7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
1/109
0
EMIL MAXIM
DIAGNOSTICUL I EVALUAREA NTREPRINDERII
Suport de curs
2006
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
2/109
1
EVALUAREA N ECONOMIE
1. CONINUT I NECESITATE
Evaluarea este, prin urmare, o succesiune de operaiuni prin care, cu ajutorul unor
metode, tehnici, procedee specifice i n baza unor ipoteze credibile se stabilete valoarea unui
bun economic sau a unei ntreprinderi la un moment dat.
Reevaluarea const n reluarea procesului de evaluare n alte condiii sau la un altmoment temporal pentru a actualiza o valoare estimat anterior.
2. VALOAREA I TEORIA EVALURII
Teoria economic prezint alternative multiple privind elementele care stau la baza
valorii bunurilor: munca ncorporat, raritatea, utilitatea, moda, momentul schimbului etc. n
teoria evalurii ntlnim elemente specifice care in de obiectivele vnztorului i
cumprtorului, dar i de teorii specifice care stau la baza fundamentrii metodelor de
evaluare.
Valoare i preValoare i preValoare i preValoare i pre
Deosebirile principale sunt legate de:
- Semnificaie
- Nivel
- Mod de obinere
- Legtura cu bunul la care se refer
- Influena concurenei
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
3/109
2
Teoriile evaluriiTeoriile evaluriiTeoriile evaluriiTeoriile evalurii
Evaluarea nu se poate realiza prin efectuarea unor msurtori concrete i din aceast
cauz se bazeaz att pe aprecieri obiective ct i subiective. Valoarea obinut are caracteraproximativ i este util partenerilor de afaceri dac acetia i-o nsuesc, n sensul c o
consider corect stabilit. Aceast acceptare presupune existena unor teorii ale evalurii larg
recunoscute i rspndite, a unor paradigme, n baza crora se realizeaz convertirea unei
mulimi de caracteristici obiective ale unei entiti ntr-o valoare monetar. Din aceast cauz,
orice afirmaie referitoare la valoare trebuie s precizeze mai nti teoria de evaluare care a
fost utilizat. Cum exist mai multe teorii de acest gen, existi mai multe niveluri ale valorii
pentru acelai bun sau aceeai ntreprindere i mai multe metode prin care se obin acestevalori.
3. CATEGORII DE VALORI
n teoria evalurii, noiunea generic de valoare este prezent doar atunci cnd se fac
unele comparaii cu alte categorii, cum ar fi: preul, costul, utilitatea. Mai frecvent ntlnite
sunt unele categorii sau tipuri concrete de valoare specifice entitilor de evaluat i scopurilor
evalurii:
valoarea de pia;
valoarea bazat pe venit;
valoarea bazat pe costuri;
alte tipuri de valori:
- valoarea de investiie;
- valoarea de utilizare;
- valoarea contabil;
- valoarea de lichidare;
- valoarea lichidativ;
- valoarea de asigurare;
- valoarea de nlocuire;
- valoarea intrinsec.
n majoritatea situaiilor n care se evalueaz ntreprinderi n ntregul lor, se stabilesc
mai multe categorii de valori, utile n negociere, comparaii sau n alte scopuri.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
4/109
3
4. CLASIFICAREA EVALURILOR
Actele economice care au loc ntr-o economie concurenial sunt multiple i n marea
lor majoritate se bazeaz pe elemente valorice, fiind exprimate n uniti monetare.
Cunoaterea valorilor reale ale bunurilor tangibile i intangibile impune efectuarea unor
evaluri. Pentru o mai bun sistematizare, se poate realiza o grupare a evalurilor dup mai
multe criterii:
a)Dup obiectulsupus evalurii, avem:
- evaluri de bunuri tangibile, cum ar fi: maini i utilaje, cldiri i construcii
speciale, instalaii i elemente de automatizri, pmntul cu destinaie agricoli
neagricol, stocuri de materii prime, materiale, produse finite etc.;
- evaluri de elemente intangibile (care nu pot fi percepute prin atingere) care
contribuie la meninerea i dezvoltarea activitii firmei;
- evaluri de active economice;
- evaluri de grupe de bunuri care pot ndeplini o funcie comun fr a se constitui
n activ distinct;
- evaluri de ntreprinderi n totalitatea lor.
b)Dupmetoda de evaluare utilizat, avem:
- evaluri patrimoniale, care vizeaz exclusiv latura patrimonial a ntreprinderii;
- evaluri bazate pe capacitatea ntreprinderii de a produce rezultate economice utile
pentru proprietar;
- evaluri bursiere;
- evaluri combinate.
c)Dup obiectivulsau scopul urmrit, avem:- evaluri contabile;
- evaluri administrative;
- evaluri economice.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
5/109
4
5. STANDARDIZAREA ACTIVITII DE EVALUARE
O tendin manifestat n ultimul timp n domeniul evalurilor este aceea de elaborare
a unor standarde pentru evaluarea ntreprinderilor, standarde necesare deopotriv evaluatorilor
i beneficiarilor evalurilor. Aceste standarde au n vedere:
- terminologia evalurii;
- coninutul raportului de evaluare;
- metode de evaluare;
- analiza i interpretarea informaiilor economico-financiare i a rezultatelor
evalurii;
- responsabilitatea evaluatorilor;- problema previziunilor n evaluare;
- evaluarea ntreprinderilor neprofitabile;
- documentele evalurii.
La noi n ar ANEVAR are ntre obiectivele sale elaborarea unor standarde de
evaluare a ntreprinderilor i proprietilor.
n 1995 este nfiinat, pe lng ANEVAR, Institutul Romn de Cercetri n Evaluare
(IROVAL) care are atribuia de coordonare n materie de evaluare n Romnia i dearmonizare a standardelor romneti (SEV) cu Standardele Europene de Evaluare (EVS) i cu
Standardele Internaionale de Evaluare ( IVS).
6. DEONTOLOGIE PROFESIONAL N EVALUARE
Majoritatea standardelor abordeaz, pe lng problemele metodologice, i pe cele
privind evaluatorul sub aspectul pregtirii profesionale i a inutei morale i consider c un
evaluator este o persoan care trebuie s ndeplineasc mai multe cerine:
- deine o calificare corespunztoare obinut la o instituie universitar;
- are experien profesionali este n msur s evalueze ntreprinderi;
- este calificat n domeniul evalurilor, calificare atestat printr-o diplom acordat
de o instituie acreditat;
- are capacitate de analizi sintez.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
6/109
5
Un evaluator elaboreaz o lucrare n calitate de consultant, de arbitru sau de expert
neutru.1
7. CTEVA PRINCIPII N EVALUARE
Utilizarea standardelor
Abordarea sistemic
Valoarea afacerii
Continuitatea exploatrii
Valori multiple
Ordinea temporal
NECESITATEA EVALURILOR ECONOMICE
Situaiile care impun evaluri economice pot fi grupate n dou categorii:
- situaii care in de viaa curent a ntreprinderii;
- situaii excepie, care in n principal de participarea ntreprinderii la acte
comerciale i juridice de importan deosebit.
n categoria situaiilor curente care impun evaluarea, putem meniona:
asigurarea condiiilor pentru realizarea funciilor amortizrii;
aprecierea corect a gradului de realizare a obiectivelor;
participarea la bursa de valori;
garantarea creditelor;
aprecierea corect a unor drepturi de capital;
ncheierea unor contracte de asigurare;
relaii de parteneriat cu alte firme;
vnzarea unor bunuri sau active;
informarea terilor.
1 ANEVAR - Evaluarea ntreprinderilor- curs - ediia a III-a, Biblioteca ANEVAR, nr. 1/1995, pag.19
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
7/109
6
n astfel de ocazii, considerate situaii normale deoarece in de viaa curent a
ntreprinderii, se fac evaluri simplificate, de multe ori evaluri de componente structurale sau
bunuri.
Situaiile excepii sunt cele care nu apar n mod curent n viaa ntreprinderii i care
produc modificri structurale, organizatorice, patrimoniale sau legate de forma de proprietate.
ntre acestea, mai importante sunt:
modificarea capitalului social i schimbarea structurii acionariatului;
divizarea ntreprinderii;
lichidarea ntreprinderii;
privatizarea ntreprinderilor de stat;
exproprieri sau naionalizri;
tranzacii cu firme.
n astfel de situaii, evaluarea este o activitate complexi este realizat, de cele mai
multe ori, cu aportul unor specialiti din afara ntreprinderii sau cu firme specializate.
Astfel de situaii apar mai rar pentru bunuri economice, ele fiind specifice unor
ntreprinderi sau componente ale acestora.
Modificarea capitalului social
Majorarea concret a capitalului se poate realiza pe mai multe ci:
- aport n natur;
- aport n numerar;
- ncorporarea diferenelor rezultate din reevaluare;
- ncorporarea rezervelor;
- ncorporarea primelor legate de capital i a profitului cu aceast destinaie;
- conversia datoriilor n aciuni.
n majoritatea situaiilor este necesar mai nti reevaluarea patrimoniului pentru a
calcula valoarea real a aciunilor existente, astfel nct aportul nou pe aciune s fie
comparabil ca efort cu cel iniial.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
8/109
7
Divizarea ntreprinderii
Evaluarea patrimoniului este necesar n acest caz pentru a stabili raportul de divizare
i drepturile acionarilor la fiecare din societile rezultate.n urma divizrii se poate modifica i valoarea nominal a unei aciuni prin
ncorporarea diferenelor din reevaluare.
Lichidarea ntreprinderii
Lichidarea este operaiunea prin care o societate comercial se desfiineaz pierzndu-i calitatea de persoan juridic.
Lichidarea se realizeaz n dou faze: dizolvarea i lichidarea propriu-zis.
Dizolvarea este decis de acionari sau impus de justiie i const n operaiuni care pregtesc
ncetarea existenei societii, timp n care se pstreaz calitatea acesteia de persoan juridic.
Lichidarea const ntr-o succesiune de activiti prin care se realizeaz valorificarea
elementelor de activ, plata creditorilor i partajul activului net ntre acionari, dup care
societatea se desfiineaz ca persoan juridic.Aceasta poate fi normal, cnd este decis de acionari i se face n interesul acestora
i judiciar, cnd este decis de organele de justiie i se face n interesul creditorilor
societii.
Evaluarea n cazul lichidrii este necesar pentru respectarea dreptului de proprietate
al acionarilor.
