8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
1/52
1
CUPRINS
CAPITOLUL 1 Date generale privind societatea comercial HORA s.a.Reghin..........................................................2
1.1. Caracteristici generale ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2
1.2. Scurt istoric al societii ................................ ................................ ................................ ................................ . 4
1.3. Prezentarea organigramei societii................................ ................................ ................................ .............. 51.4. Resurse umane ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 6
1.5. Obiect de activitate ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 9
1.6. Prezentarea structurii de producie ................................ ................................ ................................ ............. 10
CAPITOLUL 2 Aspecte financiare ale activitatii firmei ................................ ................................ .............................. 11
2.1. Indicatori de lichiditate ................................ ................................ ................................ ................................ 11
2.2. Indicatori de gestiune ................................ ................................ ................................ ................................ ... 17
2.3.Indicatori de rentabilitate ................................ ................................ ................................ ............................. 24
CAPITOLUL 3 Amortizarea capitalului imobilizat n active corporale si necorporale ........ ......... ......... ...... ......... ..... 30
3.1. Activele supuse amortizrii ................................ ................................ ................................ .......................... 30
3.1.1. Activele corporale ................................ ................................ ................................ ............................. 30
3.1.2. Activele necorporale ................................ ................................ ................................ ......................... 31
3.2. Amortizarea activelor imobilizate in cadrul intreprinderii ................................ ................................ ......... 32
3.2.1. Calculul amortizrii ................................ ................................ ................................ .......................... 32
3.2.2. Metodele folosite pentru amortizarea mijloacelor fixe ................................ ................................ ........... 34
3.2.2.1. Amortizarea liniar................................ ................................ ................................ ................... 34
3.2.2.2. Amortizarea accelerat ................................ ................................ ................................ .............. 35
3.2.2.3. Amortizarea degresiv ................................ ................................ ................................ ............... 35
3.3. Amortismentul i caracterul multiplicator al procesului de amortizare ................................ ..................... 36
3.3.1.Amortismentul ................................ ................................ ................................ ................................ ... 36
3.3.2.Caracterul multiplicator al procesului de amortizare ................................ ................................ .............. 36
3.3.3. Amortizarea liniar n evidenierea caracterului multiplicator ................................ .............................. 37
3.3.4. Programarea amortismentului ................................ ................................ ................................ ................. 39
CAPITOLUL 4 Impactul metodei de amortizare asupra rezultatului exercitiului ................................ ..................... 43
4.1. Aplicare metode de amortizare ................................ ................................ ................................ .................... 43
4.2. Amortizarea n cazul reevalurii imobilizrilor ................................ ................................ .......................... 49
CAPITOLUL 5 Concluzii i propuneri................................ ................................ ................................ ......................... 51
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
2/52
2
CAPITOLUL 1
DATE GENERALE PRIVIND SOCIETATEA COMERCIAL
HORA S.A. REGHIN
1.1. Caracteristici generale
Societatea Comercial HORA S.A. este persoana juridic romn cu sediul n
Reghin, str. Salcmilor, nr.3A, judeul Mure, n zona industrial a oraului.
S.C. HORA S.A. Reghin s-a nfiinat prin reorganizare, n conformitate cu
prevederile Legii nr.15/1990, prin H.G.nr.1254/04.12.1990 avnd forma juridic de
societate pe aciuni i a fost nregistrat la Oficiul Registrului Comerului al judeului
Mure sub nr. J-26/27/25.02.1991, avnd codul fiscal RO1235579.
Capitalul social este de 494.604 lei fiind format din 14.988 de aciuni
nominative a 33 lei fiecare. Acionarii sunt:
- Societatea de Investiii Financiare (fost F.P.P.I Banat-Criana)
din Arad cu 7,225% din aciuni;
- Acionari persoane fizice cu 92,775% din aciuni, cumprate de
la F.P.S. n 1994 i 1996.
Unitatea are un numr de 338 de salariai. n anul 2007 cifra de afaceri realizat
a fost de 14.105.168 mii lei, obinndu-se un profit net de 470.011 lei.Principalul obiect de activitate al S.C. HORA S.A. este producia de
instrumente muzicale din lemn cu corzi ciupite i frecate. Putem spune c activitatea se
afl n faza de maturitate, prin piaa stabil de desfacere extern ct i intern,
capacitatea de producie acoperit 100% pentru anul 2007, procesul tehnologic dup 50
de ani de activitate este optimizat n sensul asigurrii unei producii maxime la cea mai
bun calitate, personalul este bine pregtit, condiiile tehnico-economice i de munc
sunt asigurate la un nivel bun.
Activitatea se desfoar n spaii productive dotate corespunztor cu tehnologieadecvat i specializat pentru producerea instrumentelor muzicale. Producia este
condus de compartimentele de proiectare, urmrirea produciei i desfacere ei,
compartimente care au specialiti cu o ndelungat experien n domeniu.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
3/52
3
De asemenea s-au luat n considerare i condiiile ecologice prin modificarea i
nlocuirea tehnologiilor i a utilajelor poluante cu altele ecologice n conformitate cu
noile legi, astfel amintim:
- reabilitarea drumurilor i aleilor interioare
- nlocuirea instalaiei de exhaustare cu o instalaie nou de recirculare aaerului cald i recuperarea deeurilor rezultate care se folosesc la centrala
termic pentru producerea apei calde i a cldurii
- emisiile poluante de la centrala termic pe deeuri s-a redus prin utilizarea
sistemului de multiciclonare a funinginii i arderea n pat fluidizat
- emisiile de vapori de solveni organici au fost reduse pn n prezent prin
investiii proprii cum ar fi:
- utilizarea unei maini de turnat lac cu emanaii reduse
- construcia unui tunel de uscare a peliculei de lac cu guri de captare a
vaporilor solvenilor organici
- montarea unor sisteme de recirculare a aerului n scopul mbuntirii
ambientului din sectoarele de finisaj
- achiziionarea de cabine de pulverizare cu eficien sporit de
separare a lacului de solvenii organici.
Conform organigramei prezentate desfurarea activitii este organizat pe
compartimente specializate cu atribuii bine definite.
Strategia de perspectiv a unitii cuprinde urmtoarele obiective:
1. Creterea accelerata a productivitii muncii prin:
- organizarea productiei
- perfectionarea profesionala
- reducerea remedierilor si a rebuturilor
- mecanizare si automatizare
2. Contiunarea programului de retehnologizari si investitii care sa duca atit la
cresterea productivitatii cit si la diminuarea costurilor prin:
- promovarea inovatiilor
- reproiectarea produselor
3. Abordarea unei politici de personal
- instruirea personalului
- controlul si motivatia personalului
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
4/52
4
- rezerva de cadre
- reducerea imbolnavirilor
2. Asigurarea competitivitii produselor n domeniul calitate / pre i asigurarea
bazei de comenzi pri:
- calitatea materiilor prime si materialelor- calitatea sporita a produselor si a marcii HORA
- activitate de import-export
- valorificarea stocurilor
3. Cucerirea de noi piee i ntrirea lor, cum ar fi :
a. America de Sud
b. Africa de sud
c. Rusia,
d. UE.
1.2. Scurt istoric al societii
Producia de instrumente muzicale a nceput n anul 1951 cnd un colectiv
restrns de salariai din cadrul I.P.E.I.L.(ntreprinderea de Prelucrare, Exploatare i
Industrializare a Lemnului) Reghin nfiinat n 1950 au fabricat primele viori, punnd
bazele dezvoltrii atelierului de instrumente muzicale.
ncepnd cu 01.01.1953 I.P.E.I.L. Reghin devine I.P.I.L.(ntreprinderea de
Prelucrare i Industrializare a Lemnului) iar n 01.01.1960 devine C.I.L.(Combinatul de
Industrializare a Lemnului) Reghin, urmnd ca n 29.10.1961 s se transforme n
C.P.L.(Combinatul de Prelucrare a Lemnului) Reghin unde n 1970 se pune n funciune
fabrica de instrumente muzicale cu o capacitate de 40.000 buci/an.
n baza HCM 367/09.04.1973, unitatea funcioneaz sub denumirea de
ntreprinderea de Prelucrare a Lemnului Reghin (I.P.L.).
Societatea Comercial HORA S.A. Reghin se nfiineaz n conformitate cu
prevederile Legii 15/1990, prin reorganizarea I.P.L. Reghin, prin H.G. 1254/04.12.1990
fiind nmatriculat la O.R.C. cu nr.J-26/27/ 05.02.91.
Societatea este administrat de Consiliul de Administraie compus din 3 membrii
alei de AGA pe o perioad de 4 ani.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
5/52
5
Conducerea curent este asigurat de ctre comitetul director format din 3
membrii i un director executiv.
Structura societii este organizat pe 4 nivele ierarhice conform organigramei
anexate.
Activitatea se desfoar n secia de producie instrumente muzicale, atelier desemifabricate i atelier mecanic plus TESA.
