ION-1

PAGE 5

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU

FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE

TUDOR GANEA

GESTIUNE BANCARION DANA ANDREEAAN III ID

FINANTE BANCI

BUCURETI

2010UNITATEA DE NVARE I

RISCUL DE CREDIT1. Dispunem de 10.000.000.000 lei pentru a fi investii. n ultimul an, rata dobnzii pentru un depozit bancar de 6 luni a fost: 18%,14%,19% 16%,19%,16%,17%,15%,18%,16%

n acelai timp, exist o posibilitate de investire a banilor tot pentru 6 luni. Cele trei rate anterioare ale profitului pentru acest tip de investiie au fost de 10%, 13%, 16%.

a) Care este rata profitului prognozat i riscul asociat ei?

b) Care este decizia luat i de ce?

Rezolvare

a) Depozitul bancar la 6 luni:

Rata dobnzii (%)Frecvena de apariieProbabilitatea

1410,1

1510,1

1630,3

1710,1

1820,2

1920,2

Total101

Pentru a calcula rata profitului prognozat, utilizm formula:

, unde:

Rdi este rata dobnzii i

fi este frecvena de apariie

R1 = 15%

Riscul asociat acestei rate a profitului este abaterea standard:

Cealalt posibilitate de investire a banilor:

Costurile gestionrii riscului

2. Ca director al unei uniti bancare, ai identificat trei riscuri, dup cum urmeaz:

Riscul A, avnd o probabilitate de realizare de 1/1700, pentru o pierdere n valoare de 400 miliarde;

Riscul B, avnd o probabilitate de realizare de 1/2000, pentru o pierdere n valoare de 350 miliarde;

Riscul C, avnd o probabilitate de realizare de 1/1000, pentru o pierdere n valoare de 150 miliarde.

Pentru administrarea riscului, se propun 2 soluii:

Soluia I, care reduce probabilitatea de realizare a riscurilor A i B la 1/8000, costul de 500 milioane.

Soluia II, care njumtete valorile pierderilor pentru toate riscurile A, B i C, costul fiind de 400 milioane.

Ce soluie vei adopta i de ce?

Rezolvare

Pierderea probabil asociat riscului A:

Pierderea probabil asociat riscului B:

Pierderea probabil asociat riscului C:

Pierderea probabil A+B+C = 235+175+150=560 mil.

Soluia I reduce probabilitatea de realizare a riscurilor A i B la 1/8000, costul implementrii acestei soluii fiind de 500 mil.




Pierderea probabil A+B+C = 50+44+250=344 mil.

La aceast pierdere se adaug costul soluiei I, rezultnd un cost total = 844 mil.

Soluia II reduce valorile pierderilor pentru riscurile A, B i C la jumtate, costul implementrii acestei soluii fiind de 400 mil.




Pierderea probabil A+B+C = 117+87.5+75=279.5 mil.

La aceast pierdere se adaug costul soluiei I, rezultnd un cost total = 679.5 mil.

1) APLICAII REZOLVATE

1. Calculai pierderea probabil (riscul) pentru urmtorul mprumut:

valoarea mprumutului: 100 milioane;

valoarea garaniei: 160 milioane;

rata de diminuare a garaniei: 25%;

probabilitatea de realizare a pierderii 1:1000.

Rezolvare:

Valoarea diminuat a garaniei:

160 milioane 75% = 120 milioane

Pierderea probabil:

(100 mil 90 mil) 1/1000 = 10.000

2. Aplicaie privind calculul rentabilitii i riscului creditelor bancare

Pentru exemplificarea calculului mediei, dispersiei i abaterii ptratice lum cazul unui portofoliu de credite. Repartiia rentabilitilor poate fi determinat pe baza celor 50 rate de rentabilitate din portofoliu (am presupus c avem 40 credite). Rentabilitatea de 10% apare atunci cnd mprumutul nu se mai ramburseaz (nu se mai recupereaz dect 90% din sumele datorate).

Rate de rentabilitateFrecven%

-10%

7%

9%

10%21523104304620

Total50100

Atunci, media, dispersia i abaterea medie ptratic vor fi:

Rate de rentabilitate (Ri)Frecven

FiRi-R(Ri-R)2(Ri-R)2xFi

-10%

7%

9%

10%2

15

23

10-17.8

-0.8

1.2

2.2316.8

0.64

1.44

4.84633.7

9.6

33.1

48.4

Total50724.8

Dispersia este:

Abaterea medie ptratic este:

Probabilitatea abaterilor standard ntr-o distribuie

normal

Fraciuni ale abaterii medii ptratice

Probabilitatea ca abaterea s fie mai mic dect aceast mrime

0

0,5

1

1,5

2

2,50

0,38

0,68

0,87

0,95

0,99

3. Principalul obiectiv n gestiunea portofoliului de credite este reducerea i chiar eliminarea riscului specific prin diversificarea creditelor.

Un portofoliu de dou credite se constituie n proporii diferite de participare a unuia i a altuia dintre credite (x i y). Din mulimea de combinaii posibile numai o parte a acestora este eficient. Din submulimea de portofolii eficiente numai unul este optim pentru investitorul cu aversiune fa de risc.

