1. CAPITOLUL1 ORGANIZAREA I FUNCIONAREA SISTEMELOR BANCARE1.1. Rolul i structura sistemelor bancare1.1.1. Rolul bncilor n economie: intermedierea financiar ibancar1.1.2. Structura sistemelor bancare OBIECTIVE PROPUSE1.2. Caracteristicile sistemelor bancare1.3. Modele i strategii bancare1.4. Evoluii ale sistemului bancar romnescTest de autoevaluareBibliografie OBIECTIVE PROPUSE nsuirea de noiuni cheie, precum: sistem bancar, structura sistemului bancar, intermediere financiar, bnci universale, concentrarea activitii bancare, dezintermediere financiar; cunoaterea funciilor ndeplinite de sistemul bancar n cadrul economiei; nsuirea de cunotine cu privire la caracteristicile sistemelor bancare din rile dezvoltate i formarea deprinderii de a realiza comparaii ntre acestea; cunoaterea i nelegerea principalelor etape n evoluia sistemului bancar romnesc; nelegerea i cunoaterea principalelor aspecte ale integrrii bancare europene.

2. CAPITOLUL 1 1.1. Rolul i structura sistemelor bancare1.1.1. Rolul bncilor n economie Rolul bncilor n cadrul unei economii poate fi analizat, n primul rnd, prin utilizareaconceptului de intermediere ntre agenii debitori i creditori din economie, iar n al doilea rndprin funciile tradiionale de finanare, de colectare a depozitelor i de gestionare a mijloacelor deplat. Pentru a evidenia rolul bncilor, este necesar situarea acestora n cadrul sistemuluifinanciar, al cror element principal l constituie. Pe plan financiar, exist la nivelul uneieconomii, dou categorii de participani, ale cror preocupri sunt complementare, respectiv ceicare au necesiti de finanare i care doresc procurarea de resurse, pe de o parte, i cei cucapaciti de finanare i care doresc plasarea eficient a resurselor lor. Funcia sistemuluifinanciar este de a asigura interfaa dintre agenii excedentari i cei deficitari. n conformitate cu analiza tradiional, agenii debitori i creditori se ntlnesc, prinintermediul a dou circuite de finanare: finanare direct: sub forma tranzaciilor bilaterale ntre agenii excedentari, pe piaatitlurilor (n cazul subscrierii directe la aciunile i obligaiunile emise); finanare indirect sau intermediat, situaie n care un intermediar financiar (IF) seintercaleaz ntre debitori i creditori. Rolul IF const deci n aceea c ei confercompatibilitate cererii i ofertei exprimate de agenii din economie, transformndcaracteristicile datoriilor i creanelor agenilor nefinanciari. Dac se iau n considerare treicaracteristici ale datoriilor sau creanelor i anume: termenul, rata dobnzii i riscul, atunci unintermediar financiar poate fi definit ca un organism care asigur transformarea a cel puinuneia dintre caracteristicile respective, astfel:transformarea scadenelor (sub forma finanrii pe termen lung pe baza unor resurselichide);transformarea ratelor de dobnd fix (de exemplu, mprumuturi cu rat variabilfinanate pe baza resurselor cu rat fix a dobnzii);transformarea riscurilor, finanarea creditelor pentru investiii la nivelul ntreprinderilorcu resurse imediat exigibile i fr risc.Analiza economic modern* explic existena intermedierii financiare prin motive care suntspecifice i bncilor, respectiv: a) reducerea costului tranzaciilor b) reducerea asimetriei informaiilor c) asigurarea lichiditiia) Intermediarii financiari permit reducerea costului de tranzacionare prin realizarea unorimportante economii; astfel, pe msur ce cantitatea de produse financiare sporete, costulunitar al produciei se diminueaz. Economiile provin i din avantajele pe care intermediariifinanciari le obin din specializarea lor. Astfel, atunci cnd un intermediar se specializeazntr-un tip de activitate sau ntr-un sector de activitate, aceast situaie i permite oferirea deservicii mai puin costisitoare i adaptate la nevoile clientelei. Totodat, nregistrarea unorimportante economii rezult i din gama diversificat de servicii oferite clientelei. Acesta estemotivul pentru care bncile caut s diversifice oferta de produse, astfel nct s fieoptimizate costurile de infrastructur. Se explic, n acest mod, existena bncilor universale,care ofer o larg palet de servicii financiare i care obin importante economii din acestea.Ansamblul factorilor menionai acioneaz n acelai sens, respectiv reducerea costuluidatorit diversificrii produselor i serviciilor oferite.b) Referitor la reducerea asimetriei informaiilor, trebuie menionat relaia dintre debitori icreditori, n sensul c cei din urm dein mai multe informaii dect primii. Intermediariifinanciari permit reducerea asimetriilor de informaii i contribuie la o mai bun alocare a*F. Lobez Banques et marchs du credit, Ed. PUF, Paris, 1997. 3. Organizarea i funcionarea sistemelor bancare resurselor din economie. Aceast funcie a intermediarilor provine din aceea c funcia lor de intermediere le confer un avantaj informaional n raport cu finanarea direct. n primul rnd, IF pot dispune de informaii private, care pe piaa financiar nu se vehiculeaz. De exemplu, dac o ntreprindere solicit o cerere de finanare, atunci banca sa are posibilitatea evalurii clientului, ntruct gestioneaz conturile sale i poate obine informaii importante cu privire la cifra de afaceri, rentabilitate i grad de ndatorare. Printr-o asemenea cunoatere a clientului su, banca mpiedic disimularea informaiilor nainte de semnarea contractului i reduce, astfel, asimetria de informaii, ceea ce conduce la selecia advers (aceasta reprezentnd o situaie independent de aciunea contractanilor). De exemplu, pe piaa creditului, bancherul ignor caracteristicile exacte ale proiectului de investiii pe care ntreprinderea urmrete s l finaneze. Totodat, intermediarul financiar garanteaz confidenialitatea informaiilor, ceea ce poate constitui un avantaj decisiv pentru creditori. Datorit acestei caracteristici intermediarii financiari dispun de un avantaj comparativ cu finanarea realizat pe pia. n al doilea rnd, orice mprumut necesit urmrirea executrii contractului, deoarece dup semnarea acestuia se poate manifesta riscul unei executrii pariale sau a neexecutrii controlului. O asemenea form de asimetrie, manifestat ulterior, conduce la ideea de moralitate, n sensul c intermediarii pot diminua costurile de supraveghere i pot pune la punct metode statistice sau contabile prin utilizarea de servicii ale specialitilor. Acetia din urm exercit la rndul lor o urmrire minuioas a contractelor i diminueaz astfel riscul de faliment. Bncile dein un rol bine determinat n reducerea asimetriei informaiilor, ntruct menin relaii pe termen lung cu clienii lor prin nsi natura funciilor ndeplinite.c) Asigurarea lichiditii. ntr-un univers incert, agenii economici au nevoie de deinerea unor active lichide care ntrunesc dou proprieti: valoarea acestora trebuie s fie stabilit i necontestat; i trebuie s fie imediat disponibile pentru a putea fi transformate n bunuri, servicii sau titluri. Singurul activ care posed cele dou proprieti este moneda, iar prin creaia monetar a bncilor, acestea furnizeaz lichiditile necesare unei bune funcionri a economiei. Prin emiterea de moned scriptural, bncile sunt singurii intermediari financiari n msur s transforme datoriile lor n mijloace de plat universal acceptate n procesul schimbului. O asemenea transformare operat de ctre bnci se analizeaz precum un proces de monetizare a activelor; bncile transform creanele care au un minim de risc n instrumente de plat perfect lichide. Funcia de asigurare a lichiditii, care constituie caracteristica intermedierii bancare, nu este posibil dect dac sistemul bancar dispune de un grad ridicat de organizare i reglementare, ceea ce confer bncilor o garanie n faa riscului global de lips de lichiditate, cunoscut i sub denumirea de risc sistemic.Funciile de intermediere bancar Funciile clasice sau tradiionale ale bncilor vizeaz patru tipuri de operaii, strns legatentre ele:distribuirea de creditecolectarea de depoziteoperaiuni interbancaregestionarea mijloacelor de plat. Aceste funcii numite tradiionale corespund noiunii de intermediere a bilanului iau, n prezent, tendina de a-i diminua importana. Referitor la distribuirea creditelor, evoluia acestora n perioada 1990-1998, n rileeuropene dezvoltate, evideniaz o reducere a ponderii creditelor clienilor n totalul activelorbancare. Pentru ansamblul instituiilor de credit, s-a manifestat sporirea ponderii crediteloracordate persoanelor fizice i diminuarea celor acordate ntreprinderilor. Cauzele care au contribuit la diminuarea creditului bancar pot fi enunate astfel: condiiile 4. CAPITOLUL 1economice care au frnat tendina ntreprinderilor de a se ndatora (creterea moderat a PIB aantrenat o cerere moderat de credite adresat bncilor); nivelul sporit al ratelor reale de dobnda descurajat ndatorarea i a stimulat constituirea de fonduri proprii importante. Astfel, rataautofinanrii ntreprinderilor a nregistrat niveluri foarte ridicate (118,3% n 1997 n Frana),ceea ce a limitat recurgerea la credite bancare. Nivelul i sensul de evoluie al factorilor enunaipot fi observai n tabelul urmtor.Tabel nr. 1 Evoluia procentual a volumului creditelor, a PIB i a ratei dobnzii (peansamblul instituiilor bancare din rile U.E.1988 19901994 1997 Evoluia creditelor12,5% 6,6%2,5%1,3% Evoluia PIB4,5% 2,5%2,8%2,2% Rata real a dobnzii 4,5% 5,7%3,2%2,3% Rata de autofinanare a societilor 104,2% 89,4% 114,6% 118,3Operaiunile interbancare constituie al doilea bloc de activiti bancare tradiionale,acestea deinnd mai mult de 35% din bilanul global al bncilor din rile membre ale UE. ntimp ce operaiunile cu clienii particulari i cu ntreprinderile, constituie operaiuni en detail,operaiunile interbancare sunt considerate operaiuni de gros, ntruct vizeaz, la modulgeneral sume foarte importante, peste 85% din ele avnd o durat inferioar termenului de 1 an.n cadrul operaiunilor interbancare se pot distinge dou categorii: operaiuni tehnice cucorespondeni i finanarea interbancar.Bncile dein dou tipuri de corespondeni: n primul rnd, Banca Central este uncorespondent de importan particular, ntruct toate bncile sunt obligate s dein un cont laaceasta; n al doilea rnd bncile au conturi de corespondent cu alte bnci (conturi creditoare idebitoare ordinare). Finanarea interbancar reunete operaiunile de creditare ntre instituiilebancare, fiind generate de operaiuni legate de gestiunea trezoreriei i de plasamente financiare.Gestiunea