COMISIA ECONOMIE, BUGET ȘI FINANȚE raportului anual...2018/10/03 · 1. Mediul extern și...
Transcript of COMISIA ECONOMIE, BUGET ȘI FINANȚE raportului anual...2018/10/03 · 1. Mediul extern și...
Prezentarea raportului anual 2017
Sergiu CiocleaGuvernator
COMISIA ECONOMIE, BUGETȘI FINANȚE
Parlamentul Republicii Moldova3 octombrie 2018
1. Mediul extern și economia națională
2. Condițiile monetare
3. Sectorul bancar
4. Moneda națională
5. Situațiile financiare
6. Reformele angajate de BNM
2
Prezentarea raportului anual 2017
MEDIUL EXTERN SIECONOMIA NAȚIONALĂ
Prezentarea raportului anual 2017
3
Accelerarea creșterii economice în regiune
4
7.16.8
-0.7
9.4
4.8
-0.4
4.1 4.5
-4.00
-2.00
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Scăderea ratei șomajului în țările partenere
5
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
6
Creșterea economică
7.8%
-6.0%
7.1% 6.8%
-0.7%
9.4%
4.8%
-0.4%
4.3% 4.5% 4.5%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018S1
Variația PIB
-1.0%
-6.3%
-2.1% -2.0%-1.8%
-1.5% -1.5%-1.9%
-2.7%-2.4%
1.1%
-8%
-7%
-6%
-5%
-4%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018S1
Balanța bugetului central (% din PIB)
-16.3%
-8.9%
-7.1%
-10.4% -7.5%
-5.2% -6.1% -6.1% -3.6% -5.9%
-54.6%
-36.7% -34.0% -36.2% -35.7%
-32.7% -31.8%
-26.5%-24.8% -25.2%
-3,500
-3,000
-2,500
-2,000
-1,500
-1,000
-500
0
-55%
-45%
-35%
-25%
-15%
-5%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
mil
ioa
ne
US
D
Cont curent (% PIB) (scala din stânga) Balanța comercială (% din PIB) (scala din stânga)
Cont curent, mln USD (scala din dreapta) Balanța comercială, mln USD (scala din dreapta)
7
Conturile externe
8
Comerțul exterior
26.3%23.6% 22.6%
27.0%
25.3% 26.0% 25.0% 25.8% 25.7% 25.4%
80.9%
60.3%56.6%
63.1%61.1%
58.7%56.8%
52.2% 50.5% 50.5%
1283
2428 24253278
5492
4831
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Export (% din PIB) (scala din stânga) Import (% din PIB) (scala din stânga)
Export, mln USD (scala din dreapta) Import, mln USD (scala din dreapta)
9
Reorientarea comerțului exterior
FX Loans
CSI39%
Romania21%
Altețări UE
31%
Restullumii9%
CSI16%
Romania
26%Alte țări
UE42%
Restullumii16%
CSI36%
Romania13%
Alte țăriUE31%
Restullumii20%
CSI23%
Romania14%
Alte țăriUE37%
Restullumii26%
Exporturi
2008 S1, 2018
Importuri
EU = 52% in 2008
EU = 68% in 2008
EU = 44% in 2008
EU = 51% in 2008
Creșterea prețurilor internaționale la petrol
10
69.6
88.9
126.7125.4
89.2
46.6
36.556.2
66.6
81.2
0
20
40
60
80
100
120
140
1.10
3.1
05
.10
7.1
09
.10
11.1
01.
113
.11
5.1
17
.11
9.1
111
.11
1.12
3.1
25
.12
7.1
29
.12
11.1
21.
133
.13
5.1
37
.13
9.1
311
.13
1.14
3.1
45
.14
7.1
49
.14
11.1
41.
153
.15
5.1
57
.15
9.1
511
.15
1.16
3.1
65
.16
7.1
69
.16
11.1
61.
