8

SAI BROKER S.A.

Raport privind administrarea

Fondului Deschis de Investitii FIX Invest

Semestrul I 2018

(01.01.2018 – 30.06.2018)

Fondul Deschis FIX Invest, prescurtat FDI FIX Invest, este un organism de plasament in valori mobiliare

(O.P.C.V.M.) avand ca stat de origine Romania, constituit prin contract de societate civila fara personalitate

juridica conform prevederilor art. 1491 - 1531 ale Codului Civil Roman si care functioneaza in conformitate

cu prevederile O.U.G. nr. 32/2012 si ale Regulamentului 15/2004.

Fondul Deschis de Investitii FIX Invest a fost lansat la data de 11.04.2014, avand un activ net initial de

294.320 lei, integral subscris si varsat la constituire de catre investitori.

In prezent Fondul functioneaza in baza Autorizatiei Autoritatii de Supraveghere Financiara (A.S.F.) nr.

A/20/14.02.2014 si este inscris in Registrul A.S.F sub nr. CSC06FDIR/120086.

Administrarea fondului este realizata de SAI Broker SA autorizata de Autoritatea de Supraveghere

Financiara prin Decizia nr. 71/29.01.2013 in conformitate cu prevederile O.U.G. nr. 32/2012, fiind inscrisa in

Registrul C.N.V.M./A.S.F sub nr. PJR05SAIR/120031 si avand o durata de functionare nedeterminata. SAI

Broker SA a fost autorizata de A.S.F. in calitate de A.F.I.A. prin Atestatul nr. 24 din 05.07.2017, fiind

inscrisa in registru A.S.F. (A.F.I.A.) sub nr. PJR071 AFIAI/120003 din 05.07.2017.

Depozitarul activelor fondului este BRD Societe Generale S.A. (denumit in continuare Depozitarul),

persoană juridică română, cu sediul în Bucureşti, B-dul Ion Mihalache nr. 1-7, sector 1, înregistrată la Oficiul

Registrului Comerţului sub nr. J40/608/1991, cod unic de înregistrare R361579, înregistrată în registrul

C.N.V.M./A.S.F sub nr. PJR10/DEPR/400007.

1

1. Gradul de realizare a obiectivelor pentru semestrul I al anului 2018

Obiectivul Fondului il reprezinta mobilizarea resurselor financiare disponibile de la persoane fizice printr-o

oferta publica continua de unitati de fond si investirea acestor resurse preponderent in instrumente

financiare cu venit fix si cu grad redus de risc, pe principiul administrarii prudentiale, a diversificarii si

diminuarii riscului.

Obiectivul de performanta al fondului consta in obtinerea unei performante brute superioare dobanzii

incasate la depozitele bancare, in principal, prin investitii in active financiare purtatoare de dobanzi.

Referitor la obiectivele Fondului mentionam ca FDI FIX Invest este un O.P.C.V.M care isi propune sa

investeasca intr-un mix de instrumente financiare format din: instrumente cu venit fix, depozite bancare si

instrumente de piata monetara denominate in lei si in valuta, si obligatiuni de stat sau corporative

denominate in lei sau in valuta. Fondul investeste in actiuni listate la bursa in limita a maxim 20% din

valoarea activelor Fondului. Suplimentar, pentru a imbunatatii performanta Fondului se vor utiliza si o serie

instrumente financiare derivate in cadrul unor operatiuni de hedging si arbitraj, in functie de decizia

administratorului de fond, care presupun deschiderea simultana a unor pozitii de sens contrar pe mai multe

piete avand acelasi activ suport si nu influenteaza gradul de risc al Fondului.

In conformitate cu prevederile art. 13 din Regulamentul delegat (UE) 2365/2015, SAI Broker SA nu

utilizeaza SFT (tehnici de administrare eficienta a portofoliului) si instrumente de tip total return swap in

sensul definitiilor prevazute de art. 3 pct. 7-18 din Regulamentul delegat (UE) 2365/2015.

La 30.06.2018, valoarea activului net al fondului FDI FIX Invest se ridica la 2.702.323 lei fata de 2.665.191 lei

la finalul anului 2017, chiar si in conditiile in care investitorii fondului au efectuat retrageri nete de peste

44.000 lei in primele 6 luni ale anului. In schimb, valoarea unitara a activului net a evoluat pe o panta

ascendenta inregistrand un avans cu 3,08% fata de inceputul anului pana la 12,2011 lei, si consemneaza o

crestere cu 5,30% fata de nivelul inregistrat la 30.06.2017, in timp ce randamentul total de la lansarea

fondului se ridica la 22%.

2. Strategia investitionala urmata pentru atingerea obiectivelor asumate

Scopul fondului deschis FIX Invest este de a investi sumele atrase de la clienti, preponderent, in

instrumentele pietei monetare, cu scopul obtinerii unor randamente peste media dobanzilor oferite la

depozitele bancare.

2

In primele 6 luni ale anului, pe fondul cresterii accelerate a indicilor preturilor de consum (rata anuala a inflatiei) Banca Nationala a Romaniei (BNR) a majorat in 3 randuri rata dobanzii de politica monetara de la 1,75% la 2,50%, in timp ce a mentinut neschimbat nivelul rezervelor minime obligatorii (RMO) la 8% atat la depozitele in lei cat si la depozitele in valuta.

Sursa: http://www.bnr.ro

In acest context, ratele de dobanda de pe piata interbancara si-au continuat tendinta de crestere inceputa in trimestrul IV din 2017 si au avansat spre maxime locale pentru ultimii 4 ani, depasind bariera a 3%/an pe majoritatea scadentelor de peste 3 luni.

