CUPRINSIntroducere.........................2Capitolul I. Aspecte teoretice privind gestiunea resurselor nedepozitare ale bncii comerciale1.1. Tipuri i trsturi eseniale ale resurselor nedepozitare............................................................5 1.2. Metode de gestiune a resurselor nedepozitare13 1.3. Indicatori de apreciere a resurselor nedepozitare...18

Capitolul II. Analiza procesului de formare a resurselor nedepozitare n cadrul bncii B.C. Moldova Agroindbank S.A.2.1. Analiza volumului i structurii resurselor nedepozitare.232.2. Analiza calitii resurselor nedepozitare.322.3. Evaluarea metodelor de gestiune a resurselor nedepozitare...36 Capitolul III. Perfecionarea gestiunii procesului de formare a resurselor nedepozitare ale B.C. Moldova Agroindbank S.A.3.1. Tendine privind procesul de formare a resurselor nedepozitare n cadrul bncii..423.2. Ci de modernizare a procesului de formare a resurselor nedepozitare.................................49

Concluzii.......52

Bibliografie...56

Anexe58

INTRODUCEREActualitatea i importana temei cercetate. Actualitatea temei de cercetare. Sistemul financiar bancar care are ca obiect instrumentele si tehnicile de plat, reprezint un domeniu de pregnan important n desfurarea operaiunilor economice i financiare n economia depia. Aceste operaiuni economice se efectueaz cu ajutorul beneficiilor bncii, instrumentul cu care banca i desfoar activitatea, n acelai timp fiind ca o garanie a bncii pentru deponenii si. Toate aceste trsturi ale capitalului au fcut ca resursele bncii, baza forte abncii, sa fie un obiect de cea mai mare importan n studiul activitii bancare, s i se acorde o importan primordial. n condiiile economiei de pia fiecare banc este preocupat s atrag suficiente resurse pentru a-i asigura baza financiar necesar acordrii creditelor, dar, n acelai timp, dorete s menin fonduri lichide sau aproape lichide, pentru a satisface eventualele cereri de retragere a sumelor de ctre deponeni. Resursele atrase constituie partea cea mai activ din resursele bncii, practic, pe seama acestora banca i poate ndeplini funcia de investiii n economie.Evoluiile n domeniu, care au fost determinate att de creterea considerabil a dimensiunilor activitii bncilor au fcut ca banca s ocupe un loc foarte important n activitatea economic a unei ri i respectiv se pun eforturi organizatorice de a opera cu maxim eficien. Sistemul financiar bancar ca o parte specific a relaiilor monetare privind instrumentele i tehnicile de plat s-a dezvoltat puternic susinut de tehnologia modern, de progresulintens al informaticii i telecomunicaiilor. n rile dezvoltate, ultimii 10 - 15 ani au reprezentat o etap de transformri radicale n domeniul bancar care au solicitat aciuni ample de organizare i reorganizare a beneficiilor bncii. Un asemenea proces continu cu efervescen,promovat fiind de cerinele creteriieficienei activitii bancare. Extinderea relaiilor bancare cu rile din Uniunea European i toate strdiunele sistemului bancar de a ne alinia i integra ct mai repede n spaiul economic European necesit cu prioritate cunoaterea normelor bancare care in n principal de resursele bncii, de mrimea lor, de administrarea lor. Este evident c pentru Republica Moldova aceste norme, tehnici i tehnologii noi au o necessitate deosebit, fie ca elemente component ale reformei sistemului financiar bancar de la noi de ctre forele internaionale monetare i bancare sau pur i simplu ca o aliniere la normele i tehnicile utilizate n rile dezvoltate din Europa i, n fapt, pe plan mondial.Scopul i sarcinile cercetrii. Scopul cercetrii const n analiza procesului existent de formare i utilizare a beneficiilor bncii, n argumentarea tiinific a necesitii de schimbri radicale n utilizarea modalitilor conceptuale de utilizare, prin monitorizarea procesului de gestionare a resurselor nedepozitare n cadrul bncii i prezentarea de recomandri n modernizarea procesului de formare a resurselor nedepozitare. Astfel, accentul n cercetrile efectuate a fost pus pe metodele de utilizare a resurselordecaredispunebanca, problemele n calea gestiunii resurselor nedepozitare i cile de eficientizare a procesului de formare a resurselor bncii comerciale, Scopul cercetrii tiintifice s-a propus a fi atins prin soluionarea urmtoarelorsarcini de baz: abordarea conceptual a tipurilor i a principalelor trsturi ale resurselor nedepozitare; sistematizarea metodelor de gestiune a resurselor nedepozitare; identificarea indicatorilor de apreciere a resurselor nedepozitare; analiza volumului i structurii resurselor nedepozitare n cadrul bncii; cercetarea calitii resurselor nedepozitare; evaluarea metodelor de gestiune a resurselor nedepozitare stabilirea tendinelor cu privire la procesul de formare a resurselor nedepozitare ale bncii; identificarea direciilor de mbuntire a procesului de formare a resurselor nedepozitare.Baza tiinifico-metodologic a tezei au constituit-o conceptele, propunerile, publicaiile, experiena i cunotinele vaste ale ndrumtorilor contemporani, aa ca: C. Basno, F.P. Johnson, I. Bogdan, A. Bratu, V. Dedu, E. Dobre, Gh. Manolescu, I. Trenca .a. Obiectul cercetriil constituie totalitatea problemelor legate de perfecionarea procesului de formare i gestiune a resurselor nedepozitare n cadrul bncilor, ceea ce, ca rezultat, va asigura creterea eficienei gestiunii resurselor nedepozitare n bncile din Republica Moldova. Cercetrile au fost realizate n cadrul B.C. Moldova Agroindbank S.A.Volumul istructura lucrrii.Scopul i sarcinile cercetrii au prefigurat structura lucrrii, care const din introducere, trei capitole, concluzii i recomandri, lista surselor bibliografice.Capitolul I Aspecte teoretice privind gestiunea resurselor nedepozitare ale bncii comercialecuprinde principalele trsturi ale resurselor nedepozitare i tipologia acestora, metodele de gestiune a resurselor nedepozitare, indicatorii de apreciere a acestora.n capitolul IIAnaliza procesului de formare a resurselor nedepozitare n cadrul bncii B.C. Moldova Agroindbank S.A. este efectuat analiza volumului i structurii resurselor nedepozitare n cadrul bncii, precum i analiza calitii resurselor nedepozitare. De asemenea, se face evaluarea metodelor de gestiune a resurselor nedepozitare n cadrul bncii analizate. Capitolul IIIPerfecionarea gestiunii procesului de formare a resurselor nedepozitare ale bncii comercialesunt redate tendinele procesului de formare a resurselor nedepozitare n cadrul bncii i sunt determinate cile de modernizare a procesului de formare a resurselor nedepozitare.n Concluzii i recomandri sunt formulate concluziile generale i recomandrile elaborate asupra temei studiate, care ar putea contribui la mbuntirea i dezvoltarea activitii bncilor prin elaborarea unor msuri cu privire la eficientizarea gestiunii procesului de formare a resurselor nedepozitare n bncile comerciale. Complexitatea deosebit a sectorului bancar, precum i strnsa legatur a acestuia cu toi celelali participani la procesul economic, impun o atenie sporit n elaborarea unui mecanism de dezvoltare a activitii bancare i implicit a alegerii celor mai bune strategii i tactici pentru transpunerea n practic a ceea ce i-au propus bncile comerciale.Cuvinte cheie: resurse nedepoziatare ale bncii, gestiunea procesului de formare a resurselor nedepozitare, mprumuturi pe piaa interbancar, mprumuturi BNM etc. Lista abrevierilor:BNM Banca Naional a MoldoveiHV Hrtii de ValoareHVS Hrtii de Valoare de StatCBN - Certificatele Bncii Naionale

CAPITOLUL I. ASPECTE TEORETICE PRIVIND GESTIUNEA RESURSELOR NEDEPOZITARE ALE BNCII COMERCIALE1.1. Tipuri i trsturi eseniale ale resurselor nedepozitareBanca este instituia financiar ce-i axeaz activitatea pe atragerea depozitelor i acordarea creditelor, acceptarea de depuneri de la populaie, firmesau alte bnci, operaiuni valutare pentru persoane fizice ijuridice, plasamentul fondurilor, finanarea schimburilor comerciale. [1, p.30.] Banca Comercial i desfoar aciunile n baza mai multor principii: Ele acioneaz doar n limita real a resurselor de care dispun. Aceasta nseamn c banca trebuie s-i asigure nu numai concordana cantitativ dintre resursele proprii i credite ci i concordana dintre toate Activele i Pasivele sale. n baza unei independene economice totale care presupune rspunderea economic a lor pentru rezultatele aciunilor, libertate n administrarea resurselor proprii i atrase ale bncii, libertatea alegerii clientelei i deponenilor, administrarea veniturilor rmase dup achitarea impozitelor. Relaia banc - client este o relaie economic de pia obinuit. Reglementarea aciunilor Bncii Comerciale se efectueaz doar prin metode indirecte nu administrative, deci statul determin numai regula de joc dar nu i ordon bncilor efectuarea unuia i altei operaiuni.Funciile Bncii Comerciale sunt: Bncile Comerciale sunt intermediari n procesul de circulaie a resurselor monetare i deci contribuie la procesul de redistribuire a acestora avnd ca scop principal obinerea profitului. Banca Comercial stimuleaz acumulrile n economie necesare pentru restructurarea economic. Particip la intermedierea decontrilor ntre diferii ageni economici.Conform dicionarului financiar creditar noiunea resurse bancare subnelege totalitatea resurselor aflate la dispoziia bncii i utilizarea de ea n operaii de creditare i alte operaii active. Neajunsul acestei definiii const n faptul c ea nu indic sursele de formare ale acestora. n timpul economiei de formare resursele bancare erau integral formate din resursele statului. Trecerea la economia de pia a schimbat caracterul resurselor bancare: [2, p.21]a) considerabil s-a micorat partea resurselor statului i s-a mrit ponderea resurselor mobilizate de nsi Banca Comercial.b) n condiiile actuale s-a format piaa resurselor creditoare unde are loc cumprarea i vnzarea resurselor contra unei pli, dar nu numai redistribuirea acestora.Resursele bncii se mpart n: Proprii AtraseSchematic se prezint n felul urmtor: Figura 1.1.

