Finantarea unei organizatiilor alimentare SC Morarit-Panificatie BANEASA S.A.

Compania Baneasa S.A. este cel mai modern Complex Integrat de Panificatie din Romania,produsele sale concurand cu success pe piata romaneasca si internationala. 1985-Ia fiinta S.C.M.P. BANEASA S.A.,prin construirea primei sectii cu profil de fabricare a painii pe trei linii tunel,avand o capacitate de 50 t/24h si a unui atelier de patiserie cu o capacitate de 10t/24h.1988-A doua sectie de panificatie cu profil de fabricare a painii pe 6 linii tunel cu capacitatea de 100 t/24h si un cuptor tunel pentru specialitati de panificatie1994-Incepe exploatarea morii de grau,prevazuta cu instalatii de curatare si macinare avand o capacitate proiectata de 240 t/24h1996-S.C.M.P. BANEASA S.A. este privatizata si cumparata de firma Overseas.Din acest an incepe restructurarea companiei si reorganizarea activitatii acesteia.Astfel sunt achizitionate si instalate o noua si moderna moara elvetiana,marca Buhler,un siloz de faina dotat cu transport pneumatic,precum si fabrica computerizata de paste fainoase,tot marca Buhler.Procesul de privatizare a fost benefic pentru societate,aceasta oglindindu-se in principal rezultatele economic-financiare inregistrate de societate dupa privatizare.Societatea este din punct de vedere tehnologic si organizatoric la nivelul performantelor din Europa,lucru ce s-a realizat pe parcursul a 5 ani,prin investititii ale asociatilor si prin reinvestirea profitului.Baneasa lupta sa furnizeze produse si servicii de inalta calitate,astfel incat clientii sa sa beneficieze de o valoare superioara,angajatii si partenerii de afaceri sa impartaseasca succesul sau,iar actionarii companiei sa beneficieze de un randament superior al investitiei.In momentul actual,gama de produse de panificatie Baneasa este una dintre cele mai cunoscute si bine vandute din tara,pastele fainoase precum si faina de patisserie si brutarie fiind lideri de piata de necontestat.Deviza companiei este-Produse Baneasa-Produse bine facute!

Cap. 1 - Analiza socio-economica a judetului unde este amplasata organizatia agroalimentara

Populatie(nr. persoane)

AniTotal

UrbanRural

2011329932142643187289

2012339940147766192174

2013352466153890198576

Conform tabelului de mai sus,populatia din judetul Ilfov,a crescut in decursul celor 3 ani analizati,cu aproximativ 22534 de persoane.Cresterea medie a populatiei s-a produs atat in mediul urban cat si in cel ruralAniSuprafata totala(ha)Suprafata Agricola(ha)Arabil(ha)Pasuni(ha)Fanete(ha)Vii(ha)Livezi(ha)

2011158328101825975351973581412847

20121523281015819839186958681583

201315232810202798677179158886615

Suprafata totala a judetului, nu a inregistrat modificari in perioada 2011-2013,modificari suferind suprafata agricola ce a crescut cu 446 de hectare,terenul arabil cu 1142 hectare,scaderea suprafetei viilor si livezilor, cu aproximativ 526, respectiv232 hectare.

AniBovine (mii capete)Porcine(mii capete)Ovine(mii capete)Caprine(mii capete)

20116933126433235638398

201272061045892644810345

20136546723912777110962

Efectivul de animale,conform analizei facute,este intr-o continua scadere, in ceea ce priveste capetele de bovine, porcine si ovine, caprinele suferind o crestere semnificativa, din anul 2011 pana in 2013, de 2563 capete

AniCereale boabe(tone)Grau si secara(tone)Orz si orzoaica(tone)Porumb boabe(tone)Floarea soarelui(tone)Cartofi(tone)Struguri(tone)Fructe(tone)

2011115785582091554338682157071203160173840

201283084520461536412538115021118953675241

2013160906808052605848989165601606581854904

Productia vegetala totala,inregistreaza cresteri in perioada 2011-2013, astfel:-Productia de cereale boabe creste cu aproximativ 45121 tone;-Productia de grau si secara creste cu aproximativ 10515 tone;-Productia de porumb boabe creste cu aproximativ 10307 tone;-Productia de floarea soarelui creste cu aproximativ 10320 tone;-Productia de cartofi creste cu aproximativ 4042 tone;-Productia de struguri creste cu aproximativ 2160 tone;