1.3. Prezentarea organigramei societii
n organigram se disting cele trei nivele manageriale:
y top manager
y midle manager
y first line manager
n categoria top managerilor sunt inclui - managerul general, directorul
tehnic, directorul comercial i directorul economic; ca manageri de mijloc apar : efii de
secii i servicii iar n categoria managerilor de prim linie sunt inclui : maitrii i efii
de echipe.
ntre departamente sau locuri de munc se stabilesc legturi :
y ierarhice
y
funcionale
y de colaborare
Legturile ierarhice sunt prezentate pe vertical . Acestea transmit de sus n
jos dispoziii i de jos n sus rapoarte de rezultate.
Legturile funcionale se regsesc la nivelul departamentelor , acestea avnd
ca rol transmiterea indicaiilor tehnologice.
Un rol foarte important l ocup legturile de colaborare prin care se fac
schimburi de informaii ntre angajaii din diferite ateliere i secii.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
6/52
6
Structura organ izatoric la S.C."HORA" S.A.
CENZORI
Atelier debitarematerie prima
Atelier furnire,placaje
Sectia de fabricatieinstrumente
Atelier intretinerereparatii utilaje, S.D.V.
Paza, P.S.I.
Director tehnic
Marketing,contracte
Programare prod.semifabricate
Aprovizionare,desfacere, transport
Desfacere cuamanuntul
Depozite
Director comercial
Financiar, C.F.I.
Contabilitate
Postcalcul, preturi,analize economice
Oficiu calcul
Director economic Personal, salarizare
Productie-export
Proiectare
Normare,protectia muncii
C.T.C.
Mecanic sef,investitii
Director General
Consiliul de administratie
A.G.A.
1.4. Resurse umane
Societatea comercial are un numr de 338 de angajai, cu o medie de vrst de 31 de
ani, cu urmtoarea structur:
90% muncitori, din care calificai 99,4%.
7,9 % personal administrativ, iar 2,1% maitrii.
47,63 % din salariai sunt de sex feminin.
71,4 % din salariai au vrsta de pn la 40 ani, iar 4,9 % au peste 50 ani.
18 persoane au studii superioare.
n cazul S.C. ,,HORA, S.A. , n ceea ce privete evoluia numrului de
salariai se observ o uoar descretere a numrului acestora.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
7/52
7
n anul 2002 societatea avea 469 persoane , numrul acestora ajungnd n
luna mai a anului 2008 la 338 de persoane. Se observ c numrul personalului a avut o
evoluie uor fluctuant.
Privitor la structura salariailor , aceasta se face dup mai multe criterii.
Dup studii :- cu pregtire profesional - 212 persoane - 62,72 %
- studii liceale i coli de maitrii -108 persoane 31,95 %
- studii universitare - 18 persoane - 5,33 %
Dup sex :
- Femei 161 persoane -- 47,63%
- Brbai 177 persoane -- 52,37%
Studii universitare
Studii liceale
Cu pregtire profesional
e ei
Br
ai
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
8/52
8
Din punct de vedere al implicrii n producie :
- direct productivi 253 persoane - 74,85 %
- indirect productivi 57 persoane - 16,86 %
- salariai TESA 28 persoane - 8,30 %
Personalul se caracterizeaz prin disciplin i atitudine favorabil fa de munc.
Salariul mediu net la nivelul lunii decembrie 2007 a fost de 1095 lei iar la
nivelul lunii martie 2008 a fost de 1171 lei.
Activitatea managerial se sprijin numai pe cadre de conducere cu studii
superioare de specialitate, dominate de elanul i flexibilitatea necesare pentru a organiza
societatea pe principiul profitabilitii i pentru a crea o atmosfer colegial de munc,
n care s domine competena i calitatea.
Vechimea medie n firm este de 15 ani, ceea ce arat c nu s-a angajat prea
mult personal i fora de munc este calificat i are experien n domeniul producerii
instrumentelor muzicale.
Pregtirea profesional:
Majoritatea muncitorilor direct productivi s-au calificat prin coli profesionale
de profil lemn, i s-au specializat la locul de munc pentru specificul societii n
fabricarea instrumentelor muzicale, specializare efectuat pe faze ale procesului de
producie. Societatea are angajai cu o nalt pregtire profesional i experien n
efectuarea instrumentelor de maestru, acetia se numesc lutieri i sunt n numr restrns.
i acetia s-au specializat n cadrul societii. Muncitorii indirect productivi i de
deservire sunt de asemenea calificai prin coli profesionale, i se perfecioneaz la locul
de munc.
T
I
ir ct r
cti i
ir ct r
cti i
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
9/52
9
Salarizarea muncitorilor se face pe baz de reea tarifar stabilit anual de
administraia societii cu consultarea sindicatelor i cu respectarea legislaiei n
vigoare.
Salarizarea individual se face corespunztor cu nivelul pregtirii profesionale,
complexitatea lucrrilor i cantitatea de produse executate.Muncitorii indirect productivi particip la sporul de depire a produciei
programate, cu procentul realizat la nivel de societate.
Personalul administrativ este salarizat tot pe baza unei reele tarifare stabilit n
condiii similare cu cea a muncitorilor. ncadrarea individual ntr-o categorie de
salarizare a personalului de administraie se face corespunztor cu nivelul studiilor,
competena profesional i cerinele postului. Personalul administrativ particip la
depirea planului, n condiii similare cu muncitorii indireci.
Sporuri: toate categoriile de personal beneficiaz de spor de noapte unde e cazul
(nu se lucreaz n schimbul de noapte), indemnizaii pentru condiii grele de munc i n
medii toxice, inclusiv program redus de munc (6 ore pe zi n loc de 8 ore pe zi).
Toate drepturile i obligaiile salariailor sunt prevzute n contractul colectiv de
munc care se negociaz anual cu comitetul sindical, ce reprezint majoritatea
salariailor, dup care se nregistreaz la judectoria din teritoriu.
1.5. Obiect de activitate
Conform statutului , obiectul de activitate al societii const n:
- producerea de instrumente muzicale i accesorii din lemn, precum i produse
din lemn, metal, mase plastice, textile;
- comercializarea acestor produse prin magazine proprii, alte reele de desfacere
pe piaa intern i extern, inclusiv pe schimburi de mrfuri;
- executarea de operaii de import-export i comercializarea de materiale din
stoc;
- exploatarea, prelucrarea i transportul masei lemnoase i a materialelor pentru
producerea instrumentelor muzicale;
- prestri de servicii la cererea clienilor, din profilul de activitate;
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
10/52
10
- executarea lucrrilor de ntreinere i reparaii a utilajelor proprii, executarea
lucrrilor de construcie i ntreinere a cldirilor, construcii industriale;
- activitate de transport.
1.6. Prezentarea structurii de producie
Activitatea de baz a Societii Comerciale HORA S.A. este organizat pe
sectoare de producie, iar pentru activitile auxiliare, societatea dispune de un atelier de
ntreinere i reparaii, central termic i garaj auto.
Activiti diverse:
y depozitare produse finite - expediie
y atelier ntreinere i reparaii maini i utilaje
y centrala termic
y sector uscare cherestea
y depozit materii prime i materiale pe baz de lemn
y magazia tehnic
y laborator chimic
y
producerea de geamuri termopan cu rama de aluminiuy cantina restaurant
Utilajele i dotrile societii sunt specifice industriei pentru prelucrarea
lemnului. Datorit specificului societii, specific pentru care nu se prea fabric utilaje,
o mare parte din aceste utilaje pentru faze speciale din procesul de construcie al
instrumentelor muzicale sunt fabricate prin autodotare.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
11/52
11
Lg=Dc
AC
CAPITOLUL 2
ASPECTE FINANCIARE ALE ACTIVITATII FIRMEI
n studiul cu privire la finantele ntreprinderii, o importan deosebit o au
indicatorii economico financiari, cu ajutorul crora se pot descoperi unele probleme
ce afecteaz activitatea firmei. Aceti indicatori sunt obligatoriu de calculat de ctre toi
agenii economici. Pentru a calcula aceti indicatori, este necesar ntocmirea bilanului
financiar(anexa 1). Acesti indicatori vor fi calculati pentru anii 2005,2006 si 2007.
INDICATORI FINANCIARI
2.1. Indicatori de lichiditate
2.1.1.Rata lichiditii generale
AC=activecirculante
Dc=datoriicurente
ANUL ANALIZAT
INDICATORUL2005 2006 2007
ACTIVECIRCULANTE 11,726,366 12,243,746 13,465,116
DATORIICURENTE 685,819 559,039 1,112,353
LICHIDITATEGENERALA 17,10 21,90 12,11
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
12/52
12
20052006
2007
11,726,366
12,243,746
13,465,116
ACTIVE CIRCULANTE
Se observ o modificare a activelor circulate pe parcursul celor 3 ani analizai.
Activele circulante se afla intr-o uoar cretere datorit creterii stocurilor pe care
firma le deine. Creterea creanelor a deteminat i ea aceast apreciere a activelor
circulante. Cea mai mare pondere n activele circulante o au stocurile, fiind o
intreprindere de producie. Specific pentru aceasta ramura in care activeaza firma il
constituie faptul c materiile prime care sunt folosite n processul de producie au un
ciclu de rotaie de pn la 6 ani, timp n care ele trec prin mai multe faze pn s ajung
la produsul final. Materiile prime stau nglobate n stocuri o perioad mare de timp
constituind o pondere mare n activele circulante, pn s ajung produse finite pentru a
aduce profit.