Sursa: http://www.bnr.ro/Raport-statistic-606.aspx 3

Sursa: raportari lunare BNR; Prelucrari proprii

Sursa: raportari lunare BNR Sursa: raportari lunare BNR; Prelucrari proprii

In privinta administrarii activelor fondului, pe parcursul primului semestru s-a urmarit optimizarea structurii

de portofoliu si imbunatatirea performantelor Fondului prin mentinerea unei ponderi majoritare a

portofoliului obligatiuni, in general, fiind preferate obligatiunile cu rate variabile ale cuponului, care ofera

Cresterea ratelor de dobanda pe piata interbancara a determinat o deplasare cu cca 2% a curbei ratelor de dobanda bonificate la depozitele noi constituite de persoanele juridice fata de perioada similara din anul 2017

In cazul clientelei de tip retail (persoane fizice), efectul cresterii ratelor de dobanda pe piata interbancara asupra dobanzilor bonificate de banci la depozitele noi a fost unul mult mai lent si s-a manifestat cu intarziere, economisirea fiind descurajata in prezent datorita unor rate de dobanda real-negative.

4

randamente superioare dobanzilor bonificate la depozitele bancare, si fructificarea unor oportunitati de

investitii pe piata de actiuni cotate la Bursa de Valori Bucuresti. Pentru a putea onora solicitarile de

rascumparare ale investitorilor s-a acordat o atentie continua si mentinerii unui grad ridicat de lichiditate.

In privinta portofoliului de actiuni al Fondului, acesta cuprinde exclusiv actiuni ale companiilor cotate la

Bursa de Valori Bucuresti care au un coeficient ridicat de lichiditate si ofera randamente foarte atractive din

dividende, in primele 6 luni ale anului fiind efectuate si plasamente in actiuni ale unor companii de talie

mica si mijlocie care fac obiectul unor oferte publice de preluare/cumparare obligatorii (ex: SCD).

Evolutia indicelui de cost

Luna ian.18 feb.18 mar.18 apr.18 mai.18 iun.18 0,125% 0,140% 0,130% 0,141% 0,128% 0,120%

Indicele de cost reflecta costurile lunare curente ale fondului ca procent din activul net mediu aferent

fiecarei luni calendaristice. Valoarea medie a indicelui de cost in semestrul I 2018 a fost de 0,131% pe luna.

Structura lunara a activelor Fondului in semestrul I 2018

Luna Obligatiuni Depozite bancare Actiuni

Titluri de plasament

la OPC

Disponibilitati banesti si sume in

decontare1 Total Ianuarie 57,78% 25,93% 7,53% 8,45% 0,31% 100% Februarie 57,16% 18,18% 15,28% 8,40% 0,98% 100% Martie 56,25% 17,91% 16,75% 8,28% 0,82% 100% Aprilie 55,31% 29,01% 7,33% 8,14% 0,22% 100% Mai 59,05% 21,38% 9,77% 8,69% 1,10% 100% Iunie 56,01% 22,80% 10,57% 8,37% 2,26% 100%

Analizand structura plasamentelor fondului pe parcursul semestrului I 2018, se pot trage urmatoarele

concluzii:

Portofoliul de obligatiuni (include: obligatiuni emise de municipalitati, obligatiuni emise de

administratii publice locale si obligatiuni coporative) a detinut o pondere majoritara in portofoliul

fondului de peste 56% in total active, aceasta pozitie fiind justificata prin prisma randamentelor

superioare oferite de aceste instrumente financiare in raport cu dobanzile bonificate la depozite.

1 In aceasta categorie sunt incluse sumele din conturile bancare curente, sumele in decontare, sumele aflate in tranzit si sume la SSIF

5

Nevoia de siguranta si stabilitate determinate de activele financiare lichide a facut ca, in medie, cca

o cincime din activele fondului sa fie plasate in depozite bancare in fiecare luna din anul curent.

In scopul imbunatatirii performantei fondului, ponderea investitiilor in actiuni a variat intre 7% si

17% din total active, principalele investitii realizate de Fond fiind efectuate in actiuni cu grad ridicat

de lichiditate si care au o politica constanta privind distributia de dividend.

Ponderea titlurilor de plasament la OPC (unitati de fond detinute la alte fonduri deschise de

investitii) in total active s-a mentinut relativ constanta in jur de 8,4%, avand ca scop diversificarea

investitiilor si mentinerea unui grad ridicat de lichiditate al activelor.

Pe parcursul semestrului I 2018 nu au fost efectuate tranzactii cu instrumente financiare derivate.

3. Activitatile de investitii desfasurate de societatea de administrare

La 30.06.2018, principalele elemente din portofoliul fondului se prezinta astfel:

1. Valoarea de piata a portofoliului de obligatiuni tranzactionate pe o piata reglementata existente in

portofoliul fondului se cifreaza la 1.515.178,25 lei si reprezinta o pondere de 56,01% din activul total al

fondului.

2. Depozitele bancare in suma de 616.619,56 lei detin o pondere de 22,80% din total active la

sfarsitul perioadei de raportare, fiind reprezentate de sumele plasate in depozite pe termen scurt la mai

multe banci comerciale, precum si dobanzile aferente calculate pana la data de 30.06.2018.

3. Valoarea de piata a portofoliului de actiuni admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din

Romania a FDI FIX Invest se cifreaza la 285.802,62 lei, ceea ce reprezinta o pondere de 10,57% din activele

totale ale fondului. In ceea ce priveste portofoliul de actiuni admise sau tranzactionate pe o piata

reglementata din Romania al fondului FDI FIX Invest, acesta detinea actiuni la un numar de 7 emitenti la

data de 30 iunie 2018.

4. Titlurile de participare la OPC – constand in unitati de fond detinute la FDI BT Obligatiuni, FDI

Certinvest Obligatiuni si FDI Transilvania sunt evaluate la 226.343,10 lei si reprezinta 8,37% din activul total

al fondului la data de 30.06.2018.

5. Disponibilul in conturi curente, numerarul si sumele in curs de decontare in suma de 61.160,40 lei

au o pondere de 2,26% din total active la data de 30.06.2018. In perioada de raportare s-a urmarit

realizarea unui management eficient al lichiditatilor prin care sa se realizeze o corelare optima intre platile

6

efectuate de catre fond si scadentele plasamentelor la termen, pe conturile curente pastrandu-se sume

mici de bani, pentru a obtine un randament cat mai inalt pentru investitorii fondului.

