UNIVERSITATEA DIN CRAIOVAFACULTATEA DE ECONOMIE ?I ADMINISTRAREA

AFACERILOR

REZUMATULTEZEI DE DOCTORAT

GESTIUNEA RISCURILOR BANCARE

Conduc?tor ?tiin?ific:Prof. univ. dr. Marin OPRI?ESCU

Doctorand:Alina Georgiana IACOBESCU MANTA

CRAIOVA2009

2Capitolul 1SISTEMELE BANCARE CONTEMPORANE. PROVOC?RILE

VIITORULUI

Capitolul 2NATURA ?I TIPOLOGIA RISCURILOR BANCARE

2.1. Natura riscurilor bancare ????? 602.2. Particularit??i de manifestare a riscurilor bancare ????? 61

2.3. Tipologia riscurilor bancare. Noi forme de manifestare ????? 632.3.1. Criterii generale de clasificare a riscurilor ????? 632.3.2. Abord?ri ale tipologiei riscurilor bancare n literatura economic?contemporan? ????? 70

1.1. Particularit??i ale evolu?iei sistemelor bancare ????? 41.2. Evolu?ii recente ale activit??ii bancare n Romnia ????? 21

1.3. Provoc?rile globaliz?rii asupra evolu?iei activit??ii bancare ????? 301.3.1. Geneza ?i evolu?ia fenomenului de globalizare ????? 301.3.2. Impactul globaliz?rii asupra activit??ii bancare ????? 321.3.3. Implica?iile integr?rii europene: realiz?ri romne?ti ????? 34

1.4. Reglement?ri interna?ionale impuse de globalizare ????? 371.4.1. De ce Basel II? ????? 371.4.2. Configura?ia Acordului Basel II ????? 391.4.3. Stadiul de implementare a Acordului Basel II pe plan mondial ????? 451.4.4. Particularit??i ale procesului de implementare a Basel II n Romnia ????? 491.4.5. Basel II ? trecut sau prezent? ????? 551.4.6. Basel II versus alte reglement?ri interna?ionale ????? 57

3Capitolul 3 MODALIT??I DE GESTIONARE A RISCURILOR

BANCARE

3.1. Gestionarea riscurilor bancare: ntre tradi?ie ?i capacitatede adaptare ????? 78

3.1.1. Natura gestiunii riscurilor bancare ????? 783.1.2. Arhitectura gestiunii riscurilor bancare ????? 79

3.2. Metode de monitorizare a riscurilor bancare ????? 823.2.1. Instrumente de monitorizare a riscului de credit ????? 823.2.2. Instrumente de monitorizare a riscului de rat? a dobnzii ????? 873.2.3. Instrumente de monitorizare a riscului de lichiditate ????? 883.2.4. Instrumente de monitorizare a riscului de capital ????? 913.2.4.1. Rolul capitalului bancar ????? 913.2.4.2. Adecvarea capitalului ????? 923.2.5. Instrumente de monitorizare a riscului valutar ????? 94

3.3. Metode de gestionare a riscului sistemic ????? 953.3.1. Noi abord?ri ale riscului global ?????100

3.4. Instrumente ?i tehnici de gestiune a riscului de credit ?????1023.4.1. Riscul de credit. Limite ?i restric?ii ?????1063.4.2. Sisteme de rating utilizate n practica bancar? ?????1073.4.3. Modele de scoring utilizate pentru evaluarea portofoliilor de creditepentru persoanele fizice ?????1113.4.4. Estimarea modelului de rating n cazul portofoliilor de credite pentrupersoanele juridice ?????120

3.5. Elaborarea testelor de stres pentru portofoliile de credite ?????1273.5.1. Scopul testelor de stres ?????1283.5.2. Cerin?e reglementare ?????1293.5.3. Parametrii de risc utiliza?i pentru testele de stres ?????1303.5.4. Evaluarea testelor de stres ?????1303.5.5. Coordonarea testelor de stres ?????131

3.6. Validarea sistemelor interne de rating ale institu?iilorbancare

?????134

3.6.1. Basel II ?i validarea sistemelor interne de rating ?????1343.6.2. Validarea sistemelor interne de rating n detaliu ?????138

3.7. Instrumente ?i tehnici de gestiune a riscului de pia?? ?????1463.7.1. Instrumente ?i tehnici de gestiune a riscului de rat? a dobnzii ?????1503.7.2. Instrumente ?i tehnici de gestiune a riscului valutar ?????153

3.8. Instrumente ?i tehnici de gestiune a riscului de lichiditate ?????155

3.9. Instrumente ?i tehnici de gestiune a riscului opera?ional ?????158

4Capitolul 4 GESTIUNEA RISCURILOR BANCARE N CADRUL S.C.

BANCPOST S.A.