AniFasole(kg/ha)Grau (kg/ha)Orz si orzoaica(kg/ha)Porumb boabe(kg/ha)Floarea soarelui(kg/ha)Cartofi(kg/ha)Tomate(kg/ha)Ceapa uscata(kg/ha)Varza(kg/ha)Lucerna(kg/ha)Mazare(kg/ha)Ovaz(kg/ha)

20131787417437204716193817732188209494288661459824952491

Soia boabe(kg/ha)Pepeni(kg/ha)Trifoi(kg/ha)

13332481512302

Numar total IMM-uri

2008155,733

2009153,545

2010143,934

Numarul total de IMM-uri, in perioada 2008-2010, a inregistrat o scadere de aproximativ 9,611 unitati

Cap. 2 Analiza diagnostic a SC Morarit-Panificatie BANEASA S.A Activul firmei reflecta in expresie valorica marimea mijloacelor economice folosite in activitatea intreprinderii.In cadrul activului,elementele de active sunt grupate in functie de modul de valorificare si gradul de lichiditate,in active fixe(imobilizari) si active circulante.Evolutia activului la S.C.M.P.Baneasa S.A. in perioada analizata( anii 2006-2008) este prezentata in tabelul urmator:Tabel nr.1: Evolutia elementelor de active in perioada 2006-2008Denumirea elementului bilantierAnii(lei)Dinamica(%)

2006200720082007/20062008/20072008/2006

Total active imobilizate55409215346069841669768420.624.823.01

Stocuri8598978205779213289970.240.650.15

Creante1212587655073524127337334.540.231.05

Disponibilitati10789078968574214610.830.470.39

Total active circulante2180376158028173144841912.660.250.66

Total activ77212976926351571814610331.201.962.35

Din tabelul de mai sus se poate observa ca activele totale au inregistrat o crestere continua in perioada 2006-2008, respectiv de la 77.212.976 lei in anul 2006 la 92.635.157 lei in 2007 si ajungand la valoarea de 181.461.033 lei in 2008. Nivelul acestora a fost cu 96% fata de anul 2007 si cu 135% fata de 2006.Analiza pasivului indica, in expresie valorica, marimea surselor de finantare a mijloacelor economice detinute de societate. In cadrul pasivului, elementele sunt grupate in functie de caile de formare a surselor de finantare (proprii si straine) si gradul lor de exigibilitate (permanente si curente).In intervalul 2006-2008, pasivele la S.C.M.P.Baneasa S.A. au avut evolutia prezentata in urmatorul tabel.

Tabel nr.2: Evolutia elementelor de pasiv in perioada 2006-2008Denumirea elementului bilantierAniiDinamica

2006200720082007/20062008/20072008/2006

Capitaluri proprii36336376148268501506238280.4110.164.15

Datorii pe termen scurt2531580768471310205399792.700.300.81

Datorii pe termen lung161855169336997105812020.581.130.65

Datorii totale4150132377808307311211811.870.400.75

Total pasiv77837699926351571817450091.191.962.33

In perioada 2006-2008 evolutia pasivelor totale a avut o tendinta crescatoare. In 2007 fata de anul 2006 a avut o tendinta crescatoare,respectiv cu 19% in 2007 fata de 2006, urmand apoi sa creasca cu 96% in 2008 fata de 2007 si cu 133% in 2008 fata de 2006. Influenta cea mai mare in contextul acestor tendinte de crestere au avut-o datoriile, in special cele pe termen lung care au inregistrat o scadere de 42% in anul 2007 comparativ cu 2006 si o crestere de 13% in anul 2008 comparativ cu 2007.Cheltuielile inregistrate in contabilitatea S.C. MP BANEASA S.A. in perioada 2006-2008 sunt prezentate in tabelul nr.3:

Tabel nr.3 : Structura cheltuielilor din cadrul S.C. MP BANEASA S.A. in perioada 2006-2008Categorii de cheltuieliAnii(lei)Indicele fata de anul 2006

200620072008I2008(2006)I2007(2006)

Cheltuieli de exploatare76820176.00110578501.3035571129.440.460.32

Cheltuieli financiare19205044.0022648608.7010625142.560.550.47

Cheltuieli exceptionale0.000.000.00--

Total cheltuieli96025220.00133227110.0046196272.000.480.35

Asa cum se observa in tabelul nr.3, cheltuielile din cadrul firmei au avut un trend ascendent in perioada 2006-2007, urmand apoi unul descendent, in anul 2008. In toti cei trei ani, cheltuielile de exploatare au avut o pondere mai mare in totalul cheltuielilor, datorita faptului ca cheltuielile de exploatare sustin in primul rand activitatea de productie. Acest tip de categorii a inregistrat la randul lui, unele fluctuatii, de-a lungul celor trei ani, astfel ca in anul 2008 fata de 2006, au scazut cu aproximativ 54%, ceea ce denota o mai buna retea de furnizori, firma reusind sa-si procure materiile prime la un pret avantajos. In cazul acesta, trebuie avut in vedere faptul ca nu tot ce e ieftin e si bun. Vom putea observa ulterior daca produsele si-au pastrat calitatea anterioara. Analiza evolutiei in timp a principalelor categorii de cheltuieli de exploatare se realizeaza, de asemenea, prin metoda indicilor.Tabel nr.4: Structura cheltuielilor de exploatare din cadrul S.C. MP BANEASA S.A. in perioada 2006-2008DenumireAnii(lei)Indicele fata de anul 2006

200620072008I2008(2006)I2007(2006)

Cheltuieli privind marfurile4609210.567740495.091422845.180.311.68

Cheltuieli materiale, din care:49164912.6480722305.9527745480.960.561.64

cu materiile prime si materialele consumabile69906360.16100626436.1832725439.080.471.44

cu energia si apa3841008.805528925.071422845.180.371.44

Altele3072807.044423140.051422845.180.461.44

Cheltuieli cu lucrari si servicii executate de terti3841008.804423140.051778556.470.461.15

Cheltuieli cu impozite, taxe si varsaminte asimilate2304605.282211570.03355711.290.150.96

Cheltuieli cu personalul, din care:15364035.2011057850.133557112.940.230.72

cu remuneratiile personalului63760746.0891780156.0828456903.550.451.44

privind asigurarile si protectia sociala13059429.9218798345.227114225.890.541.44

Alte cheltuieli de exploatare1536403.524423140.052489979.061.622.88

Cheltuieli cu amortizarile si provizioanele0.000.000.00--

TOTAL CHELTUIELI DE EXPLOATARE76820176.00110578501.3035571129.440.461.44

In cadrul cheltuielilor de exploatare, s-a dorit o cercetare mai amanuntita a cauzelor pentru care s-a inregistrat o scadere a acestora. Pentru a afla in ce fel au evoluat veniturile firmei in perioada analizata, se calculeaza, pentru fiecare categorie de venituri indici.Tabel nr. 5: Structura veniturilor din cadrul S.C. MP BANEASA S.A. in perioada 2006-2008Categorii de venituriAnii(lei)Indicele fata de anul 2006

200620072008I2008(2006)I2007(2006)

Venituri de exploatare78878876.00110729578.7336168878.130.460.33

Venituri financiare19719719.0022679552.2710803690.870.550.48

Venituri exceptionale0.000.000.00--

Total venituri98598595133409131469725690.480.35

Analizand datele din tabelul nr.5, se constata o scadere dramatica a veniturilor firmei, anul 2008 inregistrand un venit cu 52% mai mic fata de anul 2006, aceasta scadere fiind influentata in primul rand de scaderea veniturilor din exploatare cu 54% si a celor financiare cu 45%.Solvabilitatea se refera la capacitatea firmei de a face fata obligatiilor sale banesti, de a-si onora platile la termenele scadente. In acest caz, intervine comparatia dintre elementele de active si cele de pasiv, respectiv disponibilitati si obligatii.Indicatorii de lichiditate si solvabilitate calculate la S.C.M.P.Baneasa S.A. sunt prezentati in tabelul urmator:Tabel nr.6 Indicatori de lichiditate si solvabilitate ai S.C. MP BANEASA S.A. Nr.crt.IndicatoriFormula de calcul200620072008