mijloacelor de plat constituie un serviciu esenial al activitii bancare ivizeaz ansamblul sistemului bancar: bnci i autoritatea monetar, precum i funcionareantreprinderilor.Agenii economici au posibilitatea utilizrii a dou tipuri de mijloace de plat: monedfiduciar (bancnote i piese metalice) emis de Banca central i moned scriptural creat dectre bnci i care se situeaz ntre 70-85% din masa monetar. n rile dezvoltate se manifesto rat ridicat de utilizare a plilor scripturale (168 operaiuni / 1 locuitor n SUA, 126 nGermania, 114 n Marea Britanie i 32 n Japonia). n structura mijloacelor de plat scripturalelocul principal l deine cecul (46,9% din totalul operaiunilor n Frana, 77% n SUA i 36,7% nMarea Britanie), urmat de vrsminte interbancare, efecte comerciale i carduri bancare.Gestionarea mijloacelor de plat constituie o sarcin important pentru bnci; reprezintmai mult de 1/3 din costurile bancare i constituie o activitate deficitar n sens larg, dup cumrezult din tabelul urmtor.Evoluia cheltuielilor cu gestiunea mijloacelor de plat (1981-1995) n rile dezvoltate Indicatori 1981 1987 1995 Cost n % n totalul cheltuielilor de exploatare 41,1%39,5%37,0% Pondere n % n produs net bancar 6,1% 6,5% 7,5% Deficit n % din total costuri 32,4%30,4%27,0%Cifrele indic existena unor dezechilibre generate de dezvoltarea mai rapid atranzaciilor scripturale, comparativ cu nivelul depozitelor la vedere, care constituie suportulacestora. Prin urmare, costurile cu gestionarea mijloacelor de plat au sporit ca pondere n totalulcheltuielilor de exploatare, situaie accentuat de tarifarea necorespunztoare a mijloacelor deplat. Scderea ponderii depozitelor la vedere n resursele bancare i creterea costurilor degestiune a mijloacelor de plat au perturbat, astfel, puternic echilibrul financiar caracteristicfunciei de intermediere. 5. Organizarea i funcionarea sistemelor bancare Mrimea considerabil a sumelor transferate de ctre bnci a ridicat problema organizriicomplexe a sistemelor de pli, cu scopul satisfacerii exigenelor de eficien i de securitate.Inovaiile tehnologice recente n domeniul prelucrrii i circulaiei informaiei au permisimportante progrese, iar problema gestionrii sistemelor de pli a devenit esenial pentrufuncionarea sistemelor bancare i financiare moderne. Noile forme de intermediere n contextul unei complexiti de aspecte noi ce caracterizeaz pieele financiare, asistmla transformarea a funciilor de intermediere bancar i la o partajare a rolurilor ntre diferiiintermediari. Aceast evoluie a intermedierii bancare mbrac urmtoare forme principale: 1) sporirea rolului operaiunilor cu valori mobiliare; 2) concurena puternic ntre bnci; 3) dezvoltarea operaiunilor extrabilaniere. Analiza bilanului bncilor din rile dezvoltate evideniaz nivelul sporit al operaiunilor cutitluri; n decursul a 7 ani, 1990-1997, ponderea acestora n activele bilaniere trecnd de la14,6% la 32,6%. Transformarea important a structurii bilanurilor bancare se poate analizaca un proces de mobiliarizare a intermedierii, ceea ce semnific faptul c bncilefinaneaz economia prin cumprarea de titluri emise de agenii deficitari, i pe de alt parte,bncile colecteaz o important parte a resurselor prin emiterea de titluri. Impactul procesului de mobiliarizare a bilanurilor vizeaz ansamblul instituiilorfinanciar bancare i se poate cuantifica att pentru activele ct i pentru pasivele bancare. Lanivelul activelor se poate msura importana portofoliului de titluri n totalul acestora,progresia postului bilanier fiind mai mare de 100% n perioada 1993-1998. Titlurile suntrepartizate n dou tipuri de portofolii, a cror constituire arat intenia iniial a bncii care le-aachiziionat: portofolii de tranzacionare (cu durata de deinere pn la scaden) i portofoliide plasament. Ponderea sporit a portofoliilor de titluri constituie un fenomen care se manifestn toate rile i are, ca principal efect, conferirea unui caracter instabil rezultatelor bancaresensibile la variaiile de rat a dobnzii i, totodat, modificarea structurii acestora, n favoareacomisioanelor i a produselor de pia. n pasivul bncilor, titlurile se regsesc sub formaobligaiunilor i certificatelor de depozit, n proporii care variaz de la un an la altul, n funciede conjunctura economic, nivelul acestora sporind de la 9,5% n 1990 la 21,8% n 1998.Tabel nr. 2:Evoluia bilanului agregat al instituiilor de credit din rile ComunitiiEuropene (1990-1998) 1990 1998 ACTIV Operaiuni de trezorerie36,9%36,6% Credite acordate clienilor 40,2%33,2% Portofoliu de titluri9,4%17,8% Titluri de participare 4,3% 2,6% Alte titluri 2,5% 2,1% Diverse active 7,5% 5,3% Imobilizri1,0% 0,5% TOTAL100,0% 100,0% PASIV Operaiuni de trezorerie38,6%39,2% Depozite ale clienilor, din care:33,9%27,5%- depozite la vedere 17,6% 7,4% Titluri9,5%21,8% Obligaiuni9,5% 7,6% Alte titluri -6,6% Datorii subordonate1,1% 1,7% Capital, rezerve i provizioane4,7% 5,0% Diverse pasive11,1% 4,8% TOTAL100,0% 100,0% 6. CAPITOLUL 1Ponderea sporit a titlurilor n bilanul bncilor ridic o problem particular i anumemodul de contabilizare. Din acest punct de vedere, sunt reinute dou metode: cea tradiional,la cost istoric i nregistrarea la preul curent de pia, care are avantajul de a reflecta cel maibine evoluia efectiv a pieei i de a se adapta la situaiile particulare ale titlurilor, a crorvaloare nu este stabil. Inconvenientul acestei metode const n aceea c nu este conform cuprincipiul prudenei, conform cruia, numai beneficiile realizate sunt luate n considerare.Referitor la aspectul contabil, autoritile de control bancar din rile europene sunt prudente,considernd c numai portofoliile de tranzacionare trebuie nregistrate la valoarea de pia, ntimp ce ansamblul tuturor celorlalte active trebuie contabilizate la cost istoric Concurena puternic manifestat ntre bncin activitatea de creditare concurena a condus la propunerea ctre clieni a unor noiproduse i servicii. Astfel, raportul de fore ntre bnci i ntreprinderi s-a modificat nfavoarea celor din urm; alinierea condiiilor bancare n funcie de preul pieei a obligatbncile la acordarea de credite n condiii mai favorabile comparativ cu perioadeleprecedente. n condiiile scderii ratelor de dobnd, bncile au evitat deplasareantreprinderilor ctre surse de finanare alternative prin alinierea la preurile pieei, maireduse. De asemenea, bncile au adaptat la condiiile concurenei i nivelul dobnziloracordate pentru resursele colectate de la clieni. Rezult c adaptarea condiiilor debitoare icreditoare, n funcie de concurena de pe pia, a condus la diminuarea veniturilor bancare imajorarea cheltuielilor bancare, respectiv la reducerea profiturilor bancare. Dezvoltarea operaiunilor extrabilaniereUna din consecinele spectaculoase ale dezvoltrii operaiunilor de pia efectuate debnci, a fost puternica dezvoltare a dimensiunii extrabilanului. Aceasta reprezint unansamblu de conturi anexate bilanului i care exprim angajamentele viitoare ale uneibnci, fr a genera fluxuri de trezorerie. Extrabilanul cuprinde operaiuni la termenasupra devizelor i instrumente financiare la termen.Operaiunile cu produse derivate au cunoscut o dezvoltare rapid, volumul lormultiplicndu-se de 8 ori n decursul perioadei 1990-1998. Cutarea unei acoperiri mpotrivariscului de variaie a ratei de dobnd a constituit motivul iniial pentru care bncile s-auangajat n operaiuni cu produse derivate, ns dezvoltarea exploziv a acestora n ultimii ani,sugereaz c motivaiile bncilor nu se limiteaz la protejarea contra riscurilor , ci constau noperaiuni de arbitraj i de natur speculativ. Specificul activitii bancare i rolul acesteia n economia unei ri au antrenat un mod deorganizare specific, concretizat n ierarhizarea instituiilor financiar-bancare i stabilirea uneiinterdependene puternice ntre acestea precum i n structurarea operaiunilor pe baza unorreglementri cu caracter de lege. Astfel, instituiile bancare constituie un sistem, fiindconsiderate ntreprinderile cel mai bine reglementate din economia unei ri. La modul general, cadrul legislativ este reprezentat de legea bancar naional, iar n modspecial, pentru rile membre ale Uniunii Monetare Europene, cadrul legislativ l reprezintdirectivele europene, transpuse n reglementri naionale. Obiectivul unei legi bancarenaionale este acela de a crea condiiile unei concurene normale i de a permite modernizareaactivitii bancare. La baza unei astfel de reglementri se afl cadrul juridic pentru exercitareaansamblului de activiti bancare, indiferent de natura juridic a bncii. Totodat, prin legeabancar se recunoate, n mod explicit, caracterul universal al bncilor. n rile membre ale U.E.M. pentru a desemna activitatea bancar se utilizeaz noiunea deinstituie de credit care regrupeaz bncile universale i vizeaz mai multe categorii deinstituii. Astfel, n funcie de statutul juridic i de specificul activitii pot fi identificateurmtoarele tipuri: bnci universale, bnci mutuale sau cooperative de credit, case deeconomii, case de credit municipal, societi financiare, instituii financiare specializate. 