20 05 2006 200 7
685 ,819
55 9 ,03 9
1 ,11 2,35 3
DATORII CURENTE
Datoriile curente constituite din datoriile ce trebuiesc pltite pn ntr-o perioad
de un an, au cunoscut o fluctuatie n cei 3 ani analizai. Scderea datoriilor n anul 2006
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
13/52
13
a fost cauzat de o scdere a datoriilor fiscale pe care firma le are. Evoluia ascendent
pe care o au datoriile curente n anul 2007 este cauzat de o cretere a sumelor datorate
instituiilor de credit, asta datorat unui credit contractat n 2007. Creditul contractat
este un credit pentru nevoile pe care le are firma in cadrul productiei. Este un credit
necesar dezvoltarii si perfectionarii liniei de productie. Are drep scop o mai bunaperformanta a ciclului productiei si se foloseste pentru dotarea intreprinderii cu diverse
utilaje necesare.
0.00
5.00
10.00
15.00
20.00
2 5 . 0 0
2 0 0 5 2 0 0 6 2007
17.10
21.90
1 2 . 1 1
LICHI
IT
TE GE E
LA
Lichiditatea generala ne arata ca firma este n capacitatea de a achita datoriile pe
termen scurt adica datoriile catre furnizori. Acest lucru este foarte favorabil pentru
intreprindere. Cea mai mic lichiditate general dintre anii analizati este in anul 2007
cnd avem o lichiditate de 12.11, i totui intreprinderea se afla intr-o capacitate de plat
foarte bun.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
14/52
14
Li= DcSAc
2.1.2. Rata lichiditii imediate
ANUL ANALIZAT
INDICATORUL2005 2006 2007
ACTIVECIRCULANTE 11,726,366 12,243,746 13,465,116
DATORII
CURE
NTE
685,819
559,039
1,112,353
STOCURI 9,851,947 11,030,353 11,736,673
LICHIDITATEIMEDI ATA 2,73 2,17 1,55
2005 20 06 2007
9,851,947
11,030,353
11,736,673
STOCURI
Stocurile reprezint o pondere foarte mare n activele circulante i astfel
lichiditatea este influenat de acestea. Dac eliminam stocurile din activele totale ale
firmei avem o viziune mai clar asupra lichiditii de care dispune firma n perioada
analizat.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
15/52
15
2 00 5 2 00 6 2 0 0 7
2.73 3
2.1 70
1. 55 4
LICHIDITATE IMEDIATA
Rata lichiditatii arat c firma este n capacitatea de a-i achita datoriile ctre
furnizori i n cazul n care nu se iau n considerare stocurile. n 2007 rata rentabilitii
este mai mic dect n ceilali ani datorit creditului contractat, astfel c datoriile au
crescut, ns se afl n posibilitate de plat.
2.1.3.Rata solvabilitii generale
AT=ACTIVE TOTALE
Dt=DATORII TOTALE
ANUL ANALIZAT
INDICATORUL2005 2006 2007
ACTIVETOTALE 22,158,627 22,217,330 26,635,482
DATORIITOTALE 1,245,724 939,602 1,375,190
SOLVABILITATEGENERAL 17,79 23,65 19,37
Dt
TSg!
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
16/52
16
2005 2006 2007
22,158,627 22,217,330
26,635,482
ACTIV TOTALE
Activele totale includ aici activele circulante i activele imobilizate. n anul
analizat 2007 activele cunosc o cretere datorit creterii pe care o au activele circulante
n totalul activelor. n acest an 2007 au crescut imobilizrile corporale i anume
construciile. Insa cea mai importanta crestere se datoreaza achizitionarii de catre
intreprindere a unor utilaje performante necesare unei anumite faze de productie. Astfel
ca in 2007 se achizitioneaza o cabina pentru pulverizat lac, iar in 2006 o masina de taiat
cu laser si a fost perfectionat un centru de prelucrare a lemnului cu comanda numerice.
2 0 0 5
2006
2 0 0 7
17.79
23.65
19.37
SOL ABILI A AL
Rata solvabilitii arat c ntreprinderea este n capacitatea de a-i achita
datoriile folosindu-se de activele totale. Rata solvabilitii cunoate cea mai mare rat
obinut n anul 2006, iar in anul 2007 aceasta scade ns firma se menine la un nivel al
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
17/52
17
solvabilitii generale ridicat. Fiind o ntreprindere de producie dispune de multe active,
care pot fi valorificate pentru a-i acoperii datoriile pe termen scurt furnizorii, ct i
cele pe termen lung liniile de credit.
2.2. Indicatori de gestiune
2.2.1. Rotaia activelor circulante
VC COEFICIENTUL DE ROTAIE A CAPITALULUI CIRCULANTCA - CIFRA DE AFACERI
AC ACTIVE CIRCULANTE
VITEZA DE ROTAIE A ACTIVELOR CIRCULANTE
V- VITEZA DE ROTAIE
T 360 DE ZILE
AC
CAVc !
V=CA
ACx
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
18/52
18
200 5 2006 2 007
13 99 9 84 113 972 318
14 10 5 16 8
CIF!
A"
EAFACE!
I
Cifra de afaceri a ntreprinderii este constituit conform- contului de profit i
pierdere din producia vndut, venituri din vnzarea mrfurilor i veniturile din
dobnzi aferente leasingului. Aceasta nu cunoate o fluctuaie prea mare de la an la an,
ns nregistreaz cea mai mare valoare n anul analizat 2007.
2 0 0 5 2006 2 0 0 7
1.191.14
1.05
ROTAIA ACTI# ELORCIRCULANTE
ANUL ANALIZAT
INDICATORUL 2005 2006 2007
CIFRA DEAFACERI 13,999,841 13,972,318 14,105,168
ACTIVECIRCULANTE 11,726,366 12,243,746 13,465,116
ROTATIA ACTIVELORCIRCULANTE
1,19 1,14 1,05
VITEZA DEROTAIE
ACTIVELOR CIRCULANTE301,54 315,46 343,66
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
19/52
19
ntreprinderea a avut nevoie de o rotaie a ctivelor circulante de 1,19 ori pentru a
ajunge la o cifr de afaceri de 13,999,841 lei, n anul 2005. Pentru a se ajunge la aceast
cifr de afaceri activul circulant a avut o rotaie de 301 zile. n anul 2006 activele auavut o rotaie de 1,14 ori, astfel c cifra de afaceri este situat la suma de 13,972,318 lei.
2 0 0 5 2 0 06 2 0 0 7
301.54
315.46
343.66
VITEZA DE OTAIE A ACTIVULUI
TOTAL
A fost nevoie de o rotaie de 315 de zile a activului circulant pentru a se realiza
aceast cifra de afaceri. n 2007 activele circulante au efectuat o rotaie de 1,05 ori
ducnd la o cifr de afaceri de 14,105,168 lei. Rotaia de 344 de zile a dus la o cifr de
afaceri, n anul 2007, mai mare fa de cea din 2006, dar i fa de cea din 2005.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
20/52
20
2.2.2. Rotaia activului total
AT ACTIVE TOTALE
Vct COEFICIENTUL DE ROTAIE AL ACTIVULUI TOTAL
ANUL ANALIZAT
INDICATORUL 2005 2006 2007
CIFRA DEAFACERI 13,999,841 13,972,318 14,105,168
ACTIVETOTALE 22,158,627 22,217,330 26,635,482
ROTAIA ACTIVULUITOTAL 0,63 0,63 0,53
VITEZA DEROTAIE
ACTIVULUITOTAL 569,80 572,43 679,81
2005 2 0 0 6 2 0 0 7
0 $ 63 0 % 63
0 $ 5 3
ROTAIA ACTI ULUITOTAL
Vct=AT
CA
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
21/52
21
Rotaia activului total reflect gradul de rennoire a activului total prin cifra de
afaceri. Numrul de rotaii a acestuia n perioada analizat reflect o scdere a rotaiilor
de la 0,63 ori pe care le-a efectuat activul total n 2005 i 2006 fa de 0,53 ori n anul
2007. n anul analizat 2007 imobilizrile corporale, n special construciile, ocup o mai
mare pondere n cadrul activelor imobilizate, astfel c viteza de rotaie scade n acest an.