Resurse proprii

RESURSELE BNCILOR

Resurse atrase

Resursele proprii constituie o parte mic din Pasivul bncii i sunt prezente sub forma capitalului acionar de rezerv i fondurile speciale. Importana capitalului i a rezervei const n faptul c acestea pot fi folosite pentru plata devidentelor la aciunile privelegiate cnd profitul nu este deajuns, n cazul cnd apar situaii neprevzute pentru acoperirea cheltuielilor legate de creditele nerambursate. Mrirea resurselor proprii este mai mic sau egal cu 10%.Resursele atrase sunt mai mari de 90% din resursele bancare care se mpart n: [3, p.17] Resurse depozitare Resurse nedepozitare.Particularitile resurselor nedepozitare constau n faptul c: Ele nu au un caracter personal, deci nu se asociaz cu un client anume al bncii dar sunt procurate pe pia. Iniiativa atragerii resurselor nedepozitare i revine bncii nu ca n cazul depozitelor cnd iniiativa aparine clienilor. Resursele depozitare fac parte din categoria operaiunilor cu amnuntul pe cnd cele nedepozitare sunt considearate operaiuni en-gross.Din categoria resurselor nedepozitare fac parte: [4] mprumuturi pe piaa interbancar: credite descentralizate cnd bncile mprumut bani de la alte bnci comerciale credite centralizate cnd bncile comerciale apeleaz la credite de la banca central Operaiuni REPO este o operaiune prin care sunt vndute/cumprate HV de obicei de Stat cu obligaiunea de a fi rscumprate (revndute). Persoana care iniiaz aceast operaiune apare n postura de debitor, iar cel care accept operaiunea creditor. Ctigul creditorului se rezum la diferena dintre preul de vnzare i preul de cumprare a HV. mprumuturi pe piaa euro-dolarilor aceast pia are centrul la Londra, pe aceast pia se fac mrumuturi de obicei pn la 1 an, iar rata dobnzii este n dependen de rata pe piaa interbancar (LIBOR). emisiuni de HV (certificate, cambii, obligaiuni). reescontarea cambiilor - (scontarea cambiei - clientul vinde cambia unei bnci, reescontarea - banca comercial vinde cambia bncii centrale). acceptul cambiei - garantarea rambursabilitii datoriei. Pentru a spori credibilitatea, banca accept cambia ncasnd comision Cambia Bancar - este un titlu emis de banc n care banca i ia angajamentul de a rambursa suma plus dobnda. Cambiile bancare se emit numai n form materializat cu meniunea cambie bancar. Certificatele de depozit se emit numai la termen. 1. iniiativa emisiunii unei cambii bancare aparine bncii, n cazul certificatului iniiativa aparine clientului 2. certicatele se emit n sum fix pe cnd cambiile n sum arbitrar 3. n cazul certificatelor ele pot fi deinute pn la scaden i ncasat dobnda, n cel mai bun caz pot fi vndute pe piaa secundar dac ea este dezvoltat, pe cnd n cazul cambiei ea poate servi drept instrument de plat pentru achitarea mrfurilor i serviciilor. Operaiuni cu cambii: [5, p.44]1. Incasso-ul cambiei - Incasso-ul cambiei este procedura de prezentare a cambiei de ctre banc spre plat i primirea sumei cambiale la data scadenei. 2. Domicilierea cambiilor - Desemnarea oricrei tere persoane n calitate de pltitor al cambiei se numete domiciliere, iar aceast cambie se numete cambia domiciliat, pe care, sub semntura pltitorului, se aplic meniunea plata la indicnd denumirea bncii care va efectua plata cambiei. 3. Cauiunea cambial bancar - Avalul cambiilor de ctre bnci este o garanie sigur a plilor. Avalul este o cauiune cambial n privina creia se aplic dreptul cambial. El poate fi oferit la toat sau la o parte din suma cambial. Aceast cauiune nseamn garantarea de ctre banc a plii pe cambie, dac debitorul nu a executat la scaden obligaiunile cambiale, i se ntocmete dup formularul stabilit. 4. Scontarea cambiilor - Scontarea cambiei este cumprarea de ctre banc a cambiei de la posesor pn la expirarea termenului de plat. La scontarea cambiilor banca pltete posesorului cambiei pn la scaden suma, la care a fost eliberat cambia cu reinerea dobnzii (scontului). Scontul este plata perceput de ctre bnci pentru acordarea mijloacelor bneti prin cumprarea (scontarea) cambiilor pn la scaden. 5. Creditele cambial - gajate - Spre deosebire de operaiunile bncii de scontare a cambiilor, cnd banca dobndete toate drepturile reieind din posesia cambiei, la gajarea cambiei dreptul de proprietate asupra ei l are prezentatorul acesteia. n privina cambiilor primite ca garanie se nainteaz aceleai cerine ca i la cele scontate (estimarea calitii cambiei, verificarea girului, verificarea caracterului de marf al operaiunilor etc.). 6. Plata cambiei - Plata cambiei este exigibil la scaden. n conformitate cu prevederile consemnate n cambie referitor la data scadenei posesorul cambiei sau banca care efectueaz incasso-ul cambiei la o zi fix sau la un anumit termen de la data emiterii sau la vedere trebuie s cear debitorului sa-i onoreze obligaiile cambiale, prezentnd cambia spre plat, fie n ziua scadenei, fie pe parcursul celor dou zile urmtoare care urmeaz dup ziua scadenei. PROTESTUL CAMBIILOR - Protestul de neplat a cambiei reprezint un document autentic prin care se constat neacceptarea sau neplata cambiei la termenul de scaden. Protestul de neplat a cambiei se ntocmete de ctre notar. n scopul asigurrii perceperii silite a plii cambiei, posesorul cambiei sau banca care exercit procedura de incasso a cambiei prezint cambia nepltit la termenul scadenei notarului pentru ntocmirea protestului de neplat a cambiei. Termenul de prezentare a cambiei pentru ntocmirea protestului de neplat este de dou zile lucrtoare ce urmeaz dup ziua scadenei. Aceast cerin este categoric: nici ntr-un caz cambia nu poate fi transmis spre protestare nainte sau n ziua scadenei. Pe de alt parte dup expirarea termenului normativ de prezentare a cambiei pentru ntocmirea protestului de neplat, este imposibil ntocmirea protestului. Obligaiuni bancare Obligaiunea Bancar - este un titlu de credit i are practic aceleai caracteristici ca i creditul bancar. Deosebiri dintre Obligaiuni i Cambii/Certificate: [6]1. resursle provenite din emisiunile de certificate i cambii se consider resurse atrase, iar cele provenite din urma emisiunii de obligaiuni se consider resurse mprumutate 2. cambiile i certificatele constitue obiectul pieei monetare, pe cnd obligaiunile sunt obiectul pieei de capital. Emisiunea de obligaiuni - n scopul atragerii de mijloace bneti n conformitate cu legislaia n vigoare i n modul prevzut de statut banca poate emite obligaiuni nominative, asigurate prin gajarea bunurilor ei proprii sau pe cauiunea ori garania terilor. Banca are dreptul s plaseze obligaiuni de clase diferite, inclusiv purttoare de dobnd i/sau cu scont, precum i convertibile n aciuni. Aprobarea claselor i numrului de obligaiuni autorizate spre plasare ine de competena exclusiv a adunrii generale a acionarilor. Statutul bncii trebuie s conin date despre modul de emitere a obligaiunilor autorizate spre plasare. Obligaiunile nu pot intra n capitalul statutar. Creditele Interbancare. Creditul Interbancar Descentralizat - poate fi efectuat n 2 moduri: - fr intermediar - cu ajutorul intermediarilor (sunt aa numite firme de Broker i Dealer care pot fi sau nu bnci, specializate pe piaa interbancar) broker - confrunt cererea i oferta dealer - mprumut personal. Creditul Interbancar Centralizat. n Republica Moldova se utilizeaz: - operaiuni REPO - credite overnight - facilitile de lombard. Operaiuni Repo - Banca Naional a Moldovei efectueaz operaiuni de pia deschis n scopul realizrii politicii monetar-creditoare, dezvoltrii pieei hrtiilor de valoare de stat, administrrii lichiditii bncilor. Operaiunea de pia deschis este orice operaiune pe piaa secundar, desfurat ntre BNM i banca comercial - Dealer primar. Operaiunile de pia deschis includ cumprri de HVS, vnzri de HVS i acorduri de rscumprare de HVS (REPO), efectuate din iniiativa BNM cu bncile comerciale-Dealeri primari. Operaiunile REPO reprezint operaiuni de vnzare a HVS cu rscumprarea ulterioar a acelorai hrtii de valoare la o dat anumit sau la vedere i la un pre anumit, stabilit la data vnzrii. Operaiunile REPO de cumprare sunt de dou tipuri: [7, p.62] - operaiuni REPO de cumprare la rata variabil, unde cererile acceptate se satisfac la ratele REPO propuse de ctre bnci; - operaiuni REPO de cumprare la rata fix, unde cererile acceptate se satisfac la rata anunat de BNM. Creditul overnight - este o form de credit acordat de BNM peste noapte bncilor autorizate pentru asigurarea efecturii plilor acestora, precum i n scopul meninerii rezervelor obligatorii. Banca Naional a Moldovei poate acorda bncilor autorizate credite overnight, n lei moldoveneti, cu termen de rambursare n prima sesiune de decontare a urmtoarei zile operaionale i se consider credit cu termen de o zi. Acordarea creditului overnight se determin prin necesitatea efecturii plilor din contul Loro al bncii n perioada lipsei mijloacelor sau insuficienei acestora. Creditul overnight poate fi acordat n volumul Hrtiilor de Valoare (HV) disponibile n portofoliul propriu al bncii n form de hrtii de valoare de stat (HVS) i Certificatele Bncii Naionale (CBN), cu termenul de la 2 pn la 10 zile pn la scaden. Rata dobnzii overnight se comunic de ctre Departamentul operaiuni de pia (DOP) bncilor autorizate pe msura modificrii i este n vigoare pn la urmtoarea modificare. Creditul overnight se acord la sfritul zilei operaionale curente, peste noapte, conform cererilor primite de la bnci de Centrul de procesare al DTIPD de la ora 18.00 pn la ora 20.00. Facilitatea de lombard o cumprare de ctre BNM a activelor eligibile vndute de o banc comercial la un pre determinat care este urmat de recumprarea acelorai active de ctre banca comercial de la BNM la un pre determinat de recumprare timp de cinci zile (5) maximum. Facilitatea de lombard are ca scop implementarea unui mecanism pentru administrarea lichiditii bncii comerciale. Banca comercial i BNM pot ncheia un contract de facilitate de lombard pentru a asigura achitarea exact i la timp a obligaiunilor de plat a bncii comerciale.Resursele bancare se formeaz ca rezultat al efecturii operaiilor pasive (P). Operaiile P ale bncii sunt operaiile prin intermediul crora banca i formeaz resurse proprii pentru a efectua operaii de creditare i altor operaii active (A), deoarece acestea sunt operaii n rezultatul crora are loc majorarea mijloacelor aflate pe conturile pasive sau conturile A P fr majorarea echivalent a conturilor A. [8, p.36]Operaiile P ale bncii comerciale se pot efectua sub forma: Defalcrile din profitul bncii pentru formarea sau suplimentarea fondurilor Credite obinute de la alte persoane juridice Operaii depozitare.Prima grup este legat de formarea i evoluia resurselor proprii. A doua grup include creditele obinute de bncile comerciale pe termen scurt sau lung de la alte Bnci Comerciale sau Banca Naional a Moldovei utilizate pentru administrarea lichiditii bilanului bncii. A treia grup reprezint baza operaiilor P deoarece ele redau esena bncii ca intermediar financiar.Operaiile depozitare sunt operaiile bncii privind atragerea mijloacelor bneti de la persoane fizice i juridice sub forma depozitelor pe un termen anumit sau la vedere.Depozitele - obiectul operaiei depozitare i sunt sumele determinate a resurselor bneti pe care subiecii operaiilor de depozitare le depun la banc i care conform regulamentelor rmn s fie pstrate n conturi pe o perioad oarecare. Operaile active reprezint aciunile Bncii Comerciale privind distribuirea sau utilizarea resurselor bancare cu scopul de a obine profit i asigur lichiditatea bncii comerciale. A i P bncii sunt legate i dependente deoarece ieind pe piaa creditului, cumprnd sau vnznd hrtii de valoare, acordnd clienilor diferite credite privind efectuarea plilor, decontrilor, acordarea garaniilor, banca permanent verific starea pasivelor sale, deci urmresc existena resturilor disponibile, urmresc termenul de achitare a depozitelor, mrimea contului resurselor atrase. Dac fluxul resurselor atrase se micoreaz atunci bncile sunt nevoite s-i revad politicile n domeniul operaiilor active. Operaiile A se mpart n: [9, p.22] Operaii de creditare. Investiii n hrtii de valoare. Operaii de cas. Alte operaii.Dinamica creditului, ponderea lui n A bncii se formeaz sub influena mai multor factori: Mrimea Activelor n general. Existena unei reele de filiale i agenii. Clienii. Specializarea bncii. Starea financiar n economie. Nivelul inflaiei.Structura activului bncii n principiul este identic cu cea a ntreprinderii, avnd unele particulariti specifice n ponderea unor capitole sau pri ale bilanului. Activul bilanului Bncii Comerciale este compus din urmtoarele capitole: Mijloace bneti n numerar. Mijloace bneti amplasate la Banca Naional sau la alte Bnci Comerciale pe contul nostru. Mijloace bneti overnight (peste noapte). Hrtii de valoare investiionale sau procurate pentru realizare. Creditele acordate, inclusiv creditele pentru deservirea lesingului financiar. Mijloace fixe.Pe lng operaiile depozitare Bncile Comerciale utilizeaz frecvent i alte metode de mobilizare a capitalului. Mai nti de toate obinerea mprumutului pe piaa monetar. Scopul acestor operaii reprezint mbuntirea lichiditii bncii. n practica bancar a statelor dezvoltate se utilizeaz urmtoarele tipuri de resurse nedepozitare: [10, p.51] Obinerea mprumutului pe piaa interbancar. Realizarea hrtiilor de valoare cu condiia rscumprrii ulterioare ale acestuia. Rescontarea cambiilor i obinerea creditelor de la banca central. Obinerea mprumuturilor de pe pieele eurodolarilor. Emisiunea notelor capitale i a obligaiunilor.Obinerea mprumutului pe piaa interbancar. n SUA aceast pia se numete piaa fondurilor federale. Pe aceast pia se vnd i se cumpr depozitele care se pstreaz n contul fondului de rezerv la Banca Central. Multe bnci avnd n fondul de rezerv resurse suplimentare le acord sub form de credite pe termen scurt, de obicei pentru o zi lucrtoare. Aceste operaii le permit bncilor mprumuttoare s obin un profit. Pn n anii 60 procurarea fondurilor federale se utiliza pentru completarea resurselor contului de rezerv a bncilor. Aceast form de finanare era mult mai avantajoas dect obinerea creditelor de la sistemul rezervelor federale. Deoarece rata dobnzii pe piaa fondurilor federale era mai mic dect rata de refinanare a Bncii Centrale.Cu toate c rata dobnzii pentru acest tip de credite a continuat s creasc piaa creditelor federale rmne n prezent o surs important pentru completarea stocului de resurse pe termen scurt ale bncii.Fondurile federale sunt avantajoase i prin faptul c ele se trec n contul debitorului imediat pe cnd n cazul utilizrii banilor se trec n contul debitorului abia peste 2-3 zile. Pe lng acest fapt ele nu necesit rezolvarea resurselor n fondul de rezerv deoarece nu sunt depozite. [11]De obicei bncile care dispun de resurse suplimentare sau cele care doresc s obin credite se folosesc de serviciile brokerilor. Aceste operaii se efectueaz prin telefon, brokerii avnd informaia de la cumprtor ct i la ce vnztor anun condiiile de vnzare i cumprare i deci ajut la gsirea potenialilor cumprtori i vnztori.Contractul privind cumprarea hrtiilor de valoare cu condiia rscumprrii lor ulterioare reprezint mprumuturi pe termen scurt.O condiie obligatorie reprezint faptul c debitorii i asum obligaia privind rscumprarea hrtiilor de valoare pe un termen strict stabilit i la un pre determinat dinainte. Procesul de rscumprare cuprinde de obicei: Procesul de vnzare. Rata dobnzii pe pia.Pentru asigurarea acestor operaii se folosesc de obicei hrtii de valoare de stat, cum ar fi bonurile de trezorierie precum i certificatul de depozit sau alte hrtii de valoare.