1.Rata lichiditatii generaleActive circulante/ Datorii pe termen scurt0.860.840.70

2.Rata lichiditatii imediateDisponibilitati/Datorii pe termen scurt0.040.010.02

3.Rata lichiditatii partiale(Active circulante-Stocuri)/ Datorii pe termen scurt0.520.810.64

4.Rata datoriilor(Total datorii/Total active)*10053.74%83.99%17.15%

Indicatorii de profitabilitate reflecta eficienta economica a firmei, sub diferite aspecte: al consumului de resurse-materiale, umane, financiare, informationale-angajate in procesul de productie, al comercializarii productiei fabricate, al gradului in care capitalul propriu aduce profit, dar si la nivel global sub aspectul performantelor economice ale firmei si implicit al interesului investitorilor.Tabel nr.7: Indicatori de profitabilitate ai S.C. M.P. BANEASA S.A. in perioada 2006-2008IndicatorFormula de calcul200620072008

Rezerva de profit net(Profit net/cifra de afaceri)*1002.600.161.44

Rata profitului(Profit brut/cifra de afaceri)*1003.190.161.73

Randamentul activelor(Profit brut/Total active)*1003.330.190.42

Rentabilitatea economica(Profit net/total active)*1002.720.190.35

Rezerva de profit net, ca si rata profitului, in perioada 2006-2008, a inregistrat o scadere accentuata. Aceasta se datoreaza in principal scaderii majore a profitului net, respectiv profitului brut.Puncte forte si puncte slabe in analiza domeniului financiarTabel nr.8 Analiza SWOT a profitabilitatii S.C. M. P. BANEASA S.A.PUNCTE FORTECAUZE

Structura bine dimensionata a activului- politica financiara a societatii- efectuarea de investitii in constructii speciale si modernizarea utilajelor de productie- corelarea nivelului activelor circulante cu nevoile de resurse ale societatii

Cresterea capitalurilor propriiCresterea surselor de finantare

Cresterea ponderii cifrei de afaceri in totalul veniturilor

- diminuarea veniturilor din productia stocata- cresterea vanzarilor de marfuri- redresarea volumului vanzarilor de produse proprii- cererea constanta

Ajustarea cheltuielilor de exploatare cu evolutia veniturilor

- modernizarea utilajelor- reducerea consumului de materii prime si utilitati- existenta unor bune relatii cu furnizorii- restructurarea personalului

PUNCTE SLABECAUZE

Scaderea activelor Evolutia descrescatoare a creantelor

Cresterea datoriilor pe termen lung Apelarea la credite pe termen lung pentru achizitionarea unor instalatii si utilaje folosite in procesul de productie

Cresterea capitalurilor propriiCresterea surselor de finantare

Rata datoriilor peste 35%

- capacitate moderata a firmei de a-si onora obligatiile fata de terti pe seama activelor

Scaderea profitului si a rentabilitatii firmei- Scaderea cifrei de afaceri datorita vanzarilor de marfuri

Scaderea valorii patrimoniului

- deprecierea valorii cladirilor- nerealizarea unor investitii sustinute

Scaderea vitezei de rotatie a creantelor

- cresterea numarului de facturi neincasate

Cap. 3 Finantarea unui proiect de investitie la SC Morarit-Panificatie BANEASA S.A

Titlu: Imbunatatirea productieiSolicitant: SC Morarit-Panificatie BANEASA S.ABeneficiar: SC Morarit-Panificatie BANEASA S.AObiectiv: cresterea cantitatii de materie prima pentru produsele de panificatie, respectiv cantitatea obtinuta a celor din urmaDescrierea investitie: achizitionarea unor instalatii si utilaje folosite in procesul de productie.Perioada de implementare: 6 luniBuget total : 60.000 euroSursa de finanare: Surse proprii si credite bancare