1 2 3
56 9.80 57 2
.& 3
67 9.81
VITEAZA DE ROTAIE A ACTIVULUI
TOTAL
Pentru a realiza cifra de afaceri de 13,999,84 lei, n 2005, activul total a avut
nevoie de o rotaie de 570 de zile, pe msura ce activele au crescut activul are nevoie de
o perioad mai mare de rotaie. Astfel c, n 2006 activul a realizat cifra de afaceri de
22,217,330 lei in 572 de zile. n 2007 avem cea mai mare perioad de rotaie pe care
activul total a trebui s-l efectueze pentru a realiza cifra de afaceri de 26,635,482 lei,
680 de zile.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
22/52
22
2.2.3. Durata medie de recuperare a creanelor
CA CIFRA DE AFACERI
ANUL ANALIZAT
INDICATORUL 2005 2006 2007
CIFRA DEAFACERI 13,999,841 13,972,318 14,105,168
CREANE 1,056,437 726,474 1,067,605
DURATA DERECUPERARE 27,17 18,72 27,25
Dct=creante
CAx365
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
23/52
23
Durata de ncasare a creanelor se situeaz ntr-un interval de 18 pn la 28 de
zile. Astfel c n 2005 i 2007 perioada de ncasare a crenelor este de 27 de zile ceea ce
este favorabil pentru trezoreria ntreprinderii. n anul 2006 perioada de recuperrare a
creanelor scade pn la 19 zile, ceea ce ne arat c ntrepinderea reuete s aib
lichiditi destule pentru ai acoperi datoriile ctre furnizori. Aceste sume insa suntincasate dupa ce plata la furnizori trebuie achitate. Astfel ca balanta de plati este in
deficit tocmai datorita faptului ca perioada de incasare a creantelor nu corespunde cu
perioada de plata a datoriilor catre furnizori.
2.2.4. Viteza de rotatie a creditelor - furnizori
ANUL ANALIZAT
INDICATORUL2005 2006 2007
CIFRA DEAFACERI 13,999,841 13,972,318 14,105,168
SOLDMEDIUFURNIZORI 235,888 180,300 170,850
DURATA DERECUPERARE 6.15 4,71 4.42
Vrc= 365xCA
urnizorisoldmediuf
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
24/52
24
Intreprinderea nu practica creditul comercial astfel ca plata la furnizori se faca
intr-o perioada foarte scurta de timp. In 2005 durata de plata a furnizorilor era de
aproximativ 6 zile, ajungand in 2007 sa fie undeva la 4 zile,o perioada foarte scurta,
luand in considerare zilele pe care le acorda clientilor la plata datoriilor, durata de
recuperare a creantelor depasind zilele pentru plata furnizorilor. Intr-adevar soldul
mediu al datoriilor catre furnizori a scazut din 2005 de la 235 888 lei la 170 850 lei
aferent anului 2007.
2.3.Indicatori de rentabilitate
2.3.1.Rata rentabilitii economice
Pb PROFITUL BRUT
Cper CAPITAL PERMANENT
CAPITALUL PERMANENT = CAPITAL PROPRIU +DATORII PE TERMEN LUNG
ANUL ANALIZAT
INDICATORUL 2005 2006 2007
PROFITUL BRUT 1,001,153 741,700 618,278
CAPITAL PROPRIU 20,592,992 21,021,201 24,772,065
DATORIIPET.L. 559,905 380,563 262,837
CAPITAL PERMANENT 21.152.897 21.401.764 25.034.902
RATA RENTABILITII
ECONOMICE4,73% 3,46% 2.47%
RE=Cper'Pb
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
25/52
25
20 0 5 2006 20 0 7
55 9 ( 90 5
38 0 ) 56 3
26 2 ( 83 7
DAT RIILE PE TERME LUNG
Datoriile pe termen lung au o tendin de scdere, astfel c in anul 2007 valoriledatoriilor ajung la cea mai mic valoare din toi anii analizai. Aceste datorii sunt
constituite din sumele pe care ntreprinderea le datoreaz instituiilor de credit. n
fiecare an ntreprinderea ramburseaz suma datorat, astfel c datoriile scad n fiecare
an cu suma rambursat.
CAPITAL
PROPRIU, 1 0 0 %
, 4 .7 3 %
RATA
RENTABILITII
ECONOMICE
RATARENTABILITII2005
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
26/52
26
10 00
3.4 60
RA1
A
REN1
ABI 2 I1
3
II
E4 5
N5
6 I4
E
10 00
2,4 77
RA1
A
REN1
ABI 2 I1
3
II
E8 9
N9
@ I8
E
Rata rentabilitii cunoate valori destul de mici, cea mai mic fiind in anul
2007. Aceast rat se datoreaz faptului c o mare parte din capitalurile proprii sunt
reprezentate de ctre rezervele legale. Aceste rezerve nu contribuie la realizarea
rezultatului entitii. n fiecare an analizat ratele de rentabilitate sunt mai mici dect rata
creditului de pe piaa.
RATARENTABILITII2006
RATARENTABILITII2007
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
27/52
27
2.3.1.Rata rentabilitatii financiare
Pn PROFIT NET
ANUL ANALIZAT
INDICATORUL 2005 2006 2007
PROFITUL NET 813.053 652.257 470.011
CAPITAL PROPRIU 20,592,992 21,021,201 24,772,065
RATA RENTABILITII
FINANCIARE 3.95 3.10 1.90
RATA DOBNZIILA
IMPRUMUTURIPET.L.7.96 8.50 7.50
2005 2 0 0 6 2 0 0 7
8 1 3 ,05 3
65 2 ,25 7
470,011
PROFITUL NET
Rc= 100xCpropriu
Pn
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
28/52
28
Dac considerm ratele dobnzilor la credit pentru fiecare an n parte constat c
rata rentabilitii se afl mult sub aceasta. n consecin ntreprinderea poate s
contracte un credit pe termen lung ns rentabilitatea firmei nu va acoperi rata dobnzii
pe parcursul creditului contractat. n anul analizat 2007 se obine doar 1,97 lei la fiecare
100 lei investii.
2 0 0 5
2 0 0 6
2 0 0 7
7 . 96
8. 50
7 . 503. 9 5
3. 10
1 . 90
R DOB ZII - R
R E B I I II
R A T A D O B N Z II 7 . 96 8. 50 7 . 50
R A T A R E N T AB I A IT II
F IN AN C IA R E
3 . 95 3. 10 1 . 90
2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
29/52
29
CAPITOLUL 3
AMORTIZAREA CAPITALULUI IMOBILIZAT N ACTIVE
CORPORALE SI NECORPORALE
3.1. Activele supuse amortizrii
3.1.1. Activele corporale
ntreprinderea dispune n proporie foarte mare de active corporale care sunt
destinate procesului de producie. Aceste active imobilizate au fost achiziionate de
ctre ntreprindere pentru a fi utilizate pe o perioad ndelungat de timp, perioad mai
mare dect un exerciiu financiar. Astfel c n perioada aferent unui exerciiu financiar
intervin cheltuieli echivalente cu avantajele obinute de pe urma folosirii lor.
Activele corporale aferente capitalului imobilizat sunt :
- terenurile,inclusiv investiiile pentru amenajarea acestora
- mijloacele fixe : obiectul sau complexul de obiecte ce se utilizeaz ca
atare i ndeplinete urmtoarele condiii : are o valoare mai mare de 200.000 de lei i
are o durat de utilizare mai mare de un an.
n cazul ntreprinderii avem numeroase utilaje cuprinse n fazele realizrii
produselor. Astfel c aceste utilaje sunt importante i sunt folosite pe o perioad lung
de timp, ajungnd s fie uzate moral si fizic. Aceasta uzur ns nu are implicaii asupra
productivitii muncii implicit asupra produciei. ns odat cu ncheierea ciclului de
viaa a utilajului acesta este nlocuit de alte utiliaje noi care pot s satisfac cererea liniei
de producie.
Multe din utilajele ntreprinderii sunt utilaje folosite de la inceputul firmei, ns
sunt utilaje care reuesc s dea randament. Acest tip de utilaj este folosit cu succes n
cadrul firmei datorit ngrijirii corespuztoare. Firma dorete s mbunateasc de la an
la an linia de produse astfel ca achiziioneaz prin investiii proprii utilaje si mainrii
noi. Aceste utilaje trebuie achiziionate i datorit noilor standarde care se impun de
Uniunea European cu privire la normele de protecie a mediului i a sntii
angajailor.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
30/52
30
Cel mai nou utilaj achiziionat a fost n 2007 sub denumirea de cabin de lcuit
folosit n procesul final al produceri de instrumente muzicale. Acest utilaj are o nalt
performan i totodat corespunde normelor europene de protecie a mediului i este
folosit cu succes.
Tot n anii analizai firma a dispus de investiii pentru achiziionarea unei maini
de tiat lemnul cu laser i a fost pus la dispoziie un centru de prelucrare a lemnului cu
comand numeric.
3.1.2. Activele necorporale
Formele nemateriale pe care le detine intreprinderea sunt incadrate la active
necorporale, care sunt in timp amortizabile.
Activele necorporale pe care intreprinderea le are si sunt in proces de amortizare
sau amortizate complet ar fi urmatoarele :
a) Cheltuielile de constituire care cuprind cheltuielile cu nfiintarea si
dezvoltarea. Amortizarea acestor active se realizeaz sistematic pe parcursul unei
perioade de maxim 5 ani. In cadrul intreprinderii aceste cheltuieli au fost amortizate
deja.
b) Cheltuieli de dezvoltare sunt reprezentate de costurile efectuate pentru
realizarea unor obiective strict individuale, a cror fezabilitate tehnologic a fost
demonstrat si care vor fi utilizate n ntreprindere sau comercializate. Aceste cheltuieli
se amortizeaz sistematic pe durata util de viat sau pe durata contractului,dup caz.
c) Alte imobilizri necorporale (Ex: programele informatice create de
ntreprindere sau achizitionate de la terti n scopul utilizrii pentru nevoile proprii, etc.).