7. Organizarea i funcionarea sistemelor bancare1.1.2. Structura sistemelor bancaren principalele ri dezvoltate sistemele bancare sunt eterogene, respectiv, cuprind o diverstipologie de bnci, dar manifest tendina de uniformizare n contextul procesului deglobalizare financiar. Din punct de vedere al organizrii activitii bancare i al gradului de specializare esteposibil stabilirea unei distincii ntre dou tipuri de sisteme bancare:sisteme bancare ale Europei continentale, puin specializate i care funcioneaz dupmodelul bncii universale;modelul american, aplicat i n Japonia, bazat pe principiul unei specializri stricte ainstituiilor bancare.Modelul bncii universale este predominant n Europa continental. O banc universalpoate fi prezentat ca o instituie care ofer o gam larg i complet de servicii financiare:acord credite, colecteaz depozite, gestioneaz mijloacele de plat, realizeaz plasamente ntitluri i participaii la capitalul ntreprinderilor. Modelul bncii universale s-a impus n a doua jumtate a secolului al XIX-lea, perioadn care bancherii au angajat bncile n activiti diverse i n special n operaiuniinternaionale. Datorit integrrii financiare avansate, principiul bncii universale s-a rspndit cu uurin,Germania putnd fi citat pentru dezvoltarea celui mai complet i dezvoltat model de bancuniversal. n Frana, cele mai vechi instituii bancare, precum Crdit Lyonnais, BanqueNationale de Paris i Socite Generale au fost nfiinate i organizate dup acest model.n SUA principiile bncii universale s-au aplicat pn la reformele bancare ce au urmatcrizei din anii 30. Prin cadrul legislativ introdus n 1933 (Glass-Stegal Act) s-a produs oseparare funcional i geografic a activitii bancare, iar bncile comerciale (de depozit) i-au delimitat activitatea fa de bncile de afaceri (de investiii). Mai recent, n 1993, prinBanking Act, bncilor americane li se interzice implantarea simultan de sucursale ncelelalte state ale Federaiei.Specializarea bncilor impus prin reglementri a antrenat o important fragmentare asistemului bancar american, caracterizat printr-un numr foarte mare al instituiilor iorganismelor de credit (24000 n anul 1995, de 40 de ori mai mult dect nivelul nregistratntr-o ar european). n acelai an, n Germania funcionau 3500 de instituii iar n Frana600. Referitor la acest aspect, ca tendin general se manifest diminuarea numrului deorganisme bancare i de credit. Ca urmare a crizelor bancare, din anii 90, i respectiv afalimentelor bancare, numrul instituiilor bancare s-a diminuat cu 43% n Frana, 35% nGermania, 81% n Suedia i 34% n SUA.Se poate aprecia c, n prezent, are loc un proces de flexibilizare a legislaiei, ntlnit nsistemele bancare specializate, ncepnd cu Marea Britanie (n anul 1986) i ulterior cu SUAceea ce favorizeaz procesul de creare a unor mari bnci universale, ca urmare a operaiunilorde fuziune i absorbie.n Europa, prin Directivele bancare, li se acord bncilor posibilitatea de a avea un cmp largde activitate, mergnd de la autorizarea operaiunilor pe piaa de capital, precum n cazulFranei, Italiei, Spaniei, Portugaliei, Greciei, pn la ptrunderea pe piaa asigurrilor, ncazul Germaniei i Franei.Analiza comparativ cantitativ a sistemului bancar european cu cel american evideniazurmtoarele aspecte: suma activelor bancare ale Franei i Germaniei depesc o treime dinactivele bncilor americane; ponderea sistemelor bancare ale celor 15 ri membre aleUniunii Europene reprezint 40% din activele bancare mondiale; rolul bncilor n economieeste sporit n Europa, unde n anul 1997, raportul dintre activele bancare i PIB reprezenta176% n Europa, comparativ cu 69% n SUA.Analiza sistemelor bancare pe cele 4 tipuri de instituii: bnci comerciale, bnci mutuale,case de economii i instituii specializate, evideniaz urmtoarele aspecte (vezi tabel nr.4) 8. Tabel nr. 4 Structura principalelor sisteme bancare Frana GermaniaMarea BritanieSUAJaponia Bnci comerciale- pondere: 58% - pondere: 25%- pondere: 60%- pondere: 76% - pondere: 47% - BNP, Crdit- Deutsche Bank,- Midland, Barclays,- Citicorp,- 13 City BanksLyonais, Societ Dresdner bank, Lloyds, NationalChase Manhattan, - Bnci regionaleGenerale CommerzbankWestminster;Bank America,- 3 bnci de credit - Alte reele: - Bnci regionale - Alte bnci de J.P.Morganpe termen lungAsociaia Francezdepozit (clearing - mici bnci locale- Bnci de gestiunea Bncilor, Creditbanks) i bnci de(trust banks)du Nord afaceri (merchantbanks) Bnci mutuale - pondere: 18% - pondere: 15%- pondere: 35,9%- pondere: 2,4%- pondere: 20% (cooperative) - patru mari reele: - Bncile populare i- Bnci de credit - Asociaii de - Bnci mutuale - Credit AgricoleRaiffeisenipotecare (Building economii i(Jogo) - Bncile Populare - Bncile societies)mprumuturi- Asociaii de credit - Credit Mutualcooperative (savings and loans (Shinkin) - Cooperative de centraleassociations)- Cooperative de credit - D.G. Bankcredit Case de economii- pondere 7% - pondere: 36%- pondere: 1,9% - Case de economii - pondere: 13% - Reeaua de Case de - Casele de economii - National Savings mutuale- Case de depozit economii (Sparkassen)Bank- Uniuni de credit Ecureuil - Centrale devirament Instituii specializate - pondere: 17% - pondere: 23%- pondere: 15% i alte instituii- Pota, societile - Banca potal,- Pota, Bncile i financiare, instituii Bnci ipotecare organismele financiare - Case de economiispecializate specializate i locuineSursa: Dominique Plihon Les banques, Ed. Documentation franaise, 1998, Paris 9. Organizarea i funcionarea sistemelor bancareponderea bncilor comerciale este important ntr-un numr mare de ri: Marea Britanie(61,4%), Frana (58%), Japonia (47%), SUA (76%), Italia, Grecia;rolul caselor de economii este important n Germania (36%) i Japonia (13%) unde ibncile cooperatiste dein un rol nsemnat (15% n Germania, 20% n Japonia, 35,9% nMarea Britanie);instituiile specializate prezint diferenieri de la o ar la alta, n sensul c bncileipotecare au o pondere sporit n Marea Britanie, Irlanda i Germania, iar serviciilefinanciare ale Potei dein o poziie important n Frana, Japonia i Germania. Structura capitalului reprezint un criteriu n funcie de care pot fi distinse: bnci cu capitalpublic, cu pondere de 0% n Marea Britanie, 50% n Germania i 60% n Italia i bnci cucapital majoritar de stat n Grecia i Portugalia. n Belgia i Olanda cea mai mare pondereo dein bncile cu capital privat. Din punct de vedere al statutului juridic al bncilor, complexitatea care se ntlnete n cazulGermaniei, poate constitui un obstacol n operaiunile de restructurare i privatizare, precumi n operaiunile de rscumprare sau fuziune cu instituii private.Studiile realizate asupra sistemelor bancare din rile dezvoltate evideniaz c, n prezent,bncile se ndreapt ctre modelul bncii comerciale cu acionariat privat. 1.2. Caracteristici ale sistemelor bancareSistemele bancare din rile dezvoltate se caracterizeaz printr-o serie de trsturi, dintrecare rein atenia urmtoarele: diversitate, concentrare, bancarizarea activitii, accelerareaoperaiunilor de restructurare, deschiderea ctre relaiile cu strintatea. Diversitatea unui sistem bancar rezid n existena unui numr sporit de instituii bancare i de credit definite de legea bancar i ale cror caracteristici pot fi diferite.ntr-un sistem bancar se regsesc att instituii specializate ntr-un anume tip de clientel sau activiti, ct i bnci cu activitate universal. n funcie de dimensiunea bncilor, un sistem bancar poate cuprinde bnci de mic dimensiune precum i bnci de dimensiune internaional.O varietate de situaii se poate ntlni i n funcie de natura furnizorilor de capital, n sensul c acesta poate fi de natur public sau privat iar acionarii pot fi rezideni sau nerezideni.Un alt factor de difereniere a instituiilor bancare l reprezint coexistena unor organisme cu personalitate juridic foarte diverse: societi anonime, societi de persoane, societi cooperative. Concentrarea activitii bancare reprezint o caracteristic ce poate fi cuantificat prin ponderea deinut de principalele bnci n totalul sistemului bancar i prin diminuarea numrului de bnci n totalul acestora. Gradul de concentrare este apreciat prin nivelul activitii (distribuire de credite, colectare de depozite) realizate de instituii bancare i de credit. Studiile evideniaz c un numr redus de bnci controleaz, n mare parte, piaa bancar. ntre gradul de concentrare a activiti bancare i numrul instituiilor bancare se manifest o puternic legtur, astfel: pe msur ce numrul bncilor se diminueaz gradul de concentrare bancar sporete. (dup cum rezult din tabel nr.5).Tabel nr. 4 Evoluia gradului de concentrare a activitii bancareNumr de instituii Concentrri primele 10 bnciara 1980 1997% 1997%Clasament SUA35875 23854 -34% 21%15 Japonia618 618 0% 43%13 Germania53553487 -35% 28%14 Italia1071 941 -12% 45%12 Frana1033 593 -43% 63%9 Marea Britanie 796 560 -30% 78%6 10. CAPITOLUL 1 Canada1671 1030-38%88%3 Australia812 370 -54%79%5 Belgia 148 150+1%73%7 Spania 357 318 -11%62% 10 Finlanda 631 352 -57%83%4 Norvegia 346 148 -57%71%8 rile de Jos200 174 -13%89%2 Suedia 598 112 -81%93%1 Elveia478 415 -13%62% 10*Sursa: Banca Reglementelor Internaionale (1997) Din lectura datelor rezult c cel mai accentuat grad al concentrrii se manifest n Suedia,unde primele 10 bnci dein 93% din activitate, iar numrul bncilor a nregistrat o puternicdiminuare n perioada 1980-1997. Un alt clasament care poate fi realizat utilizeaz drept criteriu fondurile proprii, n funcie de care topul bncilor n rile europene se prezint dup cum urmeaz:Tabel nr. 5Clasamentul primelor 15 ri europene, dup mrimea fondurilor propriiInstituii bancareNaionalitateCapitaluri proprii Loc n Europa Loc n lumeHong-Kong and Shanghai Marea Britanie 27.392 mil.$1 1Credit Agricole GroupeFrana22.280 mil.$2 3Deutsche Bank Germania17.371 mil.$3 6ABN AmroOlanda15.864 mil.$4 8Union Bank SwitzerlandElveia 13.570 mil.$5 14Barclays Bank Marea Britanie13.020 mil.$6 15Credit Suisse GroupeElveia 12.984 mil.$7 16Rabobank NederlandenOlanda12.680 mil.$8 18National Westminster Bank Marea Britanie12.342 mil.$9 19Halifax Marea Britanie11.955 mil.$ 10 20Banque Nationale de Paris Frana11.521 mil.$ 11 23Groupe: Caisses depargne Frana10.971 mil.$ 12 25Dresdner Bank Germania10.456 mil.$ 13 28Lloyds TSB Bank Marea Britanie10.408 mil.$ 14 29Societ GeneraleFrana 9.745 mil.$ 15 31*Sursa: The Banker Review, febr. 1998, Banca Reglementelor Internaionale O alt caracteristic a unui sistem bancar i al activitii bancare dintr-o economie lconstituie gradul de bancarizare. Acesta furnizeaz informaii relevante cu privire la nivelulde dezvoltare al sistemului bancar, putnd fi calculai indicatori precum numrul de conturi lavedere, numrul cardurilor bancare i numrul ghieelor bancare. n principalele ridezvoltate situaia acestor indicatori se prezint astfel:Tabelul nr. 6 Gradul de bancarizare, conturi la vedere i carduri bancare pe locuitor Frana Germania Marea Britanie Belgia Spania SUA Japonia Conturi la vedere1,10,98 2,1 1,11,9 u.d.u.d. Carduri bancare0,41 0,470,450,67 0,83 0,8 0,52*Sursa: Banca Reglementelor InternaionalePentru a exprima gradul de bancarizare se determin i numrul automatelor bancare ial ghieelor bancare la 1 milion de locuitori. Astfel, se remarc Spania cu 681 automate i 916ghiee bancare; Germania cu 436 i respectiv 831; Canada cu 595 i 461; SUA cu 467 irespectiv 320. Importan, pentru caracterizarea unui sistem bancar, prezint i raportul dintre numrul 11. Organizarea i funcionarea sistemelor bancareangajailor bancari i numrul populaiei totale din fiecare ar. Astfel, Germania deine 9259salariai bancari la 1 milion de locuitori, Marea Britanie 10000, Frana 7194, Spania 6369, iarItalia 5714. Media european se situeaz la nivelul 7194 salariai la 1 milion de locuitori. Operaiunile de restructurare bancar constituie o alt caracteristic a sistemelor bancareactuale, n cadrul acestora fiind incluse fuziunile i absorbiile, operaiunile transfrontaliere(cu strintatea), prelurile pachetului de control de ctre bncile strine, i operaiunilencruciate bnci-asigurri. Dintre fuziunile realizate n ultimii ani n Europa, rein ateniaurmtoarele:Tabel nr. 8 Principalele fuziuni bancare europenearaanulBncile participanteUnion de banques Suisses Elveia1998+ Societ de banque Suisse= United Bank of SwitzerlandBayerische Vereinsbank Germania 1998+ HypoBank= HypoVereinsbankInstitutio Bancario Sao Paolo di Torino1998+ Instituto Mobiliare Italiana= San Paolo IMI ItaliaCredito Italiano1999+ Unicredito= Unicredito ItalianoCredit National Frana 1997+ Banque Franaise du Commerce Exterieur (BFCE)= Groupe NatexisKreditbank Belgia 1998+ Cera= K.B.C.