ELECTrica DISTRIBUTIE TRANSILVANIA NoRD S.a ... · PDF filede tarife plafon’’ dupa...

1

ELECTRICA DISTRIBUTIE TRANSILVANIA NORD S.A. – PRINCIPALELE ELEMENTE ALE BVC 2015

2


1. PREZENTARE GENERALA

Electrica Distributie Transilvania Nord SA (“EDTN”),

Filiala a Electrica SA este prezentata in continuare:

Filiala Activitatea Cod

unic de inregistrare Sediu social

% participatie la 31 decembrie

2014

Electrica Distributie Transilvania Nord SA

Distributia energiei electrice in zona geografica Transilvania Nord

14476722 Cluj-Napoca 77,99999%

In figura urmatoare sunt prezentate zonele acoperite de EDTN cu numarul de clienti pe care ii

deserveste.

Figura 1: Aria de acoperire a EDTN

EDTN este operatorul de distributie a energiei electrice in regiunea Transilvania Nord (judetele

Cluj, Maramures, Satu Mare, Salaj, Bihor si Bistrita-Nasaud), operand cu statii de transformare,

posturi de transformare si linii electrice cu tensiuni de 0,4 kV, MT (6kV,10kV,20kV,35kV) si

110 kV.

Societatea este titularul unui contract de concesiune pe 49 de ani (incepand cu anul 2005) cu

posibilitate de prelungire pentru 24,5 ani si detine Licenta de Distributie nr. 453 exclusiva pentru

aceasta regiune care va mai fi valabila inca 13 ani cu posibilitate de prelungire. Activitatea

principala a EDTN consta in prestarea serviciului de distributie a energiei electrice

3


2. Structura actionariatului

La data de 31 decembrie 2014 si 31 decembrie 2013 capitalul social al Filiala de Distributie

Electrica Transilvania Nord SA era de 371.264.060 lei reprezentand 37.126.406 actiuni

nominative a cate 10 lei fiecare si era detinut astfel:

- Societatea „Electrica” – S.A. detine un numar de 28.958.593 actiuni reprezentand

77,99999% din capitalul social;

- Societatea „Fondul Proprietatea” – S.A. detine un numar de 8.167.813 actiuni

reprezentand 22,00001% din capitalul social.

3. Prezentarea metodologiei de realizare a bugetului de

venituri si cheltuieli

Bugetul de venituri si cheltuieli reprezinta pentru societate principalul instrument de programare

a veniturilor si cheltuielilor aferente activitatilor prestate pe piata de energie electrica, urmarind

asigurarea echilibrului financiar intern pentru desfasurarea activitatii in conditii de profitabilitate.

In contextul actual, societatile acorda o mare atentie administrarii eficiente a resurselor si folosesc

in acest scop, bugetul de venituri si cheltuieli – ca instrument de management financiar, la nivel

de societate si la nivelul principalelor tipuri de activitati ale societatii.

Bugetul de venituri reprezinta estimarea financiara a serviciilor prestate de societate, iar bugetul

de cheltuieli reprezinta estimarea financiara a consumului de resurse necesare realizarii

obiectivelor societatii.

Societatea pregateste un set de previziuni contabile in baza normelor aplicabile, respectiv Ordinul

Ministerului Finantelor Publice nr. 1802/2014.

Bugetul este un instrument eficient de control asupra activitatii societatii, acesta stabilind o tinta

de rezultate, permitand o mai buna supraveghere a cheltuielilor, oferind o viziune realista asupra

viitorului si asigurand continuitatea afacerilor atat pe termen scurt, cat si pe termen mediu si lung.

Fundamentarea de catre societate a propunerii de buget de venituri si cheltuieli pentru anul 2015

s-a efectuat pe baza “prudentei” si “continuitatii activitatii”, in conditii de eficienta economica in

dimensionarea resurselor financiare necesare finantarii intregii activitati. Conform statutului

societatii, Bugetul consolidat de Venituri si Cheltuieli este aprobat de Adunarea Generala a

Actionarilor dupa avizarea acestuia de catre Consiliul de Administratie.

4


4. Obiective strategice pentru EDTN

Informatii generale

In conformitate cu Legea Energiei, tarifele aprobate de catre ANRE sunt destinate sa acopere

costurile justificabile ale activitatii societatii legate de distributia de energie electrica pe piata

reglementata plus o rata justificabila de rentabilitate a capitalului implicat in acea activitate.

Tarifele sunt stabilite cu obiectivul de a fi nediscriminatorii, bazate pe criterii obiective si

determinate intr-o maniera transparenta in functie de ratele tinta de rentabilitate aprobate de catre

ANRE.