Presupunem un portofoliu format din dou credite cu o pondere de 50% fiecare. Aceste credite sunt acordate unei discoteci n aer liber i uneia acoperite. Evoluia acestora, i automat potenialul de rambursare a sumelor mprumutate vor depinde de evoluia atmosferei. Se anticipeaz urmtoarele probabiliti:

Starea naturiiprobabilitateRxRy

soare

nnorat

ploaie0,20,40,315%

8%

-2%-3%

7%

13%

Calculm media, dispersia i abaterea medie ptratic pentru primul credit:

Starea naturiiprobabilitate

PiRi

soare

nnorat

ploaie0,20,40,315%

8%

-2% 9.42.4

-7.688.365.76

57.717.72.3

17.3

Total137.3

Dispersia este:


Primul credit analizat a nregistrat o medie anual de 5.6% cu o abatere medie ptratic de .

Calculm media, dispersia i abaterea medie ptratic pentru al doilea credit:

Starea naturiiprobabilitate

PiRi

soare

nnorat

ploaie0,30,3

0,43%

7%

13%-5.2-1.2

4.827.041.44

23.048.10.4

9.22

Total117.72

Dispersia este:


Al doilea credit analizat a nregistrat o medie anual de 8.2% cu o abatere medie ptratic de .

Rentabilitatea portofoliului de credite este media ponderat a rentabilitilor celor dou credite i :

, n care: X+Y=1 reprezint ponderile de participare ale celor dou credite la constituirea portofoliului.

Riscul ataat portofoliului este o combinaie ntre dispersiile i ale fiecrui credit, n funcie de ponderile de participare la formarea portofoliului:

, unde

- covariana dintre abaterile probabile ale rentabilitilor i :

Covariana se poate determina i pe baza coeficientului de corelaie , i a abaterilor medii ptratice ale celor dou credite: i .

Revenim la portofoliul format din dou credite cu ponderi egale 50%.

Calculm mai nti rentabilitatea portofoliului:

Coeficientul de corelaie al celor dou credite l calculm dup formula:

Calculm n continuare dispersia i abaterea medie ptratic a portofoliului:

4. O banc este solicitat s acorde un credit unei societi comerciale, care prezint urmtorii indicatori:

IndicatoriValoare

Total activ

Total pasiv

Active circulante

Active circulante Stocuri

Active lichide

Pasive stabile

Datorii totale

Datorii pe termen lung

Datorii pe termen scurt

Cifra de afaceri

Costuri de producie

Valoarea adugat

Cheltuieli de personal

Amortizare

Excedentul brut al exploatrii

Cheltuieli financiare

Cheltuieli cu dobnzile

Profit brut

Profit reinvestit

Capital social2.000.000

2.000.000

950.000

900.000

210.000

500.000

940.000

400.000

240.000

740.000

530.000

240.000

50.000

20.000

250.000

40.000

35.000

250.000

250.000

300.000

S se evalueze riscul de faliment prin metodele bazate pe calculul indicatorilor economico-financiari: Altman, Conan-Holder i Toffler.

Rezolvare

a) Ca model de analiz a creditelor acordate ntreprinderilor n care se folosete metoda scorurilor prezint modelul elaborat de Altman, n 1968.

Metoda este util unei bnci n cazul unor societi comerciale ce solicit mprumuturi pentru prima oar sau nu au conturi deschise la aceasta, prin care s opereze n mod curent, cu alte cuvinte nu sunt cunoscute.

Profesorul american, a conceput acest model, analiznd un eantion de peste 200 de firme care dduser faliment ntr-o perioad de doi ani. Pe cale empiric, el a stabilit o funcie pe care a denumit-o "Z" (scorul lui Altman).

Modelul lui Altman se prezint astfel:

, n care variabilele X X sunt indicatori economico - financiari iar constantele cu care sunt amplificai indicatorii sunt de natur statistic i exprim ponderea sau importana variabilei n evaluarea riscului de faliment.

X = capital circulant / total active

indic flexibilitatea ntreprinderii i arat ponderea capitalului circulant n totalul activelor. Un raport mare consemneaz eficiena folosirii capitalului circulant;

X = profit reinvestit / total active

reprezint msura capacitii de finanare a ntreprinderii. Este recomandat ca valoarea raportului s fie ct mai mare;

X = (profit brut + cheltuieli cu dobnzile) / total active

semnific rata de rentabilitate economic sau de eficien a utilizrii activelor. Raportul este de dorit s fie ct mai mare;

X = valoarea de pia a aciunilor / datorii pe termen lung

reprezint gradul de ndatorare a ntreprinderii prin mprumuturi pe termen lung. n Romnia, la numrtorul raportului se utilizeaz capitalul social. Rezultatul se recomand s fie ct mai mare.;

X

EMBED Equation.3= total vnzri / total active

este un indicator de eficien economic a utilizrii activelor, exprim rotaia activului total prin cifra de afaceri. Cu ct activitatea este mai eficient, cu att vnzrile vor fi mai mari, iar activele se vor rennoii mai repede prin cifra de afaceri. i n acest caz este de dorit ca raportul s fie ct mai mare.

n concluzie , scorul "Z" a fost interpretat de Altman astfel:

Z < 1,8 - starea de faliment este iminent;

Z > 2,7 - situaia financiar este bun i bancherul poate avea ncredere c n urmtorii doi ani ntreprinderea este solvabil.

