Relaii financiare

Finane publice - definiie; - funii; - sector public; - proces decizional public; - bunuri si servicii publice

Finane private - definiie; - comparaii cu finanele publice

Politica financiar - definiie; - componente

Prghii economico-financiare

Echilibrul financiar

Fonduri financiare pentru satisfacerea nevoilor generale ale societii

Relatii in dublu sens:Relatii de constituire a fondurilorRelatii de distribuire a fondurilor

Relatii banesti

Relatii financiareIn sens larg: finantele publice; creditul; relatiile de asigurari-reasigurari; finantele intreprinderilor.

In sens restrans: finantele publice

Ca sistem financiar public si privat

Sistemul financiar public: fluxurile de la nivelul bugetelor publice si cele aferente creditului public

n Romnia, gestionarea resurselor financiare publice se realizeaz prin intermediul unui sistem unitar de bugete care cuprinde (Legea finanelor publice nr. 500/2002)-bugetul de stat: documentul elaborat i administrat de ctre Guvern, adoptat de ctre Parlament, prin lege, cuprinznd veniturile i cheltuielile aprobate prin legea bugetar anual-bugetul asigurrilor sociale de stat: documentul ce se ntocmeete distinct de bugetul de stat i se aprob de Parlament prin lege separat, fiind administrat i gestionat de Ministerul Muncii i Solidaritii Sociale i Familiei-bugetele locale: bugete de venituri i cheltuieli ale unitilor administrativ-teritoriale elaborate autonom, fapt ce stimuleaz iniiativa local n realizarea veniturilor i satisfacerea cerinelor locale-bugetele fondurilor speciale: se ntocmesc n vederea finanrii anumitor obiective i aciuni necesare n perioada considerat, pentru care se instituie prelevri obligatorii pe baz de legi speciale-bugetul trezoreriei statului: documentul n care sunt nscrise veniturile i cheltuielile trezoreriei privind activitatea desfurat de aceasta n scopul ndeplinirii funciilor sale-bugetele instituiilor publice autonome: includ veniturile i cheltuielile, sau dup caz, numai cheltuielile anuale ale instituiilor publice centrale care nu sunt subordonate nici unei alte entiti de drept public-bugetul instituiilor publice finanate integral/parial din BS, BASS, BL, BFS: include cheltuielile anuale ale instituiilor publice ce funcioneaz doar pe baza resurselor primite de la bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat, bugetele locale i bugetele fondurilor speciale. Cuprinde veniturile i cheltuielile anuale ale insituiilor publice ce primesc subvenii de la bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat, bugetele locale i bugetele fondruilor speciale n compeltarea fondurilor proprii i sunt n subordinea instituiilor publice autonome-bugetele instituiilor publice finanate integral din venituri proprii: documentele n care sunt prevzute i aprobate veniturile i cheltuielile instituiilor publice aflate n subordinea unor instituii publice autonome, ce funcioneaz doar pe baza veniturilor proprii ce provin din chirii, organizarea de manifestri culturale sportive etc-bugetele creditelor externe rambursabile, contractate sau garantate de stat: documentele n care sunt prevzute i aprobate veniturile i cheltuielile fondurilor externe contractate sau garantate de stat i a cror rambursare, dobnzi i alte costuri se asigur din fonduri publice-bugetele fondurilor externe nerambursabile:documentele n care sunt prevzute i aprobate veniturile i cheltuielile fondurilor externe care nu sunt rambursate

Sistemul financiar privatCreditul privat;Asigurarile-reasigurarile;Finantele intreprinderilor.

FINANELE PUBLICEDefinitie: Finanele publice reprezint un sistem de relaii economice viznd constituirea si repartizarea fondurilor de resurse financiare publice n scopul satisfacerii nevoilor de interes naional-local.

Functii:Funcia de alocare a resurselorFunia de redistribuire a veniturilorFuncia de stabilizare macroeconomic Funcia de reglementare

SECTORUL PUBLIC

Definitie

Componenteautoritile administrative publice centrale i locale;instituiile publice;regiile autonome i companiile naionale;societile cu capital de stat.

PROCESUL DECIZIONAL PUBLIC

BUNURI SI SERVICII TIPOLOGIE, CARACTERISTICI

FINANELE PRIVATE

Politica financiar: metodele i mijloacele concrete privind procurarea i dirijarea resurselor financiare, precum i instrumentele, instituiile i reglementrile financiare utilizate de stat pentru influenarea proceselor economice i a relaiilor sociale, ntr-o etap determinat.

