Conditii generale de afaceri pentru Piete Financiare

ING Bank N.V. Amsterdam, Sucursala Bucuresti

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare - versiunea mai 2018

ING este unul dintre cei mai mari furnizori de servicii financiare din Europa. ING ofera clientilor servicii de

trezorerie si piete financiare (inclusiv, dar fara a se limita la Tranzactii de investitii (financiare)).

Aceste Conditii Generale de Afaceri privind Pietele Financiare (denumite in continuare “CGA –PF”) sunt

aplicabile incepand cu 25 Mai 2018.

In completarea Conditiilor Generale de Afaceri ale ING Bank N.V. actionand prin sucursala sa din Romania, ING

Bank NV Amsterdam, Sucursala Bucuresti, cu modificarile ulterioare (denumite in continuare “CGA”), aceste

CGA-PF vor reglementa relatia contractuala specifica (in ce priveste activitatile de trezorerie si piete financiare

si serviciile detaliate in prezentul document) dintre Client si

ING Bank N.V.,

Bijlmerplein 888,

1102 MG Amsterdam Zuidoost

Olanda

inregistrata cu numarul 33031431 in Registrul Comertului al Camerei de Comert si Industrie din Amsterdam,

actionand prin Sucursala sa

ING Bank N.V. Amsterdam, Sucursala Bucuresti, cu sediul in Bucuresti, Sector 1,

Bld. Iancu de Hunedoara nr. 48, parter si etajele 1-12,

inregistrate in Registrul Institutiilor de Credit sub nr. RB-PJS-40-024, denumita in cele ce urmeaza “Banca”.

Peste tot in cuprinsul acestor CGA-PF prin ING se va intelege ING Bank N.V. Amsterdam, Sucursala Bucuresti.

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare – versiunea mai 2018 1

Semnarea de catre Client a CDR si/sau a Contractului privind acoperirea riscului valutar semnifica insusirea si acceptarea de catre Client a tuturor termenilor si conditiilor CGAPF, astfel cum sunt acestea atasate CDR si/sau Contractului privind acoperirea riscului valutar si care fac parte integranta din acestea.

1. DEFINITII

1.1 Definitii

Termenii definiti in CGA si DP (astfel cum sunt

definite mai jos) vor avea acelasi inteles in aceste

CGA - PF, cu exceptia situatiei in care se prevede

altfel sau contextul impune.

In prezentele CGA-PF, cu exceptia situatiei in care se

prevede altfel sau contextul impune altfel, urmatorii

termeni vor avea urmatoarele intelesuri:

„Parte Afectata” va avea intelesul specificat in Clauza

12.2 (Cazuri de incetare).

„Orice Afiliat” inseamna orice entitate aflata sub

controlul, direct sau indirect, al Clientului, orice

entitate care controleaza, direct sau indirect, Clientul

sau orice alta entitate, aflata in mod direct sau indirect

sub acelasi control ca si Clientul. In legatura cu

aceasta, "control" asupra oricarei entitati sau

persoane inseamna detinerea unei majoritati a

puterilor de vot in entitatea sau persoana respectiva.

„CDR” inseamna Cererea de deschidere relatie sau

modificare date de identificare pentru persoane

juridice, care a fost semnata de Client (prin

intermediul Persoanelor Autorizate).

„Persoana Autorizata” inseamna orice persoana

autorizata de Client sa actioneze pe seama si in

contul lui in legatura cu indeplinirea oricarui act,

responsabilitate sau indatorire in legatura cu

prevederile acestor CGA-PF (incluzand dar fara a se

limita la instructiunile adresate Bancii in vederea

executarii Tranzactiilor).

„Conturi bancare” inseamna toate si orice conturi

bancare deschise la Banca de catre sau pe seama

sau in beneficiul Clientului inclusiv, fara limitare,

conturile mentionate in Anexa 2 (Conturi Bancare) a

Contractului privind acoperirea riscului valutar, si

incluzand, pentru evitarea oricarui dubiu, orice sume

de bani inregistrate in creditul acestor conturi la orice

moment si orice drepturi conexe sau care decurg din

sau in legatura cu aceste sume.

„Zi Lucratoare” inseamna:

(a) in legatura cu orice obligatie mentionata in Clauza

3.1, o zi in care bancile comerciale sunt deschise si

desfasoara activitatile obisnuite (inclusiv tranzactii

cu valuta si depozite in valuta) in locatia sau locatiile

specificate in Confirmarea relevanta si o zi in care

sistemul relevant de decontare este deschis sau

operational astfel cum se prevede in Confirmarea

relevanta sau, in cazul in care locatia sau sistemul

de decontare nu este specificat, astfel cum convin

Partile in scris;

(b) in legatura cu determinarea momentului cand

Perioada de Asteptare expira, o zi in care bancile

comerciale sunt deschise si desfasoara activitatile

obisnuite, in locul unde apare evenimentul sau

circumstanta care constituie sau da nastere la o

Nelegalitate sau la un Caz de Forta Majora, dupa

caz; si

(c) in legatura cu orice alta plata, o zi in care bancile

comerciale sunt deschise si isi desfasoara

activitatile obisnuite (inclusiv tranzactii cu valuta si

depozite in valuta) in locatia unde se afla contul

relevant si, daca difera, in centrul financiar

principal, daca exista, a valutei in care se

efectueaza respectiva plata si, daca acea valuta nu

are un singur centru financiar principal recunoscut,

o zi in care este deschis sistemul de decontare care

poate efectua plata respectiva.

(d) in legatura cu orice notificare sau alta comunicare,

inclusiv o notificare conform Clauzei 12.1.1

(Neexecutarea obligatiei de plata), o zi in care in

care bancile comerciale sunt deschise si isi

desfasoara activitatile obisnuite (inclusiv tranzactii

cu valuta si depozite in valuta) in orasul specificat

conform adresei din notificare indicata de

destinatar.

„Modificarea Legii Fiscale” inseamna emiterea,

promulgarea, semnarea sau ratificarea, sau orice

modificare a oricarei legi (sau in aplicarea sau in

interpretarea oficiala a oricarei legi) care a aparut in

data sau dupa data la care Partile au convenit asupra

incheierii unei Tranzactii.

„Cod Civil” inseamna Codul Civil al Romaniei – Legea

nr. 287/2009, astfel cum a fost modificata si

republicata (care a intrat in vigoare la 1 Octombrie

2011).

„Client” insemna persoana juridica astfel cum este

identificata in (i) CDR (in calitate de client); (ii) anexa

ce va fi inclusa in Contractul privind acoperirea riscului

valutar si care va prevedea detaliile complete de

contact, precum si sediul social, reprezentantele sau

sucursalele prin intermediul carora respectiva entitate

actioneaza pentru scopurile acestor CGA-PF si a

Contractului de acoperire a riscului valutar; si (iii) alte

documente furnizate de respectiva entitate catre ING

si sub conditia, inter alia, (dar fara a se limita la) legile,

regulile si reglementarile, precum si politicile si

procedurile globale si/sau locale ale ING privind

cunoasterea clientelei and prevenirea spalarii banilor.

„Suma Neta” inseamna suma determinata conform

Clauzei 13.4.2.

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare- versiunea mai 2018 2

„Cod” inseamna Internal Revenue Code (echivalentul

Codului Fiscal) al Statelelor Unite ale Americii din

1986, cu modificarile ulterioare. „Confirmare”

inseamna un document sau alt mijloc de proba pe care

Partile si-l trimit intre ele astfel cum se detaliaza in

Clauza 4 (Incheierea Tranzactiilor si emiterea

Confirmarilor) unde sunt descrise termenii si conditiile

unei anumite Tranzactii.

„Valuta contractuala” va avea intelesul atribuit in

Clauza 3 (Obligatii Generale).

„Neexecutare” inseamna un eveniment care, in

urma transmiterii unei notificari, expirarii unui termen

sau ambelor, ar constitui un Caz de Neexecutare.

„Partea in Culpa” va avea intelesul atribuit in Clauza

12.1 (Cazuri de Neexecutare).

„Data Incetarii Anticipate” inseamna data

determinata in conformitate cu Clauza 13.1.2 sau

Clauza 13.2.4.

„Caz de Neexecutare” va avea intelesul atribuit in

Clauza 12.1 (Cazuri de Neexecutare).

„FATCA” inseamna Sectiunile 1471 - 1474 ale

Codului, orice reglementari prezente sau viitoare sau

intepretari oficiale ale acestora, orice acorduri

incheiate in baza lor sau orice prevederi legislative

fiscale sau de reglementare, reguli sau uzante

adoptate in baza unui acord interguvernamental

incheiat in legatura cu implementarea lor.

„Impozit cu Retinere la Sursa FATCA” (in engleza,

“FATCA Withholding Tax”) inseamna orice impozit cu

retinere la sursa in SUA solicitat sau perceput

conform Codului, oricaror reglementari curente sau

viitoare sau implementari oficiale ale acestora,

oricaror acorduri incheiate conform Sectiunii 1471(b)

din Cod sau oricaror prevederi legale fiscale sau de

reglementare, reguli sau uzante adoptate conform

acordurilor interguvernamentale incheiate in legatura

cu implementarea Codului; pentru evitarea tuturor

neintelegerilor, Impozitul cu retinere la sursa FATCA

reprezinta o taxa care trebuie dedusa sau retinuta

conform legislatiei aplicabile, in conformitate cu

prevederile Clauzei 3.5. (Majorarea fiscala a taxelor

brute).

„Contract de acoperire a riscului valutar”

inseamna intelegerea sau contractul bilateral care se

va incheia intre Banca si Client pentru incheierea de

Tranzactii specifice, prezentele CGA-PF facand parte

integranta din acesta.

„CGA” insemna Conditiile Generale de Afaceri ale

Bancii, inclusiv eventualele modificari ulterioare

aduse acestora.

„CGA-PF” insemna prezentul contract impreuna cu

preambulurile si anexele precum si alte documente

adiacente atasate prezentului contract sau

incorporate in acesta prin referinta, inclusiv

eventualele modificari ulterioare aduse acestora.

„Ilegalitate” va avea intelesul atribuit prin Clauza

12.2.1 (Ilegalitate).

„Taxa Indemnizabila” inseamna orice Taxa (i) cu

exceptia unei Taxe care nu s-ar aplica in legatura cu o

plata conform prezentelor CGA-PF, oricarei Confirmari

sau oricarei Tranzactii daca nu ar exista o legatura

prezenta sau trecuta intre jurisdictia aferenta

guvernului sau a autoritatii fiscale care o impune si

beneficiarul respectivei plati sau persoana in legatura

cu respectivul beneficiar (inclusiv, fara a se limita la, o

legatura ce decurge din faptul ca respectivul beneficiar

sau persoana aflata in legatura cu respectivul

beneficiar este sau a fost cetatean sau rezident al

acelei jurisdictii sau este ori a fost organizat, a avut o

prezenta sau a fost implicat intr-o activitate comerciala

in respectiva jurisdictie, sau are sau a avut un sediu

permanent sau un loc fix de activitate in respectiva

jurisdictie, dar excluzand o legatura ce deriva doar din

faptul ca respectivul beneficiar sau persoana aflata in

legatura cu respectivul beneficiar a semnat, livrat,

desfasurat obligatiile sale sau primit o plata sau a

trecut la executarea silita a, prezentelor CGA-PF a

oricarei Confirmari sau a oricarei Tranzactii) si/sau (ii)

alta decat Impozitul cu Retinere la Sursa FATCA.

„Sediu" inseamna un sediu, o sucursala sau o agentie

a unei Parti, care poate fi si sediul principal sau de

origine al Partii.

„Celelalte sume” va avea intelesul atribuit prin Clauza

14.1 (Compensare la momentul Incetarii

Anticipate).

„Regie Autonoma” inseamna o entitate juridica

romana, detinuta de stat, organizata si functionand in

conformitate cu prevederile Legii 15/1990 privind

reorganizarea unitatilor economice de stat ca regii

autonome si societati comerciale, precum si cu alte

documente statutare (i.e. legi de implementare, decizii

guvernamentale etc.); Regia Autonoma este direct

detinuta si controlata de Statul Roman actionand prin

intermediul ministerelor, agentiilor sale

guvernamentale sau a altor institutii/organe sau

autoritati guvernamentale.

„Reguli” va avea sensul atribuit prin clauza 16.2

(Jurisdictie).

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare – versiunea mai 2018 3

„Suma Garantata" 1 inseamna echivalentul echitabil

stabilit cu buna credinta de Parti al tuturor si oricaror

Obligatii Garantate, inclusiv, fara a se limita la, dupa

caz, toate si oricare dintre sumele principale si

dobanzi, comisioane, costuri si cheltuieli decurgand

din sau in legatura cu Tranzactiile incheiate in baza

Contractului privind acoperirea riscului valutar,

impreuna cu toate si oricare costuri de executare silita.

Valoarea Sumei Garantate va fi specificata in

Contractul privind acoperirea riscului valutar.

„Obligatii Garantate” inseamna toate obligatiile si

datoriile prezente si viitoare datorate sau intampinate

in orice moment de Client catre Banca in baza fiecarei

si tuturor Tranzactiilor prevazute in aceste CGA-PF

si/sau Contractul privind acoperirea riscului valutar,

impreuna cu toate si oricare costuri de executare silita.

„Tranzactie Specificata” inseamna (a) orice

tranzactie existenta sau viitoare (inclusiv un contract

referitor la aceasta) intre Banca si Client (sau Orice

Afiliat) care nu reprezinta o Tranzactie conform

prezentelor CGA-PF si/sau a Contractului privind

acoperirea riscului valutar, sau, (b) orice tranzactie

identificata ca Tranzactie Specificata in Confirmarea

relevanta.

„Taxa” inseamna orice taxa, prelevare, impunere,

datorie, sarcina, impozit sau comision de orice natura,

prezenta sau viitoare (inclusiv dobanzi, penalizari,

majorari si alte adaugiri in legatura cu acestea) care

este impusa de orice guvern sau alta autoritate fiscala

in legatura cu orice plata efectuata in baza prezentelor

CGA-PF, a Contractului privind acoperirea riscului

valutar, a oricarei Confirmari sau a oricarei Tranzactii,

cu exceptia (i) taxelor de timbru, de inregistrare, de

intocmire a documentelor sau taxe similare acestora

si/sau (iii) Impozitului cu Retinere la Sursa FATCA (in

engleza, “FATCA Withholding Tax”).

„Caz Fiscal” va avea intelesul atribuit prin clauza

12.2.3 (Caz Fiscal).

„Moneda Sumei Nete” inseamna EUR si/sau - RON

astfel cum este specificat in Contractul privind

acoperirea riscului.

„Echivalentul In Moneda Sumei Nete” inseamna:

(a) in legatura cu orice suma denominata in Moneda

Sumei Nete, acea suma exprimata in Moneda

Sumei Nete; si

(b) in legatura cu orice suma denominata intr-o alta

moneda decat Moneda Sumei Nete ("Cealalta

Moneda"), suma exprimata in Moneda Sumei

Nete determinata de Partea care efectueaza

determinarea respectiva ca fiind necesara

cumpararii respectivei sume in Cealalta Moneda la

Data Incetarii Anticipate (sau, in cazul in care

1 (Daca si cand va fi cazul) valoarea Sumei Garantate va fi

specificata in Contractul privind acoperirea riscului valutar.

Suma Neta este determinata la o data ulterioara,

respectiva data ulterioara) cu Moneda Sumei Nete

la cursul de schimb la vedere practicat de agentul

de schimb (selectat in conditiile de mai jos) in

vederea cumpararii respectivei Celelalte Monede

cu Moneda Sumei Nete la sau in jurul orei 11:00

a.m. (in orasul in care se afla agentul de schimb)

la acea data la care s-ar efectua in mod obisnuit

determinarea respectivei rate pentru cumpararea

respectivei Alte Monede la valoare la Data Incetarii

Anticipate sau la respectiva data ulterioara.

