Riscul în asigurări

Introducere în asigurări

Cuprins

01. Definiția riscului

02. Expunerea la risc

03. Tipuri de expuneri la risc

04. Legătura între risc și asigurări

05. Calculul riscului

Riscul în asigurăriDefiniție

Definiție:Riscul este posibilitatea unei pierderi sau a unui câștig.

Riscul are 2 componente:

1. Incertitudinea producerii riscului (dacă o pierdere ar ficertă nu ar mai exista risc).- Exemplu: este incert dacă o mașină va avea un accident

sau nu, dar este cert că în cazul în care mașina stă multtimp într-un mediu cu multa umezeală, la un moment dat,părțile metalice vor ruginii.

„Investitorilor nu le place incertitudinea”Keneth Lay (fost CEO al Enron)

Riscul în asigurăriDefiniție

2. Posibilitatea unei pierderi (cel puțin unul dintrerezultatele producerii riscului este negativ).

- Exemplu: unei persoane îi poate fi furată mașina sau nu(dacă este furată va avea o pierdere financiară), dar dacăse primește moștenire o mașină va avea doar un câștig(nicidecum o pierdere financiară).

„Cel mai mare risc este acela de a nu a îți asuma niciunul...Într-o lume ce se schimbă foarte rapid, singura strategiegarantat perdantă este aceea de a nu îți asuma riscuri”.Mark Zuckerberg (fondatorul Facebook)

Riscul în asigurăriExpunerea la risc

Expunerea la risc este orice circumstanță ce poate conduceposibilitatea unei pierderi chit că se produce sau nu opierdere.

Expunerea are 2 componente:- Un obiect ce este expus la risc (prin „obiect” se înțelege practic

orice are o valoare pentru o persoana/companie).- Exemplu: o casă, o mașină, o fabrică, sănătatea, o pierdere de

venituri etc.

Riscul în asigurăriExpunerea la risc

- Cauza unei pierderi:- Exemplu: incendiu, cutremur, furtună, inundație, boală etc.

Riscul în asigurăriTipuri de expuneri la risc

1. Proprietate• o casă/un apartament• o mașină• echipamente electronice• conținutul unui apartament/case(mobilă, decorațiuni etc.)• o magazie/un șopron/un gard etc.• o fabrică• un depozit de materiale(stocurile de materiale sau produse)• echipamentele dintr-o fabrică• bijuterii, obiecte de artăetc.

Riscul în asigurăriTipuri de expuneri la risc (continuare)

2. Răspundere civilă legală

• Civilă auto (RCA)Exemplu: Dacă un șofer lovește cu mașina o altă mașina șiproduce un accident, va fi răspunzător conform legii săplătească despăgubiri (ex. reparația mașinii, eventualaspitalizare a unei potențiale victime etc.).

• GeneralăExemplu: Dacă un apartament/casa ia foc și incendiul serăspândește și la locuințele din jur, proprietarulapartamentului/casei va fi răspunzător conform legii săplătească despăgubiri proprietarilor locuințelor afectate.

Riscul în asigurăriTipuri de expuneri la risc (continuare)

2. Răspundere civilă legală (continuare)

• A directorilor și administratorilorExemplu: În celebrul faliment al companiei Enron (2001),directorii și administratorii companiei au fost dați înjudecată de acționari pentru falimentul companiei. Polițade asigurare a directorilor și administratorilor a acoperitcosturile cu procesul și eventuale daune civile de până la350 milioane $.

• Față de mediuExemplu: În 2010 o platformă de foraj marin petrolier(Deepwater Horizon) a explodat în golful Mexiculuiprovocând daune de aproximativ 42 miliarde $, o foartemică parte fiind acoperită de polița de asigurare derăspundere față de mediu.

Riscul în asigurăriTipuri de expuneri la risc (continuare)

2. Răspundere civilă legală

• Profesională (a avocaților, notarilor, brokerilor deasigurare, arhitecților, doctorilor - malpraxis etc.).Exemplu: Un arhitect greșește un proiect de casă. Dupăcâțiva ani, datorită proiectării defectuoase, casa seprăbușește și rănește pe cei care erau la acel momentînăuntru. Arhitectul este răspunzător pentru daunelemateriale și vătămările corporale, iar consecințelefinanciare pot fi acoperite de o poliță de asigurare.