Situatia detaliata a activelor la 30.06.2018 se prezinta in Anexa 10, raportare certificata de Depozitarul

Fondului, BRD – Groupe Societe Generale.

4. Performantele obtinute

In primele 6 luni ale anului 2018, valoarea unitara a activului net al fondului FIX Invest a inregistrat o

crestere cu 3,08% fata de valoarea de referinta de la inceputul anului. Totodata, comparativ cu nivelul

inregistrat in perioada similara din 2017 valoarea unitara a activului net al fondului FIX Invest inregistreaza

o crestere cu 5,30%.

7

5. Evolutia activului net, a valorii unitare si a numarului de titluri aflate in circulatie

In primul semestru din 2018 valoarea activului net al fondului a crescut usor pana la 2.702.323 lei fata de

2.665.191 lei la sfarsitul anului 2017.

8

La 30.06.2018, numarul de unitati de investitie aflate in circulatie este de 221.476,9685 fata de

225.159,9546 la sfarsitul anului trecut. Totodata, valoarea unitara a activului net al fondului FDI FIX Invest

este de 12,2013 lei.

6. Evolutia fluxurilor de capital si a numarului de investitori

Pe parcursul primelor 6 luni ale anului, investitorii fondului au efectuat retrageri nete de 44.889 lei, pe

fondul unor subscrieri de 225.111 lei si a unor rascumparari in suma de 270.000 lei. Evolutia lunara a

subscrierilor si rascumpararilor este redata in graficul urmator:

In ceea ce priveste investitorii Fondului, numarul acestora a crescut la 41 fata de 34 la sfarsitul anului 2017.

Analizat pe structura, fondul inregistreaza 35 investitori persoane fizice si 6 investitori persoane juridice.

9

7. Date financiare aferente perioadei de raportare

La 30.06.2018, veniturile din activitatea curenta a fondului sunt in suma de 360.488 lei fata de 252.314 lei

in perioada similara din 2017, cea mai mare parte din fiind reprezentate de categoria altor venituri

financiare rezultate din tranzactionarea instrumentelor financiare din portofoliul fondului si de veniturile

din dobanzi bonificate la depozitele constituite la banci. Cheltuielile totale ale Fondului au crescut la

257.245 lei fata de 137.532 lei in semestrul I 2017, astfel ca rezultatul la sfarsitul perioadei de raportare

reprezinta un profit de 82.021 lei fata de un rezultat pozitiv de 96.845 lei in perioada similara a anului

precedent. Conform prospectului, Fondul nu distribuie veniturile ci le reinvesteste in totalitate.

Cheltuielile cu administrarea fondului s-au ridicat in primele 6 luni ale anului 2018 la suma de 13.529,69 lei

comparativ cu o valoare de 11.654,96 lei in semestrul I 2017.

Valoarea nominala a contului de capital la 30.06.2018 este de 2.214.770 lei si corespunde unui numar de

221.476,9685 unitati de fond aflate in circulatie, la o valoare nominala de 10 lei, in timp ce primele de

emisiune corespunzatoare acestora sunt de 405.533 lei.

8. Situatia sumelor imprumutate de fond

In perioada analizata nu au fost facute imprumuturi in numele FDI FIX Invest.

10

9. Modificari ale prospectului de emisiune

In perioada avuta in vedere de prezentul raport semestrial, au fost realizate urmatoarele modificari ale documentelor de constituire si functionare a Fondului Deschis de Investitii FIX Invest:

- Prin nota de informare publicata in ziarul Bursa nr. 19/01.02.2018, investitorii acestui Fond au fost

informati cu privire la renegocierea cu Depozitarul Fondului a unor comisioane practicate in relatia cu

acesta. Implicit, noile comisioane au fost mentionate si in documentele de constituire si functionare ale

Fondului, documente care au fost actualizate in consecinta.

- Prin nota de informare publicata in ziarul Bursa nr. 52 din 20.03.2018, investitorii acestui Fond au fost

informati cu privire la actualizarea unor informatii din documentele de constituire si funcționare ale acestui

Fond precum: datele de identificare ale societatii ca urmare a inregistrării SAI Broker SA ca AFIA, a fost

actualizata valoarea capitalului social, componenta Consiliului de Administratie al SAI Broker SA, respectiv

nr. fondurilor aflate in administrare si data ultimei actualizari a documentelor. A fost modificat contractul

de depozitare si custodie ca urmare a alinierii acestuia la prevederile Regulamentului delegat (UE) nr.

438/2016. Ca urmare a acestui fapt s-au modificat si s-au actualizat prevederile din documentele Fondului

legate de responsabilitatile Depozitarului fata de Societatea de administrare si fata de investitorii Fondului.

10. Informatii cu privire la politica de remurenare din cadrul SAI Broker SA. Valoarea remuneratiei aferente semestrului I 2018.

1 . Valoarea remuneratiei aferente semestrului I 2018 (valoare bruta): 377.655 RON;

- Remuneratii fixe (valoare bruta): 339.297 RON; - Remuneratii variabile (valoare bruta): 38.358 RON; - Nr. de beneficiari: 10; - Remuneratii, sume asimilate acestora, comisioane platite direct din contul Fondului: 0 (zero);

Remuneratiile variabile reprezinta prime acordate directorilor si salariatilor SAI Broker SA cu ocazia anumitor sarbatori legale sau a altor evenimente, care nu au legatura cu performantele fondurilor administrate.