Privatizarea ntreprinderilor de stat
Privatizarea este considerat calea principal de accentuare a spiritului antreprenorial
i de dinamizare a structurilor specifice ntreprinderilor de stat. Aceasta s-a realizat n mai
multe moduri:
- alocarea gratuit a unei pri din proprietatea de stat;
- vnzarea de active;
- vnzarea de aciuni.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
9/109
8
Pentru a intensifica ritmul privatizrii, legislaia din ara noastr prevede utilizarea
unui raport de evaluare simplificat pe baza cruia se calculeaz preul de ofert folosind
relaia:
Preul de ofert pe aciune = N
PkVknmanc
+ )1(, n care:
k este un coeficient specific sectorului de activitate n care se ncadreaz
ntreprinderea supus privatizrii;
ancV valoarea activului net contabil;
nmP media profitului net pe ultimii patru ani, corectat cu indicii de infla ie
comunicai de Comisia Naional pentru Statistic;
N numrul total de aciuni emise de societatea comercial.
Exproprierea pentru cauze de interes public
Exproprierea const n deposedarea unei persoane de un bun al crei proprietar de
drept i de fapt este. Aprarea dreptului de proprietate impune ca o astfel de deposedare s
poat avea loc numai n situaii temeinic justificate i cu o despgubire corespunztoare.
Tranzacii cu firme
Achiziia este operaiunea prin care o persoan fizic sau juridic dobndete un
volum suficient de mare de aciuni la o companie i obine un anumit grad de control asupra
acesteia. Operaiunea const n cumprarea treptat sau dintr-o dat a aciunilor vizate pn la
obinerea poziiei dorite n companie. De cele mai multe ori se urmrete preluarea controlului
asupra companiei.
Declanarea operaiunii are loc la iniiativa persoanei fizice sau juridice care dorete
achiziia i poate fi:
- achiziie amical atunci cnd consiliul de administraie al firmei vizate este de
acord cu vnzarea;
- achiziie ostilatunci cnd conducerea firmei nu este de acord sau nici mcar nu a
fost informat.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
10/109
9
n cazul achiziiei amicale are loc mai nti o evaluare a firmei pentru a stabili valoarea
real a unei aciuni i a pachetului care face obiectul tranzaciei.
Fuziunea este operaia prin care dou sau mai multe firme se reunesc formnd o nou
companie. Aceasta poate fi de dou feluri: absorbia i fuziunea pur.
Absorbia este operaiunea prin care o firm achiziioneaz integral alt firm.
Fuziunea pur sau consolidarea este operaiunea prin care dou sau mai multe firme
se unesc ntr-o companie nou, ncetndu-i existena juridic anterioar. Acionarii vechilor
firme primesc aciuni la firma nou, dar pot obine i pli cash n contul drepturilor de
acionari sau obligaiuni emise de noua companie.
Dup funciile economice pe care le ndeplinesc, fuziunile pot fi:
- orizontale;
- verticale;
- de extindere a pieei;
- conglomerat.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
11/109
10
ACTUALIZAREA VALORILOR N CALCULELE DE
EVALUARE
1. MOTIVAIA ACTUALIZRII
utilitatea sau valoarea de ntrebuinare a unor sume viitoare (privite ca efecte sau
ncasri) este cu att mai mic cu ct momentul obinerii lor este mai ndeprtat.
Nu este tot una a avea o sum cu a obine o sum, n viitor. Valoare mult mai
mare are ceea ce ai sau poi primi acum dect ceea ce vei obine;
valoarea unei sume viitoare este diminuat nu numai de utilitatea n scdere, ci i
de efectele inflaiei. O sum de bani disponibil astzi are o valoare mai mare
dect aceeai sum disponibil peste un anumit timp, ca urmare a faptului c
elemente de natur inflaionist vor influena valoarea;
sumelor viitoare li se asociazi un risc mult mai accentuat. Aceasta face ca orice
persoan s acorde o valoare psihologic mai mare lichiditilor dect
imobilizrilor de care sunt legate elemente de risc.
2. COEFICIENI I FACTORI
- valoarea unei sume n viitor (peste n ani):
(1 + r)n,factor de acumulare.
- valoarea prezent a unei sume viitoare:
Factorul cu care se multiplic n acest caz suma este numitfactor de scont.
( )nn
rSS
+=
1
11
( ) 0,1 frrSS nn +=
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
12/109
11
- valoarea global(cumulat) a unor sume egale obinute anual:
o peste n ani:
rrsS
n
n 1)1( +=
Suma s este nmulit n aceszt caz cu un factor de compunere.
o la momentul actual:
n
n
rr
rsS
)1(
1)1(1
+
+=
Dac n este suficient de mare (n), ultima relaie devine:
rS
11 =
Factorul cu care se multiplic suma n acest caz este numitfactor de actualizare.
n evaluare se lucreaz frecvent cufactorul de actualizarei cufactorul de scont.
Pentru societile necotate la burs, aa cum sunt n prezent marea majoritate a
societilor din ara noastr, putem utiliza dou grupe de metode:
- metode de estimare direct;- metode de estimare indirect.
Pentru estimarea direct, putem proceda n mai multe moduri:
estimarea unei rate medii:
- pe baza ratelor folosite la un eantion de societi comparabile;
- pe baza PER (Price Earning Ratio) folosit la societile comparabile cotate;
- pe baza ratelor folosite la societile din aceeai ramur.
utilizarea unei rate din tabele cu rate de actualizare pe clase de ntreprinderi, atuncicnd acestea exist.
Pentru estimarea indirect, se pleac de la o rat fr risc la care se adaug
prima de risc.
Rata de baz fr risc poate fi:
- rata medie anual a dobnzii la obligaiunile de stat;
- rata profitului net la investiiile din domeniul imobiliar;
- rata medie fr risc a unor operaiuni anterioare;- ultima rat cunoscut pentru domeniul din care face parte ntreprinderea.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
13/109
12
Rata astfel obinut se corecteaz cu influena inflaiei i se obine rata deflatat, la
care se adaug riscul economic i financiar:
r = rr+ riscul; rrrata real (deflatat).
Risculpoate fi evaluat global, plecnd de la situaia ntreprinderii, sau analitic, prin
luarea n considerare a componentelor acestuia, estimate n analiza diagnostic.
Pentru ntreprinderile cotate la burs, rata de actualizare corespunde costului mediu
ponderat al capitalului:
CiCp
Ci
kCiCp
Cp
kr ip +++= , n care:
pk costul capitalului propriu;
ik costul capitalului mprumutat;
Cp valoarea capitalurilor proprii utilizate;
Ci valoarea capitalurilor mprumutate pe termen mediu i lung.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
14/109
13
PREVIZIUNILE N EVALUARE
1. NECESITATE I ETAPE
Pentru efectuarea previziunilor necesare n evaluare, se parcurg mai multe etape:
stabilirea indicatorilor care vor fi previzionai;
culegerea i analiza informaiilor referitoare la trecutul i prezentul ntreprinderii;
alegerea metodelor de previziune i efectuarea calculelor previzionale;
analiza calitativ a rezultatelor obinute i stabilirea valorilor care vor fi utilizate n
calculele de evaluare.
n final, n cazul aceleiai metode de evaluare, se poate ajunge la una sau mai multe
valori, fiecare fiind caracterizat de o anumit probabilitate de apropiere de valoarea real.
Tabelul nr.4.1. Sinteza principalelor metode i tehnici de previziune
Grupe de
metodeBaza metodologic Metode i tehnici
I. Metode
cantitative
1. Mrimi medii
2. Ecuaii de trend
3. Descompunerea
seriilor de timp
4. Ecuaii de regresie
Metoda mediei mobile: simpl, dubl
Metoda lisajului exponenial: simplu, dublu, multiplu
Metoda filtrajului adaptiv
Metoda coeficienilor de elasticitate
Metoda ritmului mediu
Metoda indicilor
- trend liniar, polinomial, special: parabol, hiperbol,
putere etc.
- modele aditive, multiplicative, mixte
- regresie simpl sau multipl
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
15/109
14
5. Modele matematice
complexe
- Metoda lanurilor Markov
- Metoda jocurilor strategice
- Modele speciale
II. Metode
intuitive
(calitative)
1. Opinii individuale
ale experilor
2. Opiniile grupelor
de experi
- Metoda opiniilor de ierarhizare
- Metoda comparaiilor
- Metoda opiniilor libere
- Metode euristice
- Metoda anchetei iterative
- Metoda discuiilor de grup
III. Metode
combinate
1. Metode de analiz
2.Metode de anchet
- Metoda analizei fenomenologice
- Metoda analizei morfologice
- Anchete de pia
- Sondaje de opinie
ANALIZA DIAGNOSTIC PENTRU EVALUARE
1. CONINUT I TIPOLOGIE
Noiunireferitoare la diagnosticarea organizaiilor
- analiz diagnosti
- diagnosticare
- diagnoz.
Coninut
Aansamblul mijloacelor i procedurilor prin care se realizeaz investigarea
organizaiilor n vederea:
- identificrii relaiilor cu mediul
- structurilor interne
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
16/109
15
- intrrilori ieirilor
- factorilor care influeneaz funcionarea i realizarea performanelor
dorite.
Necesitate
- identificarea posibilitilor de cretere a performanelor la o organizaie cu o
situaie normal;
- stabilirea alternativelor pentru organizaii aflate n dificultate;
- toate situaiile n care este necesar evaluarea;
- restructurarea organizaiei;
- informarea prilor interesate cu privire la starea organizaiei, performanele
acesteia sau dificultile cu care se confrunt;
- identificarea noilor surse de avantaje concureniale;
- fundamentarea strategiilor pentru orice tip de organizaie.
Clasificare
Dupsfera de cuprindere, putem ntlni:
- analiza diagnostic global (multifuncional);
- analiza diagnostic parial (funcional).
Duprealizatorul analizei diagnostic, putem ntlni:
- analiza diagnostic realizat de specialiti neutri (externi);
- autoanaliza diagnostic realizat de specialitii sau managerii ntreprinderii.
Dupfrecvena cu care se efectueaz, exist:
- analiz diagnostic permanent;
- analiz diagnostic periodic;
- analiz diagnostic ocazional.
Perioada de referin pentru analiza diagnostic are, de regul, n vedere:
- trecutul: 2-3 sau 5 ani;
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
17/109
16
- prezentul;
- viitorul: 1-3 sau 5 ani, uneori chiar o perioad mai mare.
Concluziile analizei diagnostic se sistematizeaz sub forma analizelor SWOT sau a
scalelor de evaluare.
2. ASPECTE METODOLOGICE
Instrumente specifice utilizate n analiza organizaiilor
- analiza economico-financiar
- analiza diagnostic,
- auditul
- controlul
- inspecia.
