BANCA NAŢIONALĂ A ROMÂNIEI 1 - BNR si interviuri...BANCA NAŢIONALĂ A ROMÂNIEI 6 Efectul...

BANCA NABANCA NAŢŢIONALIONALĂ AĂ A ROMROMÂÂNIEINIEI 1


http://www.bnr.ro/BNR---Zilele-portilor-deschise-pentru-studentii-economisti-6074.aspx


Sumar

• Criza şi riscul

• Rolul sistemului bancar

• Rolul băncii centrale


Criza şi subevaluarea riscului

0.00.51.01.52.02.53.03.54.04.55.05.56.06.57.0

Jan-

00

Jan-

01

Jan-

02

Jan-

03

Jan-

04

Jan-

05

Jan-

06

Jan-

07

Jan-

08

Jan-

09

Sursa: BCE, FED

BCE

FED

Rata dobânzii de politică monetară a BCE şi FED2000 - 2009

procente pe an

Începând din decembrie 2008, rata fondurilor federale a FED s-a situat între 0-0,25%


Efectele subevaluării riscului

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

1985 1993 2006

Volumul securitizării

Titluri garantate cuactive

Miliarde USD

Sursa: BRI


Efectul subevaluării riscului în România (1)

Curs EUR/RON

3.00003.10003.20003.30003.40003.50003.60003.70003.80003.9000

ian.05

mar.05

mai.05

iul.05

sep.05

nov.0

5ian

.06mar.

06mai.

06iul

.06se

p.06no

v.06

ian.07

mar.07

mai.07

iul.07

sep.07

nov.0

7

Sursa: BNR



26.2

34.3

47.350.5

25.7

0

10

20

30

40

50

60

2004 2005 2006 2007 2008

Creditul neguvernamental, variaţia reală (%)

Sursa: BNR



0200400600800

10001200

2002 2003 2004 2005 2006 2007020040060080010001200

Active financiare nete Active nefinanciare

Avere netă

mld. RON Raport faţă de venitul disponibil

Sursa: BNR


Consecinţele ajustării(1)

0

200

400

600

800

1000

1200

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

0

200

400

600

800

1000

1200

Active financiare nete Active nefinanciare

Avere netă

mld. RON Raport faţă de venitul disponibil

Sursa: BNR


Consecinţele ajustării (2)

-13.5-12.3

-4.5-5.7

-14

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2007 2008 2009 2010*

Deficitul de cont curent (% din PIB)

Sursa: BNR, CNP* prognoză


Consecinţele ajustării(3)

-1.2-2.2 -2.5

-5.4

-8.3-7.3

-9-8-7-6-5-4-3-2-10

2005 2006 2007 2008 2009 2010*

Deficitul bugetar (% din PIB)

* prognozăSursa: MFP, INS


Rolul băncilor comerciale

224.1 490.2

167743

199887.1

0

50000

100000

150000

200000

1993 2009

Depozite şi credite neguvernamental (mil. RON)

DepoziteCredite

Sursa: BNR


Riscuri asumate de băncile comerciale (1)

0.22

2.17

0

0.5

1

1.5

2

2.5

2007 dec 2010 iun

Credite restante şi îndoielnice / Total portofoliu de credite (valoare netă)

2007 şi iunie 2010

Sursa: BNR



Depozite şi credite neguvernamentale pe scadenţe (2008)

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Credite Depozite

Termen lungTermen mediuTermen scurt

95.9%

23%

21.4%

55.6 %

Sursa: BNR



Depozite şi credite neguvernamentale, pe valute, 2008

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

Credite Depozite

ValutaLei

45.2% 65.2

57.8%

34.8

Sursa: BNR


Profitabilitatea sectorului bancar din România

9.43

-1.58-2.00

0.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

2007 dec 2010 iun

Rata profitului în sectorul bancar în 2007 si 2010

%

Sursa: BNR


Rolul băncii centrale – credibilitatea

Curs EUR/RON mediu

3.0000

3.5000

4.0000

4.5000

ian.07

mar.07

mai.07iul .

07sep.07nov.0

7ian

.08mar.0

8mai.08

iul .08

sep.08nov.0

8ian

.09mar.0

9mai.09

iul .09

sep.09nov.0

9ian

.10mar.1

0mai.10

iul .10

sep.10

Sursa: BNR


Obiectivul BNR: stabilitatea preţurilor

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

dec.05 iun.06 dec.06 iun.07 dec.07 iun.08 dec.08 iun.09 dec.09 iun.10 dec.10

Sursa: INS, BNR

Rata inflaţiei2005 - august 2010

variaţie procentuală anuală


Obiectivul BNR: stabilitatea financiară

• Absenţa crizelor sistemice

• Administrarea adecvată a riscurilor financiare

• Auto-corecţie la şocuri exogene


BNR – comportament anticiclic (1)

2005 – 2008- Creşterea ratei

dobânzii de politică monetară

- Creşterea ratei RMO atât pentru resursele în lei, cât şi pentru cele în valută

2009 – 2010- Reducerea ratei

dobânzii de politică monetară

- Scăderea ratei RMO atât pentru resursele în lei, cât şi pentru cele în valută


BNR – comportament anticiclic (2)

2004 – 2008- Măsuri prudenţiale

pentru atenuarea dinamicii creditului acordat populaţiei

2009 – 2010- Măsuri de flexibilizare

a creditării sectorului gospodăriilor populaţiei

- Reducerea volumului provizioanelor


Rata inflaţiei (IAPC)

(procente, medie anuală)

Ratele dobânzilor pe termen lung(procente pe an)

Cursul de schimb faţă de euro(apreciere(+)/depreciere (-) procentuală maximă**)

Deficitul bugetului consolidat***(procente în PIB)

Datoria publică***(procente în PIB)

Sursa: Raportul de convergenţă BCE, mai 2010

14,8

sub 3 la sută

sub 60 la sută

–23,2

5,6

<2 pp peste media celor maiperformanţi 3 membri UE

din perspectiva stabilităţii preţurilor(5,3%*)

±15 procente

4,02,5

7,2

0,0

9,7

*)*)5,9 4,0

23,7

–11,5

4,8 9,1 6,1

3,9

**) Calculat ca deviaţia maximă, a cursului de schimb faţă de euro în anul 2009 comparativ cu media înregistrată în anul 2008, pe baza datelor zilnice.

7,1

51,0

8,3

35,4

*) nivel de referinţă

Criteriile de la Maastricht(Indicatori de convergenţă nominală)

- 2009 -

4,0

UngariaIndicatorii de convergenţă nominală Criterii Maastricht

<1,5 pp peste media celor maiperformanţi 3 membri UE (1,6%*)

România Bulgaria

***) conform metodologiei ESA95.

Polonia

-15,1

78,3

–6,0

RepublicaCehă

0,6

BANCA NAŢIONALĂ A ROMÂNIEI 1 - BNR si interviuri...BANCA NAŢIONALĂ A ROMÂNIEI 6 Efectul...

Documents

Transcript of BANCA NAŢIONALĂ A ROMÂNIEI 1 - BNR si interviuri...BANCA NAŢIONALĂ A ROMÂNIEI 6 Efectul...