7/24/2019 FUNCTIILE FINANCIARE

1/2

FUNCTIILE FINANCIARE

Functiile financiare (Financial) efectueaza o serie de calcule economico-financiare furnizndprin valorile returnate informatii utile referitoare la amortismente, la rentabilitatea investitiilor,

plasamentelor, imprumuturilor etc.

PV(rata dobnzii;numar de perioade;marimea platii;[valoare viitoare;tipul]) returneaza

valoarea actuala (present value) aferenta unei sume investite sau depozitate la banca, prin plati

periodice, in conditiile unei rate constante a dobnzii.Functia financiara PV calculeaza deci valoarea prezenta a unei sume investite, adica valoarea

curenta a unei serii de plati viitoare. Functia se utilizeaza pentru a se determina daca valoarea de

revenire a unei anumite investitii este favorabila sau nu, tinnd cont de costul initial al investitiei.

Functia PV (ca si alte functii financiare PMT, FV) este considerata a fi o functie-anuitate, adicaopereaza cu o investitie sau un depozit la care toate platile sunt egale si sunt efectuate la intervale

regulate.

rgumentele functiei PV au urmatoarea semnificatie!

- - rata dobnzii reprezinta procentul de dobnda perceput pentru o anumita perioada"- - numar de periode reprezinta numarul total de plati periodice"

- - marimea platii semnifica valoarea platii facute in fiecare perioada"- - valoare viitoare reprezinta suma totala care se doreste a fi realizata dupa ultima plata"

- - tipul este un parametru care semnifica faptul ca plata se face la inceputul perioadei (valoarea

#) sau la sfrsitul perioadei (valoarea $ % implicita).&aca sunt omise ultimele doua argumente, acestea vor fi considerate ca avnd valori nule.

rgumentele rata dobnzii si numarul de perioade trebuie e'primate in aceeasi unitate de timp %

luna sau an).

Pentru e'emplificarea functiei financiare PV, furnizam urmatoarea aplicatie in figura #..* persoana fizica doreste inc+eierea unei polite de asigurare pentru o perioada de $ de ani cu o

rata anuala a dobnzii de $. siguratul urmeaza sa plateasca lunar o prima de asigurare de$$.$$$lei. /ostul anuitatii perceput de asigurator este estimat la #0.$$$.$$$ lei. 1n figura urmatoare s-a

calculat valoarea prezenta cu a2utorul functiei PV.

rata anuala adobanzii 40%

perioada 20valoarea lunara aplatii 600000.00

valoarea

prezenta

-17993120.33

77 =PV(B36/12,B37*12,B38)

&in calculul facut (in celula 34), reiese ca valoarea prezenta a anuitatii este de #5.004.#$ lei,adica mai mica dect valoarea anuitatii calculate de asigurator care este de #0.$$$.$$$ lei. &eci

aceasta

investitie nu este rentabila.6e observa ca rata dobnzii a fost e'primata in luni (rata anuala a fost impartita la #), iar

7/24/2019 FUNCTIILE FINANCIARE

2/2

numarul de ani pentru care s-a contractat asigurarea a fost e'primat tot in luni (numarul de ani a

fost inmultit cu #).

&e asemenea se observa ca functia PV a returnat un numar negativ. 7'plicatia acestui rezultateste legata de faptul ca functia PV semnifica o c+eltuiala, o iesire de bani. Pentru ca functia sa

returneze un rezultat pozitiv, ar fi trebuit ca argumentul 8valoarea platii9 sa fie introdus ca numar

negativ (de e'emplu %$$.$$$).