REPUBLICA MOLDOVACOMISIA NAȚIONALĂ a PIEȚEI FINANCIARE

Proiect

ÎNREGISTRAT:Ministrul Justiției

__________________Fadei NAGACEVSCHInr. ________din_________2020

HOTĂRÂRE

____________ 2020 Nr. _____

Cu privire la modificarea unor acte normative

În temeiul art.8 lit.b), art.22 alin.(1) şi alin.(2) din Legea nr.192/1998 privind Comisia Naţională a Pieţei Financiare (republicată în Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2007, nr.117-126BIS), art.1 și art.46 alin.(3) din Legea nr.2/2020 privind organismele de plasament colectiv alternative(Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2020, nr.94-98),

Comisia Naţională a Pieţei Financiare HOTĂRĂŞTE:

I. Hotărârea Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare nr.49/14 din 9.10.2014 cu privire la aprobarea Regulamentului privind avizarea constituirii și funcționării organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2014, nr.372-384, art.1860), înregistrată la Ministerul Justiţiei al Republicii Moldova cu nr.1009 din 11 decembrie 2014, se modifică după cum urmează:

1. În Hotărâre:1) În denumirea Hotărârii, cuvintele „în valori mobiliare” se exclud.2) În clauza de adoptare, după textul „în temeiul art.90 alin.(1) şi alin.(6),

art.106 şi art.111 din Legea nr.171 din 11.07.2012 privind piaţa de capital (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2012, nr.193-197, art.665),” se completează cu textul „art.11, art.12, art.25 și art.32 din Legea nr.2/2020 privind organismele de plasament colectiv alternative (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2020, nr.94-98 art. 142)”.

2. În Regulament:1) În denumirea Regulamentului, cuvintele „în valori mobiliare” se exclud.2) La capitolul I, punctele 1 și 2 vor avea următorul cuprins:

„1. Prezentul Regulament stabileşte modul de solicitare, examinare şi eliberare de către Comisia Naţională a Pieţei Financiare (în continuare –

1

Comisia Naţională) a avizului prealabil la constituirea organismelor de plasament colectiv şi la operarea modificărilor şi/sau completărilor în documentele care au stat la baza eliberării avizului prealabil, precum şi condițiile înlocuirii societăţii de administrare fiduciară a investiţiilor sau societății de administrare a investițiilor şi a depozitarului. De asemenea, Regulamentul stabileşte cerinţele faţă de persoanele cu funcţie de răspundere ale societăţii de administrare fiduciară a investiţiilor și modul de evaluare a conformității persoanelor care administrează activitatea societății de administrare a investițiilor, companiei investiţionale şi depozitarului.

2. Termenii şi expresiile utilizate în prezentul Regulament au semnificaţia prevăzută în Legea nr.171 din 11.07.2012 privind piaţa de capital (în continuare – Legea nr.171 din 11.07.2012) și Legea nr.2 din 6 februarie 2020 privind organismele de plasament colectiv alternative (în continuare – Legea nr.2 din 06.02.2020). În sensul prezentului Regulament, termenii şi expresiile de mai jos au următoarele semnificaţii:

companie investițională – organism de plasament colectiv în valori mobiliare (OPCVM), definit și constituit conform Legii nr.171 din 11.07.2012 sau organism de plasament colectiv alternativ (OPCA) definit și constituit conform Legii nr.2 din 06.02.2020 înființat prin act de constituire, și anume companie investițională, companie investițională în acțiuni și companie investițională în comandită;

organism de plasament colectiv (în continuare – OPC) – organism de plasament colectiv în valori mobiliare (OPCVM) și/sau organism de plasament colectiv alternativ (OPCA), astfel cum sunt definite de Legea nr.171 din 11.07.2012 și, respectiv, de Legea nr.2 din 06.02.2020;

persoane cu funcţie de răspundere – persoane fizice care deţin o funcţie de conducere şi administrare în cadrul societății de administrare fiduciară a investițiilor (SAFI), OPCVM înființat ca companie investiţională şi depozitarului şi care pot influenţa deciziile acestora.

În cazul OPCVM înființat ca companie investiţională: membrii consiliului de administraţie şi organului executiv unipersonal sau colegial.

În cazul SAFI ce nu sînt bănci comerciale: membrii consiliului de administraţie şi organului executiv unipersonal sau colegial, conducătorii subdiviziunii responsabile de activitatea de administrare fiduciară a investiţiilor.

În cazul SAFI - bănci comerciale: conducătorii subdiviziunii responsabile de activitatea de administrare fiduciară a investiţiilor.

În cazul depozitarului: conducătorii subdiviziunii responsabile de activitatea de depozitare și persoanele desemnate de către depozitar pentru a îndeplini responsabilitățile de depozitare.

Persoane cu funcţie de răspundere sînt şi persoanele care îşi desfăşoară activitatea în temeiul unui contract individual de muncă şi care, conform reglementărilor interne ale SAFI, OPCVM înființat ca companie investiţională şi depozitarului, deţin funcţie de verificare a conformităţii, funcţie de administrare a riscurilor şi funcţie de audit intern din cadrul entităţilor nominalizate;

intermediar – societate de investiţii care deţine licenţă de categoria B sau C pe piaţa de capital şi agenţii ei delegaţi, care prestează servicii de intermediere la subscrierea/plasamentul titlurilor de participare şi/sau oferă consultanţă cu privire la investiţiile potenţiale în organisme de plasament colectiv;

2

societate de administrare – societate de administrare fiduciară a investițiilor (SAFI) sau societate de administrare a investițiilor (SAI), astfel cum sunt definite de Legea nr.171 din 11.07.2012 și, respectiv, de Legea nr.2 din 06.02.2020;

titluri de participare – acţiuni, certificate de participare sau unităţi de fond emise de OPC în funcție de forma juridică de organizare fie potrivit unui act de constituire, fie potrivit unui contract de societate civilă.”.

3) În denumirea Capitolului II, cuvântul „OPCVM” se substituie cu cuvântul „OPC”.