Agentul de schimb va fi ales cu buna credinta de

catre Partea care efectueaza determinarea sau in

caz de dezacord va fi determinat impreuna de

ambele Parti.

„Caz de Incetare” va avea sensul atribuit prin clauza

12.2 (Cazuri de Incetare).

„Tranzactii” inseamna tranzactii de schimb valutar cu

data valutei tommorow, spot, forward, inclusiv

tranzactii de tip non-deliverable forward sau de tip

swap pe cursul de schimb valutar, fiecare avand un

termen maxim de un (1) an de la data incheierii

Tranzactiei.

„SUA” inseamna Statele Unite ale Americii.

„Perioada de Asteptare” inseamna:

(a) in legatura cu un Caz de Incetare conform

Clauzei 12.2.1 (Ilegalitate), o perioada de trei Zile

Lucratoare; sau

(b) in legatura cu un Caz de Incetare conform Clauzei

12.2.2 (Forta Majora si Caz fortuit) si conform

Clauzei 12.2.4 (Rambursarea anticipata a

Facilitatilor (de credit). Incetarea relatiei dintre

Banca si Client), o perioada de opt Zile Lucratoare

(sau zile care ar fi fost Zile Lucratoare daca nu ar fi

intervenit evenimentul sau circumstanta respectiva)

dupa momentul aparitiei acelui eveniment sau

circumstanta,

1.2 Termeni definiti in CGA

Ori de cate ori sunt folositi in prezentele CGA-PF si/sau

Contractul privind acoperirea riscului valutar, cu

exceptia situatiei in care contextul impune sau confera

termenului respectiv un alt inteles, termenii definiti in

CGA si/sau DP au acelasi inteles in prezentul Contract

si/sau in Contractul privind acoperirea riscului valutar.

2. DECLARATII

2.1 Declaratiile ambelor Parti Clientul si Banca

declara fiecare la data incheierii prezentelor CGA-PF

si la orice moment ulterior, urmatoarele:

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare- versiunea mai 2018 4

2.1.1 este infiintat si functioneaza in mod legal in

fiecare jurisdictie unde se cere astfel;

2.1.2 are capacitatea juridica si are aprobarile

necesare sa incheie si sa-si indeplineasca

obligatiile care decurg din prezentele CGA-PF si

Contractul privind acoperirea riscului valutar;

2.1.3 aceste CGA-PF si Contractul privind acoperirea

riscului valutar sunt aprobate si semnate in mod

legal, si reprezinta obligatii legale, valide si

produc efecte juridice depline asupra sa;

2.1.4 toate aprobarile, autorizatiile sau instructiunile

necesare in legatura cu aceste CGA-PF si

Contractul privind acoperirea riscului valutar au

fost acordate de orice terti relevanti (cum ar fi,

dara fara a se limita la, actionarii Clientului

si/sau entitatile care controleaza Clientului, orice

autoritati, institutii sau organe relevante

regulatorii sau de supervizare);

2.1.5 orice act privind aceste CGA-PF si Contractul

privind acoperirea riscului valutar cerut de orice

autoritate competenta - guvernamentala sau de

alt fel – a fost sau va fi intocmit

conform legii (si reinnoit daca este cazul);

2.1.6 executarea obligatiilor potrivit acestori CGAPF si

Contractului privind acoperirea riscului valutar

nu va contraveni sau incalca prevederile oricarei

legi, reglementari, oricarui

contract sau ale oricarei alte cerinte aplicabile;

2.1.7 nicio lege aplicabila nu il obliga sa faca nicio

deducere ori retinere la sursa pentru sau in

contul oricarei Taxe din nicio plata (alta decat

dobanda prevazuta in Clauza 10 (Dobanda

Penalizatoare), Clauza 13.5.1 sau Clauza

13.5.2 din aceste CGA-PF) care trebuie sa fie

facuta catre cealalta Parte in baza acestori

CGA-PF si/sau Contractului privind acoperirea

riscului valutar. La intocmirea acestei declaratii

Partea care o face se poate baza pe

urmatoarele:

(a) exactitatea tuturor declaratiilor facute de

cealalta Parte in Clauzele 2.1.8 si 2.1.9 de

mai jos;

(b) satisfacerea obligatiilor prevazute in

Clauza 3.6.1 sau in Clauza 3 si exactitatea

si eficacitatea oricarui document furnizat

de cealalta Parte conform Clauzei 3.6.1

sau Clauzei 3.6.3 din prezentele CGA-PF;

si

(c) satisfacerea de catre celalta Parte a

obligatiilor ce ii revin potrivit Clauzei 3.7

si avand in vedere ca Partea care face aceasta

declaratie nu va fi considerata ca

2 Aplicabil in cazul in care clientul este o REGIE AUTONOMA 3 Aplicabil in cazul in care clientul este o persoana juridica (de

incalcand-o atunci cand la facerea acestei

declaratii ea se bazeaza pe Clauza 2.1.7

(b) si cealalta parte nu prezinta un formular

sau document conform Clauzei 3.6.3

motivand ca nu prezinta respectivul

formular sau document pentru a evita un

prejudiciu substantial adus pozitiei sale

juridice sau comerciale.

2.1.8 este deplin eligibil sa beneficieze de prevederile

clauzelor "Profiturile intreprinderii" sau

"Beneficiile intreprinderilor" sau "Profituri

industriale si comerciale", dupa caz, prevederile

clauzelor "Dobanzi", "Dobanzi si castiguri" sau

"Alte venituri" (daca exista) ale conventiei pentru

evitarea dublei impuneri cu privire la impozitul

pe venit si pe avere/capital aplicabile, cu privire

la orice plata descrisa in aceste prevederi si

primita sau care urmeaza

a fi primita de acesta in legatura cu prezentele

CGA-PF, orice Confirmare sau orice

Tranzactie; si

2.1.9 fiecare plata primita sau care urmeaza a fi primita

in legatura cu aceste CGA-PF,

Contractul privind acoperirea riscului valutar, cu

orice Confirmari sau cu orice Tranzactie va fi in

stransa legatura cu desfasurarea activitatii sale

comerciale in tara unde este situat Sediul fie (i)

al Bancii, fie (ii) al Clientului, fiecare in calitate

de beneficiar al platii, specificat in Confirmarea

relevanta, prin care plata este primita sau

urmeaza a fi primita.

2.2 Declaratiile Clientului

In plus, Clientul declara la data incheierii acestor CGA-

PF si/sau Contractului privind acoperirea riscului

valutar, precum si la orice moment ulterior si la data la

care oricare Tranzactie este solicitata sau executata,

urmatoarele:

2.2.1 Nicio procedura judiciara nu a fost initiata si nu

este iminenta impotriva sa, avand ca scop

falimentul, dizolvarea, administrarea sau

reorganizarea judiciara sau numirea unui

administrator special, administrator judiciar,

lichidator sau a unui alt organ similar in

legatura cu toate sau oricare din bunuri si

venituri;

2.2.2 nu face obiectul si nu este supus niciunei

proceduri de lichidare, reorganizare

administrativa si nu face obiectul si nici nu este

supus si nu se confrunta cu vreo situatie sau

eveniment, care, potrivit legislatiei aplicabile

din orice tara/ stat, are un efect similar oricaruia

dintre evenimentele/ imprejurarile descrise mai

sus 2 sau nu face obiectul si nu este supus

ex., o companie), alta decat o REGIE AUTONOMA 4 Aplicabil

in cazul in care clientul este o REGIE AUTONOMA

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare – versiunea mai 2018 5

niciunei proceduri de lichidare, dizolvare,

administrare speciala si/sau al supravegherii

speciale si/sau al unei proceduri de redresare

financiara, nu i-a fost retrasa licenta de catre

autoritatea de reglementare si nici nu este

supus si nu se confrunta cu vreo situatie sau

eveniment, care, potrivit legislatiei aplicabile

din orice tara/stat, are un efect similar oricaruia

dintre evenimentele/ imprejurarile descrise mai

sus3;

2.2.3 detine toate autorizatiile, autorizarile, licentele si

permiselee necesare, in conformitate cu care

Clientul este autorizat si are dreptul sa-si

desfasoare activitatea economica specifica4

sau dupa cum este aplicabil, detine toate

autorizatiile necesare emise de Banca

Nationala a Romaniei, Autoritatea de

Supraveghere Financiara], fosta Comisie Nationala a

Valorilor Mobiliare, fosta Comisie de Supraveghere a

Asigurarilor si fosta Comisie de Supraveghere a

Sistemului de Pensii Private, in conformitate cu care

este autorizat sa sa isi desfasoare activitatea

economica specifica3;

2.2.4 va respecta pe deplin prevederile legii si

reglementarile aplicabile Tranzactiilor, conform prevederilor

prezentelor CGA-PF si a Contractului privind acoperirea riscului valutari;

2.2.5 va incheia tranzactii cu instrumente derivate,

exclusiv cu scopul si cu intentia de a

administra si diminua riscurile privind Clientul,

activele sau activitatea sa (in

engleza, “hedging risks purposes”)4

2.2.6 Tranzactiile oferite si prestate de Banca, in

temeiul prezentelor CGA-PF si

a

Contractului privind acoperirea riscului valutar

, respecta si se incadreaza in limitele

domeniului si obiectului principal de activitate

al Clientului, precum si in dispozitiile si limitele

bugetului si planului de investitii ale Clientului,

asa cum acestea au fost aprobate de

organele statutare relevante/ compentente;

2.2.7 Deciziile Clientului de a contracta si de a

beneficia de Tranzactii vor fi luate si adoptate

doar in vederea realizarii si ducerii la

indeplinire a activitatilor economice ale

Clientului, conform domeniului si obiectului

principal de activitate ale acestuia si,

respectiv, vor fi fundamentate si vor avea

drept temei o analiza aprofundata si

3 Aplicabil in cazul in care clientul este o persoana juridica (de

ex., o companie), alta decat o REGIE AUTONOMA

exhaustiva din partea Clientului avand drept

obiect eficienta economica a contractarii

Tranzactiilor;

2.2.8 Intelege si ia cunostinta de faptul ca Banca va

oferi si va presta Tranzactiile, doar in masura

si in limitele in care Tranzactiile respective

respecta in totalitate legislatia si

reglementarile in vigoare aplicabile

Tranzactiilor in conformitate cu prezentele

CGA-PF si Contractul privind acoperirea

riscului valutar si este de acord ca Banca nu

va fi obligata sa incheie nicio Tranzactie care

incalca sau este in contradictie cu orice

prevedere legala expresa imperativa, in

acest sens;

2.2.9 este singurul responsabil sa-si obtina propria

consultanta juridica si fiscala privind

implicatiile, riscurile si consecintele contabile

si juridice care pot rezulta din Tranzactii;

2.2.10 Reprezentantii Autorizati au fost si vor fi

autorizati legal sa indeplineasca

responsabilitatile stipulate in prezentele CGA-PF.

2.3 Luare la cunostinta

Fiecare Parte ia la cunostinta faptul ca declaratiile si

garantiile mai sus mentionate au fost esentiale pentru

incheierea de cealalta Parte a acestor CGAPF si a

Contractului privind acoperirea riscului valutar si/sau a

oricarei Confirmari sau a oricarei Tranzactii.

3. OBLIGATII GENERALE

Partile convin urmatoarele, pentru atat timp cat oricare

dintre Parti are sau ar putea avea orice obligatie care

decurge din aceste CGA-PF, Contractul privind

acoperirea riscului valutar sau orice Confirmare sau

Tranzactie:

3.1. Plati

Fiecare Parte va face fiecare plata sau livrare

specificata in sarcina ei in fiecare Confirmare, sub

rezerva conditiilor prevazute de aceste CGA-PF si/sau

de Contractul privind acoperirea riscului valutar.

3.2. Modalitati de plata

Platile conform acestor CGA-PF, a Contractului privind

acoperirea riscului valutar si oricarei Confirmari vor fi

facute la data la care sunt datorate, disponibile la data

respectiva Partii care le primeste la locatia contului

mentionat in Confirmarea relevanta sau intr-un alt mod

in conformitate cu aceste CGAPF si cu Contractul

privind acoperirea riscului valutar, in fonduri liber

4 Aplicabil exclusiv pentru Clientii care nu pot efectua speculatii

prin initierea si derularea de prin tranzactii cu instrumente

financiare derivate, cum ar fi anumite entitati reglementate.

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare- versiunea mai 2018 6

transferabile si intr-o modalitate obisnuita pentru plati

in deviza respectiva.

3.3. Conditii suspensive

Fiecare obligatie a fiecarei Parti, prevazuta in Clauza

3.1 de mai sus este supusa (a) conditiei suspensive ca

niciun Caz de Neexecutare sau Neexecutare referitor

la cealalta Parte sa nu fi avut loc si sa nu continue, (b)

conditiei suspensive ca sa nu fi avut loc sau sa fi fost

efectiv stabilita o Data a Incetarii Anticipate in legatura

cu Tranzactia respectiva si (c) orice alta conditie

suspensiva aplicabila mentionata in aceste CGA-PF,

Contractul privind acoperirea riscului valutar si/sau

Confirmarea respectiva.

3.4. Moneda de plata

Fiecare plata potrivit acestor CGA-PF, a Contractului

privind acoperirea riscului valutar si oricarei Confirmari

va fi facuta in moneda mentionata in aceste CGA-PF,

Contractul privind acoperirea riscului valutar si in

Confirmarea respectiva pentru acea plata ("Moneda

Contractuala"). In masura in care legea aplicabila

permite, orice obligatie de a face plati in Moneda

Contractuala care decurge din aceste CGA-PF,

Contractul privind acoperirea riscului valutar si din

orice Confirmare nu va fi stinsa sau satisfacuta printr-

o oferta de plata in alta moneda decat Moneda

Contractuala, cu exceptia cazului in care aceasta

oferta de plata rezulta in primirea efectiva de catre

Partea careia i se datoreaza plata, actionand cu buna

credinta si folosind proceduri comerciale acceptabile

pentru convertirea monedei oferite spre plata in

Moneda Contractuala, a sumei integrale in Moneda

Contractuala a tuturor sumelor platibile cu privire la

aceste CGA-PF, Contractul privind acoperirea

riscului valutar si orice Confirmare.

3.5. Majorarea fiscala a taxelor brute (in engleza,

“Tax Gross-up”)

Toate platile care decurg din aceste CGA-PF,

Contractul privind acoperirea riscului valutar, din

orice Confirmare si din orice Tranzactie vor fi

efectuate fara nici o deducere sau retinere la sursa

pentru sau in contul oricarei Taxe, cu exceptia cazului

in care o astfel de deducere sau retinere la sursa este

ceruta de legea aplicabila, astfel cum a fost

modificata prin practica oricarei autoritati fiscale

guvernamentale relevante, in vigoare la momentul

respectiv. In cazul in care unei Parti i se solicita astfel

sa retina la sursa sau sa deduca, atunci acea parte ("X"):

3.5.1. va notifica imediat cealalta Parte ("Y") in legatura

cu o astfel de cerinta;

3.5.2. va plati autoritatilor competente intreaga suma

care trebuie dedusa sau retinuta la sursa

(inclusiv suma totala care trebuie dedusa sau

retinuta la sursa din orice suma suplimentara

platita de X catre Y in conformitate cu aceasta

Clauza 3.5 (Majorarea fiscala a taxelor brute

(in engleza, “Tax Gross-up”))imediat ce are loc

oricare din urmatoarele: stabileste ca o astfel

de deducere sau retinere este necesara sau

primeste o notificare prin care se impune acea

suma in sarcina lui Y;

3.5.3. va inmana lui Y imediat chitanta (sau o copie

certificata), sau alt document acceptabil in

mod rezonabil de catre Y, prin care se atesta

efectuarea unei asemenea plati catre

autoritatile competente; si

3.5.4. daca o astfel de taxa este o Taxa

Indemnizabila, va plati lui Y, in plus fata de plata

la care Y este indreptatit conform

prezentelor CGA-PF si/sau Contractului

privind acoperirea riscului valutar , oricarei

Confirmari sau oricarei Tranzactii, o suma

suplimentara pentru a se asigura faptul ca

suma neta primita efectiv de Y (libera de orice

Taxe Indemnizabile, indiferent daca au fost

stabilite in sarcina lui X sau Y) va fi egala cu

suma totala pe care trebuia sa o primeasca Y

daca o astfel de deducere sau retinere nu ar fi

fost impusa. Cu toate acestea, X nu va fi

obligat la plata oricarei sume suplimentare

catre Y in masura in care X nu ar fi trebuit sa

plateasca aceasta suma suplimentara daca

nu ar fi avut loc una din urmatoarele:

(a) Y nu si-a respectat obligatia de a se

conforma cu sau de a indeplini orice

intelegere prevazuta in Clauza 3.6.1,

Clauza 3.6.3 sau Clauza 3.7 (Conventii

Fiscale); sau

(b) o declaratie data de Y in Clauzele 2.1.8,

2.1.9 sau 2.2.9 s-a dovedit inexacta sau

falsa, mai putin atunci cand acea

inexactitate sau falsitate nu s-ar fi produs

daca nu ar fi avut loc una din urmatoarele:

(i) o autoritate fiscala a luat o masura, sau

s-a introdus o actiune la instanta

competenta, la sau dupa data contractarii

unei Tranzactii (indiferent de faptul ca o

astfel de actiune este luata sau introdusa

in legatura cu o Parte la aceste CGAPF

si/sau Contractul privind acoperirea

riscului valutar);

sau (ii) s-a produs o Modificare a Legii

Fiscale.