4.1. Configura?ia activit??ii desf??urate de S.C. BANCPOSTS.A. ?i adaptarea la noile provoc?ri ?????160

4.2. Modalit??i de gestionare a riscurilor bancare n cadrulS.C. BANCPOST S.A.

?????163

4.2.1. Analiza comparativ? a principalelor categorii de riscuri specificeactivit??ii bancare din Romnia ?i celei de pe plan interna?ional ?????1634.2.2. Modele de gestiune a riscurilor bancare n cadrul S.C. BANCPOST S.A. ?????1764.2.2.1. Riscul de credit4.2.2.2. Riscul de pia??4.2.2.3. Riscul de rat? a dobnzii4.2.2.4. Riscul valutar4.2.2.5. Riscul de lichiditate4.2.2.6. Riscul de solvabilitate4.2.2.7. Riscul opera?ional

?????177?????182?????183?????187?????188?????194?????196

Capitolul 5 INTERDEPENDEN?A DINTRE GESTIUNEA RISCURILOR?I MAXIMIZAREA PERFORMAN?ELOR BANCARE.

STUDIU DE CAZ PE S.C. BANCPOST S.A.5.1. Con?inutul performan?elor bancare ????? 1995.1.1. Conceptul de profit bancar ????? 2005.1.2. Asigurarea profitabilit??ii ? obiectiv esen?ial al managementuluibancar ????? 203

5.2. Modalit??i de cuantificare a performan?elor bancare ????? 2065.2.1. Indicatorii pentru aprecierea eficien?ei de ansamblu a activit??ii b?ncii ????? 2075.2.2. Indicatorii pentru evaluarea calit??ii activelor ????? 2095.2.3. Indicatorii pentru aprecierea rentabilit??ii, profitabilit??ii ?i corela?iiledintre ace?tia ????? 2105.2.4. Indicatorii pentru analiza veniturilor ?i cheltuielilor bancare ????? 2135.2.5. Indicatorii de rating bancar ????? 2145.2.6. Noi abord?ri n analiza performan?elor bancare ????? 219

5.3. Metode de evaluare a performan?elor bancare la S.C.Bancpost S.A.

????? 220

5.3.1. Impactul crizei financiare mondiale asupra profitabilit??ii b?ncilor ????? 2205.3.2. Analiza comparativ? a performan?elor realizate de sistemul bancarromnesc ?i cele de pe plan interna?ional ????? 2285.3.2.1. Analiza n dinamic? a performan?elor realizate de sistemul bancarromnesc ????? 228

55.3.2.2. Evolu?ii recente ale indicatorilor de evaluare a performan?elorrealizate de sistemul bancar romnesc ????? 2355.3.3. Contribu?ii personale referitoare la gradul de corelare dintre sistemelebancare europene ?i sistemul bancar romnesc ????? 2425.3.4. Evaluarea interdependen?ei dintre gestiunea riscului ?i nivelulperforman?elor bancare, pe exemplul S.C. BANCPOST S.A. ????? 2515.3.4.1. Indicatorii pentru aprecierea eficien?ei de ansamblu a activit??ii b?ncii ????? 2515.3.4.2. Indicatorii pentru evaluarea calit??ii activelor ????? 2545.3.4.3. Indicatorii pentru aprecierea rentabilit??ii ?i profitabilit??ii ????? 2565.3.4.4. Indicatorii pentru analiza veniturilor ?i cheltuielilor bancare ????? 2595.3.4.5. Indicatorii de rating bancar ????? 2605.3.5. Analiza comparativ? a principalilor indicatori de risc ?i performan??bancar? utiliza?i de S.C. BCR ERSTE S.A. ?i S.C. BANCPOST S.A. ????? 265

Concluzii?????276

Bibliografie?????284

6REZUMATUL TEZEI DE DOCTORAT INTITULAT?:GESTIUNEA RISCURILOR BANCARE

Cuvinte cheie: Basel II, globalizare, risc bancar, modele de scoring, teste destres, validare, analiza de trend, corela?ia Pearson, regresia statistic?, performan??bancar?, sistem de rating, criz? financiar?.

Teza de doctorat intitulat? Gestiunea riscurilor bancare este rezultatulactivit??ii de cercetare n arealul vast al riscurilor bancare. F??? a pretinde c? lucrarea defa?? trateaz? toate aspectele referitoare la problematica riscurilor, mi-am propus s?decodific aspectele pe care le-am considerat a fi mai pu?in supuse aten?iei speciali?tilor ndomeniu.

Mi-am nceput demersul de analiz? a riscului bancar pornind de la motto-ul: Dac?ceva r?u se poate ntmpla, se va ntmpla, avnd n vedere c? elementele aleatorii suntdificil de prev?zut ?i cuantificat. ns?, a? vrea s? aduc o completare la aceast? lege propus?de Murphy ?i s? continui ideea astfel: Dac? ceva r?u se poate ntmpla, se va ntmpla,dar ceea ce conteaz? este s? fii mereu preg?tit. n acest context, se poate afirma c?, de?iriscurile presupun multe necunoscute, dac? cuno?ti m?suri de reducere ?i protec?iempotriva acestora, pierderile pe care le-ai putea avea sunt mult mai mici.