4) Punctul 3 va avea următorul cuprins: „3. Pentru obţinerea avizului prealabil, compania investiţională/societatea de administrare prezintă Comisiei Naţionale o cerere de modelul stabilit în Anexa nr.1 la prezentul Regulament (în continuare – cerere), semnată de persoana împuternicită să reprezinte compania investiţională/societatea de administrare, cu anexarea documentelor prevăzute de prezentul Regulament sau, după caz, art.12 din Legea nr.2 din 06.02.2020”.

5) La punctul 4: a) partea introductivă și subpunctul 1) vor avea următorul cuprins:

„4. În cazul în care compania investiţională ia forma juridică de organizare a unei societăți pe acțiuni, se vor prezenta următoarele documente:

1) copia actului de constituire, întocmit în conformitate cu prevederile Legii nr.1134-XIII din 02.04.1997 „Privind societăţile pe acţiuni” (în continuare – Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997) şi care conţine informaţia prevăzută la art.90 alin.(5) din Legea nr.171 din 11.07.2012, sau, după caz, art.11 alin.(1) din Legea nr.2 din 06.02.2020 cu anexarea procesului-verbal al adunării fondatorilor, autentificate în conformitate cu prevederile legislaţiei;”;

b) subpunctul 6) va avea următorul cuprins: „6) proiectul contractului de administrare fiduciară a investiţiilor, cu indicarea societății de administrare, în caz dacă compania investiţională nu se va autoadministra;”

c) subpunctele 8 și 9 vor avea următorul cuprins:„8) politica de investiţii aprobată de fondatori, cu indicarea principalelor

categorii de instrumente financiare sau alte active în care se va investi; normelor de diversificare a investiţiilor, inclusiv limitele de investiţii; factorilor de risc ce derivă din politica de investiţii și tehnicile de asigurare împotriva riscurilor, și, după caz, altor dispoziții în conformitate cu Legea nr.171 din 11.07.2012 sau Legea nr.2 din 06.02.2020;

9) informaţiile şi documentele prevăzute de prezentul Regulament, ce confirmă corespunderea persoanelor cu funcţie de răspundere din cadrul companiei investiţionale şi depozitarului cerinţelor prevăzute de prezentul Regulament;”.

6) Punctul 5 va avea următorul cuprins:„5) Prin avizul eliberat la constituirea companiei investiţionale, Comisia

Naţională totodată avizează actul de constituire, politica de investiţii, depozitarul și contractarea societății de administrare, după caz.”. 7) La punctul 6, după cuvintele „Compania investițională” se completează cu cuvintele „care ia forma juridică de organizare a unei societăți pe acțiuni”. 8) Punctul 7 va avea următorul cuprins:

3

„7. Concomitent cu cererea menţionată la pct.6 din prezentul Regulament, compania investiţională care va activa în calitate de OPCVM va depune la Comisia Naţională şi cererea privind înregistrarea ofertei publice de acţiuni conform Regulamentului privind ofertele de titluri de participare ale organismelor de plasament colectiv, aprobat prin Hotărîrea CNPF nr.57/10 din 28.11.2014.”. 9) Se completează cu punctul 71 cu următorul cuprins: „71. În cazul în care compania investițională ia forma juridică de organizare a unei societăți în comandită, se vor prezenta documentele stabilite de art.12 alin.(6) din Legea nr.2 din 06.02.2020.” 10) Punctul 8 va avea următorul conținut: „8 În cazul constituirii unui fond de investiţii, societatea de administrare depune la Comisia Naţională următoarele documente:

1) copia procesului-verbal al organului competent al societății de administrare abilitat să adopte decizia cu privire la înfiinţarea fondului de investiţii;

2) regulile fondului de investiţii întocmite conform prevederilor art.90 alin.(5) din Legea nr.171 din 11.07.2012 sau, după caz, art.11 alin.(1) din Legea nr.2 din 06.02.2020, adoptate de organul competent al societății de administrare;

3) proiectul contractului de societate civilă și contractului de aderare la contractul de societate civilă întocmit conform Anexei nr.3 la prezentul Regulament;

4) contractul de depozitare încheiat între societatea de administrare şi depozitar (care va intra în vigoare după obţinerea avizului prealabil de constituire a fondului de investiţii);

5) documentele necesare în vederea înregistrării ofertei de unităţi de fond conform Regulamentului privind ofertele de titluri de participare ale organismelor de plasament colectiv, aprobat prin Hotărîrea CNPF nr.57/10 din 28.11.2014;

6) politica de investiţii cu indicarea principalelor categorii de instrumente financiare sau alte active în care se va investi; normelor de diversificare a investiţiilor, inclusiv limitele de investiţii; factorilor de risc ce derivă din politica de investiţii și tehnicile de asigurare împotriva riscurilor și, după caz, altor dispoziții în conformitate cu Legea nr.171 din 11.07.2012 sau Legea nr.2 din 06.02.2020, aprobată de consiliul societății de administrare;

7) programul de activitate al depozitarului, aprobat prin decizia organului competent, care conţine: structura şi funcţiile subdiviziunii ce desfăşoară operaţiuni legate de activitatea de depozitare, procedurile de securitate, care să permită păstrarea în siguranţă a tuturor activelor OPC pe care le dețin, o descriere a capacităţilor tehnice şi a echipamentelor de care dispune în acest scop; procedurile privind exercitarea atribuţiilor de depozitare, inclusiv modalitatea de luare şi transmitere a deciziilor şi modalităţile de control intern;

8) informaţiile şi documentele prevăzute de prezentul Regulament, ce confirmă corespunderea persoanelor cu funcţie de răspundere din cadrul depozitarului cerinţelor prevăzute de prezentul Regulament”;

9) dovada achitării taxei în mărimea stabilită în anexa la bugetul anual al Comisiei Naţionale, aprobat prin hotărîrea Comisiei Naţionale.”. 11) La punctul 9, textul „SAFI” se exclude.

12) Se completează cu punctul 91 cu următorul cuprins:4

„91. În cazul intenției de a distribui titlurile de participare printr-un intermediar la cererea de avizare prealabilă a OPC se va anexa contractul încheiat cu intermediarul respectiv.”.