2. Valoarea remuneratiei aferente semestrului I 2018, defalcata pe categorii de personal:

- Conducerea superioara (Membrii CA, directori): • Remuneratie fixa: 170.058 RON (valoare bruta); • Remuneratie variabila: 16.800 RON (valoare bruta); • Nr. beneficiari: 5;

- Persoane cu impact important asupra profilului de risc al SAI Broker SA si al Fondului: • Remuneratie fixa: 127.743 RON (valoare bruta);

11

• Remuneratie variabila: 16.221 RON (valoare bruta); • Nr. beneficiari: 3;

3. Calculul remuneratiilor si beneficiilor in cadrul SAI Broker SA

La nivelul SAI Broker SA au fost intocmite si implementate proceduri si reglementari interne de remunerare. In cadrul SAI Broker SA, salariul de baza reprezinta elementul fix al remunerarii si reflecta cerintele functiei, performanta, cresterea capacitatilor si aptitudinilor individului, evidentiate prin sistemul de evaluare a personalului.

Structura remuneratiei variabile este urmatoarea: beneficii monetare (sume de bani). In prezent, personalul SAI Broker SA nu primeste vreo parte a remuneratiei sale sub forma unor instrumente legate de actiuni sau titluri de participare.

Remuneratia variabila platita in decursul unui an calendaristic angajatilor si directorilor societatii, nu poate depasi 20% din remuneratia fixa anuala primita de catre angajat respectiv director. Prezenta prevedere se aplica si in cazul angajatilor cu functii de control sau aflate in functii de administrare a riscurilor si asigurare a conformitatii/personalului identificat.

Nu se acorda angajatilor si directorilor SAI Broker SA o remuneratie variabila in functie de performantele vreunui Fond administrat sau in functie de vanzarile Fondurilor administrate. In cazul in care societatea, prin analiza criteriilor relevante la nivel de organizatie, va opta si pentru acordarea unor remuneratii variabile in functie de performantele vreunui Fond administrat, Consiliul de Administratie are obligatia actualizarii procedurilor interne specifice, prin includerea criteriilor care stau la baza determinarii acesteia si a modului de evaluare a performantei Fondului in cauza.

La momentul intocmirii prezentului raport, activitatea SAI Broker SA, prin prisma dimensiunii sale si a dimensiunii FIA/OPCVM-urilor administrate, a organizarii interne si a complexitatii structurii organizatorice si a activitatilor prestate, nu este necesar instituirea unui Comitet de remunerare. Un astfel de comitet de remunerare poate fi constituit la initiativa Consiliului de Administratie a SAI Broker SA.

4. Actualele reguli si proceduri de remunerare din cadrul SAI Broker SA au fost redactate in vederea inregistrarii SAI Broker SA ca AFIA. Aceste proceduri interne au intrat in vigoare odata cu inregistrarea societatii de adminstrare ca AFIA (atestatul ASF nr. 24/05.07.2017). De la intrarea in vigoare a acestei proceduri si pana la data intocmirii prezentului raport nu au fost realizate alte evaluari interne.

5. De la data adoptarii procedurilor si regulilor de remunerare din cadrul SAI Broker SA si pana in prezent, nu a fost cazul realizarii unor modificari semnificative la politica de remunerare adoptata la nivelul societatii.

11. Situatii potential generatoare de conflict de interese.

La nivelul administratorului fondului (SAI Broker SA) a fost retinut drept situatie potential generatoare de

conflict de interes relatia dintre SAI Broker SA si SSIF BRK Financial Group SA. Astfel, precizam ca Fondul are

incheiat cu SSIF BRK Financial Group SA un contract de intermediere pentru servicii de intermediere a

12

tranzactiilor realizate pe piata administrata de Bursa de Valori Bucuresti. Facem precizarea ca selectia

intermediarului pentru aceste operatiuni respecta regulile si procedurile interne ale SAI Broker SA. In

decursul semestrului I 2018, Fondul a platit catre intermediar (SSIF BRK Financial Group SA) comisioane de

tranzactionare in valoare de 2.165,03 lei, reprezentand 0,08% din activul net al fondului calculat pentru

data de 30.06.2018. De asemenea, precizam ca SSIF BRK Financial detine o participatie de 99,98% din SAI

Broker SA. Totodata, SSIF BRK Financial detine investitii in 5 din Fondurile administate de SAI Broker SA.

12. Anexe

Prezentul raport se completeaza cu urmatoarele anexe:

• Anexa 1 : Situatia activelor, datoriilor si capitalurilor proprii la 30.06.2018;

• Anexa 2 : Situatia veniturilor si cheltuielilor la 30.06.2018;

• Anexa 3: Anexa 10 conform Regulamentului ASF. Nr. 9/2014.

Presedinte CA,

Adrian Danciu

13

- lei -

31‐Dec‐17 30‐Jun‐18A B 1 2

A. ACTIVE IMOBILIZATE ( rd.02) 01 0 0I. IMOBILIZARI FINANCIARE ( ct. 265+267) 02 0 0B. ACTIVE CIRCULANTE ( RD. 04+05+06) 03 2,801,718 2,705,104

I. CREANTE (ct. 409+411+413+446+452+461+473+5187) 04 0II. INVESTITII PE TERMEN SCURT(ct.5031+5061+5062+5071+5072+5081+5082+5088+5113+5114) 05 2,310,247 2,154,364II. CASA SI CONTURI LA BANCI (ct. 5112+5121+5124+5125+5311+5314) 06 491,471 550,740

C. CHELTUIELI IN AVANS (ct. 471) din care: 07Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an ( din ct 471) 08Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an ( din ct 471) 09

D. DATORII: SUME CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN (ct.419+401+408+403+452**+167+168+269+446**+462+473**+ 509+5191+5192+5198+5186) 10 136,526 2,780

15) 11 2,665,192 2,702,324

F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 01+09+11) 12 2,665,192 2,702,324

G. DATORII: SUME CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN (ct.419+401+408+403+452**+167+168+269+446**+462+473**+ 509+5186+5191+5192+5198) 13 0 0

H. VENITURI IN AVANS (ct. 472) din care: 14Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an ( din ct 472) 15 0 0Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an ( din ct 472) 16 0 0I. CAPITAL SI REZERVE 17I. CAPITAL - capital privind unitatile de fond ( ct. 1017) 18 2,251,600 2,214,770

II. PRIME DE EMISIUNE - prime de emisiune aferente unitatilor de fond (ct. 1045) 19 261,885 405,533

III. REZERVE - rezerve (ct. 106) 20IV. REZULTATUL REPORTAT(ct 117)

Sold C 21Sold D 22V. REZULTATUL LA SFARSITUL PERIOADEI DE RAPORTARE (ct. 121)

Sold C 23 151,707 82,021

Sold D 24

Repartizarea rezultatului ( ct. 129) 25TOTAL CAPITALURI PROPRII ( rd. 18+19+20+21-22+23-24-25) 26 2,665,192 2,702,324

Contabil şef,Preşedinte CA/Director general Danciu Adrian Botez Mihaela

Situaţia activelor, datoriilor şi capitalurilor proprii la 30.06.2018

Fond Deschis de investiţii FIX Invest

Denumire IndicatoruluiNr. Rd.