3.6. Furnizarea informatiilor

Va pune la dispozitia celeilalte Parti sau, in anumite

conditii stabilite de Clauza 3.6.3 de mai jos, autoritatilor

guvernamentale sau fiscale indicate (actionand

rezonabil) de cealalta Parte:

3.6.1. orice formulare, documente sau certificate

fiscale mentionate in orice Confirmare;

3.6.2. orice alte documente mentionate in orice

Confirmare; si

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare – versiunea mai 2018 7

3.6.3. la cererea rezonabila a celeilalte Parti, orice

formular sau document care ar putea fi necesar

sau care este solicitat (actionand rezonabil) in

scris, pentru a-i permite celeilalte Parti sa faca

o plata conform acestor CGA-PF, Contractului

privind acoperirea riscului valutar, oricarei

Confirmari sau Tranzactie fara nicio deducere

sau retinere la sursa pentru sau in contul

oricarei Taxe, sau cu o astfel de deducere sau

retinere dar la o rata redusa (cu conditia ca

completarea, semnarea si depunerea unui

astfel de formular sau document sa nu aduca

prejudicii substantiale pozitiei juridice sau

comerciale a Partii care primeste o astfel de

cerere), orice astfel de formular sau document

urmand a fi exact si completat intr-o maniera

rezonabil satisfacatoare pentru cealalta Parte si

semnat si livrat cu orice certificare rezonabil

necesara, in fiecare caz pana la data specificata

in Confirmarea respectiva sau, daca nu se

specifica o astfel de data, cat mai repede

posibil.

3.7. Conventii fiscale

Va notifica Bancii in cazul in cazul in care oricare dintre

declaratile enumerate in Clauzele 2.1.8, 2.1.9 si 2.2.9

se dovedeste a fi inexacta sau falsa, imediat ce va lua

cunostinta de acest lucru.

4. CONTRACTAREA TRANZACTIILOR SI

EMITEREA CONFIRMARILOR

4.1. Mijloace de comunicare

Pentru scopul acestei Clauze 4.1., si in plus fata de

prevederile CGA, prin prezentele CGA-PF Clientul

este de acord ca mijloacele de comunicare sa includa

(pe langa conversatiile telefonice) si urmatoarele:

telex, telefax (i.e. transmisiuni tele- facsímile),

transmisiuni facsímile si orice alte forme de mesagerie

electrónica.

4.2. Confirmari

Pentru scopurile acestei Clauza 4.2 si in plus fata de

prevederile CGA, orice Confirmare (care a fost

incheiata inter Client si Banca) va fi incheiata intre parti

prin intermediul oricarei platforme ING, aplicatii IT

aflate la dispozitia clientului utilizator etc.

5. MANDAT

5.1. Mandatul acordat Persoanelor Autorizate

5.1.1. Clientul se obliga si accepta in mod informat ca

detine intreaga responsabilitate cu privire la

numirea (incluzand, fara limitare, emiterea si

mentinerea oricaror decizii si/sau procuri)

Persoanelor Autorizate pentru ca, cu puteri

depline in numele si pe seama Clientului, sa

incheie Tranzactii, sa execute si sa elibereze

Confirmari si sa intreprinda orice masuri

necesare si sa semneze si sa elibereze orice si

toate documentele necesare in legatura cu

aceste CGA-PF si/sau Contractul privind

acoperirea riscului valutar.

5.1.2. Clientul se obliga prin prezentele CGA-PF sa ia

oricare si toate masurile necesare mentinerii

validitatii Imputernicirii pe toata perioada

prezentelor CGA-PF si/sau

Contractului privind acoperirea riscului valutar.

5.1.3. Paragrafele 2, 3 si 4 ale clauzei 2.55 din GTC se

vor aplica mutatis mutandis oricaror si tuturor

Tranzactiilor incheiate cu Banca indiferent de

mijloacele de comunicate

implicat

6. DESPAGUBIRI

Cu exceptia intentiei, neglijentei grave sau a fraudei

din partea Bancii, astfel cum acestea au fost

determinate printr-o decizie definitiva a unei instante

competente, Clientul prin prezentul Contract este de

acord sa despagubeasca si sa protejeze Banca

impotriva tuturor pretentiilor, actiunilor, cererilor,

investigatiilor entitatilor de supraveghere sau

guvernamentale, procedurilor intentate si hotararilor

emise, care ameninta Banca sau au fost instituite

impotriva Bancii si a tuturor pierderilor pe care Banca

le poate suferi sau intampina care sunt cauzate in mod

direct sau indirect de, sau rezulta dinincheierea

Tranzactiilorconform acestor CGA-PF si/sau

Contractului privind acoperirea riscului valutar si/sau

orice Confirmare.

7. RASPUNDERE

7.1. Limitele raspunderii Bancii

7.1.1. Banca nu este responsabila si nu va raspunde

pentru nicio cheltuiala, pierdere, cost sau dauna

intampinata, suferita sau platita de Client ca

rezultat al faptului ca Banca nu a acceptat sa

incheie sau sa presteze un Serviciu conform

Clauzei 4 (Contractarea Tranzactiilor si

emiterea Confirmarilor).

7.1.2. Banca nu este responsabila si nu va raspunde

pentru niciun act, omisiune, neexecutare sau

insolventa ale niciunui sistem de decontare si

compensare, in masura in care acestea nu au

fost cauzate prin neglijenta, cu intentia sau prin

frauda Bancii.

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare- versiunea mai 2018 8

7.1.3. Banca nu este responsabila si nu va raspunde

de niciun act, omisiune, neexecutare sau

insolventa a niciunei terte parti.

8. GARANTIE REALA MOBILIARA

8.1. Garantie reala mobiliara

Pentru a garanta (pana la nivelul Sumei Garantate)

indeplinirea Obligatiilor Garantate, incluzand fara a se

limita la plata tuturor si oricaror sume datorate de

Client in legatura cu Tranzactiile conform acestor

CGA-PF si/sau Contractului privind acoperirea riscului

valutar si/sau orice Confirmare, cand acestea devin

exigibile, Clientul constituie in favoarea Bancii, prin

prezentele CGA-PF , o ipoteca mobiliara asupra

Conturilor Bancare si asupra tuturor drepturilor pe care

Clientul le-ar putea avea in legatura cu acestea in

conformitate cu termenii acestor CGA-PF si/sau

Contractului privind acoperirea riscului valutar si/sau

orice Confirmare si ai Codului Civil Roman.

8.2. Angajament de plata

Clientul se obliga si se angajeaza sa plateasca Bancii

la scadenta toate sumele de bani si sa indeplineasca

toate si oricare dintre Obligatiile Garantate in

conformitate cu termenii acestor CGAPF si/sau ai

Contractului privind acoperirea riscului valutar si ai

fiecarei Tranzactii.

8.3. Inregistarea Garantiei

8.3.1. Prin prezentele CGA-PF, Clientul se obliga sa

inregistreze imediat ipoteca mobiliara

constituita prin prezentele CGA-PF, pentru

opozabilitate fata de terti, in registrele relevante.

Prin prezenteleCGA-PF, Clientul ia la

cunostinta si accepta faptul ca Banca va avea

dreptul (iar nu obligatia), fara a notifica Clientul,

de a inregistra garantia reala mobiliara

constituita prin prezentul contract in registrele

relevante in scop de opozabilitate fata de terti,

pe costul si cheltuiala Clientului, iar Clientul

autorizeaza Banca sa debiteze Conturile

Bancare cu o suma egala cu astfel de costuri si

cheltuieli.

8.3.2. Fara a nesocoti obligatia de a indeplini

formalitatile de publicitate stipulate in Clauza

8.3.1 de mai sus, publicitatea ipotecii mobiliare

create prin prezentele CGA-PF este

considerata satisfacuta si prin mentinerea

Conturilor Bancare deschise la Banca. Clientul

se obliga sa nu ceara inchiderea Conturilor

Bancare pana la plata integrala a tuturor

sumelor de bani si indeplinirea tuturor si oricaror

Obligatii Garantate in concordanta cu

prevederile prezentelor CGA-PF si/sau

Contractului privind acoperirea riscului valutar

si ai fiecarei Tranzactii si/sau oricarei

Confirmari.

8.4. Nicio garantie

Clientul se obliga si se angajeaza prin prezentele

CGA-PF fata de Banca sa nu constituie, sa nu acorde

si sa nu permita sa subziste nicio alta garantie asupra

Conturilor Bancare, in intregime sau asupra oricarei

parti din acestea, fara consimtamantul prealabil scris

al Bancii, care nu va refuza in mod nerezonabil sa il

dea.

8.5. Punere in executare

In orice moment, ca urmare a unei Neexecutari sau a

unui Caz de Incetare, Banca poate trece imediat la

executarea silita a ipotecii mobiliare constituite prin

prezentele CGA-PF fara o notificare prealabila a

Clientului. Banca poate executa silit in intregime

garantia constituita prin prezentele CGA-PF, sau

numai o parte a acesteia, si in orice ordine aleasa de

catre Banca.

8.6. Titlu executoriu

Garantia mobiliara constituita in favoarea Bancii

conform prezentelor CGA-PF si a Contractului privind

acoperirea riscului valutar si/sau a fiecarei Confirmari

constituie titlu executoriu in conditiile Articolului 2431

(Titluri executorii) din Codul Civil al Romaniei.

8.7. Mijloace de executare

In legatura cu executarea acestor CGA-PF si/sau a

Contractului privind acoperirea riscului valutar, Banca,

in scopul de a asigura recuperarea in intregime de la

Client a Sumei Garantate, poate, la discretia sa (i) sa

blocheze Conturile Bancare; (ii) sa converteasca orice

sold creditor aflat in Contul Bancar in Moneda Sumei

Nete utilizand rata de schimb valutar la vedere

relevanta a Bancii disponibila la Sediul Bancii unde se

afla Contul Bancar respectiv in momentul efectuarii

unei astfel de conversii; (iii) sa compenseze orice

Obligatii Garantate nesatisfacute cu sumele de bani

aflate in soldul creditor al Conturilor Bancare la orice

moment; (iv) sa traga si sa aproprieze toate si orice

sume aflate in soldul creditor al Conturilor Bancare si

sa incaseze orice sume platite in Conturile Bancare in

orice moment ulterior si sa utilizeze aceste sume

pentru descarcarea Obligatiilor Garantate neachitate;

si/sau (v) sa utilizeze orice combinatie a metodelor

expuse mai sus si in orice ordine astfel cum Banca ar

putea considera potrivit.

9. COMISIOANE SI CHELTUIELI

Cu exceptia cazului cand Partile convin altfel, Banca

va incasa comisioanele si cheltuielile prevazute in

Brosura privind Tarifele si Comisioanele pentru

Persoane Juridice astfel cum a fost comunicata

Clientului, conform CGA si DP.

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare – versiunea mai 2018 9

10. DOBANDA PENALIZATOARE

In legatura cu orice suma datorata conform prezentelor

CGA-PF si/sau Contractului privind acoperirea riscului

valutar si care nu este platita la data respectiva a

scadentei, se va datora o dobanda calculata pentru

fiecare zi incepand cu data scadentei si pana la data

efectuarii platii efective, la o rata egala cu rata dobanzii

percepute de Banca clientilor sai pentru overdraft

neautorizat, calculat cu buna credinta de Banca pe

baza numarului efectiv de zile scurse raportat la un an

de 360 de zile.

11. CONSULTANTA

11.1. Nicio consultanta. Analiza proprie

Clientul declara catre Banca ca incheierea acestor

CGA-PF si/sau a Contractului privind acoperirea

riscului valutar si a oricarei Tranzactiiprevazute de

acesta: (a) s-a bazat pe propria evaluare si pe decizii

independente in legatura cu, printre altele,

oportunitatea respectivelor Tranzactii; (b) nu se

bazeaza pe nicio comunicare (fie in scris, fie verbala)

transmisa de Banca care ar putea fi interpretata drept

consultanta pentru investitii sau recomandare de

investitii; (c) nu se bazeaza pe nicio asigurare sau

garantare din partea Bancii in legatura cu efectele sau

rezultatele unei asemenea Tranzactii.

11.2. Luare la cunostinta si intelegere

Clientul confirma ca intelege faptul ca anumite

Tranzactii ce vor fi prestate in temeiul prezentelor

CGA-PF si/sau a Contractului privind acoperirea

riscului valutar sunt complexe; astfel, este necesara

experienta anterioara in legatura cu piata si

instrumentele financiare derivate – inclusiv, fara a se

limita la, terminologia profesionala specifica. De

aceea, Clientul declara ca semnarea acestor CGAPF

si/sau a Contractului privind acoperirea riscului valutar

si/sau incheierea de catre Client a oricarei Tranzactii

sunt facute cu intelegerea tuturor elementelor,

sensurilor, riscurilor potentiale, rezultatelor pietei,

factorilor economici si legislativi. Banca declina explicit

raspunderea pentru cazul in care Clientul induce

Banca in eroare in legatura cu cunostintele Clientului

referitoare la instrumentele financiare si la Tranzactii,

adica daca Clientul accepta prezentele CGA-PF si/sau

semneaza

Contractul privind acoperirea riscului valutar si/sau sau

incheie orice Tranzactie fara a detine experienta

necesara in legatura cu instrumentele financiare.

11.3. Negociere si acceptare expresa Clientul

declara ca:

11.3.1. A negociat cu Banca fiecare clauza a acestor

CGA-PF. Pentru scopul acestei clauze,

termenul "negociere" desemneaza atat

schimbul de propuneri intre parti, care rezulta

intr-un acord final cu privire la anumite clauze,

cat si acceptarea neconditionata de catre una

dintre parti a clauzelor propuse de cealalta

parte, cat timp schimburile de propuneri si

acceptarea neconditionala au fost comunicate

si/sau transmise intre parti prin intermediul

mijloacelor de comunicare prevazute in

aceste CGA-PF.

11.3.2. In aceste imprejurari, Clientul recunoaste,

intelege si accepta ca aceste CGA-PF

(impreuna cu Contractul privind acoperirea

riscului valutar, Confirmarile relevante, CGA si

Brosura Bancii de Tarife si Comisioane pentru

Persoane Juridice), reflecta integral vointa

Partilor si reprezinta acordul deplin al Partilor

cu privire la absolut toate aspectele esentiale

si secundare ale acestor CGA-PF si ale

Tranzactiilor. In special, Clientul declara ca,

pentru scopul Art. 1203 din Codul Civil

Roman, intelege si acepta dispozitiile

Clauzelor 5.1, 6, 7.1, 11, 12, 13, 14, 16, 17.1,

17.7 and 17.8 din prezentele CGA-PF.