Amortizarea acestor active se realizeaz n functie de durata probabil de utilizare, care
nu poate depsii o perioad de 5 ani (spre deosebire de 3 ani prevzuti de reglementrile
fiscale).
Intreprinderea foloseste programele informatice achizitionate de la terti in cadrul
departamentelor. Programele folosite sunt de genul programelor de gestiune a stocurilor,
programul folosit de departamentul contabil.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
31/52
31
3.2. Amortizarea activelor imobilizate in cadrul intreprinderii
3.2.1. Calculul amortizrii
Activele supuse amortizrii din cadrul activelor corporale sunt constituite din
utilajele, mainile i instalaiile de care dispune ntreprinderea. Calculul amortizrii este
influenat de unii factori :
- Costul reprezint preul net de achiziie, plus toate cheltuielile oportune
privind transportul i pregtirea activului pentru exploatare.
Amortizarea se calculeaz plecnd de la costul istoric al imobilizrii supuse
amortizrii.
Costul pentru fiecare utilaj achizitionat s-a determinat in momentul achizitiei si a
intrat in gestiune la aceasta valoare.
-Valoarea rezidual a unui activ reprezint recuperarea net, sau valoarea de
schimb la data estimat a scoaterii din funciune.
Valoarea rezidual reprezint valoarea net pe care o ntreprindere estimeaz c
o va obine pentru un activ la sfritul duratei de via util a acestuia, dup deducerea
prealabil a costurilor sau construciei acestuia.
In cadrul intreprinderii valoare reziduala este cuprinsa intre 5% si 20%. Pentru
masinile mari sunt preconizate valori reziduale de 15 % asta datorita existentei sectiei de
reparatii si mentinere a utilajelor care este in permanent functionala si se ingrijeste de
buna functionare a utilajelor.
Unele utilaje sunt folosite pe mai multe faze si astfel au nevoie de intretinere
permanenta. Tocmai asta fiind si cauza pentru care intreprinderea dispunne de aceasta
sectie de reparatii proprie : pentru o fluidizare a ciclului de productie.Fiind vorba de masini specifice industriei prelucrarii lemnului intretinerea este
specifica si este nevoie de specialisti mai ales in cazul utilajelor care au fost obtinute
prin autodotare. Multe dintre acestea sunt specifice intreprinderii, au fost create sa
satisfaca o anumita faza din productie. Avem in vedere peste 250 de faze pana la
ajungerea la produsul final.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
32/52
32
-Valoarea de amortizare este costul activului sau o alt valoare substituit
costului, din care s-a sczut valoarea rezidual, ce trebuie repartizat pe toat durata de
funcionare a activului.
-Durata de via estimat (util) ce reprezint perioada pe parcursul creia seestimeaz c ntreprinderea va utiliza activul supus amortizrii ; sau numrul de uniti
produse sau a unor uniti similare ce se estimeaz c vor fi obinute de ntreprindere
prin folosirea activului respectiv ;
Pentru calculul duratei estimate de utilizare a unui activ, contabilul trebuie s
in cont de toate informaiile relevante, inclusiv de :
-experiena trecut cu active similare masinile achizitionate au fost utilaje care
au inlocuit cele care au fost scoase in functiune, multe utilaje au fost achizitionate
pentru o functionare cat mai optima a sistemului, asta in contextul in care cerintele
legislative sunt in continua schimbare.
-starea actual a activului activele achizitionate sunt active noi luate de pe
piata europeana pentru a intruni exigentele noi ale Uniunii europene cu referire a
protectia mediului.
-politica firmei privind reparaiile i ntreinerea intreprinderea dispune de
propriul atelier de reparatii astfel ca orice defectiune este remediate imediat, fluxul
nefiind afectat
-tendinele tehnologice i industriale actuale tehnologia in cadrul acestei
industrii este specifica si pe piata se intalnesc masini noi si performante, in contextual in
care industria prelucratoare a lemnului cunoaste o evolutie benefica pentru
intreprinderile din aceasta industrie.
-condiiile locale, clima.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
33/52
33
3.2.2. Metodele folosite pentru amortizarea mijloacelor fixe
n ara noastr, unitile patrimoniale care desfsoar activiti cu character
economic amortizeaz mijloacele fixe utiliznd unul dintre urmtoarele regimuri deamortizare:
3.2.2.1.AMORTIZAREA LINIAR metoda de amortizare cea mai simpl
si cea mai frecvent, care constn repartizarea egala valorii actualizate, de-a lungul
duratei sale de viat.
n tara noastramortizarea liniar se determinprin includerea uniform n
cheltuielile de exploatarea a unor sume fixe, stabilite proportional cu numrul de ani si
duratele normale de utilizare a mijloacelor fixe.
Relaiile de calcul al amortizrii conform acestei metode sunt:
Ca = Cota normalde amortizare anual
DNU = Durata normalde utilizare din Catalog (exprimatn ani)
n cazul reevalurii activelor corporale, n baza unor acte normative, cota de
amortizare se determindupcum urmeaz:
Ca = 100 / Durata normalde utilizare rmas(exprimatn ani)
Cota astfel determinatse va aplica asupra valorii rmase, actualizat.
A = Amortizarea anual;
VCI = Valoarea contabilde intrare.
Pentru mijloacele fixe de natura constructiilor, amortizarea anualse va calcula
numai n regim liniar.
Diminuarea de valoare a unui bun nu este constantpe tot parcursul vietii sale.
Aceastmetodnu ine cont de scderea capacittii de productie, nici de cresterea n
timp a cheltuielilor de ntretinere datorate uzurii.
Ca =DNU
100
A=VCI x Ca
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
34/52
34
3.2.2.2. AMORTIZAREA ACCELERAT aceast metod de amortizare const n
includerea n cheltuielile de exploatare, n primul an de funcionare, a unei amortizri de
pn la 50% din valoarea de intrare a mijlocului fix respectiv.
Conform legislatiei romnesti, valoarea rmas dup primul an de functionare serecupereaz prin includerea n cheltuielile de exploatare a unor sume calculate prin
aplicarea regimului liniar, n functie de durata de utilizare rmas.
3.2.2.3. AMORTIZAREA DEGRESIV aceast metod de amortizare are ca efect
nscrierea n cheltuieli a unei amortizri mai mari n cursul primelor exerciii de utilizare
a bunului, n raport cu amortizarea corespunztoare exerciiilor ulterioare.
Justificarea economic a acestei metode este dat de faptul c deprecierea este pentru
unele mijloace fixe mai mare n cursul primelor exercitii i, pe de alt parte, de
constatarea c acestea au o capacitate de serviciu mai mare n primii ani de via, dup
care ele antreneaz cheltuieli de ntretinere din ce n ce mai mari.
Amortizarea degresiv se calculeaz:
- fie prin aplicarea unei cote degresive la o valoare constant;
- fie, mai ales, prin aplicarea unei cote constante la o valoare degresiv
Prin aplicarea celei de a doua variante, baza amortizrii este valoarea net
contabil. Amortizara degresiv fiscal are drept scop de a incita ntreprinderile s
modernizeze aparatul productiv.
n ara noastr, amortizarea degresiv const n multiplicarea cotei de amortizare
liniar cu unul dintre coeficienii urmtori:
a) 1,5 dac durata normal de utilizare a mijlocului fix este ntre 2 si 5 ani;
b) 2,0 dac durata normal de utilizare a mijlocului fix este ntre 5 si 10 ani;
c) 2,5 dac durata normal de utilizare a mijlocului fix este mai mare de 10 ani;
Amortizarea degresiv se aplic n dou variante:
- fr influena uzurii morale
- cu influena uzurii morale
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
35/52
35
3.3. Amortismentul i caracterul multiplicator al procesului de
amortizare
3.3.1.Amortismentul este suma anual ce se va recupera treptat i are urmtoarele
caracteristici: - e o component a cheltuielilor de exploatare deoarece nu se poate trece
ntreaga valoare asupra unui singur lot de produse.
- e o suma disponibilizat prin ncasarea contravalorii produselor vndute,
sum care va fi folosit ca i surs de finanare pentru urmtoarele
investiii, determinnd un caracter multiplicator al procesului de
amortizare.
Este important cunoaterea amortismentului pentru a putea programa profitul
din anul urmtor i se poate cunoate puterea de autofinanare de care ntreprinderea
este capabil s o fac.
3.3.2.Caracterul multiplicator al procesului de amortizare
ntreprinderea are n dotare 5 maini de rindeluit pe care le amoritizeaz liniar. A
fost aleasa aceasta metod deoarece viaa utilajului este de 10 ani, astfel c la sfritul
duratei de via, utilajul va fi complet amortizat.
Amortizarea utilajelor constituie o sursa de finanare n cazul n care firma
dorete o autofinanare i tie s-i programeze amortismentul care trebuie calculat la o
sum minim din punct de vedere legal.