Sold la

-lei-

Denumirea Indicatorului

Nr. Rd.

Realizari aferente perioadei de

raportare 30.06.2017

Realizari aferente perioadei de

raportare 30.06.2018

A B 2 2VENITURI - TOTAL (rd. 02 la 07) 01 252,314 360,488

1. Venituri din imobilizari financiare investitii financiare pe termen scurt ( ct. 761) 02 4,484 18,793

2. Venituri din investitii financiare cedate ( ct. 764) 03 0

3. Venituri din dobanzi ( ct. 766) 04 28,082 36,897

4. Alte venituri financiare, inclusiv din diferente de curs valutar (ct. 765. ct.767, ct. 768) 05 219,748 304,798

5. Venituri din comisioane ( ct. 7047) 06 0 0

6. Alte venituri ( ct. 754, ct. 758) 07 0 0

CHELTUIELI - TOTAL ( rd.09 la 16) 08 155,469 278,467

7. Cheltuieli privind investitiile financiare cedate ( ct. 664) 09 0 0

8. Cheltuieli privind dobanzile (ct. 666) 10 0 0

9. Alte cheltuieli financiare, inclusiv din diferente de curs valutar (ct. 665,667, 668) 11 137,532 257,245

10. Cheltuieli privind comisioanele, onorariile si cotizatiile ( ct. 622) 12 16,749 19,901

11. Cheltuieli cu serviciile bancare si asimilate (ct.627) 13 1,188 1,321

12. Cheltuieli privind alte servicii executate de terti ( ct. 623, ct. 628) 14 0

13. Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate ( ct. 635) 15 0

14. Alte cheltuieli ( ct.654, ct. 658) 16 0

REZULTATUL PERIOADEI DE RAPORTARE

castig ( rd. 01-08) 17 96,845 82,021

pierdere ( rd. 08-01) 18 0 0

Preşedinte CA/Director general Contabil şef,Danciu Adrian Botez Mihaela

Situaţia veniturilor şi cheltuielilor la 30.06.2018Fond Deschis de investiţii FIX Invest

I. Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania1. Actiuni tranzactionate

EmitentSimbol actiune

Data ultimei

sedinte in care s-a

tranzactionat

Nr. actiuni detinute

Valoare nominala

Valoare actiune

Valoare totala

Pondere in

capitalul social al emitentul

ui

Pondere in activul

total al OPCVM

lei lei lei % %Banca Transilvania C TLV 29-Jun-18 20,000.00 1.0000 2.4000 48,000.00 0.0005% 1.775%Biofarm Bucuresti BIO 29-Jun-18 160,000.00 0.1000 0.3480 55,680.00 0.0162% 2.058%BRD - GROUPE SOC BRD 29-Jun-18 6,500.00 1.0000 13.1200 85,280.00 0.0009% 3.153%Nuclearelectrica SNN 29-Jun-18 5,134.00 10.0000 7.5000 38,505.00 0.0017% 1.423%Romcarbon SA Buzau ROCE 29-Jun-18 50,000.00 0.1000 0.1535 7,675.00 0.0189% 0.284%SIF 4 Muntenia SIF4 29-Jun-18 11,570.00 0.1000 0.7660 8,862.62 0.0014% 0.328%SIF 5 Oltenia SIF5 29-Jun-18 20,000.00 0.1000 2.0900 41,800.00 0.0034% 1.545%Total 285,802.62 10.566%

5. Obligatiuni admise la tranzactionare emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice locale/obligatiuni corporative

EmitentSimbol

obligatiune

Dataultimei sedinte in

care s-a tranzactio

nat

Nr. obligatiuni

detinute

Data achizitiei

Data cuponData

scadenta cupon

Valoare initiala

Crestere zilnica

Dobanda cumulata

Discount/prima cumulate(a)

