106 Profit // iulie-august 2011

Colaborarea dintre BERD şi BC „Moldind-conbank” S.A. a început în anul 2000 prin semnarea acordului privind Facilitarea de Garantare a Finanţării Comerţului. Ulterior, au fost semnate mai multe acor-

Bănci & Parteneri

BERD susţinE MolDinDconBank-ul

După oBţinEREa inDEpEnDEnţEi, DEzvoltaREa instituţiiloR BancaRE Din MolDova a cunoscut un tREnD ascEnDEnt. un Rol iMpoRtant în acEst sEns l-a jucat susţinEREa oRganisMEloR financiaRE intERnaţionalE, caRE sînt DispusE să cREDitEzE instituţiilE BancaRE Din MolDova pEntRu ca acEstEa să DEvină coMpEtitivE şi să RăspunDă nEcEsităţiloR sEctoRului pRivat. pRin uRMaRE, DEzvoltaREa unEi Bănci a DEvEnit DiREct pRopoRţi-onală cu succEsul înREgistRat în pRocEsul DE colaBoRaRE cu paRtEnERii stRăini. pE paRcuRsul aniloR, colaBoRaREa Bc „MolDinDconBank” s.a. cu Banca EuRopEană pEntRu REconstRucţiE şi DEzvoltaRE (BERD) a DEvEnit una DE REfERinţă, acEasta fiinD Bazată

pE încREDERE, REspEct şi conDiţii DE activitatE REcipRoc avantajoasE.

Mariana TABUNCIC, tabuncic@profit.md

duri de colaborare în domeniul susţinerii businessului mic şi mijlociu, inclusiv pentru eficientizarea energe-tică şi finanţarea operaţiunilor de export- import. La moment, în cadrul Moldindconbank-ului sînt deschi-

Directorul BERD responsabil de Instituţiile Financiare din Balcanii de Vest, Moldova şi Turcia, Francis Malige

Vicepreşedintele BC „Moldindconbank” S.A., Alexandru Sveriniuc

107www.profit.md Profit // iulie-august 2011

se linii BERD de finanţare a sectorului mic şi mijlo-ciu din Moldova în sumă totală de 28,5 mil. euro.

Principalul scop al liniilor de creditare oferite de BERD instituţiilor bancare din Moldova este să spri-jine sectorul real al economiei. Cu atît mai mult cu cît, în rezultatul crizei financiare globale din 2008-2009, băncile din Moldova au redus substanţial volumul creditelor. Acest fapt a avut o influenţă negativă asu-pra companiilor mici şi mijlocii, ale căror posibilităţi de împrumut s-au redus substanţial. În această situa-ţie, salvarea a venit tot din partea instituţiilor financi-are internaţionale, care au oferit băncilor posibilitatea de a atrage resurse financiare mai ieftine pe termen lung şi să finanţeze în continuare întreprinderile mici şi mijlocii (ÎMM).

Conducerea Moldindconbank-ului apreciază înalt colaborarea cu BERD-ul şi susţine că aceasta joacă un rol foarte important pentru atragerea investiţii-lor în Moldova şi pentru dezvol-tarea sectorului privat. Directorul BERD, responsabil de instituţiile financiare din Balcanii de Vest, Moldova şi Turcia, dl Francis Ma-lige, consideră că cel mai recent îm-prumut în valoare de 3,5 mil. euro oferit de BERD Moldindconbank-ului va permite acestei instituţii fi-nanciare să răspundă necesităţilor stringente de finanţare a ÎMM-uri-lor în condiţiile actuale de pe piaţa de credite şi să ajute businessul mic să devină mai puternic şi mai com-petitiv. Francis Malige susţine, într-un interviu acordat revistei Profit, că BERD planifică să-şi extindă cooperarea cu băncile partenere din Moldova, să dezvolte şi să pro-moveze noi instrumente financiare.

Profit: Dle Malige, recent, BERD a acordat o nouă linie de credit pentru Moldindconbank în valoare de 3,5 mil. euro. Care au fost condiţiile de creditare şi în ce scopuri vor fi utilizaţi aceşti bani?