*Sursa: Revue Banque Strategie, nr. 157, febr. 1999 Operaiunile de fuziuni i absorbii au afectat toate categoriile de bnci, din aproximativ toaterile dezvoltate. Fuziunile bancare nregistrate n SUA n perioada 1980-1995 au implicat unnumr de peste 6.300 bnci, fiind evaluate la peste 1.200 miliarde $. Particularitilerestructurrilor bncilor americane rezult din urmtoarele aspecte:bncile comerciale americane s-au concentrat pentru obinerea, n scurt timp, a unei dimensiuni internaionale, ca urmare a reglementrilor care interziceau bncilor de a interveni n afara rii de origine;bncile de investiii americane au operat n vederea regruprii activitilor de consultan financiar i de gestionare a activelor pentru contul terilor. Cea mai important fuziune din istoria SUA s-a produs ntre banca Citicorp i societateaTravelers, ceea ce a dat natere, n 1998, conglomeratului Citigroup, care a reunit activiti definane bnci i asigurri. n Japonia, procesul de restructurare a fost accelerat datorit amplificrii crizei sistemuluifinanciar. Primul grup bancar mondial s-a constituit, n anul 1996, prin fuziunile dintre TokyoBank i Mitsubishi Bank. n acelai an banca Sumitono a rscumprat activele Daiwa Bank,din SUA ceea ce a condus la constituirea celui de-al doilea grup japonez i mondial. rile europene n-au fost strine de operaiunile de restructurare bancar, chiar dac aufost de mai mic amploare i afectate mai trziu. n Marea Britanie, acest fenomen a afectat bncile de afaceri, pe cele mutuale icomerciale. Astfel, n 1992 Midland a fost absorbit de Hong Kong Shanghai Corporation, iar n1995 Lloyds Bank a fuzionat cu TSB Bank, dnd natere unui actor major care controleaz peste25% din conturile curente ale particularilor. 12. CAPITOLUL 1 n Elveia, Union des Banques Suisess i Socit de Bankue Suisse au decis s fuzionezen 1997, noul grup rezultat fiind United Bank of Switzerland, care controleaz 40% din piaabancar intern i se situeaz pe locul doi mondial, dup valoarea activelor estimate la 3.600miliarde franci elveieni. Restructurrile bancare au reprezentat pentru bnci o modalitate de atingere a uneidimensiuni optime, care s asigure: eliminarea costurilor suplimentare ca urmare a organizriiproduciei, amortizarea pe scar larg a investiiilor n noile tehnologii i lrgirea gamei deproduse oferite clientelei, pentru a rmne competitive. Una din consecinele principale ale restructurrilor o reprezint concentrarea sporit asistemelor bancare i reducerea numrului de instituii bancare. Astfel, n SUA n decursulperioadei 1980-1995, numrul bncilor s-a redus de la 36.000 la 24.000, iar n Norvegia iDanemarca scderea a fost i mai puternic, reprezentnd 57% din numrul iniial al bncilor. Dintre efectele restructurrilor este necesar aducerea n discuie a intensificriiconcurenei. Comportamentul bncilor n noile condiii ale globalizrii i liberalizrii poateface obiectul unei analize n termeni de concuren strategic. Prin aceasta se defineteansamblul msurilor adoptate pentru prevenirea intrrii efective a unor concureni poteniali,prin impunerea unor costuri nerecuperabile pentru candidai nc din momentul intrrii lor pepia. Pentru a caracteriza funcionarea actual a industriei bancare, este recomandat utilizareaconceptului de concuren destructiv, aceast form aprnd atunci cnd structurileindustriei favorizeaz existena unor capaciti de producie excedentare n raport cu nevoilecurente ale cererii, situaie care pe piaa serviciilor financiare se caracterizeaz n existena unuistoc excesiv de capital fix i printr-un nivel ridicat al costurilor fixe fa de cele variabile. Un proces larg rspndit n rile europene este cel de integrare a activitii bancare i deasigurri n cadrul aceluiai grup financiar. n Belgia, Olanda sau Germania s-au realizatfuziuni ntre instituiile bancare i cele de asigurri. O asemenea situaie se explic prin aceea cbncile sunt deosebit de interesate de investiiile realizate pe piaa asigurrilor i, n plus, acesteaprofit de reeaua de ghiee bancare care le confer un avantaj decisiv comparativ cu societilede asigurri. Produse precum asigurrile de via sunt integrate n gama produselor oferite debnci, att n planul aciunilor comerciale, ct i al orientrilor strategice. Un fenomen de dimensiuni mondiale l constituie, n contextul globalizrii financiare,criza sistemelor bancare.De la jumtatea anilor 80, aproape toate rile industrializate, cu excepia Germaniei, ausuferit crize bancare de mare intensitate situaie care s-a extins, zece ani mai trziu, i n rileAmericii Latine i Asia.La originea crizelor bancare s-a aflat un factor ce poate fi definit astfel: adaptarea cudificultate la globalizarea financiar, respectiv manifestarea a o serie de fenomene n toate rile,care au vizat urmtoarele aspecte: amploarea i rapiditatea modificrilor n materie de reglementri i mediu de activitate; criza pieelor mobiliare; carenele n exercitarea controlului i supravegherii prudeniale. Crizele bancare au afectat, n mod difereniat, sistemele bancare. n rile nordiceamploarea crizelor poate fi cuantificat prin ponderea pierderilor totale n PIB, care s-au situatntre 4,2% i 6,7% n perioada 1991 1992. n SUA, dificultile au nregistrat un nivel care l-a depit pe cel din anii 30. Cantitativ,se poate estima la 1.500 bnci comerciale i 1.200 case de economii, numrul instituiilorbancare restructurate, n perioada 1984-1995, operaiunile realizndu-se sub egida unui organismnsrcinat cu asigurarea depozitelor (Federal Deposit Inssurance Corporation). n Japonia, criza financiar a fost profund i s-a manifestat datorit aciunii unui grup defactori din care menionm: bula speculativ a anilor 80, ceea ce a antrenat o umflare a activelor bancare de la 200 miliarde la 500 miliarde yeni; 13. Organizarea i funcionarea sistemelor bancare o rat de rentabilitate sczut, rezultat din dezintermedieri i dereglementri produse lanceputul anilor 80.Criza financiar japonez a atins nivelul maxim la finele anului 1997 i a continuat n1998, prin falimentul a trei bnci de mare dimensiune.n centrul crizelor bancare s-a aflat eroziunea rentabilitii activitii bancare. Astfel,corespunztor fazei crizei bancare sau fazei de restructurare, sistemele bancare din riledezvoltate au cunoscut evoluii diferite ale rentabilitii, acest criteriu de analiz evideniind csistemul bancar german a prezentat cea mai bun stabilitate.Cu ocazia crizelor bancare s-a constatat scderea general a rentabilitii, situaie explicatprin aceea c bncile s-au confruntat cu transformri ale condiiilor de activitate, rezultate dinmutaiile sistemului financiar, eroziunea ratei de dobnd i operaiunile de intermediere.Dac analiza rentabilitii se efectueaz prin utilizarea raportului: profit nainte deimpozit/fonduri proprii, respectiv prin rentabilitatea fondurilor proprii, rezult o ierarhizare asistemelor bancare naionale, astfel:Tabel nr. 8 Evoluia rentabilitii fondurilor proprii ale marilor bnci internaionale ara1992 (%)1994 (%) 1996 (%) Medie (%) SUA 20,214,9 15,7 16,4 Marea Britanie 8,721,3 20,2 16,7 Germania 8,47,29,3 8,4 Frana 4,61,47,6 4,0 Japonia3,2 -1,30,6 0,5 Spania12,411,6 11,7 11,9 Italia 3,71,82,4 2,9 Elveia8,47,3 -2,3 6,4 n rile europene i n rile industrializate din America de Sud i Asia, crizele bancareau fost fr precedent i au debutat n Mexic, n 1994-1995, continund cu dragonii asiatici n1997. Greutatea i amploarea se explic prin faptul c rile respective nu erau pregtite a facefa regulilor jocului financiar internaional. Analizele efectuate la nivelul acestor rievideniaz manifestarea, aproape concomitent, a crizelor bancare cu procesele de liberalizarefinanciar i economic. Izbucnirea crizelor a fost generat de pierderea ncrederii investitorilorstrini, care printr-o atitudine de dezangajare nu au oferit sprijin rilor puternic ndatorate dinS-E Asiei. Estimrile Bncii Reglementelor Internaionale evideniaz c angajamenteleexterioare ale rilor ndatorate, Coreea de Sud, Thailanda, Indonezia, Malaezia, reprezentau 160milioane $ n 1997, iar Japonia i rile europene totalizau 2/3 din creanele internaionale. Crizele succesive care s-au manifestat n ultimele dou decenii au evideniat insuficienaprocedurilor de supraveghere i control asupra expunerii la risc a bncilor. Supravegherea bancar a dobndit o dimensiune internaional, prin recomandrileComitetului de la Ble orientate pe urmtoarele probleme.supravegherea activitii bancare internaionalefixarea unor norme prudeniale minime, dintre care raportul Cooke a antrenat obligaia,pentru bncile internaionale, de a dispune, cu ncepere din 1992, de un nivel al fondurilorproprii cel puin egal cu 8% din riscurile antrenate de activitatea bancar. n urma crizei financiare din S-E Asiei, n 1997, Comitetul de la Ble a publicatPrincipiile fundamentale pentru un control bancar eficient, prin care au fost definite 25 deprincipii de baz, cu scopul de a servi ca puncte de referin la nivel internaional att bncilorct i organismelor de control. Aplicarea normei Cooke a solicitat eforturi importante din partea bncilor, n ceea ceprivete majorarea fondurilor proprii. n aceast situaie s-au aflat bncile japoneze i franceze,care deineau n trecut, un sczut nivel al capitalizrii; bncile anglo-saxone s-au caracterizat 14. CAPITOLUL 1printr-o capitalizare ridicat, iar bncile americane au atins niveluri ale capitalizrii excepionaleO situaie favorabil au prezentat bncile germane, care, datorit rezervelor bancare sporite i-aumajorat