Prin urmare, am considerat oportun ca teza de fa?? s? fie structurat? pe cincicapitole, la rndul lor divizate n mai multe subcapitole la nivelul c?rora am analizat ndetaliu aspectele teoretice care s-au mpletit cu situa?iile practice ?i pe baza c?rora mi-amformulat opinii personale care s? constituie un punct de plecare n crearea de noi frontieren domeniul riscurilor bancare.

Dup? tratarea aspectelor teoretice referitoare la modalit??ile de gestionare a riscurilorbancare ?i mpletirea acestora cu studiile practice realizate, titlul tezei Gestiunea riscurilorbancare se dovede?te a fi o alegere fireasc? deoarece consider c? o gestiune eficient? ariscurilor influen?eaz? semnificativ reputa?ia unei institu?ii de credit. Gestiunea ineficient??i neadecvat? a ctorva b?nci poate influen?a negativ ?i reputa?ia celorlalte b?nci. Astfel,riscurile sunt inerente n activitatea bancar?, iar obiectivul principal al managementuluiriscurilor nu este eliminarea acestora, ci administrarea lor. Institu?iile de credit careadministreaz? riscurile ?i le accept? n mod con?tient, pot anticipa diferitele evolu?ii aleevenimentelor viitoare.

n acest context, primele trei capitole ale tezei se concentreaz? pe aspectelefundamentale ale riscurilor bancare, n timp ce ultimele dou? capitole sunt dedicateanalizei ?i interpret?rii rezultatelor ob?inute. Studiile realizate n capitolele patru ?i cincimi-au permis s? pun n eviden?? aspectele generale prin evaluarea riscurilor la nivel desistem bancar ?i apoi pe particularizarea modului de gestionare a riscurilor bancare lanivelul S.C. Bancpost S.A.

nainte ns? de a intra n profunzimea gestiunii riscului bancar, am considerat necesar?? mi ncep prezentarea prin identificarea particularit??ilor sistemelor bancarecontemporane precum ?i provoc?rile pe care le rezerv? viitorul pentru acestea n cadrulprimului capitol, ?Sistemele bancare contemporane. Provoc?rile viitorului? (pag. 4-59).n acest context, am analizat structura sistemelor bancare din Uniunea European?, SUA ?iJaponia.

Astfel, n ceea ce prive?te b?ncile europene, evolu?iile structurale din sectorul bancar,ce se produc, de regul?, pe parcursul unor perioade ndelungate, pot avea consecin?eimportante asupra stabilit??ii sistemului financiar. Principalele tendin?e pe termen lung lanivelul consolid?rii ?i intermedierii au continuat s? se manifeste ?i n anul 2007.

7Analiznd sistemul bancar al SUA, am ajuns la concluzia c? sistemul bancaramerican, purtnd amprenta structurii federale a ??rii ?i a legisla?iei care a rezultat n urmacrizei din 1929 1933, este caracterizat printr-o puternic? dispersare ?i o puternic?specializare ntre b?ncile comerciale ?i b?ncile de investi?ii.

Pe de alt? parte, sistemul bancar japonez s-a dezvoltat dup? imaginea sistemuluibancar american, avnd astfel o riguroas? specializare. Exist? trei tipuri de b?ncicomerciale obi?nuite: b?nci mari sau city banks, b?nci regionale (b?nci regionale I ?i II) ?ialte b?nci, cum ar fi b?ncile Shinkin ?i sucursalele b?ncilor.

Pe plan interna?ional, am considerat important? eviden?ierea urm?toarelor aspecte:marile b?nci americane, care au dominat pia?a mondial? o lung? perioad? de timp

dup? al doilea r?zboi mondial ?i s-au v?zut detronate de b?ncile japoneze n cursul anilor'80, au revenit n for??? ?i au devansat b?ncile concurente japoneze, dar nu ?i pe cele dinMarea Britanie, Fran?a ?i Germania, care ocup? primele ?ase locuri n ierarhie;

la nivel global, se constat? o revenire n prim-plan a b?ncilor japoneze, care suntpe cale de a dep??i problemele cu care s-au confruntat n ultima vreme, n special n ceeace prive?te creditele neperformante;

??ncile chineze sunt, de asemenea, prezente n top;??ncile germane au pierdut n ultimul an locuri importante fa?? de pozi?iile

de?inute n anii anteriori.n ceea ce prive?te sistemul bancar din Romnia, am constatat c? expansiunea re?elei

bancare este sus?inut? de faptul c? b?ncile din Romnia s-au orientat rapid atunci cnd auconstatat muta?ii n comportamentul clientului obi?nuit ?i transformarea acestuia ntr-unclient sofistic. De asemenea, implicarea capitalului str?in n sistemul bancar romnesc,reprezint?, una dintre cele mai puternice tendin?e care va afecta activitatea b?ncilorcomerciale sub toate formele sale.