12. CAZURI DE NEEXECUTARE SI CAZURI DE

INCETARE

12.1. Cazuri de Neexecutare

Aparitia in orice moment in legatura cu una din Parti

("Partea in Culpa") a unuia dintre urmatoarele

evenimente reprezinta un caz de neexecutare ("Caz

de Neexecutare") in legatura cu acea Parte:

12.1.1. Neexecutarea obligatiei de plata

Neexecutarea de catre o Parte a obligatiei de a efectua

la scadenta orice plata datorata conform prezentelor

CGA-PF si/sau Contractului privind acoperirea riscului

valutar, a oricarei Confirmari sau Tranzactii, daca

aceasta neexecutare nu este remediata in trei Zile

Lucratoare dupa ce o notificare privind aceasta

neexecutare este data Partii respective.

12.1.2. Incalcarea sau repudierea CGA-PF, a

Contractului privind acoperirea riscului valutar, a

Confirmarilor si/sau a Tranzactiilor

O Parte:

(a) nu se conformeaza sau nu indeplineste o obligatie

(alta decat o obligatie de a efectua orice plata

conform Clauzei 3.1, Clauzei 10 (Dobanzi

Penalizatoare) sau nu notifica un Caz de Incetare,

sau un angajament sau obligatie conform Clauzei

3.6.1, Clauzei 3.6.3 sau Clauzei 3) din aceste CGA-

PF si/sau a Contractului

privind acoperirea riscului valutar; sau

(b) repudiaza sau refuza sau contesta valabilitatea in

tot sau in parte, a prezentelor CGA-PF, Contractului

privind acoperirea riscului valutar, oricarei

Confirmari sau Tranzactii, in cazul in care aceasta

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare- versiunea mai 2018 10

neconformare, neindeplinire, repudiere, refuz sau

contestare nu este remediata in sau inainte de a

treizecea zi dupa ce este notificata cu privire la

aceasta.

12.1.3. Incalcarea obligatiilor in legatura cu

Garantia

Garantia constituita de catre Client in favoarea Bancii

conform Clauzei 8 (Garantie Reala Mobiliara) de mai

sus expira, inceteaza sau nu mai produce efecte

juridice pentru scopurile prezentelor CGA-PF si/sau a

Contractului privind acoperirea riscului valutar (si

aceasta are loc altfel decat conform prevederilor sale)

fara consimtamantul in scris al Bancii.

12.1.4. Declaratii false sau incorecte O declaratie

(alta decat o declaratie conform Clauzelor 2.1.7, 2.1.8,

2.1.9 si 2.2.9) facuta sau repetata sau considerata a fi

facuta sau repetata de catre Parte in prezentele CGA-

PF si/sau Contractul privind acoperirea riscului valutar

se dovedeste in momentul in care a fost facuta sau

repetata (sau in momentul in care se considera ca a

fost facuta sau repetata) a fi incorecta sau de natura

de a induce in eroare in legatura cu orice aspect

important.

12.1.5. Facilitati de Credit incheiate cu Banca

Clientul nu isi indeplineste sau nu se conformeaza in

beneficiul Bancii cu conventiile, obligatiile (inclusiv,

fara a se limita la orice obligatie financiara) sau

responsabilitatile asumate incluse in orice facilitate de

credit.

12.1.6. Neexecutare incrucisata

Fara a aduce atingere Clauzei 12.1.5 (Facilitati de

Credit incheiate cu Banca) de mai sus, exista (a) o

neexecutare, caz de neexecutare sau caz sau

eveniment similar (oricum ar fi descris si indiferent de

motive) privind un Client sau Orice Afiliat in legatura cu

una sau mai multe conventii sau instrumente privind

orice obligatie (fie ea prezenta sau viitoare, eventuala

sau altfel, datorata ca suma principala, ca garantie sau

altfel) privind sume de bani imprumutate sau orice alte

sume sau fonduri care au facut obiectul oricaror tipuri

de tranzactii cu instrumente financiare (inclusiv

instrumente financiare derivate) conform oricaror

contracte (cadru) locale sau internationale privind

instrumentele financiare, inclusiv instrumente

financiare derivate, care a avut ca efect faptul ca

obligatia a devenit (sau a devenit posibil sa fie

declarata la acel moment ca fiind) scadenta si exigibila

anticipat, sau (b) neefectuarea de catre Client sau

Orice Afiliat a uneia sau a mai multor plati, conform

unor asemenea conventii sau instrumente, la data

scadentei platilor respective (dupa ce s-a respectat

orice conditie de notificare necesara, de expirare a

oricarui termen de gratie sau orice alte conditii sau

criterii, indiferent daca sunt statutare, de reglementare

sau de alt tip (b.1) convenite si/sau implementate

si/sau (b.2) au devenit aplicabile, in baza oricarui

acord, contract sau instrument (i) semnat de catre si

intre parti sau (ii) emis de catre una dintre Parti si

obligatoriu pentru ambele Parti), cu conditia ca, in

toate cazurile, suma totala a obligatiei respective sa nu

fie mai mica decat suma specificata in Contractul

privind acoperirea riscului valutar sau (c) rezilierea

relatiei comerciale dintre Banca si Client (indiferent de

motivele acesteia).

12.1.7. Insolventa

Clientul sau Orice Afiliat (1) este dizolvat (in alt mod

decat in urma unei consolidari, amalgamari sau

fuziuni); (2) devine insolvent sau este in incapacitate

de a-si plati datoriile sau nu isi indeplineste sau

admite in scris incapactatea generala de a-si plati

datoriile pe masura ce acestea devin scadente; (3)

efectueaza o cesiune generala, o intelegere,

impreuna cu sau in beneficiul creditorilor sai,

respectiv indeplineste procedurile legale pentru

derularea, impreuna cu creditorii sai, a unei intelegeri/

a unui un aranjament de concordat preventiv (in

engleza, “composition”); (4) instituie sau este

instituita impotriva lui o procedura avand ca scop o

hotarare privind insolventa sau falimentul si/sau

lichidarea sau o alta procedura colectiva conform

oricarei legi privind insolventa sau falimentul sau

orice lege similara care afecteaza drepturile

creditorilor, sau este prezentata o cerere pentru

insolventa sau falimentul si/sau lichidarea sa si, in

cazul unei asemenea proceduri sau cerere instituita

sau prezentata in legatura cu acesta, aceasta

procedura sau cerere (A) are ca rezultat o hotarare a

instantei privind insolventa sau falimentul si/sau

lichidarea sau (B) nu este desistata sau respinsa in

fiecare caz in 30 zile de la instituirea sau prezentarea

ei; (5) se adopta o hotarare privind falimentul,

insolventa, administrarea oficiala, dizolvarea sau

lichidarea sa (in alt mod decat in urma unei

consoldari, amalgamari sau fuziuni); (6) urmareste sa

fie sau este obiectul numirii unui administrator,

lichidator, administrator sechestru, fiduciar, custode

sau a unei persoane similare, in ce il priveste sau in

ce priveste toate sau o parte importanta din bunurile

acestuia; (7) o parte garantata intra in posesia tuturor

sau a unei parti importante din bunurile sale sau se

declanseaza, intenteaza sau incepe o executare,

poprire, sechestru sau o alta procedura legala in

legatura cu toate sau o importanta parte din bunurile

acestuia si respectiva parte garantata pastreaza

posesia, sau acesta procedura nu este respinsa,

divestita, oprita sau interzisa, in fiecare caz in termen

de 15 zile dupa ce a avut loc; (8) cauzeaza sau face

obiectul unei actiuni care, sub imperiul legii aplicabile

respectivei jurisdictii, are efecte similare celor

prevazute la punctele (1) pana la (7) de mai sus

(inclusiv); (9) initiaza orice actiune in legatura cu, sau

indicand ca este de acord cu, sau achieseaza la,

oricare din actele de mai sus; sau (10) cauzeaza sau

face obiectul si este supus unei proceduri de

lichidare, dizolvare, administrare speciala si/sau

supraveghere speciala si/sau redresare financiara i s-

a retras autorizatia de functionare de catre autoritatea

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare – versiunea mai 2018 11

de reglementare si face obiectul si este supus sau se

confrunta cu vreo situatie sau eveniment, care,

potrivit legislatiei aplicabile din oricejurisdictie, are/ au

un efect similar oricaruia dintre evenimentele

descrise mai sus sau cauzeaza sau sunt initiate

impotriva lui sau este supus unei actiuni care,

conform prevederilor legale aplicabile in orice

jurisdictie, are un efect similar oricaruia dintre

evenimentele de mai sus.

12.1.8. Conturi Bancare

Fara a afecta prevederile Clauzei 12.1.7 (Insolventa)

de mai sus, toate si orice Conturi Bancare sunt supuse

sau urmeaza a fi supuse unei puneri in executare,

executari silite, popriri sau altei proceduri legale.

12.1.9. Fuziune (fara asumarea obligatiilor) si

eveniment de credit la fuziune

Clientul sau, in scopul prevederilor de la litera (b),

Orice Afiliat este parte sau supus unei consolidari sau

fuziuni, sau transfera toate sau o semnificativa parte

din bunurile sale catre, sau este supus unei

reorganizari, re-incorporari, re-constituiri intr-o sau ca,

o alta entitate si, la momentul consolidarii, fuziunii,

transferului, reorganizarii, re-incorporarii sau re-

constuirii: (a) entitatea noua care rezulta ca urmare a

respectivului proces, sau entitatea care

supravietuieste procesului sau catre care se transfera

bunuri nu isi asuma toate obligatiile Clientului

prevazute in aceste CGA-PF, Contractul privind

acoperirea riscului valutar, in orice Confirmare si orice

Tranzactie aferenta; sau (b) abilitatea de rambursare a

obligatiilor financiare asumate a Clientului sau a

Oricarui Afiliat sau, daca se aplica, a succesorului,

entitatii care subzista procesului de mai sus sau

entitatii catre care se tranfera bunuri ale Clientului sau

ale Oricarui Afiliat este semnificativ mai redusa decat

cea pe care Clientul sau a Orice Afiliat o aveau inainte

de aparitia unuia din evenimentele de mai sus.

12.1.10. Neexecutare in legatura cu o Tranzactie

Specificata

Clientul sau Orice Afiliat:

(a) isi incalca obligatiile dintr-o Tranzactie

Specificata si, ulterior indeplinirii cerintelor privind

darea unei notificari sau de acordare a unui termen

de gratie, intervine o lichidare a, sau o accelerare a

obligatiilor prevazute acolo, sau o incetare anticipata

a, respectivei Tranzactii Specificate;

(b) isi incalca orice obligatie (cerintele privind

darea unei notificari sau de acordare a unui termen

de gratie fiind indeplinite) in legatura cu efectuarea

unei plati sau livrari scadenta la data ultimei plati,

prestatii sau schimb a, sau in legatura cu efectuarea

oricarei plati la momentul incetarii anticipate a, unei

Tranzactii Specificate (sau aceasta incalcare

continua cel putin trei Zile Lucratoare, in cazul in care

nu este aplicabila nicio cerinta privind vreo notificare

sau vreun termen de gratie); sau nu recunoaste,

refuza, repudiaza sau respinge, in totalitate sau in

parte, o Tranzactie Specificata (sau o astfel de

actiune este initiata de orice persoana sau entitate

numita sau imputernicita sa actioneze pe seama sa).

12.1.11. Modificare Adversa Semnificativa Banca

considera ca a intervenit o modificare adversa

semnificativa in conditia financiara a Clientului sau ca

a intervenit o astfel de modificare in contextul

financiar, politic sau economic, local sau

international, sau in cursul de schimb valutar sau in

restrictiile privind operatiunile valutare, care in opinia

Bancii, este de natura sa deterioreze in mod

semnificativ capacitatea Clientului de a-si indeplini

obligatiile din prezentele CGA-PF.

12.2. Cazuri de Incetare

Aparitia oricarui dintre evenimentele de mai jos, in

orice moment, in legatura cu o Parte ("Partea

Afectata") constituie un caz de incetare ("Caz de

Incetare"):

12.2.1. Nelegalitate

Ulterior aplicarii prevederilor relevante, masurilor de

salvgardare si a remediilor specificate in, sau

conform cu, Confirmarea relevanta sau cu orice

prevedere din prezentele CGA-PF, Contractul privind

acoperirea riscului valutar, in urma adoptarii sau

modificarii unei legi aplicabile dupa data contractarii

unei Tranzactii sau in urma promulgarii sau

modificarii interpretarii unei instante, tribunal sau

autoritate de reglementare competente asupra legii

aplicabile dupa data contractarii unei Tranzactii,

devine nelegal (din alt motiv decat in urma incalcarii

de catre Partea Afectata a oricareia dintre Clauza

2.1.4 si Clauza 2.1.5 (Declaratii ale Partilor) pentru

Partea Afectata sa indeplineasca orice obligatii (fie

ele pure si simple sau conditionate) de a efectua sau

primi o plata sau alta prestatie in legatura cu acea

Tranzactie sau sa respecte orice prevedere esentiala

a prezentelor CGA-PF, a Contractului privind

acoperirea riscului valutar sau a oricarei Confirmari aferente unei asemenea Tranzactii ("Nelegalitate").

12.2.2. Forta majora si cazul fortuit Ulterior aplicarii

prevederilor relevante, masurilor de salvgardare si a

remediilor specificate in, sau conform cu, Confirmarea

relevanta sau cu orice prevedere din prezentele CGA-

PF si/sau Contractul privind acoperirea riscului valutar,

din cauza aparitiei unui caz de forta majora ("Forta

Majora") sau a unui caz fortuit ("Caz Fortuit") dupa

momentul la care este incheiata o Tranzactie, Partea

Afectata este impiedicata in orice zi sa isi

indeplineasca oricare dintre obligatiile sale (fie ele pure

si simple sau conditionale) de a efectua sau primi o

plata sau alta prestatie in legatura cu acea Tranzactie

sa respecte orice prevedere esentiala a prezentelor

CGA-PF, a Contractului privind acoperirea riscului

valutar, a oricarei Confirmari aferente acelei Tranzactii

(sau ar fi astfel impiedicata daca respectiva plata sau

respectare a unei obligatii ar trebui indeplinita in acea

zi), sau devine imposibil sau nepractic pentru acea

Parte sa presteze, sa primeasca sau sa respecte o

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare- versiunea mai 2018 12

obligatie (sau ar fi imposibil sau nepractic pentru acea

Parte sa presteze, sa primeasca sau respecte acea

obligatie in cazul in care ar fi fost necesar sa o faca in

respectiva zi), atat timp cat Forta Majora este un

eveniment extern, imprevizibil si absolut invincibil si

inevitabil, iar Cazul Fortuit nu poate fi prevazut de acea

Parte si este in afara controlului acesteia si acea Parte

sa nu fi putut, in ciuda depunerii tuturor eforturilor

rezonabile (ceea ce in nici un caz nu va presupune ca

acea Parte sa sufere o pierdere, in afara de cheltuieli

nesemnificative si incidentale), sa depaseasca

respectiva piedica sau imposibilitate sau

impracticabilitate.

