, freasc, sau religioas, club,sau instituie, n calitate de director executiv sau alt director al societii; sau

(d) un director, care face parte din consiliul altei societate n calitate de director executiv sau un alt director al Companiei, de asemenea, sau servete ca membru al consiliului, cu excepia celor prevzute n seciunea (6) de mai jos

(2) Directorul nu este, i nu a fost, n vreun moment pe parcursul ultimilor trei ani, un angajat sau un director executiv al Companiei.(3) Directorul nu are nici un membru de familie, care este, sau a fost n vreun moment n ultimii trei ani, angajat de ctre Companie n calitate dedirector executiv.(4) Directorul nu a primit, i nici un membru de familie nu a primit nici o despgubire din partea Companiei n exces de 120.000 de dolari pe parcursul oricrei perioade de dousprezece luni consecutive, n ultimii trei ani anteriori determinrii independenei, altele dect urmtoarele:

(a) compensri pentru serviciile acordate Consiliului;

(b) compensrile pltite unui membru de familie care este angajat (altul dect CEO) n companie, sau:

(c) beneficii obinute dintr-un plan de pensionare, sau compensare ne-discriminatorie.

(5) Nici directorul i nici vreun membru de familie nu este un partener, sau un acionar sau un ofier executiv al, oricrei organizaii la care compania a fcut, sau de la care societatea a primit pli pentru bunuri sau servicii n prezent sau n oricare din ultimii trei ani fiscali care depesc valoarea de:

(a) 5 % din veniturile brute ale acelei organizaii, sau

(b) $200,000 n fiecare caz, n afar de:(i) pli provenite numai dintr-o investiie n securitatea Companiei

(ii) plile efectuate n cadrul unor programe nediscreionare de contribuii caritabile

(6) Nici directorul i nici un membru al familiei nu este angajat ca director executiv la o alt entitate n cazul n care, n orice moment pe parcursul ultimilor trei ani, oricare dintre ofierii executivi ai companiei au servit n comitetul de compensare al entitii n cauz.(7) Nici directorul i nici un membru de familie nu este un partener actual al auditorului extern al companiei, sau a fost un partener sau angajat al auditorului extern care a lucrat la auditul companiei, n orice moment n cursul oricruia dintre ultimii trei ani.(8) Cerine suplimentare de independen pentru membrii comitetului de audit: membrii comisiei de audit nu pot, altfel dect n calitatea de membru n consiliul de administraie sau al oricrui comitet:a) s accepte, direct sau indirect, orice consultan, sau alte taxe compensatorii din partea Companiei sau din partea oricrei filiale, altele dectsumele stabilite de Comitetul de Compensare n cadrul unui plan de pensii (inclusiv compensarea amnate) pentru serviciile prestate prealabil cu societatea; sau

b) s fie o persoan afiliat a emitentului sau a unei filiale.

Definiia de membru de familie"Membru de familie" nseamn oricecopil,copil vitreg,mam,printe vitreg,so, frate,socru,soacra,nora,ginere,saucumnat,precum i oricepersoan(alta dect unchiriasau angajat), cu care partajeazo cas.n sensulprezentei definiii,un "in-law" estelimitat la opersoanlegat desngecupersoanasaucu soul / soia.Comitetele Consiliul Microsoft CorporationDiagrama de mai jos stabilete componena Consiliului de Administraie al Microsoft, precum i structura i informaiile curente despre membrii comitetului.Structura i membrii Consiliul Microsoft i a Comitetelor DirectoareC = PreedinteM = Membru

DirectorConformitate AntitrustAuditCompensareFinaneGuvernani Nominalizare

Independent

Ms. DublonMC

Mr. GilmartinMC

Mr. HastingsMMM

Dr. KlaweMM

Mr. MarquardtC

Mr. NoskiCM

Dr. PankeCMM

Non-Independent

Mr. Gates

Mr. Ballmer

Responsabilitatea AcionarilorResponsabilitatea face compania mai puternic, mai receptiv i mai bine aliniat ctre succes. Microsoft este un lider n adoptarea standardelor pentru creterea responsabilitii fa de acionari, inclusiv votul cu majoritate pentru directorii Consiliului de Administraie. De asemenea se angajeaz n mod activ n probleme de guvernare, cu o gam larg de acionari.