13) Punctul 10 va avea următorul cuprins:„10. În termen de cel mult 30 de zile din data depunerii tuturor

documentelor stabilite, Comisia Naţională examinează documentele prezentate şi, în cazul în care nu se constată vreo încălcare a legislaţiei, eliberează avizul prealabil pentru constituirea unui OPC. Totodată, în cazul constituirii fondului de investiţii, Comisia Naţională înregistrează oferta de unităţi de fond în conformitate Regulamentul privind ofertele de titluri de participare ale organismelor de plasament colectiv, aprobat prin Hotărîrea CNPF nr.57/10 din 28.11.2014.”. 14) La punctul 11, cuvintele „poate refuza eliberarea avizului” se substituie cu cuvintele „respinge cererea de eliberare a avizului”. 15) La punctul 16, cuvântul „OPCVM” se substituie cu cuvântul „OPC”. 16) La punctul 17:

a) subpunctul 2) va avea următorul cuprins:„2) structura organizatorică a depozitarului, precum şi persoanele cu funcții

de răspundere a depozitarului nu corespund cerinţelor stabilite de prezentul Regulament.”.

b) subpunctul 3 se exclude. 17) Punctul 19 va avea următorul cuprins:

„19. În cazul respingerii cererii de eliberare a avizului prealabil, documentele depuse de solicitant vor fi returnate acestuia la solicitare. După înlăturarea cauzelor ce au servit temei pentru respingerea cererii, solicitantul este în drept să depună o nouă cerere.”.

18) În denumirea capitolului III și punctul 20, cuvântul „OPCVM” se substituie cu cuvântul „OPC”.

19) Punctele 22-25 vor avea următorul cuprins:„22. În cazul înființării/desființării sucursalei, suplimentar la documentele

menţionate la pct.21 subpct. 1) şi 2) din prezentul Regulament, compania investiţională anexează la cerere:

1) regulamentul cu privire la organizarea şi funcţionarea sucursalei, care va cuprinde proceduri speciale privind evidenţa şi controlul activităţii desfăşurate la sucursală în legătură cu atribuţiile şi răspunderea personalului care îşi desfăşoară activitatea la respectivele sucursale, arhivarea documentelor, transmiterea situaţiei şi/sau a documentelor la sediul principal în cazul desființării sucursalei, aprobat de organul competent;

2) copia documentului de proprietate, contractului de locaţiune/sublocaţiune, comodat sau a altui document ce confirmă deţinerea încăperilor în care va funcţiona sucursala companiei investiţionale;

3) informaţiile şi documentele prevăzute de prezentul Regulament ce confirmă corespunderea conducătorului sucursalei cerinţelor prevăzute de prezentul Regulament;

4) nota explicativă privind situaţia arhivei, în cazul desființării sucursalei.23. Pentru avizarea modificărilor operate în regulile fondului de investiţii,

societatea de administrare prezintă Comisiei Naţionale cererea întocmită

5

conform anexei nr.1 la prezentul Regulament cu anexarea următoarelor documente:

1) decizia organului competent al societății de administrare pentru aprobarea modificărilor și/sau completărilor la regulile fondului;

2) proiectul de modificare și/sau completare a regulilor fondului sau regulile cu evidențierea modificărilor și/sau completărilor propuse;

3) proiectul textului notificării adresate deţinătorilor de unităţi de fond, cu explicaţia efectului modificărilor și/sau completărilor asupra drepturilor acestora.

24. Pentru avizarea modificărilor capitalului social al companiei investiţionale ca urmare a emisiunii şi răscumpărării de acţiuni, compania investiţională depune la Comisia Naţională documentele prevăzute de Regulamentul privind ofertele de titluri de participare ale organismelor de plasament colectiv, aprobat prin Hotărîrea CNPF nr.57/10 din 28.11.2014.

25. În cazul modificării politicii de investiţii, compania investiţională sau societatea de administrare anexează la cerere următoarele documente:

1) copia procesului-verbal al organului competent care a aprobat modificarea politicii de investiţii cu argumentarea necesității modificării respective;

2) politica de investiţii modificată;3) documentele care urmează a fi modificate ca rezultat al modificării

politicii de investiţii.”.20) La punctul 27, cuvântul „OPCVM” se substituie cu cuvântul „OPC”,

iar textul „Legea nr.171 din 11.07.2012 și de” se exclude.21) La punctele 29 și 30, cuvântul „OPCVM” se substituie cu cuvântul

„OPC”. 22) Punctul 31 va avea următorul cuprins:„31. În vederea informării investitorilor cu privire la modificările operate,

în termen de 5 zile lucrătoare din data primirii avizului de la Comisia Naţională, societatea de administrare publică textul regulilor modificate în modul stabilit în regulile fondului şi pe pagina web proprie şi expediază deținătorilor de unități de fond notificarea menționată la pct.23 subpct.1).”.

23) La punctul 32, cuvântul „SAFI” se substituie cu cuvintele „Societatea de administrare”.

24) La punctul 33, după cuvintele „a deciziei organului înregistrării de stat despre înregistrarea modificărilor și” se completează cu cuvintele „în cazul în care aceasta este un OPCVM”.

25) Denumirea capitolului IV va avea următorul cuprins:„Capitolul IV

ÎNLOCUIREA SOCIETĂȚII de ADMINISTRARE”. 26) La punctul 34, cuvintele „Compania investițională/SAFI” se substituie cu cuvintele „OPCVM înființată ca companie investițională/SAFI”.

27) La punctul 36:a) partea introductivă va avea următorul cuprins:„36. Pentru obţinerea avizului la înlocuirea SAFI se prezintă o cerere

întocmită conform anexei nr.1 la prezentul Regulament, însoţită de următoarele documente:”;

b) subpunctul 5) va avea următorul cuprins:

6

„5) documentele care urmează a fi modificate ca rezultat al înlocuirii SAFI;”;

c) subpunctul 6) se exclude.28) Punctul 37 va avea următorul cuprins:„37. În cazul în care OPCVM înființată ca companie investițională decide

să se autoadministreze, aceasta urmează să depună la Comisia Naţională o cerere pentru obţinerea licenţei de categoria B sau C în condiţiile Legii nr.171 din 11.07.2012 şi Regulamentului privind licențierea și autorizarea pe piața de capital, aprobat prin Hotărârea CNPF nr.56/11 din 14.11.2014.”.