La scoaterea din funciune a acestui utilaj nteprinderea va putea s valorifice
componentele sale, care pot fi folosite pentru obinerea sumei necesare acoperirii valorii
reziduale estimate la nceputul punerii n funciune.
Amortizarea are un caracter multiplicator datorit posibilitii pe care o d
ntreprinderii de a-i estima cheltuielile pe care le are cu fiecare utilaj n parte.
Amortizarea activelor constituie o chetluial pe care ntreprinderea nu o deduce, astfelc este un echivalent al deprecieri pe care o are activul datorit uzurii morale si fizice.
La nivel financiar amortizarea constituie un mod de autofinanare, mai ales
pentru ntreprinderea noastr care are nevoie de acest tip de autofinanare din cauza
lipsei de utilaje specifice acestei ramuri a industriei de prelucrare a lemnului.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
36/52
36
3.3.3. Amortizarea liniar n evidenierea caracterului multiplicator
Amortizarea utilizat pentru maina de rindeluit este cea liniar, frecvent folositdei, n acest caz nu se ia in considerare o eventual depreciere activului. S-a luat in
cazul acesta n considerare i uzura pe care o va avea in timp. Trebuie avut in vedere
acest aspect din motive economice.
Astfel dac nu se ia in considerare aceasta uzur i nu se cheltuie pentru acest
utilaj pe toata durata lui de funcionare se ajunge n situaia n care la sfritul duratei de
via a utilajului, ntreprinderea s nu aib finanele necesare procurrii unei noi maini
din lipsa nealocrii adecvate a sumei necesare compensrii uzurii utilajului.
MAINA DE RINDELUIT
ANUL INTRRII N FUNCIUNE 1998
UNITTI DEINUTE 5 BUC
PREUL DE ACHIZIIE 12.947 LEI
PREUL DE NREGISTRARE 12.947 LEI
UZURA 10%
VALOARE REZIDUAL 10%
DURATA AMORTIZRII 10 ANINR ANI AMORTIZAI 9 ANI
Utilajul a intrat n funciune n anul 1998 i o perioad fix de amortizare de 10
ani. Grila de amortizare este prezentat n tabelul de mai jos. Se ia in considerare i
valoarea rezidual, asta pentru c ntreprinderea estimeaz s obin o anumit sum
dupa ncheierea duratei de via a mainii de rindeluit.
Modelul de amortizare este fcut pentru o singur main. Valoarea de
amortizat este echivalent cu preul de achiziie a utilajului.
Diferena neacoperit de amortizare care rmne la sfritul duratei de viaa a
utilajului va fi acoperit din profitul obinut de pe urma casrii utilajului, n condiiile n
care unele pri vor putea fi folosite pentru a putea fi valorificate pentru a reduce din
suma care nu a putut fi obinut din amortizare.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
37/52
37
AN VALOARE DEAMORTIZAT
NORMA DE AMORTIZARE A/AN A TOTAL
1 12,947.00 0.90 1,165.23 1,165.232 12,947.00 0.90 1,165.23 2,330.463 12,947.00 0.90 1,165.23 3,495.694 12,947.00 0.90 1,165.23 4,660.925 12,947.00 0.90 1,165.23 5,826.156 12,947.00 0.90 1,165.23 6,991.387 12,947.00 0.90 1,165.23 8,156.618 12,947.00 0.90 1,165.23 9,321.849 12,947.00 0.90 1,165.23 10,487.0710 12,947.00 0.90 1,165.23 11,652.30
Norma de amortizare = a = 100xVi
D
VrVi
Vi valoarea investiiei
Vr valoarea residual
D durata de amortizare
1,165.
2
2,330.
4
3,495.
6
4,660.
9
5,826.
1
6,991.
3
8,156.
6
9,321.
8
10
,487
.0
11
,652
.3
AMB
R T IZAR E A AC U MU L ATA
V ALOAR E A UC
IL A JULUI AMO R T IZAR E A
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
38/52
38
Amortismentul obinut anual a fost folosit pentru o investitie n dotarea
atelierului folosit la reparaiile necesare mainiilor ntreprinderii. Este important de tiut
referitor la amortisment c acesta poate s ajute ntreprinderea n luarea deciziilor cu
referire la investiiile i mai ales la valoarea acestora pe urmtorii ani.
Programarea profitului ntreprinderii depinde de folosirea acestui amortisment nsituaia n care ntreprinderea necesit tot mai multe utilaje performante pentru a se
alinia la standardele cerute de organismele interne, dar i internaionale.
AN VALOARE DE
AMORTIZAT
AMORTISMENTUL
ANUAL
INVESTIIE
SUPLIMENTAR
1 12.947,00 1.294,70 1.294,70
214.241,70 1.424,17 1.424,17
3 15.665,87 1.566,59 1.566,59
4 17.232,46 1.723,25 1.723,25
5 18.955,70 1.895,57 1.895,57
6 20.851,27 2.085,13 2.085,13
7 22.936,40 2.293,64 2.293,64
8 25.230,04 2.523,00 2.523,00
9 27.753,04 2.775,30 2.775,3010 30.528,35 3.052,83 3.052,83
Din calculele obinute rezult c firma va dispune pe toata durata de via a
utilajului de o sum rezultat din amortisment pe care o poate folosi pentru viitoare
investitii. Dei cheltuiala cu amortizarea pe care va trebui s o fac va crete i
amortismentul obinut de pe urma utilajului va crete proporional.
3.3.4. Programarea amortismentului
Programarea amortismentului este facut pentru activele corporale pe care
ntreprinderea le are n dotare. Exista trei situaii in care se pot afl activele: active care
sunt deja n patrimoniu, active care vor intra n anul analizat n patrimoniu i active care
vor iei din funciune n anul analizat.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
39/52
39
Astfel c n anul 2007 trebuie analizat amortismentul care este disponibil pentru
anul analizat. n privina amortismentului obinut pentru activele deinute de
ntreprindere nainte de anul 2007 tim sigur ce sum avem la dispoziie pn n
momentul analizat. Amortismentul a fost calculat pentru un eantion de utilaje prezentat
n tabelul de mai jos.Acest amortisment a fost calculat pe trimestre, lund n considerare anul intrrii
n patrimoniu, ct i cota de amortizare. Utilajele se ncadreaz n categoria utilajelor
deja existente n patrimoniu, astfel c avem amortisment calculat pe fiecare perioad din
trimestre.
Durata de amortizare difer la fiecare utilaj. Am luat n considerare pentru
calcularea amortismentului disponibil i dou dintre cldirile deinute de ntreprindere.
Aceste cldiri au durata de amortrizare maxim adic 50 de ani.Cldirile sunt amortizate
liniar, fiind singura posibilitate reglementat de lege.
DURATA DE
AMORTIZARE
VALOAREA
EXISTENTULUI
COTA DE
AMORTIZARE
AMORTIZAREA
ANUAL
MAINA DE TIAT
LEMNUL CU LASER10 36,500 0.100 3,650.00
MAIN DE
RINDELUIT
10 12,947 0.100 1,294.70
FIERSTRAIE CU
PNZ12 5,460 0.083 455.00
CAMERA DE
USCARE
CONVENIONAL
15 65,500 0.067 4,366.67
CENTRAL
TERMIC40 21,890 0.025 547.25
CLDIREA
ADMINISTRATIV 50 400,000 0.020 8,000.00
CANTINA 50 250,000 0.020 5,000.00
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
40/52
40
Amortismentul din anul analizat a fost utilizat n anul 2007 pentru achiziionarea
unui utilaj performant n mai 2007. Utilaj necesar penru realizarea unui proces care
necesit o atenie mai mare din partea celui care l realizeaz deoarece implica substane
duntoare mediului.
Folosirea acestui utilaj a fost luat n considerare spre cumprare i achiziia
efectiv din dorina de a efectua ct mai repede lcuirea instrumentelor, dar i din
dorina de a reduce poluarea mediului. Utilajul corespunde din punct de vedere tehnic
cu normele impuse de Uniunea European, astfel c poluarea mediului a fost redus prinfolosirea acestui utilaj performant.
Grila de amortizare este prezentat n tabelul de mai jos.
CABIN DE PULVERIZAREDurata de amortizare 15 aniDurata luni de funcionare 7 luniValoarea 625,000Valoarea de amortizat 364,583Cota de amortizare 0.067Amortizarea anual 24,305.56Trimestrul 1 -Trimestrul 2 3,472.22Trimestrul 3 10,416.67Trimestrul 4 10,416.67
TRIMESTRE ANUL INTRARII
1 2 3 4
MASINA DETAIAT LEMNUL
CU LASER
912.50 912.50 912.50 912.502005
MASINA DERINDELUIT
323.68 323.68 323.68 323.68 1998
FIERASTRAIE CUPANZA
113.75 113.75 113.75 113.75 1997
CAMERA DEUSCARE
CONVENTIONALA
1,091.67 1,091.67 1,091.67 1,091.672000
CENTRALATERMICA
136.81 136.81 136.81 136.81 1998
CLADIREAADMINISTRATIVA
2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 1991
CANTINA 1,250.00 1,250.00 1,250.00 1,250.00 1995
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
41/52
41
Programarea amortismentului i pentru acest an a fost nceput. Acest utilaj face
parte din categoria utilajelor care au intrat n gestiune abia n anul analizat, astfel c
amortizarea acestui utilaj ncepe n anul analizat i trebuie trecut pe cheltuial
amortizarea aferent fiecarui trimestru in care utilajul este n funciune.