1.2. Metode de gestiune a resurselor nedepozitareScopul gestiunii bancare este maximizarea profitului bncii, inclusiv pentru o aciune n condiiile expunerii minime la risc i respectnd restriciile impuse de organelle de reglementare. Ca strategie global, scopul gestiunii bancare este meninerea viabilitii bncii, crearea condiiilor de activitate a ei att n prezent ct i pe viitor.Din punct de vedere conceptual, resursele atrase bancare pot fi privite n dublu sens: [12, p.54] ca resurse atrase ce constituie obligaii ale bncilor fa de depuntori; ca i creane creditoare fa de banc ale depuntorilor.Evaluarea costului resurselor permite managerilor bncii s decid asupra preului diferitelor categorii de resurse pentru a le selecta n funcie de posibilitile de plasamente i de dobnzile, pe care acestea la genereaz.Costul marginal al resurselor atrase se calculeaz dup formula: [13] m Cm = pj cj j=1unde:Cm cost marginal ponderatPj ponderea fiecrui cost n costul totalCj costul marginal al fiecrei resurse,m numrul resurselor exclusiv capitalul propriuVolumul cheltuielilor bancare cu resursele atrase de va determina: mC = = i j * P j j=1unde:C cheltuielile de atragere a resurselor bancare,Pj volumul pasivului de tipjij rata dobnzii, pltit pentru pasivul de tipjRata dobnzii medie, pltit pentru o unitate monetar de capital atras, se va determina prin raportarea cheltuielilor respective la volumul total de resurse atrase.Plile asupra dobnzilor nu limiteaz cheltuielile bancare cu resursele atrase, fiind necesar s se calculeze cheltuielile la o rata critic, sau costurile marginale:

Sit Dit + COCm = ____________ Aprof

unde:sitDit- plile de natura dobnzilor; CO alte cheltuieli operaionale ale bncii, altele dect dobnzile;Aprofsuma activelor profitabile ale bncii.Cheltuielile calculate n acest mod suntla o rat critic a rentabilitii, deoarece, pentru a-i menine profitabilitatea,banca nu-i poate permite s plaseze aceste resurse la o dobnd mai mica dect aceast rat.Variaia frecvent a ratelor de dobnd confer cheltuielilor medii ponderate nesiguran i irealitate.Costul marginal al resurselor atrase evalueaz costul achitat de banc pentru a cumpra o unitate suplimentar de resurse pe care aceasta le poate investi:

Cm = i * D i * Dunde:D resurse, atrase la o rat de dobnd nou;D resurse atrase la rata de dobnd veche;i rata de dobnd, estimat ca la care se pot plasa resursele atrase. Acest indicator reprezint n valoare absolut volumul modificrii costurilor bancare cu atragerea resurselor, ns pentru a putea fi comparabil cu rata de rentabilitate la plasamente este necesar transformarea lui n valoare relativ. Cmrcm = _______ D Rata costului marginalrcm al resurselor atrase poate fi comparat cu rentabilitatea marginala a plasamentului pentru a se concluziona asupra bonitii lui.n cazul majorrii ratelor de dobnd de ctre banc, costurile marginale vor crete, dat fiind faptul, c banca este obligat s achite dobnzile majorate nu numai pentru resursele atrase suplimentar, dar i s ofere aceiai rentabilitate la depuneri clienilor vechi, care acceptase de fapt dobnda anterioar majorrii. Analiza costurilor marginale permite determinarea limitei valorice pn la care banca poate s-si extind volumul resurselor atrase atta timp, ct cheltuielile marginale de atragere a noilor resurse nu vor face s scad veniturile marginale din plasamentul lor.Formarea ratelor de dobnd la depozite,ca element de cost bancar: [14, p.16]n prezent, bncile tot mai des recurg la formarea ratei dobnzii la depozite dup metoda unbundled service, ce presupune analiza serviciului de gestiune a depozitelor separat, independent de politica comisioanelor la alte tipuri de servicii i a dobnzilor la credite. Acesta metoda propune compunerea ratei dup urmtoarea formula:

Cd = COi+ CAi unde:Cd - costul depozitului de tipintr-un moment de timptCOi Cheltuieli operaionale pentru deservirea depozitului de tipiCAi- Cheltuielile anticipate pentru operaiunile de ansamblu cu depozite

Pentru utilizarea acestei metode este necesaraevaluarea corecta i completa a costurilor de gestiune aferente fiecrui tip de depozit, ceea ce, n condiiile actuale, este destul de complicat.Exist o alt metod, bazat pe calcularea ratei depozitului, evalundu-se cheltuielile globale ale bncii cu dobnda. n condiiile acestei metode banca va calcula o rat a cheltuielilor pentru fiecare surs de mijloace financiare (innd cont de rezervele minime obligatorii; defalcrii n fondul de asigurare a depozitelor (daca acest fond exist), corelnd-o cu rata de dobnd propus la fiecare tip de depozit. Suma acestor doi indicatori vor determina costul real sumar de atragere a depozitelor, care, fiind raportat la volumul de depozite va determina rata dobnzii pe o unitate monetar de depozit. Ideea metodei respective este bazat pe presupunerea cnu exist cheltuieli asupra unui depozit separat, ci exist costul mediu ponderat al tuturor resurselor bancare atrase. Politica de formare a dobnzilor de baz de pasive influeneaz structural clientela bancara i depunerile bancare, care la rndul sau, determin deciziile manageriale n strategia dezvoltrii profitabilitii bncii. (figura 1.2.)

Figura 1.2.