Pret piataValoare totala

Pondere in total

obligatiuni emitent

Pondere in activul

total al OPCVM

lei lei lei lei lei lei % %CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 130.00 5-Sep-14 15-May-18 15-Aug-18 22.46 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 5,502.26 0.09% 0.203%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 100.00 31-Oct-14 15-May-18 15-Aug-18 26.21 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 4,232.51 0.07% 0.156%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 260.00 28-Nov-14 15-May-18 15-Aug-18 28.08 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 11,004.53 0.17% 0.407%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 20.00 12-Jan-15 15-May-18 15-Aug-18 28.08 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 846.50 0.01% 0.031%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 3.00 30-Jan-15 15-May-18 15-Aug-18 30.42 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 126.98 0.00% 0.005%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 2.00 30-Jan-15 15-May-18 15-Aug-18 27.57 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 84.65 0.00% 0.003%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 300.00 10-Mar-15 15-May-18 15-Aug-18 30.65 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 12,697.53 0.20% 0.469%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 450.00 10-Mar-15 15-May-18 15-Aug-18 29.25 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 19,046.30 0.30% 0.704%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 50.00 10-Mar-15 15-May-18 15-Aug-18 30.65 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 2,116.26 0.03% 0.078%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 10.00 23-Mar-15 15-May-18 15-Aug-18 31.36 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 423.25 0.01% 0.016%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 100.00 16-Jun-15 15-May-18 15-Aug-18 36.50 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 4,232.51 0.07% 0.156%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 200.00 16-Jun-15 15-May-18 15-Aug-18 37.44 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 8,465.02 0.13% 0.313%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 50.00 22-Jul-15 15-May-18 15-Aug-18 36.50 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 2,116.26 0.03% 0.078%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 236.00 22-Jul-15 15-May-18 15-Aug-18 36.50 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 9,988.73 0.16% 0.369%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 2.00 31-Aug-15 15-May-18 15-Aug-18 37.44 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 84.65 0.00% 0.003%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 1.00 30-Sep-15 15-May-18 15-Aug-18 38.14 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 42.33 0.00% 0.002%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 1.00 10-Nov-15 15-May-18 15-Aug-18 38.13 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 42.33 0.00% 0.002%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 15.00 15-Dec-15 15-May-18 15-Aug-18 37.44 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 634.88 0.01% 0.023%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 15.00 29-Jan-16 15-May-18 15-Aug-18 37.44 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 634.88 0.01% 0.023%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 10.00 7-Mar-16 15-May-18 15-Aug-18 37.44 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 423.25 0.01% 0.016%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 1.00 18-Apr-16 15-May-18 15-Aug-18 37.44 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 42.33 0.00% 0.002%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 5.00 19-Apr-16 15-May-18 15-Aug-18 37.67 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 211.63 0.00% 0.008%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 5.00 2-Jun-16 15-May-18 15-Aug-18 37.67 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 211.63 0.00% 0.008%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 5.00 15-Jul-16 15-May-18 15-Aug-18 37.67 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 211.63 0.00% 0.008%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 20.00 23-Aug-16 15-May-18 15-Aug-18 37.67 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 846.50 0.01% 0.031%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 40.00 30-Aug-16 15-May-18 15-Aug-18 37.67 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 1,693.00 0.03% 0.063%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 5.00 23-Nov-16 15-May-18 15-Aug-18 37.67 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 211.63 0.00% 0.008%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 2.00 9-Jan-17 15-May-18 15-Aug-18 37.68 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 84.65 0.00% 0.003%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 5.00 28-Apr-17 15-May-18 15-Aug-18 38.84 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 211.63 0.00% 0.008%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 30.00 15-Jun-17 15-May-18 15-Aug-18 39.31 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 1,269.75 0.02% 0.047%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 2.00 19-Oct-17 15-May-18 15-Aug-18 39.78 