173
.17
5.1
77
.17
9.1
711
.17
1.18
3.1
85
.18
7.1
89
.18
Cotațiile Brent (USD pentru 1 baril)
Creșterea prețurilor la produsele alimentare
11
188.0
229.9
213.3
209.8201.8
164.0 161.5
174.6 173.7
100.0
120.0
140.0
160.0
180.0
200.0
220.0
240.0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
CONDIȚIILEMONETARE
Prezentarea raportului anual 2017
12
Variația IPC pe subcomponente (%)13
4.7
13.6
2.4
7.9
7.3
3.2
-2
0
2
4
6
8
10
12
14
16
1/1
42
/14
3/1
44
/14
5/1
46
/14
7/1
48
/14
9/1
41
0/1
41
1/1
41
2/1
41
/15
2/1
53
/15
4/1
55
/15
6/1
57
/15
8/1
59
/15
10
/15
11
/15
12
/15
1/1
62
/16
3/1
64
/16
5/1
66
/16
7/1
68
/16
9/1
61
0/1
61
1/1
61
2/1
61
/17
2/1
73
/17
4/1
75
/17
6/1
77
/17
8/1
79
/17
10
/17
11
/17
12
/17
1/1
82
/18
3/1
84
/18
5/1
86
/18
7/1
88
/18
Inflaţia de bază Combustibil Preţurile reglementate Produsele alimentare IPC
Anul 2017
Variația IPC și inflației de bază14
4.7
13.6
2.4
7.3
4.5
5.5
3.1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
1/1
42
/14
3/1
44
/14
5/1
46
/14
7/1
48
/14
9/1
41
0/1
41
1/1
41
2/1
41
/15
2/1
53
/15
4/1
55
/15
6/1
57
/15
8/1
59
/15
10
/15
11
/15
12
/15
1/1
62
/16
3/1
64
/16
5/1
66
/16
7/1
68
/16
9/1
61
0/1
61
1/1
61
2/1
61
/17
2/1
73
/17
4/1
75
/17
6/1
77
/17
8/1
79
/17
10
/17
11
/17
12
/17
1/1
82
/18
3/1
84
/18
5/1
86
/18
7/1
88
/18
IPC Inflaţia de bază Ţinta inflaţiei
%
Anul 2017
Deciziile de politică monetară15
3.56.5
8.5
13.5
15.5
19.5
19.0
15.0
10.0
9.59.0 8.0
7.5 7.0 6.5 6.5
14
18
22
26
32
35
37 40 42.5
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
1/14 3/14 5/14 7/14 9/14 11/14 1/15 3/15 5/15 7/15 9/15 11/15 1/16 3/16 5/16 7/16 9/16 11/16 1/17 3/17 5/17 7/17 9/17 11/17 1/18 3/18 5/18 7/18 9/18
%
Rezerve obligatorii în MDL
Rata de bază a BNM
Anul 2017
Dobânzile la VMS și creditele noi16
5.0
5.3
25.626.5
6.0 5.54.1
12.110.6
16.0
15.2 9.7 9.2
12.8 12.0
16.9
11.8
9.38.0
0.00
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
Rata efectivă VMS 91 zile (%) Rata la creditele noi (persoane juridice) Rata la creditele noi (persoane fizice)
Maxime
Minime
%MDL
17
Transferuri personale
UE39%
CSI29%
Restul lumii32%
S1 2018 (640 M$)
+12 p.p.
-19 p.p.
UE27%
CSI58%
Restul lumii15%
S1 2011 (637 M$)
1,660
1,182 1,2441,443 1,494
1,609 1,613
1,129 1,0791,200
858
0200
400600800
1,0001,2001,400
1,6001,800
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018ian-aug
mil
ioa
ne
US
D
+10% vs. 8 luni 2017
1,804
1,102
2,776
1,747
3,022
-500
-400
-300
-200
-100
0
100
200
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
1/0
8
4/0
8
7/0
8
10/0
8
1/0
9
4/0
9
7/0
9
10/0
9
1/10
4/1
0
7/1
0
10/1
0
1/11
4/1
1
7/1
1
10/1
1
1/12
4/1
2
7/1
2
10/1
2
1/13
4/1
3
7/1
3
10/1
3
1/14
4/1
4
7/1
4
10/1
4
1/15
4/1
5
7/1
5
10/1
5
1/16
4/1
6
7/1
6
10/1
6
1/17
4/1
7
7/1
7
10/1
7
1/18
4/1
8
7/1
8
Rezervele valutare și intervențiile BNM18
Rezervele internaționale (scala stângă)
Intervențiile BNM(scala dreaptă)
Cursul de schimb al leului moldovenesc19
12.99
17.87
18.30
24.02
19.70
9.68
12.80
13.72
20.76
16.85
5
7
9
11
13
15
17
19
21
23
25
01/
20
08
03
/20
08
05
/20
08
07
/20
08
09
/20
08
11/2
00
8
01/
20
09
03
/20
09
05
/20
09
07
/20
09
09
/20
09
11/2
00
9
01/
20
10
03
/20
10
05
/20
10
07
/20
10
09
/20
10
11/2
010
01/
20
11
03
/20
11
05
/20
11
07
/20
11
09
/20
11
11/2
011
01/
20
12
03
/20
12