Politica financiar:publicprivat .

POLITICA FINANCIARA

POLITICA FINANCIARA PUBLICA

POLITICA FINANCIARA PRIVATA

POLITICA FISCALA

POLITICA BUGETARA

POLITICA DE FINANTARE

POLITICA DE INVESTITII

POLITICA DE DIVIDENDE

Caracteristici ale politicii financiare:parte integrant a politicii generale a statului;are o independen relativ fa de politica statului din celelalte domenii (are obiective proprii i dispune de metode i instrumente specifice de atingere a acestora);nu constituie un scop n sine ci, mpreuna cu politica monetar, social, politica economic etc. s contribuie la realizarea unor obiective de importan economic i utilitate social de larg interes naional i cu implicaii internaionale;acioneaz nemijlocit in sfera repartiiei, asupra relaiilor ce iau natere n procesul de formare i dirijare a resurselor fondurilor publice, dar influeneaz practica i celelalte faze precum producie, schimb, consum.

Obiective generale ale politicii financiare :favorizarea progresului economic;reglarea conjuncturii prin impozite i investiii;realizarea justeei fiscale.

Unde este definita ???Programul politic: obiectivele urmrite de partid, mijloacele i metodele pe care nelege s le foloseasc pentru atingerea acestora, grupurile sociale crora li se adreseaz i interesele pe care le apara, poziia fa de problemele interne i internaionale ale momentului.Programul guvernamental: obiectivele economice, sociale i de alt natur care urmeaz s fie realizate de ctre echipa guvernamental n perioada pentru care a primit investitura, mijloacele necesare pentru realizarea acestora, msurile luate n acest scop.

Politica financiara vizeaza obiective de interes national, dar si de politica externa.

Obiective ale politicii interne:Ritmul creterii economiceVolumul i orientarea investiiilorDimensiunea consumuluiRelaiile dintre sectorul publice i cel privatCurba omajuluiIndicele preurilorEvoluia salariilor, pensiilor i a altor venituri fixe ale populaieiAciuni referitoare la programele de educaie, cultur, ocrotire medical, protecie social, aprare naional, protecia mediului nconjurtor, ordine public etc.

Obiective ale politicii externe:Definirea relaiilor politice, economice, tehnico-tiinifice, culturale, militare i de alt natur cu celelalte stateInteniile de cooperare i colaborare, atitudinea fa de uniunile economice, alianele militare i celelalte organizaii i organisme internaionalePoziia adoptat n probleme privind meninerea pcii, lichidarea subdezvoltrii, combaterea terorismului, a crimei organizate etc.

Politica fiscalreprezint ansamblul deciziilor privind modelarea i funcionarea sistemului fiscal n scopul atingerii obiectivelor stabilite de ctre decidenii publici. Instrumentele politicii fiscale sunt veniturile bugetare.

Politica fiscal:cadrul naional:Suveranitatea fiscal potrivit creia fiecare stat i instituie propriile venituri bugetare, i stabilete propriile criterii i tehnici de impunere.

Dubla impunere economic a aceeai materii impozabile (impozitarea de dou ori a aceluiai venit sau avere de ctre o autoritate fiscal naional).Costul colectrii i administrrii veniturilor bugetare.

Redistribuirea de venituri bugetare ntre diferite nivele ale administraiei publice (ex: cedrile de venituri de la bugetul de stat ctre bugetele locale sub forma sumelor defalcate din impozitul pe venit). Acest redistribuire are ca scop asigurarea de resurse suficiente la dispoziia unitilor administrativ-teritoriale fr a fi influenat negativ autonomia financiar local.

cadrul local :limitarea stabilirii de impozite i taxe locale de ctre autoritile locale n scopul evitrii concentrrii populaiei n anumite zone datorit motivelor fiscale.

cadrul internaional:dubla impunere juridic internaional (impozitarea de mai multe ori a aceleai materii impozabile de autoriti fiscale din ri diferite).concurena fiscal.paradisurile fiscale.armonizarea legislaiei fiscale.

Politica bugetarreprezint expresia alegerilor bugetare realizate de un centru de decizie public (autoriti i instituii publice) ce vizeaz finalitile economice i sociale. Instrumentele politicii bugetare sunt cheltuielile bugetare.