1,8 < Z < 2,7 situaia financiar este dificil, cu performane vizibil diminuate , apropriate de pragul falimentului. Totui ntreprinderea se poate salva dac se adopt o strategie financiar corespunztoare.

Altman a stabilit gradul de corelaie dintre cei cinci indicatori i starea de faliment. Valoarea coeficienilor este relativ dinamic, de aceea ei trebuiesc actualizai periodic, de preferat de fiecare banc, n funcie de structura portofoliului i de evoluia condiiilor de mediu economic.

De regul, modelul profesorului american este utilizat n analiza creditului mpreun cu alte metode, constituind mpreun, ceea ce se numete analiz muticriterial.

Determinm indicatorii pe baza datelor din tabelul de mai sus:

b) Metoda Conan i Holder calculeaz un scor Z, dup urmtoarea formul:

, unde:

Aceast metod ncadreaz firmele, n funcie de Z, n urmtoarele situaii:

Z < 0,04 eec, risc de faliment 90%;

0,04 < Z < 0,05 pericol, risc de faliment 65%-90%;

0,05 < Z < 0,1 alert, risc de faliment 30%-65%;

0,1 < Z < 0,16 acceptabil, risc de faliment 10%-30%;

Z > 0,16 excelent, risc de faliment < 10%.

Firma se gsete ntr-o situaie excelent (0,2408 > 0,16)

c) Metoda Toffler calculeaz un scor Z:

, unde:

Metoda ncadreaz firmele n dou situaii:

Z < 0,2 posibilitatea falimentului;

Z > 0,2 posibilitatea supravieuirii.

UNITATEA DE NVARE II

RISCUL DE LICHIDITATE1) APLICAII I STUDII DE CAZ REZOLVATE

1. O banc are la un moment dat urmtoarea structur a bilanului:

Activ Pasiv

Numerar

Credite

Imobilizri

Total300400

100800Depozite

mprumuturi

Capital

Total300300

200800

Stabilii modul n care se va realiza acoperirea necesarului de lichiditi dac banca se confrunt cu o retragere a depozitelor n valoare de 30, prin:

atragerea de noi mprumuturi;

diminuarea numerarului.

Rezolvare

a. Depozitele scad cu 30, ajungnd la valoarea de 270.

O rezolvare a acestei situaii const n atragerea de noi mprumuturi n valoare tot de 30, acestea ajungnd la 330.

Bilanul va arta n felul urmtor:

Activ Pasiv

Numerar

Credite

Imobilizri

Total300400

100800Depozite

mprumuturi

Capital

Total270

330

200800

Prin aceast metod, banca i menine acelai nivel al bilanului, fr a modifica nivelul i structura activelor.

b. O alt posibilitate de a face fa retragerilor de numerar const n diminuarea numerarului cu 30, bilanul devenind:

Activ Pasiv

Numerar

Credite

Imobilizri

Total270400

100770Depozite

mprumuturi

Capital

Total270

300

200770

Banca i reduce astfel totalul bilanier. Problema important a bncii este c ea trebui s menin sume importante n numerar, care sunt nerenumerate.

2. O banc are la un moment dat urmtoarea structur a bilanului:

ActivPasiv

Numerar

Credite

ImobilizriTotal400300100

800Depozite

mprumuturi

Capital

Total100

300

400800

Stabilii modul n care se va realiza acoperirea necesarului de lichiditi dac la un moment dat, un client face trageri dintr-o linie de credit n sum de 100, prin:

atragerea de noi mprumuturi;

diminuarea numerarului.Rezolvare

a. Creditele cresc cu 200, ajungnd la valoarea de 500.

O rezolvare a acestei situaii const n atragerea de noi mprumuturi n valoare tot de 200, acestea ajungnd la 500.

Bilanul va arta n felul urmtor:

ActivPasiv

Numerar

Credite

Imobilizri

Total400500

1001000Depozite

mprumuturi

Capital

Total100

500

4001000

Prin aceast metod, banca i crete nivelul bilanului.

b. O alt posibilitate de a face fa retragerilor de numerar const n diminuarea numerarului cu 100, bilanul devenind:

ActivPasiv

Numerar

Credite

Imobilizri

Total300500

100900Depozite

mprumuturi

Capital

Total200

600

400900

Banca pstreaz nivelul general al bilanului, nemodificnd structura pasivului.

3. O societate bancar prezint urmtoarea situaie a activelor i pasivelor, a cror clasificare n funcie de scaden este urmtoarea:

PerioadaActivePasive

0-7 zile400300

8-30 zile100400

1-3 luni300400

3-6 luni500500

6-12 luni800500

12-24300400

Peste 24 luni400300

Total28002800

Se cere s se calculeze:

a) pasivele nete simple i pasivele nete cumulate;

b) indicele de lichiditate, utiliznd ponderarea pe baza numrului curent al scadenelor respective, respectiv a numrului de zile;

c) transformarea medie de scadene.