• Navală sau aviațieExemplu: Operatorii, proprietarii de nave sau aeronavesunt răspunzători de daunele produse terților.Daune nave

Riscul în asigurăriTipuri de expuneri la risc (continuare)

3. Persoane

• sănătate• invaliditate• șomaj

Riscul în asigurăriTipuri de expuneri la risc (continuare)

4. Venit

În general, pierderile de venit sunt o consecință a producerii unordaune de proprietate sau personale.• Pierdere de venituri ca urmare a pierderii clienților:

Exemplu: Mașina personală este avariată - era folositădrept taxi, iar proprietarul avea zilnic clienți; cât timp esteavariată o altă firma de taxiuri îi preia clienții persoanei celucra ca taximetrist.

• Ca urmare a imposibilității de a efectua unserviciu/fabrica un produs:

Exemplu: Un tâmplar nu poate finaliza o lucrare la care s-aangajat deoarece se accidentează și ca atare nu poateîncasa banii pentru lucrare.

Riscul în asigurăriLegătura între risc și asigurări - exemple

1. Aveți 1.000 de lei. Cum puteți să îi folosiți pentru a obține un câștig?• dacă îi investiți la bursă există posibilitatea să câștigați sau să pierdeți. • acest lucru va presupune evident un risc. • riscul este asumat individual de investitor, aceasta fiind singurul responsabil de deciziile sale. • acest tip de risc nu se poate transfera unui asigurător. Riscurile investițiilor nu pot fi asigurate!

Riscul în asigurăriLegătura între risc și asigurări – exemple (continuare)

2. Aveți 1.000 de lei și decideți să cumpărați un telefon mobil. • telefonul mobil este expus 24 de ore din 24 unor riscuri: poate fi furat,puteți să îl scăpați pe jos, poate să explodeze, poate să se defecteze etc.).• probabil că dacă s-ar produce unul dintre riscurile mai sus menționate,veți dori să îl reparați/înlocuiți ceea ce va însemna că veți cheltui o sumăde bani din buzunar.• aceasta va însemna că, în consecință, veți suferi o pierdere financiară și,spre deosebire de exemplul precedent, nu va exista posibilitatea să avețiși un eventual câștig.• acest tip de riscuri se numesc riscuri „pure” (din ele se poate doarpierde nu și câștiga), iar consecințele financiare ale produceriiacestora se pot transfera către un terț (o societate de asigurări)prin încheierea unei polițe de asigurare.

Riscul este în general calculat:

Risc = Impact x Probabilitatea de apariţie a evenimentului

Riscul în asigurăriCalculul riscului

În realitate nu există o formulă care să indice cu exactitate nici momentul cert al apariției riscului și nici dimensiunea lui așa cum va fi la producere (impactul).

unde:s = numărul de stări;n = numărul de observaţii din seriade randamente considerată;pi = probabilitatea în starea i;Ri = randamentul instrumentului financiar în starea i;E(R) = randamentul anticipat,calculat în funcţie de randamentulistoric R al instrumentului financiarrespectiv.

De fapt:

( )[ ] ( )[ ] ( )[ ]∑ −∑ −− == −=∗==

n

ii

s

i RERpRERRER iiniiE1

2

1

222

11σ

σσ 2=

Riscul în asigurăriCalculul riscului

Societăţile de asigurare trebuie, pentru oevaluare globală a riscurilor care stau la bazaobligațiilor de asigurare, să ia în considerareinterdependenţa dintre natura, amploarea șicomplexitatea riscurilor.

În evaluarea naturii și a complexității riscurilor care stau la baza contractelor de asigurare:•gradul de omogenitate a riscurilor;•varietatea diferitelor subriscuri sau componentelor de risc din care este compus riscul;•modul în care aceste subriscuri sunt interdependente;•nivelul de incertitudine (măsura în care fluxurile de trezorerie viitoare pot fi estimate);•natura materializării riscului în ceea ce privește frecvența și severitatea;•evoluția plăților aferente daunelor de-a lungul timpului;•extinderea daunelor potențiale, inclusiv extremităţile distribuţiei daunelor;•tipul de activitate din care derivă riscurile;•gradul de dependență între diferitele tipuri de riscuri, inclusiv extremităţile distribuţiei riscurilor;•instrumentele de minimizare a riscurilor utilizate, după caz, precum și impactul acestora asupra profilului de risc.

VĂ MULȚUMIM PENTRU PARTICIPARE!

Stylish templates can be a valuable aid to creative

professionals

Stylish design

Introducere în asigurări

FACEBOOKhttps://www.facebook.com/asf.romaniawww.asfromania.ro

A.S.F.

office@asfromania.ro

Telverde:0800 825 627

www.asfromania.ro/edu

Riscul în asigurări