F.M.: Pentru început, trebuie să spun că pentru BERD Moldindconbank este un partener foarte bun. Toate liniile de credit acordate anterior au fost im-plementate în conformitate cu planurile stabilite. De exemplu, din linia de credit de 15 mil. euro acordată anterior tot pentru susţinerea întreprinderilor mici şi mijlocii, mai mult de 80 de clienţi au beneficiat deja de aceste surse financiare. Moldinconbank mai are o linie de finanţare pentru eficientizarea energetică în valoare de 6 mil. euro şi una de finanţare a importu-lui-exportului de $6 mil. Toate aceste linii de credit

au fost acordate pentru o perioadă de 5 ani. Dacă ne referim la condiţiile contractuale ale ultimei linii de credit, care va fi utilizat în scopul finanţării întreprin-derilor mici şi mijlocii, atunci acestea sînt comerciale. Rata dobînzii este una flotantă, bazată pe EURIBOR sau LIBOR, în funcţie de valuta solicitată. Cert este că BERD acordă condiţii de creditare foarte avanta-joase în situaţia actuală a R.Moldova.

Profit: Cît de dificile sau, dimpotrivă, uşoare au fost negocierile cu Moldindconbank-ul? Asu-pra căror aspecte a insistat BERD?

F.M.: Cel mai dificil de negociat este primul credit, pentru că atunci nu ştii încă cu cine ai de a face. După ce am depăşit această etapă de cunoaş-tere, constatăm că urmează o etapă mult mai simplă pentru relaţia noastră. Unul dintre aspectele la care insistăm în permanenţă şi care a fost promovat şi în cadrul negocierilor cu Moldindconbank-ul a fost cel

ce ţine de guvernarea corporativă în cadrul băncii. În principiu, pu-tem spune că la acest capitol avem rezultate destul de bune.

Profit: În creşterea PIB-ului R.Moldova înregistrată în ulti-mii ani există şi meritul BERD-ului, care pe parcursul ultimilor ani creditează activ businessul mic şi mijlociu prin intermediul acordării liniilor de credit bănci-lor din Moldova. Care este volu-mul acestor linii de creditare şi care bănci au beneficiat de ele? De asemenea, care sînt planu-rile BERD în această direcţie pentru perspectiva imediat ur-mătoare 2012-2015?

F.M.: Pentru început trebuie să precizăm că BERD este unul dintre

cei mai mari investitori în Moldova. Dacă ne referim la participarea în capitalul companiilor, cît şi la finan-ţarea de către BERD a instituţiilor financiare, atunci putem vorbi despre o sumă de circa 162 mil. euro în ultimii ani. Aceste investiţii au fost canalizate spre susţinerea competitivităţii sectorului privat, finanţa-rea domeniului energetic, a importului şi exportului, precum şi la acordarea liniilor de credit pentru între-prinderi mici şi mijlocii. Pînă în prezent, de linii de credit au profitat băncile comerciale Moldova-Agro-indbank, Moldindconbank, Banca Socială, Mobias-bancă, Eximbank, BCR Chişinău şi ProCreditBank. Noi vom continua să acordăm linii de credit pentru băncile din Moldova în scopul dezvoltării întreprin-derilor mici şi mijlocii.

Atunci cînd BERD decide să finanţeze R.Moldova

R.Moldova a devenit MeMbRu beRd la 5 Mai 1992. În peRioada 1992-2011 Moldova a seMnat

cu beRd 82 pRoiecte În valoaRe de peste

584 Mil. euRo pentRu finanţaRea acţiuniloR În diveRse sectoaRe ale

econoMiei naţionale, În special, În sectoRul

financiaR-bancaR, eneR-getic, infRastRuctuRă şi

agRobusiness.

€162 mil. - participarea BERD-ului în capitalul companii-lor moldo-veneşti şi finanţarea instituţiilor financiare

108 Profit // iulie-august 2011

într-o formă sau alta, cel mai important lucru căruia i se acordă atenţie este ca proiectele prezentate să fie calitative şi să contribuie efectiv la creşterea econo-mică a ţării. Dacă proiectele sînt eligibile, atunci nu există limite pentru finanţare. Cu alte cuvinte, finan-ţăm atît cît este cerere acceptabilă din punct de ve-dere bancar.

Profit: Ce condiţii puneţi băncilor din Mol-dova pentru a le finanţa? Acestea se deosebesc de condiţiile impuse altor ţări?