Pentru anul analizat doar trei dintre trimestre se afl n grila de amortizare.
Amortismentul aferent acestui utilaj este calculat din luna iunie ncepnd.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
42/52
42
CAPITOLUL 4
IMPACTUL METODEI DE AMORTIZARE ASUPRA
REZULTATULUI EXERCITIULUI
4.1. Aplicare metode de amortizare
n anul 2005 societatea achiziioneaz o maina performat care va ajuta foarte
mult procesul de producie. n momentul de fa maina este n funciune de 2 ani. n
aceti doi ani a fost programat creterea produciei ca i consecin a creterii cererii pe
pia a produselor performante. nalta calitate cerut de clienii produselor fabricate defirm a dus la decizia pe care managerul a luat-o : aceea de a achiziiona o main de
tiat lemnul cu laser. Aceast main este de o calitate superioar mainilor de tiat
obinuite, astfel c precizia cu care se execut tierea materialor este net calitativ.
AN VALOARE DE AMORTIZAT NORMA DE AMORTIZARE A/AN A TOTAL1 32,850.00 0.50 16,425.00 16,425.002 16,425.00 0.11 1,824.82 18,249.82
3 16,425.00 0.11 1,824.82 20,074.644 16,425.00 0.11 1,824.82 21,899.455 16,425.00 0.11 1,824.82 23,724.276 16,425.00 0.11 1,824.82 25,549.097 16,425.00 0.11 1,824.82 27,373.918 16,425.00 0.11 1,824.82 29,198.729 16,425.00 0.11 1,824.82 31,023.5410 16,425.00 0.11 1,824.82 32,848.36
MAINA DE TIATLEMNUL CU LASER
ANUL INTRRII N FUNC IUNE 2005UNITTI DEINUTE 1 BUC
PREUL DE ACHIZITIE 36.500 LEIPREUL DE NREGISTRARE 36.500 LEIUZURA 5%VALOARE REZIDUAL 10%DURATA AMORTIZRII 10 ANINR ANI AMORTIZAI 2 ANI
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
43/52
43
Amortizarea care a fost folosit a fost cea accelerat n primul an i apoi s-a
continuat cu cea liniar. S-a ales amortizarea accelerat deoarece maina este folosit lacapacitate maxim, nlocuind totodat parte din mainile clasice de tiat lemnul. Astfel
c n primul an s-a trecut pe cheltuial 50% din valoarea de amortizat.
16D 425
E 00
18D 249
E 82
20D 07
4E 64
21D 899
E 45
23D 72
4E 27
25D 549
E 09
27D 373
E 91
29D 198
E 72
31D 023
E 54
32D 848
E 36
AMOR T I F AR E A AC UMU G AT A
VA H OAR E A UT I L JA J ULU I A I O R TIZAR E A
16
,
.
1,
.
1,
.
1,
.
1,
.
1,
.
1,
.
1,
.
1,
.
1,
.
AMORP
IZ AR E A AN U AL A
VA Q R A S T A UTIQ J A J U Q UI A U R S TIZ A S T A
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
44/52
44
Se observ c dup primii doi ani de amortizare jumtate din utilaj este
amortizat, astfel cheltuielile cu amortizarea vor fi egal distribuite pe urmtorii 9 ani
rmai de amortizat din viaa utilajului. Din anul 2 de amortizare utilajul este estimat lasuma de amortizat de 16.425 lei, adic jumtate din suma lui contabil. Acest lucru fiind
favorabil reducerii cheltuielilor care vor fi necesare cu amortizarea lui.
Accelerarea amortizrii ntrzie impozitarea pe profit i diminueaz partea
impozabil, astfel cu ct amortizarea este mai mare cu att profitul va fi mai mic i
impozitul va scdea.
Alegerea sistemului de amortizare accelerat poate s influeneze rezultatul pe
care ntreprinderea l obine la sfritul exerciiului financiar.
Astfel c rezultatul exerciiul va fi net mai mic dect n cazul folosirii amortizrii
liniare. n cazul n care s-ar fi nceput cu amortizare liniar pe toata durata vieii
utilajului amortizarea ar fi artat n felul urmator :
ANVALOARE DE AMORTIZAT NORMA DE AMORTIZARE A/AN
ATOTAL
1 36500 0.09 3285 32852 36500 0.09 3285 65703 36500 0.09 3285 98554 36500 0.09 3285 131405 36500 0.09 3285 164256 36500 0.09 3285 197107 36500 0.09 3285 229958 36500 0.09 3285 26280
9 36500 0.09 3285 2956510 36500 0.09 3285 32850
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
45/52
45
3285.
00
6570.00
9855.
00
13140.00
16425.
00
19710.00
22995.
00
26280.00
29565.
00
32850.00
AMOR T IV
AR E A AC W M W X ATA
VA LO A R E A UT ILY
A JUL U I A MO R T IZ A R E A
3285
3285
3285
3285
3285
3285
3285
3285
3285
3285
A M
R T IZ A R E A ANUA L A
VA L O AR a A bc
IL J A J U L U I A d O Rc
I e A R a A
Se observ c n cazul n care se folosete amortizarea accelerat n primul an,
valoarea ce rmne de amortizat pe urmtorii ani scade, astfel c ratele de amortizare
sunt mai mici n comparaie cu ratele amortizrii n cazul folosirii metodei de amortizare
liniare.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
46/52
46
Cu ct ratele de amortizare sunt mai mici cu att rezultatul exerciiului va fi mai
mare. Asta poate s arate ntr-un raport al performanei ntreprinderii o cretere a
performanei firmei, ceea ce nu poate s fie in totalitate adevarat.
EXTRAS DIN CONTUL DE PROFIT SI PIERDERI 2005Elemente amortizare liniara amortizareaccelerata
Cifra de afaceri 13,999,841 13,999,841
Cheltuieli cu amortizarea 3,285 16,425
Cheltuieli cu materii prime simateriale consumabile 4,051,323 4,051,323
Cheltuieli cu personalul 5,656,332 5,656,332
Alte cheltuieli de exploatare 1,849,252 1,849,252
Rezultatul exercitiului 2,439,649 2,426,509
EXTRAS DIN CONTUL DE PROFIT SI PIERDERI 2006
Elemente amortizare liniaraamortizareaccelerata
Cifra de afaceri 13,972,318 13,972,318Cheltuieli cu amortizarea 3,285 1,824Cheltuieli cu materii prime si
materiale consumabile 3,931,661 3,931,661Cheltuieli cu personalul 5,822,170 5,822,170Alte cheltuieli de exploatare 1,741,102 1,741,102Rezultatul exercitiului 2,474,100 2,475,561
Dac se ia in calcul primul an in cazul metodei accelerate rezultatul va fi mult
mai mic ns pe urmtorii ani se observ o cretere a rezultatului, asta lundu-se in
calcul doar modificarea datelor de amortizare. n cazul metodei liniare se observ c
rezultatul exerciiului rmne la fel pe toata durata de funcionare a utilajului.
n anul 2005 rezultatul exerciiului este mai mic n cazul folosirii amortizriiaccelerate cu 13.140 lei. n anul urmtor amortizarea favorabil este cea accelerat. Se
observ o cretere a rezultatului cu 1.460 fa de rezultatul obinut n cazul n care se
folosete amortizarea liniar.
Se observ c n anul 2006 amortizarea accelerat este cea care mbuntete
performana firmei.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
47/52
47
2 ,4 3 9 ,6 4 9 2 ,4 26 ,50 9
2 ,4 7 4 ,10 0 2 ,4 75 ,56 1
2 0 0 5 2 0 0 6
D I E RE NT A INT RE RE Z ULTATUL
E X E R C ITIULUI
amor ar ara amor ar accelerata
4.2. Amortizarea n cazul reevalurii imobilizrilor
ntreprinderea deine cldirea n care se afl sediul administrativ din 1991.
Aceasta este n valoarea contabil de 400.000 lei. Perioada amortizat este de 16 ani.
Metoda de amortizare folosit n cazul cldirii este cel liniar singurul mod n care ocldire poate fi amortizat din punct de vedere legal. Valoarea amortizat este pn n
anul 2007 de 128.000 lei.