Rezolvare

a) Calculul pasivelor nete simple i cumulate:

Nr. crt. PerioadaActivePasivePasive nete simplePasive nete cumulate

10-7 zile400300-100-100

28-30 zile100400300200

31-3 luni300400100300

43-6 luni5005000300

56-12 luni800500-3000

612-24300400100100

7Peste 24 luni400300-1000

Total28002800

b) n continuare evideniem calculul indicelui lichiditi, utiliznd ponderarea pe baza numrului curent al grupei de scaden:

Nr. crt. PerioadaActivePasiveActive ponderatePasive ponderate

10-7 zile400300400300

28-30 zile100400500700

31-3 luni3004008001100

43-6 luni50050013001600

56-12 luni80050021002100

612-2430040024002500

7Peste 24 luni40030028002800

Total280028001030011100

Pe baza acestor date avem:

Indicele de lichiditate este 1,077, deci supraunitar.

Prezentm calculul indicelui de lichiditate, utiliznd ponderarea pe baza numrului mediu de zile (luni, ani) corespunztor fiecrei perioade.

Ponderile pe care le vom utiliza sunt:

; ; ; ;

; ; .

PerioadaActivePasivePonderiActive ponderatePasive ponderate

0-7 zile4003000,0143

8-30 zile1004000,05520

1-3 luni3004000,082432

3-6 luni5005000,375187.5187.5

6-12 luni8005000,75600375

1 2 ani3004001,5450600

2 5 ani4003003,514001050

Total280028002670.52267.5

Pe baza acestor date avem:

c) Transformarea medie a scadenelor se calculeaz cu formula:

4. O banc are urmtoarea structur a activelor i pasivelor pe scadene:

Anul 1Anul 2

PerioadaActivePasiveActive Pasive

0-7 zile400300200300

8-30 zile100400400400

1-3 luni300400300300

3-6 luni500500200200

6-12 luni800500300300

1-2 ani300400400400

2-5 ani400300500300

Total2800280023002300

a) Stabilii modul cum a evoluat lichiditatea bncii n cele dou perioade.

Ponderile folosite sunt:

; ; ; ;

; ; .

Se observ o mbuntire a lichiditii bancare.

b) Calculai pasivele nete pentru ambele perioade

Pasivele nete (diferena dintre pasive i active) se prezint astfel:

Anul 1Anul 2

PerioadaPasive netePasive nete

0-7 zile-100100

8-30 zile3000

1-3 luni1000

3-6 luni00

6-12 luni-3000

12-241000

Peste 24 luni-100-200

Total0-100

Se observ n ambele perioade o lichiditate necorespunztoare pe perioade scurte de pn la 3 luni.

5. O societate bancar prezint urmtoarea situaie a activelor lichide, respectiv a pasivelor imediate:

Nr. crt.PerioadaCont curent la B.N.R.Plasamente scadente de ncasat

11-5 zile300200

26-13 zile400400

314-28 zile500300

429-31 zile300200

Nr. crt.PerioadaDepozite volatilemprumuturi scadente de rambursat

11-5 zile100300

26-13 zile200600

314-28 zile500400

429-31 zile600300

S se calculeze poziia lichiditii pentru fiecare perioad n parte.

Rezolvare

Calculul poziiei lichiditii pentru luna analizat este urmtorul:

Poziia lichiditii = Active lichide Pasive imediate

Active lichide = Cont curent la B.N.R. + Plasamente scadente de ncasat

Pasive imediate = Depozite volatile + mprumuturi scadente de rambursat

Nr. crt.PerioadaActive lichidePasive imediatePoziia lichiditii

11-5 zile500400100

26-13 zile8008000

314-28 zile800900-100

429-31 zile500900-400

UNITATEA DE NVARE III

RISCUL DE RAT A DOBNZII1) APLICAII I STUDII DE CAZ

1. Considerm un orizont de timp de 1 an cu urmtoarea structur active-pasive, crora li s-a determinat i preul (dobnzi ce se vor ncasa-bonifica de banc).

ACTIVnivelul dobnzii

ncasate (%)PASIVnivelul dobnzii

bonificate (%)

Rata sensibil

Rata fix

Fr ctig/plat50

70301214-50

60

4010

12-

150150

Calculai venitul net din dobnd i rata venitului net din dobnd:

a. n varianta iniial;

b. dac ratele vor crete cu 1%, n condiiile n care structura i volumul portofoliului de active-pasive rmn neschimbate;

c. dac ratele scad cu 1%;

d. n condiiile n care rata dobnzii la active crete cu 2%, iar rata dobnzii la pasive crete cu 3%;

e. dac rata dobnzii la active scade cu 2%, iar rata dobnzii la pasive scade cu 1%;

f. dac presupunem c banca i dubleaz activele i pasivele, n condiiile n care structura portofoliului i dobnzile rmn neschimbate;

g. dac considerm c managementul bncii a diminuat activele cu rat fix cu 10 pe seama celor variabile i pasivele variabile cu 15 pe seama celor fixe.