05
/20
12
07
/20
12
09
/20
12
11/2
012
01/
20
13
03
/20
13
05
/20
13
07
/20
13
09
/20
13
11/2
013
01/
20
14
03
/20
14
05
/20
14
07
/20
14
09
/20
14
11/2
014
01/
20
15
03
/20
15
05
/20
15
07
/20
15
09
/20
15
11/2
015
01/
20
16
03
/20
16
05
/20
16
07
/20
16
09
/20
16
11/2
016
01/
20
17
03
/20
17
05
/20
17
07
/20
17
09
/20
17
11/2
017
01/
20
18
03
/20
18
05
/20
18
07
/20
18
09
/20
18
EUR/MDL
USD/MDL
Criza bancarăCriza financiară internațională
SECTORUL BANCAR
Prezentarea raportului anual 2017
20
Cota piațăActivemlrd. MDL
Depozitemlrd. MDL
Creditemlrd.MDL
Profit(mil. EUR)
ROA (%)
ROE (%)
MOLDOVA-AGROINDBANK 27% 22,166.1 17,369.3 11,186.5 16.7 2.72 17.20
MOLDINDCONBANK 19% 15,347.1 12,080.5 6,533.3 15.1 3.54 25.74
VICTORIABANK 19% 15,041.6 12,405.0 3,634.1 5.9 1.45 8.96
MOBIASBANCĂ 13% 10,370.4 7,802.6 4,904.1 7.5 2.67 19.05
EXIMBANK 6% 4,445.8 3,059.7 759,2 - 2.5 -2.11 -8.40
PROCREDIT BANK 4% 3,264.6 1,545.8 2,084.5 1.4 1.52 10.85
FINCOMBANK 4% 3,005.3 2,257.1 1,410.9 1.0 1.28 8.43
ENERGBANK3% 2,643.6
1,900.5943,9 1.2 1.72 8.22
BCR CHIȘINĂU 2% 1,784.2 982.4 668.0 0.8 1.83 7.01
COMERȚBANK2%
1,394.8947.5 600.3 0.5 1.30 5.81
EUROCREDITBANK 1% 901.4 580.6 421.2 0.2 1.16 3.22
Băncile comerciale la 30 iunie 201821
Controale
Exhaustive Părți afiliate
Acționariat grupuri internaționale transparente • 2016 ~ 25% din active• 2018 (oct) ~ 71% din active
- Investitori noi în 2018
Soliditatea financiară a băncilor22
30.0 30.1
24.4 23.421.7
26.2
30.3 31.333.9
34.2 33.2 32.9 33.8 33.0
41.6
49.2
55.5 55.5
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
INDICATORII PRUDENȚIALI
Lichiditatea pe termen scurt
Suficiența capitalului
13.3
10.7
14.5
11.6
8.49.9
16.318.4
14.7
65%65%
74%
84%
88%
85%
78%81%
85%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
CREDITELE NEPERFORMANTE
Credite neperformante/Total credite
Rata de provizionare
Principalii indicatori bancari23
42,303
47,708
58,168
76,190
93,877
68,790 72,830
79,465 80,628 81,177
28,71932,632
39,903
51,890
65,463
50,202 54,839
59,897 60,931 61,350
25,49829,813
34,055
42,177 40,84238,188
34,761 33,473 33,146 33,847
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
90,000
100,000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 06.2018 08.2018
Active
Depozite
Credite
- Evoluția pe întregul sistem (incl. BEM, Banca Socială și Unibank pană la lichidarea lor în octombrie 2015)
Soldul creditelor acordate (total)24
34,129
33,842
33,22633,406 33,473
33,034
32,14332,355
32,50832,700
33,14633,365
33,847
30,000
30,500
31,000
31,500
32,000
32,500
33,000
33,500
34,000
34,500
35,000
31.08.2017 30.09.2017 31.10.2017 30.11.2017 31.12.2017 31.01.2018 28.02.2018 31.03.2018 30.04.2018 31.05.2018 30.06.2018 31.07.2018 31.08.2018
Mlrd. MDL
Punctul de jos
-60%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Ja
n/2
014
Ap
r/2
014
Ju
l/2
014
Oct
/20
14
Ja
n/2
015
Ap
r/2
015
Ju
l/2
015
Oct
/20
15
Ja
n/2
016
Ap
r/2
016
Ju
l/2
016
Oct
/20
16
Ja
n/2
017
Ap
r/2
017
Ju
l/2
017
Oct
/20
17
Ja
n/2
018
Ap
r/2
018
Ju
l/2
018
Credite noi (variația față de anul precedent)
Evoluția creditelor noi
2017 8 luni 2018 8luniTotal credite noi 15,653.12 17,922.71 +14.5%Total credite MDL 10,350.90 11,552.74 +11.6%
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
Ja
n/2
014
Ma
r/2
014
Ma
y/2
014