Strategia dezvoltrii profitabilitii bncii

Modificarea ratei dobnzii la depoziteDiferena dintre rata dobnzii la depozite i rata dobnzii la credite (marja bancar)

Volumul i structura depozitului bnciiVenitul bncii, determinat de creterea volumului depozitului i creditului bancarDeciziile clienilor referitor la mrimea i tipul depozitului

Formarea ratei de baz a dobnzii la depozite este un capitol separat n strategia vital a bncii.Dobnda la depozit trebuie va fi utilizat n primul rnd pentru majorarea profitabilitii bncii i pstrarea fezabilitii ei, mai apoi pentru atragerea clienilor sau n lupta concurenial, deoarece cu cat este mai mic marja ntre rata dobnzii la credite i rata dobnzii la depozite, cu att mai sensibila este banca la modificrile ratei dobnzii la depozite pe piaa. [15, p.38]Resursele nedepozitare sunt garantate n conformitate cu cerinele creditorului. Pentru creditele de la Banca Naional acestea pot fi hrtiile de valoare de stat cu calitate nalt; pentru creditele interbancare - activele eligibile; pentru alte mprumuturi - n conformitate cu normele impuse de autoriti. Pe msur ce competiia ntre bnci crete, n special n domeniul dobnzilor, bncile trebuie s acorde o atenie tot mai mare atragerii de noi surse de finanare i monitorizrii structurii i costurilor depozitelor i a celorlalte pasive. Bncile trebuie s remodeleze sursele de finanare n concordan cu anumite obiective bine definite: atragerea de surse care s minimizeze costul fondurilor, fapt care permite obinerea unui profit mai mare i, astfel, creterea capitalului; stabilirea unei structure a depozitelor, mprumuturilor i capitalului care s asigure nivelul dorit de stabilitate a fondurilor disponibile, astfel nct banca s le poat plasa n active cu randament nalt, ceea ce impune deseori investirea fondurilor pe o durat mai mare i la un risc mai mare;Practic, obiectivul general al strategiei de gestionare a resurselor nedepozitare este de a obine un control asupra surselor de fonduri comparabil cu controlul deinut de banc asupra activelor sale. Principala prghie de control o reprezint preul rata dobnzii i celelalte condiii pe care banca le ofer pentru depozitele pe care le atrage i pentru mprumuturile pe care le ia - pentru a obine volumul, structura i costul pe care le dorete. Dac cererea de credite este mare, banca poate mri rata dobnzii pe care o ofer la depozite sau la mprumuturile de pe piaa monetar la un nivel superior competitorilor si, iar fondurile vor ncepe s intre. Pe de alt parte, n situaia n care banca are surplus de lichiditi comparative cu posibilitile sale de plasament, ea poate lsa neschimbat dobnda pasiv sau chiar o poate diminua, lsnd competitorii s ofere mai mult pentru fondurile disponibile pe pia.Meninerea riscului de capital la un nivel rezonabil i respectarea normelor de solvabilitate bancar reclam planificarea necesarului de capital i integrarea acesteia n planificarea financiar global a bncii.

1.3. Indicatori de apreciere a resurselor nedepozitareO surs important, utilizat de banca comercial pentru meninerea lichiditii i completarea resurselor financiare necesare, reprezint creditele interbancare.Creditele interbancare sunt centralizate atunci cnd Banca Naional a Moldovei acord credite bncilor comerciale, iar creditele interbancare descentralizate sunt n cazul cnd o banc comercial sau alt instituie financiar acord credite bncii comerciale.Creditele interbancare centralizateBanca Naional a Moldovei poate oferi bncilor comerciale urmtoarele tipuri de credite interbancare: credite directe; credite overnight; credite de lombard; credite sub forma acordurilor REPO.Creditele interbancare centralizate reprezint n esen un mijloc de realizare a politicii monetare creditare a Bancii Naionale a Moldovei i un mijloc de administrare a lichiditii bncii.Rata dobnzii pentru creditul overnight se stabilete de Consiliul de Administraie al Bncii Naionale a Moldovei. Dobnda la creditul overnight se achit concomitent cu creditul i se calculeaz pentru fiecare zi dup formula: [16]

unde: D - este suma dobnzii pentru utilizarea creditului overnight;S - suma creditului overnight;Rd - rata dobnzii pentru creditul overnight;N - numrul zilelor de utilizare a creditului overnight. Formula respectiv se aplic pentru calcularea dobnzii la creditele cu termen de o zi i pentru creditele la termen ce se prelungesc n zilele de odihn sau de srbtoare.Achitarea creditului overnight i a dobnzilor aferente se efectueaz n prima zi de decontare, n ziua operaional urmtoare dup ziua obinerii creditului, n baza dispoziiei de plat a bncii pentru achitarea creditului i a dobnzii din contul Loro al bncii la Banca Naional a Moldovei. n cazul neachitrii datoriei la credit i a dobnzii aferente (sau a achitrii pariale), creditul devine expirat i Banca Naional a Moldovei ncaseaz n mod incontestabil suma restant din contul Loro al bncii pn la achitarea total a datoriei, inclusiv a penalitilor, iar valorile mobiliare de stat blocate, ce reprezint garania creditului respectiv conform contractului ncheiat ntre Banca Naional a Moldovei i banca debitoare, vor fi transferate n contul Bncii Naionale a Moldovei. Valorile mobiliare de stat se deblocheaz n volum integral n ziua achitrii totale a datoriei la credit, a dobnzii i a penalitilor.Creditul de lombard (Regulamentul BNM cu privire la folosirea facilitii de lombard ntre BNM i bncile comerciale din 18 octombrie 1995 (cu modificrile ulterioare) reprezint cumprarea de ctre BNM a activelor eligibiie vndute de ctre o banc comercial la un pre determinat, urmat de recumprarea acelorai active de ctre banca comercial de la Banca Naional a Moldovei la un pre determinat de recumprare, n timp de maximum cinci zile. In ali termeni, Banca Naional a Moldovei, n scopul administrrii lichiditii bncii comerciale, acord un credit pe un termen de maximum cinci zile, asigurat cu active eligibile.Activele eligibile reprezint valori mobiliare de stat, dematerializate, emise de Ministerul Finanelor n moned naional. Activele se consider eligibile numai dac prevd data scadenei dup data rscumprrii de banca comercial i au termen de circulaie de pn la 91 de zile din data cumprrii lor.Bncile comerciale care vor folosi facilitatea de lombard trebuie s ncheie un contract cu Banca Naional a Moldovei, pe o perioad nelimitat de timp, care stipuleaz condiiile, inclusiv termenul de cumprare i recumprare a valorilor mobiliare de stat conform facilitii de lombard. De asemenea, pentru orice solicitare de folosire a facilitii de lombard banca comercial va prezent la Banca Naional a Moldovei o cerere care conine toate condiiile solicitrii. Cererile care nu sunt perfectate conform indicaiilor Bncii Naional a Moldovei nu sunt examinate i sunt declarate nule. Cererile sunt aprobate timp de 2 ore de la data primirii lor. [17, p.81]Iniial, n baza cererii aprobate, valorile mobiliare de stat sunt debitate din contul bncii comerciale de valori mobiliare i sunt creditate n contul valorilor mobiliare ale Bncii Naionale a Moldovei. Apoi, Departamentul de credite i operaiuni de pia al Bncii Naionale a Moldovei crediteaz contul Loro al bncii n Banca Naional a Moldovei la preul de cumprare solicitat conform facilitii de lombard.Preul de cumprare este suma preurilor de cumprare {Pi) ale tuturor valorilor mobiliare eligibile individuale, oferite pentru vnzare Bncii Naionale a Moldovei.Preul de cumprare al unei valori mobiliare individuale (VMI) este stabilit n modul urmtor:

unde: Pi este preul de cumprare al unei VMI de stat;NVi - valoarea nominal a unei valori mobiliare individuale; Yi - rata dobnzii cu care au fost procurate valorile mobiliare pe piaa primar sau rata dobnzii convenit la ultima licitaie de valori mobiliare de stat, n caz dac aceasta este mai nalt dect rata dobnzii cu care a fost procurat iniial valorea mobiliar de stat;Ti - numrul actual de zile dintre data cumprrii de BNM i data scadenei valorii mobiliare.La data recumprrii Banca Naional a Moldovei vinde bncilor comerciale la preul de recumprare aceleai valori mobiliare vndute anterior de Banca Naional a Moldovei la preul de cumprare. Tranzacia de recumprare se efectueaz de Banca Naional a Moldovei prin debitarea contului Loro al bncii comerciale n Banca Naional a Moldovei printr-o sum egal cu preul de recumprare i, dup ce Banca Naional a Moldovei confirm retragerea banilor, efectueaz creditarea acelorai valori mobiliare napoi n contul de valori mobiliare al bncii comerciale deschis la Banca Naional a Moldovei.Preul de recumprare este suma preului de cumprare (PRi) al tuturor valorilor mobiliare eligibile, oferite spre vnzare de Banca Naional a Moldovei.Preul de recumprare al unei valori mobiliare individuale este calculat n felul urmtor:

unde: Pri este preul de recumprare al unei VMI;Pi - preul de cumprare al unei VMI;RL - rata de lombard;T - numrul actual de zile dintre data cumprrii i data recumprrii.Pentru acordarea facilitii de lombard, Banca Naional a Moldovei percepe o rat de lombard, care va fi stabilit de Consiliul de Administraie, avnd ca baz condiiile curente de pe pia. Rata de lombard se public in mass-media.Dac banca comercial nu ramburseaz mijloacele bneti mprumutate prin facilitatea de lombard, Banca Naional a Moldovei va debita n mod incontestabil contul Loro al bncii comerciale cu suma restant a facilitii la preul de rscumprare pn la achitarea definitiv a datoriei i va aplica penaliti prin majorarea ratei facilitii de lombard: 5 puncte pentru depirea termenului de recumprare de pn la 10 zile; 10 puncte pentru depirea termenului de recumprare de la 11 pn la 20 la zile; 15 puncte pentru depirea termenului de recumprare de la 21 la mai multe zile pn la achitarea definitiv a datoriei.Dup achitarea total a datoriei restante a bncii comerciale i a penalitilor, Banca Naional a Moldovei crediteaz contul valorilor mobiliare ale bncii comerciale cu valorile mobiliare depuse sub form de gaj. n cazul lipsei de plat la scadena facilitii de lombard, Banca Naional a Moldovei are dreptul, la discreia sa rezonabil, s-i lase n posesie valorile mobiliare de stat depuse ca gaj i va debita n mod incontestabil contul Loro al bncii comerciale cu suma plii i a penalitii facilitii de lombard.Dup recepionarea cererilor, BNM verific disponibilitatea valorilor mobiliare de stat propuse spre vnzare de ctre bnci i ntocmete Programul de determinare a rezultatelor licitaiei REPO de cumprare a valorilor mobiliare de stat. Cererile pentru tranzacia REPO de cumprare (cu excepia tranzaciei REPO de cumprare la rata fixat) se selecteaz n baza dobnzii din cereri ncepnd cu cea mai mare pn la rata stabilit de Comisia de licitaie. Cererile acceptate se satisfac la rata REPO, propus de ctre bnci.Rata REPO este rata anual a dobnzii folosit la stabilirea preului de rscumprare i se determin prin urmtoarea formul:

unde: R este rata REPO;PT - preul de rscumprare;Pe - preul de cumprare determinat de BNM;t - numrul de zile dintre data cumprrii i data rscumprrii. n scopul atragerii de resurse bneti bncile comerciale pot emite titluri financiare cum ar fi: certificate de depozit i de economii, cambii bancare, obligaiuni bancare.Certificatele de depozit/de economii, cambiile bancare sunt titluri de valoare ale pieei monetare i au o circulaie de pn la un an. Obligaiunile sunt titluri de valoare ale pieei de capital i au un termen de circulaie mai mare de un an de zile. Certificatele de depozit/de economii sunt titluri de valoare care confirm c o anumit sum de bani a fost depozitat la banc i care ofer dreptul deponentului sau succesorului juridic de a primi la scaden sau la vedere suma depozitului i a dobnzii.Spre deosebire de contul obinuit de depozit, certificatele de depozit/de economii pot fi negociabile. Deintorul certificatului l poate vinde oricnd nainte de scaden pentru a obine numerar.Vnzarea (cedarea) certificatelor de depozit i de economii persoanelor juridice i fizice aflate sub jurisdicia altor state este posibil numai cu permisiunea Bncii Naionale a Moldovei. Valoarea certificatului cedat se determin conform formulei:

unde: V - este valoarea certificatului cedat;Vn - valoarea nominal a certificatului;Rd - rata dobnzii anuale a prezentului certificat;n - numrul de zile din ziua vnzrii pn la ziua cesiunii;N - numrul de zile n an.Conform legislaiei n vigoare, termenul de circulaie a certificatelor trebuie s fie limitat. Astfel, termenul de circulaie a certificatelor de depozit se limiteaz la un an. Termenul de circulaie a certificatelor de economii poate depi un an. Dac termenul de eliberare a depozitului sau a depunerii certificatului a expirat, un astfel de certificat este considerat document la cerere, asupra cruia banca i asum obligaiunea de a plti suma indicat n el la prima cerere a posesorului.