29) La punctul 38:a) în partea introductivă, după cuvintele „În cazul înlocuirii SAFI ce

administrează un” se completează cu cuvintele „OPCVM înființat ca”;b) subpunctul 4) va avea următorul cuprins:„4) documentele care urmează a fi modificate ca rezultat al înlocuirii

SAFI;”;c) subpunctul 5) se exclude.30) Se completează cu punctul 421 cu următorul cuprins:„421. În cazul înlocuirii SAI care administrează OPCA la Comisia

Națională se vor depune documentele care urmează a fi modificate ca rezultat al înlocuirii SAI în modul prevăzut de capitolul III din prezentul Regulament.”

31) Punctele 43-46 vor avea următorul cuprins:„43. În cazul retragerii licenţei societății de administrare, companiile

investiţionale care au încheiat contracte de administrare fiduciară a investiţiilor cu acestea vor rezilia în mod unilateral contractul şi vor depune la Comisia Naţională documentele prevăzute de prezentul Regulament pentru înlocuirea societății de administrare sau, în cazul în care vor decide să se autoadministreze, vor obține licențele respective în condiţiile Legii nr.171 din 11.07.2012 sau Legii nr.2 din 06.02.2020 şi Regulamentului privind licențierea și autorizarea pe piața de capital, aprobat prin Hotărîrea CNPF nr.56/11 din 14.11.2014.

44. În cazul retragerii licenţei societății de administrare care administrează un fond de investiţii, fondul de investiții poate fi transferat la o altă societate de administrare și, în cazul imposibilității unui astfel de transfer, fondul de investiţii se va dizolva în conformitate cu prevederile art.102 din Legea nr.171 din 11.07.2012 sau art.16 din Legea nr.2 din 06.02.2020 şi Regulamentului privind reorganizarea și dizolvarea organismelor de plasament colectiv și societăților de administrare, aprobat prin Hotărîrea CNPF nr.1/11 din 16.01.2015.

45. Retragerea licenţei societății de administrare are drept efect încetarea oricăror activități de înființare sau administrare unor noi OPC sau încheierea contractelor noi de aderare la OPC, cu excepţia activităților aferente transferului sau lichidării OPC administrate.

46. Înlocuirea societății de administrare nu produce efecte asupra derulării contractelor de depozitare a activelor OPC. Depozitarul trebuie să-şi îndeplinească în continuare atribuţiile pînă la încheierea unui contract de depozitare cu societățile de administrare succesoare sau, după caz, pînă la predarea activelor către un nou depozitar.”.

32) La punctul 47, cuvintele „SAFI care administrează compania investițională” se substituie cu textul „SAFI/OPCVM înființat ca companie investițională”.

7

33) La punctul 48, cuvintele „SAFI care administrează fondul de investiții” se substituie cu cuvintele „SAFI care administrează OPCVM înființat ca fond de investiții”, iar cuvintele „despre decizia de reziliere a contractului de administrare fiduciară a investițiilor și” se exclud.

34) Punctul 54 va avea următorul cuprins:„54. În termen de 3 zile lucrătoare de la data finalizării transferului complet

al activelor şi documentelor menţionate la pct.53 al prezentului Regulament, SAFI care a transferat OPCVM va transmite la Comisia Naţională un exemplar al contractului încheiat cu SAFI succesoare privind transferul fondului de investiții, iar în cazul companiei investiționale, se va prezenta copia de pe contractul de administrare fiduciară a investițiilor încheiat cu noua SAFI.”.

35) Punctele 56-57 vor avea următorul cuprins:„56. Societatea de administrare/compania investiţională, după caz, va

solicita avizul Comisiei Naţionale cu privire la înlocuirea depozitarului ca rezultat al rezilierii contractului de depozitare, în cazurile stabilite de art.111 alin.(1) lit.a) din Legea nr.171 din 11.07.2012 și art.33 alin.(1) lit.a) din Legea nr.2 din 06.02.2020.

57. În cazul unui OPCA specificat la art.31 alin.(2) din Legea nr.2 din 06.02.2020 și care decide să contracteze un depozitar, SAI sau compania investițională va notifica Comisia Națională cu privire la contractarea/înlocuirea acestuia. Notificarea se va prezenta Comisiei Naționale în ziua imediat următoare datei încheierii contractului de depozitare cu prezentarea unei copii de pe acesta.”.

36) La punctul 58: a) în partea introductivă, textul „SAFI/compania investițională care se

autoadministrează” se substituie cu textul „SAFI/OPCVM înființat ca companie investițională”;

b) subpunctul 3) va avea următorul cuprins: „3) programul de activitate al depozitarului, aprobat prin decizia organului competent, care conţine informația stabilită de pct.8 subpct.8);”. 37) La punctul 63, cuvintele „compania investițională” se substituie cu cuvintele „OPCVM înființată ca companie investițională și”.

38) La punctul 64, textul „SAFI/compania investițională care se autoadministrează” se substituie cu textul „Societatea de administrare/compania investițională”.

39) Punctul 65 va avea următorul cuprins: „65. În termenul stabilit de către părți, dar nu mai mult de 5 zile lucrătoare de la data rezilierii contractului de depozitare, depozitarul cu care a fost reziliat contractul este obligat să transmită evidenţele privind patrimoniul OPC, activele aflate în custodie şi toate documentele aferente activelor respective noului depozitar cu care societatea de administrare sau compania investițională a încheiat un nou contract.”.

40) La punctul 66, textul „SAFI/companiei investiționale care se autoadministrează” se substituie cu textul „SAFI/companiei investiționale”.

41) Punctele 67-69 vor avea următorul cuprins:„67. În cazul retragerii licenței societății de investiții și/sau băncii care

activează în calitate de depozitar, Comisia Naţională comunică despre deciziile respective societăților de administrare/companiilor investiţionale, care au încheiate contracte de depozitare cu acesta.

8

68. În termen de 7 zile lucrătoare de la primirea informației prevăzute în pct.67 din prezentul Regulament, societatea de administrare/compania investiţională care se autoadministrează vor iniția rezilierea în mod unilateral a contractului de depozitare şi contractarea unui nou depozitar.

69. Pe perioada transferului activelor OPC către alt depozitar, poate fi suspendată emisiunea şi răscumpărarea titlurilor de participare ale acestuia.”.