Analiznd fenomenul de globalizare, b?ncile se confrunt? cu numeroase provoc?ri,ndeosebi cu concuren?a sporit?? ?i pericolul diminu?rii cotei de pia??, context n care seimpun modalit??i noi de ac?iune.

n contextul globaliz?rii, nu am putut s? mi continui cercetarea f??? s? mi aplecprivirea ?i asupra ctorva fundamente teoretice referitoare la structura Noului Acord de laBasel. Astfel, Acordul Basel II trebuie s? asigure premisele evalu?rii ?i dimension?riicapitalului minim al institu?iilor bancare n func?ie de elementele cheie ale riscuriloraferente activit??ii desf??urate. Prin structura sa, acesta permite b?ncilor adoptareaabord?rilor ce se potrivesc cel mai bine nivelului lor de complexitate ?i risc, de la modelelesimple la cele avansate de cuantificare a riscurilor, n scopul stabilirii nivelului adecvat alcapitalului. Pe lng? pilonul avut n vedere n cadrul Acordului Basel I, referitor lacerin?ele privind capitalul minim, prin noua configura?ie se au n vedere doi pilonisuplimentari care, n principiu, ar trebui s? constituie suportul, pe de o parte, a unui processporit de analiz???i supraveghere pruden?ial?, iar, pe de alt? parte, al promov?rii unei maieficiente discipline de pia??.

Dup? o analiz? a efectelor implement?rii Acordului Basel II n diferite ??ri din lume,am ajuns la cteva concluzii importante. B?ncile din ??rile amintite sunt supuse unormultiple presiuni. Dar este cert faptul c? Basel II reprezint? o realitate ?i va deveni unbarometru important pentru sistemul financiar n urm?torii ani. Ob?inerea aprob?rii pentruimplementarea diferitelor modele nu nseamn? c? misiunea a fost ndeplinit?. Multe dintre??ncile care au primit deja aprobarea au nc? destule elemente r?mase neclarificate carevor trebui solu?ionate n perioada imediat urm?toare. Prin urmare, b?ncile trebuie s???irezolve toate problemele ?i s? implementeze o combina?ie din care s? rezulte ?iperforman?e ?i s? respecte ?i prevederile n vigoare. Viziunea asupra riscului dezvoltat??i mbun????it? de Acordul Basel II trebuie s? fie combinat? cu viziunea asupra

8rentabilit??ii care ar trebui s? asigure b?ncilor o profitabilitate pe termen lung prinintermediul unei viziuni unice asupra riscului ?i rentabilit??ii. n cazul Romniei, esteutil? elaborarea unei strategii de implementare a Acordului Basel II care s? vizezendeosebi, aspectele calitative ale procesului de supraveghere.

n acela?i context, consider c? implementarea prevederilor Basel II presupuneeforturi sporite att din partea b?ncii centrale, ct ?i a institu?iilor de credit, care trebuie s?aloce resurse sporite n acest sens. ntr-o anumit? m?sur?, demersul este ns? u?urat nRomnia de faptul c? aproape ntreg sectorul bancar este de?inut de b?nci puternice de pepia?a interna?ional?, care au trecut deja acest test ?i, prin urmare, vor putea facilita tranzi?iasubsidiarelor la noile cerin?e de capital iar n anumite cazuri b?ncile-mam? vor puteafurniza chiar propriile modele interne de evaluare a riscurilor.

Mutnd grani?ele analizei n contextul capitolului al doilea, ?Natura ?i tipologiariscurilor bancare? (pag.60-77) , am abordat problematica complex? a naturii riscurilorbancare, plecnd de la conceptul de risc bancar, pn? la analiza genezei ?i particularit??ilorriscurilor bancare. Astfel, n opinia mea, riscul bancar este un fenomen prezent nansamblul sferei de activitate a societ??ilor bancare ?i reprezint? incertitudinea realiz?riiunui anumit nivel al profitului sau chiar al probabilit??ii apari?iei unei pierderi.

Totodat?, am considerat oportun s? precizez c? riscul bancar are dou? componente:v incertitudinea privind producerea unui eveniment n viitor;v expunerea la pierdere.Dup? ce am identificat mai multe criterii de clasificare a riscurilor bancare,

consider c? acel criteriu care eviden?iaz? cel mai bine diferitele tipuri de riscuri este acelacare clasific? riscurile n func?ie de caracteristica bancar?. n acest context, riscurile seclasific? astfel: riscuri financiare, riscuri de prestare ?i riscuri ambientale.