3. NECESITATEA DIAGNOSTICULUI PENTRU EVALUARE
Analiza diagnostic este o activitate complex care necesit echipe de specialiti i un
volum mare de munc. De altfel, specialitii n domeniu apreciaz c stabilirea
diagnosticului reprezint 80% din munca evaluatorului i doar restul de 20% reprezint
calcule prin care se ajunge la diferite variante de valori, la care se adaug munca pentru
redactarea raportului de evaluare.n etapa diagnosticului se obin i informaiile principale care stau la baza proiectrii
viitorului ntreprinderii, iar calitatea acestora este dependent n mare msur de priceperea
echipei de evaluatori, de capacitatea acestora de a sesiza situaiile care reprezint alternativele
viabile.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
18/109
17
4. ETAPELE ANALIZEI DIAGNOSTIC
Etapizarea aciunilor pentru realizarea analizei diagnostic difer n funcie de
obiectivele urmrite i metodele utilizate. Analiza diagnostic efectuat pentru studiile deevaluare necesit parcurgerea cel puin a urmtoarelor etape:
- cunoaterea preliminar ;
- pregtirea aciunii;
- stabilirea componentelor analizei;
- culegerea informaiilor necesare;
- prelucrarea i analiza informaiilor;
- formularea concluziilor i redactarea raportului de analiz diagnostic.Resursele necesare i timpul alocat fiecrei etape n parte difer mult, n funcie de
dimensiunea organizaiei, specificul activitii desfurate, scopul evalurii.
Raportul de analiz diagnostic
pagina de titlu;
cuprinsul;
rezumatul;
introducere;
obiectivele analizei diagnostic;
prezentarea ntreprinderii i a mediului;
metodologia de cercetare utilizat;
rezultatele analizei;
concluzii i recomandri; bibliografie;
anexe.
5. METODE DE CULEGERE A INFORMAIILOR
Pentru obinerea informaiilor necesare, evaluatorul poate utiliza mai multe metode:
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
19/109
18
vizite n ntreprindere;
fotocopierea unor documente;
completarea unor tabele, fie, diagrame;
preluarea unor informaii din bazele de date ale ntreprinderii;
interviuri;
utilizarea chestionarelor scrise;
6. SINTEZA METODOLOGIEI DE ANALIZ DIAGNOSTIC
Stabilirea componentelor analizei
n general, orice metodologie de analiz diagnostic necesit mai nti stabilirea
componentelor care pot fi:
- domenii, direcii sau grupe de indicatori;
- criterii sau indicatori de analizi evaluare;
- sisteme de punctaj i coeficieni de importan;
- grile de evaluare, scoruri, sinteze SWOT etc.
n evaluare se lucreaz frecvent cu gruparea componentelor analizei diagnostic pe
domenii de analiz care vizeaz:
- diagnosticul general i strategic;
- diagnosticul juridic;
- diagnosticul tehnic;
- diagnosticul resurselor umane;
- diagnosticul comercial i de marketing;- diagnosticul calitii;
- diagnosticul managementului;
- diagnosticul financiar.
Stabilirea importanei fiecrei componente pentru diagnosticul finalStabilirea importanei fiecrei componente pentru diagnosticul finalStabilirea importanei fiecrei componente pentru diagnosticul finalStabilirea importanei fiecrei componente pentru diagnosticul final
Se stabilesc pentru fiecare component coeficieni de importan, de regul, cu valorintre 0 i 1, astfel nct suma lor s fie 1. Pentru stabilirea coeficienilor se utilizeaz
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
20/109
19
chestionare adresate managerilor, unor specialiti i persoanelor din echipa de analiz
diagnostic.
Stabilirea indicatorilor care vor fi utilizai n analizStabilirea indicatorilor care vor fi utilizai n analizStabilirea indicatorilor care vor fi utilizai n analizStabilirea indicatorilor care vor fi utilizai n analiz
Pentru fiecare component a analizei diagnostic se stabilesc indicatori cu ajutorul
crora se apreciaz starea i evoluia organizaiei. Acetia vor alctui un sistem de indicatori
compus din:
- indicatori care pot fi utilizai n orice organizaie;
- indicatori specifici pe sectoare de activitate;
- indicatori specifici pentru organizaia analizat.
Stabilirea importanei indicatorilorStabilirea importanei indicatorilorStabilirea importanei indicatorilorStabilirea importanei indicatorilor
Se pot utiliza mai multe metode:
- metoda notrii;
- metoda repartizrii punctajului;
- metoda comparrii.
Stabilirea scaStabilirea scaStabilirea scaStabilirea scalei de evaluare a indicatorilorlei de evaluare a indicatorilorlei de evaluare a indicatorilorlei de evaluare a indicatorilor
Punctajul repartizat unui indicator n funcie de importan va fi alocat n urma
analizei, integral sau parial, lund n considerare starea i dinamica acestuia.
Pentru starea indicatorului se utilizeaz, de regul, o scal cu cinci niveluri:
N1 nesatisfctor
N2 satisfctor
N3 mediu
N4 bun
N5 foarte bun
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
21/109
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
22/109
21
minmax
min
xx
xxk
ij
ij
=
Se ajunge n acest fel ca pentru valoarea minim a lui x s se atribuie coeficientul 0 i
indicatorul respectiv nu mai este luat n considerare la calculul punctajului total.
Exemplu:
Un indicator care este apreciat ca importan cu 8 puncte, are nivelul bun i tendin
favorabil va obine punctajul efectiv: 8 x 0,6 = 4,8
SSSStabilirea nivelului sautabilirea nivelului sautabilirea nivelului sautabilirea nivelului sau strii fiecrui indicatorstrii fiecrui indicatorstrii fiecrui indicatorstrii fiecrui indicator
Stabilirea punctajului efectiv al indicatorilor. Punctajul maxim al fiecrui indicator se
nmulete cu coeficientul aferent strii i tendinei acestuia.
ijijij kNp = Calculul punctajului total pe fiecare component a analizei
=
=
in
j i
ijij
in
kNP
1Calculul punctajului la nivel de organizaie
iiPP =
Concluzii:
- stabilirea strii organizaiei;
- stabilirea locului organizaiei ntr-o ierarhie etc.
Coeficienii de atribuire a punctajului (kij)Tendina
N1 N2 N3 N4 N5
T1 0,2 0,4 0,6 0,8 1
T2 0,15 0,30 0,45 0,60 0,75
T3 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
23/109
22
Problemele eseniale n aplicarea metodologiilor de analiz diagnostic sunt cele
privind stabilirea indicatorilor i evaluarea acestora.
MODELUL ALTMAN
1. Funcia utilizat de acest model are urmtoarea form:
2. Indicatorii care stau la baza stabilirii scorului:
3. Diagnosticul firmei se stabilete astfel:- pentru Z > 2,90 firma este considerat sntoas fconomic;- pentru 1,81 < Z 2,90 firma se afl n dificultate;- pentru Z < 1,81 firma este falimentar.
MODELUL CONAN-HOLDER
1. Funciile utilizate de acest model au fost stabilite distinct pe sectoare de activitate.Pentru ntreprinderi industriale se utilizeaz urmtoarea funcie:
54321 6,03,34,11,2XZ XXXX ++++=
activTotal
circulanteActiveX1 =
activTotal
reinvestitofitPrX 2 =
totalActiv
impozitidobnzidenainteProfit3 =X
datoriiTotal
bursierreCapitalizaX 4 =
totalActiv
afacerideCifraX5 =
54321 2410872216XZ XXXX ++=
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
24/109
23
Pentru ntreprinderile din comerul cu ridicata forma funciei este:
2. Indicatorii care stau la baza stabilirii scorului:
sau
3. Diagnosticul firmei:
Valoarea funciei scor Probabilitatea defaliment
Nivelul riscului
0122,00158,00185,00341,00136,00197,0Z 87621 +++= XXXXX
scurttermenpeDatorii
Stocuri-circulanteActiveX1 = scurttermenpeDatorii
itatiDisponibilPlasamenteCreanteX1
++=
totalPasiv
permanentCapitalX 2 =
afacerideCifrafinanciareCheltuieliX3 =
adaugataValoarea
personalulcuCheltuieliX 4 =
adaugataValoarea
exploataredebrutExcedentX5 =
totalActiv
propriiCapitaluriX6 =
totalActiv
iexploatarialbrutRezultatulX7 =
afacerideCifra
rulmentdefonddeNecesarulX8 =
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
25/109
24
Z < -4,5-4,5 < Z < -2,5-2,5 < Z < 0
0 < Z < 1,51,5 < Z < 4
4 < Z < 55 < Z < 8,5
8,5 < Z < 9,59,5 < Z < 10,5
10,5 < Z < 1313< Z < 16
Z > 16
90%85%80%75%70%
60%50%35%30%25%15%10%
Foarte mareFoarte mareFoarte mareFoarte mareIncertitudine
IncertitudineIncertitudineRisc mediuRisc mediuRisc mediuRisc redusRisc redus
MODELUL CENTRALEI BILANURILOR AL BNCII FRANEI
1. Funcia modelului:
2. Calculul indicatorilor:
544,85408,1706,0164,1689,0221,50,0824003,21,255X-100Z 8765321 4 ++++= XXXXXXX
exploataredebrutExcedentul
financiareCheltuieliX1 =
investiteCapitaluri
permanenteResurseX 2 =
totaleDatorii
areautofinantdeCpacitateaX
3=
TVA)(faraafacerideCifra
exploataredebrutExcedentulX 4 =
360TVA)(cuariAprovizion
*comercialeDatoriiX5 =
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
26/109
25
3. Diagnosticul firmei se stabilete astfel:
Valoarea funciei scor Probabilitatea defaliment
Nivelul riscului
-1,875-0,875-0,250+0,125+0,625+1,250
Peste +0,250
10095,6073,8046,9033,4017,709,50
Foarte mareFoarte mareFoarte mareIncertitudineRisc mediuRisc redusRisc redus
* Furnizori de materiale, mrfuri i produse n cooperare** Producia vndut Producia stocat + Producia imobilizat
ANALIZA SWOT
Rezultatele analizei diagnostic pun n eviden att potenialul firmei, ct i
constrngerile i oportunitile mediului n care aceasta i desfoar afacerile. Aceste pot fi
rezumate sintetic ntr-o matrice cunoscut sub denumirea de matricea SWOT4 sau
matricea ASOA5.