12.2.3. Caz Fiscal

Din cauza (a) oricarei masuri luate de o autoritate

fiscala sau initiata intr-o instanta competenta, la data

sau ulterior datei incheierii unei Tranzactii (indiferent

daca aceasta masura este luata sau initiata impotriva

Bancii) sau (b) unei Modificari a Legii Fiscale, i se cere

Bancii (care va fi Partea Afectata) (sau exista o

puternica probabilitate ca i se va cere), la data

urmatoarei plati ce va trebui sa fie facuta conform

prezentelor CGA-PF si/sau Contractului privind

acoperirea riscului valutar , oricarei Confirmari sau

oricarei Tranzactii sa plateasca Clientului o suma

suplimentara in legatura cu o Taxa Indemnizabila

conform Clauzei 3.5.4 (cu exceptia unei dobanzi

conform Clauzei 10 (Dobanda Penalizatoare), Clauzei

13.5.1 sau Clauzei 13.5.2) sau sa primeasca o plata

din care trebuie dedusa sau retinuta la sursa o suma

pentru sau in contul unei Taxe (mai putin in ceea ce

priveste dobanda conform Clauzei 10 (Dobanda

Penalizatoare), Clauzei 13.5.1 sau Clauzei 13.5.2) fara

a exista vreo obligatie de a se plati o suma aditionala

in legatura cu acea Taxa conform Clauzei 3.5.4 (altfel

decat in urma aplicarii Clauzelor 3.5.4(a) sau 3.5.4(b)) ("Caz Fiscal").

12.2.4. Rambursarea anticipata a facilitatilor (de

credit) in vigoare. Incetarea relatiei de afaceri

contractuale dintre Banca si Client

Ca urmare a (a) rambursarii inainte de termen de

catre Client a oricarora dintre si a tuturor sau a unei

parti din facilitatile (de credit) in vigoare (indiferent de

tipul creditului, al facilitatii sau finantarii prelungite,

acordate sau oferite de catre Banca unui Client in

baza acestora si care sunt in vigoare in momentul

respectiv, cu exceptia facilitatilor de credit pe

descoperit de cont (in engleza, “overdraft”)

disponibile pana la primirea unei notificari contrare in

partea Bancii) si/ sau (b) rambursarea de catre Client

a oricarora dintre si a tuturor sumelor scadente

datorate Bancii in baza oricaror facilitati de credit pe

descoperit de cont (in engleza, “overdraft”)

(disponibile pana la primirea unei notificari contrare

din partea Bancii) insotita sau urmata de rezilierea

unilaterala explicita de catre Client a facilitatilor

respective si/sau (c) a rezilierii relatiei comerciale

dintre Banca si Client (indiferent de motivele

rezilierii), in masura in care oricare dintre situatiile de

la punctele (a), (b) sau (c) survine la sau dupa data

incheierii unei Tranzactii Banca (in calitate de Parte

afectata) are dreptul de a rezilia inainte de termen

orice Tranzactii in curs si, prin urmare, va avea

dreptul (1) de a incasa, colecta sau primi plata din

partea Clientului a oricaror sume nete si/sau (2) de a

inchide oricare dintre si toate conturile bancare ale

Clientului deschise la Banca si/sau de a rezilia

prestarea oricaror servicii bancare sau a altor servicii

sau oferirea oricaror produse bancare Clientului

conform termenilor si conditiilor specifice prestarii

fiecarui astfel de serviciu sau furnizarii oricaror astfel

de produse.

13. INCETARE ANTICIPATA

13.1. Incetare anticipata dupa aparitia unui Caz de

Neexecutare

13.1.1. Partea in Culpa va notifica Celeilalte Parti

orice Caz de Neexecutare imediat ce ia

cunostinta de aparitia acestuia.

13.1.2. Indiferent daca cealalta Parte a primit sau nu

o notificare de la Partea in Culpa in

conformitate cu prevederile Clauzei 13.1.1

de mai sus, daca in orice moment are loc si

continua un Caz de Neexecutare in legatura

cu Partea in Culpa, cealalta Parte poate, prin

trimiterea catre Partea in Culpa a unei

notificari cu cel mult 20 de zile in avans in

care se specifica Cazul de Neexecutare

relevant, sa desemneze o zi, nu mai

devreme de ziua in care notificarea devine

efectiva, ca Data a Incetarii Anticipate in

legatura cu toate Tranzactiile in vigoare la

acea data, desfiintarea lor producandu-se de

drept la Data Incetarii Anticipate, fara

interventia instantelor de judecata, fara a fi

necesara intentarea oricarei actiuni in justitie

si fara alte formalitati judiciare sau

extrajudiciare, si fara a fi necesara punerea in

intarziere. Prin exceptie, Data Incetarii

Anticipate in legatura cu toate Tranzactiile in

vigoare va surveni automat, de plin drept, fara

interventia instantelor de judecata, fara a fi

necesara intentarea oricarei actiuni in justitie

sau indeplinirea altor formalitati judiciare sau

extra-judiciare, si fara a fi necesara punerea

in intarziere, la momentul imediat precedent

depunerii sau inregistrarii cererii sau actiunii

pentru instituirea/ demararea oricaror

proceduri judiciare dintre cele la care se face

referire in Clauza 12.1.7 (Insolventa) si in

Clauza 12.1.8 (Conturi Bancare).

13.2. Incetare anticipata dupa aparitia unui Caz de

Incetare

13.2.1. In cazul aparitiei unui Caz de Incetare Partea

Afectata va notifica cealalta Parte imediat ce

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare – versiunea mai 2018 13

va lua cunostinta de aparitia acestuia,

specificand natura acelui Caz de Incetare si

fiecare Tranzactie afectata, si va oferi la

cererea rezonabila a celeilalte Parti orice

informatie despre acel Caz de

Incetare.

13.2.2. In cazul aparitiei unui Caz Fiscal, Partea

Afectata va face, ca o conditie la dreptul sau

de a desemna Data Incetarii Anticipate

conform Clauzei 13.2.4, toate demersurile

rezonabile (ceea ce nu va presupune

suferirea unei pierderi de catre aceasta

Parte, excluzand cheltuielile nesemnificative,

incidentale) pentru a transfera, intr-o perioada

de 20 de zile dupa acordarea notificarii

conform Clauzei 13.2.1, toate drepturile si

obligatiile sale care decurg din prezentele

CGA-PF si/sau Contractul privind acoperirea

riscului valutar si Confirmarile relevante in

legatura cu Tranzactiile afectate catre un alt

Sediu al sau ori membru al grupului din care

face parte astfel incat Cazul Fiscal sa

inceteze. Daca Partea Afectata nu este

capabila sa faca un asemenea transfer, va

notifica cealalta Parte in perioada de 20 de

zile mentionata mai sus, caz in care cealalta

Parte poate efectua un asemenea transfer

intr-o perioada de 30 de zile de la darea

notificarii mentionate in Clauza 13.2.1. Orice

astfel de transfer efectuat de catre Partea

Afectata conform acestei Clauze 13.2.2 va

face obiectul si va fi conditionat de

consimtamantul prealabil in scris al celeilate

Parti, care nu va fi retinut daca politicile

interne ale celeilalte Parti in vigoare in acel

moment permit incheierea tranzactiilor cu

partea catre care se transfera drepturi si

obligatii in termenii propusi.

13.2.3. Pe durata Perioadei de Asteptare orice plata

care altfel ar fi fost obligatorie conform

Tranzactiei afectata de un Caz de Incetare va

fi suspendata si nu va fi scadenta inainte de

prima Zi Lucratoare ce urmeaza dupa sfarsitul

Perioadei de Asteptare aplicabile sau de data

la care Cazul de Incetare ia sfarsit daca

acesta ia sfarsit mai devreme (iar daca o astfel

de data nu este o Zi Lucratoare, in Ziua

Lucratoare imediat urmatoare).

13.2.4. Daca:

(a) nu a fost efectuat un transfer conform

Clauzei 13.2.2 in legatura cu toate

Tranzactiile afectate in decursul unei

perioade de 30 de zile dupa notificarea

trimisa de Partea Afectata conform

Clauzei 13.2.1, aceasta are posibilitatea,

daca Cazul Fiscal subzista, prin trimiterea

unei notificari cu cel mult 20 de zile in

avans, de a stabili o zi care sa nu fie mai

devreme de data la care notificarea

devine efectiva, ca Data de Incetare

Anticipata pentru toate Tranzactiile

afectate, desfiintarea acestora

producandu-se de plin drept la Data de

Incetare Anticipata, fara actiune in justitie

si fara alte formalitati judiciare sau extra-

judiciare si fara a fi necesara punerea in

intarziere;

(b) in orice moment a aparut si subzista un

Caz de Incetare (altul decat un Caz

Fiscal) si a expirat orice Perioada de

Asteptare aplicabila, orice Parte poate,

prin trimiterea unei notificari cu cel mult

20 de zile in avans, desemna cu efect de

plin drept, fara actiune in justitie sau alte

formalitati judiciare sau extrajudiciare si

fara a fi necesara punerea in intarziere, (i)

o zi care sa nu fie mai devreme de data

la care notificarea devine efectiva, ca

Data de Incetare Anticipata referitoare la

toate

Tranzactiile afectate sau (ii) o zi care nu

va fi mai devreme de 2 Zile Lucratoare de

la data la care notificarea devine efectiva,

ca Data de Incetare Anticipata in legatura

cu o parte din Tranzactiile afectate. Dupa

primirea unei notificari care desemneaza

Data Incetarii Anticipate in legatura cu o

parte din Tranzactiile afectate, cealalta

Parte poate, printr-o notificare catre acea

Parte, daca respectiva notificare este

efectiva la sau inainte de ziua astfel

desemnata, desemna aceeasi zi ca fiind

Data Incetarii Anticipate pentru oricare sau

toate celelalte Tranzactii afectate. In

scopul prezentei Clauze 13.2.4 ziua in

care o notificare devine valabila va fi

considerata drept data la care notificarea

respectiva este prezentata efectiv Partii

destinatare sau este transmisa sau

expediata acesteia.

13.2.5. Cu exceptia cazului in care Cazul de Incetare

consta in neindeplinirea obligatiei de a plati

sau de a executa o obligatie esentiala din

prezentele CGA-PF si/sau Contractul privind

acoperirea riscului valutar care constituie un

Caz de Neexecutare conform Clauzei 12.1.1

(Neexecutarea obligatiei de plata) sau a

Clauzei 12.1.2(a) (Incalcarea sau repudierea

CGA-PF, a Contractului privind acoperirea

riscului valutar, a Confirmarilor si/sau a

Tranzactiilor ), un eveniment sau o

circumstanta care constituie sau duce la

aparitia atat a unui Caz de Neexecutare, cat

si a unui Caz de Incetare, un astfel de

eveniment va fi calificat exclusiv drept un Caz

de Neexecutare (in sensul ca Cealalta Parte

poate desfiinta toate Tranzactiile fara a fi

aplicabila nicio Perioada de Asteptare). Daca

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare- versiunea mai 2018 14

un eveniment sau o circumstanta constituie

sau cauzeaza aparitia atat a unei Nelegalitati,

cat si a unui caz de Forta Majora, va fi calificat

ca Nelegalitate (in sensul ca se va aplica acea

Perioada de

Asteptare mai scurta).\

13.3. Efectele desemnarii

Daca se trimite notificare prin care se desemneaza

Data Incetarii Anticipate conform Clauzei 13.1.2 sau

Clauzei 13.2.4, Data Incetarii Anticipate va avea loc la

data determinata, chiar daca nu mai continua la acel

moment Cazul de Neexecutare sau Cazul de Incetare

relevant. Dupa aparitia Datei Incetarii Anticipate, nu se

vor mai solicita plati in legatura cu Tranzactiile astfel

desfiintate, dar fara a prejudicia celelate prevederi ale

acestor CGA-PF si/sau ale Contractului privind

acoperirea riscului valutar sau (daca este cazul) Alte

Tranzactii nedesfiintate. Suma de plata, daca exista, in

legatura cu acea Data a Incetarii Anticipate, va fi

determinata conform Clauzelor 13.4 (Calcule) si 13.5

(Plati la incetarea anticipata).

13.4. Calcule

13.4.1. La data cand, sau imediat ce este posibil in

mod rezonabil dupa, Data Incetarii Anticipate

fiecare Parte isi va face, daca este cazul,

propriile calculele mentionate in Clauza 13.5

(Plati la incetarea anticipata) de mai jos si va

trimite celeilalte Parti un raport in care:

(a) va arata, intr-un grad de detaliu rezonabil,

aceste calcule (inclusiv orice cotatii,

informatii de piata sau informatii din surse

interne folosite la efectuarea calculelor);

(b) va specifica (cu exceptia cazului in care

ambele Parti sunt Parti Afectate) Suma

Neta care trebuie platita;si

(c) va da toate detaliile contului bancar

relevant in care trebuie depusa orice

suma care trebuie sa i se plateasca.

13.4.2. Suma datorata la o Data de Incetare Anticipata

conform Clauzei 13.5 (Plati la incetarea

anticipata) de mai jos ("Suma Neta") va fi, in

legatura cu prevederile prezentelor CGA-PF

si/sau ale Contractului privind acoperirea

riscului valutar (sau a uneia sau mai multor

Tranzactii desfiintate, daca este cazul) si cu o

Parte, egala cu Echivalentul In Moneda Sumei

Nete al sumei pe care Partea respectiva o

determina in mod rezonabil cu buna credinta

ca reprezentand pierderile si costurile sale

totale (sau castigul, caz in care va fi exprimata

ca numar negativ) suferite in legatura cu

aceste CGA-PF si/sau cu

Contractul privind acoperirea riscului valutar

sau cu acea Tranzactie desfiintata sau cu

grupul respectiv de Tranzactii desfiintate

(dupa caz), inclusiv orice piederi rezultate din

imposibilitatea de a incheia un contract ca

urmare a Cazului de Neexecutare sau

Cazului de Incetare respectiv, cheltuieli de

finantare sau, la alegerea acelei Parti dar fara

dublare, costurile sau pierderile intampinate

ca urmare a incetarii, lichidarii, obtinerii sau

restabilirii oricarei asigurari sau limitari de risc

(hedge) sau pozitii de tranzactionare aferente

(sau a oricarui castig rezultand din oricare

dintre acestea). La calcularea Sumei Nete se

va tine cont de pierderile si costurile (sau

castigurile) referitoare la orice plata care

trebuia efectuata la data sau inainte de Data

Incetarii Anticipate si care nu a fost efectuata.

Calculul Sumei Nete nu va tine cont de

costurile cu consultantii juridici suportate de

Parte si nici de cheltuielile neprevazute la

care se face referire in Clauza 6

(Despagubiri). Orice Parte poate (dar nu este

obligata) sa determine Suma Neta prin

raportare la cotatiile relevante de rate sau

preturi ale unuia sau mai multor dealeri

principali pe pietele relevante. In lipsa unei

confirmari scrise de la sursa cotatiei sau a

informatiilor de piata obtinute pentru

determinarea Sumei Nete, inregistrarile Partii

care obtine asemenea cotatii sau informatii de

piata vor fi considerate mijloace de proba

suficiente cu privire la existenta si acuratetea

acestor cotatii sau informatii de piata.

13.5. Plati la incetarea anticipata

13.5.1. Suma Neta va fi scadenta (a) in cazul unui Caz

de Neexecutare, la data la care notificarea

sumei de plata devine efectiva si (b) in cazul

unui Caz de Incetare, la data care este la doua

Zile Lucratoare dupa data

la care notificarea cu privire la suma platibila

in cazul incetarii anticipate devine pe deplin

efectiva (sub rezerva clauzelor si conditiilor

prezentelor CGA-PFsi/sau Contractului

privind acoperirea riscului valutar). Suma

Neta va fi platita impreuna cu dobanzile

aferente (inainte de precum si dupa

pronuntarea unei hotarari judecatoresti finale

in cazul oricaror diferende sau litigii dintre

Banca si Client cu privire la prezentele CGA-

PF, Contractul privind acoperirea riscului

valutarsi/sau orice Confirmare incheiata in

legatura cu prezentele CGA-PF) in Moneda

Sumei Nete, dobanda care va fi calculata si va

deveni platibila incepand de la Data Incetarii

Anticipate (inclusiv) pana la data la care Suma

neta este platita efectiv (exclusiv), la rata

dobanzii penalizatoare aplicabile stabilite in

prezentele CGA-PF. Aceste dobanzi vor fi

calculate si se vor acumula/ capitaliza zilnic,

pe baza numarului efectiv de zile scurse.