F.M.: Sînt cîteva lucruri destul de simple. În primul rînd, este necesar ca instituţiile pe care le fi-nanţăm să fie private sau să existe o strategie de pri-vatizare a acestora. În al doilea rînd, acestea trebuie să aibă o guvernare bună, ceea ce înseamnă transpa-renţa acţionarilor. Cu alte cuvinte, trebuie să fie clar pentru toţi cine sînt acţionarii. De asemenea, o componentă importantă ţine de prezenţa unui management profe-sionist al instituţiei respective. Un alt element important îl constituie faptul că instituţia pe care o finan-ţăm trebuie să aibă un angajament foarte clar de a finanţa întreprinde-rile mici şi mijlocii. Noi considerăm că anume acest lucru este foarte ne-cesar la moment pentru economia R.Moldova. A patra componentă, la fel de importantă, este ca banca să funcţioneze în conformitate cu principiile bancare sănătoase. Prin urmare, aceste condiţii nu se deose-besc cu nimic de condiţiile pe care le impunem altor ţări. BERD uti-lizează aceleaşi criterii de finanţare pentru Moldova, România, Ucrai-na, ca exemplu.

Profit: Instituţia pe care o reprezentaţi are in-vestiţii în capitalul unor companii din Moldova, inclusiv bănci. Este dispus BERD-ul să majore-ze investiţiile directe în economia R.Moldova şi anume în care segment al economiei?

F.M.: Da, bineînţeles. La moment, noi avem in-vestiţii de capital în Mobiasbancă, ProCreditBank şi Victoriabank. Pînă de curînd, am fost acţionari şi la Moldova-Agroindbank. Sîntem deschişi pentru noi oportunităţi de investiţii de capital şi nu doar în sec-torul bancar.

Profit: Cum aţi caracteriza colaborarea din ultimul timp a BERD-ului cu R.Moldova?

F.M.: Aş vrea să menţionez că este o colaborare destul de bună. Sîntem destul de bine prezenţi în ţară şi, bineînţeles, că finanţarea BERD în Moldova este

proporţională cu mărimea economiei naţionale. Noi considerăm că facem investiţii destul de bune aici, ţi-nînd cont de volumul economiei R.Moldova. Ceea ce se referă la cooperarea cu autorităţile R.Moldova, pot spune că este o cooperare bună. Noi avem un dialog destul de constructiv şi transparent cu autorităţile şi este foarte simplu de a avea întîlniri cu acestea.

Profit: Cum aţi caracteriza riscurile de acti-vitate ale BERD în Moldova? Trendul acestor riscuri se micşorează sau, dimpotrivă, se majo-rează? În ce constau aceste riscuri pentru poten-ţialii investitori strategici pentru Moldova?

F.M.: Vreau să menţionez că în Moldova este o economie destul de dinamică care se mişcă destul de repede. Dacă vorbim despre sectorul bancar, atunci

este clar că primul moment legat de riscuri ţine de creditele neperfor-mante. Este clar că acest lucru con-stituie rezultatul crizei economice mondiale. Pentru sectorul bancar din Moldova o medie de credi-te neperformante era de 16-17%. Acum situaţia este mult mai bună, iar media creditelor neperformante a scăzut pînă la 10%. Dar şi nivelul de 10% este destul de înalt. Noi aş-teptăm ca băncile din Moldova să continue eforturile pentru a reduce această cifră. Un alt risc pe care-l vedem în cadrul sectorului bancar ţine de lipsa transparenţei în anu-mite domenii. Noi înţelegem şi cu-noaştem că businessul bancar este bazat şi pe încredere. Atunci însă cînd nu ştii în cine să ai încredere, este foarte greu de a stabili anumi-te relaţii de colaborare. Noi consi-derăm că în Moldova există cîteva

bănci care trebuie să depună anumite eforturi pentru a deveni mai transparente. Există încă un aspect pe care aş dori să-l menţionez, deşi acesta nu se referă la riscuri, ţine de faptul că ar trebui efectuată priva-tizarea ultimei bănci de stat din Moldova - Banca de Economii.

Profit: Ce ar putea majora substanţial nivelul de atractivitate investiţională a R.Moldova?

F.M.: Chiar şi în aceste condiţii nu pot spune că Moldova nu este atractivă din punct de vedere investiţional, dar este clar că sînt multe alte lucruri care trebuie făcute pentru ca aceasta să devină şi mai atractivă. Bineînţeles că este vorba, în primul rînd, de continuarea procesului de privatizare, transparenţa în sectorul bancar, o calitate mai bună a portofoli-ilor de credite. Ceea ce este foarte important pen-

„pentRu a deveni Mai atRactivă din punct de vedeRe investiţional,

Moldova tRebuie să con-tinue pRocesul de pRiva-tizaRe, sectoRul bancaR

să devină Mai tRans-paRent, iaR calitatea

poRtofoliiloR de cRedite să fie ÎMbunătăţită. de

aseMenea, pentRu a putea investi În econoMia

R.Moldova, investitoRii stRăini tRebuie să vadă

peRspectivele În ceea ce pRiveşte evoluţia ţăRii”.