4
SWOT Strengths (Fore, Puncte forte), Weaknesses (Slbiciuni, Puncte slabe), Opportunities (Oportuniti,anse), Threats (Ameninri)5 Atuuri, Slbiciuni, Oportuniti, Ameninri
100VA
VAVAadaugatevaloriiacresteredeRataX
0
016
==
**Productie
exploataredinCreanteclientiAvansuri-aneterminatproductieStocX 7
+=
adaugataValoarea
InvestitiiX8 =
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
27/109
26
DIAGNOSTICUL JURIDIC
o Investigarea raporturilor juridice i a modului n care sunt respectate
reglementrile legale n legtur cu activitatea ntreprinderii sau cu activele supuse
evalurii
o Aprecierea situaiei juridice a ntreprinderii n raport cu proprietarii, terii, salariaii
i bugetul statului
1. NFIINAREA I FUNCIONAREA ORGANIZAIEI
Se verific:
- documentele care atest nfiinarea societii: statut, contract de societate;
- documentele care atest nfiinarea i funcionarea legal a sucursalelor, filialelor,
punctelor de lucru;
- documentele privind constituirea Consiliilor de Administraie i a AdunriiGenerale a Acionarilor;
- obiectul de activitate al societii i eventualele acte adiionale ulterioare
nfiinrii;
- registrele Adunrii Generale a Acionarilor i ale Consiliului de Administraie;
- registrele acionarilor existena acestora, inerea la zi, reflectarea corect a
componenei i structurii capitalului social;
- compatibilitatea aciunilor efectiv desfurate cu obiectul de activitate.
2. ACIUNILE COMERCIALE ALE SOCIETII
Dreptul de proprietate
Elemente de drept civil
Elemente de drept comercial
Elemente de dreptul muncii
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
28/109
27
Protecia mediului
Litigii
DIAGNOSTICUL TEHNICDIAGNOSTICUL TEHNICDIAGNOSTICUL TEHNICDIAGNOSTICUL TEHNIC
Analiza detaliat a mijloacelor care alctuiesc baza material durabil a organizaiei,
urmrindu-se:
aspecte generale privind activele corporale i necorporale:
utilajele i echipamentele;
construciile i suprafeele de producie sau prestri;
terenurile;
procese de producie i tehnologice;
activitatea mecano-energetic;
activitatea de investiii;
mijloace pentru protecia mediului ambiant;
activitatea de cercetare-proiectare.
Baza material constituie potenialul tehnic de producie sau prestri al ntreprinderii i
trebuie cunoscut sub mai multe aspecte: ce poate realiza, ce realizeaz; ce ar trebui s
realizeze pentru a face fa concurenei i a rspunde integral cerinelor beneficiarilor.
1. DIAGNOSTICUL POTENIALULUI TEHNIC
Structura i dinamica mijloacelor fixe
Cunoaterea structurii mijloacelor fixe, prezint importan pentru evaluator din mai
multe motive:
- n concordan cu obiectul de activitate i perspectivele ntreprinderii stabilete
mijloacele necesare exploatrii i cele n afara exploatrii;
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
29/109
28
- prin comparaie cu alte ntreprinderi pot fi stabilite puncte slabe sau forte n ceea
ce privete dotarea tehnic (sub aspect cantitativ);
- n funcie de proveniena i proprietatea asupra acestora, mijloacele vor fi tratate
diferit la stabilirea valorii ntreprinderii.
Diagnosticarea structurii mijloacelor fixe trebuie s urmreasc mai multe aspecte:
- rolul pe care l au n ntreprindere;
- natura lor;
- proprietatea (apartenena);
- durata de utilizare;
- participarea la realizarea obiectului de activitate.
Informaiile privind structura mijloacelor fixe sunt analizate pe 3-5 ani punndu-se
astfel n eviden, n paralel, dinamica acestora.
Tabelul nr. 7.1. Structura mijloacelor fixe dup rolul pe care l au n ntreprindere
Categorii de mijloace
fixeTotal mijloace
Grad de corelare
cu obiectul de
activitate
Mijloace
necesare
Valoare
(mii lei)
p
%
actual viitor Valoare
(mii lei)
p
%
Anul N-4
1. Mijloace de munc
Mecanice
2. Recipiente pentru
pstrarea obiectelor
muncii + Depozite3. Mijloace care
asigur condiii
materiale pentru
producie
4. Mijloace pentru
scopuri administrative
TOTAL
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
30/109
29
Anul N-3
:
Fig. nr. 7.1. Structura imobilizrilor corporale ale organizaiei
Analiza se poate face n mai multe moduri:
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
31/109
30
1. Pe bazaponderii fiecrei categorii n total mijloace:
2. Pe baza ponderii mijloacelor necesare din fiecare grup n total mijloace
necesare:
3. Ponderea activelor necesare n total active reflect proporia n care mijloacele
fixe pe fiecare grup au fost necesare n anul analizat.
4. Pe baza coeficientului modificrii structurii mijloacelor totale i a celor necesare
Concluziile desprinse pe baza ponderilor menionate pot fi denaturate de preurile
mijloacelor achiziionate n perioade de timp diferite.
Natura mijloacelor utilizateNatura mijloacelor utilizateNatura mijloacelor utilizateNatura mijloacelor utilizate
Tabelul nr. 7.2. Dinamicai structura mijloacelor fixe dup natura lor
Existent la
nceputul
perioadei
Intrri
(mii lei)
Ieiri
(mii
lei)
Situaia la
sfritul
perioadei
Categorii de
mijloace fixeValoare
(mii lei) %
Total din
investiii
Valoare
(mii lei) %
Cldiri
Constr. speciale
Maini , utilaje i
instalaii de lucru
Aparate i
instalaii demsurare, control
i reglare
Mijloace de
transport
Unelte, disp.,
instrumente i
aparatur de
birotic
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
32/109
31
Alte active
TOTAL
bs
iir
V
Vc =
cr- coeficientul de rennoire a mijloacelor fixe;
Vii- valoarea intrrilor prin investiii;
Vbs- valoarea brut la sfritul anului.
md
meit
N
Vg =
git - gradul de nzestrare tehnic;
Vme - valoarea mijloacelor destinate exploatrii;
Nmd- numrul muncitorilor direct productivi.
ProprietateaProprietateaProprietateaProprietatea
Analiza dup apartenen (proprietate) este posibil pe cele patru grupe dac se cunosc
valori comparabile pentru mijloacele din fiecare grup. n caz contrar pot fi fcute analize pe
subgrupe omogene n funcie de numrul lor sau pe total mijloace. Pentru stabilirea valorii
ntreprinderii este foarte util cunoaterea contribuiei mijloacelor strine la realizarea cifrei
de afaceri i a profitului.
Durata de viaDurata de viaDurata de viaDurata de via
Analiza dup durata de via pune n eviden gradul de noutate i gradul de uzur
scriptic, pe categorii i ca medie pe total grup i total societate. Analiza este util pentru
stabilirea valorii ntreprinderii n msura n care uzura scriptic reflect situaia real n ce
privete durata de utilizare consumat. Altfel, evaluatorul va analiza starea real a fiecrui
mijloc fix i va stabili durata rmas de utilizare care corespunde situaiei reale.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
33/109
32
Participarea la activitateParticiparea la activitateParticiparea la activitateParticiparea la activitate
Mijloace active
n aceast grup sunt incluse:
- mijloacele n exploatare;
- mijloacele n transport;
- rezervele de mijloace.
Mijloace inactive
Fac parte din aceast grup:
- mijloacele n curs de montaj;
- mijloacele aflate n reparaie;
- mijloacele n ateptarea reparaiei;
- mijloacele care nu mai sunt necesare;
- mijloacele propuse pentru casare;
- mijloacele n conservare.
1.2. Uzura
Uzura scriptic se stabilete lund n considerare durata de via normati durata de
utilizare a unui mijloc fix.
Gradul de uzur scriptic poate fi estimat:a) global:
100=ic
cus
V
AG , n care:
Ac amortizarea nregistrat pe costuri pn la momentul evalurii;
Vic valoarea de nregistrare n contabilitate.
Un astfel de calcul, de cele mai multe ori, nu reflect uzura scriptic real ca urmare amodificrilor n legislaia amortizrii i a unor reevaluri ale imobilizrilor corporale.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
34/109
33
b) analitic:
pentru mijlocul fix i:
100=i
i
uiDU
DCg sau 100
+=
ii
iui
DRDC
DCg
o pentru toate mijloacele fixe de tip i:
o n funcie de numrul utilajelor de tip i:
=
ui
uiui
iN
Ngg
o n funcie de valoarea rmas actualizat a utilajelor de tip i:
=
ui
uiui
iVra
Vragg
o n funcie de valoarea de nregistrare n contabilitate a utilajelor de tip i:
=
ui
uiui
iVic
Vicgg
DU- durata normal de utilizare (luni, ani);
DC- durata de utilizare consumat (luni, ani);
DR - durata de utilizare rmas (luni, ani);
Vra - valoarea rmas actualizat;
Vic - valoarea de nregistrare n contabilitate.
DUDRDC =+
Gradul real de uzur este influenat de o mare varietate de factori a cror aciune difer
de la o ntreprindere la alta i de la un utilaj la altul, acetia putnd fi grupai n dou categorii
dup cum influeneaz uzura fizic sau uzura moral.
Uzura fizicUzura fizicUzura fizicUzura fizic
Factori care influeneaz uzura fizic:
- condiiile concrete de mediu fizic n care funcioneaz utilajul;
- calitatea lucrrilor periodice de ntreinere i reparaii;
- pregtirea profesional a personalului de exploatare;
- msura n care personalul de exploatare respect cerinele specificate de
productor;
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
35/109
34
- gradul de folosire extensivi intensiv;
- calitatea materialelor prelucrate pe utilaj;
- calitatea materialelor, pieselor de schimb, carburanilor, lubrifianilor etc. utilizate
n exploatarea curent;
- gradul de poluare a mediului nconjurtor .a.
Pentru estimarea uzurii tehnice se pot utiliza diferite metode:
- aprecieri fcute de personalul care utilizeaz mijloacele respective;
- aprecieri fcute de specialiti i muncitori din activitatea de ntreinere-reparaii;
- msurarea caracteristicilor tehnice principale i compararea cu niveluri iniiale;
- analiza dinamicii cheltuielilor cu reparaiile pentru fiecare mijloc fix n parte.
- analiza productivitii de exploatare a mijlocului, respectiv:
Uzura tehnic se corecteaz parial prin lucrrile de ntreinere-reparaii i
modernizare.