42) La punctul 70, textul „SAFI/compania investițională care se autoadministrează” se substituie cu textul „societatea de administrare/compania investițională”, iar cuvântul „OPCVM” se substituie cu cuvântul „OPC”.

43) În denumirea Capitolului VII, cuvintele „COMPANIEI INVESTIȚIONALE” se substituie cu cuvintele „OPCVM ÎNFIINȚATĂ ca COMPANIE INVESTIȚIONALĂ”.

44) La punctul 71: a) în partea introductivă, cuvintele „companiei investiționale” se substituie cu cuvintele „OPCVM înființată ca companie investițională”; b) la subpunctul 1), cuvântul „un alt SAFI” se substituie cu cuvintele „o altă societate de administrare”; c) subpunctul 2) va avea următorul cuprins:

„2) să nu deţină, direct sau indirect, participații calificate din capitalul social al altei societăți de administrare sau al depozitarului cu care SAFI are încheiat contract de depozitare;”.

45) La punctul 73, cuvântul „comercială” se exclude.46) Punctul 75 se exclude.

47) La punctul 76, cuvintele „companiei investiționale” se substituie cu cuvintele „OPCVM înființat ca companie investițională”. 48) Punctul 78 va avea următorul cuprins:

„78. Faţă de conducătorii sucursalelor se aplică cerinţele prevăzute pentru membrii organului executiv, cu condiţia deţinerii certificatui de calificare eliberat de Comisia Naţională.”. 49) La punctul 79, cuvintele „compania investițională” se substituie cu cuvintele „OPCVM înființat ca companie investițională”. 50) Punctele 81 și 82 se exclud. 51) La punctele 83-84 și punctele 86-87, textul „SAFI/compania investițională” se substituie cu cuvintele „SAFI/OPCVM înființat ca companie investițională”. 52) La punctul 88, cuvintele „în cadrul băncii comerciale” se substituie cu cuvintele „societății de investiții inclusiv băncii”. 53) Denumirea capitolului VIII va avea următorul cuprins:

„Capitolul VIIIEVALUAREA CONFORMITĂȚII PERSOANELOR CU FUNCŢIE DE RĂSPUNDERE  ALE SOCIETĂȚII de ADMINISTRARE, COMPANIEI

INVESTIŢIONALE ŞI DEPOZITARULUI”. 54) Punctul 90 va avea următorul cuprins:„90. Persoanele cu funcţie de răspundere ale unui OPCVM înființat ca

companie investiţională vor fi numite cu acordul prealabil al Comisiei Naţionale (în continuare – acord prealabil). Evaluarea conformității persoanelor cu funcţie de răspundere ale depozitarului cerinţelor stabilite se va efectua concomitent cu eliberarea avizului la constituirea OPC.”.

9

55) La punctul 91:a) partea introductivă va avea următorul cuprins:„91. În cazurile stabilite la pct.90, iar pentru societatea de administrare

concomitent cu depunerea cererii de obținere a licenței la Comisia Naţională se depun următoarele documente:”

b) la subpunctul 7), după cuvintele „al unei societăţi de investiţii” se completează cu cuvintele „sau societăți de administrare”, iar textul „sau deținerea de cel puțin 5% din capitalul social al altui SAFI sau depozitar” se exclud. c) la subpunctul 9), cuvintele „compania investițională” se substituie cu cuvintele „OPCVM înființat ca companie investițională”. 56) La punctele 92 și 93, cuvintele „pentru persoanele cu funcție de răspundere ale companiei investiționale” se exclud; 57) La punctul 94, cuvântul „avizului” se substituie cu cuvintele „acordului prealabil”. 58) La punctele 95-96, cuvintele „pentru persoanele cu funcție de răspundere” se exclud. 59) Punctele 97-98 vor avea următorul cuprins: „97. Societatea de investiţii care intenţionează să desfăşoare activitate de depozitare va prezenta Comisiei Naţionale, în cazurile stabilite de prezentul Regulament, documentele menţionate în pct.91 ce confirmă corespunderea persoanelor cu funcţie de răspundere din cadrul subdiviziunii responsabile de activitatea de depozitare. 98. În cazul în care consideră că există motive obiective şi demonstrabile că persoanele care administrează activitatea societății de administrare, companiei investiţionale şi depozitarului ar putea să nu asigure o administrare corectă şi prudentă a societății de administrare, a OPC sau a depozitarului, Comisia Naţională aplică următoarele măsuri:

1) refuză cererea de eliberare a avizului prealabil la constituirea OPC sau respinge cererea de eliberare a licenței societății de administrare, în cazul în care în termenul stabilit de Comisia Naţională nu au fost întreprinse măsuri pentru conformare;

2) aplică măsurile indicate în art.115 alin.(5) din Legea nr.171 din 11.07.2012 sau art.20 alin.(1) din Legea nr.2 din 06.02.2020.”.

60) În denumirea capitolului IX, cuvântul „SAFI” se substituie cu cuvintele „SOCIETĂȚII de ADMINISTRARE”.

61) La punctul 99, cuvântul „SAFI” se substituie cu cuvintele „societății de administrare, OPCVM înființată ca”. 62) Punctul 100 se exclude.

63) Punctul 101 va avea următorul cuprins:„101. În cazul înlocuirii persoanelor cu funcţie de răspundere ale OPCVM

înființat ca companie investiţională, aceasta va obţine acordul prealabil eliberat de Comisia Naţională anterior înregistrării modificărilor la Agenția Servicii Publice.”.

64) Punctele 104-105 se exclud.65) La punctul 106, cuvântul „SAFI” se substituie cu cuvintele „societatea

de administrare”.66) La punctul 107, cuvântul „SAFI” se substituie cu cuvintele „societății

de administrare”.10

67) La anexa nr.1: a) cuvintele „în valori mobiliare” se exclud;

b) textul „/SAFI/” se substituie cu cuvintele „societății de administrare”. 68) La anexa nr.2: a) cuvintele „în valori mobiliare” se exclud; b) cuvântul „SAFI” se substituie cu cuvintele „societatea de administrare” la forma gramaticală corespunzătoare.