Pe de alt? parte, condi?iile de apari?ie a riscurilor bancare sunt determinate demanifestarea unui complex de factori care depind de: evolu?ia general? a economiei,modific?ri legate de organizarea b?ncii, adoptarea de decizii financiare, condi?iile politice?i economice, iar producerea riscurilor bancare are ca rezultat diminuarea profiturilor ?i aveniturilor ac?ionarilor sau, n ultim? instan??, ie?irea din afaceri a b?ncii, fie prin preluareaei de c?tre o banc? mai puternic?, fie prin faliment, potrivit teoriei bancare tipologiariscurilor diferen?iindu-se prin intensitatea de ac?iune ?i consecin?ele pe care acestea legenereaz?.

n cadrul capitolului al treilea, ?Modalit??i de gestionare a riscurilor bancare?(pag. 78-159), am pus n eviden?? faptul c? orice banc? trebuie s? adopte decizii corelatecu nivelul rezultatelor ?i al riscurilor pe care dore?te s???i le asume pentru atingerea acestorniveluri, cunoa?terea ?i aplicarea unor m?suri cheie pentru adoptarea deciziilor viitoareprivind rela?ia profit-risc constituind mpreun? un obiectiv central al managementuluibancar.

Un aspect demn de re?inut este faptul c? nu exist? o linie de demarca?ie clar? ntremetodele de gestiune ?i instrumentele de monitorizare a riscurilor bancare; n principiu,prin monitorizarea riscurilor bancare se n?elege identificarea, evaluarea ?i controlulpoliticilor ?i practicilor privind managementul riscurilor bancare, care permit detectareaproblemelor cu care se confrunt? o banc?, iar gestiunea riscurilor bancare const? nansamblul metodelor de administrare a riscurilor bancare n vederea elimin?rii, evit?rii,diviz?rii ?i finan??rii lor, precum ?i a diminu?rii expunerii la risc a fiec?rei b?nci.

Analiznd metodele de monitorizare a riscurilor, am identificat grupele deindicatori cu ajutorul c?rora pot fi estimate principalele tipuri de riscuri bancare. n ceea ceprive?te metodele de gestiune a riscurilor bancare, m-am referit n primul rnd la risculsistemic care poate fi evaluat prin intermediul sistemelor de avertizare n timp (CAMEL nSUA ?i CAAMPL n Romnia), al sistemelor de analiz? a indicatorilor financiari pe baza

9normelor pruden?iale, modelelor comprehensive de evaluare a riscurilor bancare ?i almodelelor statistice. Gestiunea riscului de credit presupune utilizarea unor modelestatistice ?i econometrice pe care mi-am propus s? le analizez n cadrul acestui capitol ?ianume: modelele statistice, modelele de rating, scoringul de credit, modelele de regresieprobit-logit, tehnicile econometrice ?i tehnicile de re?ea neuronal?.

Am pus n discu?ie ?i utilitatea sistemelor de rating interne dar ?i necesitateavalid?rii acestora. Astfel, am ajuns la concluzia c? stabilirea ?i validarea sistemelor internede rating este o sarcin? dificil???i necesit? un grad considerabil de precizie. Analiza a pornitde la compararea situa?iei mai dificile a datelor cu disponibilitatea informa?iilor publice ?iprivate pentru a cuantifica riscul de credit al debitorilor b?ncii ntr-o manier? structurat?care cuprinde ?i validarea ulterioar?. Avantajul evalu?rii structurate a riscului de credit,atunci cnd se aplic? un proces automat de rating, este obiectivitatea pe care o are. Acestlucru este valabil n cazul metodei de rating pentru selectarea factorilor de risc din modelulde rating, inclusiv eficien?a lor n generarea unei propuneri de rating. Integrarea final? aevalu?rii calitative a creditului, n baza unei decizii subiective a ofi?erului de credite, estemai dificil? n evaluarea structurat?.

Pe de alt? parte, am abordat separat modelele de scoring utilizate pentru evaluareaportofoliilor de credite ale clien?ilor persoane fizice dar ?i modelele de rating utilizatepentru evaluarea bonit??ii persoanelor juridice. n acest context, acest subcapitol aeviden?iat dificult??ile specifice care se ntlnesc atunci cnd se elaboreaz? modele internede rating pentru expunerile corporative.

Un aspect care mi s-a p?rut interesant a fost abordarea elabor?rii testelor de stres ?iimportan?a acestora n m?surarea impactului anumitor ?ocuri asupra portofoliilor decredite. n acest context, testul de stres este o metod? de management pentru estimareaimpactului asupra unui portofoliu al unui eveniment specific, al unei situa?ii economice saual unei schimb?ri drastice n parametrii de intrare de risc relevant, care sunt excep?ionali,chiar anormali, dar plauzibili ?i care pot cauza mari pierderi. Poate fi v?zut att ca unamendament ct ?i ca un complement pentru evaluarea riscului bazat? pe VaR. Ea permitecombinarea analizei statistice ?i opiniilor exper?ilor pentru generarea prezicerilor relevante?i folositoare asupra limitelor pentru pierderi nea?teptate.

n ceea ce prive?te gestiunea riscului de rat? a dobnzii, am avut n vedere ca ?iinstrumente de gestiune: managementul activelor, managementul pasivelor ?imanagementul integrat. Iar referitor la riscul valutar, am insistat pe: corelarea expunerilor,protec?ia surogat, deciziile strategice de reducere a op?iunii, opera?iunile forward, swap-ulvalutar, opera?iunile futures ?i op?iunile valutare.