CLADIREA ADMINISTRATIVA
ANUL INTRRII N FUNCIUNE 1991
PREUL DE ACHIZIIE 400.000 lei
PRE NREGISTRARE 400.000 lei
UZURA 10%
VALOAREA REZIDUAL 0
DURATA AMORTIZRII 50
NR ANI AMORTIZAI 16
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
48/52
48
Grila de amortizare in primii 16 anii este evidentiata in tabelul de mai jos:
AN VALOARE DEAMORTIZAT
NORMA DE AMORTIZARE A/AN A TOTAL
1 400,000 0.02 8,000 8,000
2 400,000 0.02 8,000 16,0003 400,000 0.02 8,000 24,0004 400,000 0.02 8,000 32,0005 400,000 0.02 8,000 40,0006 400,000 0.02 8,000 48,0007 400,000 0.02 8,000 56,0008 400,000 0.02 8,000 64,0009 400,000 0.02 8,000 72,00010 400,000 0.02 8,000 80,00011 400,000 0.02 8,000 88,00012 400,000 0.02 8,000 96,00013 400,000 0.02 8,000 104,00014 400,000 0.02 8,000 112,00015 400,000 0.02 8,000 120,00016 400,000 0.02 8,000 128,000
Amotizarea acumulat n primii 16 ani de funcionare arat n felul urmtor:
8000
16000
24000
32000
40000
48000
56000
64000
72000
80000
88000
96000
104
000
112
000
120
000
128
000
AMOR T If
AR E A AC g M g h ATA
VA LO A R E C L A i IR E AMO R T IZA R E A
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
49/52
49
n 2007 ntreprinderea a decis reevaluarea cldirii. Situndu-se acum la valoarea
just de 500.000 lei. Rezerva din reevaluare se calculeaz ca diferen ntre noua valoare
i valoarea cldirii neamortizate. Astfel valoarea rezervei este egal cu :
Rezerva = 500.000- (400.000-128.000) = 228.000 lei.
Reevaluarea imobilizrilor amortizabile are ca efect creterea cheltuielilor cuamortizarea i deci o diminuare a rezultatului exerciiului.
n anului urmtor se va observa o micorare a rezultatului datorit creterii ratei
de amortizare din anul n care a fost realizat reevaluarea.
Capitalurile proprii ale firmei cresc datorit creterii rezervei din reevaluare cu
228.000 lei.
ELEMENTE
NAINTE DE
REEVALUARE
DUP
REEVALUARECAPITAL SUBSCRIS 494,604 lei 494,604 leiREZERVE DINREEVALUARE 4,344,653 lei 4,444,653 leiTOTAL CAPITALURIPROPRII 4,839,257 lei 4,939,257 lei
CIFRA DE AFACERI 13,972,318 13,972,318CHELTUIELI CU AMORTIZAREA 8,000 10,000
CHELTUIELI CU MATERII PRIMESI MATERIALE CONSUMABILE
3,931,661 3,931,661
CHELTUIELI CU PERSONALUL 5,822,170 5,822,170
ALTE CHELTUIELI DEEXPLOATARE
1,741,102 1,741,102
REZULTATUL EXERCITIULUI 2,469,385 2,467,385
n urma reevalurii rata de amortizare va crete, ns va crete i amortismentul
care va fi realizat anual. ntreprinderea ns ar putea s aleag s nu reevalueze cldirea
datorit acestei creteri a cheltuielilor cu amortizarea. Cel mai bine pentru ea ar fi dac
ar alege sa reevalueze un activ neamortizabil. Astfel la scoaterea lui din utilizare ar
putea obine un profit mai mare.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
50/52
50
CAPITOLUL 5
CONCLUZII I PROPUNERI
n urma calculrii indicatorilor financiari specifici am reuit s obin o viziune
mai clar asupra strii economico-financiare a firmei care a facut obiectul studiului.
Prezentarea de ansamblu a ntreprinderii a fcut posibil construirea imaginii despre
caracteristicile firmei.
Punctele tari ale ntreprinderii ar fi faptul c ea deine toate cldirile i utilajele
din dotare. Nici una dintre cldiri nu este luat cu chirie i astfel activitatea
ntreprinderii se poate realiza fr impedimente financiare. Firma are titlu de proprietate
asupra terenului pe care se afl construite cldirile administrative, ct i seciile de
producie.
Cele mai noi investiii realizate se axeaz pe respectarea condiiilor ecologice de
prelucrare a lemnului, pe modificarea i nlocuirea tehnologiilor i a utilajelor poluante
cu unele ecologice, n conformitate cu legislaia european. Utilajele i dotrile folosite
n producia de instrumente muzicale sunt specifice industriei pentru prelucrarea
lemnului (fierstraie cu pnz sau circulare, maini de frezat lemn, maini de rindeluit,
maini de lefuit, polizoare), dar i prelucrrii i montajului de instrumente muzicale.
Pn la 60% din produsele finale obinute de ntreprindere sunt destinate
exportului. SUA este ara care achizitioneaz o mare parte din produsele destinateexportului. ntreprinderea realizeaz 1% din producia internaional.
Un amnunt din activitatea firmei care ar putea fi considerat interesant este acela
ca intreprinderea este nevoit s-i realizeze unele dintre mainile pe care le folosete la
producie prin autodotare. n industria n care activeaz, producia de instrumente
muzicale, este o ramura mai aparte care are nevoie de o serie de utilaje care nu se
gasesc pe pia. ns ntreprinderea este n putere s achiziioneze utilaje de ultim
generaie pentru a satisface cerinele Uniunii Europene n privina reducerii polurii i
protejarea mediului nconjurtor.Firma deine multe mijloace fixe care sunt reprezentate mai ales de utilajele
folosite in producie. Aceste active sunt achiziionate de pe piaa extern, pentru a
ntrunii cerinele necesare unei bune funcionri ale ntreprinderii. S-a putut observa c
datorit acestor active ntreprinderea este n capacitate de a-i achita datoriile ctre
furnizori.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
51/52
51
n cadrul activelor circulante o pondere seminificativ o ocup materiile prime.
Acestea au o rotaie mic n comparaie cu materiile prime din alte industrii care se pot
consuma imediat. n cadrul ntreprinderii materiile prime trebuie s parcurg un ciclu
ntreg de pregtire pentru a putea fi mai apoi folosite ca i baz pentru producerea de
instrumente muzicale. Din cauza ciclicitii mici ale acestor materii prime existcheltuieli destul de mari cu inerea n gestiune a acestora.
Am urmrit evoluia pe care a avut-o firma de-a lungul celor 3 ani analizai. Se
poate observa din datele obinute c firma se afl n ascensiune n contextul n care
pieele de desfacere sunt n cretere. Asta referitor la pietele externe, pentru c cererea
de instrument muzicale pe piaa intern este n scdere, datorit scderii puterii de
cumprare a populaiei. Cifra de afaceri a firmei a cunoscut o cretere n anii analizai
de la 13.972.318 in 2006 la 14.105.168 n anul 2007.
Una dintre problemele care se ridic este cea referitoare la durata de recuperare a
creanelor. Acestea se recupereaz in medie undeva la 20 de zile ceea ce nu este tocmai
favorabil, n contextul n care firma are de pltit furnizorii la aproximativ 4 zile. Asta se
datoreaz faptului c firma nu practic creditul comercial. Banii se ntorc n firm mult
mai trziu dect ar fi favorabil s se ntoarc. Acesta ar fi un aspect nefavorabil firmei.
Ea ramne neacoperit din punct de vedere financiar mai multe zile dect ar fi normal s
rmn. Nu se poate spune c firma este n incapacitate de plat datorit acestei situaii
ns cel mai bine pentru ea ar fi ca datoriile ctre furnizori s se sting mai repede dect
se ncaseaz banii de la clieni.
n privina metodelor de amortizare aplicate in cadru ntreprinderii acestea sunt
doar dou din cele posibile. Metoda liniar este folosit pentru utilajele folosite pentru
perioade mai lungi de timp, iar metoda accelerat este folosit pentru utilajele noi care
au o valoare de achiziie mare. Firma se folosete de amortismentul obinut anual pentru
a face mbuntiri halelor de producie, dar i perfecionrii unor produse. Asta datorit
exigenelor care se cer pe piaa de desfacere.
n urma comparrii metodelor de amortizare s-a ajung la concluzia c rezultatul
financiar este influenat de medota folosit. ns rezultatul exerciiului nu este tocmai
relevant pentru a reda performana firmei, n situaia n care cheltuielile cresc n anul
cnd se folosete amortizarea accelerat, dar scad in anul urmtor cnd se ajunge s se
foloseasc amortizarea liniar. Alegerea celei mai bune metode de amortizare depinde
de inteniile pe care le are firma n privina performanei sale. Un rezultat al exerciiului
mai mic dect n anul anterior nu ar trebui s denote o performan sczut.
8/8/2019 !LICENTA_IULIA_CRISAN2
52/52
n cazul practicrii reevalurii s-a constat c ntreprinderea va realiza un rezultat
al exerciiului mai mic n anul n care se face reevaluarea, ns trebuie luat n calcul
faptul c amortizarea trebuie recalculat pentru anii care urmeaz reevalurii.
Amortizarea constituie o problem n sensul c ntreprinderea trebuie sa aleag
cea mai bun variant n corelaie cu toate elementele implicate n calculareaamortizrii. Astfel c trebuie avut n vedere ce se urmrete de ctre ntreprindere :
obinerea de profit sau obinerea unui amortisment ct mai mare pentru autofinanare.