69) Se completează cu anexa nr.3 cu următorul conținut:

Anexa nr.3la Regulamentul privind avizarea constituirii

şi funcţionării organismelor de plasament colectiv

CONŢINUTUL MINIM al CONTRACTULUI de SOCIETATE CIVILĂ Contractul de societate civilă va avea următorul conţinut minim:

1. Informații privind identitatea fondului de investiții: denumirea, sediul, data constituirii, numărul şi data avizului de constituire eliberat de Comisia Naţională, adresa web, e-mail etc. 2. Cadrul legal aplicabil constituirii și funcționării fondului de investiții.

3. Durata fondului de investiții. 4. Descrierea obiectivelor de investiții. 5. Caracteristicile unității de fond: definiţie, descriere, mod de emitere,

vânzare, răscumpărare etc. 6. Informații privind identitatea societății de administrare: denumirea şi

forma juridică de organizare; IDNO şi data înregistrării la organul înregistrării de stat, numărul şi data licenţei de activitate pe piaţa de capital; sediul indicat în actele de constituire şi adresa poştală, dacă aceasta este diferită de sediu, telefon, fax, adresa web, e-mail etc.

7. Limita maximă a comisionului de administrare perceput de societatea de administrare pentru administrarea fondului de investiții.

8. Informații privind depozitarul şi limita maximă a comisionului de depozitare.

9. Drepturile şi obligaţiile părţilor. 10. Modul de repartizare a venitului investiționl între participanţi. 11. Clauze privind faptul că retragerea unui participant în rezultatul

vânzării sau răscumpărării unităților de fond nu duce la dizolvarea fondului de investiții, ci doar la eliminarea acestuia.

12. Clauze de continuare a contractului cu moştenitorii investitorilor. 13. Lichidarea şi fuziunea fondului: cauze, procedură și modalităţi de

protecţie a investitorilor în asemenea cazuri. 14. Forţa majoră și modul de soluţionare a litigiilor. 15. Un articol distinct care să prevadă că investitorii devin parte

contractuală prin semnarea cererii de subscriere, în urma citirii prospectului de emisiune, după caz.

11

16. O clauză prin care să se specifice că investitorii ulterior atraşi de respectivul fond de investiții devin parte la contractul de societate civilă şi îşi asumă prevederile regulilor respectivului fond de investiții prin subscrierea de titluri de participare.

17. Procedura de modificare a contractului de societate civilă fără acordul comun al tuturor participanților.”.

II. Hotărârea Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare nr.56/11 din 14 noiembrie 2014 cu privire la aprobarea Regulamentului privind licențierea și autorizarea pe piața de capital (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2015, nr.1-10, art.11), înregistrată la Ministerul Justiţiei al Republicii Moldova cu nr.1013 din 29 decembrie 2014, se modifică după cum urmează:

1. În Hotărâre:1) În clauza de adoptare, după textul „art.140 alin.(1) din Legea nr.171 din

11 iulie 2012 ”Privind piaţa de capital” (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2012, nr.193-197, art.665),” se completează cu textul „art.18-21 din Legea nr.2 din 6 februarie 2020 privind organismele de plasament colectiv alternative (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2020, nr. 94-98 art.142)”.

2. În Regulament:1) Punctul 4 se completează cu subpunctul 11) cu următorul conținut:„11) licență de societate de administrare a investițiilor;”.2) Punctul 5 se completează cu textul „și Legea nr.2 din 6.02.2020 privind

organismele de plasament colectiv alternative (în continuare – Legea nr.2 din 06.02.2020).”.

3) Se completează cu punctul 71 cu următorul conținut:„71. În cazul eliberării licenței de societate de administrare a investițiilor se

vor respecta condițiile stabilite în art.18 alin.(4) din Legea nr.2 din 06.02.2020.”.4) La punctul 9, după textul „Legea nr.171 din 11.07.2012” se

completează cu textul „Legea nr.2 din 06.02.2020”.5) Punctul 17:a) cuvântul „și” se exclude;b) se completează cu textul „și art.18 alin.(6) din Legea nr.2 din

6.02.2020.”.6) Punctul 22 se completează cu următorul textul „și Legea nr.2 din

06.02.2020.”. 7) Denumirea capitolului III se completează cu cuvintele „ȘI SOCIETĂȚILE DE ADMINISTRARE A INVESTIȚIILOR”. 8) Denumirea secțiunii 1-a se completează cu cuvintele „și de societate de administrare a investițiilor”.

9) Punctul 29 se completează cu următorul text:„Licența de societate de administrare a investițiilor se eliberează în cazul în

care solicitantul îndeplinește cumulativ condițiile stabilite de art.18 alin.(1) din Legea nr.2 din 06.02.2020.” 10) La punctul 30, după cuvintele „corespunzător serviciilor de investiţii financiare” se completează cu cuvintele „și de administrare a OPCA”. 11) Punctul 31 se completează cu următorul text:

12

„Societatea de administrare a investițiilor este în drept să solicite eliberarea licenței pentru activitățile desfășurate și serviciile prestate în limita și modul stabilit de art.17 din Legea nr.2 din 06.02.2020.”.

12) Se completează cu punctul 321 cu următorul cuprins: „321. Persoanele care administrează activitatea unei societăți de

administrare a investițiilor și angajații acesteia corespund cerințelor stabilite de art.25 din Legea nr.2 din 06.02.2020 și capitolul VII din Regulamentul privind avizarea constituirii și funcționării organismelor de plasament colectiv, aprobat prin Hotărîrea CNPF nr.49/14 din 09.10.2014.”.

13) Se completează cu punctul 341 cu următorul cuprins:„341. „Societatea de administrare a investițiilor asigură menținerea, în mod

separat, din punct de vedere funcțional și ierarhic, cel puțin a funcției de administrare a riscurilor și funcției de administrare a portofoliului. În cazul stabilit de art.30 alin.(10) lit.c) din Legea nr.2 din 06.02.2020 se va institui și funcția de evaluare a activelor.”.

14) La punctul 37 subpunctul 13), cuvântul „filialelor” se substituie cu cuvântul „sucursalelor”.

15) La punctul 38, cuvintele „şi băncile comerciale care vor acţiona în calitate de depozitar al activelor organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare” se exclud.