Rezolvare

a) Vd = 50 ( 12% + 70 ( 14% = 15.8

Cd = 50 ( 10% + 60 ( 12% = 12.2

Vnd = 3.6

b) Vd = 50 ( 13% + 70 ( 15% = 17

Cd = 50 ( 11% + 60 ( 13% = 13.3

Vnd = 3.7

c) Vd = 50 ( 11% + 70 ( 13% = 14.6

Cd = 50 ( 9% + 60 ( 11% = 11.1

Vnd = 3.5

d) Vd = 50 ( 15% + 70 ( 16% = 18.7

Cd = 50 ( 13% + 60 ( 15% = 15.5

Vnd = 3.2

e) Vd = 50 ( 10% + 70 ( 12% = 13.4

Cd = 50 ( 9% + 60 ( 11% = 11.1

Vnd = 2.3

f) Vd = 100 ( 12% + 140 ( 14% = 31.6

Cd = 100 ( 10% + 120 ( 12% = 24.4

Vnd = 7.2

g) Vd = 40 ( 12% + 80 ( 14% = 16

Cd = 65 ( 10% + 45 ( 12% = 11.9

Vnd = 4.1

2. Considerm bilanul unei bnci cu urmtoarea structur:

ACTIVRata dobnzii ncasate (%)PASIVRata dobnzii bonificate (%)

Cash 200

Titluri de stat 300

Credite 500-

14

16Depozite de la bnci 400

Certificate clieni 500

Capital propriu 10010

12

-

Total 1000Total 1000

Scadenele pentru portofoliul de active i pasive sunt urmtoarele:

titluri de stat 7 ani;

credite 2 ani;

depozite de la bnci 1 an;

certificate clieni 3 ani.

Calculai venitul net din dobnd, durata medie a activului i a pasivului i GAP-ul de durat:

a. n varianta iniial;

b. dac ratele de dobnd cresc cu 1%;

c. ce durat trebuie s aib certificatele constituite (remunerate la o rat de 9%) prin renunarea la 100 din postul Depozite de la bnci, pentru a se proteja valoarea capitalului propriu la schimbrile ratei dobnzii.

Rezolvare

a)

Calculul duratei pentru fiecare post de activ i pasiv:

titluri:

AniFluxuri de numerarFluxuri actualizateFluxuri act. i ponderate

1

2

3

4

5

6

742

42

42

42

42

42

34236,84

32,32

28,35

24,87

21,81

19,13

136,6736,84

64,64

85,05

99,48

109,05

114,78

956,73

Total1466,57

credite:


1

280

58068,96

431,0368,96

862,06

Total931,02

depozite de la bnci:


1440400400

Total400

certificate clieni:


1

2

360

60

56053,57

47,83

398,5953,57

95,66

1195,79

Total1345,02

Durata medie a activelor depete durata medie a pasivelor cu 0,648 ani. Venitul net din dobnd prognozat n condiiile n care nu apare nici o schimbare n ratele dobnzii este de 22.

Riscul ratei dobnzii este pus n eviden prin nepotrivirea dintre durata medie a activelor i durata medie a pasivelor.

b) n cazul cnd ratele dobnzilor se modific, valoarea activelor i pasivelor se va schimba, ceea ce va determina i modificri n valoarea venitului net din dobnd fa de valoarea iniial (prognozat).

Valoarea de pia a activelor i pasivelor va fi:

Numerar

200

Titluri de stat 287,15 (15%)

Credite 491,98 (17%)

Valoare de pia activ = 979,13

Depozite 396,37 (11%)

Certificate

488 (13%)

Valoare de pia pasiv =884,37

Se observ c, creterea ratelor a determinat ca valoarea de pia a activelor s scad cu 1.000 979,13 = 20,87, iar cea a pasivelor cu 900 884,37 = 15,63.

Valoarea activelor scade mai mult dect valoarea pasivelor deoarece durata medie a activelor este mai mare (2,39 ani) dect durata medie a pasivelor (1,94 ani).

Venitul net din dobnd prognozat va fi:

, deci mai mic cu 2,33 dect n situaia iniial.

Diminuarea venitului net este efectul unor pli mai mari la pasive (datorit creterii ratei dobnzii) fa de ctigurile obinute de banc prin reinvestirea rambursrilor din active la rate mai mari.

n cazul de fa DGAP ul este pozitiv, valoarea de pia a capitalului scade ca urmare a creterii ratei dobnzii.

Valoarea de pia a capitalului a devenit: 979,13 884,37 = 94,76, n scdere cu 5,24.

Calculul duratei activelor i pasivelor pentru fiecare post din bilan:

titluri de stat:

credite:

depozite:

certificate:

Calculul duratei medii a activului i pasivului:

c) Pentru a proteja capitalul propriu la variaiile ratei dobnzii, banca va trebui s aib DGAP = 0, situaie pe care o poate obine fie diminund durata activelor, fie crescnd durata pasivelor.

Plecnd de la situaia iniial unde:

Dpasive=2,66 ani

ACTIVRd (%)DurataPASIVRd (%)Durata

Cash 200

Titluri de stat 300

Credite 500-

14

164,88

1,86Depozite 300

Certificate 100

Certificate 500

Capital 10010

9

12

-1

X

2,69

Total 1.0002,394Total 1.0002,66

X=7,49 ani

Dac DGAP este pozitiv venitul net din dobnd se va diminua cnd cresc ratele dobnzii i va crete n caz contrar. Dac DGAP este negativ situaia este invers. Dac DGAP este zero, riscul ratei dobnzii este eliminat.

3. Se dau dou credite n valoare de 30.000.000 lei fiecare, rambursabile peste 3 ani, cu rate ale dobnzii anuale de 10%, respectiv 5%.

tiind c rata dobnzii pe pia este de 7%, estimai consecinele unei creteri la 11% a acestei rate.

Rezolvare

Determinm valoarea actual a fiecrui credit n condiiile ratei de 7% i respectiv 11%.