Uzura moralUzura moralUzura moralUzura moral
- realizarea unor mijloace identice n ceea ce privete parametrii tehnico-funcionali
dar la costuri i deci preuri comparabile relativ mai mici ca urmare a creterii
productivitii muncii n ntreprinderea (sectorul) care produce mijloacele
respective;
- realizarea unor mijloace cu caracteristici tehnico-funcionale superioare, ca efect al
progresului tehnic n sectorul productor de astfel de mijloace.
O estimare global a uzurii morale se poate face cu aproximaie plecnd de la nivelul
tehnic al utilajului analizat i al unui utilaj similar nou:
1001
=
tr
ti
umN
Ng
tiN - nivelul tehnic al utilajului i;
trN - nivelul tehnic al unui utilaj nou, modern, de referin.
Se poate estima uzura moral plecnd de la cele dou forme de manifestare:
- pentru prima form a uzurii morale se poate utiliza relaia:
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
36/109
35
n
um
V
Vg = 11 , unde:
( )ttin
wiVV
+=
1
1, n care:
V valoarea de nlocuire calculat;
Vin valoarea iniial ( din momentul achiziiei);
Wt productivitatea tehnic a mijlocului.
Valoarea de nlocuire calculat se compar cu valoarea de pia a unui mijloc similar
dar nou. DacVp V , putem vorbi de uzur moral 1.
Acest grad de uzur se corecteaz n continuare cu raportul DR/DU, raport n care
DR trebuie sin seama ns de folosirea efectiv a utilajului n perioada DU-DR.
Uzura moral 2 poate fi determinat pe baza pierderilor cauzate de meninerea n
funciune a unui mijloc cu performane sczute sau de scoaterea acestuia din funciune nainte
de expirarea duratei normale de utilizare.
Uzura economic total va fi:
DU
DRggg umufu +=
Pe baza informaiilor obinute se poate calcula gradul mediu de uzur pe grupe de
maini, sectoare i pe total ntreprindere.
Aceti indicatori pot sta la baza stabilii valorii tehnice a ntreprinderii sau a unei valori
poteniale n funcie de nzestrare tehnic.
2. DIAGNOZA FOLOSIRII UTILAJELOR
Folosirea extensivFolosirea extensivFolosirea extensivFolosirea extensiv
indicele de activizare:
100
=
ii
iia
TcN
TcaNaI , n care:
- indicele global de exploatare:
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
37/109
36
100
=
ii
ie
TcN
TceNeI , n care:
- indicele exploatrii mijloacelor active:
100
=
ii
iiea
TcaNa
TceNeI
- numrul mediu al orelor de funcionare a unui utilaj:
i
fi
hiN
TN = , pentru o grup maini sau utilaje;
N
TN
fi
h
= , pentru toate mijloacele de producie.
Folosirea intensivFolosirea intensivFolosirea intensivFolosirea intensiv
Folosirea intensiv este reflectat de productivitate i de randament.
Pot fi calculai prin echivalare indicatori la nivelul grupelor de mijloace de producie
sau pentru toate mijloacele aflate n exploatare.
3. DIAGNOZA CONSTRUCIILOR
Analiza diagnostic ncepe cu identificarea tuturor suprafeelor construite sau amenajate
pentru desfurarea activitilor societii.
Tabelul nr. 7.3. Situaia spaiilor construite
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
38/109
37
Natura
construciei
sau
amenajrii
Suprafa
a de
teren
ocupat
Suprafaa
construit
desfurat
Suprafaa
util
Numr
ncperiDestinaie
Actual Posibil
Total
Tabelul nr. 7.4. Construciile speciale
Natura construcieiSuprafaa de
teren ocupatDestinaia
Actual Posibil
Tabelul nr.7.5. Starea tehnic a construciilor
Construci
a
Grad de
uzur
Starea
general
Pri ale construciei cu un grad
avansat de uzur
Specificaii Grad de uzur
Distinct vor fi evideniate construciile n curs de execuie cu precizarea stadiului n
care se afl, a posibilitilor de continuare a execuiei i a termenelor de finalizare.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
39/109
38
6. DIAGNOZA TERENURILOR
Terenurile reprezint pentru multe ntreprinderi baza de amplasare a activitilor iar
pentru altele i mijloc de producie, respectiv obiect al muncii. Analiza va fi fcut diferitdup specificul activitii desfurate i va urmri n principal:
- proprietatea asupra terenurilor;
- destinaia terenurilor;
- utilizarea efectiv a terenurilor.
Proprietatea asupra terenurilor va fi identificat pe baz de documente n etapa
diagnosticului juridic. n aceast etap analiza se extinde asupra cheltuielilor i riscurilor
legate de forma de proprietate.
5. DIAGNOZA PROCESELOR DE PRODUCIE
Procesul de producie reprezint ansamblul activitilor coordonate i realizate de
oameni n vederea transformrii obiectelor muncii, cu ajutorul mijloacelor de munc i al
factorilor naturali, n lucrri i produse.
n analiza diagnostic intereseaz mai multe aspecte:
- componentele proceselor de producie;
- organizarea proceselor de producie;
- protecia i securitii muncii n timpul proceselor de producie.
Diagnosticul componentelorDiagnosticul componentelorDiagnosticul componentelorDiagnosticul componentelor
Un proces de producie are dou grupe de componente principale care trebuie avute n
vedere att distinct ct i n corelaie: procese tehnologice i procese de munc.
Aspectele care vizeaz direct procesele tehnologice i care trebuie s fie urmrite ntr-
o analiz diagnostic sunt:
- gradul de mecanizare - automatizare - robotizare;
- flexibilitatea;
- nivelul tehnic n comparaie cu realizrile de vrf sau cu cele ale concurenilor;
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
40/109
39
- gradul de poluare.
Aprecierile pot fi fcute n mai multe moduri:
- atributiv (flexibilitate sczut, medie, ridicat);
- prin determinarea gradului de flexibilitate ca raport ntre timpul necesar adaptrii
proceselor similare (la concuren sau pe plan mondial) i timpul propriu de
adaptare
- ca raport ntre timpul necesar pentru adaptare i timpul cerut de consumatori sau
utilizatori;
- pe baza cheltuielilor necesare adaptrii (sczute, medii, ridicate);
- pe baza pierderilor generate de adaptare (utilaje care nu mai pot fi utilizate,
personal disponibilizat etc.).
Aprecierea poate fi fcut pentru fiecare utilaj sau grup de utilaje, la nivelul seciilor
de producie sau servire i la nivelul ntregii ntreprinderi.
Tabelul nr. 7.8. Evaluarea flexibilitii proceselor
Evaluare (n)
Criterii de evaluare FM
1
M
2
Med
3
S
4
FS
5
Coef.
de
imp.(k)
1. Timp necesar adaptrii
comparativ cu concurena
2. Timp necesar adaptrii
comparativ cu cerinele
consumatorilor
3. Costul adaptrii
4. Pierderi rezultate dinadaptare
*
*
*
*
k1
k2
k3
k4
Flexibilitatea i gradul de flexibilitate vor fi:
ii nkF = 1005=
Fgf F flexibilitatea procesului de producie;
Nivelul tehnic al proceselor tehnologice se stabilete prin compararea caracteristicilor
proprii cu cele mai bune realizri sau cu realizrile concurenei.Acest indicator are o sfer de cuprindere mai larg dect flexibilitatea incluznd-o.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
41/109
40
n majoritatea situaiilor vom stabili nivelul tehnic al proceselor tehnologice pe baza
aprecierilor specialitilor n domeniu, valoarea fiind astfel calculat nct 1 s nsemne cel mai
bun nivel tehnic.
Gradul de poluare reflect msura n care procesele de producie sunt poluante i
poate fi analizat distinct sau cnd se face analiza de ansamblu a polurii mediului prin
funcionarea ntreprinderii.
Procesele de munc vor fi analizate sub aspectul complexitii, al numrului de
participani, al nivelului de calificare cerut .a.
Procesele naturale apar n anumite sectoare de activitate i se pot suprapune sau nu cu
procesele tehnologice sau cu cele de munc.
Diagnosticul organizrii producieiDiagnosticul organizrii producieiDiagnosticul organizrii producieiDiagnosticul organizrii produciei
n cazul unui diagnostic detaliat al organizrii vor fi abordate distinct mai multe
aspecte:
1) analiza general a proceselor de producie.
2) analiza detaliat a proceselor de producie.
3) analiza amplasrii utilajelor i a locurilor de munc.
4) analiza metodelor de organizare a produciei.
5) analiza metodelor de programare a produciei.
6) analiza ordinii i cureniei la locurile de munc ("metoda celor 5 S")
6. DIAGNOZA ACTIVITII MECANO-ENERGETICE
Activitatea acestui compartiment are dou componente:
- repararea i ntreinerea utilajelor;
- asigurarea resurselor energetice i urmrirea utilizrii eficiente a acestora.
Se va stabili:
diagnosticul organizrii i desfurrii acestei activiti
1) Diagnosticul resurselor umane ale compartimentului;
2) Diagnosticul asigurrii cu materiale i piese de schimb pentru activitatea de
reparaii;
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
42/109
41
3) Diagnosticul dotrilor compartimentului mecano-energetic (cldiri, maini i
utilaje, echipamente i aparatur ).
Diagnosticul activitii energetice va urmri:
- evoluia consumurilor de energie electric ;
- ponderea cheltuielilor cu energia n total cheltuieli;
- evidena consumurilor de energie pe utilizatorii principali (ateliere, secii, fabrici);
- programele de msuri pentru reducerea consumurilor energetice.
7. DIAGNOZA ACTIVITII DE INVESTIII
Tabelul nr.7.9. Analiza surselor pentru investiii
(mii lei)
Surse pentru investiiiAnul
N-4
Anul
N-3
Anul
N-2
Anul
N-1
Anul
N
1. Existent la nceputul perioadei
2. Sume din valorificarea materialelor
rezultate din dezmembrri
3. Sume din vnzarea activelor
4. Amortizarea imobilizrilor corporale
5. Sume din reducerea impozitului pe profit
pentru activitatea de investiii
6. Repartizri din profitul net
7. Alte surse
Total surse proprii
8. Credite pentru investiii
Total surse
9. Cheltuieli pentru investiii
10. Restituire credite
11. Existent la sfritul perioadei
Tabelul nr. 7.10. Analiza investiiilor realizate
SpecificaiiAnul
N-4
Anul
N-3
Anul
N-2
Anul
N-1
Anul
N
1. Cheltuieli pentru investiii
- total, din care:
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
43/109
42
a) Investiii n active necorporale:
- brevete
- mrci
-know-how
b) Investiii n active corporale:- cldiri
- maini, utilaje
- mijloace de transport
- tehnic de calcul
2. Ponderea investiiilor pe
destinaii n valoarea total a
elementelor respective la
nceputul perioadei
10. DIAGNOZA CERCETRII TEHNICE
Aceast analiz vizeaz:
- rezultatele obinute n cercetare;
- resursele utilizate;
- perspectivele privite prin prisma rezultatelor posibile n viitor.