Dintre m?surile de reducere a riscului opera?ional, m-am oprit la: mp???ireaadecvat? a responsabilit??ilor; existen?a unui sistem de control eficient; parcurgerea cuaten?ie a procedurilor ?i a sistemelor de securitate ?i identificarea punctelor slabe care arputea reprezenta un risc de fraud?; comunicarea ?i informarea clar? a procedurilor cetrebuie aplicate n anumite situa?ii.

Capitolul al patrulea, ?Gestiunea riscurilor bancare n cadrul S.C. BancpostS.A.? (pag.160-198), se focalizeaz? asupra b?ncii pe care am supus-o analizei, ?i anumeS.C. Bancpost S.A. despre care am considerat oportun s? eviden?iez cteva aspectereferitoare la geneza ?i evolu?ia acesteia dar ?i la configura?ia activit??ii sale recente.

Un paragraf al acestui capitol s-a axat pe tipologia riscurilor bancare n teoria ?ipractica bancar? din Romnia surprinznd n acest fel aspecte particulare demne de re?inut.Pentru a contracara eventualele urm?ri nefaste ale riscurilor bancare, se subliniaz?importan?a supravegherii pruden?iale ?i m?surile ntreprinse n vederea mbun????iriiprocedurilor pentru supravegherea bazat? pe risc.

Concluziile pe care le-am formulat n urma analizei metodelor de gestiune a riscurilor

10

bancare n sistemul bancar romnesc au eviden?iat urm?toarele aspecte:u astfel, prin politica promovat?, BNR a creat un sector format din b?nci din ce n ce

mai puternice, capabile s? asigure o intermediere financiar? pe criterii de eficien??, n caresegmentul bancar privat devine preponderent.

Cre?terea ponderii b?ncilor cu capital majoritar str?in este benefic?, constnd ncre?terea concuren?ei n sistemul bancar, cu un posibil impact favorabil asupra ratelordobnzilor la credite, dar pot apare ?i efecte negative, ntruct, prin accesarea finan??riiexterne sau acordarea de credite n valut?, politica monetar? promovat? de BNR s? fie peaceste segmente mai pu?in eficace;

t totodat?, expunerea la risc a sistemului bancar poate fi eviden?iat???i prin evolu?iaprincipalilor indicatori financiari ?i de pruden?? bancar? care relev? urm?toarele aspecte:

mbun????irea substan?ial? a celor doi indicatori de rentabilitate ROA ?i ROE, nperioada 2004 - 2008. n 2004 ?i 2005 rentabilitatea activelor a fost mult mai mic? dect nanul anterior, profitul fiind generat de existen?a unui factor exogen, rata dobnzii deinterven?ie a BNR. De asemenea cre?terea profitabilit??ii b?ncilor a fost stimulat???i de unproces de capitalizare agresiv ce a permis extinderea segmentelor de afaceri, (inclusiv acelor extrabilan?iere) ?i a produselor de trezorerie ?i furnizarea de solu?ii moderne demanagement al riscului pentru clien?i;

solvabilitatea a cunoscut o u?oar? sc?dere ncepnd cu anul 2004, care ns? nu puneproblema atenu?rii credit?rii, ci: oscila?ia redus? n jurul valorii de 20% s-au putea datorainfluen?ei normelor BNR care determin? b?ncile s? fie mai atente n procesul de creditare apopula?iei;

n perioada 2004 -2007, indicatorul credite neperformante raportate la totalactive, se men?ine la niveluri normale, subunitare, specifice oric?rui sistem bancar. ns? nanul 2008, pe fondul crizei financiare, indicatorul nregistreaz? valori supraunitare;

lichiditatea bancar? n Romnia este ridicat?, mult deasupra nivelurilor minimeobligatorii (n anul 2007 a fost de 2,15). Sectorul institu?iilor financiare non-bancare (IFN)este subdezvoltat, ns? posed? un poten?ial de cre?tere considerabil. Riscurile sistemicesunt mici, avnd n vedere dimensiunile reduse ale sectorului;u dinamica activit??ii de creditare ?i calitatea creditelor, indicatorii de pruden?ialitate

rata solvabilit??ii nalt?, nivelul gestionabil al creditelor neperformante (sub 1% dinportofoliul de credite al b?ncilor) - indic? un risc de credit redus la nivelul sistemuluibancar ?i o rezisten?? considerabil? a acestuia la ?ocuri pn? n anul 2007. n anul 2008,riscul de credit spore?te sub influen?a crizei creditelor ipotecare din SUA;u riscul opera?ional a fost n permanen?? n aten?ia b?ncilor, fiind generat n special

de caren?ele sistemului informa?ional, monitorizarea deficitar? a clientelei, fluctua?ii maride personal sau neraportarea n totalitate a informa?iilor privind tranzac?iile suspecte, cuposibile repercusiuni asupra imaginii b?ncii n cauz?;u riscul ratei dobnzii este relativ minor n condi?iile n care creditele pe termen

