Conferina EVALUAREA ACTIVELOR DE INFRASTRUCTURConstana, 7 iunie 2006

Metode de evaluare specifice activelor de infrastructur

dr.ec. Sorin V. StanIROVAL CERCETRI N EVALUARE

CUPRINSParticularitile metodologiei de evaluare a activelor de infrastructurStandardul internaional de contabilitate pentru sectorul public IPSAS 17 Imobilizri corporaleIPSAS 21 Deprecierea activelor generatoare de alte fluxuri dect cele de numerarMetod de evaluare a unui drept de trecere subteran

1. Particularitile metodologiei de evaluare a activelor de infrastructur1) caracter pronunat inginerescdurata de via util (ecomic se modific)estimarea cheltuielilor de exploatare (electricitate, ap, combustibil)estimarea cheltuielilor de reparaiiestimarea cheltuielilor de investiii:de refacere/nlocuire a prilor uzate (reduc cheltuielile de exploatare i reparaii)de extindere (cresc cheltuielile de reparaii i ntreinere)modernizare/mbuntire (cresc cheltuielile de reparaii i ntreinere)

Particulariti ale metodologiei evalurii activelor de infrastructur (continuare)2) adesea nu exist valoarea de piacel mai bun indicator al valorii activelor de infrastructur este costul de nlocuire al beneficiilor economice viitoare pe durata de via rmas a activului, adic capacitatea de a furniza servicii pentru comunitate, numit potenialul de servicii sau potenialul de a furniza servicii.3) valoarea rezidual de obicei este zero sau negativ

Particulariti ale metodologiei evalurii activelor de infrastructur (continuare)4) scrisoare de instruciuni precise de la client:valoarea pentru cine:pentru proprietar (agenie)pentru utilizator (public)informaii relevante pentru evaluator:utilizarea curent i cea intenionatorice limitri n utilizarecare este situaia dreptului de trecerecerine pentru selectarea evaluatorului: calificare, experien, apartenen profesional, certificare etc.

2. IPSAS 17 Imobilizri corporale

Anumite active sunt uzual descrise ca active de infrastructur. Dei nu exist nici o definiie universal acceptat a activelor de infrastructur, aceste active au n general urmtoarele caracteristici:fac parte dintr-un sistem sau dintr-o reea;sunt specializate n natur i nu au utilizri alternative;sunt imobile; ipot face obiectul unor constrngeri la cedare.

IPSAS 17 Imobilizri corporaleDei deinerea de active de infrastructur nu este limitat la entitile din sectorul public, importante astfel de active se gsesc deseori n sectorul public. Activele de infrastructur ndeplinesc definiia imobilizrilor corporale i ar trebui contabilizate n conformitate cu acest Standard (IPSAS 17).Exemple de active de infrastructur includ reele de drumuri, sisteme de canalizare, ap i energie i reele de comunicare.

IPSAS 17 Imobilizri corporaleEvaluarea iniial:un activ trebuie evaluat iniial la costul su:preul de cumprare;accizele de import i taxele de achiziie nereturnabile;orice costuri direct atribuibile, cum sunt:costul de amenajare a amplasamentului;costuri iniiale de livrare i manipulare;costuri de instalare;onorarii profesionale (arhiteci i ingineri);costul estimat de dezasamblare a activului i de refacere a amplasamentului.

IPSAS 17 Imobilizri corporaleCheltuieli ulterioare:cheltuielile ulterioare ar trebui adugate la valoarea contabil cnd este probabil ca beneficiile economice viitoare sau potenialul de servicii pe durata ntregii viei a activului, poate cel mai recent standard de performan al activului, s revin entitii. Exemple:cheltuieli pentru modernizare care duc la creterea duratei de via util sau la creterea capacitii;cheltuieli de modernizare care duc la mbuntirea calitii produselor sau la reducerea cheltuielilor de exploatare recent evaluate.

IPSAS 17 Imobilizri corporaleCheltuieli ulterioare:componentele importante ale unor active de infrastructur necesit nlocuiri la intervale regulate (ex. o asfaltare la civa ani)Regula de contabilizare:componentele sunt contabilizate ca active individuale;cheltuielile pentru nlocuirea componentei se contabilizeaz ca pentru achiziia unui activ separat;activului nlocuit i se scade valoarea contabil.

IPSAS 17 Imobilizri corporaleExemplu cheltuieli ulterioare ce pot fi capitalizate:O staie de epurare a fost evaluat recent (n urm cu 1 an) ca avnd o durat de via total de 30.000 ore de funcionare. Staia funcioneaz 6.000 ore pe an i a avut o durat rmas de 24.000 ore.Dup o reparaie capital durata de via total a crescut cu 6.000 ore, deci este 36.000 ore=> cheltuielile cu reparaia capital se capitalizeaz pentru c durata de via total a crescut de la 30.000 ore la 36.000 ore.