Pentru creditul 1:

Sensibilitatea creditului 1 este:

Pentru creditul 2:


Deci, creditul al doilea, care aduce bncii venituri mai mici este mai sensibil la variaia ratei dobnzii.

4. Se dau dou credite n valoare de 2.500.000 lei, respectiv 3.500.000, rambursabile peste 3 ani, cu dobnzi anuale de 500.000 fiecare.

tiind c rata dobnzii pe pia este de 8%, estimai consecinele unei creteri la 11% a acestei rate.

Rezolvare


Pentru creditul 1:


Pentru creditul 2:


Deci, creditul al doilea, de valoare mai mare, este mai sensibil la variaia ratei dobnzii.

Deci, creditul al doilea, de valoare mai mare, este mai sensibil la variaia ratei dobnzii.

5. Se dau dou credite n valoare de 4.000.000 fiecare, care aduc dobnzi de 1.000.000 n fiecare an. Primul se ramburseaz peste 3 ani, iar cel de-al doilea dup 4 ani.

Estimai consecinele asupra valorii actuale date de modificarea ratei dobnzii de la 9% la 12%.

Rezolvare


Pentru creditul 1:


Pentru creditul 2:


Deci, creditul al doilea, cu o maturitate mai mare, este mai sensibil la variaia ratei dobnzii.

6. Se d un credit n valoare de 5.000.000, rambursabil peste 3 ani. Dobnda se pltete anual, iar rata dobnzii este de 10%.

tiind c rata dobnzii pe pia este de 10%, evaluai consecinele unei creteri i ale unei scderi de un punct procentual, ale acestei rate.

Rezolvare

Determinm valoarea actual a fiecrui credit n condiiile ratelor de 10%, 11% i respectiv 9%.

Pentru evoluia ratei de la 10% la 11%:

Sensibilitatea creditului este:

Pentru evoluia ratei de la 10% la 9%:

Sensibilitatea creditului este:

Deci, creditele sunt mai sensibile la creterea ratei dobnzii dect n cazul scderii acesteia.

7. Considerm c banca a emis dou obligaiuni cu valori nominale egale (7.000.000), rambursabile la paritate peste trei ani. Prima obligaiune are un cupon anual de 1.000.000, n timp ce cea de-a doua este zero-cupon.

Aflai durata fiecrei obligaiuni n condiiile unei rate a dobnzii pe pia de 8%.

Rezolvare

Durata pentru obligaiunea 1:

Durata pentru obligaiunea 2:

Remarcm c D1 < D2. n plus, observm c la obligaiunea 2, durata este egal cu scadena (3 ani).

8. Se d un credit n valoare de 12.000.000, rambursabil n ntregime peste 3 ani, avnd o dobnd anual de 2.000.000.

Se cere:

a) Determinai durata creditului pentru o rat de dobnd pe pia de 7%.

b) Pe baza rezultatului de la punctul a), previzionai valoarea actual a creditului pentru rate de dobnd de 6% i 8%.

Rezolvare

a) Durata creditului pentru o rat a dobnzii pe pia de 7% este:

Sensibilitatea (S) este:

b) Valoarea actual a creditului pentru o rat de 7%.

Pentru o rat a dobnzii de 6%, putem scrie:

Valoarea real a creditului va fi de aproximativ: 15.044.206 + 405.584=15.449.790, fa de cea teoretic de 15.421.455.

Pentru o rat a dobnzii de 8%, putem scrie:

Valoarea real a creditului va fi de aproximativ: 15.044.206 - 386.089 = 14.658.117, fa de cea teoretic de 14.680.181.

9. Considerm un bilan bancar constituit din:

- o crean de 15.000.000 scadent peste trei ani i avnd o rat a dobnzii anuale de 5%;

- o datorie de 12.000.000 rambursabil n trei ani, cu dobnzi anuale de 500.000, 600.000, respectiv 700.000.

Se cere s se calculeze:

a) valoarea activului, pasivului i activului net la o rat a dobnzii de pia de 8%;

b) durata i sensibilitatea activului, pasivului i activului net.

Rezolvare

a) Valoarea activului este:

Valoarea pasivului este:

Activul net:

b) Durata activului (DA) este:

Sensibilitatea activului (SA), se determin cu formula:

Durata pasivului (DP) este:

Sensibilitatea activului (SA), se determin cu formula:

Durata activului net se stabilete utiliznd formula ecartului de durat (ED):

Sensibilitatea activului net:

10. S se calculeze marja absolut, marja procentual brut i marja procentual net a dobnzii bancare pentru o banc, timp de trei ani consecutivi.

IndicatoriN-2N-1N

Venituri din dobnzi


Active fructificate

Resurse mprumutate136

100

500

200245

120

1200

500200

180

800

700

Rezolvare

Calculm:

Marja absolut = Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile

IndicatoriN-2N-1N

Venituri din dobnzi


Active fructificate

Resurse mprumutate

Marja absolut

Marja procentual brut

Marja procentual net136

100

500

200

36

7,2%

-22,8%245

120

1200

500

125

10,42%

-3,58%200

180

800

700

20

2,5%

-0,71%

UNITATEA DE NVARE IVRISCUL DE SOLVABILITATE

1) APLICAII I STUDII DE CAZ1. Se cunosc urmtoarele informaii referitoare la o banc european:

ACTIVEPASIVE

Depozite la banca central 5.000

Credite interbancare 6.000

Credite acordate clienilor 5.500

Portofolii detitluri 6.500

Active imobilizate 2.000mprumuturi interbancare 5000Depozite ale clienilor 10000Titluri emise 7000Capital 1.000

Rezerve din reevaluri 2000

TOTAL ACTIV 25.000TOTAL PASIV 25.000

Operaiunile extrabilaniere degaj un risc total de credit de 5000, iar activele imobilizate un risc de 1000.