Tipurile de politici bugetare:politici bugetare expansioniste;politici bugetare restrictive;politici bugetare a relansrii creterii economice;politici bugetare a creterii echilibrate;politici bugetare de stimulare a ofertei;

Principalele domenii de manifestare a politicii financiare:-domeniul cheltuielilor publice

-domeniul veniturilor publice care vizeaz:-veniturile ordinare cu caracter fiscal i nefiscal;-resursele financiare extraordinare (mprumuturi de stat, emisiune monetar, privatizare).

-domeniul creditului bancar;

-domeniul asigurrilor de bunuri, persoane i rspundere civil

domeniul finantelor de intreprindere

Coordonatele politicii financiare n domeniul cheltuielilor publice (politica bugetar)-stabilirea mrimii, destinaiei, structurii optime a cheltuielilor publice;-definirea obiectivelor ce trebuie atinse prin intermediul efecturii cheltuielilor respective;-precizarea cilor, metodelor i instrumentelor ce trebuie utilizate n vederea atingerii obiectivelor propuse.

a)Dimensionarea cheltuielilor publice presupune stabilirea mrimii absolute (o comparaie a mrimii cheltuielilor publice de la an la an este pertinent numai n msura n care acestea sunt exprimate n preuri constante pentru eliminarea efectului inflaionist) i relative (raportate la PIB-analiz n dinamic a ponderilor nefiind alterat de evoluia preurilor sau de fluctuaiile cursurilor de schimb ale valutelor) a acestora.

b)Destinaia cheltuielilor publice se stabilete pornind de la o ierarhizare a nevoilor sociale n funcie de prioritate avndu-se n vedere stabilirea unui raport ct mai judicios ntre consum i formarea brut de capital, ntre consumul individual i cel social, ntre investiiile cu caracter productiv i cele cu caracter neproductiv.

c)Fundamentarea cheltuielilor publice pe baza criteriului de maxim eficien urmrete cuantificarea efectului utili obtenabil, rezultat al efortului realizat exprimat prin prisma volumului cheltuielilor publice i, prin urmare, se impune analizarea tuturor soluiilor susceptibile de realizare a obicetivelor propuse i alegerea variantei optime care s reprezinte cel mai avantajos raport ntre efortul solicitat i efectul obtenabil.

d)Stimularea beneficiarilor prin metode de finanare i gestionare care are n vedere rezultatele pozitive ce se pot obine de pe urma nlocuirii finanrii directe, totale sau pariale din fondurile publice cu acordarea de stimulente fiscale celor acre asigur acoperirea anumitor categorii de cheltuieli pe seama propriilor resurse.

Coordonatele politicii financiare n domeniul resurselor publice (politica fiscal)volumul i proveniena acestora metodele de prelevare ce urmeaz a fi utilizateobiectivele ce trebuie atinse prin intermediul instrumentelor fiscale folosite.

a)Volumul resurselor financiare este determinat de cuantumul cheltuielilor publice (se determin n mrime absolut sau/i relativ ca pondere n PIB).

b)Proveniena resurselor financiare: satisfacerea nevoilor sociale trebuie s se bazeze n primul rnd pe resursele interne i numai n subsidiar pe resursele externe.

c)Numrul i tipul canalelor de prelevare: aezarea judicioas a impozitelor i taxelor constituie o problem important a politici financiare deoarece ea afecteaz interesele tuturor cetgoriilor sociale i ale tuturor agenilor economici.

d)Impozitele i taxele constituie nu numai canale de prelevare a resurselor financiare, ci sunt i prghii economico-financiare, de aceea ele trebuie concepute inct s rspund cerinelor de influenare a activitii economice ntr-o anumit direcie.

e)Veniturile provenind de la sectorul public sunt obiectul unor dezbateri ce au ca surs modul de organizare i gestionare a unitilor economice de stat (societi comerciale, regii autonome, instituii bugetare), modul de repartizare a profitului la bugetul de stat, acordarea de fonduri de la buget pentru realizarea investiiilor, acordarea de subvenii pentru acoperirea pierderilor etc.

f)Problema echilibrului financiar

Prghiile economico-financiare: instrumente prin intermediul crora statul acioneaz n vederea stimulrii interesului economic al unei colectiviti (ramur, subramur, grup social, zon geografic) sau al membrilor acesteia considerai n mod individual (productori, consumatori, salariai) pentru realizarea unui anumit obiectiv.