Activitatea de distributie

Distributia de energie electrica este o activitate reglementata in Romania si tarifele specifice

aplicabile serviciilor de distributie trebuie sa fie aprobate de catre ANRE sub un mecanism ‘‘cos

de tarife plafon’’ dupa cum este acesta stabilit prin Ordinul nr. 31/2004 (aplicabil in prima perioada

de reglementare 2005-2007), nr. 39/2007 (aplicabil in cea de a doua perioada de reglementare

2008-2012), nr. 51/2012 (aplicabil in anul de tranzitie 2013) si nr. 72/2013 (aplicabil in cea de a

treia perioada de reglementare 2014-2018).

Metodologia ‘‘cos de tarife plafon’’ are in vedere reducerea fluctuatiilor veniturilor si evitarea

fluctuatiilor semnificative in preturile percepute clientilor pentru energia electrica. Modelul de tarif

se bazeaza pe principiul remunerarii in tarife a costurilor justificabile inregistrate de catre

operatorul de distributie, sursa principala de profit a societatii de distributie fiind rata de

rentabilitate a capitalului investit in activitatea de distributie. ANRE stabileste venitul anual

reglementat necesar pentru fiecare an al perioadei de reglementare pe baza proiectiilor transmise

de operatorii de distributie in conformitate cu cerintele metodologice.

Pentru ca ANRE sa stabileasca tariful de distributie a energiei electrice, operatorii de distributie

trebuie sa depuna un program de investitii referitor la investitiile avute in vedere pentru a fi incluse

in BAR la inceputul fiecarei perioade reglementate de cinci ani. Odata aprobat de catre ANRE,

programul de investitii al operatorilor de distributie este inclus in BAR si este remunerat in

conformitate cu metodologia prevazuta in Ordinul ANRE nr. 72/2013. Tarifele sunt ajustate anual,

in functie de performanta in functionare atinsa, inclusiv cantitatile de energie electrica distribuite,

costuri necontrolabile, deprecierea si efectuarea cheltuielilor de capital previzionate.

Venitul anual este stabilit prin luarea in considerare a costurilor de distributie si a ratei de

rentabilitate a bazei de active reglementate sau ‘‘BAR’’.

In stabilirea venitului reglementat, se vor exclude urmatoarele costuri:

costuri suportate de afiliati ai distribuitorului;

costuri aferente racordarii noilor utilizatori, care sunt suportate de terti prin tarife de

racordare;

costuri suportate in legatura cu activitatile nereglementate realizate de operatorul de

distributie pentru care sunt utilizati reteaua de distributie si/sau salariatii implicati in

executia serviciilor de distributie;

5


costuri rezultate din plata de daune catre utilizatori ca urmare a nerespectarii standardului

de performanta pentru serviciile de distributie sau pentru daune suferite de receptoarele

electrice din cauza operatorului de distributie;

costuri rezultate din amenzi si penalitati aplicate operatorului de distributie;

costuri rezultate din daune platite catre persoane fizice sau juridice pentru accidente sau

daune produse de operatorul de distributie, dispuse de o instanta.

Venitul din energia reactiva colectat de la utilizatori cu tarif reglementat este dedus din venitul

anual reglementat. Tarifele sunt aprobate in mod specific pentru o perioada de un an calendaristic.

ANRE determina durata perioadelor de reglementare, care in prezent este de cinci ani, pentru care

se aplica modelul de calcul al costurilor operationale si principiile de determinare a unui nivel

rezonabil al pierderilor de retea.

Perioada curenta de reglementare (‘‘a treia perioada de reglementare’’) in cadrul careia Grupul

opereaza, a inceput la 1 ianuarie 2014 si se va incheia la 31 Decembrie 2018. Se asteapta ca, atat

cadrul actual de reglementare, cat si regulile referitoare la determinarea BAR si a tarifelor de

distributie sa ramana neschimbate cel putin pana la sfarsitul lui 2018. ANRE stabileste nivelul

anual al tarifelor de distributie in RON pe MWh pentru fiecare societate de distributie si pentru

fiecare nivel de tensiune (inalta, medie si joasa). Tarifele facturate clientilor se cumuleaza in

functie de nivelul de tensiune aferent (i.e. tariful pentru tensiune medie include tariful pentru

tensiune inalta, iar tariful pentru tensiune joasa include tariful pentru tensiune inalta si tensiune

medie).

