Identificarea Si Interpretarea Trendului Pretului de Inchidere Al Fiecarei Clase de Actiuni
12
Lucrarea nr. 1 Identificarea şi interpretarea trendului preţului de închidere al fiecărei clase de acţiuni Preţurile de închidere aferente lunii iulie pentru acţiunile FP, TEL şi indicele BET sunt prezentate în tabelul următor. Tabelul a fost realizat conform datelor ce se regăsesc pe bvb.ro. Nr.Cr t. Dat a P F.P. P TEL P BET 1 2.07 0.4770 12.5700 4661.5500 2 3.07 0.4800 12.8000 4702.8100 3 4.07 0.4590 12.6800 4551.9100 4 5.07 0.4610 12.5000 4533.5500 5 6.07 0.4600 12.4000 4506.7400 6 9.07 0.4650 12.2200 4554.7600 7 10.0 7 0.4680 12.5400 4589.1500 8 11.0 7 0.4690 12.4000 4583.5000 9 12.0 7 0.4710 12.3900 4606.7400 10 13.0 7 0.4710 12.4000 4635.3200 11 16.0 7 0.4740 12.4000 4699.1700 12 19.0 7 0.4800 12.5900 4747.2400 13 20.0 7 0.4750 12.4500 4671.2300 14 23.0 7 0.4670 12.2500 4526.0200 15 24.0 0.4670 12.2500 4512.4300 1
description
,...
Transcript of Identificarea Si Interpretarea Trendului Pretului de Inchidere Al Fiecarei Clase de Actiuni
Identificarea si Interpretarea Trendului Pretului de Inchidere al Fiecarei Clase de Actiuni
Lucrarea nr. 1Identificarea i interpretarea trendului preului de nchidere al fiecrei clase de aciuni
Preurile de nchidere aferente lunii iulie pentru aciunile FP, TEL i indicele BET sunt prezentate n tabelul urmtor. Tabelul a fost realizat conform datelor ce se regsesc pe bvb.ro.Nr.Crt.Data
12.070.477012.57004661.5500
23.070.480012.80004702.8100
34.070.459012.68004551.9100
45.070.461012.50004533.5500
56.070.460012.40004506.7400
69.070.465012.22004554.7600
710.070.468012.54004589.1500
811.070.469012.40004583.5000
912.070.471012.39004606.7400
1013.070.471012.40004635.3200
1116.070.474012.40004699.1700
1219.070.480012.59004747.2400
1320.070.475012.45004671.2300
1423.070.467012.25004526.0200
1524.070.467012.25004512.4300
1625.070.476012.48004590.2600
1726.070.480012.50004634.3600
1827.070.487012.44004660.7200
1930.070.495012.70004652.6400
2031.070.509013.00004693.3500
Evoluia i trendul preului de nchidere al aciunii F.P. se prezint astfel:
Din grafic se poate observa c aciunea are un trend ascedent, fiecare pre maxim fiind mai mare dect precedentul, la fel i n cazul celor minime.Preul maxim de nchidere s-a nregistrat n data de 31 iulie i a fost de 0.5090 lei/aciune iar cel minim de nchidere a fost nregistrat n data de 4 iulie la valoarea de 0.4590 lei/aciune.Evoluia aciunii pe parcursul lunii analizate a nregistrat fluctuaii. Dei a deschis luna cu o evoluie cresctoare, pe data data de 3 iulie FP a sczut drastic pn pe data de 4 iulie cnd a nregistrat i preul minim, apoi a avut o evoluie cresctoare pn n data de 19.07. ncepnd cu aceast dat evoluia aciunii a fost uor descresctoare pn pe data de 24 iulie, moment n care aciunea a nceput s creasc, evoluia acesteia fiind pn la sfritul lunii una cresctoare.
Pe baza graficului putem afirma c trendul aciunii TEL este i el unul ascendant. Preul maxim de nchidere s-a nregistrat n data de 31 iulie i a fost de 13.0000 lei/aciune iar cel minim de nchidere a fost nregistrat n data de 9 iulie la valoarea de 12.2200 lei/aciune.Aciunea a nregistratn acest lun mari fluctuaii, n prima parte nregistrnd o scdere, dar i-a revenit pe parcurs ncheind luna cu o cretere. Evoluia aciunii este ncadrat de cele dou drepte: dreapta de rezisten i dreapta suport. Dreapta de rezisten unete cele mai mari dou preuri de nchidere, i anume cel de 13.0000 lei/aciune din 31 iulie i cel de 12.8000 lei/aciune din 2 iulie. n momentul n care preul de nchidere se apropie de acest dreapt este un semnal de vnzare. Dreapta suport unete cele mai mici dou preuri de nchidere, cel din 9 iulie i cel din 25 iulie. n momentul n care preul de nchidere se apropie de dreapta suport apare un semnal de cumprare.