16) Se completează cu punctul 381 cu următorul cuprins:„381. Licenţa pentru desfăşurarea activităţii de societate de administrare a

investiţiilor se eliberează în baza cererii pentru eliberarea licenţei întocmite conform anexei nr.1, la care se vor anexa următoarele documente:

1) statutul solicitantului de licenţă în două exemplare, cu toate modificările şi completările înregistrate la data prezentării documentelor. În statutul solicitantului, cu excepţia băncilor și societăților de administrare fiduciară a investițiilor, vor fi indicate, cu titlu exclusiv, serviciile și activitățile de administrare a OPCA, conform art.17 din Legea nr.2 din 06.02.2020;

2) pentru persoanele care vor administra activitatea societății de administrare a investițiilor se vor depune documentele indicate în capitolul VIII din Regulamentul privind avizarea constituirii și funcționării organismelor de plasament colectiv, aprobat prin Hotărîrea CNPF nr.49/14 din 09.10.2014; 

3) programul de activitate a solicitantului, aprobat prin decizia organului competent al solicitantului, care conține:

a) structura organizatorică a solicitantului;b) tipurile de servicii şi activităţi de administrare a OPCA şi serviciile

auxiliare pe care solicitantul intenţionează să le presteze; c) modul de prestare a serviciilor şi a activităţilor pentru care se solicită

eliberarea licenţei; d) responsabilitățile și limitele de competență pentru personalul cu putere

de decizie; e) modul de luare și transmitere a deciziilor și modalitățile de control

intern;f) descrierea echipamentului tehnic necesar pentru desfăşurarea activităţii;g) alte aspecte privind activităţile planificate ale solicitantului;4) politica de remunerare, elaborată conform art.24 din Legea nr.2 din

06.02.2020, și actele normative ale CNPF.

13

5) situaţiile financiare şi raportul auditorului privind auditul situaţiilor financiare pentru ultima perioadă de gestiune, care confirmă că solicitantul corespunde cerinţelor de adecvare a capitalului stabilite în art.22 din Legea nr.2 din 06.02.2020. În cazul în care persoana juridică a fost constituită înainte de data stabilită pentru întocmirea situațiilor financiare, se prezintă bilanţul contabil interimar confirmat de comisia de cenzori;

6) documentele indicate în pct.37 subpct.3); subpct.7)-9); 13), 16) și 18); 7) în cazul prestării serviciilor indicate în art.17 alin.(4) din Legea nr.2 din

06.02.2020, programul de activitate a solicitantului va conține informația prevăzută de pct.37 subpct.10) lit.e)-g). Suplimentar se vor prezenta documentele indicate în pct.37 subpct.6), 12), 14) și 15).”. 17) Denumirea secțiunii a 2-a se completează cu cuvintele „și societății de administrare a investițiilor”. 18) La punctul 41, după cuvintele „în cadrul societății de investiții” se completează cu cuvintele „sau societății de administrare a investițiilor”. 19) La punctul 47, subpunctul 1) se completează cu cuvintele „sau societății de administrare a investițiilor”. 20) La punctul 48: a) subpunctul 2), după cuvintele „societății de investiții” în ambele cazuri se completează cu cuvintele „sau societății de administrare a investițiilor”; b) subpunctul 4), după cuvintele „societatea de investiții” se completează cu cuvintele „sau societatea de administrare a investițiilor”; c) subpunctul 5), după cuvintele „societății de investiții” se completează cu cuvintele „sau societății de administrare a investițiilor”. 21) La punctul 52: a) subpunctul 2), după cuvintele „societății de investiții” se completează cu cuvintele „sau societății de administrare a investițiilor”; b) subpunctul 3), după cuvintele „societatea de investiții” se completează cu cuvintele „sau societatea de administrare a investițiilor”; c) subpunctul 5), după cuvintele „societatea de investiții” se completează cu cuvintele „sau societatea de administrare a investițiilor”. 22) La punctul 53, după cuvintele „Societățile de investiții” se completează cu cuvintele „și societățile de administrare a investițiilor”. 23) La punctul 54, după cuvintele „societățile de investiții” se completează cu cuvintele „și societățile de administrare a investițiilor”. 24) La punctul 55, după cuvintele „servicii și activități de investiții” se completează cu cuvintele „sau servicii de administrare a OPCVM și a fondurilor de investiții alternative (FIA)”. 25) La punctul 56: a) subpunctul 1) se completează cu textul „sau, în cazul societății de administrare a investițiilor, a cerințelor stabilite de art.18 alin.(1) lit.a), c), e) și f) din Legea nr.2 din 06.02.2020;”; b) subpunctul 2) va avea următorul cuprins: „2) posesia autorizaţiei de societate de investiţii sau societate de administrare a investițiilor din ţara de origine, în legătură cu serviciile şi activităţile de investiţii sau de administrare a OPCVM și FIA pe care aceasta intenţionează să le presteze pe teritoriul Republicii Moldova prin intermediul persoanei acceptate;”. 26) La punctul 57:

14

a) în partea introductivă, după cuvintele „societatea de investiții” se completează cu cuvintele „sau societatea de administrare a investițiilor”; b) la subpunctul 1), după cuvintele „societatea de investiții” se completează cu cuvintele „sau societatea de administrare a investițiilor”; c) subpunctele 2), 3) și 5), 6) vor avea următorul cuprins: „2) confirmarea autorităţii europene competente cu privire la faptul că în statul respectiv societatea de investiţii sau societatea de administrare a investițiilor desfăşoară în mod ordonat activităţile şi serviciile de investiţii sau de administrare a OPCVM și FIA pentru care se solicită aprobare, precum şi informaţia privind încălcările semnificative, sancţiunile suportate de către societatea respectivă; 3) programul de activitate al solicitantului, în limba engleză şi în traducere legalizată în limba de stat, care cuprinde serviciile şi activităţile de investiţii şi serviciile auxiliare sau serviciile și activitățile de administrare a OPCVM și FIA ce urmează a fi prestate prin intermediul sucursalei, procedurile interne, structura organizatorică a acesteia şi dacă sucursala intenţionează să apeleze la agenţi delegaţi; 5) identitatea persoanelor desemnate să asigure conducerea sucursalei, care corespund cerinţelor stabilite la art.39 din Legea nr.171 din 11.07.2012 sau art.25 din Legea nr.2 din 06.02.2020 și capitolul VII din Regulamentul privind avizarea constituirii și funcționării organismelor de plasament colectiv, aprobat prin Hotărârea CNPF nr.49/14 din 09.10.2014; 6) documentele ce confirmă respectarea de către solicitant a prevederilor pct.37 sbp.1)–4), 6), 8), 9) şi 12) sau pct.381 subpct.1), 2) și pct.37 subpct.3), subpct.8) și 9) și, după caz, pct.12 din prezentul Regulament;”. 27) La punctul 59: a) la subpunctul 1), după cuvintele „și activități de investiții” se completează cu cuvintele „și de administrare a OPCA”; b) la subpunctul 2, după cuvintele „societate de investiții” se completează cu cuvintele „sau de societate de administrare a investițiilor”; 28) La punctul 128, după cuvintele „la momentul licențierii inițiale” se completează cu cuvintele „reducerea activităților sau serviciilor desfășurate”, iar cuvintele “filiale și reprezentanțe” se substituie cu cuvântul „sucursale”. 29) Punctul 130 va avea următorul cuprins: „130. Pentru extinderea activităţii la alte servicii şi activităţi neincluse în categoria de licenţă la momentul licenţierii iniţiale sau reducerea activităților sau serviciilor desfășurate, societatea de investiţii sau societatea de administrare a investițiilor înaintează o cerere pentru reperfectarea licenţei întocmite conform anexei nr.14, la care se anexează documentele ce conţin informaţii ce se referă la activităţile noi ce se intenţionează a fi desfăşurate de societatea respectivă sau cele care urmează a fi reduse, precum şi documentele menţionate la pct.131 subpct. 1), 3), 5) şi 6).”. 30) La punctul 131 subpunctul 2), cuvintele „Camera Înregistrării de Stat” se substituie cu cuvintele „Agenția Servicii Publice”. 31) La punctul 132, cuvintele „filiale și reprezentanțe” se substituie cu cuvântul „sucursale”. 32) La punctul 133, cuvintele „filiale și reprezentanțe” la orice formă gramaticală se substituie cu cuvântul „sucursale” la forma gramaticală corespunzătoare.

15

33) La punctul 137, după cuvântul „deteriorării” se completează cu cuvintele „distrugerii, sustragerii”, iar după cuvintele „despre pierderea” se completează cu cuvintele „distrugerea sau sustragerea”. 34) Punctul 140 se completează cu textul „și art.20 alin.(1) din Legea nr.2 din 06.02.2020”. 35) Punctul 141 se completează cu textul „În cazul societății de administrare a investițiilor, suspendarea licenței va avea consecințele stabilite de art.20 alin.(2) din Legea nr.2 din 06.02.2020.”. 36) La punctul 148, după textul „a sintagmei „societate de investiții”” se completează cu textul /„societate de administrare a investițiilor”. 37) Punctul 151 se completează cu subpunctul 7) cu următorul cuprins: „7) societățile de administrare fiduciară a investițiilor și societățile de administrare a investițiilor vor prezenta informația privind modul de executare a obligațiilor față de OPCVM sau OPCA administrate sau confirmarea intenției de transfer ale acestora către alte societăți de administrare în conformitate cu actele normative ale C.N.P.F.”. 38) Anexa nr.1: a) denumirea se completează cu cuvintele „sau SOCIETATE DE ADMINISTRARE A INVESTIȚIILOR”; b) se completează cu punctele 111 și 112 cu următorul cuprins: „111. Serviciile și activitățile de administrare a OPCA (în cazul societății de administrare a investițiilor): □ administrarea portofoliului;□ administrarea riscurilor; - alte servicii şi activităţi de administrare a OPCA în conformitate cu art.17 alin.(2) din Legea nr.2 din 06.02.2020: □ servicii în vederea constituirii și administrării activității curente a OPCA;□ servicii de distribuire a titlurilor de participare;□ activităţi legate de activele OPCA şi anume: servicii necesare pentru îndeplinirea atribuţiilor de administrare ale SAI, administrarea infrastructurilor, administrarea bunurilor imobiliare, consultanţă acordată entităţilor cu privire la structura capitalului, strategia industrială şi aspectele conexe acesteia, consultanţă şi servicii privind fuziunile şi achiziţiile de entităţi, precum şi alte servicii legate de administrarea OPCA şi a altor active în care a investit. 112. Servicii suplimentare pe care societatea de administrare a investițiilor intenționează să le desfășoare: □ managementul portofoliilor individuale de investiţii, conform art.33 alin.(1) lit.d) din Legea nr.171/2012 privind piaţa de capital;- servicii auxiliare:□ consultanţă de investiţii;□ păstrarea şi administrarea titlurilor de participare ale organismelor de plasament colectiv;□ preluarea şi transmiterea de ordine privind instrumentele financiare.”; c) la punctul 12, partea introductivă se completează cu cuvintele „sau fiecărei persoane care va administra activitatea societății de administrare a investițiilor)”. 39) La anexa nr.2, după textul „al societății de investiții” se completează cu cuvintele “sau societății de administrare a investițiilor”.

16

40) La anexa nr.3, după textul „de societate de investiţii/” se completează cu textul „de societate de administrare a investițiilor/”; 41) La anexa nr.6 punctul 6, după cuvintele „serviciile auxiliare” se completează cu cuvintele “sau serviciile și activitățile de administrare a OPCA”; 42) La anexa nr.14, punctul 6 va avea următorul cuprins: „6. Modificări în datele prezentate pentru eliberarea licenţei/autorizaţiei:

- extinderea activităţii la alte servicii şi activităţi neincluse în categoria de licenţă la momentul licenţierii iniţiale - reducerea activităţilor desfășurate

- schimbarea adresei solicitantului- sucursale - înfiinţarea de sucursale - desfiinţarea de sucursale- schimbarea denumirii- modificarea altor date conţinute în licenţă sau autorizaţie”.III. Prezenta Hotărâre intră în vigoare la data publicării în Monitorul

Oficial al Republicii Moldova.

17