Ju
l/2
014
Sep
/20
14N
ov
/20
14J
an
/20
15M
ar/
20
15M
ay
/20
15J
ul/
20
15S
ep/2
015
No
v/2
015
Ja
n/2
016
Ma
r/2
016
Ma
y/2
016
Ju
l/2
016
Sep
/20
16N
ov
/20
16J
an
/20
17M
ar/
20
17M
ay
/20
17J
ul/
20
17S
ep/2
017
No
v/2
017
Ja
n/2
018
Ma
r/2
018
Ma
y/2
018
Ju
l/2
018
Total credite noi
Credite valută străină (exprimate în MDL)
Credite în MDL
MDL, mln
25
- Fără BEM, Banca Socială și Unibank
Evoluția creditării pe categorii de clienți26
5.8% 6.2%7.4% 8.0%
9.6%
12.4%14.0%
4.2% 4.3%5.7% 6.1% 6.6%
7.9%9.3%
30.0%
26.6%25.6% 26.3%
35.3%33.6%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 6.2018
Credite ipotecare
Întreprinderi Mici și Mijlocii
Persoane fizice
- Fără BEM, Banca Socială și Unibank
Evoluția soldului depozitelor (MDL)27
Persoane fizice
Persoane juridice
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
Ja
n-1
4
Ap
r-14
Ju
l-14
Oct
-14
Ja
n-1
5
Ap
r-15
Ju
l-15
Oct
-15
Ja
n-1
6
Ap
r-16
Ju
l-16
Oct
-16
Ja
n-1
7
Ap
r-17
Ju
l-17
Oct
-17
Ja
n-1
8
Ap
r-18
Ju
l-18
Depozite la termen
Depozite la vedere
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
Ja
n-1
4
Ap
r-14
Ju
l-14
Oct
-14
Ja
n-1
5
Ap
r-15
Ju
l-15
Oct
-15
Ja
n-1
6
Ap
r-16
Ju
l-16
Oct
-16
Ja
n-1
7
Ap
r-17
Ju
l-17
Oct
-17
Ja
n-1
8
Ap
r-18
Ju
l-18
- Fără BEM, Banca Socială și Unibank
Încrederea în MDL28
Criza bancară
Criza financiarămondială
54%
43%
58%
42%
59%
60%
54%
61%
56%
62%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
Ma
r.2
00
8
Ju
n.2
00
8
Sep
.20
08
Dec
.20
08
Ma
r.2
00
9
Ju
n.2
00
9
Sep
.20
09
Dec
.20
09
Ma
r.2
010
Ju
n.2
010
Sep
.20
10
Dec
.20
10
Ma
r.2
011
Ju
n.2
011
Sep
.20
11
Dec
.20
11
Ma
r.2
012
Ju
n.2
012
Sep
.20
12
Dec
.20
12
Ma
r.2
013
Ju
n.2
013
Sep
.20
13
Dec
.20
13
Ma
r.2
014
Ju
n.2
014
Sep
.20
14
Dec
.20
14
Ma
r.2
015
Ju
n.2
015
Sep
.20
15
Dec
.20
15
Ma
r.2
016
Ju
n.2
016
Sep
.20
16
Dec
.20
16
Ma
r.2
017
Ju
n.2
017
Sep
.20
17
Dec
.20
17
Ma
r.2
018
Ju
n.2
018
Credite MDL /Total credite
Depozite MDL/Total Depozite
MONEDA NAȚIONALĂ
Prezentarea raportului anual 2017
29
Agregatele monetare30
62.30
79.15
44.35
55.28
26.18
35.53
16.90
19.43
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
EVOLUȚIA AGREGATELOR(mlrd MDL)
M3 M2 M1 M0
2014 2015 2016 2017 2018 Aug.-20.0%
-10.0%
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
VARIAȚIA ANUALĂ A AGREGATELOR (%)
M3 M2 M1 M0
2014 2015 2016 2017 2018 Aug.
Viteza de ciculație a banilor31
7.2
5.7
9.3
4.7
3.7
5.0
2.9
2.2
3.2
1.9 1.6 2.2
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
Jan-10 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan-15 Jan-16 Jan-17 Jan-18
Viteza de circulatie banilor M0 Viteza de circulatie banilor M1 Viteza de circulatie banilor M2 Viteza de circulatie banilor M3
Au
g-
18
Structura banilor în circulație32
54
94
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
90.00
100.00
BANCNOTE ÎN CIRCULAȚIE (CANTITATIV)
1 leu 5 lei 10 lei 20 lei 50 lei
100 lei 200 lei 500 lei 1000 lei
Mln bucăți
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
1 leu 5 lei 10 lei 20 lei 50 lei100 lei 200 lei 500 lei 1000 lei
BANCNOTE ÎN CIRCULAȚIE (VALORIC)Mlrd NDL
Noi monede de 1, 2, 5 și 10 lei33
• La finele anului 2017, în circulație se aflau peste 130 milioane bancnote de 1, 5 și 10 lei
- Aproximativ 50% din numărul bancnotele în circulație.