Obligatiile ANRE in stabilirea tarifelor

ANRE verifica urmatoarele informatii furnizate de un operator de distributie la stabilirea sau

revizuirea tarifelor pentru acesta:

cantitatea de energie prognozata a fi distribuita, tinand cont de indicele de crestere

economica prognozat de Comisia Nationala de Prognoza pentru perioada in cauza;

standardele de performanta si alte cerinte impuse operatorului de distributie;

stabilitatea tarifelor;

consumul propriu tehnologic reglementat pe fiecare nivel de tensiune in conformitate cu

planul de reducere aprobat de ANRE;

dezvoltarea optima a retelei de distributie;

rata reglementata a rentabilitatii aplicata BAR;

taxele stabilite de autoritatile statului aferente serviciilor de distributie; si

viabilitatea financiara a operatorului de distributie.

Obligatiile operatorului de distributie in alocarea costurilor

Operatorul de distributie va aloca costurile comune activitatilor de distributie reglementate si/sau

nereglementate in functie de urmatoarele principii:

cauzalitate economica—atribuirea costurilor acelor activitati care le-au determinat;

obiectivitate—atribuirea costurilor pe baza obiectiva;

transparenta—atribuirea pe baza de reguli definite; si

6


continuitate—atribuirea pe baza unor reguli care se pastreaza in timp cu modificari numai

in situatii necesare si justificate.

Astfel, operatorii de distributie trebuie sa respecte metodologia aprobata de catre ANRE, referitor

la segmentul de distributie, scopul acestora fiind sa atinga sau chiar sa depaseasca tintele stabilite

de catre ANRE.

Obiectivele strategice la nivelul EDTN

Principalele obiective considerate de catre EDTN pentru anul 2015 se refera in principal la:

Obtinerea unui profit pentru activitatea reglementata, cel putin la nivelul rentabilitatii

reglementate

Atingerea si depasirea indicatorilor tinta impusi de ANRE

Implementarea incepand cu 2015 a unui program de crestere a eficientei tehnico-

economice care sa conduca indicatorii de eficienta la nivelul celorlate companii din sector.

Programul de investitii al EDTN

Principalele investitii ale EDTN vor cuprinde:

■ retehnologizarea infrastructurii retelelor existente;

■ dezvoltarea retelei pentru racordarea de noi consumatori;

■ investitii in sistemul de retele si contorizare inteligenta;

■ contributii ale filialei la schimbarile intervenite la nivelul grupului pe probleme de HR,

achizitii, suport si IT.

Tabelul urmator sumarizeaza programul de investitii al EDTN:

Tabel 1: Programele de investiții aprobate de catre ANRE pentru EDTN

Programele de investitii aprobate de catre ANRE pentru EDTN

2014 2015

EDTN (mil. RON) 126 184

7


Bazat pe programul de investitii, EDTN prognozeaza o scadere a costului cu CPT, dupa cum

urmeaza:

Tabel 2: Program reducere CPT EDTN

Program reducere CPT

2014 2015

IT 1,13% 1,08%

MT 4,55% 4,50%

JT 12,43% 12,16%

Total 11,71% 11,48%

Prognoza de energie distribuita aprobata de ANRE:

Tabel 3: Cantitati distribuite (Gwh) EDTN

EDTN 2014 2015

Inalta tensiune 482,43 482,43

Medie tensiune 1.574,28 1.583,72

Joasa tensiune 2.509,01 2.534,10

Total 4.565,72 4.600,25

Sursa: Scrisori ANRE 1343/09.01.2015

Cantitatea prognozata a se distribui in anul 2015, utilizata la fundamentarea BVC este de 4.725

Gwh mai mare cu 29Gwh decat cea de la finele anului 2014 (4.696 Gwh).

Incepand cu 1 ianuarie 2015 tarifele de distributie a energiei electrice aprobate de Autoritatea

Nationala de Reglementare in Domeniul Energiei (“ANRE”) sunt dupa cum urmeaza

(RON/MWh).