progresiv raportul fondurilor proprii. n contextul globalizrii activitii financiare i al specializrii instituiilor n activitiaparinnd unor sectoare de activitate diferite, dar interdependente (bnci, asigurri, operaiunicu titluri), au aprut condiii care au favorizat constituirea unui organism de supravegherebancar la nivel mondial. Astfel, din iniiativa Comitetului de la Ble, a fost creat n 1996 unorganism Joint Forum of Financial Conglomerates, n a crui structur intr reprezentani aiComitetului de la Ble, pentru control bancar, cei ai Organizaiei Internaionale a ComisiilorValorilor Mobiliare i ai Asociaiilor Internaionale a controlorilor societilor de asigurri. n scopul meninerii securitii sistemului bancar, ntr-un numr foarte mare de ri seutilizeaz asigurarea depozitelor ca instrument ce garanteaz ncrederea deponenilor. Directivelecomunitare (mai. 1994) stabilesc obligaia pentru toate instituiile de credit de a adera la un sistemde garantare a depozitelor. Prin acest mecanism se asigur, n caz de faliment al bncilor,restituirea depozitelor clienilor, pn la limita unei sume (n Frana, 400000FF pentru undeponent) sau ntr-o sum nelimitat, n cazul bncilor mutuale i al caselor de economii (n cazulFranei). n Romnia, prin Legea nr. 88/1997 privind nfiinarea i funcionarea fondului degarantare a depozitelor din sistemul bancar, s-a prevzut limita pn la care sunt garantatedepozitele bancare i care periodic se indexeaz n funcie de nivelul inflaiei din economie (iniialsuma garantat s-a situat la nivelul de 10 milioane, n prezent fondul depete 70 milioane). Mecanismul garantrii depozitelor reprezint un instrument util, dar nu se substituieinterveniei bncii centrale care acioneaz ca mprumutator de ultim rang, n cadrul sistemuluibancar. Intervenia bncii centrale este imediat i restaureaz ncrederea deponenilor mairepede, comparativ cu plile realizate prin sistemul de garantare al depozitelor. Pe de alt parte,bncile centrale pot lsa s planeze unele ndoieli asupra eventualitii i amplorii interveniilorlor, conducnd astfel la ameliorarea activitii de gestionare a riscurilor bancare. Sintetiznd problemele enunate, se poate concluziona c n sistemele bancare contemporane se produc o serie de modificri, dintre care semnificative sunt urmtoarele:amplificarea forei marilor bnci, n contextul dezvoltri inegale a bncilor naionale i alsporirii internaionalizrii activitii acestora;nlocuirea specializrii bncilor cu universalizarea operaiunilor lor;diminuarea rolului statului n activitatea bncilor, ceea ce conduce la procesul dedezetatizare i liberalizare a bncilor;modernizarea tehnicilor i informaticii bancare, realizat prin introducerea n tehnicabancar a celor mai moderne produse bancare i a celor mai performante echipamente;accentuarea proceselor de restructurare bancar, prin operaiuni de fuziuni i absorbii;apariia unor grupuri financiare prin reunirea activitilor bancare i de asigurri;diminuarea participrii bncilor la operaiunile intermediere financiar n favoareasocietilor financiare i de asigurri;manifestarea crizelor n sistemele bancare aparinnd statelor dezvoltate, n contextulglobalizrii financiare. Restructurarea sistemelor bancare constituie, de asemenea, o trstur att a economiilordezvoltate ct i a celor aflate n proces de tranziie. Experiena mexican n domeniul reformeii privatizrii bancare, cnd un numr de 18 bnci au fost trecute sub controlul unor grupuriprivate, evideniaz c operaiunea trebuie s se realizeze ntr-un anumit cadru metodologic. nacest sens departamentul de infrastructur financiar din cadrul BERD pentru restructurareabncilor utilizeaz att metode interne sau bilaniere, ct i metode externe. n prima categorie de metode se nscriu operaiuni precum:recapitalizarea bncilor;mprumuturi de referin (procedeu aplicat i n Polonia unui numr de 9 bncireprezentative);negocierea bilateral ntre bnci i clieni. 15. Organizarea i funcionarea sistemelor bancareRestructurarea extern se poate realiza prin modificarea structurii bancare, respectiv prinreducerea pierderilor din totalul creditelor acordate i prin implicarea instituiilorguvernamentale n procesul de restructurare.1.3. Modele i strategii bancareAnaliza sistemelor bancare naionale din rile dezvoltate evideniaz c acestea suntfoarte diferite i constituite dintr-o mare varietate de instituii, cu precdere n cadrul spaiuluifinanciar european.n acest context, s-a formulat ntrebarea dac procesul de globalizare financiar care setraduce prin emergena progresiv a unei industrii bancare mondiale, nu va favoriza o tendin deuniformizare a sistemelor bancare, pe baza unui model dominant de banc.Referitor la acest aspect, n literatura de specialitate s-au conturat dou concepii,respectiv dou modele de banc pentru perioada viitoare i anume: banca dividende i bancafragmentat.Modelul bncii dividende a fost lansat n anul 1995 de ctre autorul Henry de Carmoy,care propune un model al bncii capitaliste, generalizat, deja, n acel moment n SUA, ca urmarea crizei bancare din anii 80 i n Marea Britanie, dup restructurarea sistemului bancar.Obiectivul prioritar al bncii dividende este rentabilitatea fondurilor proprii. n opiniaautorului, maximizarea ctigului acionariatului face ca banca secolului XXI, s fie ontreprindere obinuit sub rezerva respectrii regulilor prudeniale. Pentru atingerea obiectivuluiamintit, bncile trebuie s adopte i anumite strategii, respectiv s se orienteze spre segmentelede pia cele mai rentabile. De asemenea, este necesar cunoaterea detaliat a costurilor irentabilitatea operaiunilor bancare, precum i tarifarea precis i personalizat a clientelei.Totodat, se impune transparena contabilitii i a rezultatelor spre buna informare aacionarilor. O alt necesitate strategic a bncii dividende este cutarea unei dimensiuni optime,ceea ce implic modificri n concentrarea industriei bancare. Reuita actual a bncilor anglo-saxone este rezultatul funcionrii pe baza modelului de banc amintit. Referitor la dimensiuneaoptim a bncilor exist controverse asupra acestui subiect, ntruct fuziunile i absorbiile dindomeniul bancar au generat grupuri financiare de mari dimensiuni. Studiile evideniaz crandamentele bancare sunt cresctoare, pe msura ce dimensiunea se majoreaz, respectivcosturile unitare ale produciei scad odat cu creterea dimensiunii. Pentru banc, cel maiimportant este s satisfac cererile de prestri de servicii solicitate de clieni, din acest punct devedere, cel mai bine putnd rspunde banca de dimensiune medie.Previzionarea evoluiei sistemelor bancare este realizat prin luarea n considerare abncilor de dimensiune variabil, ntruct nu exist argumente dup care mrimea bncii este uncriteriu absolut al eficacitii.Din punct de vedere al normei de rentabilitate care se impune bncilor, modelul ,,banc-dividende propune 15%. n momentul actual acest nivel este atins doar de bncile internaionalecotate la burse sau supuse ratingului, deoarece mediul economic nu permite atingerea unui nivelal rentabilitii de 15% pentru capitalul investit dect printr-o selectare sever a riscurilor proprii.n sectorul bancar, o norma de rentabilitate de 15% antreneaz diminuarea ofertei de finanare ieste puin realist. Asemenea considerente pledeaz n favoarea unor sisteme bancarediversificate, cu obiective ale rentabilitii difereniate dup natura activitii i a riscurilor.n perspectiva impunerii modelului ,,banc-dividende, diversitatea sistemelor bancare seva menine, ntruct vor persista motivele care au stat la originea crerii unei concurene ntrebnci. Alturi de aceast caracteristic, sistemele bancare i vor menine i un grad despecializare sporit.La baz specializrii se afl legislaiile bancare naionale foarte diferite, care exercit oputernic influen asupra structurii bancare. Modelul bncii universale, deplin diversificate estepredominant n Europa continental, n timp ce specializarea i separarea bncilor pe principaletipuri de activiti, s-a generalizat n SUA, Marca Britanie i Japonia. Obiectivul major alrestructurrii bancare este acela de a mbina avantajele diversificrii, proprie bncilor universale, 16. CAPITOLUL 1cu cele ale unei bune specializri, ca factor ce exprim o eficien sporit a activitii. Modelul bncii fragmentate, a fost propus de ctre economistul american L. Bryan,fiind conceput ca un mod de regndire asupra noiunii de intermediere clasic, prin separareacomplet a activitilor de depozit i de creditare. Diferitele funcii ale unei bnci trebuie s fieexercitate de entiti juridice distincte care alctuiesc de sine stttor, o banc. Dup opiniaautorului, banca fragmentat este mai performant, n msura n care fiecare funcie bancar esteluat n considerare de o categorie de operatori specializai i competitivi n domeniul activitiilor. Deja, n activitatea unor bnci se identific aspecte ale bncii fragmentate, prin aceea c iexprim oferta de produse i servicii financiare, prin ncredinarea acestora unor firme dinexteriorul bncii. Pot fi citate n acest sens, funciile de intermediare bancar. De asemenea.procesul de gestionare a riscurilor se realizeaz prin acceptare i negociere cu clienii, prinmetoda scoringului, ceea ce nseamn o subnegociere a funciilor bncii. Acelai proces semanifest i n sectorul mijloacelor de plat i al moneticii, fiind cunoscute acordurile ncheiatede bnci cu societi specializate. Pentru urmtorul deceniu se estimeaz c modificrile tehnologiei vor afecta relaia,,banc-clieni ceea ce s-a produs deja, n anumite ri odat cu dezvoltarea bncii ladistan. Acest model recurge la o serie de instrumente bazate pe telefonie i informatic, prin carese efectueaz trei categorii de operaiuni bancare: gestionarea mijloacelor de plat, distribuireade credite, gestionarea economiilor. Modelul ,,bncii la distan a aprut n anul 1989, n Marea Britanie, unde MidlandBank a propus o formul de banc pentru toate operaiunile bancare curente constituindu-se ofilial independent First Direct care, n prezent, gestioneaz mai mult de 500.000 clieni,printr-o platform telefonica. Propunerea formulat de banca englez s-a fondat pe studiile careindicau faptul c 50% dintre clieni nu i-au ntlnit niciodat responsabilul bancar, iar 40%dintre clieni se plngeau de lips de atenie din partea agentului bancar. Prin banca la distanse nregistreaz un nivel mai sczut al costului, dect n relaia dintre banc i agent. Sistemulfurnizeaz un instrument de vnzare mai bun, care