Funcii ale prghiilor economico-financiare:-stimulare a interesului economic al colectivitii sau al membrilor acesteia considerai individual;-sancionare material a participanilor la procesele economice n cazul nerespectrii de ctre acetia a unor obligaii legale sau contractuale (cointeresare negativ): ex.imposibilitatea ntreprinderilor de a-i constitui fondurile proprii pe seama profitului, retragerea anticipat de ctre banc a unor credite n cazul schimbrii destinaiei pentru care acestea au fost acordate, aplicarea de dobnzi majoratoare pentru creditele nerambursate la scaden, perceperea de penalizri pentru nevrsrea la termenele legale a sumelor datorate statului etc.

Observaie: metodele de prelevare i de plat capt caracter de prghie n msura n care, asigurnd nfptuirea funciei de repartiie a finanelor influeneaz pozitiv anumite laturi ale activitii economice.

Prghii economice:rata dobnzii

cursul de schimb valutar

creditul bancar

veniturile bugetare: creterea veniturilor bugetare reduce veniturile disponibile scade consumul scade PIB

cheltuielile bugetare: creterea cheltuielilor bugetare conduce la majorarea consumului, deci creterea PIB.

Metodele administrative de conducere-balan financiar (buget economic, Frana) ntocmit cu prilejul elaborrii programelor de dezvoltare a economiei naionale:-cuprinde resursele financiare estimate a se realiza n perioada de referin, precum i destinaia acestora pentru consum public i privat, formare brut de capital fix, creteri de stocuri i rezerve materiale, transferuri n strintate etc; -are caracter orientativ; -servete ca instrument de fundamentare a echilibrului financiar la nivel macroeconomic;-se ntocmete pe termene mijlocii (3,5 ani) i se actualizeaz anual.-planuri financiare publice cu caracter executoriu (bugete de stat, bugetele unitilor administrativ-teritoriale, bugetul asigurrilor sociale de stat, bugetele fondurilor speciale, bugetele de venituri i cheltuieli ale instituiilor publice ):-instrumente prin intermediul crora se urmrete asigurarea echilibrului financiar n cursul anului;-se intocmesc pe perioada scurte, de regul un an.-bugete de venituri i cheltuieli ntocmite de ntreprinderi conform specificaiilor emise de ctre Ministerul Finanelor.Observaie: criteriul efect-efort ca modalitate de determinare a eficienei utilizrii resurselor financiare publice trebuie s se afle n permanen n atenia organelor de decizie, att la nivel macro ct i la nivel microeconomic.

Echilibrul general economic este expresia generalizat a echilibrului material al economiei naionale, a echilibrului forei de munc i a echilibrului valoric.Echilibrul financiar presupune egalitatea ntre resursele financiare care pot fi mobilizate la nivel macroeconomic i resursele necesare pentru aciunile economice, sociale sau de alt natur.

Echilibrul financiar la nivel microeconomic

Echilibrul trebuie realizat pe feluri de activiti i pe categorii de fonduri; Situaia normal la nivel microeconomic este aceea n care se obine profit (venituri mai mari dect cheltuieli); Echilibrul financiar la nivel de ntreprindere se poate exprima cu ajutorul formulei:V=Ch+P V = venituri; Ch = cheltuieli; P = profit n practic, echilibrul financiar pe ansamblul ntreprinderii se poate realiza:numai pe seama resurselor proprii;pe seama resurselor proprii i a eventualelor fonduri de la bugetul public;pe seama resurselor proprii, a eventualelor fonduri de la bugetul public i a mprumuturilor contractate de pe pia.

Dezechilibrul ntreprinderii se manifest prin incapacitatea acesteia de a-i onora obligaiile pe care le are fa de stat, furnizori, bnci i salariai.