Pentru a stabili diagnosticul activitii de cercetare-dezvoltare, trebuie s avem nvedere n primul rnd forma de materializare a rezultatelor:
- elemente tangibile, respectiv utilaje, echipamente, produse care ncorporeaz
anumite cunotine tehnice;
- elemente intangibile, respectiv: brevete, invenii, know-how, care pot fi aplicate n
ntreprinderi sau pot fi comercializate.
Tabelul nr. 7.11. Analiza tehnologiilor
La principalii
concureniCriterii de performan ntreprindere
C1 C2
Cel mai bun
nivel cunoscut
1. Nivelul tehnic al produselor
2. Costul realizrii produselor
3. Costul exploatrii tehnologiei
4. Costul ntreinerii componentelor
5. Adaptabilitatea
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
44/109
43
6. Fiabilitatea
7. Productivitatea
8. Securitatea n exploatare
9. Poluarea mediului
Un indicator recomandat pentru aprecierea disponibilitilor de a face eforturifinanciare n vederea cercetrii este raportul care reflect ponderea cheltuielilor de cercetare-
dezvoltare n cifra de afaceri.
Tabelul nr. 7.12. Analiza elementelor intangibile
Principalii
concureniCriterii de performan ntreprindere
C1 C2
Cel mai
bun nivel
cunoscut
1. Imaginea elementelor
intangibile n rndul
consumatorilor
- marca
- numele de origine
2. Numrul mediu al elementelor
realizate n perioada de analiz
- brevete
- invenii
- inovaii
3. Valoarea elementelor
intangibile:
- brevete
- invenii
- inovaii
11. PROTECIA MEDIULUI AMBIANT
Factori poluani Natura poluriiAciunea
direct
Nivel
maxim sau
minim
admis
Nivel mediu
n
ntreprindere
Nivel
maxim
nregistrat
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
45/109
44
1. Maini, utilaje,
procese
tehnologice
- zgomot
- emanaii gaze
- cldur
- praf
- trepidaii
- aer
- ap
- om
2. Materii prime i
Materiale
- emanaii
toxice
- praf
- aciune
asupra
utilizatorilor
- aer
- ap
- om
- produse
- teren
3. Aglomerri de
Personal
- zgomot
- aglomerarea
Spaiilor
- risc
- accidente
- construcii
4. Produse, deeuri - noxe - aer
- ap
- teren
- oameni
DIAGNOSTICUL RESURSELOR UMANE
n general, un diagnostic al acestor resurse presupune abordarea mai multor aspecte, i
anume:
- asigurarea resurselor umane necesare organizaiei;- calitatea resurselor umane;
- salarizarea personalului;
- participarea la activitate;
- utilizarea resurselor umane;
- protecia personalului;
- sindicate, conflicte, litigii.
Analiza acestor aspecte va fi mai restrns sau mai extins n funcie de scopulurmrit.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
46/109
45
Particulariti
resursele umane reprezint factorul activ al organizaieio alt particularitateesenial a resurselor umane const n faptul c acestea nu se afl n proprietatea
celui care le utilizeaz pentru realizarea obiectivelor;
n cazul unei gestiuni corecte resursele disponibile la un moment dat se dezvolt
calitativ n timpi sunt supuse doar procesului uzurii fizice nu i celei morale;
costul unitar al acestor resurse este n continu cretere;
obinerea resurselor umane nu necesit sau necesit puine relaii cu furnizorii
acestora; n multe situaii,potenialul individual se multiplic, pn la anumite limite, ntr-o
proporie mai mare dect creterea numeric, prin apariia sinergiilor rezultate din
colaborare.
1.2. Corelaia nevoi-resurse disponibile
Vom pleca de la stabilirea necesarului de personal pe categorii n funcie de obiective
sau niveluri de referin.
Necesarul de muncitori direct productivi
Se poate stabili prin metoda global sau analitic.
Metoda global
De regul se au n vedere:
- productivitatea medie n cadrul sectorului;
- productivitatea medie la cea mai performant ntreprindere din sector;
- cifra de afaceri realizati obiectivul de cretere a productivitii muncii.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
47/109
46
Metoda analitic
Necesarul de muncitori indirect productivi
Poate fi calculat pe baza unor coeficieni de dependen de numrul celor direct
productivi.
Se poate avea n vedere i o dependen a numrului de personal indirect productiv de
volumul ntregii activiti exprimat prin producia exerciiului sau prin valoarea adugat.
Necesarul de personal auxiliar
Personal auxiliar - paz, curenie, pompieri, lucrri de ntreinere etc. necesarul poate
fi stabilit plecnd de la activitile pe care le desfoari timpul de munc necesar pentru
fiecare activitate ntr-o zi sau normative stabilite de instituii abilitate (poliie, pompieri etc.).
Necesarul de personal de specialitate i administrativ
0 excedent de personal
0 situaie echilibrat0 deficit de personal
i iNp Ne
=
p
f
Concluziile vor fi:
Npe Npws> 0, excedent de personal
Npe Npws = 0, corelaie egal cu media pe sector
Npe Npws< 0, deficit de personal sau productivitate peste media pe sector.
Npws - necesarul de personal calculat prin raportarea cifrei de afaceri a ntreprinderii la
productivitatea muncii din cea mai performant ntreprindere din sector.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
48/109
47
2. STRUCTURA PERSONALULUI
Tabelul nr. 8.2. Structura personalului pe categorii profesionale
Nr.
crt.Categorii de personal Numrul i ponderea n total personal
N-2 N-1 N
Numr % Numr % Numr %
1. Muncitori, din care:
- direct productivi
- indirect productivi
2. Personal tehnic din secii
3. Personal de alt specialitate
din secii
4. Personal de specialitate la
nivel de firm, din care:- ingineri
- economiti
- juriti
- informaticieni
- alte categorii
5. Personal de servire general
- personal de serviciu
- pazi pompieri- personal auxiliar pentru
lucrri de ntreinere de
interes general
Dac notm cuxj mijlocul intervalului de vrstj, se poate calcula:
- vrsta medie pe fiecare categorie de personal:
- vrsta medie pentru ntregul personal:
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
49/109
48
Tabelul nr. 8.1. Structura personalului pe grupe de vrst
Numrul persoanelor pe grupe de vrst
Categorii de personal Sub
25 ani
26-30
ani
31-
35.......
51-
55
56-
60
Peste
60 ani
1. Muncitori direct
productivi
2. Muncitori indirectproductivi
3. Personal de specialitate
cu studii superioare
4. Personal administrativ
cu studii medii
5. Alte categorii
Tabelul nr. 8.3. Structura personalului dup vechimea n munc
Numrul persoanelor pe grupe de vechime
Categorii de personal Sub 5
ani
6-10
ani
11-15
ani
16-20
ani
20-25
ani
Peste
25 ani
1. Muncitori
2. Personal de specialitatecu studii superioare
3. Personal de specialitate
cu studii medii
4. Alte categorii
Tabelul nr. 8.4. Structura personalului dup nivelul de instruire
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
50/109
49
Numrul i ponderea n total personal
N-2 N-1 NNr.
crt. Categorii de personalNumr % Numr % Numr %
1. Personal cu studii superioare
2. Personal cu studii postliceale de
specialitate, din care:
- maitri
3. Personal cu studii liceale
4. Personal cu studii gimnaziale
5. Personal cu studii primare sau
frcoal absolvit
3. CIRCULAIA PERSONALULUI
Circulaia numit i micarea sau rularea personalului reflect modificarea n timp a
numrului i structurii acestuia din motive dependente sau independente de cei n cauz.
Pentru a aprecia circulaia personalului se utilizeaz mai muli indicatori:
100=m
iN
Ik , unde
2si
m
NNN
+=
100=s
pN
Pk
100=m
f
fN
Pk
100
+
= mm N
PI
k
Pf reprezint numrul persoanelor care reflect fluctuaia, adic plecrile
independente de voina conducerii: demisii, transfer la cererea angajatului, trecere n omaj,
concedieri pe motive disciplinare.
Tabelul nr. 8.5. Dinamica personalului ntreprinderii
Indicatori Anul
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
51/109
50
N-2 N-1 N
1. Numrul personalului la nceputul perioadei (Ni)
2. Intrri n cursul perioadei (I)
3. Plecri n cursul perioadei (P), din care:
din cauze naturale:
- pensionare
- boal
- deces
n armat
din proprie iniiativ
- demisie
- transfer
trecere n omaj
concediai disciplinar
alte cauze
4. Numrul salariailor la sfritul perioadei (Ns)
5. Numrul mediu scriptic al perioadei (Nm)
5. Coeficientul intrrilor (ki)
6. Coeficientul plecrilor (kp)
7. Coeficientul fluctuaiei (kf)8. Coeficientul micrii totale (km)
4. CALITATEA RESURSELOR UMANE
Resursele umane ale unei organizaii, ca factor activ n realizarea calitii, influeneaz
n mare msur calitatea total. Este i motivul pentru care managementul japonez american i
din alte ri dezvoltate pune un accent deosebit pe factorul uman i obine succese remarcabile
tocmai dintr-o astfel de orientare.
Literatura de specialitate recomand utilizarea urmtorilor factori6:
ndemnare: cunotine, experien, iniiativi ingeniozitate;
6 Vezi i Robert L. Mathis, Nica Panaite, Rusu Costache, Managementul resurselor umane, Editura Economic, Bucureti,1997, p. 205-211.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
52/109
51
responsabilitate: pentru politica firmei, pentru fondurile bneti ale firmei, abilitate
managerial, colaborare;
efort: fizic, intelectual;
condiiile postului: condiii de lucru, riscuri inevitabile.
Plecnd de la aceti factori se stabilesc punctaje n cretere pe diferite trepte sau stri:
sczut mediu ridicat sau foarte redus sczut mediu ridicat superior specializat.
Participarea la activitateParticiparea la activitateParticiparea la activitateParticiparea la activitate
Numrul persoanelor utilizate ntr-o organizaie este n puine situaii egal cu cel
existent n evidenele acesteia.