CAPITOLUL II. ANALIZA PROCESULUI DE FORMARE A RESURSELOR NEDEPOZITARE N CADRUL BNCII B.C. Moldova Agroindbank2.1. Analiza volumului i structurii resurselor nedepozitare Cu o experiende 20 ani, Moldova Agroindbank i consolideaz poziia pe piaa bancar din Republica Moldova,confirmnd an de an, prin rezultatele obinute, titlul de lider al sectorului bancar din ar. Moldova Agroindbanka parcurs calea de la o banc orientat preponderent spre sectorul agroalimentar ctre o instituie financiar-bancar universal, care ofer un spectru vast de produse i servicii n moneda naional i n valut strin pe tot teritoriul Republicii Moldova i pe pieele internaionale.Modelul unic de business orientat spre deservirea SPECIALIZAT i EFICIENT a segmentelor de clieni Comercial i Retail, de rnd cusistemele performante ale tehnologiilor informaionale avansate, produsele i serviciile competitive strict orientate ctre client, personalul bine instruit i reeaua de distrubuie dezvoltat, au determinat Moldova Agroindbanks fie banca de prima opiune pentru clieni i au transformat numele bnciin unul credibil, respectat i unanim recunoscut pe piaa bancar din Republica Moldova.[18]Eficiena politicii de administrare a bncii este demonstrat prin rezultatele financiare obinute. Banca continu s domine clasamentele eficienei bancare a bncilor din Republica Moldova, fapt confirmat de o serie de indicatori relevani, nregistrai de banc. La 31 decembrie 2011, banca deinea o cot de 19,3% din totalul activelor, 21,3% din totalul creditelor, 20,5% din totalul depozitelor pe sistemul bancar al rii. n cei 20 de ani de activitate banca a devenit cel mai mare investitor n creditarea economiei naionale: fiecare al cincilea leu de credit este acordat de Moldova Agroindbank. Datorit unei politici bancare bine conturate, Moldova Agroindbank a nregistrat n anul 2012 un profit record de 282 milioane lei (conform SNC).Rezultatele nregistrate de Moldova Agroindbank s-au datorat conlucrrii eficiente a bncii cu clienii si. Pentru a fi mai aproape de clieni i n vederea creterii operativitii deservirii acestora, Banca dezvolt i mbuntete n permanen canalele de vnzare, inclusiv de deservire la distan, care faciliteaz accesul la serviciile bancare i rspund nevoilor clienilor. n prezent, banca dispune de una dintre cele mai extinse reele de pe pia, care e constituit din70 de filiale, 21 agenii, 4 punctede schimb valutari Centrul de autoservire 24 din 24. De asemenea, banca deine154 de bancomate i 2177 de POS-terminale.Structura organizatoric a B.C. Moldova Agroindbank S.A. este constituit n baza orientrii ct mai clare spre dou mari categorii de clieni: Comerciali i Retail. Pentru asigurarea unei deserviri ct mai eficiente i calitative a clienilor din categoria Comerciali, n banc a fost creat i funcioneaz cu succes Centrul de afaceri. Produsele bancare tradiionale, abordarea individual, acordarea suportului consultativ i oferirea serviciilor i produselor specifice reprezint pilonii politici de deservire a clienilor comerciali. (vezi anexa 1)Totodat banca implementeaz cu succes sistemul de protejare contra riscurilor specifice activitii unei instituii financiar-bancare moderne i se conduce de Politica privind securitatea informaional.B.C. Moldova Agroindbank S.A. este un nume bine cunoscut att n Republica Moldova, ct i peste hotarele ei, fiind prima banc din ar, marca comercial a creia a cptat dimensiune internaional, fiind nregistrat n Registrul Internaional al Organizaiei Mondiale a Proprietii Intelectuale. Totodat, rezultatele nregistrate de banc au fost apreciate de ctre o serie de ediii internaionale de profil mai muli ani la rnd (Euromoney, Global Finance, Finance Central Europe i World Finance). Singura banc din ar, Moldova Agroindbank a fost nominalizat de ctre revista britanic Finance Central Europe drept cea mai bun banc n Moldova a deceniului 2000-2010.Obiectivele de dezvoltare sunt mereu depite de banc graie colaborrii fructuoase cu cei peste 600 de mii de clieni ai bncii, care rmn a fi o prioritate pentru Moldova Agroindbank, precum i efortului echipei de angajai profesioniti, orientai spre succesul afacerii. Guvernarea corporativ eficient i just, implementat n cadrul instituiei, a asigurat funcionarea bncii ntr-o manier corect, o administrare i un control intern orientat spre transparen, responsabilitate i informare public corect. Zi de zi, echipa Moldova Agroindbank activeaz alturi de clienii bncii, valorificnd oportuniti, crend valoare i construind viitor. Realizrile i performanele realizate de B.C. Moldova Agroindbank de-a lungul timpului sunt prezentate n (vezi anexa 2). Funciile B.C. Moldova AgroindbankConfrom art.26 din Legea instituiilor financiare Banca Comercial Moldova Agroindbank S.A. este liceniat s desfoare urmtoarele activiti: (vezi anexa 3)a)acceptarea de depozite (pltibile la vedere sau la termen) cu sau fr dobnd;b)acordarea de credite (de consum i ipotecare, factoring cu sau fr drept de regres, finanarea tranzaciilor comerciale, eliberarea garaniilor i cauiunilor etc.);c)mprumutarea de fonduri, cumprarea ori vnzarea, n cont propriu sau n contul clienilor (cu excepia subscrierii valorilor mobiliare);d)acordarea de servicii de decontri i ncasri;e) emiterea i administrarea instrumentelor de plat (cri de credit sau de plat, cecuri de voiaj, cambii bancare etc.);f) cumprarea i vnzarea banilor (inclusiv a valutei strine);g)leasing financiar;h)acordarea de servicii aferente la credit; i)acordarea de servicii ca agent sau consultant financiar, cu excepia celor de la lit. a) i b);j) operaiuni n valut strin, inclusiv contracte futures de vnzare a valutei strine; k) acordarea de servicii fiduciare (investirea i gestionarea fondurilor fiduciare), pstrarea i administrarea valorilor mobiliare i altor valori etc.;l) acordarea de servicii de gestionare a portofoliului de investiii i acordarea de consultaii privind investiiile;m) subscrierea i plasarea titlurilor de valoare i aciunilor, operaiunile cu aciuni;n) orice alt activitate financiar permis de Banca Naional.n ndeplinirea funciilor sale, B.C. Moldova Agroindbank desfaoar operaiuni specifice, delimitate, dup sensul lor, n pasive i active. Pentru a analiza operaiunile pasive i active ale bncilor comerciale amintim c n pasivul bncilor se reflect constituirea resurselor i datoriile bncii fa de exterior, iar n activ utilizrile resurselor.Elementele de activ i pasiv se structureaz n funcie de destinaie i gradul de exigibilitate: Tabelul 2.1.