permite majorarea frecvenei contractelor cufiecare client i ofer mijloace de msurare a rentabilitii clientului pentru toate produsele iserviciile pe care le utilizeaz. First Direct a dobndit un loc de prim importan pe piaabncilor la distan, n Europa, la baza succesului aflndu-se 3 factori: informatic comercialintegrat perfect n platforma telefonic; strategii bazate pe calitatea serviciilor i selectareariguroas a clientelei (mai mult de 40% din cererile de deschidere a conturilor sunt refuzate). n eforturile nencetate ale bncilor de a atrage noi clieni, tehnologiile de informatic icomunicare (TIC) joac un rol din ce n ce mai important conducnd la modelul bnciivirtuale. Noile tehnologii ridic probleme importante bncilor, din punct de vedere al strategiilorcomerciale i organizaionale care dac sunt greit soluionate ar putea antrena efecte nefaste.Dintre riscurile pe care TIC le comport, enumerm urmtoarele:natura relaiei banc-client va fi transformat facilitnd migraia consumatorului;clienii, tot mai exigeni, vor fi preocupai de cumularea unor avantaje pe care le oferdiferiii actori ai sistemului financiar;banca virtual va antrena distanarea clientului fa de banc i depersonalizarea relaiilorbncii cu clienii. n noul context reuita bncilor va pune accentul tot mai mult pe inteligena icompetena oamenilor care compun noile tehnologii. Dezvoltarea tehnologiilor TIC modificregulile concurenei, n sensul c favorizeaz operaiunile de compensare direct ntre firme ceeacea va diminua fluxurile din sistemul bancar. De asemenea, modelul bncii virtuale poatefavoriza decalajul dintre diferitele sisteme informatice mondiale, va majora viteza de transfer afondurilor, i, de asemenea, va reduce volumul intermedierii financiare. Operaiunile de restructurare bancar pot fi analizate i din punct de vedere al impactuluiacestora asupra strategiei i gestiunii bilanului. 17. Organizarea i funcionarea sistemelor bancare Prima strategie care poate fi evideniat este cea de ameliorare a poziiei pe pia abncilor i corelaia cu rentabilitatea fondurilor proprii. Mediul bancar condamn, nprezent, strategiile de cretere a volumului activitii, care antreneaz, att un proces deconcuren distructiv, ct i o scdere a rentabilitii fondurilor proprii, favoriznd n schimbsporirea concentrrii bancare nsoit de reduceri importante ale costurilor.Pentru bncile europene se poate stabili o corelaie ntre gradul de concentrare a industrieibancare i nivelul rentabilitii. Informaiile oferite de Morgan Stanley Dean Witter evideniazc fuziunile realizate pe o pia naional se traduc printr-o concentrare, care amelioreazrentabilitatea i reduce coeficientul de exploatare, prin diminuarea costurilor legate de funcionare, caurmare a fuziunilor back-office-urilor i a nchiderii ageniilor. De asemenea, mijloacele de plat(cecurile, efectele comerciale, cardurile bancare), sunt tratate industrial, antrennd reduceri alecosturilor informatice, prin introducerea noilor tehnologii: banca la domiciliu i internet.Strategiile bazate pe o dimensiune optim a bncii presupun i un ctig deproductivitate, care rezult din integrarea serviciilor, raionalizarea reelei, realizarea n comun aunor investiii tehnologice. Asemenea raionalizri antreneaz eliberri ale efectivelor, care sesitueaz ntre 15% i 25% din nivelul existent iniial. Astfel, n cazul Elveiei, fuziunea realizat,n 1997, ntre Uniunea Bncilor Elveiene i Societatea Bancar Elveian (UDS i BSF) a fostacompaniat de un proiect de reducere a personalului de 13.000 angajai anual, n decursul a 4ani, ceea ce nseamn un total de 56.000 persoane. De asemenea, n Marea Britanie, fuziunea ncare a fost implicat Lloyds Bank a antrenat nchiderea a 200 de bancomate i a 3000 de agenii.n aceste condiii, se poate aprecia c operaiunile de fuziuni antreneaz i inconveniente,care se regsesc la nivelul clientelei, i dificulti operaionale, explicndu-se de ce anunareaunor asemenea operaiuni se soldeaz cu o degradare a notaiilor ageniilor de rating.Se poate concluziona ca strategiile bazate pe creterea volumului activitii prin fuziunii absorbii, par a fi suspecte, ntr-un context concurenial accentuat i ntr-un mediu prudenialn care atenia este orientat ctre meninerea constant a raportului profit/fonduri proprii. Strategiile bazate pe mbogirea gamei de produse, creterea gradului de ptrundere nrndul clientelei i punerea n eviden a ctigurilor de externaliti, constituie un al doileatip de intervenie strategic. Prin politica denumit one stop shopping banca propuneclienilor si o gam larg de produse, care angajeaz ntregul bilan i integreaz toata gamade instrumente de finanare: aciuni, datorii subordonate, credit revolving, emisiunile deobligaiuni, sindicalizarea mprumuturilor.Pentru bncile comerciale, aceast strategie se traduce prin propunerile ctre clieni,persoane fizice, att a unor servicii tradiionale (depozite, mprumuturi), precum i produse noide economisire, contracte de asigurri, contracte de prevedere, de cltorie.n acest context, poate fi plasat strategia bancassurance concretizat n fuziunicelebre ntre bnci i societi de asigurri, prin intermediul crora bncile utilizeaz reeaua deagenii i informaiile despre clieni n vederea comercializrii, la un cost sczut, a produselor deasigurri. n acest mod, bncile sunt preocupate mai puin de serviciile de asigurare cutnd oremunerare corespunztoare sub forma comisioanelor de distribuire a acestor produse. Totodat,bncile gsesc, astfel, noi surse de venituri, gradul de fidelitate al clienilor sporete iardiversificarea ofertei de produse i servicii faciliteaz o poziie avantajoas pe pia.n cadrul acestei strategii trebuie evideniate i operaiunile de achiziionare de ctremarile bnci comerciale a unor societi de gestionare a activelor sau a unor societi specializaten titluri. Astfel, bncile urmresc dezvoltarea de noi filiale specializate n cele dou tipuri deactivitate, prin utilizarea reelei de distribuie proprie.Exemplul cel mai elocvent al eecului strategiei de diversificare a gamei de servicii iproduse bancare l ofer fuziunea dintre societile americane Travelers i Citibank, care acondus la nfiinarea grupului Citigroup, considerat cel mai mare conglomerat financiar. Iniial, afost adoptat strategia de cross selling, respectiv vnzare ncruciat a produselor de ansambluale grupului de ctre fiecare client al acestuia. Succesul nu a fost asigurat, ntruct obinerea sa ar 18. CAPITOLUL 1fi necesitat dincolo de operaiunile de fuziune i absorbie, i o reorganizare operaional, unefort considerabil de formare a agenilor, precum i o modificare a culturii ntreprinderii. Diversificarea constituie a strategie care asigur o mai bun repartizare a riscurilor bancare.Diversificarea surselor de profit permite o mai bun rezisten a bncilor la dificultileconjuncturale. O asemenea strategie poate fi abordat dup criteriul geografic, la nivelul uneiri, fie la nivelul internaional sau intercontinental (Credit Social de France/Credit Commercialde Belgique, ABN-AMRO, Standard Federal Corporation). Diversificarea activitii este necesar acelor bnci care exercit o meserie puinriscant, dar au rentabilitate medie i doresc s participe prin preluri de participaie laactivitatea unei bnci de investiii mai riscante, dar cu o rentabilitate a fondurilor proprii ridicat.Din aceast perspectiv, pot fi citate operaiunile de achiziie ale Bncii Indosuez de ctre CreditAgricole, ale Societii Warburg de ctre Swiss Bank Corporation., ale Barings de ctre ING etc.O asemenea strategie vizeaz alocarea fondurilor proprii prin corelaia dintre rentabilitate i risc,prin asocierea unei bnci specializate cu o banc de investiii. Preocuprile strategice ale bncilor care n-au obinut rezultatele estimate nici prin sporireavolumului activitile i nici prin diversificare, au condus la specializare, ca strategie total opuscelei de diversificare. Bncile sunt preocupate de cedarea unei pri din propriile activiti, nvederea concentrrii pe un numr redus de servicii, prefernd dezinvestirea i utilizareacapitalului disponibil n activiti cu o rentabilitate sporit. Unele bnci au cedat activitatea comercial sau reeaua de ghiee automate (Paribas acedat activitatea de banc de reea bncii Societ Generale), sau au abandonat sectoare ntregi deactivitate. Astfel, n domeniul cardurilor bancare s-au produs cesiuni importante de portofolii cade exemplu: Bank of New York care a cedat 4 miliarde $ active Bncii Chase Manhattan. Strategia specializrii creeaz o pia a activitii bancare, n cadrul creia bncilevnztoare renun la acele profesii considerate marginale, iar cele cumprtoare leachiziioneaz n vederea obinerii unei dimensiuni optime a activitii sau a mbuntiriirentabilitii. Preul unor asemenea tranzacii este deseori ridicat, ntruct nu se fundamenteazpe rezultatele anterioare ale societii cedante ci pe anticiparea unor profituri considerabile. ntr-o asemenea alternativ, a opiunii ntre diversificare i specializare, nu pot fi fixatereguli generale, fiind necesare flexibilitatea i pragmatismul, respectiv adaptarea lamodificrile mediului i analiza concurenial a avantajelor comparative.1.4. Evoluii ale sistemului bancar romnescnceputurile activitii bancare n Romnia se situeaz n perioada de debut a relaiiloreconomice de tip capitalist, cnd principala activitate a zarafilor era aceea de a cumpra i vindemonede n scopul obinerii de ctiguri. O astfel de activitate a fost posibil datorit existenei ncirculaie a numeroase tipuri de monede de aur i argint: florini, galbeni olandezi, imperiali sauveneieni, taleri, monede turceti. Odat cu dezvoltarea societii i a relaiilor economice, zarafiis-au specializat i n operaiuni de creditare, devenind cmtari. Formele de manifestare alecreditului erau reprezentate de creditul de consum i creditul politic (pentru cumprarea defuncii n ierarhia administrativ sau pentru cumprarea scaunului domnesc de la nalta Poart).Dobnzile impuse de cmtari se situau ntre 12% i 24%, dar prin condiiile impuse la acordareacreditelor, se ajungea la un nivel apropiat de 300%.n acest context, era necesar apariia i dezvoltarea unui sistem bancar, care la nceput s-a concretizat n specializarea unor case comerciale strine n domeniul bancar i cmtresc.Aceste case, n numr de 10 la Brila, 21 la Galai, 20 la Bucureti, au favorizat deschiderea unorsucursale ale bncilor strine pe teritoriul rilor romneti.n anul 1834, se proiecteaz nfiinarea unei bnci comerciale care s efectueze operaiunide depozit, de scont i de transfer. Printre revendicrile revoluionarilor de la 1848 figura infiinarea unei bnci naionale, iar n 1851, Nicolae Blcescu, elabora un proiect de nfiinare aunei bnci ipotecare i de scont. n anul 1856 se nfiineaz Banca Naional a Moldovei cucapital german, englez, francez i, ntr-o mic msur, romnesc. 