fRancis Malige

€3,5 mil. – valoarea celei mai recente linii de credit acordate băncii de către BERD

109www.profit.md Profit // iulie-august 2011

tru investitori, este de a vedea o perspectivă privind evoluţia ţării. Moldova face eforturi pentru a menţine stabilitatea macrofinanciară a ţării, dar nu este vorba doar de a o menţine, ci este necesar ca aceasta să fie înţeleasă de investitorii străini. De asemenea, un lucru extrem de important ţine de acordarea pentru aceşti investitori străini a unei stabilităţi la capitolul legisla-ţiei R.Moldova.

Profit: BERD observă eforturile autorităţilor de a schimba paradigma de dezvoltare a econo-miei moldoveneşti de la import şi consum la pro-ducţie şi export?

F.M.: Schimbarea modelului de dezvoltare eco-nomică este un lucru care trebuie făcut, iar noi re-prezentăm instituţia dispusă să contribuim la această schimbare. Este clar că, dacă o economie lucrează doar pentru importuri şi consum, nu este un mo-del care poate fi susţinut. Această situaţie poate dura cîţiva ani, dar pe termen lung un astfel de model nu poate fi susţinut. Nu putem spune că aşa ceva nu este bine venit pentru Moldova, dar este un veto pentru ţara Dvs. Mai mult, noi considerăm că cel mai bun lucru pentru Moldova este să susţinem şi să acordăm tot suportul pentru a face investiţii. Vom participa cu investiţii în capital, dar vom acorda şi finanţare pe ter-men lung pentru a facilita activitatea companiilor şi a le acorda tot suportul necesar. De exemplu, dacă vor-bim de eficientizarea energetică, atunci Moldova este în totalitate dependentă de importul de resurse ener-

getice. Şi, bineînţeles, că acest moment de dependen-ţă totală de resursele energetice din străinătate ne face să acordăm investiţii pentru eficientizarea energetică pentru ca Moldova să devină mult mai competitivă şi eficientă din acest punct de vedere.

Profit: În opinia Dvs., ce ar putea ajuta R.Moldova ca economia acesteia să fie stabilă la şocurile externe?

F.M.: Acesta este un proces lung. Economia este mai afectată de şocuri atunci cînd este mai puţin dez-voltată şi mai puţin implicată în procesele economice. Prin urmare, economia este mult mai protejată de şo-curi, atunci cînd aceasta se află în echilibru, fiind ba-lansată atît din punct de vedere fiscal, cît şi comercial. Şi dacă vorbim de trecerea de la modelul economic bazat pe consum la cel bazat pe export şi investiţii, atunci acest lucru face ca ţara să devină mai stabilă la şocurile externe. Un alt moment care ar face ca ţara să fie mai puternică şi mai rezistentă la şocurile externe ţine de monitorizarea foarte bună a deficitului buge-tului şi deficitului comercial, precum şi a echilibrului datoriei externe. Toate acestea, combinate, vor face ca Moldova să fie mult mai atractivă din punct de ve-dere investiţional. Anume aceasta şi reprezintă soluţia pentru a micşora vulnerabilitatea ţării faţă de şocurile externe. Desigur că sînt sectoare în care drumul este încă destul de lung, dar cel mai important este să în-ţelegem că fiecare acţiune trebuie făcută în direcţia corectă. Pas cu pas.■

10% - media creditelor neperfor-mante în Moldova

Cu o istorie de peste 50 de ani, B.C. „Moldindconbank” S.A. este astăzi una dintre cele mai mari şi prestigioase bănci din R.Moldova, care prestează o gamă largă de servicii bancare, iar structura clienţilor şi numărul mare de subdiviziuni o poziţionează ca Bancă universală. Banca deţine relaţii de co-respondenţă cu bănci de talie mondi-ală, totodată, colaborează cu instituţii financiare internaţionale, precum Ban-ca Europeană pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare, Banca Mondială, fonduri internaţionale de dezvoltare, care per-mit băncii să atragă resurse financiare pe termen lung.

B.C. „Moldindconbank” S.A. str. Armenească, 38, MD-2012,

mun. Chişinău, Republica Moldova Tel: +373 22 57 67 82 Fax: +373 22 27 91 95 E-mail: info@micb.md

www.micb.md

Din istoria MolDinDconbank