ACTIVPASIV

1. Mijloace fixe1. Capitaluri proprii

2. Numerar Capital social

3. Plasamente Rezerve

- sume de primit de la B. Central Fond de dezvoltare

- certificate de trezorerie Profit nedistribuit

- depozite constituite la alte bnci2. Depozite ale clienilor

- sume de primit de la guvern3. Depozite de la alte bnci

- credite i avansuri acordate clienilor4. mprumuturi de la B Central

- participaii la alte societi5. mprumuturi de la alte bnci

4. Alte active6. mprumuturi externe

Operaiunile pasive sunt cele prin care bncile i constituie resursele: 1) Operaiuni de constituire i completare a capitalului propriu - dein o pondere redus n totalul operaiunilor pasive (8 - 12%). Fiind n marea lor majoritate societi pe aciuni, banca i formeaz capitalul propriu prin emisiunea i subscrierea de aciuni. Capitalul social al unei bnci trebuie vrsat integral i n form bneasc n momentul subscrierii. Completarea acestuia se realizeaz pe seama fondurilor de rezerv constituite prin repartizarea unei pri din profit. [19]2) Operaiunile de depuneri - reprezint cea mai important operaiune de pasiv a bncii de depozit, prin care se mobilizeaz capitalurile disponibile temporar din eonomie. Depunerile pot fi constituite de ageni economici, de populaie, precum i de alte bnci. 3) Operaiunile de mprumut sunt operaiuni de procurare a reurselor de la Banca Central. Aceste operaiuni de refinanare pot fi: operaiuni de rescont (operaiuni de rescont, de mprumut pe gaj de cambii sau de mprumut prin pensiunea cambiilor, de la alte bnci, bnci de scont sau, de regula, banca de emisiune) operaiunile de lombardare, operaiuni de mprumut pe garanii de efecte publice (obligaiuni i bonuri de tezaur), prin care banca comercial obine de la banca de emisiune resurse pe termen scurt. 4) Alte operaiuni pasive: emiterea de certificate de depozit (pentru acoperirea unor goluri temporare) sau de obligatiuni (pentru procurarea de resurse pe termen mediu i lung). B.C. Moldova Agroindbank atrage urmtoarele resurse nedepozitare: mprumuturi de la Banca Central; mprumuturi de pe piaa interbancar; vnzarea temporar a titlurilor de credit (bonuri de tezaur, obligaiuni guvernamentale)Legat de toate aceste tipuri de resurse atrase se pune problema managementului riscurilor legate de aceste depozite.Riscurile generate de un mangement necorespunztor al resurselor sunt: Riscul de lichiditate; Riscul ratei dobnzii; Riscul de creditare; Riscul de insolvabilitateManagementul bancar trebuie s aib n vedere:1. Costul resurselor;2. Costurile de asigurare a resurselor;3. Contribuia resursei la meninerea lichiditii bncii;4. Sensibilitatea resursei la fluctuaiile ratei dobnzii Costul resurselor atraseCostul marginal al resurselor atrase = costul pltit pentru o unitate suplimentar de resursCostul marginal al capitalului propriu = nivelul minim propus al randamentului de recuperare al capitalului acionarilor Cele dou costuri marginale determin costul marginal al resurselor bncii. Resurse bancare procurate prin intermediul cambiei bancare. [20, p.27]Bncile pot emite cambii bancare. Cambia bancar este o cambie simpl, numit i bilet la ordin. Cambia simpl este un titlu de credit prin care trgtorul se oblig s plteasc o sum anumit prezentatorului cambiei dup o perioad stabilit sau la cerere.Cambia simpl poate fi cambie bancar, emis de ctre bnci n scopul acumulrii mijloacelor bneti temporar disponibile ale persoanelor fizice i juridice pe un termen scurt. Cambia bancar se emite, de regul, pe un termen de pn la un an.Cambiile bancare pot fi emise de bnci la vedere sau la termen. n scopul atragerii mijloacelor bneti pe un anumit termen bncile emit cambii la termen. ar n scopul acoperirii unor cheltuieli neprevzute, meninerii lichiditii fa de depuntori bncile pot emite cambii la vedere. Cambia bancar trebuie s conin urmtoarele elemente: denumirea cambiei; denumirea trgtorului (bncii comerciale); promisiunea simpl i necondiionat de a plti o sum stabilit; scadena; locul plii; data i locul emiterii; semnturile i tampila trgtorului.Dac nu este menionat scadena cambiei, aceast cambie se consider cambie la vedere. In ziua scadenei posesorul cambiei bancare o prezint la banc pentru a ridica contravaloarea mijloacelor bneti i dobnda, dac este menionat acest fapt n cambie. Cambia poate fi achitat de banc att n numerar, ct i prin virament. Atragerea resurselor disponibile de ctre bncile comerciale prin intermediul emiterii valorilor mobiliare este o activitate nou pe piaa bancar naional, de aceea bncile nu se bazeaz pe ea, dei ncep s acorde o atenie din ce n ce mai mare acestui tip de resurse, vznd o perspectiv de dezvoltare a domeniului. Resursele nedepozitare sunt resursele la care Banca recurge n situaii dificile (lips de lichiditi). B.C. Moldova Agroindbank recurge la urmtoarele mprumuturi i fsciliti:mprumuturi de la Banca Central: vizeaz obinerea de lichiditi pe termene scurte i foarte scurte se acord pe baza unei cereri ce trebuie s cuprind: elemente de identificare a bncii comerciale, suma solicitat, tipul i valoarea garaniilor.B.C. Moldova Agroindbank poate solicita urmtoarele tipuri de mprumuturi: credite lombard operaiuni REPO credite structuralemprumuturi de pe piaa interbancar: sunt scumpe B.C. Moldova Agroindbank apeleaz la ele doar cnd este n criz de lichiditiDe exemplu: La 22 iunie 1995 B.C. Moldova Agroindbank a semnat un Contract de Credit cu Banca Naional a Moldovei n sum de 350000 MDL pe termen de 25 ani n scopul creditrii CCL Nr.240. n conformitate cu Hotrrea Parlamentului Republicii Moldova Nr. 209-XIII i sub garania Primriei or. Chiinu din 29.05.1995. La 25 septembrie 2012 creditul a fost achitat integral. La 31 decembrie 2011 soldul mprumutului a constituit 00011 MDL.La 24 iulie 2009 Banca a semnat un acord de mprumut cu Banca European pentru Reconstrucii i Dezvoltare, n sum de 20,000. 000 EUR pe termen de pn la 5 ani, pentru creditarea ntreprinderilor mici i mijlocii. Dobnda aferent creditului este variabil. La 31 decembrie 2012 soldul mprumutului constituie 5,830.000 (MDL 93,264.000) i USD 11,689.000. La 25 iunie 2010 Banca a semnat un acord cu de mprumut cu Banca European pentru Reconstrucii i Dezvoltare, n sum de 7000.000 EUR pe termen de pn la 5 ani, pentru creditarea subproiectelor de Eficien Energetic i Energii Regenerabile. La 31 decembrie 2012 soldul mprumutului constitue 6,065.000 EUR (MDL 97,023.000).La 2 noiembrie 2012 B.C. Moldova Agroindbank a semnat 2 acorduri de mprumut cu Banca European pentru Reconstrucii i Dezvoltare, n sum a cte 5,000.000 EUR pe termen de pn la 5 ani, pentru creditarea persoanelor juridice i fizice din sectorul rezidenial n cadrul subproiectelor de Eficien Energetic i Energii Regenerabile. La 31 decembrie 2012 mprumutul nu a fost disbursat.La 31 decembrie 2012 i 31 decembrie 2011 Banca a gajat dreptul de colectare a creanelor aferente leasing-ului financiar pentru a asigura credietele i mprumuturile dup cum urmeaz. Situaia mprumuturilor de la alte bnci i mprumuturile de la instituiile financiare internaionale pentru anii 2010-2011 sunt redate n anexa 4.

2012 2011 MDL 000 MDL 000

Victoriabank 73,754 20,872 Moldasig 6,115 6,083BSTDB 68,140 63,265FinComBank 20,082 17,975 EuroCreditBank 4,210 3,064 BCR 33,258 33,645 Comertbank 6,473 6,508 Energbank 32,857 21,633 244.889 173.045

mprumuturi de la organizaii financiare internaionale 2012 2011 MDL 000 MDL 000Fondul European pentru Europa de Sud-Est (EFSE) 212,490 307,542Corporaia Financiar Internaional (CFI) 128,892 175,079 Proiectul de Investiii i Servicii Rurale (RISP) 200,728 145,822Fondul Internaional de Dezvoltare Agricol (FIDA) 353,362 294,528 Proiectul de Ameliorare a Competitivitii (PAC) 141,942 144,251Kreditanstalt fur Wiederaufbau (KFW) 36,348 13,713 Provocrile Mileniului (Proiectul Compact) 14,144 -Filiere du Vin 78,179 -Banca pentru Comer i Dezvoltare n regiunea - 117,232 Mrii Negre (BSTDB) 1.166.085 1.198.167 Sursa: Bilanul contabil B.C. Moldova Agroindbank

Situaia din 2011-2010 este redat n anexa 4.

Fondul European pentru Europa de Sud-Est

2012 2011 MDL 000 MDL 000

Contract de mprumut EFSE 20.12.2006 - 13,565 Contract de mprumut EFSE 10.05.2007 - 11,723Contract de mprumut EFSE Ipoteca 10.05.2007 107,770 115,161Contract de mprumut EFSE din 13.05.2009 104,720 167,093 212,490 307,542Sursa: Bilanul contabil B.C. Moldova Agroindbank

n continuare se va descrie procedura de emitere i gestionare a cambiilor bancare de B.C. Moldova Agroindbank. Banca Comercial Moldova Agroindbank este una dintre bncile ce a nceput s practice cambiile bancare.Cambiile B.C. Moldova Agroindbank sunt perfectate pe suport de hrtie cu un grad nalt de protecie contra falsificrii. B.C. Moldova Agroindbank emite cambii cu dobnd i cambii cu discont, n lei moldoveneti, valabile numai pe teritoriul Republicii Moldova.Cambia cu dobnd este comercializat la preul nominal, la scaden adugndu-se suma dobnzii indicat n cambie, la preul nominal.Cambia cu scont se emite la valoarea de procurare i se achit la scaden la valoarea nominal; se comercializeaz la preul nominal minus suma scontului, care se calculeaz n funcie de perioada de circulaie a cambiei. Venitul se formeaz din diferena dintre preul nominal i preul procurrii cambiei. Cambia Moldova-Agroindbank poate avea urmtoarele funcii: [21] mijloc de acumulare, care asigur un venit stabil, achitat de banc Ia scaden. n cazul n care deintorul cambiei are nevoie urgent de bani, dobnda nu se anuleaz; mijloc universal de plat, care permite efectuarea decontrilor cu partenerii. Deintorul cambiei poate efectua decontri utiliznd cambia, dobnda pltit de banc fiind n permanent cretere. Pe lng aceasta, deintorul poate sa-i permit s procure marf sau s achite un serviciu la un pre ce depete suma achitat la procurarea cambiei, adic beneficiind de suma dobnzii calculate (de exemplu, procurnd cambia cu 10 000 lei, pe parcursul a trei luni de circulaie, beneficiarul poate cheltui o sum mai mare, inndu-se cont de rata dobnzii sau de taxa scontului); un mijloc eficient n rezolvarea problemelor legate de achitarea restanelor, fr a folosi banii n numerar. Daca persoana nu dispune de mijloace bneti n circulaie, pe de o parte, i are datorii fa de partenerii de afaceri, pe de alt parte, poate rezolva aceast problem n termen restrns prin intermediul cambiei emise de B.C. Moldova Agroindbank; mijloc sigur de garantare pentru obinerea creditelor i garaniilor. Cambia poate servi drept gaj i poate fi folosit n contractele comerciale, avnd un grad real de siguran, lichiditate i pre n cretere.Venitul obinut prin intermediul cambiilor este determinat de perioada de circulaie i de preul nominal al cambiei, n conformitate cu ratele procentuale la momentul ncheierii contractului de cumprare a cambiilor.Cambia procurat de la B.C. Moldova Agroindbank poate fi girat altei persoane prin intermediul indosamentului. De asemenea, cambiile B.C. Moldova Agroindbank pot fi folosite i n activitatea de creditare a bncilor: banca accept cambiile ca garanie pentru creditele acordate; persoana juridic poate s beneficieze de un credit pentru procurarea cambiilor B.C. Moldova Agroindbank, al cror pre nominal este egal cu valoarea creditului. Creditul este acordat cu o rat a dobnzii mai mic dect cea pentru creditele tradiionale.Utilizarea cambiilor pe piaa bancar autohton e la nceput de cale, avnd o mare perspectiv de dezvoltare. Acest nou serviciu propus de banc va contribui la facilitarea efecturii plilor fr numerar, la alocarea mijloacelor bneti n economie etc. i, respectiv, la acumularea unor venituri suplimentare n portofoliul bncii.

2.2. Analiza calitii resurselor nedepozitareOperaiunile bancare se bazeaz, n principiu, pe resurseleatrase, fapt pentru care bncile ofer clienilor lor o gam larg de instrumente de economisire n funcie de: perioada de constituire a depozitelor; concurena existent pe piaa interbancar; structura i veniturile populaiei; factorii economici. [22, p.15]Resurseleatrasereprezint disponibiliti n lei i n valut, aflate n conturile curente sau n conturile de depozitaleclienilor, astfel, toate disponibilitile clienilor aflate n aceste conturi la bnci intr n categoria depozitelor. Totodat, banca se poate mprumuta pe piaa interbancar, la Banca Central sau pe piaa de capital sub form de plasamente de obligaiuni, cambii bancare sau certificate de depozit. i acestea sunt resurseatrase, idem depozitelor, mobilizate de ctre banc pentru a finana plasamentelesalesub form de credite sau investiii n valori mobiliare, emise de teri. Ponderea esenial n totalulresurselorbancare o dein celeatrase, care variaz mult de la banc la banc. Odat cu evoluia relaiilor de pia structuraresurseloratrases-a modificat considerabil, lucru determinat de apariia unor metode noi, netradiionalede acumulare aresurselormonetare temporar libere de la persoanele fizice i juridice.Elementele de calitate ale resurselor atrase sunt: [23]Componena resurselor: Analiza dup structurCostul resurselor: Cheltuieli cu resursele m C = i j * P j j=1

Rata dobnzii medii la procurarea resurselor Pit iitC = ________ RA

Costul marginal Pit iit + COCm = ___________ RA

Rata critic de inverstiie Pit iit + COCk = ___________ Aprof

Calitatea resurselor atrasese va determina dup urmtoarele criterii: componena resurselor atrase: difereniem resurse atrase depozitare i nedepozitare. Volumul resurselor depozitare se planific n conformitate cu necesarul de plasamente. n caz de necesitate se vor atrage resurse nedepozitare. Evaluarea necesarului de resurse nedepozitare de va efectua dup formula:

Discrepana fondurilor = suma plasamentelor planificate suma depozitelor planificate