19. Organizarea i funcionarea sistemelor bancare n anul 1864, se nfiineaz prim instituie romneasc de credit, respectiv Casa deDepuneri i Consemnaiuni, a crei activitate s-a orientat, n special, ctre atragerea de resursetemporar disponibile de la populaie i plasarea acestora n titluri de stat. Pn n anul 1880, cndse nfiineaz BNR, au fost deschise i alte instituii bancare cu capital autohton: Banca Romn(1865); Creditul Funciar, Rural i Urban (1873-1875); Banca MarmoroschBlank (1874). Primabanc ardelean cu capital privat autohton a fost Banca Albina, nfiinat n 1872 la Sibiu. Prin Legea din 17 aprilie 1880 se constituie Banca Naional a Romniei i sunt stabilitenormele de organizare i funcionare ale acesteia. n anul 1900, n Romnia funcionau 8 bnci; n 1910 numrul acestora a ajuns la 116, iarn 1916 la 237. ntre 1919 i 1930, numrul crete de la 486 la 1102, iar cel mai mare numr aexistat n 1934, anul aprobrii primei legi bancare, 1204 bnci. n structura sistemului bancar seputeau identifica att bnci comerciale c i bnci populare (bnci de credit specializate noperaiunile cu amnuntul pentru populaie). Astfel, n anul 1928, funcionau n Romnia 1122bnci comerciale i 4743 bnci populare. Dup perioada crizei economice, n domeniul bancar s-a constatat un puternic avnt, iar pentru mai buna supraveghere, reglementare i control asupraactivitii bancare, a fost nfiinat Consiliul Superior al Bncilor. Ca urmare a Legii bancare din1934 i a acestui organism de supraveghere, sistemul bancar a dobndit coeren ifuncionalitate. Prin legea din 1935, cu privire la nlesnirea i refacerea creditului, este favorizatconcentrarea capitalului bancar, cu efecte favorabile asupra sistemului de creditare i asupraeconomiei, n general. Concentrarea capitalului bancar a generat apariia unor bnci care deineau cea mai mareparte a resurselor financiare ale rii. Astfel, n anul 1941, o pondere de 1,8% din numrulbncilor deineau 52% din totalul activelor bilaniere. Din categoria marilor bnci, rein ateniatrei dintre acestea: Banca Romneasc, Banca de Credit Romn i Banca ComercialRomn, care deineau n 1941, peste 70% din totalul resurselor financiare ale rii. Dup actul naionalizrii i pn n 1990, activitatea bancar n Romnia a cunoscut oputernic prbuire. Gradul de concentrare n domeniul bancar prezenta n 1989 un nivel maxim,n sensul c funcionau 4 bnci: Banca Naional a Romniei, care ndeplinea rolul de banc deemisiune i avea n atribuii privind operaiunile comerciale interne din economie; BancaAgricol, cu rol de finanare a activitii din agricultur i din industriile conexe; Banca deInvestiii care se ocupa de finanarea programelor de investiii ale ntreprinderilor de stat;Banca Romn de Comer Exterior, care deinea monopolul operaiunilor de comer exteriorale Romniei. Casa de Economii i Consemnaiuni, ca instituie de economisire a efectuatoperaiuni de atragere a resurselor de la populaie, practicnd i forme de creditare de naturacreditelor pentru locuine i a celor de achiziionare a locuinelor. Reforma sistemului bancar a demarat n anul 1990, prin organizarea acestuia n douniveluri. Un pas important l-a constituit nfiinarea Bncii Comerciale Romne i preluarea dectre aceast banc a operaiunilor comerciale ale Bncii Naionale. Prin legile activitii bancare , Legea nr. 33/1991 i Legea 58/1998 precum i prin legileprivind statutul BNR: Legea nr. 34/1991 i Legea 101/1998 s-a creat cadrul instituional ijuridic pentru dezvoltarea sistemului romnesc. Dinamica crerii de noi bnci a fostconsiderabil n primii ani, dup 90, pentru ca ulterior, ritmul nfiinrii de noi bnci s sereduc. La sfritul anilor 1999, n Romnia funcionau 40 de bnci i sucursale ale bncilorstrine, la care se adaug CEC, reorganizat ca societate bancar, prin Legea nr. 66/1996.Sistemul bancar romnesc a prezentat pn la nceperea procesului de privatizare bancar, uncaracter preponderent etatist, dei numrul bncilor private l-a depit pe cel al bncilor de stat. ntre anii 1990 i 1993, sistemul bancar a constituit o surs de subvenionare a economieinaionale. Rata dobnzii a fost real negativ, ceea ce a contribuit la decapitalizarea bncilor.Calitatea portofoliilor bancare a fost afectat de slaba performan a creditului, generat la rndulsu de lipsa restructurrii i a privatizrii. Dup anul 1994, dei rata dobnzii a nceput s fie real pozitiv, insuficienta susinere apoliticii monetare, simultan cu reformele structurale, a condus la agravarea problemelor 20. CAPITOLUL 1sistemului bancar. Mai mult, existena sectorului bancar cu capital majoritar de stat a condus lafolosirea acestuia pentru acoperirea pierderilor din economie. Necorelarea activitii de creditarecu reformele structurale i creterea indisciplinei financiare, au condus la creterea volumuluicreditelor neperformante. Din acest punct de vedere, sistemul bancar s-a confruntat cu serioaseprobleme, n sensul c ponderea creditelor neperformante s-a situat la nivelul a dou treimi dintotalul acestora n perioada 1996-1998.Sistemul bancar romnesc prezint cteva caracteristici, care s-au evideniat n ultimiiani: O prim trstur o constituie gradul sporit de concentrare, caracterizat n dominareapieei bancare autohtone de un numr redus de bnci.Astfel, la nceputul anului 1999, BCR, BRD, Banca Agricol i CEC deineau 2/3 dinpiaa bancar, 58,6% din depozitele n lei i 56,2% din depozitele n valut ale sistemului bancarromnesc (inclusiv Bancorex).O alt caracteristic a sistemului bancar o reprezint segmentarea, care s-a manifestatprin implicarea bncilor cu capital majoritar de stat n finanarea sectorului de stat. De asemenea,bncile cu capital privat au finanat sectorul privat. Bncile strine s-au implicat n finanareaunor companii, care au avut aceeai provenien ca i banca mam.Situaia detaliat privind ponderea bncilor comerciale, grupate dup naturaacionariatului, n volumul capitalului social i al activului net n perioada 31.12.1999-30.06.2000 este redat n tabelul urmtor:Tabel nr. 9 Structura sistemului bancar dup natura capitalului Numrul Capital socialActiv net bncilorTotal Total31.12.199930.06.2000 31.12.1999 30.06.2000 31.12. 30.06. mld.lei % mld.lei % mld.lei % mld.lei%1999 2000Bnci cu capital integral 1513 5.794,7 60,42 7.456,8 59,26 88.645,2 56,44 92.877,9 52,34sau majoritar autohton,din care:- cu capital integral sau 44 4.084,4 42.59 6.293,3 50,01 79.038,2 50,32 85.059,6 47,93majoritar de stat, din care:Banca Comercial 2.526,5 26,34 4.313,5 34,28 50.054,6 31,87 53.595,4 30,20Banca Agricol 1.081,4 11,28 1.081,4 8,597.510,94,786.072,33,42- cu capital integral sau 11 9 1.710,3 17,83 1.163,5 9,259.607,06,127.818,34,41majoritar privatBnci cu capital integral 1922 3.796,4 39,58 5.127,3 40,74 68.407,5 43,56 84.579,4 47,66sau majoritar strinTotal bnci comerciale 34 35 9.591,1100 12.584,1 100 157.052,7 100 177.457,3 100 Evoluia numrului de bnci, persoane juridice romane, grupate dup natura capitalului seprezint dup cum urmeaz:Tabel nr. 10Evoluia numrului de bnci n perioada 1994 - 2000 1994 1995 1996 1997 1998 1999 30.06.2000Total bnci comerciale, din care:202431 3336 3435Bnci cu capital integral sau majoritar de stat, 77 77 744din care:- cu capital integral de stat 1 1 11 11 1- cu capital majoritar de stat6 6 66 63 3Bnci cu capital integral sau majoritar privat: 13 1724 2629 3031- cu capital integral sau majoritar autohton 8 9 14 1313 11 9- cu capital integral sau majoritar strin5 810 1316 1922 Evoluia sistemului bancar romnesc n perioada 1994-2000 evideniaz urmtoareleaspecte: 21. Organizarea i funcionarea sistemelor bancared) gruparea bncilor dup natura capitalului demonstreaz reducerea, n perioada 1994-1999, la jumtate a numrului de bnci cu capital majoritar de stat, paralel cu creterea de peste 4 ori a bncilor cu capital majoritar strin, care ajung s dein 56% din numrul total al bncilor comerciale. Sectorul bancar de stat, dei a nregistrat schimbri majore n decursul anului 1999 (privatizrile BRD i Banc Post, restructurarea financiar a Bncii Agricole i a Bancorex)) deine 48% din totalul activelor bancare, n timp ce ponderea bncilor cu capital majoritar strin s-a situat la 47,66%. Cota de pia deinut de primele 3 bnci comerciale se situa, la jumtatea anului 2000, la nivelul de 58,27%, astfel: BCR cu 30%, BRD cu 16,73% i CEC cu 11,34%;e) cotele de pia deinute de primele 5 bnci comerciale din Romnia, dup volumul activelor i indicii de cretere a activelor se prezint astfel: (tabel nr.11).Tabel nr. 11Cota de pia a bncilor din Romnia Total activCreteri procentualeTermeni TermeniTermeniTermeni Termeni reali Nr.nominalinominalireali nnominali n funcie de Cota de pia crt. mld.ROLmld.ROLfuncie de rata inflaiei rata inflaiei31.12.99 30.06.0030.06.00 06.00/12.99 06.00/12.99 31.12.99 30.06.001 BCR50.054,6453.595,38 45.038,13 7,07% -10,02% 31,87% 30,20%2 BRD23.481,4929.688,15 24.948,0326,43%6,24%14,95% 16,73%3 CEC16.895,4120.127,31 16.913,7119,13%0,11%10,76% 11,34%4 BTRB6.891,05 8.755,447.358,3527,07%6,78% 4,39% 4,93%5 AMRO 5795,058069,72 6781,2739,25%17,02%3,69% 4,55%Total bnci 157.052,75 177.457,27 149.123,76 12,99% -5,05%100%100%comerciale f) Din punct de vedere al participaiilor strine la capitalul social al bncilor comerciale carefuncioneaz n Romnia, se remarc pe primele locuri: Frana cu 33,01%; SUA cu15,23%, Turcia cu 12,87% i Grecia cu 9,5% Caracterizarea sistemului bancar se poate realiza i pe seama analizei principalilorindicatori economico-financiari i de prudena bancar. Astfel, prezint importan indicatori precum:ponderea creditelor restante i ndoielnice n totalul portofoliului de credite;ponderea creditelor restante i ndoielnice n totalul activelor;raportul de solvabilitate;rata general de risc. Indicele de cretere a activelor bancare, n termeni reali a nregistrat, n primul semestru alanului 2000, un trend descendent, o scdere accentuat nregistrnd operaiunile de trezoreriei interbancare, precum i operaiunile cu clientela. Cea de-a treia component a activelorbancare, respectiv operaiunile cu titluri, a nregistrat o cretere, att n expresie nominal cti real. Evoluia principalelor componente ale activului bilanier (la valoare net) pentru primele 5bnci din sistem, este prezentat n graficul urmtor, din care rezult c expansiuneacreditului neguvernamental n termeni reali nominali a fost devansat de rata inflaiei,ponderea deinut n total activelor fiind egal cu cea ocupat de plasamentele i crediteleinterbancare. Volumul creditelor restante i ndoielnice (la valoare net) n totalul portofoliului, de creditea nregistrat o continu cretere n anul 2000 comparativ cu 1999, nregistrnd valori cuprinsentre 5,24% i 6,61%, iar ponderea acestora n totalul capitalurilor proprii s-a situat ntre 20%i 26%. 