S se calculeze raportul de solvabilitate european (RSE)

Rezolvare

Riscurile se calculeaz astfel:

depozite la Banca Central 5.0000%0

credite interbancare6.00020%1.200

credite acordate clienilor5.500100%5.500

portofolii de titluri6.500100%6.500

active imobilizate2.000

riscuri extrabilaniere5.000

TOTAL20.200

Fonduri proprii = 2.000 + 2000 = 4000

Un RSE de 19.8% reprezint un nivel satisfctor al solvabilitii.

2. Pentru societatea bancar ALFA se cunosc urmtoarele categorii de active pe clase de risc:

Categoria de riscActive bilaniere

0%44.000

20%300.000

50%115.000

100%35.000

Total494.000

Fondurile proprii constituite de banc sunt de 16.000.

n condiiile n care se urmrete respectarea normei de solvabilitate:

a. S se determine fondurile proprii adecvate

b. Cu ct trebuie s creasc fondurile proprii efective pentru a fi respectat norma de solvabilitate?

c. Cu ct trebuie micorate activele aflate n categoria de risc 50% n contextul diminurii activului, respectiv a bilanului?

d. Care este valoarea care ar trebui mutat din categoria de risc 100% n cea de 50%, n contextul modificrii doar a structurii activului bilanier?

e. Cunoscnd c valoarea cu care se reduc activele cu grad de risc 100% este de dou ori, respectiv de trei ori mai mare dect sumele cu care cresc activele de risc 50% i 20%, aflai structura final a activului bilanier.

Rezolvare

a. Determinarea fondurilor proprii adecvate:

Categoria de riscActive bilaniereValoarea ponderat

0%44.0000

20%300.00050.000

50%115.00060.000

100%35.00045.000

Total494.000155.000

Fondurile proprii adecvate = 155.000 ( 12% = 18.600

b. Fondurile proprii ar trebui s creasc cu:

18.600-16000=2.600

c. n condiiile n care fondurile proprii nu se modific (rmn 16.000), activele ponderate cu riscurile corespunztoare trebuie s devin 133.333 ().


0%35.6500

20%243.54048.708

50%X0,5 X

100%35.10035.100

Total 133.133

Avem 0 + 48.708 + 0,5X + 35.100 = 133.333

0,5 X = 49.525 X = 99.050

Deci, activele aflate n categoria de risc 50% au sczut cu 25.600 (124.650 99.050).

d. Activele ponderate cu gradul de risc trebuie s devin 133.333, n condiiile n care totalul activului nu trebuie s se modifice.


0%35.6500

20%243.54048.708

50%124.650 + X(124.650 + X) 50%

100%35.100 X(35.100 X) 100%

Total438.940133.333

Avem: 48.708 + (124.650+X) 50% + (35.100X) 100%= 133.333

X=25.600

e. Activele ponderate cu gradul de risc trebuie s devin 133.333, n condiiile n care totalul activului nu trebuie s se modifice, iar valoarea cu care se reduc activele cu grad de risc 100% este de dou ori, respectiv de trei ori mai mare dect sumele cu care cresc activele de risc 50% i 20%.


0%35.6500

20%243.540 +

(243.540 +) 20%

50%124.650 + (124.650 +) 50%

100%35.100 X35.100 X

Total133.133

Avem:

(243.540 + ) 20% + (124.650 + ) 50% + (35.100 X) = 133.333

X = 4.683

3. O banc nregistreaz la sfritul anului urmtoarea structur a activelor din bilan i din afara bilanului:

Structura activelor din bilan

ActiveGrad de risc de credit 0%Grad de risc de credit 20%Grad de risc de credit 50%Grad de risc de credit 100%Total

Operaiuni de trezorerie i operaiuni asimilate1005000150

Operaiuni cu clientela5013010075355

Operaiuni cu titluri i operaiuni diverse40405050180

Valori imobilizate50050100200

Acionari sau asociai00000

Total230220200235885

Structura activelor din afara bilanului

Elemente din afara bilanuluiGrad de risc de credit 0%Grad de risc de credit 20%Grad de risc de credit 50%Grad de risc de credit 100%Total

Categoria 0% de transformare n risc de credit100150050300

Categoria 50% de transformare n risc de credit0500050

Categoria 100% de transformare n risc de credit3585750195

Total1352857550545

tiindu-se valoarea capitalului propriu de 60 i cea a fondurilor proprii de 8, determinai indicatorii de solvabilitate n conformitate cu prevederile normei B.N.R. nr. 8/1999.

Rezolvare

Calculm mai nti expunerea net din elemente bilaniere:

Expunerea net din elemente din afara bilanului:

Expunerea total este 379+ 59,5 = 438.5

Banca analizat nregistreaz indicatori de solvabilitate ce depesc nivelurile minime impuse de normele prudeniale ale B.N.R.