Tabel 4: Tarife distributie, 1 ianuarie 2015

Ordin ANRE nr. Tensiune Inalta

Tensiune Medie

Tensiune Joasa

Transilvania Nord 155/15 decembrie 2014 21,10 47,34 112,15

Sursa: Ordin ANRE 155/15.12.2014

8


5. REZULTATELE OPERATIONALE

Informatie financiara selectata din Bugetul de Venituri si Cheltuieli

Nr.crt. Indicatori Preliminat

2014 Propus 2015

mil. lei mil. lei

1 1.1. Venituri din energie 597 605

2 1.2. Alte venituri din exploatare 42 44

3 A Costuri variabile - Total 129 132

4 1 Costuri energie electrică achiziţionată pentru CPT 112 115

5 B Costuri de operare şi mentenanţă - Total 294 265

6 1 Costuri de operare şi mentenanţă controlabile - Total 244 223

7 2 Costuri de operare şi mentenanţă necontrolabile - Total

50 41

8 C Amortizarea reglementată 116 125

9 II. COSTURI TOTALE (A+B+C) 539 522

10 III. Costuri de distribuţie fără CPT (B+C) 409 390

11 IV. Rezultat brut - reglementare (1.1+1.2-II) 100 126

12 V. Venituri din subvenţii pentru investiţii 34 35

13 VI. Costuri de exploatare neincluse în calculul venitului reglementat

127 140

14 7 Amortizare contabilă 124 133

15 IX. Total venituri din exploatare (1+V) 673 683

16 X. Total cheltuieli din exploatare (II-C+VI) 550 537

17 XI. Rezultat din exploatare (IX-X) 123 146

18 XII. Venituri financiare - Total 2 2

19 XIII. Costuri financiare - Total 1 3

20 XIV. Rezultat financiar 1 -2

21 XV. Rezultat extraordinar 0 0

22 XVI. Total venituri, conform situaţiilor financiare 675 685

23 XVII. Total cheltuieli, conform situaţiilor financiare 551 541

24 XVIII. Rezultat brut, conform situaţiilor financiare 123 144

25 XIX. Impozit pe profit 22 24

26 XX. Rezultat net, conform situaţiilor financiare 101 120

9


Conform bugetului aferent anului 2015, Electrica Distributie TN estimeaza venituri in valoare de

685 millioane RON, comparativ cu veniturile realizate in anul 2014, in valoare de 675 millioane

RON reprezentand o crestere de 1,6%.

Se estimeaza ca in anul 2015, veniturile din segmentul de distributie de energie electrica vor creste

cu 8 milioane RON, sau cu 1,3%, fata de perioada incheiata la 31 decembrie 2014. Aceasta evolutie

se datoreaza in principal cresterii cantitatii prognozate de energie distribuita.

Energie electrica achizitionata

In anul 2015, costul energiei electrice achizitionate pentru acoperirea pierderilor de retea se

estimeaza ca va creste cu 3 milioane RON, sau 2,3%, la 132 milioane RON, de la 129 milioane

RON in perioada incheiata la 31 decembrie 2014. Aceasta variatie se datoreaza in principal

urmatorilor factori:

- pretului mediu de achizitie energie electrica de pe PZU care a fost influentat in crestere de

aplicarea ordinului ANRE nr. 82/2014, privind aprobarea Regulamentului de organizare şi

funcţionare a pieţei pentru ziua următoare de energie electrică cu respectarea mecanismului de

cuplare prin preţ a pieţelor şi modificarea unor acte normative care reglementează piaţa pentru ziua

următoare de energie electrică. Mentionam faptul ca preturile medii de achizitie a energiei electrice

pe PZU in anul 2014, inainte de cuplarea pietelor, au avut un nivel scazut;

- cresterii cantitatii estimate de energia electrica intrata in conturul de distributie si implicit a

cantitatii de CPT. Evolutia lunii ianuarie 2015 intareste tendinta de crestere a cantitatii de CPT.

Costul cu energia electrica achizitionata reprezinta 19% din venituri in 2015, la fel cu perioada

incheiata la 31 decembrie 2014.

Salarii si alte beneficii ale angajatilor

Cheltuielile cu salariile si alte beneficii ale angajatilor vor scadea cu 15 milioane RON, sau 12%,

la 112 milioane RON de la 127 milioane RON in anul 2014.

Printr-un proces de crestere a productivitatii muncii, bazat pe reducerea naturala a personalului, a

reorganizarii activitatii si/sau a restructurarii prin disponibilizari colective sau individuale,

numarul de personal se va reduce cu 5%, ceea ce va duce la reducerea cheltuielilor cu salariile si

alte beneficii ale angajatilor. De asemenea, reducerea acestei categorii de cheltuieli se datoreaza si

scaderii CAS suportata de angajator cu 5 puncte procentuale.

In tabelul de mai jos este prezentata situatia personalului la momentul curent, precum si situatia

estimata la sfarsitul anului 2015.

10


Tabel 5: Evolutie numar personal 2015

EDTN numar de personal

Personal la inceputul anului 2015 2.011

Reduceri de personal in 2015 100

Personal la sfarsitul anului 2015 1.911

Ca procent din venituri, cheltuielile cu salariile si alte beneficii ale angajatilor vor reprezenta 16%

in anul 2015 fata de 19% in anul 2014.

Reparatii, intretinere si materiale

In anul 2015, cheltuielile cu reparatii, intretinere si materiale, componenta a costurilor de operare

si mentenanta controlabile vor scadea cu 10 milioane RON, sau 15%, la o valoare de 55 milioane

RON de la 65 milioane RON 2014. Aceasta scadere se datoreaza in principal reducerii cheltuielilor

de mentenanta ale societatii, corelat cu programul investitional.