13.5.2. Daca are loc Data Incetarii Anticipate, Suma

Neta care trebuie platita, daca exista, in

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare – versiunea mai 2018 15

legatura cu respectiva Data de Incetare

Anticipata va fi determinata conform Clauzei

13.4.2 de mai sus si acestei Clauze 13.5 si va

face obiectul Clauzei 14.1 (Compensare la

momentul Incetarii Anticipate) de mai jos. (a)

Daca Data Incetarii Anticipate are loc ca

urmare a unui Caz de Neexecutare, o suma

de bani egala cu Suma Neta a Partii care nu

e Partea in Culpa va trebui platita conform

prevederilor prezentelor CGA-PF si a

Contractului privind acoperirea riscului

valutar. Daca acea suma este un numar

pozitiv, Partea in Culpa o va plati celeilalte

Parti; daca suma este un numar negativ,

cealalta Parte va plati Partii in Culpa valoarea

absoluta a acelei sume. (b) Daca Data

Incetarii Anticipate are loc ca urmare a unui

Caz de Incetare: (i) Daca exista o singura

Parte Afectata, Suma Neta va fi determinata

in conformitate cu prevederile Clauzei 13.5.2

(a), doar ca referirile la Partea in Culpa si la

cealalta Parte vor fi considerate ca fiind (sau

ca au fost) inlocuite, in mod automat, cu

referiri la Partea Afectata si, respectiv, la

Partea Neafectata, si, daca se desfiinteaza

numai o parte din Tranzactii, Suma Neta va fi

calculata numai in privinta Tranzactiilor

specifice desfiintate astfel. (ii) Daca exista

doua Parti Afectate, fiecare Parte isi va

determina (pe cont propriu) Suma Neta

conform prezentelor CGA-PF si/sau a

Contractului privind acoperirea riscului

valutar(sau, daca se desfiinteaza numai o

parte din Tranzactii, numai cu privire la cele

desfiintate efectiv astfel) si suma finala

rezultata astfel va fi egala cu o jumatate din

diferenta dintre Suma Neta cu valoarea cea

mai mare stablita de catre una dintre Parti

("X") si Suma Neta cea mai mica, stabilita de

catre cealalta Parte ("Y"). Daca suma

respectiva de plata este un numar pozitiv, Y o

va plati lui X; daca suma este un numar

negativ, X va plati valoarea absoluta a sumei

lui Y.

14. COMPENSARE

14.1. Compensare la momentul Incetarii

Anticipate

La optiunea Bancii (si fara o notificare prealabila catre

Client) orice Suma Neta platibila de catre Client catre

Banca, va fi redusa prin compensarea ei cu alte sume

("Celelalte Sume") platibile de catre Banca Clientului

conform:

a) oricaror alte prevederi ale acestor CGA-PF si/sau

ale Contractului privind acoperirea riscului valutar;

si/sau

b) oricaror alte tranzactii indiferent daca sunt

incheiate sau nu in baza prezentelor CGA-PF

si/sau a Contractului privind acoperirea riscului

valutar, fie scadente sau conditionale si indiferent

de moneda, locul platii si de locul inregistrarii

contabile a obligatiei.

14.2. Compensare conform CGA

In alte cazuri decat compensarea la Incetarea

Anticipata, compensarea va avea loc in conformitate

cu prevederile CGA.

14.3. Reguli generale aplicabile compensarii

mentionate in Clauza 14

14.3.1. Daca Celelalte Sume sunt astfel compensate,

respectivele Celelalte Sume vor fi considerate

platite in totalitate. Banca va notifica Clientul in legatura cu orice asemenea sume

compensate conform prezentei Clauze 14.

14.3.2. In acest scop, fie Suma Neta, fie Celelalte

Sume (sau anumite parti din aceste sume) pot

fi convertite de catre Banca in deviza in care

cealalta este denominata la rata de schimb de

piata pe care o foloseste in mod uzual pentru

scopul compensarii.

14.3.3. Prin prezentele CGA-PF, Clientul recunoaste

si accepta in mod expres dreptul Bancii de a

efectua compensarea.

14.3.4. Aceasta Clauza 14 va functiona fara a aduce

atingere vreunui drept de compensare,

combinare a conturilor, privilegiu, drept de

retentie sau de retinere sau vreunui drept

similar sau posibilitate la care Banca este

altfel indrituita la orice moment (fie prevazuta

de lege, fie prevazuta contractual sau altfel).

14.3.5. In afara cazurilor expres prevazute in

prezentele CGA-PF, Clientul nu va avea

niciun drept de compensare sau

contrapretentie impotriva Bancii (fie prevazute

de lege, incluzand potrivit Articolului 2185 din

Codul Civil Roman, care va fi inaplicabil, fie

prevazute contractual, sau altfel).

15. NOTIFICARI

In plus fata de prevederile CGA, comunicarile,

notificarile si aducerile la cunostinta se vor putea face

in scris si prin oricare din modalitatile descrise mai jos:

i. daca este trimisa prin telex, la data confirmarii de

primire a destinatarului;

ii. daca este trimisa printr-un sistem electronic de

mesagerie de tip non-open sourced, la data la

care mesajul electronic este primit.

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare- versiunea mai 2018 16

16. LEGE APLICABILA SI SOLUTIONAREA

LITIGIILOR

16.1 Legea aplicabila

Prezentelor CGA-PF, Contractul privind acoperirea

riscului valutar, si tuturor obligatiilor noncontractuale

ce rezulta din sau in legatura cu contractul li se vor

aplica si vor fi interpretate sub toate aspectele in

conformitate cu legislatia Romaniei.

16.2 Solutionarea diferendelor si litigiilor.

Instantele competente

Orice diferend, controversa sau litigiu care izvoraste

din sau in legatura cu prezentele CGA-PF si/sau

Contractul privind acoperirea riscului valutar (si/ sau

cu obligatiile non-contractuale care izvorasc sau se

nasc din sau in legatura cu prezentele CGA-PF si/sau

Contractul privind acoperirea riscului valutar ), care nu

este solutionat pe cale amiabila, in 30 zile

calendaristice de la data la care diferendul,

contraversa sau litigiul a fost notificat(a) de care una

dintre Parti celeilalte Parti, va fi dedusa judecatii, in

conformitate cu Regulile de Arbitraj (“Regulile”) ale

Curtii Internationale de Comert (in engleza,

“International Chamber of Commerce”) (ICC – Paris)

de catre trei arbitri numiti si desemnati in conformitate

cu sus-numitele Reguli. Locul arbitrajului va fi

Bucuresti. Limba care va fi folosita pe durata

desfasurarii procedurilor de arbitraj va fi limba engleza.

Regulile sunt considerate a fi incorporate automat prin

referinta in aceste CGA-PF si in Contractul privind

acoperirea riscului valutar. Partile accepta ca

hotararea arbitrala a Curtii va fi finala, fara drept de

apel si obligatorie pentru Parti.

17. DIVERSE

17.1. Dreptul Bancii de a modifica CGA

17.1.1. Banca isi rezerva dreptul de a modifica sau

inlocui prezentele CGA-PF in orice moment.

17.1.2. Toate modificarile CGA-PF vor fi puse la

dispozitia Clientilor la sediile si/sau pe

pagina de internet a Bancii. De asemenea,

Clientul consimte ca acest document sau

modificarile aduse acestuia sa-i poate fi

comunicate si prin oricare din modalitatile

prevazute la Clauza 15 (Notificari) din

prezentele CGA-PF si este de acord ca

acest lucru va constitui o suficienta

notificare si publicare a modificarilor catre

acesta.

17.1.3. Toate modificarile vor intra in vigoare si se

vor aplica fata de oricare dintre si toti Clientii

din a 10-a (zecea) Zi Lucratoare de la data

la care modificarile au fost notificate

acestora si/sau puse la dispozitia Clientilor

la sediile Bancii, pe pagina de internet a

Bancii sau comunicate direct conform

art.17.1.2 de mai sus.

17.2. Cesiune

Clientul nu are dreptul de a cesiona, nova sau

transfera sub alta forma toate sau o parte din

drepturile si obligatiile care decurg din prezentele

CGA-PF si/sau Contractul privind acoperirea riscului

valutarfara acordul prealabil, dat in scris al Bancii.

17.3. Independenta clauzelor

In cazul in care orice parte a prezentelor CGA-PF

si/sau a Contractul privind acoperirea riscului valutar

este declarata nevalida sau nu poate fi pusa in

executare, aceasta nu va prejudicia sau afecta

valabilitatea sau punerea in executare a celorlalte

prevederi.Avand in vedere Articolul 1260 din Codul

Civil Roman, Partile convin ca in cazul in care tot sau

parti ale CGA-PF si/sau ale Contractului privind

acoperirea riscului valutar ar fi anulate, prezentele

CGA-PF si/sau Contractul privind acoperirea riscului

valutar nu va putea fi re-calificat ca oricare alt

contract pentru a carui existenta ar fi indeplinite

conditiile de validitate.

17.4. Obligatii neafectate

Fara a aducere atingere Clauzelor 3.3 si 13.3

(Efectele Desemnarii), obligatiile Partilor conform

prezentelor CGA-PF si/sau Contractului privind

acoperirea riscului valutar si conform oricarei

Confirmari vor subzista incetarii oricarei Tranzactii.

17.5. Nicio renuntare

In ceea ce priveste Banca, nicio lipsa a punerii in

aplicare sau punerea in aplicare cu intarziere a

vreunui drept sau remediu conform prezentelor

CGA-PF si/sau Contractului privind acoperirea

riscului valutar sau oricarei Confirmari nu va opera

ca o renuntare, nicio exercitare partiala sau completa

a unui drept sau remediu nu va impiedica exercitarea

in totalitate a acelui drept sau remediu in viitor sau a

altui drept sau remediu. Drepturile si remediile

prevazute de prezentele CGA-PF si/sau Contractul

privind acoperirea riscului valutar si orice

Confirmare sunt cumulative si nu exclud drepturile si

remediile prevazute de lege.

17.6. Consultanta pentru investitii Nicio informatie

si/sau nicio comunicare (scrisa sau verbala) furnizate

de Banca prin sau in legatura cu prezentele CGA-PF

si/sau Contractul privind acoperirea riscului valutar nu

vor fi considerate consultanta pentru investitii sau

recomandari privind investitiile.

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare – versiunea mai 2018 17

17.7. Impreviziunea

Fiecare Parte la prezentele CGA-PF , avand in vedere

natura Tranzactiilor si in concordanta cu Articolul 1271

alin. 3 lit. (c) din Codul Civil Roman, declara prin

prezentele CGA-PF ca isi asuma riscul schimbarii

circumstantelor din momentul incheierii CGA-PF

si/sau Contractului privind acoperirea riscului valutar

si a oricareia dintre Tranzactii sau Confirmari incheiate

si convine sa nu caute sa invoce niciun eveniment

exceptional calificat de legea romana ca determinand

ca indeplinirea oricarei sau a tuturor obligatiilor

acesteia rezultate din prezentele CGA-PF si/sau

Contractul privind acoperirea riscului valutar, orice

Tranzactie sau Confirmare sa devina excesiv de

oneroasa.

17.8. Renuntarea la Imunitati

In masura si in limitele permise de legislatia aplicabila,

Clientul renunta, in mod irevocabil, atat cu privire la

insusi Clientul, cat si cu privire la activele sale

(indiferent de destinatia sau scopul actual(a) al utilizarii

acestora sau de cel despre care se doreste a fi atribuit

utilizarii acestora), la orice imunitate intemeiata pe

motive de suveranitate sau de putere a unei autoritati

statale sau alte motive/ ratiuni similare derivand din

sau in legatura cu (i) procese in justitie (sau intentarea

unei actiuni in justitie), (ii) competenta (materiala/

teritoriala etc.) a instantelor judecatoresti, (iii)

remedierea pe cale judiciara a unei situatii (potential/

actual) prejudiciabile, prin pronuntarea unei ordonante

presedintiale sau a unei incheieri interlocutorii sau

executorii prin care instanta competenta ordona/

dispune efectuarea unei prestatii specifice sau

recuperarea/ restituirea/ reconstituirea dreptului de

proprietate/ a unei proprietati, (iv) sechestul (asigurator

sau judiciar) sau poprirea activelor si (v) aducerea la

indeplinirea sau (punerea in) executare(a) silita a

oricaror hotarari judecatoresti, cu privire la care

Clientul insusi, inclusiv in ce priveste activele sau

veniturile sale, ar fi, in caz contrar, indreptatit sa obtina

aducerea la indeplinire sau (punerea in) executare(a)

silita a respectivelor hotarari judecatoresti, in cursul

sau ca urmare a oricaror proceduri judiciare,

desfasurate in fata oricarei instante judecatoresti

competente din orice stat/ tara; si, in acest sens,

Clientul este de acord, in mod irevocabil, in masura si

in limitele

prevazute de legislatia aplicabila, ca nu va pretinde

sau invoca nicio imunitate, in cadrul niciunei

proceduri judiciare sau extrajudiciare, cu conditia,

insa, ca, in prealabil, Clientul sa nu fi renuntat la

imunitatea aplicabila in privinta bunurilor proprietate

publica, asa cum aceasta este reglementata de legislatia romana aplicabila (inclusiv, dar fara a se limita la,

articolul 136 din Constitutia Romaniei, art.

859 din noul Cod Civil al Romaniei si Legea nr.

213/1998 privind proprietatea publica si regimul juridic

al acesteia, cu modificarile si completarile ulterioare),

respectiv o asemenea renuntare la imunitate din

partea Clientului nu s-a referit/ nu priveste “localurile

misiunii”, asa cum aceasta sintagma este definita in

Conventia cu privire la relatiile diplomatice, Viena, 18

aprilie 1961 (inclusiv mobilierul si alte bunuri/ obiecte din incinta misiunii,

precum si mijloacele de transport ale misiunii

respective) si nici nu priveste "localurile consulare",

asa cum aceasta sintagma este definita in Conventia

de la Viena cu privire la relatiile consulare, semnata

in 1963 (inclusiv mobilierul si alte bunuri/ ale postului

consular, precum si mijloacele de transport ale

acestuia), precum si nici nu priveste proprietatile sau activele/ bunurile militare/ de uz militar sau

proprietatile ori activele/ bunurile Clientului aflate in legatura cu primele.

17.9. Limba contractului

Limba prezentelor CGA-PF si a Contractului privind

acoperirea riscului valutar este limba engleza. Toate

certificatele, instrumentele si alte documente ce vor fi

livrate sau furnizate prin sau in legatura cu

prezentele CGA-PF si Contractul privind acoperirea

riscului valutar vor fi in limba engleza sau vor fi

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare- versiunea mai 2018 18

insotite de o traducere certificata in limba engleza pe

care Banca va fi indreptatita sa se bazeze5.

17.10. Conditii contractuale bilaterale EMIR

In privinta obligatiilor specifice ale partilor conform EMIR

si Legislatiei EMIR (in legatura, printre altele,cu reconcilierea portofoliului, raportarea tranzactiilor si

solutionarea disputelor), partile confirma, inteleg si prin

prezentul accepta in mod irevocabil si neconditionat sa respecte si sa fie obligate prin termenii si conditiile din

Anexa 1(Conditiile contractuale bilaterale EMIR aplicabile Tranzactiilor Extrabursiere) la prezentele

CGA-PF.

ANEXA 1

CONDITIILE CONTRACTUALE BILATERALE

EMIR APLICABILE TRANZACTIILOR

EXTRABURSIERE

1. TERMENI SI DEFINITII

1.1.