IPSAS 17 Imobilizri corporaleEvaluarea ulterior recunoaterii iniiale:nregistrarea se face fie la:cost minus amortizarea cumulat i pierderea cumulat din depreciere; fie lavaloarea reevaluat = valoarea just minus amortizarea cumulat ulterior i pierderea din depreciere cumulat ulterior;pentru anumite active din sectorul public, poate fi dificil stabilirea valorii lor de pia pentru aceste active. Anumite entiti din sectorul public pot deine pachete mari de astfel de active.

IPSAS 17 Imobilizri corporaleEvaluarea ulterior recunoaterii iniiale:cnd nu exist o pia activ i lichid, valoarea just se poate stabili prin:costul de nlocuire netcostul de reproducie (reconstrucie) net.costul de nlocuire poate fi stabilit prin dou proceduri:preul de cumprare de pe pia a componentelor necesare producerii activului;preul indexat al activului.=> raionament profesional pentru a vedea dac tehnologia de producie s-a modificat substanial de la data PIF.frecvena reevalurilor: o dat la trei sau cinci ani.

IPSAS 17 Imobilizri corporaleAmortizare:regimul de amortizare permis:liniar;metoda de diminuare a soldului;metoda unitilor de producie.valoarea amortizabil se determin dup scderea valorii reziduale:de obicei este nesemnificativ;n contabilizarea pe baza costului (istoric), valoarea rezidual se estimeaz la data PIF i nu se modific ulterior;n contabilizarea pe baza valorii reevaluate, valoarea rezidual se estimeaz la data fiecrei reevaluri.revizuirea duratei de via util (cretere sau diminuare) va duce la modificarea cotei de amortizare

3. IPSAS 21 Deprecierea activelor generatoare de alte fluxuri dect cele de trezorerieStandardul IPSAS 21 este inspirat n principal din IAS 36 Deprecierea activelor, coninut n IFRS, 2005IPSAS 21 nu este aplicabil ntreprinderilor de stat de afaceri, care se conformeaz prevederilor IAS 36, ca i activelor din sectorul public generatoare de numerarDepreciere = declin al utilitii unui activ, respectiv al potenialului de servicii peste cel recunoscut prin amortizarea adoptat.Mrimea deprecierii = valoarea contabil minus valoarea recuperabil

IPSAS 21 Deprecierea activelor generatoare de alte fluxuri dect cele de trezorerieValoarea recuperabil se determin n cazul n care, la data de raportare, exist un indiciu care impune deprecierea. De exemplu:deteriorarea fizic a activului;activul va deveni inutilizabil n viitor;performana serviciilor este sau va fi mult inferioar celei prevzute;cererea de servicii se diminueaz semnificativ pe termen lung sau este pe punctul de a nceta;creterea semnificativ a cheltuielilor de exploatare i de ntreinere.

IPSAS 21 Deprecierea activelor generatoare de alte fluxuri dect cele de trezorerieValoarea recuperabil a serviciului = cea mai mare valoare dintre valoarea just minus cheltuieli de vnzare i valoarea de utilizarePentru multe active care furnizeaz servicii specializate ctre comunitate, valoarea de utilizare este mai mare dect valoarea just minus cheltuieli de vnzare.

IPSAS 21 Deprecierea activelor generatoare de alte fluxuri dect cele de trezorerieValoarea de utilizare:Definiie: Valoarea actualizat a potenialului de servicii rmas al activului.Trei metode de determinare a valorii de utilizare (VU):(a) Metoda CINVU = CIB sau CRB (cel mai mic) minus amortizarea cumulat

IPSAS 21 Deprecierea activelor generatoare de alte fluxuri dect cele de trezorerieValoarea de utilizare:CIB sau CRB sunt determinate pe o baz optimizat, adic aceea care reflect potenialul de servicii cerut de activ (care include eventual i o capacitate de rezerv din motive de siguran).Exemplu:n 1995 a fost construit un sistem de termoficare n cartierul X la costul de 4 mil $, cu durata de via util estimat la 30 ani. n 2005 numrul celor care s-au deracordat a fost de 40% din capacitatea nominal. Costul de nlocuire brut al sistemului de termoficare este 2 mil $.

IPSAS 21 Deprecierea activelor generatoare de alte fluxuri dect cele de trezorerieRezolvare:Cost de construcie la PIF 1995 4 mil $Amortizare cumulat 2005 (4*10/30) 1,332 mil $Valoare contabil 2005 2,668 mil $Cost nlocuire 2005 2,0 mil $Amortizare cumulat (2*10/30) 0,666 mil $Valoare recuperabil 1,334 mil $Pierdere din depreciere 1,334 mil $

IPSAS 21 Deprecierea activelor generatoare de alte fluxuri dect cele de trezorerieb) Metoda costului de reabilitareVR = VU = CIN sau CRN (cel mai mic) minus costul estimat de reabilitareExemplu:Un pod a fost construit cu 3 milioane $ cu data PIF 1992, cu durat de via util de 40 ani. n 2005 se constat deficiene structurale care diminueaz substanial tonajul permis al autovehiculelor. Cheltuielile de reparaii ale structurii sunt 2 mil $. Costul de nlocuire pentru un pod nou este 5 mil $.