Dac n urma evalurii necesarului de resurse depozitare se obine un rezultat negativ, atunci banca va procura resurse nedepozitare sub forma: mprumuturi interbancare, caracteristicile lor sunt: au un termen foarte scurt, se vor utilize pentru completarea necesarului de lichiditi imediate; pot fi procurate de la bncile cu un surplus de lichiditi, care sunt cointeresate s le plaseze pe termen scurt; mprumuturi (centralizate) emisiune de certificate de depozit; emisiune de cambii emisiune de obligaiuniFactorii care influeneaz alegerea resurselor nedepozitare sunt:-costul resurselor;- riscul asociat fiecrui tip de resurs;- termenul de scaden;- mrimea bncii, de care depinde tipul de resurs la care ea poate avea acces;- necesarul de (depunere a gajului) garanii;- normele de reglementare din domeniu. costul resurselor atrase: Evaluarea costului resurselor permite managerilor bncii s decid asupra preului diferitelor categorii de resurse pentru a le selecta n funcie de posibilitile de plasamente i de dobnzile, pe care acestea la genereaz.Legat de tipurile de resurse atrase se pune problema managementului riscurilor legate de aceste depozite. Riscurile generate de un management necorespunztor al resurselor sunt:Riscurile generate de un mangement necorespunztor al resurselor sunt: Riscul de lichiditate; Riscul ratei dobnzii; Riscul de creditare; Riscul de insolvabilitateManagementul bancar trebuie s aib n vedere: Costul resurselor; Costurile de asigurare a resurselor; Contribuia resursei la meninerea lichiditii bncii; Sensibilitatea resursei la fluctuaiile ratei dobnzii Succesul plasrii fondurilor bancare depinde de modalitatea n care a fost conceput programul investiional, lundu-se n considerare urmtorii factori: lichiditatea; profitabilitatea; riscul; termenul/scadena; rezervele de capitaln cadrul B.C. Moldova Agroindbank dobnda la creditul overnight se achit concomitent cu creditul i se calculeaz pentru fiecare zi dup formula:

unde: D - este suma dobnzii pentru utilizarea creditului overnight;S - suma creditului overnight;Rd - rata dobnzii pentru creditul overnight;N - numrul zilelor de utilizare a creditului overnight. Conform datelor bncii, avem:

D = 2,246 x 6,5 x 1 = 0,001 365x100

Preul de cumprare al unei valori mobiliare individuale (VMI) este stabilit n modul urmtor:Preul de cumprare al unei valori mobiliare individuale (VMI) este stabilit n modul urmtor:

Pi ____100_________ 100 12,097 8,267

Preul de recumprare al unei valori mobiliare individuale este calculat n felul urmtor:

PRi = 100 = 790,2

Rata REPO este rata anual a dobnzii folosit la stabilirea preului de rscumprare i se determin prin urmtoarea formul:

R 13,044

Vnzarea (cedarea) certificatelor de depozit i de economii persoanelor juridice i fizice aflate sub jurisdicia altor state este posibil numai cu permisiunea Bncii Naionale a Moldovei. Valoarea certificatului cedat se determin conform formulei:

V = 1000 1.000. 093

2.3. Evaluarea metodelor de gestiune a resurselor nedepozitareActivitatea principal a unei bnci const n atragerea de disponibiliti de pe pia, care mpreun cu capitalul propriu, s fie plasate n afaceri profitabile. Aceasta presupune ca bncile vor fi n msur s asigure preul resurselor atrase de pe pia, cheltuielile de funcionare proprii i s obin i un profit convenabil. De aceea orice activitate bancar comport un risc. Acesta este permanent i nsoete toate afacerile bncii, producerea sau nu a acestuia depinznd de condiiile care i se creeaz. [24, p.49]Pe lng creditele interbancare centralizate, bncile comerciale pot obine credite interbancare decentralizate de la bncile comerciale.Creditul interbancar reprezint atragerea i repartizarea de ctre bnci ntre ele a resurselor bneti temporar disponibile pentru administrarea lichiditii i obinerea de profit.La etapa stabilizrii oricrui sistem bancar, principala surs de formare a resurselor bancare pentru majoritatea bncilor reprezint nu atragerea depozitelor, cum se obinuiete n societatea dezvoltat din punct de vedere economic, ci utilizarea creditelor interbancare ca resurse temporar disponibile. Deci creditele interbancare de obicei se utilizeaz pe larg n perioadele de tranziie la economia de pia. Condiiile de acordare a creditelor interbancare i rambursarea creditelor pe piaa interbancar sunt stabilite de bnci n mod independent. Una dintre condiii este evaluarea bncii debitoare ca subiect al acestor operaiuni i relaii de credit. Un factor important pentru desfurarea operaiunilor de credit reprezint existena contului corespondent, relaiile corespondente cu banca debitoare, reputaia sau locul bncii debitoare pe pieele monetare i financiare, situaia financiar a acestora, clientela, reeaua de coresponden i reeaua de filiale. Alegerea bnci debitoare este dictat de specificul bncii, de gama de operaiuni efectuate de aceasta i de serviciile prestate.Posibilitatea acordrii creditelor interbancare depinde de permanena i sigurana relaiilor corespondente dintre bnci, de stilul i modelul de lucru al bncii. Mrimea creditului depinde de volumul ncasrilor bneti ale bncii, de operaiunile efectuate, precum i de starea financiar a debitorului.Creditele interbancare sunt de 2 tipuri: [25] credite pentru acoperirea necesitilor temporare n mijloace bneti de obicei pe termen scurt si ultra scurt inclusiv overnight. credite pe termen lung care stau la baza relaiilor coresponden ntre 2 bnci.Toate creditele interbancare au urmtoarele particulariti: Sunt asigurate - asigurarea poate fi n funcie de nelegerea comun ntre 2 bnci sub forma de VMS sau depozite depuse de banca mprumuttoare; Toate creditele sunt temporare i vor fi rambursate; Creditele sunt pltibile cu dobnd care este mai mare dect dobnda la creditele centralizate; Se acord de bnci n baza analizei structurii financiare a bncii debitoare deoarece pentru banca creditoare ea este identificat ca oricare alt client ce implica anumite riscuri. Creditele interbancare sunt acordate n baza contractelor ncheiate ntre bnci. Contractul de creditare se ncheie n baza conveniilor generale ale bncilor privind colaborarea lor pe pia. Contractul de credit trebuie s prevad urmtoarele: prile participante la contract: banca debitoare i banca creditoare; suma creditului acordat, termenul acordrii, destinaia, modalitile de rambursare i de achitare a dobnzii; asigurarea creditului; drepturile i obligaiile prilor privind ndeplinirea condiiilor contractului; termenul de valabilitate al contractului i alte condiii.De regul, obiectul de creditare reprezint necesitatea de resurse financiare curente n lichiditi. La calcularea sumei creditului, banca creditoare ia n considerare mrimea capitalului statutar al bncii debitoare, precum i sigurana financiar i legal a bncii.Un alt factor important n cadrul creditrii interbancare reprezint rambursarea n termen, calitativ i integral. Asigurarea creditului se stabilete de ctre banc individual. De obicei, drept garanii servesc disponibilitile bneti aflate n contul corespondent al bncii debitoare la banca creditoare, valorile mobiliare de stat i alte garanii.Un rol nsemnat are determinarea ratei dobnzii la creditele interbancare. La determinarea acestei rate se iau n considerare rata de baz stabilit de BNM pentru creditele acordate pe termen scurt i lung, nivelul siguranei dintre bncile respective, costul resurselor bancare creditare, termenul de creditare, tipul creditului i alte informaii.Resursele atrase de pe piaa interbancar, de ctre B.C. Moldova Agroindbank, au rolul factorului temporar de echilibru pentru situaiile n car banca se gaseste n deficit (caz n care atrage resurse) sau n excedent (caz n care plaseaz resurse) n vederea asigurrii echilibrului financiar i a meninerii strii de solvabilitate ori n vederea creterii venituriloir. Resursele atrase de pe piaa interbancar sunt extrem de scumpe i n consecin, bncile care sunt puse des n situaia de a cuta mprumuturi pe piaa interbancar reflect probleme de lichiditate. n cele din urm dac nu se gsete echilibrul, piaa bancar nsi reacioneaz, prin ridicarea de bariere de regul concretizate n dobnzi prohibitorii sau chiar refuzul de a mprumuta banca ce prezint probleme.Creditele interbancare reprezint o metod de atragere iplasare a mijloacelortemporar libere care aparin instituiilor de creditare. Aceste credite potfi: centralizate acordate deBNM; (vezi anexa 5) decentralizate - preluate de laalte bnci comerciale. Piaa resurselor creditare interbancare se deosebete de alte segmente ale pieii financiare prin universalitatea deservirii necesitilor bancare. Acest segment este cea mai operativ surs pentru meninerea lichiditii bncii, pentru completarea conturilor corespondente i pentru efectuarea operaiunilor active pe alte segmente ale pieii financiare.Subieci ai pieii creditelor interbancare sunt: Banca Naional a Moldovei; Bncile Comerciale; Alte instituii financiare care posed autorizare de efectuare a operaiunilor corespunztoare.La baza acestor relaii st evaluarea bncii debitoare n calitate de subiect al relaiilor creditare. n acest caz o importan deosebit o au relaiile de coresponden ntre banca debitoare i cea creditoare. La determinarea sumei creditului, banca creditoare ia n consideraie mrimea capitalului social a bncii debitoare. Creditele interbancare pot fi acordate cu sau fr asigurare. Mai rspndite sunt acordurile creditare care conin condiiile de asigurare. De obicei, asigurarea pentru creditul interbancar servete: [26, p.58] Patrimoniul debitorului; Mijloacele bneti din contul corespondent; Mijloacele bneti dincas.Creditelecentralizate - credite preluate de la BNM.Creditele directe - sunt acordate de BNMBncii Comerciale, n scopul alocrii acestora cooperativelorde construcie a locuinelor, n complexul agro-industrial i n alte sectoare ala economiei de importan major.Creditul overnight - este un credit cu pe termen ultrascurt, care se acord peste noape n scopul meninerii rezervelor obligatorii. Acesta se acord n leimoldoveneti. Pentru ca banca spoat beneficia de usemenea credit,ea trebuie sndeplineasc unele condiii ca: ncheerea unui contract ntre BNM i banc, s nu aib restane la creditele de lombard i s dispun de garaniibune (HVS).Achitarea acestuicredit precumi adobnzii aferentese faceprin ordinulde platdin contul Loro al bncii.Facilitatea de lombard - reprezint o form de creditare pe o perioad de 5 zile i const n cumprarea de ctre BNM a activelor eligibile ale bncii la un pre determinat, iar mai apoi la un pre de rscumprare stabilit de BNM banca le rscumpr. Scopul acestui credit este de meninere a lichiditii. n categoria activelor eligibile se clasific VMdestat, dematerializate emise de Ministerul Finanelor n moned naional, eligibilitatea acestora depinde de termenulde scaden a lor. Pentru a putea beneficia de acest tip de credit banca trebuie s incheie uncontract cu BNM pe o perioad nelimitat de timp.Operaiunea REPO - reprezint operaiunea de vnzare a VMS cu rscumprarea acestora la o dat prestabilit sau la vedere, stabilit la data vnzrii. Aceast operaiune poate fi REPO de vnzare sau REPO de cumprare. BNM poate fi att cumprtor al VMS, cti vnztor. REPO de cumprare se efectueaz de ctre banc n scopul atragerii de resurse pentru meninerea lichiditii. De asemenea, REPO de cumprare poate fi cu o rat variabil sau fix. Efectuareaa cestei operaiuni are loc pe piaa deschis sub for de licitaie organizate de BNM.Vnzarea operaiunii REPO se efectueaz n cadrul unor licitaii organizate de ctre BNM, aceasta declar timpul, termenele i volumul operaiunii, precum i rata, cu cel puin o zi nainte de desfurarea licitaiei. Licitaia se desfoar n baza cererilor depuse la BNM, fiecareparticipant nu poate propune maimult dect5 variante de preuri.Aceste cereri se confirmprin HVS i se primesc de ctre BNM pn la orele 10.00. n caz c cererile se accept ctre licitaie acestea se accept i se nscriu ntr-un Registru al cererilor primite, iar participanilorrespectivi li se transmite avizul de nregistrare i de participare lalicitaie.Creditele descentralizate- Creditele procurate de la alte bnci. Aceste credite au scopul de a acoperi dificitul de lichiditate. Bncile comerciale preiau astfel de credite nu n scopul formrii rezervelor minime obligatorii, dar pentru administrarea lichiditii i obinerea profitului. Ele potfi preluate de labncile autohtone ct i de la organism financiare internaionale. Creditele interbancare sunt acordate n baza unor contracte ncheiate ntre bnci, care la rndul su sunt ncheiate n baza unor convenii generale ale bncilorprivind colaborarea pe pia. Un factor important la solicitarea sau acordarea unui asemenea credit sun trelaiile de coresponden ntre bnci. Creditele interbancare atrase de pe piaa interbancar naional, ca regul sunt pe termen scurt, scopul acestora fiind lichiditatea, iar cele de pe piaainternaional au scopul strategice ca majorarea capitalului i creditarea diferitor ramuri ale economiei, acestea fiind pe termen lung. Rata dobnzii la creditele interbancare este mai mare dect la depozite. Aceste credite necesit acoperire, deoarece sunt priviteca oricare alte creditece ncorporeaz n sine un anumit grad de risc.Micarea n contul reducerilor pentru pierderi la mijloace bneti cuvenite de la bnci pe parcursul anilor 2011i 2010 este prezentat mai jos:

Tabelul 2.2.

Not2011MDL 0002010MDL 000

Sold la 1 ianuarie1,7353,821

Cheltuieli de depreciere20652,086

Sold la 31 decembrie1,8001,735

Sursa: Elaborat de autor n baza bilanului contabil Moldova Agroindbank, 2011.

n bilanul contabil al B.C. Moldova Agroindbank sunt stipulate mijloacele bneti cuvenite de la BNM, acestea se prezint n felul urmtor: Tabelul 2.3.2011MDL 0002010MDL 000

Cont current784,626210,211

Rezerve obligatorii385,586269,517

Depozie overnight--

Sold final1,170,212479,728

Sursa: Elaborat de autor n baza raportului financiar Moldova Agroindbank, 2011.

Pentru obinerea unui credit interbancar, banca debitoare prezint bncii creditoare urmtoarele documente: statutul bncii; autorizaia BNM privind efectuarea operaiunilor financiare; bilanul contabil al bncii pentru perioada de gestiune i pentru perioadele anterioare; alte rapoarte privind rezultatele financiare solicitate de banca creditoare; informaii privind meninerea normativelor lichiditii; fia cu specimenele semnturilor i cu amprenta tampilei bncii; extrasul privind creditele interbancare obinute i acordate de ctre banca respectiv; alte documente solicitate de banca creditoare.Rambursarea creditului se efectueaz conform condiiilor stabilite ntre pri n contract. De regul, pentru a-i asigura rambursarea sumei acordate, banca creditoare cere de la banca debitoare date privind creditele obinute de la alte bnci, precum i prezentarea regulat a raportului bncii debitoare privind situaia financiar pe ntreaga perioad de derulare a creditului.n afar de venitul pe care l obin bncile creditoare n urma acordrii creditelor interbancare, un alt avantaj este consolidarea relaiilor cu alte bnci. Creditarea unei bnci implic un mic grad de risc de nerambursare la termen fa de creditarea economiei naionale.n practica internaional termenul acestor credite variaz ntre 1,3,6 luni, termene extreme fiind o zi pn la civa ani. n Republica Moldova termenul cel mai rspndit al creditelor interbancare variaz de la 3 pn la 6 luni. Dobnda pentru aceste credite este mai mic dect dobnda aferent creditelor n economia naional, deoarece implic riscuri de credit minime.Ca urmare a nivelului inflaiei, cu scopul limitrii acesteia, BNM a majorat n 2008 cu aproape 40 % nivelul normelor rezervelor obligatorii de bani atrai pentru sectorul bancar. Acest lucru a adus anumite dificulti bncilor, dar i sectorului nreal al economiei.Pasivele sau resursele bancare se formeaz din capitalul propriu, din mijloace de mprumut de la populaie i agenii economici, precum i din atragerea de linii de credit strine. Exist patru direcii principale de plasare a acestor mijloace: creditarea (activitatea principal abncilor), operaiunile valutare i operaiunile pieei de valori, hrtiile de valoare de stat (HVS) i certificatele BNM. Avnd n vedere c BNM a formulat cerina de majorare a normei rezervelor obligatorii cu aproape 40%, B.C. Moldova Agroindank a fost nevoit s plece complet sau parial din unele sectoare.Este greu pentru tot sistemul bancar smajorezi norma cu aproape40%, ntruct pentru aceasta trebuie gsii suplimentar peste 1,55 mlrd. lei. Astfel, Moldova Agroindank a ajuns la o soluie simpl: n primul rnd, o parte din resursele acumulate n hrtii de valoare de stat sau certificate ale BNM au fost redirecionate pentru completarea rezervelor obligatorii. n al doilea rnd, B.C. Moldova Agroindank a redus creditarea sectorului real al economiei. i, n al treilea rnd, aceast msur a forat banca s majoreze dobnzile i la depozite, i la credite, ceea ce afecteaz grav costul capitalului atras de ctre banc. Practic, cea mai dureroas urmaredintre cele enumerate mai sus pentruMoldova Agroindank este reducerea volumului creditelor de consum. n toatmasa de plasamente de credit, un locanumit revine creditrii de consum, al crei nivel a crescut considerabil n ultimii ani. i ritmurile mari ale creditrii de consum nseamn i ateptri inflaioniste. Este de neles c BNM caut prin orice metode s reduc dinamica de cretere a creditului de consum. n acest caz, ea majoreaz norma rezervelor obligatorii. Drept urmare, B.C. Moldova Agroindank a fost nevoit s plece din acest sector.

CAPITOLUL III. PERFECIONAREA GESTIUNII PROCESULUI DE FORMARE A RESURSELOR NEDEPOZITARE ALE BNCII COMERCIALE3.1. Tendine privind procesul de formare a resurselor nedepozitare n cadrul bnciiResursele bncii B.C. Moldova Agroindbank sunt constituite din resurse proprii i resurse atrase. Din punct de vedere al gradului de stabilitate, resursele proprii cuprind resurse stabile, care pot fi plasate pe termen lung, constituite din capitalul social cash, fondul de rezerv, prime legate de capitalul social vrsat i resurse temporare - care pot fi plasate pe termen foarte scurt i scurt, constituite din: rezerva general pentru riscul de credit, provizioanele pentru riscul de credit, dividendele de plat, impozitele constituite pn devin exigibile.Resursele atrase constituie partea cea mai activ din resursele bncii, practic, pe seama acestora banca i poate ndeplini funcia de investiii n economie, resursele proprii avnd o pondere nensemnat n investiiile fcute de banc. [27, p.12]mprumuturile acordate ntre bnci pot fi clasificate astfel: mprumuturi de pe o zi pe alta primite de la bnci; mprumuturi la termen primite de la bnci; mprumuturi financiare primite de la bnci; datorii ataate.Titlurile care fac obiectul operaiunilor bancare pot fi: valori mobiliare emise n ar i strintate; titluri de pia interbancare; alte titluri negociabile.Sumele de care dispune B.C. Moldova Agroindbank pentru a face plasamente provin din trei surse principale: Resursele proprii, formate din capitalul social i fondurile proprii constituite conform reglementrilor BNM i propriei strategii. Economiile populaiei i ale agenilor economici, precum i resursele atrase de la alte instituii financiare. mprumuturile de la alte bnci i instituii financiare din ar i strintate, precum i de la Banca Central.n contextul accenturii concurenei i al transformrilor continue din economia Republicii Moldova, B.C. Moldova Agroindbank i-a propus s creasc ponderea resurselor provenite din impozite n totalul resurselor atrase, acestea asigurnd o mai mare stabilitate n timp i permindu-i bncii s realizeze plasamente n condiii mai avantajoase. Se urmrete totodat reducerea dependenei bncii de finanarea instituionalizat de la bncile corespondente sau de la deponenii mari, care ar putea impune dobnzi ridicate n relaiile reciproce.Dezvoltarea activitii bncii este direct legat de creterea volumului resurselor atrase, diversificarea lor, mbuntirea structurii n direcia sporirii resurselor stabile, de cea mai mare importan fiind depozitele la termen. Se au n vedere i costurile resurselor, care, n funcie de acest criteriu se clasific astfel: Resursele proprii i tranzitorii, cu costuri zero Disponibilitile la vedere ale terilor, cu costuri mici Depozitele la termen, cu costuri mari mprumuturile de la alte bnci cu costuri foarte marimprumuturile de la bnci reprezint o surs, la care B.C. Moldova Agroindbank recurge numai n ultim instan, preul acestor resurse fiind cel mai mare. Putem mpri aceste resurse n dou categorii: de la BNM de la alte bnciCreditele de refinanare acordate de BNM sunt: creditul structural (taxa scontului) creditul de licitaie creditul special creditul lombard creditul cu dobnd preferenial creditul cu derogare de la regulament creditul nedirecionatB.C. Moldova Agroindbank acord credite n funcie de rata de refinanare a BNM (vezi anexa 6) Creditele de la alte bnci includ i mprumuturile primite n valut de la bnci din strintate, fiind cuprinse aici liniile de finanare n valut pe termen scurt, mediu i lung, emisiunile proprii de euroobligaiuni, precum i mprumuturile pe termen scurt de pe piaa interbancar.La aceste mprumuturi, B.C. Moldova Agroindbank apeleaz atunci, cnd resursele proprii i din depozite i disponibiliti sunt insuficiente pentru a acoperi plasamentele, iar dobnda pe aceast pia este sub cea de referin a BNM.n cazuri limit, cnd resursele menionate anterior nu acoper necesarul la acest capitol, banca apeleaz la creditul pentru descoperit de cont (overdraft), pentru care BNM percepe ns o dobnd penalizatoare foarte mare.Pentru evitarea unor astfel de situaii, dar i pentru a asigura att un nivel ct mai redus al costului mediu al resurselor, ct i stabilitatea lor, B.C. Moldova Agroindbank urmrete prin compartimente specializate evoluia resurselor, orientrile din cadrul pieei monetare, poziiile de lichiditate ale bncii, n lei i valut. Monitorizarea pieelor financiare, urmrind asigurarea nivelului optim de lichidi