- unele persoane au contractul de munc suspendat temporar
- ( concediu de maternitate, concediu pentru creterea copilului, militari n
termen, ndeplinesc anumite funcii eligibile etc.;
- lipsesc o anumit perioad de timp de la activitate: concedii medicale, concedii
fr plat, reducerea temporar a volumului de activitate etc.;
- unele persoane particip doar sezonier la activitatea ntreprinderii;
- persoane care urmeaz cursuri cu frecven pentru perfecionarea pregtirii
profesionale, la solicitarea i pe cheltuiala angajatorului.
Pe baza celor dou categorii, se pot calcula:
- numrul scriptic al personalului total al ntreprinderii;
- numrul scriptic al personalului utilizat.
5. SALARIZAREA I MOTIVAIA PERSONALULUI
Analiza cantitativ va urmri:
- salariul mediu n ntreprindere comparativ cu media pe ar, media pe sector, sau
cu standardele (dac exist);
- corelaia dintre salariu i productivitate;
- formele de salarizare practicate;
Analiza calitativ presupune utilizarea unor chestionare prin care s fie identificate
satisfaciile/insatisfaciile personalului legate de sistemul de salarizare utilizat.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
53/109
52
Folosirea resurselor umaneFolosirea resurselor umaneFolosirea resurselor umaneFolosirea resurselor umane
Utilizarea resurselor umane ale unei organizaii poate fi pus n eviden prin analiza a
dou grupe de indicatori:- indicatori de folosire extensiv;
- indicatori de folosire intensiv.
Folosirea extensiv
- indicatorul utilizrii personalului:
100=p
puup
NNI
Acest indicator reflect procentul de personal utilizat din totalul personalul aflat n
evidenele ntreprinderii i trebuie s fie ct mai aproape de 100.
- indicatorii utilizrii timpului de lucru:
1) gradul de utilizare a timpului maxim disponibil;
2) durata medie a zilei de lucru;
3) durata medie a lunii de lucru.
Folosirea intensiv
Se utilizeaz indicatori care reflect productivitatea i profitabilitatea muncii.
Corelaia dintre salariu i productivitate
Reflect msura n care salariile pltite au n vedere aportul personalului la realizarea
obiectivelor firmei. Analiza poate fi fcut static i concluziile vor fi desprinse prin
comparaii cu niveluri de referin, sau dinamic i concluziile vor fi desprinse prin compararea
indicilor de modificare.
Dac sporul de productivitate se realizeaz prin creterea intensitii muncii sau a
timpului efectiv lucrat, trebuie s avem i o cretere corespunztoare a salariilor.
Msurile de cointeresare a personalului nu trebuie s se limiteze la salariu. Sistemul de
recompense are dou componente: recompense directe i recompense indirecte.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
54/109
53
Tabelul nr. 8.7. Recompense directe pentru munc
Specificaie Anul
n-2 n-1 n
1. Fond de salarii
2. Numr salariai
3. Salariul mediu
4. Salarii/gradaii de merit
- valoare
- pondere n total fond salarii
5. Sporuri
- fidelitate
- pentru lucrul n condiii deosebite
- pentru lucrul peste program
- alte sporuri
6. Participarea la profit
Total recompense directe
Ponderea recompenselor directe n cifra de afaceri
Ultimul indicator, Ponderea recompenselor directe n cifra de afaceri, reflect maiexact efortul pe care l face ntreprinderea pentru a cointeresa salariaii.
Recompensele indirecte au ca principal scop protecia social i condiiile pentru
refacerea capacitii de munc.
6. PROTECIA PERSONALULUI
- sigurana locului de munc;
- condiii corespunztoare de munc;
- protecia social.
Sindicate, conflicte, litigiiSindicate, conflicte, litigiiSindicate, conflicte, litigiiSindicate, conflicte, litigii
- cauzele care au generat conflictele;
- durata conflictelor;
- modul de manifestare (grev, maruri de protest etc.);
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
55/109
54
- modul de soluionare;
- pierderi de producie datorate conflictelor.
La baza conflictelor se pot afla mai muli factori:
- comportamentul necorespunztor al managerilor (stil de management
neadecvat);
- interese de grup necunoscute de ctre manageri sau scpate de sub control;
- lideri sindicali fr pregtire n activitatea sindical;
- neadaptarea organizaiei la schimbrile mediului extern.
O analiz a faptelor i utilizarea unor chestionare vor permite identificarea factorilor
care au generat conflicte i estimarea probabilitii ca acestea s apari n perspectiv.
DIAGNOSTICUL COMERCIAL I DE
MARKETING
1. DELIMITAREA PIEEI
a) Piaa de referin n funcie de natura ofertei ntreprinderii:
b) Delimitarea ariei geografice a pieei
c) Perioada de timp avut n vedere trebuie delimitat pe scara timpului pentru trecut,
prezent i viitor.d) Delimitarea dup relaia dintre cerere i ofert
e) n funcie de posibilitile ntreprinderii de a ptrunde pe o pia cu oferta proprie,
aceasta poate fi: pia nchis, pia deschis, pia protejat.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
56/109
55
2. DIMENSIUNEA I STRUCTURA PIEEI
Dimensiunea pieeiDimensiunea pieeiDimensiunea pieeiDimensiunea pieei
Indicatorii dimensionali caracterizeaz piaa sub aspectul volumului i ariei
geografice. Indicatorii de volum pot fi exprimai n mrimi absolute sau relative i, ntre
acetia, mai importani sunt: capacitatea, potenialul, volumul vnzrilor, gradul de saturare,
cota de pia.
Structura pieeiStructura pieeiStructura pieeiStructura pieei
n analiza diagnostic trebuie s avem n vedere dac:
- ntreprinderea se adreseaz unei piee globale, unor segmente de pia sauindividual fiecrui cumprtor;
- dac segmentele de pia sunt corect delimitate i sunt bine cunoscute;- dac oferta este adaptat fiecrui segment de pia;- dac aciunile de marketing sunt difereniate pentru fiecare segment;- dac exist segmente avute n vedere n perspectiv.n cele mai multe situaii o ntreprindere i cunoate segmentele de pia aa nct n
analiza diagnostic este necesar doar menionarea i descrierea succint a acestora pentru a fi
luate n considerare la calculele previzionale.
Tabelul nr. 9.1. Analiza global a ofertei
Anul
ntreprinderea X Pe total pia
Denumire
produs
/serviciu
UM
Cantitate
vndut
q
Pre
mediu
p
Valoare
qp
%
g
Cantitate
vndut
Q
Pre
mediu
Valoare
%
g
A
B
.
TOTAL
p
pQ
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
57/109
56
g, g` ponderea vnzrilor din fiecare produs n total vnzri la nivel de ntreprindere
i pe total pia.
Astfel de tabele vor fi completate pe mai muli ani (3-5 ani), iar informaiile vor fi
utilizate pentru:
analiza structurii ofertei ntreprinderii (g):
gi ponderea vnzrilor din produsul i n totalul vnzrilor ntreprinderii.
analiza structurii ofertei pe piaa ntreprinderii (g'):
gi ponderea vnzrilor din produsul i n totalul vnzrilor pe pia.
dinamica ofertei ntreprinderiii a ofertei totale pe pia de la un an la altul:
1 1
0 0100i ipt
i i
Q pI
Q p=
1 1int0 0
100i ii i
q pI
q p=
Iint indice de modificare a vnzrilor ntreprinderii;
Ipt indice de modificare a vnzrilor totale pe piaa ntreprinderii.
Sezonalitatea vnzrilor poate fi pus n eviden n dou moduri:
- direct, analiznd producia vndut, ncasrile, profitul din exploatare pe luni sau
trimestre;
- indirect, analiznd dinamica stocurilor i a facturilor nencasate.
100= ii
iii
pq
pqg
100' = ii
ii
ipQ
pQg
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
58/109
57
Tabelul nr. 9.2. Dinamica indicatorilor de vnzri
Anul N-4 ...... Anul NIndicatori
I II III IV I II .
Producia vndutCifra de afaceri
Vnzri pe produse
- produsul A
- produsul B
Profit din exploatare
Tabelul nr. 9.3. Dinamica stocurilori a facturilor nencasate
Anul N-4 ...... Anul N...Ani
Specificaii I II III IV I II .....
1. Stocuri de produse,
total, din care:
- produsul A
- produsul B
2. Stocul de mrfuri
3. Facturi nencasate
4. Cifra de afaceri
5. Ponderea stocului de
produse n cifra de
afaceri
6. Ponderea stocului de
mrfuri n cifra de
afaceri
Calculul coeficientului de sezonalitate se poate face utiliznd mai multe metode:metoda mediei mobile, metoda mediei aritmetice, metoda analizei trendului, metoda Calot .a.
3.3. Analiza noutii ofertei
- produs nou pentru o firm;
- produs nou pentru o pia;
- produs nou pentru piaa naional;
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
59/109
58
- produs nou pentru un canal de distribuie;
- produs absolut nou, respectiv, noutate absolut pe plan mondial.
Tabelul nr. 9.5. Produse noi ce urmeaz a fi asimilate
Denumire
produs
Nivel de
noutateStadiul
Anul
lansrii
(previziune)
t
psPre
estimat
Vnzri
previzionate
(uniti fizice)
t+1 t+2 .....
A
Descriere
sumar
P
PZ
PN
PM
CP
CPT
P
PTSZ
B
Descriere
sumar
....
....
....
....
....
....
Not: P productor PZ pia zonal
PN pia naional PM pia mondial
CP cercetare de pia CPT cercetare proiectare tehnologic
PT prototip SZ serie zero
ps probabilitatea de succes P proiect sau studiu de fezabilitate
Noutatea poate fi privit din optica productorului, dar marketingul transfer
calificativul spre optica utilizatorului.
Tabelul nr. 9.6. Noutatea ofertei
VnzriProdusul Anul
lansrii
pe pia
Nivelul de
noutate
la lansare
Cantitate Valoare
Pondere n
total
vnzri
Coloanele de vnzri pot conine:
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
60/109
59
- vnzri cumulate de la lansare pn n momentul analizei;
- vnzri anuale, caz n care ultimele trei coloane se vor multiplica cu numrul
anilor de la lansare.
Analiza poziiei produselor pe pia
O imagine global a poziiei produselor pe pia poate fi obinut cu ajutorul unor
modele i procedee speciale de analiz: modelul B.C.G., modelul Mc Kinsey, modelul ADL,
hrile de poziionare .a.
Analiza adaptrii ofertei la cerinele pieei
Tabelul nr. 9.7. Analiza onorrii comenzilor n anul.