Echilibrul financiar la nivel macroeconomic:

Echilibrul financiar la nivel macroeconomic poate s vizeze:totalitatea resurselor financiare ale societii i destinaiile acestora;resursele financiare aparinnd unui anumit sector, unei anumite ramuri sau unei uniti administrativ teritoriale i destinaia acestora. ECHILIBRUL FINANCIAR PUBLIC

ECHILIBRUL FINANCIAR AL SOCIETIIInstrumentul utilizat este Sistemul Conturilor Naionale

Echilibrul general macroeconomicInstrumentul utilizat este Pentagonul Macrostabilizrii. (E I) - (X IM) = ( G T) Soldul economiilor Soldul contului curent al Soldul sectorului neguvernamental balanei de pli sectorului guvernamental

Chart1

-5.6

1.5

-5.1

0.3

-8.7

1990

1990

-5.6

1.5

-5.1

0.3

-8.7

1990

1991

-12.9

3

-170.2

-1.9

-3.5

1991

1992

-8.8

8.2

-210.4

-4.4

-8

1992

1993

1.5

10.4

-256.1

-2.6

-4.5

1993

1994

3.9

10.9

-136.7

-4.2

-1.4

1994

1995

7.1

9.5

-32.3

-4.1

-5

1995

1996

3.9

6.6

-38.8

-4.9

-7.3

1996

1997

-6.9

8.9

-154.8

-3.6

-6.1

1997

1998

-5.4

10.3

-59.1

-2.8

-7.2

1998

1999

-3.2

11.5

-45.8

-2.6

-3.8

1999

2000

1.7

13

-40.7

-3.7

-3

2000

2001

5.3

8.6

-30.3

-3.1

-5.8

2001

2002

4.9

8.1

-22.5

-2.6

-3.4

2002

COMPARATION

100035.3256.15

332.2136.77

3.427.832.31

3.419.938.82

3.814.9154.81

5.411.859.12

4.47.345.81

7.410.140.72

6.57251

CROATIA

POLAND

ROMANIA

LITHUANIA

Sheet1

THE MACROECONOMIC STABILIZATION PENTAGON

1990199119921993199419951996199719981999200020012002

r-5.6-12.9-8.81.53.97.13.9-6.9-5.4-3.21.75.34.9

U1.53.08.210.410.99.56.68.910.311.513.08.68.1

I-5.1-170.2-210.4-256.1-136.7-32.3-38.8-154.8-59.1-45.8-40.7-30.3-22.5

g0.3-1.9-4.4-2.6-4.2-4.1-4.9-3.6-2.8-2.6-3.7-3.1-2.6

CA-8.7-3.5-8.0-4.5-1.4-5.0-7.3-6.1-7.2-3.8-3.0-5.8-3.4

Legend:

r :GDP annual variation

U :unemployment rate

CPI :conssum price index

SB :State Budget balance in GDP

CAB :current account balance in GDP

CPI-5.1-170.2-210.4-256.1-136.7-32.3-38.8-154.8-59.1-45.8-40.7

0.3-1.9-4.4-2.6-4.2-4.1-4.9-3.6-2.8-2.6-3.7

-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1

CROATIA199319941995199619971998199920002001 est.

r-500.06.56.06.04.52.8-0.33.13.5

U10.010.010.011.013.013.014.515.515.5

CPI1,000.03.03.43.43.85.44.47.46.5

SB-3.03.0-2.0-3.0-4.0-5.0-8.6-6.0-4.0

CAB-3.0-3.05.06.012.87.87.82.85.0

Reserves/M11.11.11.11.11.11.21.31.41.5

POLAND

199319941995199619971998199920002001 est.

r3.85.27.06.06.84.84.15.24.0

U16.416.014.913.210.310.413.115.015.4

CPI35.332.227.819.914.911.87.310.17.0

SB3.33.33.33.32.62.42.02.22.6

CAB-0.72.44.6-1.0-3.0-4.3-7.5-6.1-6.3

Reserves/M11.82.01.91.31.21.92.31.61.9

ROMANIA199319941995199619971998199920002001 est.

r1.53.97.13.9-6.9-5.4-3.21.74.1

U10.410.99.56.68.910.311.513.012.5

CPI256.1136.732.338.8154.859.145.840.725.0

SB-2.6-4.2-4.1-4.9-3.6-2.8-2.6-3.7-3.7

CAB-4.5-1.4-5.0-7.3-6.1-7.2-3.8-3.0-3.0

Reserves/M11.21.11.20.90.71.12.01.11.9

LITHUANIA199319941995199619971998199920002001 est.

r1.02.03.04.05.06.04.05.06.0

U10.410.99.56.68.910.311.513.013.5

CPI5.07.01.02.01.02.01.02.01.0

SB-2.6-4.2-4.1-4.9-3.6-2.8-2.6-3.7-4.0

CAB-4.5-1.4-5.0-7.3-6.1-7.2-3.8-3.0-2.0

Reserves/M12.11.11.41.40.71.22.81.22.3

Sheet2

Sheet3