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 84.65 0.00% 0.003%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 100.00 16-Nov-17 15-May-18 15-Aug-18 40.25 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 4,232.51 0.07% 0.156%CJ Hunedoara HUE26 6-Jun-18 500.00 20-Nov-17 15-May-18 15-Aug-18 37.44 0.00 0.2051 0.0000 90.0000 21,162.56 0.33% 0.782%CJ Hunedoara HUE26A 18-Jun-18 449.00 10-Dec-15 15-May-18 15-Aug-18 30.19 0.00 0.2051 0.0000 89.5000 18,898.91 0.33% 0.699%CJ Hunedoara HUE26A 18-Jun-18 500.00 10-Dec-15 15-May-18 15-Aug-18 30.19 0.00 0.2051 0.0000 89.5000 21,045.56 0.37% 0.778%CJ Hunedoara HUE26A 18-Jun-18 13.00 27-Jan-17 15-May-18 15-Aug-18 36.50 0.00 0.2051 0.0000 89.5000 547.18 0.01% 0.020%CJ Hunedoara HUE26A 18-Jun-18 5.00 15-Nov-17 15-May-18 15-Aug-18 40.25 0.00 0.2051 0.0000 89.5000 210.46 0.00% 0.008%CJ Hunedoara HUE26A 18-Jun-18 2.00 18-Jun-18 15-May-18 15-Aug-18 41.89 0.00 0.2051 0.0000 89.5000 84.18 0.00% 0.003%Imocredit IFN SA IMO22 5,000.00 5-May-15 15-Jan-18 15-Jul-18 8.00 0.00 0.1926 0.0000 40,962.80 0.27% 1.514%Imocredit IFN SA IMO22 1,000.00 16-Jul-15 15-Jan-18 15-Jul-18 8.02 0.00 0.1926 -0.0087 8,203.88 0.05% 0.303%Imocredit IFN SA IMO22 2,000.00 22-Jul-15 15-Jan-18 15-Jul-18 8.04 0.00 0.1926 -0.0173 16,430.50 0.11% 0.607%Imocredit IFN SA IMO22 2,000.00 23-Sep-15 15-Jan-18 15-Jul-18 8.06 0.00 0.1926 -0.0251 16,454.96 0.11% 0.608%Imocredit IFN SA IMO22 1,000.00 30-Oct-15 15-Jan-18 15-Jul-18 8.08 0.00 0.1926 -0.0327 8,239.88 0.05% 0.305%Imocredit IFN SA IMO22 3,000.00 16-Nov-15 15-Jan-18 15-Jul-18 8.08 0.00 0.1926 -0.0324 24,720.56 0.16% 0.914%IMPACT DEVELOPE IMP22E 27-Jun-18 9.00 15-Dec-17 19-Jun-18 19-Dec-18 23305.50 3.67 40.3856 0.0000 100.0000 210,112.97 0.36% 7.768%International Investme IIB18 7.00 12-Oct-15 14-Oct-17 14-Oct-18 10000.00 1.14 291.5556 0.0000 72,040.89 0.06% 2.663%Municipiul Bucuresti PMB22 3.00 2-Jun-15 4-May-18 4-May-19 10230.00 1.12 69.1808 -102.1622 30,591.06 0.01% 1.131%Municipiul Bucuresti PMB22 3.00 3-Jun-15 4-May-18 4-May-19 10248.00 1.12 69.1808 -110.1027 30,621.24 0.01% 1.132%Municipiul Bucuresti PMB22 3.00 5-Jun-15 4-May-18 4-May-19 10248.00 1.12 69.1808 -109.8832 30,621.89 0.01% 1.132%Municipiul Bucuresti PMB22 3.00 9-Jun-15 4-May-18 4-May-19 10248.00 1.12 69.1808 -109.7732 30,622.22 0.01% 1.132%Municipiul Bucuresti PMB22 2.00 3-Jul-15 4-May-18 4-May-19 10206.00 1.13 69.1808 -89.9858 20,370.39 0.00% 0.753%Municipiul Bucuresti PMB22 3.00 23-Sep-15 4-May-18 4-May-19 10349.00 1.07 69.1808 -145.9356 30,816.74 0.01% 1.139%Municipiul Bucuresti PMB22 1.00 24-Aug-16 4-May-18 4-May-19 10511.00 0.97 69.1808 -165.5763 10,414.60 0.00% 0.385%Municipiul Bucuresti PMB25 5.00 26-May-15 4-May-18 4-May-19 10393.00 1.29 79.6438 -122.2641 51,751.90 0.01% 1.913%Municipiul Bucuresti PMB25 3.00 3-Jun-15 4-May-18 4-May-19 10495.00 1.26 79.6438 -153.2435 31,264.20 0.01% 1.156%Municipiul Bucuresti PMB25 3.00 5-Jun-15 4-May-18 4-May-19 10495.00 1.26 79.6438 -152.8654 31,265.33 0.01% 1.156%Municipiul Bucuresti PMB25 1.00 9-Jun-15 4-May-18 4-May-19 10495.00 1.26 79.6438 -152.6761 10,421.97 0.00% 0.385%Municipiul Bucuresti PMB25 3.00 9-Jun-15 4-May-18 4-May-19 10500.00 1.26 79.6438 -154.2183 31,276.27 0.01% 1.156%Municipiul Bucuresti PMB25 3.00 10-Jun-15 4-May-18 4-May-19 10500.00 1.26 79.6438 -154.1226 31,276.56 0.01% 1.156%Municipiul Bucuresti PMB25 2.00 25-Jun-15 4-May-18 4-May-19 10550.00 1.24 79.6439 -167.7377 20,923.82 0.00% 0.774%Municipiul Bucuresti PMB25 3.00 15-Jul-15 4-May-18 4-May-19 10518.00 1.25 79.6438 -156.1667 31,324.43 0.01% 1.158%Municipiul Bucuresti PMB25 1.00 31-Aug-15 4-May-18 4-May-19 10600.00 1.23 79.6438 -175.3124 10,504.33 0.00% 0.388%Municipiul Bucuresti PMB25 1.00 11-Dec-15 4-May-18 4-May-19 10625.00 1.21 79.6438 -169.1936 10,535.45 0.00% 0.389%Municipiul Bucuresti PMB25 1.00 27-Sep-17 4-May-18 4-May-19 11014.00 1.03 79.6438 -100.1567 10,993.48 0.00% 0.406%Municipiul Bucuresti PMB25 1.00 29-Sep-17 4-May-18 4-May-19 10900.00 1.07 79.6438 -87.7253 10,891.92 0.00% 0.403%Municipiul Bucuresti PMB25 2.00 29-Sep-17 4-May-18 4-May-19 10800.00 1.11 79.6439 -77.9785 21,603.33 0.00% 0.799%MUNICIPIUL TIMISO TIM26 5-Jun-18 48.00 23-Nov-15 15-May-18 15-Aug-18 29.48 0.00 0.1495 0.0000 83.4000 1,880.67 0.02% 0.070%MUNICIPIUL TIMISO TIM26 5-Jun-18 100.00 23-Nov-15 15-May-18 15-Aug-18 29.48 0.00 0.1495 0.0000 83.4000 3,918.07 0.03% 0.145%MUNICIPIUL TIMISO TIM26 5-Jun-18 100.00 23-Nov-15 15-May-18 15-Aug-18 29.48 0.00 0.1495 0.0000 83.4000 3,918.07 0.03% 0.145%MUNICIPIUL TIMISO TIM26 5-Jun-18 200.00 23-Nov-15 15-May-18 15-Aug-18 29.48 0.00 0.1495 0.0000 83.4000 7,836.14 0.07% 0.290%MUNICIPIUL TIMISO TIM26 5-Jun-18 39.00 23-Nov-15 15-May-18 15-Aug-18 29.48 0.00 0.1495 0.0000 83.4000 1,528.05 0.01% 0.056%MUNICIPIUL TIMISO TIM26 5-Jun-18 110.00 3-Aug-16 15-May-18 15-Aug-18 38.84 0.00 0.1495 0.0000 83.4000 4,309.88 0.04% 0.159%MUNICIPIUL TIMISO TIM26 5-Jun-18 100.00 3-Jan-17 15-May-18 15-Aug-18 37.44 0.00 0.1495 0.0000 83.4000 3,918.07 0.03% 0.145%MUNICIPIUL TIMISO TIM26 5-Jun-18 2.00 3-May-17 15-May-18 15-Aug-18 37.91 0.00 0.1495 0.0000 83.4000 78.36 0.00% 0.003%MUNICIPIUL TIMISO TIM26 5-Jun-18 10.00 7-Jul-17 15-May-18 15-Aug-18 39.31 0.00 0.1495 0.0000 83.4000 391.81 0.00% 0.014%MUNICIPIUL TIMISO TIM26A 29-May-18 5.00 23-Nov-15 15-May-18 15-Aug-18 37.02 0.00 0.1495 0.0000 80.5000 189.12 0.00% 0.007%