scurt sunt preponderente, iar cele pe termen mediu ?i lung sunt acordate cu o dobnd?variabil?. Totodat?, ratele dobnzii practicate de b?nci constituie surse de finan?are ariscului de rat? a dobnzii, n eventualitatea producerii lui. Consider?m c?, modificareacreditelor acordate n favoarea celor pe termen mediu ?i lung, precum ?i reducerea spread-ului de dobnd? vor determina o alt? dimensiune acestui tip de risc;u riscul de contaminare pe pia?a interbancar? este nesemnificativ ntruct

plasamentele de pe pia?a interbancar? au fost orientate nspre banca central?, iar riscurileadiacente (risc valutar, risc de rat? a dobnzii ?i risc de credit) nregistreaz? un nivel redus.Totodat?, se poate afirma c? vulnerabilitatea sistemului bancar romnesc la riscurilefinanciare a fost testat? cu modele de tip stress tests, teste care au pus n eviden??stabilitatea sistemului bancar, o lichiditate corespunz?toare ?i o capitalizare adecvat?;

11

u mbun????irea gradual? a indicatorilor de pruden?? bancar? este rezultatulconcentr?rii b?ncii centrale asupra laturii calitative a supravegherii ?i a cre?terii economicesus?inute ncepnd cu 2000. Trendurile pozitive ale acestora au fost sus?inute ?i decre?terea nivelului de capitalizare a sistemului bancar ?i de consolidare a pozi?iei b?ncilorcu capital str?in n structura sectorului bancar, cu toate c? rentabilitatea activelor a fost n2004, 2005, 2006 ?i 2007 mult mai mic? dect n anul anterior, profitul fiind generat deexisten?a unui factor exogen - rata dobnzii de interven?ie a BNR.

Dup? ce am analizat modalit??ile de cuantificare a riscurilor bancare pe bazasistemului de indicatori specifici la nivelul sistemului bancar din Romnia, am ncercat s?surprind particularit??ile procesului de management al riscului la nivelul b?ncii Bancpost.

n urma analizei, am ajuns la concluzia c? banca gestioneaz? eficient riscul delichiditate, are un risc de pia?? limitat, o solvabilitate bun? dar mai are nc? problemereferitoare la riscul de credit. Cre?terea rapid? a mprumuturilor ?i nivelul ridicat alcreditelor n valut?, acordate debitorilor f??? garan?ie, ar putea crea probleme legate decalitatea activelor n viitor. Totu?i, aceste riscuri sunt reduse de procedurile demanagement al riscului, implementate n conformitate cu standardele Eurobank. Darrestructur?rile profunde care au avut loc n anul 2006 ne determin? s? credem c? banca seafl? pe drumul cel bun ?i c? pe viitor ?i va mbun????i indicatorii de risc bancar.

Ultimul capitol, ?Interdependen?a dintre gestiunea riscurilor ?i maximizareaperforman?elor bancare. Studiu de caz pe S.C. Bancpost S.A.?(pag. 199-275),eviden?iaz? aspecte referitoare la con?inutul performan?elor bancare ?i modalit??ile decuantificare a acestora. ns?, analiza nu este relevant? dac? nu conferim prezent?rii ?i uncaracter practic. n acest sens, am analizat impactul crizei financiare globale asupraprofitabilit??ii b?ncilor ?i m-am oprit ulterior la evaluarea performan?elor bancare nRomnia.

Astfel, pe fondul crizei financiare mondiale, n anul 2007, profitabilitatea ?iveniturile marilor grupuri bancare s-au diminuat ca urmare a expunerilor pe pia?a crediteloripotecare din Statele Unite ?i a restrngerii activit??ii de creditare. n ciuda acestor tendin?e,vizibile n ultimele dou? trimestre ale anului 2007, indicatorii de solvabilitate r?mn pestelimitele impuse de autorit??ile de reglementare, reflectnd capacitatea b?ncilor de a??spunde la viitoare ?ocuri. Dac? analiz?m ns? evolu?ia acestor indicatori n anul 2008,constat?m c? acesta este, n continuare, marcat de o diminuare substan?ial? aprofitabilit??ii, n prima parte a anului, n special pentru b?ncile cu expuneri ridicate pepia?a ipotecar? din SUA, dar ?i pentru b?ncile recunoscute ca avnd un management alriscurilor dintre cele mai performante. Cu toate acestea sectorul bancar din ??rile emergentea nregistrat rezultate foarte bune, b?ncile ce opereaz? n aceste ??ri afi?nd profituri ncre?tere, lucru care s-a ntmplat ?i n Romnia.

n alt? ordine de idei, am efectuat o analiz? comparativ? a indicatorilor desolvabilitate ?i a ratei rentabilit??ii financiare n cazul Marii Britanii, Italiei ?i Fran?ei ?i nRomnia, ?i n urma rezultatelor ob?inute pe baza analizei de trend ?i a corela?iilor Pearsonstabilite, am constatat c? exist? posibilitatea ca sistemul bancar romnesc s? se adaptezerapid la noile muta?ii ?i b?ncile romne?ti s? fie competitive pe pia?a bancar? european?.

