IndicatoriExercitiu finciar%

20122013

Rezultatul net (+)69886157202901103.07

Ajustrile privind imobilizrile corporale i necorporale (+)56369116421936113.93

Ajustrile de valoare privind activele circulante (+)48671962592655.33

Ajustrile privind provizioanele430849-843403-195.75

Capacitatea de autofinanare17923571

13040699

72.76

Potrivit procedeului aditiv, scderea cu 27.4% a capacitii de autofinanare este consecina principal, n special, a scderii cu 95.75 % a valorii ajustarilor privind provizioanele.Capacitatea brut de rambursare a datoriilor este n cretere, se situeaz deaspura limitei minime de 5%, ceea ce nseamn c sursele poteniale de finanare, degajate din activitatea de exploatare, sunt suficiente pentru a acoperii datoriile totale ale firmei.Rata cheltuielilor financiare, dei este n scdere ( 0,31 n anul 2012 n comparaie cu 0,29 n 2013) ca urmare a faptului c ritmul scderii cheltuielilor financiare ( -26.88), este devansat de ritmul excedentului brut din exploatare ( -22,76), se situeaz sub nivelul maxim acceptabil (0,6), nedepirea acestuia fiind un semnal c ntreprinderea poate suporta costul ndatorrii i nu risc ca pe termen lung s devin insolvabil.Rata solvabilitii genereale se situeaz sub nivelul minim acceptat, n cretere, datorit scderii ritmului de cretere superior al activului total ( -4.60 ) comparative cu ritmul de cretere al datoriilor firmei (-8.81), societatea comercial fiind capabil s-i acopere datoriile pe seama activelor.Rata solvabilitii financiare se situeaz peste limita normal n ambele perioade de analiz, ns n scdere, ca urmare a faptului c ritmul de cretere al activului total ( -4.60 ) este devansat de cel al datoriilor financiare.Rata lichiditii generale se situeaz sub parametrii de normalitate, n scdere ( 0,04 ), ceea ce semnific faptul c societatea nu i poate acoperii integral datoriile pe termen scurt.Nivelul ratei lichiditii intermediare se situeaz n parametrii de normalitate i reflect o bun capacitate de plat, deci un risc redus. Lichiditatea intermediar prezint un nivel, asiguratoriu, certificnd faptul c societatea este capabil s-i acopere datoriile pe termen scurt pe seama creanelor i a disponibilitilor bneti.Lichiditatea imediat se situeaz n limitele normale, n cretere, prezentnd un nivel asiguratoriu, certificnd faptul c societatea este capabil s-i acopere datoriile pe termen scurt pe seama disponibilitilor bneti.Lichiditatea la vedere ncepe s se situeze n limite normale abea n anul 2013, ca urmare a creterilor de disponibiliti bneti.

IndicatorSimbol/RelaieValoare minimValoare maximab

1. Lichiditate curentG1= Active Curente/ Pasive Curente1.091.0925-27,25

2. SolvabilitateG2= Profit net+ Amortizare) / ( Rata rambursat credit+Doband)

3. Rotaie clientG3(recuperare clieni ) = Cifra de afaceri / Clieni

4. Rentabilitate costuriG4= (Profit)/(Cost) x 100