Indicele de referin al pieei de capital este BET (Bucharest Exchange Trading), primul indice dezvoltat de BVB. Este un indice de pre ponderat cu capitalizarea free floatului celor mai lichide 10 companii listate pe piaa reglementat BVB.Asemenea aciunilor ce fac parte din indice, BET are un trend ascendent. Acesta a avut o evoluie descresctoare pn pe data de 6 iulie, apoi o cretere n urmtoarele 10 zile urmnd o uoar scdere, dar luna a fost ncheiat cu o cretere.Preul minim de nchidere s-a nregistrat pe data de 6.07 la un nivel de 4506.7400 puncte, iar preul maxim de nchidere a avut un nivel de 4747.2400 puncte pe data de 19 iulie.n componena indicelui BET, aciunea TEL are o pondere de 4.29%, iar aciunea FP 18.77%.
LUCRAREA NR. 2Rentabilitatea i riscul aciunilor n modelul Markowitz1. Rentabilitatea i riscul aciunii FPNr.Crt. Data
=)*100/-
12.070.4770
23.070.48000.62890.27530.0758
34.070.4590-4.3750-4.728622.3598
45.070.46100.43570.08210.0067
56.070.4600-0.2169-0.57050.3255
69.070.46501.08700.73330.5378
710.070.46800.64520.29150.0850
811.070.46900.2137-0.13990.0196
912.070.47100.42640.07280.0053
1013.070.47100.0000-0.35360.1250
1116.070.47400.63690.28330.0803
1219.070.48001.26580.91220.8321
1320.070.4750-1.0417-1.39531.9468
1423.070.4670-1.6842-2.03784.1527
1524.070.46700.0000-0.35360.1250
1625.070.47601.92721.57362.4761
1726.070.48000.84030.48670.2369
1827.070.48701.45831.10471.2204
1930.070.49501.64271.28911.6618
2031.070.50902.82832.47476.1240
=6.7187 =42.3968
= 0.3536=2.3554
2. Rentabilitatea i riscul aciunii TELNr.Crt.Data=)*100/-
12.0712.5700
23.0712.80001.8298-1.71752.9498
34.0712.6800-0.9375-4.484820.1131
45.0712.5000-1.4196-4.966824.6693
56.0712.4000-0.8000-4.347318.8987
69.0712.2200-1.4516-4.998924.9887
710.0712.54002.6187-0.92860.8623
811.0712.4000-1.1164-4.663721.7500
912.0712.3900-0.0806-3.627913.1617
1013.0712.40000.0807-3.466612.0170
1116.0712.40000.0000-3.547312.5831
1219.0712.59001.5323-2.01504.0602
1320.0712.4500-1.1120-4.659321.7087
1423.0712.2500-1.6064-5.153726.5605
1524.0712.25000.0000-3.547312.5831
1625.0712.48001.8776-1.66972.7879
1726.0712.50000.1603-3.387011.4718
1827.0712.4400-0.4800-4.027316.2188
1930.0712.70002.0900-1.45722.1235
2031.0713.00002.3622-1.18511.4044
=3.5473= 250.9125
= 0.1867=13.9396
3. Rentabilitatea i riscul indicelui bursier BETNr.Crt.Data=)*100/-
12.074661.5500
23.074702.81000.88510.84020.7060
34.074551.9100-3.2087-3.253610.5860
45.074533.5500-0.4033-0.44820.2009
56.074506.7400-0.5914-0.63630.4048
69.074554.76001.06551.02061.0417
710.074589.15000.75500.71010.5043
811.074583.5000-0.1231-0.16800.0282
912.074606.74000.50700.46210.2136
1013.074635.32000.62040.57550.3312
1116.074699.17001.37751.33261.7758
1219.074747.24001.02290.97810.9566
1320.074671.2300-1.6011-1.64602.7094
1423.074526.0200-3.1086-3.15359.9445
1524.074512.4300-0.3003-0.34520.1191
1625.074590.26001.72481.67992.8221
1726.074634.36000.96070.91580.8388
1827.074660.72000.56880.52390.2745
1930.074652.6400-0.1734-0.21830.0476
2031.074693.35000.87500.83010.6891
=0.8529= 34.1941
= 0.0449=1.8997
LUCRAREA NR.3Rentabilitatea i riscul a 10 portofolii posibile n modelul MarkowitzPentru a constitui 10 portofolii, am considerat pentru aciunile FP i TEL urmtoarele ponderi:Nr. crtXFP(%)XTEL(%)
1-50150
2-20120
30100
42080
55050
67030
78020
81000
9120-20
10150-50
Pentru a calcula rentabilitatea i riscul celor 10 portofolii avem nevoie de rentabilitatea medie a aciunii FP i a aciunii TEL, riscul aciunii FP i al aciunii TEL i covariana celor dou aciuni, prezente n urmtorul tabel:FP=0.3536
TEL=0.1867
FP=2.3554
TEL=1.8997
cov(FP,TEL)=559.8887
1