Amortizarea contabila

In anul 2015, cheltuielile cu amortizarea imobilizarilor corporale si necorporale, componenta a

costurilor de exploatare neincluse in calculul venitului reglementat vor creste cu 9 milioane RON,

sau 7%, la o valoare de 133 milioane RON de la 124 milioane RON 2014. Aceasta crestere este

cauzata in principal de programul investitional.

Alte cheltuieli de exploatare

Alte cheltuieli de exploatare prezinta un trend descrescator, in anul 2015 reprezentand 98 milioane

RON comparativ cu 104 milioane RON in anul 2014. Ca procent din venituri, alte cheltuieli de

exploatare reprezinta 14% in anul 2015, fata de 15% in 2014.

Profitul operational

Ca urmare a factorilor prezentati mai sus, in anul 2015, profitul operational va creste cu 23

milioane RON, sau 18,7%, la 146 milioane RON de la 123 milioane RON in 2014. Totodata, marja

profitului operational a inregistrat o valoare de 22,7% in anul 2015 fata de 19,4% la finele anului

2014.

Profitul inainte de impozitare

Profitul inainte de impozitare a crescut cu 21 milioane RON, sau 17%, la 144 milioane RON de la

123 milioane RON in anul 2014.

11


Cheltuiala cu impozitul pe profit

In anul 2015, cheltuiala cu impozitul pe profit se estimeaza ca va creste cu 2 milioane RON, sau

9%, la 24 milioane RON de la 22 milioane RON preliminat pentru perioada incheiata la 31

decembrie 2014.

Profitul net al perioadei

Ca urmare a factorilor prezentati mai sus, in anul 2015, se estimeaza ca profitul net va creste cu 19

milioane RON, sau 19%, la 120 milioane RON de la 101 milioane RON preliminat pentru perioada

incheiata la 31 decembrie 2014. Marja profitului net va inregistra o crestere in 2015, ajungand la

18,7% comparativ cu 16% in anul precedent.

Factori cheie, directii si tendinte de piata semnificative ce

afecteaza rezultatele operatiunilor Electrica Distributie

Transilvania Nord

Consiliul de administratie face distinctie intre factorii cheie, directiile si tendintele de piata

semnificative pe care nu le poate controla si acelea pe care le poate controla (desi de multe ori doar

intr-o masura limitata).

Factorii cheie, directiile si tendintele de piata semnificative pe care Consiliul de administratie nu

le poate controla include:

(i) cadrul general de reglementare si cadrul legal in care societatea opereaza, inclusiv

politicile ANRE,

(ii) tarifele de distributie si furnizare reglementate de ANRE,

(iii) costul energiei electrice achizitionate,

(iv) tendintele macroeconomice in economia Romaniei si

(v) cererea de energie electrica.

Factorii cheie si directiile pe care Consiliul de administratie le poate controla cel putin partial,

includ investitiile de capital ale EDTN si cheltuielile operationale.

O parte importanta a strategiei de afaceri a Conducerii include implementarea unui plan de

investitii in principal in segmentul de distributie. Operatiunile Electrica Distributie TN necesita

investitii semnificative de capital in principal in legatura cu operatiunile Electrica in segmentul

de distributie de energie electrica. Activele Electrica Distributie TN necesita renovari periodice si

modernizari pentru a imbunatati eficienta operationala a Societatii. Orice intarzieri in

implementarea planului de investitii, amendamente ale acestuia, sau orice mariri de buget pot avea

un impact material asupra investitiilor viitoare ale Electrica Distributie TN si asupra operatiunilor

Electrica Distributie TN, situatiei financiare si asupra perspectivelor de dezvoltare.

Investitiile de capital vor avea impactul pozitiv anticipat asupra rezultatelor operationale in masura

in care sunt recunoscute in BAR de catre ANRE si tinand cont de rata de rentabilitate aprobata de

catre autoritatea de reglementare.

12


Mentiune

Bugetul de venituri si cheltuieli pentru anul 2015 a fost avizat de catre Consiliul de Administratie

al EDTN prin Hotararea CA nr 3/23.02.2015 si al Electrica SA prin Hotararea CA nr.

8/18.03.2015.

ELECTrica DISTRIBUTIE TRANSILVANIA NoRD S.a ... · PDF filede tarife plafon’’ dupa...

Documents

Transcript of ELECTrica DISTRIBUTIE TRANSILVANIA NoRD S.a ... · PDF filede tarife plafon’’ dupa...