IPSAS 21 Deprecierea activelor generatoare de alte fluxuri dect cele de trezorerieRezolvare: $ Cost PIF 1992 3.000.000Amortizare cumulat (3 mil $*13/40) 975.000Valoare contabil 2005 2.025.000Cost nlocuire pod nou 5.000.000Amortizare cumulat (5 mil $*13/40) 1.625.000CIN (stare neavariat) 3.375.000Cheltuieli de reparaii 2.000.000Valoarea recuperabil a serviciului 1.375.000Pierdere din depreciere 650.000

IPSAS 21 Deprecierea activelor generatoare de alte fluxuri dect cele de trezoreriec) Metoda unitilor de serviciiVU = VR = CIN sau CRN (cel mai mic) minus valoarea recuperabil a serviciuluiExemplu:O staie de captare a apei a fost pus n funciune n anul 1998 la un cost de 1,5 mil $, cu durata de via util de 30 ani. n 2005 s-a constatat obturarea canalelor de aduciune a apei cu 405%, ceea ce reduce nivelul de producie anual a staiei cu 40% pe DVUR (23 ani). Costul de nlocuire a staiei este de 2 mil $.

IPSAS 21 Deprecierea activelor generatoare de alte fluxuri dect cele de trezorerieRezolvare: $Cost PIF 1998 1.500.000Amortizare cumulat (1,5 mil $*7/30) 349.000Valoarea contabil 2005 1.151.000Cost nlocuire staie 2005 2.000.000Amortizare cumulat (2 mil $*7/30) 466.000CIN nainte de ajustare pentruunitile de servicii rmase 1.534.000Valoarea recuperabil a serviciului 920.400(0,60*1.534.000 $) Pierdere din depreciere 230.600

IPSAS 21 Deprecierea activelor generatoare de alte fluxuri dect cele de trezorerieAlegerea celei mai adecvate metode pentru determinarea valorii de utilizare depinde de natura/cauzele deprecierii i de informaiile existente:deprecierile cauzate de modificri pe termen lung de natur tehnic/tehnologic, legislativ sau politic administrativ i de diminuarea cererii reclam aplicarea metodei a sau c, dup cazdeprecierile cauzate de deteriorri fizice reclam aplicarea metodei a sau b, dup caz.

4. Evaluarea dreptului de trecere subteran aferent strzilor pentru telecomunicaiiAdministraia public local trebuie s perceap o redeven pentru utilizarea spaiului stradal subteran utilizat de companiile din telecomunicaii cu caracter comercialRDT = valoarea de pia a terenului cu drept de trecere xx lungimea ariei ocupate x limea ariei ocupate x x rata cerut a rentabilitii x factorul gradului de nstrinare a ariei x factorul de utilizareExplicaii:Valoarea de pia a terenului cu drept de trecere este valoarea de pia medie a terenului din trei zone: central, comercial i industrial din afara zonei centrale i rezidenial.

Evaluarea dreptului de trecere subteran aferent strzilor pentru telecomunicaiiLungimea ariei ocupate este lungimea strzii ocupate de unul sau mai multe cabluri sau tuburi/conducte.Limea ariei ocupate este limea aferent conductei plus jumtate din distana minim, de ambele pri, pentru asigurarea spaiului pentru alte utiliti.Exemplu: - limea conductei 1m - distana minim cerut de ambele pri 2m => limea ariei ocupate = 1m+(2m+2m)/2 = 3m Rata cerut a rentabilitii este rata rentabilitii cerut de administraia local pentru valoarea de pia a proprietii sale, uzual 10%.

Evaluarea dreptului de trecere subteran aferent strzilor pentru telecomunicaiiFactorul gradului de nstrinare este de obicei 25% din valoarea de pia deoarece subteranul se poate utiliza i pentru alte utiliti.Factorul de utilizare exprim nite condiii speciale, care fac posibil majorarea sau micorarea redevenei.Exemple:un serviciu esenial pentru municipalitate alimentarea cu ap redeven micoratocupantul exclusiv redeven majoratutilitile subterane la adncime mic (pn la 1,5m) redeven micoratocupanii care nu au risc al duratei de via (electricitate, gaze) redeven majorat

Evaluarea dreptului de trecere subteran aferent strzilor pentru telecomunicaiiConcluzie:Metoda este mai bun, mai clar, unitar i transparent fa de uzana stabilirii redevenei prin procentaj din veniturile brute ale operatorului.