- Dar numai 1,6% din valoarea lor.
• Durata de viață medie a bancnotelor:
1 leu – 1,2 ani5 lei – 1,8 ani10 lei – 1,5 ani.
• Monedele de metal au o durată de viață de aproximativ 10 ori mai mare.
• La costuri de producere comparabile, introducerea monedelor metalice va genera economii de peste 300 milioane lei pe viitorii 20 de ani.
https://www.youtube.com/watch?v=E7QYzsxexC4
SITUAȚIILE FINANCIARE
Prezentarea raportului anual 2017
34
Situațiile financiare35
1,778 1,961
-262 -95
8,729
25,196
-
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
-500
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
2014 2015 2016 2017
Profitul disponibil
Profit disponibil pentru distribuire, milioane lei
Soldul disponibilităților băncilor și certificatelor BNM, milioane lei
Profit disponibil pentru distribuire (Pierdere totală)
Certificatele BNM și disponibilităţile băncilor
2016 2017
Venituri din rezervele valutare și VMS
1 188,75 1 315,37
Cheltuieli din disponibilități și operațiuni monetare
(1 289,63) (1 249,81)
Alte venituri și cheltuieli operaționale
(161,28) (160,87)
(Pierdere totală) (262,15) (95 31)
Rezultatul financiar anual rezultă nemijlocit de necesitatea efectuării operațiunilor monetare și valutare, în vederea atingerii obiectivului fundamental al Băncii.
Pierderea totală de (95.31) milioane lei înregistrată în 2017 a fost determinată de următoarele evoluții cu impact semnificativ:15.62
19.66 19.98
17.10
Curs valutar finele anului, USD/MDL
Situațiile financiare36
Capitalul statutar este dinamic și se formează până la atingerea nivelului de 10% din obligațiuni monetare.
Rezervele aferente veniturilor nerealizate se utilizează pentru acoperirea pierderilor nerealizate din diferențele de curs valutar și preț de piață rezultate din reevaluarea stocurilor valutare.
La situația din 31 decembrie 2017, capitalul și rezervele băncii au constituit suma totală de 4 004,72 milioane lei.
Pierderile nerealizate din diferențe de curs valutar în mărime de (4 851,88) milioane lei și pierderile nerealizate din reevaluarea valorilor mobiliare în mărime de (28,89) milioane lei înregistrare în 2017 lei au fost acoperite din contul rezervelor aferente veniturilor nerealizate.
5,346
7,580 6,539
1,653
748
2,709
2,447
2,351
2.67%
8.88%6.23%
5.08%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
7.00%
8.00%
9.00%
10.00%
-
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
2014 2015 2016 2017
Capitalul și rezervele
Capital statutar, milioane leiRezerve aferente veniturilor nerealizate si alte rezerve, milioanei lei
Suficiența capitalului (față de obligaţiuni monetare), %
REFORMELEANGAJATE DE BNM
Prezentarea raportului anual 2017
37
Reformele angajate de BNM38
Programul cu FMI și Banca Mondială (din noiembrie 2016)
Transparentizarea acționariatului bancar / Vânzarea acțiunilor blocate / Ieșirea din intervenția timpurie
Evaluarea fenomenului de creditare a părților afiliate / Eliminarea practicilor abuzive
Consolidarea financiară a sectorului bancar / Capitalizarea adecvată / Reducerea creditelor neperformante
Crearea Depozitarului Central Unic / Transferarea operațiunilor cu valorile mobiliare
Fortificarea independenței Băncii Naționale a Moldovei
Reforme interne
Reorganizarea funcțiilor. Optimizarea Resurselor Umane. Automatizare - IT.
Implementarea acordului de asociere cu UE și acordului AMF
Modificarea cadrlui legislativ și transpunerea Directivelor UE
Implimentarea cadrului de reglementare în baza principiilor Basel III
Fortificarea Fondului de Garantare a Depozitelor
Transpunerea principiilor CSB/FT în cadrul de reglementare
1, Bd Grigore Vieru, MD-2005Chisinau, Republica Moldovawww.bnm.md
Telefon: +373 22 822 606Email: [email protected]
Întrebări & Răspunsuri