Din analiza pe care am efectuat-o cu privire la performan?ele nregistrate deBancpost a rezultat c? veniturile b?ncii au continuat s? creasc? rapid, sus?inute de avansulvolumelor creditelor. Totu?i, institu?ia se confrunt? cu presiuni asupra marjelor din cauzamajor?rii costurilor finan??rii. Ne raliem opiniei anali?tilor Fitch care sus?in c? eficien?aBancpost se mbun??????te, dar se men?ine sc?zut?, ?i ar trebui s? se majoreze princontribu?ia economiilor pe termen mediu. Rezultatele n cre?tere nregistrate de Bancpostvin dup? doi ani n care banca a investit masiv n restructurare.

12

Totodat?, rezultatele ob?inute de BCR ERSTE n compara?ie cu cele ob?inute deBancpost relev? faptul c? evolu?ia indicatorilor b?ncii BCR ERSTE n perioada analizat?2003 2007 este net superioar? celei nregistrate de Bancpost. Prin urmare, putem afirma?? banca BCR ERSTE este bine capitalizat?, indicatorul de solvabilitate situndu-se pestelimitele minime impuse de BNR, dispune de o lichiditate confortabil?, nregistreaz? oprofitabilitate ridicat???i prezint? un risc de credit redus n compara?ie cu Bancpost.

De asemenea, din analiza interdependen?elor dintre gestiunea riscului ?i nivelulperforman?elor la cele dou? b?nci, au reie?it urm?toarele aspecte:

n cazul BCR ERSTE, rata rentabilit??ii financiare este influen?at? de varia?iariscurilor bancare, riscul de solvabilitate avnd influen?a cea mai mare, de aproximativ88% iar riscul de credit are o influen?? mult mai mic?, doar 2%, n timp ce riscul delichiditate afecteaz? evolu?ia ROE n propor?ie de 76% iar riscul ratei dobnzii n propor?iede 19%;

n cazul Bancpost, rata rentabilit??ii financiare este influen?at? de varia?iariscurilor bancare dar doar riscul de credit exercit? o influen?? foarte mare de aproximativ97%, influen?a celorlalte riscuri fiind redus?, de 2% n cazul riscului de lichiditate ?i dedoar 4% n cazul riscului de solvabilitate ?i 22% n cazul riscului ratei dobnzii.

n concluzie, pornind de la ideea c? obiectivele strategice ale procesului demanagement al riscului sunt ancorate n realit??ile economice din Romnia ?i cele de peplan interna?ional, consider?m c? n cazul S.C. Bancpost S.A., politica de gestionare ariscurilor trebuie s? se orienteze pe urm?toarele direc?ii de ac?iune:v planificarea resurselor alocate finaliz?rii implement?rii Acordului Basel II astfel

nct s? se respecte programul propus;v n ceea ce prive?te riscul de credit, n vederea reducerii creditelor neperformante,

banca trebuie s? ?i mbun????easc? strategia de creditare prin urm?toarele c?i de ac?iune: o selec?ie riguroas? a clien?ilor; consolidarea re?elei teritoriale ?i l?rgirea bazei materiale n scopul bunei serviri

a clien?ilor; strategii de marketing legate de politica de promovare a produselor ?i serviciilor

bancare; utilizarea unor niveluri specifice de dobnzi, comisioane ?i speze bancare; sus?inerea ?i consolidarea pozi?iei ?i imaginii de care se bucur? S.C. Bancpost

S.A. n rndul clien?ilor s?i.v men?inerea nivelurilor foarte bune ale indicatorilor de cuantificare a riscului de

lichiditate ?i a riscului ratei dobnzii;v mbun????irea n continuare a indicatorilor de solvabilitate prin cre?terea ponderii

capitalurilor proprii n total active ponderate n func?ie de risc ?i diminuarea ponderiiactivelor riscante n total active;v referitor la riscul opera?ional, nt?rirea climatului de ncredere n seriozitatea ?i

profesionalismul angaja?ilor b?ncii, continuarea activit??ii de preg?tire, educare ?i formarea personalului b?ncii prin participarea la programele de training organizate de banc?,cre?terea nivelului de informatizare a b?ncii prin dotarea ?i implementarea n permanen??cu noi echipamente ?i produse de soft bancar;v mbun????irea indicatorilor de profitabilitate prin cre?terea ponderii profitului net

n total active ?i n total venituri;v n contextul crizei financiare interna?ionale, n condi?iile n care b?ncile mam?

din Europa de Vest au o capacitate diminuat? de a furniza finan?are ?i sprijin financiarpentru subsidiarele lor, banca ar trebui s? apeleze la programele speciale de mprumut ?ilinii de creditare externe ob?inute de la marile institu?ii de credit interna?ionale (FMI,BIRD, BERD) sau mari b?nci comerciale, fonduri comunitare.