Sub rezerva dispozitiilor din Clauzele 1.2. si 1.3. din

prezentele Conditii, termenii, sintagmele si expresiile

de mai jos vor avea semnificatiile urmatoare:

"Contract" inseamna, cu privire la una sau mai multe

Tranzactii extrabursiere, fie CGA-PF, un Contract

Cadru, Contractul privind acoperirea riscului valutar

sau Alt Contract, cu modificarile si completarile

ulterioare (inclusiv, daca si acolo unde este cazul, un

Actu Aditional la oricare din contráctele aici

enumerate);

"Reguli de Solutionare a diferendelor" (in engleza,

“Disputes Resolution Rules”) inseamna regulile

privind solutionarea diferendelor si litigiilor pentru

Tranzactia/-iile extrabursiere stabilite si cuprinse in

Articolul 11, alin. (1), lit. (b) din EMIR, asa cum

acestea sunt detaliate in RTS 149, cu modificarile

sau republicarile ulterioare;

"EMIR" inseamna Regulamentul (UE) nr. 648/2012 al

Parlamentului European si al Consiliului privind

instrumentele financiare derivate extrabursiere,

contrapartile centrale si registrele centrale de

tranzactii, cu modificarile sau republicarile ulterioare;

"Legislatia EMIR" inseamna EMIR si orice alte legi,

reguli, reglementari sau recomandari juridice de

sustinere, delegare sau implementare a acestora

(incluzand, fara limitare, orice standarde tehnice de

reglementare sau implementare sau orice FAQ emise

5 Se va aplica numai daca Contractul privind acoperirea riscului

valutar va fi incheiat atat in limba engleza cat si in limba romana.

the Comisia UE sau ESMA) emise sau efectuate

conform, ca urmare a sau avand in alt mod legutura

cu EMIR, cu modificarile sau republicarile

ulterioare;

"ESMA" inseamna Autoritatea Europeana pentru

Valori Mobiliare si Piete (in engleza, “European

Securities and Markets Authority”);

“UE” inseamna Uniunea Europeana;

"ITS 1247" inseamna Regulamentul de

Implementare al Comisiei (UE) nr. 1247/2012 din 19

decembrie 2012, publicat in 21 decembrie 2012 in

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene, cu modificarile

sau republicarile ulterioare;

"Zi Lucratoare Comuna" (in engleza, “Joint Business

Day”) inseamna o zi in care bancile comerciale si

pietele valutare externe deconteaza plati si sunt

deschise pentru operatiuni comerciale generale la

sediul principal al afacerilor al fiecareia dintre parti.

"Conditii Principale" (in engleza, “Key Terms”)

inseamna cu privire la una sau mai multe Tranzactii

Extrabursiere, evaluarea Tranzactiilor extrabursiere in

cauza si orice alte detalii considerate relevante de

catre Banca, in orice moment. Pentru evitarea tuturor

neintelegerilor, "Conditiile principale" nu includ

detaliile calculelor sau metodologiilor care stau la

baza acestora;

"Contract Cadru" (in engleza, “Master Agreement”)

inseamna, cu privire la una sau mai multe Tranzactii

Extrabursiere, CGA-PF sau contractul cadru care

stipuleaza si/sau guverneaza termenii si conditiile

tranzactiei (tranzactiilor) respective si poate include,

fara limitare, un Contract Cadru ISDA 1992 sau 2002

(in engleza, “1992 or 2002 ISDA Master Agreement”),

un Contract Cadru privind

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare – versiunea mai 2018 19

Tranzactionarea Certificatelor de Emisii (asa cum este

acesta publicat de IETA) (in engleza, “Emissions

Trading Agreement”), un Contract Cadru European

(asa cum este acesta publicat de EBF) (in engleza,

“European Master Agreement”), o

Conventie cadru privind operatiunile cu instrumente

financiare la termen (in francesa, “Convention Cadre

relative aux Operations sur Instruments Financiers à

Terme”), un Deutsche Ländervertrag, un Deutsche

Rahmenvertrag für Finanztermingeschäfte, un

Contrato Marco de Operationes Financieras (CMOF)

si orice conditii generale si contracte cu privire la

tranzactiile cu instrumente financiare derivate

extrabursiere (in engleza, “over-the-counter” sau

“OTC”);

"Tranzactie OTC” sau “Tranzactie Extrabursiera”

(in engleza, “OTC Transaction”) " inseamna un

"instrument financiar derivat extrabursier" sau un

"contract privind instrumentele financiare derivate

extrabursiere", asa cum fiecare dintre acestea sunt

definite in Articolul 2, alin. (7) din EMIR, la care

Banca si Clientul sunt parti;

"Alt Contract" inseamna, cu privire la una sau mai

multe Tranzactii OTC, contractul (altul decat un

Contract Cadru) care stipuleaza si/sau guverneaza

clauzele si conditiile respectivei/-elor tranzactii si care

poate fi incheiat in scris, in format electronic sau in

orice alt forma oficiala convenita de parti, care asigura

pastrarea si evidente datelor si a

documentelor;

"Parti" inseamna Banca si Clientul, iar "parte"

inseamna oricare dintre acestia;

"Reguli de Reconciliere a Portofoliilor" (in engleza,

“Portfolio Reconciliation Rules”) inseamna regulile

privind reconcilierea portofoliilor pentru Tranzactia/-

iile OTC, stabilite si cuprinse in articolul 11, alin. (1),

lit. (b) din EMIR, asa cum sunt acestea detaliate in

RTS 149, cu modificarile sau

republicarile;

"Tranzactie Relevanta" (in engleza, “Relevant

Transaction”) inseamna orice Tranzactie

Extrabursiera care (a) face obiectul Regulilor de

Raportare, Regulilor de Reconciliere a Portofoliilor si

Regulilor privind Solutionarea Diferendelor (dupa caz)

si (b) orice alta tranzactie, in masura in care intra sub

incidenta Legislatiei EMIR;

"Reguli de Raportare" (in engleza, “Reporting

Rules”) inseamna prevederile privind raportarea

Tranzactiilor Relevante, a diferendelor sau litigiilor

aflate pe rol (nesolutionate sau pendinte) si a

Tranzactiilor OTC neconfirmate, asa cum acestea

sunt reglementate sau izvorasc din Legislatia EMIR

(si, in special, din RTS 148 si ITS 1247);

"RTS 148" inseamna Regulamentul delegat (UE) al

Comisiei (in engleza, “Commission Delegated

Regulation”) nr. 148/2013 din 19 decembrie 2012,

publicat in 23 februarie 2013 in Jurnalul Oficial al

Uniunii Europene, cu modificarile sau republicarile

ulterioare;

"RTS 149" inseamna Regulamentul delegat (UE) al

Comisiei (in engleza, “Commission Delegated

Regulation”) nr. 149/2013 din 19 decembrie 2012,

publicat in 23 februarie 2013 in Jurnalul Oficial al

Uniunii Europene, cu modificarile sau republicarile

ulterioare;

"Registru Central de Tranzactii" (in engleza, “Trade

Repository”) inseamna o persoana juridica selectata,

in mod periodic, de catre Banca care colecteaza si

intretine/ mentine la nivel central, evidentele

tranzactiilor cu instrumente financiare derivate si care

a fost inregistrata sau recunoscuta, conform

Legislatiei EMIR, si/sau unul sau mai multe sisteme

sau servicii operate de catre orice astfel de persoana

juridica sau, in absenta unei astfel de

persoane juridice, ESMA;

1.2 Toate cuvintele si expresiile din aceste Conditii,

care nu sunt altfel definite in cuprinsul prezentei

Anexe nr. 1, vor avea acelasi sens/ inteles, ca si in

EMIR sau in Legislatia EMIR.

1.3 Referirea la o Clauza va fi considerata ca fiind

facuta la o Clauza a prezentei Anexe nr. 1, cu exceptia

cazului in care (i) contextul impune, in mod expres, o

alta interpretare, intelegere sau definitie si/sau (ii)

referirea, in mod specific, la o Clauza (sau, la Clauza

respectiva) este (sau se considera a fi fost) facuta

(conform prevederilor unei asemenea Clauze), in mod

expres, la (o) (orice alta) Clauza specifica a CGA-PF

(dar excluzand prezenta Anexa 1) si/sau orice (alta)

clauza specifica din Contractul privind acoperirea

riscului valutar.

1.4 Aceste Clauze si Conditii suplimenteaza si nu

schimba, modifica sau completeaza conditiile si

clauzele niciunei Tranzactii OTC si niciunui Contract

incheiat(e) intre Banca si Client care guverneaza

conditiile si clauzele Tranzactiilor OTC. Sub reserva

celor prevazute in Clauza 1.5. , cerintele prezentelor

Conditii vor prevala si partile convin ca vor respecta,

in mod expres, neconditionat si irevocabil, prezentele

Conditii.

1.5 Daca ambele parti au incheiat deja (sau siau

asumat obligatii/ ) sau, la orice data ulterioara, incheie

(sau isi asuma obligatii in temeiul unui) un Contract,

protocol sau alt document (inclusiv, fara a se limita la,

un Protocol ISDA (in engleza, “ISDA Protocol”) sau o

Anexa ISDA de Suport Credit (in engleza, „ISDA

Credit Support Annex”)) care, de asemenea,

cuprinde, partial sau total, dispozitii in legatura cu

Regulile de Solutionare a Diferendelor si/sau Regulile

de Reconciliere a Portofoliilor si in conditiile in care

exista un conflict sau o discrepanta intre dispozitiile

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare- versiunea mai 2018 20

respectivului Contract, protocol sau alt document, pe

de o parte, si prezentele, pe de alta parte, atunci

prevederile respectivului Contract, protocol sau alt

document vor prevala.

2. DECLARATIILE, GARANTIILE SI

ANGAJAMENTELE CLIENTULUI

2.1. Clientul va instiinta Banca imediat in scris (sau

prin orice mijloace electronice echivalente), atunci

cand va lua cunostinta ca orice declaratie si garantie

din Clauza 5.1.3 din Contractul privind acoperirea

riscului valutar este sau preconizeaza/ se asteapta sa

fie, incorecta sau ca este de natura sa induca in

eroare si/sau sa informeze Banca imediat in scris, cu

privire la orice schimbare a clasificarii sale, in

conformitate cu Legislatia EMIR, furnizand Bancii

toate detaliile relevante, precum si alte informatii ce ar

putea solicitate de Banca, in mod rezonabil si cu buna

credinta.

2.2. De indata ce Clientul ia cunostinta ca oricare din

declaratiile si garantiile din Clauza 5.1.3 din Contractul

privind acoperirea riscului valutar este sau

preconizeaza/ se asteapta sa fie, incorecta sau ca

este de natura sa induca in eroare, Clientul se

angajeaza ca va intreprinde, in mod prompt, actiunile

(care ar putea fi) necesare, pentru a asigura

respectarea dispozitiilor Legislatiei EMIR.

2.3. Fara a afecta aplicarea prevederilor Clauzei 2.2,

ca urmare a instiintarii trimise in conformitate cu

Clauza 2.1, Banca poate solicita si impune Clientului

sa ia masurile pe care Banca le considera necesare,

in mod rezonabil, pentru a se asigura ca atat Clientul,

cat si Banca, respecta Legislatia EMIR si/sau ca

situatia (financiara sau de alta natura) a Bancii nu este

afectata negativ, ca urmare a faptului ca declaratiile si

garantiile prevazute in din Clauza 5.1.3 din Contractul

privind acoperirea riscului valutar nu sunt sau

inceteaza sa (mai) fie corecte. Clientul va suporta

propriile costuri si cheltuieli ce urmeaza a fi efectuate

si achitate, in legatura cu orice masuri luate de acesta

pentru a se asigura ca va continua sa respecte

Legislatia EMIR (inclusiv acele costuri si cheltuieli

suportate sau efectuate, in mod rezonabil, de sau in

numele Bancii). Clientul va despagubi si va plati Bancii

daunele cauzate sau izvorand din orice consecinte

financiare negative (in engleza, „adverse financial

consequences”) suportate de Banca (asa cum

acestea au fost stabilite de Banca, cu buna credinta si

intr-o maniera comercial rezonabila (in engleza,

„commercially reasonable manner”)), ca urmare a

faptului ca oricare din declaratiile si garantiile

specificate Clauza 5.1.3 din Contractul privind

acoperirea riscului valutar nu sunt sau inceteaza sa

(mai) fie corecte (inclusiv, fara insa a se limita la,

costurile suplimentare sau majorate pentru Banca sau

rata redusa a rentabilitatii capitalului (in engleza, „rate

of return on capital”) Bancii).

3. RECONCILIEREA PORTOFOLIILOR

3.1. Cu exceptia cazului in care Banca si Clientul

convin altfel, pentru respectarea Regulilor de

Reconcilierea a Portofoliilor:

3.1.1. Banca va furniza Clientului Termenii Principali

ai fiecarei Tranzactii OTC, precum si data de

reconciliere ce a fost propusa in concordanta cu

frecventa reconcilierii (specificata in conformitate cu

Regulile de Reconciliere a Portofoliilor) aplicabila

Clientului;

3.1.2. in cazul in care Clientul identifica una sau mai

multe discrepante pe care Clientul, in mod rezonabil

si cu buna credinta, le considera a fi importante sau

semnificative (in engleza, “material”) pentru drepturile

si obligatiile partilor in ceea ce priveste una sau mai

multe Tranzactii OTC, Clientul va instiinta Banca, de

indata ce este rezonabil posibil/ fezabil, iar partile se

vor consulta in incercarea de a solutiona cu celeritate

respectivele

discrepante; si

3.1.3. in cazul in care Clientul nu informeaza Banca

despre faptul ca Termenii Principali contin

discrepante, in termen de maximum cinci Zile

Lucratoare Comune dupa data reconcilierii, asa cum

aceasta a fost notificata de Banca Clientului, in

conformitate cu Clauza 3.1.1, atunci se va considera

ca, prin aceasta, Clientul a confirmat corectitudinea

respectivilor Termeni Principali.

4. PROCEDURA DE IDENTIFICARE SI

SOLUTIONARE A DIFERENTELOR

4.1. Cu exceptia cazului in care partile au convenit

(total sau partial) ca o (alta) procedura (diferita) de

solutionare a diferendelor, litigiilor si conflictelor, se va

aplica in legatura cu Tranzactia(ile) OTC (cum ar fi,

fara a se limita la, procedurile de solutionare a

diferendelor din orice Contract sau documentatie de

finantare/ de credit aferenta sau conexa), partile

convin sa foloseasca urmatoarea procedura pentru a

identifica si solutiona orice diferend intre acestea,

astfel: 4.1.1. oricare dintre parti va putea identifica un

diferend, trimitand, in acest sens, celeilalte parti o

instiintare, prin posta electronica (sau prin orice alte

mijloace convenite de parti, in mod periodic), in

conformitate cu care se va preciza ca respectivul

document constituie o notificare cu privire la un

diferend, in sensul celor prevazute in presenta Clauza

4.1. si care va descrie, intr-un grad rezonabil de

detaliu, diferendul respectiv (inclusiv, dar fara a

se limita la, Tranzactia/-iile OTC avute in vedere);

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare – versiunea mai 2018 21

4.1.2. la sau dupa data la care cealalta parte primeste

o instiintare conform Clauzei 4.1.2. (cu exceptia

cazului in care daca, in legatura cu un diferend,

ambele parti isi trimit una alteia cate o instiintare,

atunci data la care prima instiintare este primita)

partile se vor consulta cu buna credinta, in vederea

solutionarii cu celeritate a diferendului, inclusiv, dar

fara a se limita la, prin comunicarea si schimbarea

intre parti a oricaror informatii relevante si prin

identificarea si utilizarea oricarui altui proces/

procedeu convenit de parti, in legatura cu un

asemenea diferend, cu mentiunea ca, in cazul in care

un asemenea proces/ procedeu nu exista sau in cazul

in care partile convin ca respectivul proces astfel

convenit ar fi inadecvat/ inaplicabil, partile vor stabili si

aplica o metoda specifica de solutionare a

diferendului; si

4.1.3. in ceea ce priveste orice diferend care nu este

solutionat, in termen de cinci Zile Lucratoare Comune

dupa primirea de catre partea relevanta a instiintarii

prevazute in Clauza 4.1.1, partile - in plus fata de

actiunile prevazute in Clauza 4.1.2 – isi vor urma

fiecare procedurile interne aplicabile si isi vor sesiza

fiecare superiorii directi sau indirecti sau membrii

seniori ai echipei partii in cauza, pe cei ai unei societati

afiliate, ai unui consultant ori ai unui agent, care au

competenta de a rezolva, in mod adecvat, diferendul

astfel creat.