4. La nivelul bncii comerciale ALFA, volumul total al activelor este de 393.000, aceasta fiind structurat, n funcie de gradul de risc, astfel:

risc 0% = 55.000

risc 20% = 73.000

risc 50% = 130.000

risc 100% = 135.000

Capitalul bncii este de 18.000.

Care este nivelul capitalului adecvat pentru banca n cauz?

Rezolvare

Activele ponderate cu gradul de risc:


0%55.0000

20%73.0007.600

50%130.00075.000

100%135.000155.000

Total393.000237.600

Capitalul adecvat este:

_1457048073.unknown

_1457049818.unknown

_1457050799.unknown

_1457052032.unknown

_1457054294.unknown

_1457055271.unknown

_1457055665.unknown

_1457056832.unknown

_1457056963.unknown

_1457057000.unknown

_1457056377.unknown

_1457055969.unknown

_1457055403.unknown

_1457055645.unknown

_1457055326.unknown

_1457054705.unknown

_1457054908.unknown

_1457054966.unknown

_1457055247.unknown

_1457054804.unknown

_1457054577.unknown

_1457054655.unknown

_1457054429.unknown

_1457053819.unknown

_1457054059.unknown

_1457054196.unknown

_1457053974.unknown

_1457052661.unknown

_1457053707.unknown

_1457052375.unknown

_1457050983.unknown

_1457051924.unknown

_1457051969.unknown

_1457051729.unknown

_1457050924.unknown

_1457050959.unknown

_1457050896.unknown

_1457050353.unknown

_1457050520.unknown

_1457050740.unknown

_1457050770.unknown

_1457050711.unknown

_1457050435.unknown

_1457050465.unknown

_1457050409.unknown

_1457049992.unknown

_1457050189.unknown

_1457050296.unknown

_1457050091.unknown

_1457049857.unknown

_1457049900.unknown

_1457049827.unknown

_1457049074.unknown

_1457049563.unknown

_1457049605.unknown

_1457049651.unknown

_1457049573.unknown

_1457049255.unknown

_1457049331.unknown

_1457049220.unknown

_1457048290.unknown

_1457048569.unknown

_1457048571.unknown

_1457048548.unknown

_1457048214.unknown

_1457048267.unknown

_1457048075.unknown

_1140844800.unknown

_1141635306.unknown

_1141669447.unknown

_1149838090.unknown

_1149856575.unknown

_1457017098.unknown

_1457047794.unknown

_1457047901.unknown

_1457017294.unknown

_1457017321.unknown

_1457017360.unknown

_1457017144.unknown

_1353160318.unknown

_1457017028.unknown

_1149864795.unknown

_1149865018.unknown

_1149865193.unknown

_1149864797.unknown

_1149856899.unknown

_1149840367.unknown

_1149840853.unknown

_1149856556.unknown

_1149840684.unknown

_1149838973.unknown

_1149840354.unknown

_1149838117.unknown

_1145093864.unknown

_1145095115.unknown

_1149785919.unknown

_1145094796.unknown

_1142076643.unknown

_1145093530.unknown

_1145093848.unknown

_1142076777.unknown

_1142076937.unknown

_1141670148.unknown

_1142076213.unknown

_1141669579.unknown

_1141637440.unknown

_1141668837.unknown

_1141668900.unknown

_1141669174.unknown

_1141637930.unknown

_1141637621.unknown

_1141637200.unknown

_1141637433.unknown

_1141635326.unknown

_1140854945.unknown

_1141031938.unknown

_1141156102.unknown

_1141630880.unknown

_1141635290.unknown

_1141156252.unknown

_1141067488.unknown

_1141068293.unknown

_1141068272.unknown

_1141067003.unknown

_1140858432.unknown

_1141031877.unknown

_1141031881.unknown

_1140858454.unknown

_1140855453.unknown

_1140858209.unknown

_1140844933.unknown

_1140845165.unknown

_1140845396.unknown

_1140845453.unknown

_1140845061.unknown

_1140844872.unknown

_1140202117.unknown

_1140254441.unknown

_1140457995.unknown

_1140460161.unknown

_1140463901.unknown

_1140843874.unknown

_1140465469.unknown

_1140460329.unknown

_1140461889.unknown

_1140461899.unknown

_1140461092.unknown

_1140460282.unknown

_1140458737.unknown

_1140458881.unknown

_1140458317.unknown

_1140418401.unknown

_1140418552.unknown

_1140345747.unknown

_1140205170.unknown

_1140254233.unknown

_1140254340.unknown

_1140254150.unknown

_1140203490.unknown

_1140203829.unknown

_1140202584.unknown

_1140190616.unknown

_1140191733.unknown

_1140191963.unknown

_1140201686.unknown

_1140191793.unknown

_1140191897.unknown

_1140191574.unknown

_1140191722.unknown

_1140190673.unknown

_1140189148.unknown

_1140189478.unknown

_1140189849.unknown

_1140189446.unknown

_1126939914.unknown

_1140188740.unknown

_1139730685.unknown

_1126939912.unknown

_1126939913.unknown

_1126939910.unknown

_1126939911.unknown

_1126939908.unknown

_1126939909.unknown

_1126939906.unknown

ION-1

Documents

Transcript of ION-1