Cererea pe
trimestre
Vnzri pe
trimestre
Gradul de acoperire
a cererii (%)
Grupe de
produse
Capacita-
tea de
producie I II ... I II ... I II ...
I. Contracte
- produs A
- produs B
...
II. Convenii
- produs A
- produs B
...
III. Comenzi
ocazionale- produs A
- produs B
...
Se va urmri:
- dinamica nnoirii ofertei;
- calitatea ofertei;
- diversificarea ofertei n funcie de cerinele specifice ale segmentelor de
cumprtori.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
61/109
60
Tabelul nr. 9.8. Dinamica stocurilor de produse finite
Nr.
crt. Categorii de stocuri Anul N-4 Anul N-3 ...
I II ... I II ... ...
1. Stocuri de produse
- produs A
- produs B
- produs C
.......
2. Stocuri de repere,
semifabricate,
subansamble
X1
X2
...
Y1
Y2
..
3. Facturi nencasate
4. Cifra de afaceri
5. Ponderea stocurilor
n cifra de afaceri
3.6. Diagnosticul clienilor
- diagnosticul cumprtorilor de bunuri de consum individual;
- diagnosticul cumprtorilor industriali;
- diagnosticul cumprtorilor revnztori;
- diagnosticul cumprtorilor publici.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
62/109
61
Tabelul nr. 9.9. Structura clienilor n anul
Pondere (%)Nr.
crt.
Categorii de
cumprtori
Valoarea
produselor
cumprate
n cadrul
categoriei
n total
vnzri
I. Cumprtori individuali
- segmentul 1
- segmentul 2
...
II. Cumprtori
organizaionali
Societatea A
Societatea B
...
III. Cumprtori revnztori
Societatea V1
Societatea V2
IV. Cumprtori publici
Cumprtor P1
Cumprtor P2
Tabelul nr. 9.10. Evoluia vnzrilor la export
ncasri din vnzri la exportNr.
crt.ara
Clieni
i
Unitatea
Monetar N-4 ....... N-1 N
1. A E11
E12
lei
valut
lei
valut
2. B E21 lei
valut
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
63/109
62
....
TOTAL lei
valut
Tabelul nr. 9.11. Dinamica vnzrilor la export pe produse
Vnzri la exportNr.
crt.Produsul
ara/
Clientu
l
UM N-4 ....... N-1 N
1. P1 A Buci
lei$
2. P2 A
....
Buci
lei
$
TOTAL Lei
Valut
Tabelul nr.9.12. Informaii pentru analiza eficienei exporturilor
Vnzri la exportNr.
crt.
Produ-
sulSpecificaie
Unitatea
monetar N-4 ...... N-1 N
1. P1 Costul produciei
Cheltuieli
speciale la export
Consum materiale
importate
Consum materiale
exportabile
Preul intern al
produsului
Preul extern
lei
lei
lei, valut
lei, valut
lei
Valut
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
64/109
63
2. P2 .
.
4. DIAGNOSTICUL APROVIZIONRII
Diagnosticul acestui subsistem al ntreprinderii va cuprinde:
- diagnosticul activitii de aprovizionare;
- diagnosticul metodelor de fundamentare a planurilor i programelor de
aprovizionare;
- diagnosticul metodelor de gestionare a stocurilor;- diagnosticul strategiilor de aprovizionare;
- diagnosticul rezultatelor.
n evaluare intereseaz n principal concluziile diagnosticrii furnizorilor.
5. DIAGNOSTICUL MARKETINGULUI
Diagnosticul activitii de marketing poate fi stabilit distinct sau n cadrul
diagnosticului comercial. n analiza diagnostic trebuie s identificm activitile de marketing,
coninutul acestora n cadrul firmei i influena asupra rezultatelor obinute. O astfel de
analiz trebuie s aib n vedere cel puin urmtoarele grupe de activiti:
- managementul activitii de marketing;
- cercetrile de marketing;
- mixul de marketing.
DIAGNOSTICUL FINANCIAR
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
65/109
64
n funcie de beneficiari, diagnosticul financiar difer ca structur i complexitate,
putnd conine:
- diagnostic pe baz de rezultate;
- diagnostic pe baz de bilan;
- diagnosticul rentabilitii;
- diagnosticul riscului financiar.
Fiecare component se finalizeaz cu concluzii care pot avea la baz mai multe
categorii de comparaii:
- comparaii pe baza structurii i dinamicii indicatorilor;
- comparaii cu niveluri prestabilite;
- comparaii cu valori medii la nivelul sectorului;
- comparaii cu cele mai bune sau cele mai slabe niveluri cunoscute pentru firme
similare;
- comparaii cu niveluri recomandate de organisme financiare sau cu alt profil.
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
66/109
65
Principalii indicatori utilizai n diagnosticul financiar
Indicatori Relaii de calcul
1. Indicatorii gestionrii elementelor patrimoniale
Total activ A = Imobilizri + Active circulante + Lichiditi
Ponderea
capitalului propriu CT
Cpgcp = (CT capital total)
Situaia net Sn = Activ total Datorii totale
2. Indicatorii activitii
Producia
exerciiului
PE = Producia vndut + Producia stocat + Producia
imobilizat
Cifra de afaceri CA = Producia vndut + Vnzri de mrfuri
Valoarea
adugat
VA = Producia exerciiului + Marja comercial Consumuri
externe (de la teri)
Numr personal Np = Personal de execuie + Manageri
Productivitatea
muncii Np
VAW = ;
Np
CAW = ;
Np
QW=
Remunerarea
factorului munc CA
CR sm = Cs Cheltuieli salariale
CI = Active fixe brute + Nevoia de fond de rulment +
Disponibiliti
Capitaluri
investite
CI = Active fixe brute + Stocuri + Creane + Disponibiliti
Datorii de exploatare
Capitaluri
permanente
CP = Capitaluri proprii (Cp) + Datorii pe termen lung (DTL)
(cel puin un an)
Potenialul de
dezvoltare a firmei100=
FR
PPFDPd
PPFD - Prelevri din profit pentru fondul de dezvoltare
3. Indicatorii profitabilitii
Excedent brut din
exploatare
Ebe = Venituri din exploatare Cheltuieli pentru exploatare +
Amortizri i provizioane calculate
Profit din
exploatare
Pe = Ebe + Reluri asupra provizioanelor Amortizri i
provizioane calculate
Profit brut Pb = Profit din exploatare + Profit financiar + profit excepional
Profit net Pn = Pb Impozit pe profit
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
67/109
66
Rata profitului100=
CA
Pr bp
Randamentul
aciunilor100=
a
aP
Dr ; D Dividende pe aciune;
Pa Preul aciunii
Productivitatea
capitalului investit AIN
CAPci =
AIN Active imobilizate nete
4. Indicatorii ndatorrii ntreprinderii
Coeficientul
(rata) de
ndatorare global
pasivTotal
totaleDatorii=gC
1;
propriuCapital
totaleDatorii=Cg
2
Coeficientul (rata)
de ndatorare la
termen
CAF
termenlaDatorii=Ct1 ;
netProfit
DFTS=Ct2
DFTS Datorii financiare pe termen scurt
Capacitatea real
de autofinanare
CAF = Profit net (Pn) + Amortizri (A) Participarea
salariailor la profit (Psp) Dividende (D)
Rata de acoperire
a creditelor100
+
+=
b
nac
DCS
DAPr CS Credite scadente;
D Dividende;
Db Dobnzi la credite.
l
Datorii pe termen lung i mediu=Ci
Total activ
Coeficientul de
ndatorare pe
termen lungl
Datorii pe termen lung i mediu=Ci
Capitaluri permanente
Perioada de
rambursare a
datoriilor
365=CA
OP
rd; O Obligaii de plat
Capacitatea de
ndatorare100=
CI
CPC
Rata autonomiei
financiare CICP
CPraf
+=
5. Echilibrului financiar apreciere general
FR = Surse permanente Datorii permanenteFondul de rulment
FR = Capitaluri proprii + Datorii financiare Imobilizri nete
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
68/109
67
FR = Capitaluri permanente (CP) Activul imobilizat net (AIN)
FR = Active circulante Datorii pe termen scurt
Nevoia de fond de
rulment (NFR)
NFR = (Stocuri + Creane) Datorii de exploatare
Trezoreria
net
TN = Fond de rulment Nevoia de fond de rulment
Creterea
trezoreriei nete
CF = TNt TNt-1
6. Indicatorii lichiditii
1
Stocuri+Creane+ Disponibiliti=Cl
Datorii pe termen scurt
Coeficientul de
lichiditate
general2
Creane+ Disponobiliti=ClDatorii pe termen scurt
Viteza de rotaie a
stocurilor360
VMPV
StocuriVr
+= ; PV Producia vndut;
VM Vnzri de mrfuri.
Durata medie a
creditului client
ClieniDcc = 360
PV +VM
Durata medie a
creditului furnizor
Furnizori
Dcf = 360Cumprri mrfuri
7. Indicatorii solvabilitii
datoriiTotal
pasivTotal=S1
datoriiTotal
propriiCapitaluri=S2
8. Indicatorii rentabilitii
Rata rentabilitii
economice
Nete
100investiteCapitaluri
P=R een
Rata rentabilitii
economice brute100
investiteCapitaluri
EbR eeb =
Rata rentabilitii
financiare100
propriiCapitaluri
netProfit=Rf
7/29/2019 Diagnostic Si Evaluarea Intreprinderii_Emil Maxim
69/109
68
Rata rentabilitii
resurselor
consumate
100exploataredeCheltuieli
net)sau(brutexploataredinProfit=Rc
Rata valorii
adugate 100uiexercitiulProductia
adaugataValoarea
=Rva
DIAGNOSTICUL CALITII
Diagnosticul calitii ar trebui s rspund la cteva ntrebri:
- Care este situaia actual?
- Care sunt cauzele situaiei actuale?
- Care este evoluia posibil n cazul n care se pstreaz condiiile actuale?
- Ce msuri sunt necesare pentru a mbunti eficacitatea i eficiena funcionrii
sistemului analizat?
Principalele preocupri ale diagnosticului calitii trebuie s vizeze:
- aptitudinea fiecrui compartiment de a rspunde exigenelor privind calitatea;
- calitatea resurselor utilizate de firmi aciunile ntreprinse pentru creterea calitii
acestora;
- calitatea ofertei organizaiei;
- calitatea n utilizare: fiabilitatea, mentenabilitatea, disponibilitatea, durabilitatea;
- neconformitile: nivel i coninut; pierderile datorate neconfor
Top Related