4.2. Fiecare parte convine ca va adopta si implementa

proceduri si procese interne pentru inregistrarea si

monitorizarea oricarui diferend, atata timp cat

diferendul ramane pendinte/ pe rol si nesolutionat

(fara ca, prin aceasta, sa fie afectata sau impiedica

aplicarea oricarei alte perioade mai lungi de pastrare

si arhivare a documentelor aferente solutionarii unor

asemenea diferende (in engleza, „retention period”),

ce ar putea fi prevazuta, in mod imperativ, de legislatia

aplicabila).

5. RAPORTAREA

5.1. Clientul va transmite prompt Bancii, la solicitarea

acesteia, toate informatiile pe care Banca, in mod

rezonabil, le considera necesare in vederea

respectarii obligatiilor sale de raportare, conform

Regulilor de Raportare.

5.2. Daca un identificator unic si final al persoanei

juridice (i.e., pentru Client), temporar sau permanent

(in engleza, „final legal entity identifier”) ("LEI"), poate

fi obtinut, e disponibil sau poate fi atribuit, in

conformitate cu legislatia statului de origine al

Clientului, la momentul acceptarii CGA-PF, Clientul va

obtine acest LEI, si-l va furniza Bancii, prin Contractul

privind acoperirea riscului valutar. Daca LEI devine

disponibil, poate fi obtinut sau atribuit, in conformitate

cu legislatia statului de origine al Clientului, doar dupa

ce Clientul accepta prezentele CGA-PF, Clientul va

furniza Bancii LEI, de indata ce este posibil, dupa ce

LEI a devenit disponibil sau a fost obtinut/ atribuit. 5.3. Cu exceptia cazului in care Banca si Clientul

convin, in mod expres, altfel, Clientul este de acord sa

utilizeze identificatorul unic de tranzactie al Bancii

(“UTI”), in legatura cu obligatiile sale de raportare,

conform Regulilor de Raportare referitoare la

Tranzactiile Relevante.

6. OBLIGAŢII EMIR NOI, SUPLIMENTARE SAU

MODIFICATE

6.1. Partile recunosc ca Legislatia EMIR poate

impune, periodic, partilor obligatii noi sau

suplimentare, in legatura cu Tranzactiile Relevante,

incluzand (fara a se limita la) cerintele referitoare la

marje (in engleza, « margin requirements ») si/sau

poate modifica obligatiile existente (astfel de obligatii

suplimentare si/sau modificate fiind denumite, in continuare, "Obligatiile EMIR Suplimentare").

6.2. Daca Banca nu informeaza Clientul cu privire la

orice Obligatii EMIR Suplimentare, aceasta nu

afecteaza si/sau nu limiteaza obligatia Clientului de a

se asigura ca acesta si/sau Tranzactiile Relevante

respecta orice Obligatii EMIR Suplimentare, precum si

Legislatia EMIR, in general.

7. EXCLUDERI, LIMITARI SI RENUNTARI PRIVIND

OBLIGATIA DE CONFIDENTIALITATE

7.1. Independent de orice alta prevedere contrara din

orice contract sau document avand drept obiect

nedivulgarea, confidentialitatea sau orice alt aspect,

ce a fost incheiat intre parti, fiecare parte isi exprima

prin prezentele Conditii acordul, cu privire la

divulgarea de informatii de catre cealalta parte, in

urmatoarele conditii:

7.1.1. in masura in care acest lucru este impus sau

permis de ori este facut ori aplicat in conformitate cu

Regulile de Raportare sau cu orice alte reguli, ordine

sau directive de transpunere, implementare sau de

aplicare a Legislatiei EMIR sau orice alte

regulamente, care mandateaza raportarea si/sau

pastrarea ori arhivarea

informatiilor privind

tranzactiile si a informatiilor similare; sau

7.1.2. catre si intre sediul central, sucursalele sau

societatile afiliate ale celeilalte parti sau catre alte

persoane sau entitati care furnizeaza/ presteaza

servicii, fie Clientului, fie Bancii, fie impreuna Clientului

si Bancii, in legatura cu respectivele Reguli de

Raportare.

7.2. Pentru evitarea oricaror dubii:

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare- versiunea mai 2018 22

7.2.1. in masura in care legislatia aplicabila in materie

de nedivulgare, confidentialitate, secret profesional

bancar, protectia datelor sau orice alta legislatie

impun(e) cerinte sau conditii de nedivulgare a

informatiilor privind tranzactiile si a informatiilor

similare (a caror divulgare este impusa sau permisa,

in conformitate cu prezentele Conditii), insa, in acelasi

timp, asemenea legislatie/-ii permit/-e unei parti sa

renunte la respectivele cerinte prin exprimarea unui

consimtamant (informat, in acest sens), atunci

aprobarile si confirmarile prevazute in prezentele

Conditii vor constitui si vor fi considerate a reprezenta

consimtamantul partii, in sensul celor

prevazute in asemenea legislatie/-ii; si

7.2.2. fiecare parte recunoaste, confirma si este de

acord ca, in masura in care acest lucru este permis de

orice lege, ordin, directiva sau regulament pe baza

carora este obligata sa actioneze sau in baza carora

s-au creat/ impus niste uzante sau reguli uniforme de

conduita in materie, atunci consimtamantul fiecarei

parti prevaleaza, inlocuieste si anuleaza - in ceea ce

priveste divulgarea la care se face referire in Clauza

7.1, orice obligatie (pre-) existenta a respectivei parti

de protectie a datelor sau de confidentialitate.

7.3. Fiecare parte declara si garanteaza ca orice terta

parte fata de care are obligatii de pastrare a

confidentialitatii sau al carei consimtamant sau a carei

aprobare este necesar/-a, in conformitate cu clauzele

si conditiile oricarui contract (in legatura cu informatiile

divulgate catre cealalta parte), a consimtit sau si-a

exprimat deja (anterior) acordul de divulgare a

respectivelor informatii.

7.4. In plus, fiecare parte recunoaste, confirma si

convine ca:

7.4.1. divulgarile facute in conformitate cu prezenta

Clauza 7 includ, dar fara a se limita la, divulgarea de

informatii privind tranzactiile (in engleza, „trade

information”) si de date privind preturile (in engleza,

„pricing data”) (cum ar fi, inter alia, identitatea

celeilalte parti) catre orice Registru Central de

Tranzactii, catre unul sau mai multe sisteme sau

servicii operate de orice Registru Central de

Tranzactii, catre orice entitate/entitati nationala/-e de

reglementare (in engleza, „national regulator(s)”)

(inclusiv, dar fara a se limita la, ESMA si entitatile de

reglementare nationale (in engleza, „national

regulators”) din Uniunea Europeana) si ca

respectivele divulgari ar putea avea drept rezultat

faptul ca asemenea informatii privind tranzactiile (in

engleza, „trade information”) si atari date privind

preturile (in engleza, „pricing data”) vor deveni

disponibile accesului si consultarii, fie de catre public,

fie de catre respectivele entitati de reglementare (in

engleza, „regulators”);

7.4.2. in scopul respectarii obligatiilor de raportare

(stabilite de autoritatile de reglementare), cealalta

parte poate contracta serviciile unei terte parti furnizor/

prestator de servicii sau agent (inclusiv, dar fara a se

limita la, o entitate afiliata cu respectiva parte), in

vederea transferarii informatiilor privind tranzactiile (in

engleza, „trade information”), catre un Registru

Central de Tranzactii si ca acesta din urma poate

contracta serviciile unui registru central de tranzactii

global (in engleza, „global trade repository”),

reglementat de una sau mai multe entitati

guvernamentale de reglementare (in engleza,

„governmental regulator”);

7.4.3. divulgarile efectuate in conformitate cu

prezentele Conditii pot fi efectuate catre destinatari

dintr-o tara/ dintr-un stat, alta/ altul decat cea/ cel de

origine a/al celeilalte parti, inclusiv o tara/ un stat care

nu, in mod neaparat, asigura un nivel de protectie a

datelor personale, echivalent sau adecvat

celui din tara/ statul de origine al celeilalte parti in

conformitate cu cerintele privind prelucrarea datelor

cu caracter personal, detaliate in politica generala de

prelucrare a datelor cu caracter personal, prin

capitolul corespunzator din CGA;

7.4.4. orice contract incheiat intre parti, in vederea

pastrarii confidentialitatii informatiilor continute in

prezentul inscris sau in orice contract sau document

avand drept obiect nedivulgarea, pastrarea

confidentialitatii sau orice alt obiect, va continua sa fie

aplicabil, in masura in care dispozitiile din respectivul

contract sau document nu contravin prevederilor

prezentelor Conditii privind divulgarea

informatiilor in legatura cu Regulile de Raportare; si

7.4.5. Nicio prevedere din prezentele Conditii nu este

menita si nu are drept finalitate limitarea obiectului

oricarei altei aprobari de divulgare a informatiilor ce a

fost data, separat, de fiecare parte celeilalte parti.

8. DESPAGUBIRI SI COMPENSARE

8.1. Fara a prejudicia si in plus fata de prevederile

Clauzei 2.3, Clientul este de acord cu si se angajeaza

fata de Banca sa despagubeasca Banca impotriva si

sa o protejeze de orice daune, costuri, cheltuieli si alte

raspunderi/ obligatii actuale (efective) sau pretinse

(pentru evitarea oricarui dubiu, inclusiv, dar fara a se

limita la, TVA si alte impozite, taxe, precum si orice

costuri si cheltuieli legale, interne si externe,

rezonabile) pe care Banca le poate suporta sau suferi

sau plati, ca urmare a faptului ca oricare din

declaratiile si garantiile enumerate in Clauza 2 si/sau

in Clauza 5.1.3 din Contractul privind acoperirea

riscului valutar sunt incorecte sau incomplete, sau ca

urmare a nerespectarii de catre Client a oricaror

obligatii asumate in conformitate cu prezentele

Conditii sau cu Legislatia EMIR - cu exceptia cazului

in care respectivele daune, costuri, cheltuieli, costuri

si alte raspunderi/ obligatii sunt cauzate exclusiv din

Conditii Generale de Afaceri pentru Piete Financiare – versiunea mai 2018 23

culpa (prin neglijenta) grava, neindeplinirea cu intentie

a obligatiilor contractuale sau prin manoperele

dolosive (dolul sau frauda) Bancii.

8.2. In orice moment, Banca va avea dreptul sa

compenseze si sa stinga, partial sau total, toate si

oricare din datoriile Clientului fata de Banca izvorate

din prezentele Conditii, indiferent daca sunt sau nu

scadente si independent daca sunt sau nu sub

conditie ori cu termen, cu orice datorii ale Bancii fata

de Client, indiferent daca sunt sau nu scadente si

independent de valuta (i.e., moneda) in care aceste

datorii sunt exprimate/ denominate. In acest scop,

Banca va avea dreptul sa transforme orice suma

exprimata intr-o alta valuta decat EUR si/sau USD

("Moneda de Referinta"), in Moneda de Referinta, la

cursul de schimb valutar aplicabil la data schimbului

de valute (asa cum acest curs de schimb a fost stabilit

de Banca, in mod rezonabil si cu buna credinta),

Moneda de Referinta ce va fi indicata in

Contractul privind acoperirea riscului valutar

9. NOTIFICARI

O notificare transmisa conform si in legatura cu

prezentele Conditii (o "Notificare") va fi redactata in

scris, in limba engleza (si, daca si acolo unde este

cazul, va fi redactata si in limba romana) si va fi

transmisa prin posta electronica (i.e., e-mail) partii

destinatare, dupa cum urmeaza: (i) catre Banca:

EMIR@ingbank.com – pentru notificari sau

comunicari, referitoare la Clauza 2 (Declaratiile,

garantiile si angajamentele Clientului) si Clauza

5 (Raportare);

GCM.Reconciliations@INGBank.com – pentru

notificari sau comunicari, referitoare la Clauza 3

(Reconcilierea portofoliilor) si Clauza 4

(Procedura de identificare si solutionare a

diferendelor);

EMIR@ingbank.com – pentru orice alte notificari

(ii) catre Client: la adresa de posta de posta

electronica (i.e.,e-mail) indicata de Client in

Contractul privind acoperirea riscului

valutar;sau catre orice alta adresa specificata

de catre partea respectiva, insa cu transmiterea

unei notificari scrise celeilalte parti, in termen de

minimum sapte zile calendaristice.

10. LEGEA APLICABILA SI SOLUTIONAREA

LITIGIILOR

10.1. Prezentele Conditii si orice obligatii

noncontractuale izvorand din sau in legatura cu

prezentele Conditii sunt guvernate de legislatia din

Romania.

10.2. Partile semnatare ale prezentelor Conditii

convin ca procedura de solutionare a diferendelor

care se aplica Tranzactiilor Relevante (inclusiv cele

la care se face referire, in Contractul relevant, dupa

caz) se va aplica, de asemenea, oricarui diferend,

conflict sau litigu care izvoraste din sau in legatura

cu prezentele Conditii, cu mentiunea ca in situatia in

care clauzele si conditiile Tranzactiilor Relevante

prevad mai multe proceduri de solutionare a

diferendelor sau daca Tranzactiile Relevante nu

stipuleaza, in mod expres, o procedura de

solutionare a diferendelor, orice diferend, orice

conflict sau litigiu care izvoraste din sau in legatura

cu prezentele Conditii va fi dedus instantelor

judecatoresti competente de drept comun din

Romania.

11. VERSIUNEA CARE PREVALEAZA

11.1. Prezentele Conditii au fost semnate in versiune

bilingva, engleza si romana. In cazul unor

discrepante, versiunea in limba engleza va prevala.

11.2. In sensul prevederilor Clauzei 10.2, in cazul

unui diferend, conflict sau litigiu intre parti, in legatura

cu sau izvorand din prezentele Conditii, partile

convin ca, exclusiv pentru administrarea corecta,

completa si adecvata in fata instantelor judecatoresti

competente din Romania (precum si pentru

intelegerea si evaluarea de catre acestea) a probelor

pentru solutionarea diferendului, conflictului sau

litigiului respectiv, in legatura cu prezentele Conditii,

varianta in romana neoficiala si neobligatorie a

prezentelor Conditii („Versiunea Romana

Neoficiala”) va fi folosita drept punct de referinta si

baza pentru traducerea legalizata in romana

(„Traducerea Romana Oficiala”) de catre un

traducator autorizat a variantei oficiale (obligatorii), in

limba engleza, a prezentei Anexe nr. 1. De

asemenea, partile convin ca, in cea mai mare

masura posibila, Traducerea Oficiala Romana va

respecta si va fi concordanta, cu Versiunea Romana

Neoficiala, asa cum a fost semnata de catre parti.

12. ALTE CLAUZE

12.1 In cazul oricaror discrepante intre

prevederile prezentelor Conditii si prevederile

CGAPF, dar excluzand prezenta Anexa 1, prevederile

prezentelor Conditii vor prevala, doar in masura in

care o atare discrepanta se refera la (i) orice

Tranzactie Extrabursiera incheiata/efectuata conform

prezentului Contract si prezentelor Conditii si (ii) orice

astfel de discrepanta rezulta din sau in legatura cu sau

este asociata obligatiilor specifice ale Partilor,

conform EMIR si Legislatiei EMIR, asa cum sunt

acestea incluse in prezentele Conditii.