22. CAPITOLUL 1Grafic 1 Dinamica principalelor componente ale activului la valoare net 31 decembrie 1999 30 iunie 2000 (n termeni reali cu perioada de referin 31.12.1999) 180000 160000 1400002953631429 3236032569 32932 3010732888 12000017362 167071569515470 1478414563 14860 100000 80000 591675469053562 53894 53050 5654854688 60000 40000 509985104448667 48310 47431 4785646985 20000 0 Dec.99Ian.00 Feb.00Mar.00Apr.00 Mai.00 Iun.00 Operatiuni cu titluri si diverseOperatiuni interbancare si de trezorerie Valori imobilizateOperatiuni cu clientelaGrafic 2Ponderile creanelor restante i ndoielnice n total activ i n surse atrase i mprumutate 31.12.1999 30.06.20003.50% 2.86%2.98% 2.85% 2.61%2.80%2.76%3.00% 2.42%2.50% 2.58%2.64% 2.52%2.00%2.47% 2.43% 2.36% 2.14%1.50%1.00%0.50%0.00% Dec 1999 Ian 2000Feb 2000Mar 2000 Apr 2000Mai 2000 Iun 2000 Ponderea creantelor restante (indoielnice in total activ) Ponderea creantelor restante si indoielnice in surse atrase si imprumutateGrafic 3Ponderea creanelor restante i ndoielnice n capitaluri proprii 31.12.1999 30.06.2000 30.00%24.49%26.35% 25.00% 23.34%22.16% 20.85% 20.56% 20.00%18.25% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00%Dec 1999 Ian 2000 Feb 2000Mar 2000Apr 2000 Mai 2000 Iun 2000 23. Organizarea i funcionarea sistemelor bancare Analiza structurii pasivelor indic faptul c un procent de 70% este deinut de operaiunile cuclientela, urmate de componenta sectorului bancar i a instituiilor financiare a creicontribuie este de 14%. Economiile populaiei, au reprezentat o pondere de 28% n primajumtate a anului 2000 din totalul resurselor bancare, nregistrnd o diminuare, n termenireali de 7%. Unul din factorii care au contribuit la diminuarea procesului de economisire l-aconstituit concurena puternic a certificatelor de trezorerie, care au reprezentat o alternativmai avantajoas comparativ cu depozitele bancare. Depozitele agenilor economici au urmataproximativ aceeai tendin cu cea nregistrat de economiile atrase de la populaie. Profitul net realizat de sistemul bancar poate fi analizat pe principalele surse generatoare devenituri. Astfel, pentru prima jumtate a anului 2000, principala surs de profit a constituit-oveniturile din tranzaciile cu titluri, urmat de veniturile din operaiunile excepionale.Contribuia major la realizarea profitului net n cadrul sectorului bancar, au avut-o bncilecu capital majoritar strin (56,55%, respectiv 1185,7 miliarde lei). Rata general de risc, raportul de solvabilitate i efectul de prghie al cror nivel esteprezentat n graficul urmtor, prezint o evoluie constant, nregistrnd valori de:aproximativ 40% - n cazul ratei generale de risc;ntre 18% i 21,4% - n cazul raportului de solvabilitate intre 7,55% i 10,06% n situaia efectului de prghieGrafic 4Raportul de solvabilitate, efectul de prghie i rata general de risc31.12.1999 30.06.200045.00% 40.66% 40.34% 41.06%40.30% 40.27%40.00% 39.39%38.78%35.00% Raportul de solvabilitate 1(>12%) Rata general de risc30.00% Efectul de prghie25.00% 20.95% 21.48%21.27%21.43%20.76%20.00% 17.90% 18.27%15.00%10.00% 8.97%10.19%10.19% 10.06% 5.00%7.62%8.86%7.55% 0.00%Dec 1999 Ian 2000 Feb 2000 Mar 2000Apr 2000Mai 2000 Iun 2000 O problem aparte cu care se confrunt sistemul bancar romnesc, n prezent, este legat deprivatizarea societilor bancare, ntruct aceast aciune se deruleaz ntr-un moment n carerestul economiei prezint probleme. Efectundu-se prin licitaie, privatizarea limiteaz accesul la achiziia de aciuni antreprinztorilor autohtoni, ceea ce face ca beneficiarii procesului de privatizare s fie societifinanciare bancare strine, care devin, astfel, un concurent puternic pe piaa bancar intern. n vederea integrrii sistemului bancar romnesc n structura Sistemului Bancar European,sunt necesare modificri structurale i operaionale n activitatea bancar. Necesitateatransformrilor operaionale ale sistemului bancar este argumentat prin mai multe elementedintre care pot fi menionate:cerine ale clienilor, cu privire la utilizarea unor produse i servicii bancare moderne;diversificarea gamei de produse i servicii bancare n scopul atragerii de noi clieni i alalinierii la nivelul bncilor strine corespondente; 24. CAPITOLUL 1 cerine, cu privire la crearea sportului legislativ pe baza cruia s fie promovate produse i servicii noi; existena unor structuri fizice la nivelul reelei de comunicaie din Romnia, care nu permite transferul rapid al informaiilor; costurile implementrii unor noi tipuri de activiti, produse i servicii, afecteaz n sens negativ, eforturile de restructurare bancar. O alt schimbare operaional esenial pentru bncile romneti este un managementcorespunztor, trecerea de la realizarea profitului obinut ca rezultat al unui numr sporit deoperaiuni, la realizarea acestuia ca rezultat al eficienei operaiunilor. 25. Organizarea i funcionarea sistemelor bancareINTREBARIRECAPITULATIVE1. Unul dintre enunurile de mai jos nu reprezint funcie ndeplinit de sistemul bancar ncadrul economiei: a) gestioneaz mijloacele de plat b) asigur lichiditatea economiei c) asigur n mod automat garantarea depozitelor d) reprezint un canal de transmitere al politicii monetare e) distribuie credite n economie2. Modelul bncii universale se caracterizeaz prin urmtoarele: a) ofer o gam larg i complet de servicii bancare i financiare b) ara n care acest model s-a aplicat cu cele mai bune rezultate este Germania c) cadrul legislativ al bncilor universale l-a constituit momentul 1933, prin Glass-Stegal Act d) se bazeaz pe principiul unei specializri stricte a instituiilor bancare e) modelul este predominant n Europa continentalNu este valabil unul dintre enunuri.3. Sistemele bancare din rile dezvoltate se caracterizeaz prin urmtoarele trsturi: a) diversitate, concentrare, bancarizare, restructurare, deschiderea ctre strintate,dezintermediere, specializare b) crize bancare ample, fuziuni i absorbii bancare, garantarea depozitelor, capitalizarebursier sporit c) absena controlului i a supravegherii prudeniale, criza sistemelor bancare, intermedieresporit, bancarizare, concentrare d) intervenia sporit a statului, diminuri ale rentabilitii activitii bancare, pondere sporita instituiilor de credit specializate n structura sistemului bancar e) rolul sporit al intermedierii, operaiuni de privatizare, concentrare bancarUnul dintre enunuri reprezint cea mai complet descriere.4. Pentru a cuantifica gradul de bancarizare al unui sistem bancar se calculeaz urmtoriiindicatori: 4) numrul de conturi la vedere 5) numrul depozitelor bancare din economii 6) numrul de magazine n care se utilizeaz cardurile 7) numrul de carduri la 1000 locuitori 8) numrul de bancomate (ATM-uri) la 1 milion de locuitori 9) numrul de bnci la 1 milion de locuitori Este valabil combinaia: a) 1+2+3c) 4+5+6 e) 2+3+4 b) 1+3+5d) 2+5+65. n cadrul operaiunilor de restructurare bancar, care se realizeaz n rile dezvoltate se includ: a) fuziunile i absorbiile b) preluri ale pachetului de control c) operaiuni ncruciate bnci-asigurri 26. CAPITOLUL 1d) operaiuni transfrontalieree) participarea bncilor la intermedierea financiar Nu este valabil unul dintre enunuri.6. Ponderea bncilor comerciale n cadrul sistemului bancar al SUA este de : a) 47%; b) 61,8%; c) 18%;d) 76%; e) 7%7. Cota de pia deinut de primele 3 bnci comerciale romneti a reprezentat, n primajumtate a anului 2000: a) 30,2% b) 16,73% c) 58,27% d) 11,34% e) 9,58%8. Cadrul instituional i juridic pentru funcionarea bncilor comerciale n cadrul sistemuluibancar romnesc este reprezentat de: a) Legea nr. 66/1996 privind reorganizarea CEC b) Legea nr. 101/1998 privind statutul BNR c) Legea bancar nr. 58/1998 d) Legea nr. 88/1997 privind nfiinarea i funcionarea fondului de garantare a depozitelor nsistemul bancar e) Legea nr. 83/1998 privind procedura de faliment a bncilor9. Indicatorii economico-financiari i de pruden bancar cu ajutorul crora se poatecaracteriza un sistem bancar sunt: 1) rata general de risc 2) raportul de solvabilitate 3) structura activelor i pasivelor bancare 4) efectul de prghie 5) ponderea creditelor restante i ndoielnice n total active i total portofolii de credite 6) numrul bancomatelor la 1000 locuitori 7) numrul bncilor aflate n procedura de faliment 8) gama de produse i servicii bancare 9) ponderea creditului neguvernamental n total credite Este valabil combinaia: a) 2+3+4+5+6 b) 1+2+3+4+5 c) 3+4+5+6+7 d) 4+5+7+8+9 e) 1+3+5+8+910. Criza sistemelor bancare din ultimele dou decenii a fost provocat de: 1) modificri pe pieele financiare 2) criza pieelor mobiliare 3) carene n exercitarea controlului i supravegherii prudeniale 4) scderea general a rentabilitii activitii bancare 5) concurena bancar 6) fuziunile i absorbiile bancare Este valabil combinaia: a) 1 + 4 + 5 c) 1 + 2 + 3 e) 1 + 4 + 5 b) 3 + 5 + 6 d) 4 + 5 + 6 27. Organizarea i funcionarea sistemelor bancareBIBLIOGRAFIE1.Cezar Basno, Nicolae Dardac, Moned, Credit, Bnci, EDP, 1996.Constantin Floricel2.Cezar BasnoIntegrarea monetar bancar european, EDP, 1999.Nicolae Dardac3.Aurel BereaSistemul bancar romnesc i integrarea european,Octavian Berea Ed. Expert, 2000.4.Vasile DeduGestiune bancar, EDP, 1999, Bucureti.5.Lucian Ionescu Bncile i operaiunile bancare, Ed. Economic, 1996.6.Dominique Plihon Les banques: Nouveaux enjeux, nouvelles strategies, Ed. Documentation franaise, Paris, 1998.7.Varujan VosganianReforma pieelor financiare din Romnia, Editura Polirom, 1999.8.Mugur Isrescu Despre reforma sistemului bancar i politica BNR, Oeconomica, Nr. 1/1994, Ed. IRLI, Bucureti.9.xxxRentabilit des banques, comptes des banques, statistiques annuelles de lOCDE, 1992-1998.10. xxxRapoarte anuale ale BNR, 1991-1999.