FDI FIX Invest – Situatia detaliata a activelor la data de 29/06/2018

MUNICIPIUL TIMISO TIM26A 29-May-18 50.00 24-Nov-15 15-May-18 15-Aug-18 31.59 0.00 0.1495 0.0000 80.5000 1,891.18 0.02% 0.070%MUNICIPIUL TIMISO TIM26A 29-May-18 30.00 25-Nov-15 15-May-18 15-Aug-18 30.42 0.00 0.1495 0.0000 80.5000 1,134.71 0.01% 0.042%MUNICIPIUL TIMISO TIM26A 29-May-18 70.00 25-Nov-15 15-May-18 15-Aug-18 29.95 0.00 0.1495 0.0000 80.5000 2,647.65 0.02% 0.098%MUNICIPIUL TIMISO TIM26A 29-May-18 70.00 31-Jan-17 15-May-18 15-Aug-18 32.76 0.00 0.1495 0.0000 80.5000 2,647.65 0.02% 0.098%MUNICIPIUL TIMISO TIM26C 22-May-18 479.00 27-Nov-15 15-May-18 15-Aug-18 29.48 0.00 0.1495 0.0000 84.0000 18,902.06 0.16% 0.699%MUNICIPIUL TIMISO TIM26C 22-May-18 500.00 27-Nov-15 15-May-18 15-Aug-18 29.48 0.00 0.1495 0.0000 84.0000 19,730.75 0.17% 0.729%MUNICIPIUL TIMISO TIM26D 18-Jun-18 567.00 10-Dec-15 15-May-18 15-Aug-18 30.47 0.00 0.1495 0.0000 86.0100 22,908.04 0.19% 0.847%MUNICIPIUL TIMISO TIM26D 18-Jun-18 204.00 10-Dec-15 15-May-18 15-Aug-18 30.47 0.00 0.1495 0.0000 86.0100 8,242.04 0.07% 0.305%MUNICIPIUL TIMISO TIM26D 18-Jun-18 1,000.00 11-Dec-15 15-May-18 15-Aug-18 30.47 0.00 0.1495 0.0000 86.0100 40,402.18 0.33% 1.494%MUNICIPIUL TIMISO TIM26D 18-Jun-18 500.00 11-Dec-15 15-May-18 15-Aug-18 30.47 0.00 0.1495 0.0000 86.0100 20,201.09 0.17% 0.747%MUNICIPIUL TIMISO TIM26D 18-Jun-18 398.00 14-Dec-15 15-May-18 15-Aug-18 30.47 0.00 0.1495 0.0000 86.0100 16,080.07 0.13% 0.594%MUNICIPIUL TIMISO TIM26D 18-Jun-18 102.00 14-Dec-15 15-May-18 15-Aug-18 30.47 0.00 0.1495 0.0000 86.0100 4,121.02 0.03% 0.152%MUNICIPIUL TIMISO TIM26D 18-Jun-18 1.00 24-Oct-17 15-May-18 15-Aug-18 40.25 0.00 0.1495 0.0000 86.0100 40.40 0.00% 0.001%Primaria Municipiului ALB25A 25-Jun-18 989.00 25-Nov-15 16-Apr-18 15-Oct-18 22.74 0.00 0.2764 0.0000 87.7200 33,153.49 1.24% 1.226%Primaria Municipiului ALB25A 25-Jun-18 500.00 25-Nov-15 16-Apr-18 15-Oct-18 22.74 0.00 0.2764 0.0000 87.7200 16,761.12 0.63% 0.620%Primaria Municipiului ALB25A 25-Jun-18 1.00 26-Sep-16 16-Apr-18 15-Oct-18 26.53 0.00 0.2764 0.0000 87.7200 33.52 0.00% 0.001%Primaria Municipiului ALB25A 25-Jun-18 30.00 10-Aug-17 16-Apr-18 15-Oct-18 33.92 0.00 0.2764 0.0000 87.7200 1,005.67 0.04% 0.037%Primaria Municipiului ALB25A 25-Jun-18 2.00 25-Sep-17 16-Apr-18 15-Oct-18 33.92 0.00 0.2764 0.0000 87.7200 67.04 0.00% 0.002%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 84.00 29-Oct-14 16-Apr-18 15-Oct-18 28.82 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 4,826.63 0.14% 0.178%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 10.00 4-Nov-14 16-Apr-18 15-Oct-18 32.75 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 574.60 0.02% 0.021%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 100.00 5-Nov-14 16-Apr-18 15-Oct-18 28.82 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 5,745.99 0.17% 0.212%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 4.00 17-Apr-15 16-Apr-18 15-Oct-18 37.34 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 229.84 0.01% 0.008%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 19.00 21-Apr-15 16-Apr-18 15-Oct-18 37.34 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 1,091.74 0.03% 0.040%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 17.00 23-Apr-15 16-Apr-18 15-Oct-18 37.34 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 976.82 0.03% 0.036%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 3.00 23-Apr-15 16-Apr-18 15-Oct-18 37.34 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 172.38 0.01% 0.006%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 10.00 20-May-15 16-Apr-18 15-Oct-18 42.58 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 574.60 0.02% 0.021%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 100.00 21-May-15 16-Apr-18 15-Oct-18 37.75 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 5,745.99 0.17% 0.212%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 3.00 15-Jun-15 16-Apr-18 15-Oct-18 48.47 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 172.38 0.01% 0.006%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 7.00 16-Jul-15 16-Apr-18 15-Oct-18 48.47 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 402.22 0.01% 0.015%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 193.00 17-Jul-15 16-Apr-18 15-Oct-18 48.47 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 11,089.76 0.32% 0.410%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 108.00 17-Jul-15 16-Apr-18 15-Oct-18 48.47 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 6,205.67 0.18% 0.229%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 12.00 17-Jul-15 16-Apr-18 15-Oct-18 48.47 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 689.52 0.02% 0.025%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 200.00 15-Sep-15 16-Apr-18 15-Oct-18 48.47 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 11,491.98 0.33% 0.425%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 200.00 15-Sep-15 16-Apr-18 15-Oct-18 49.78 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 11,491.98 0.33% 0.425%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 300.00 18-Sep-15 16-Apr-18 15-Oct-18 48.47 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 17,237.96 0.50% 0.637%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 300.00 18-Sep-15 16-Apr-18 15-Oct-18 49.78 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 17,237.96 0.50% 0.637%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 200.00 29-Sep-15 16-Apr-18 15-Oct-18 48.48 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 11,491.98 0.33% 0.425%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 200.00 29-Sep-15 16-Apr-18 15-Oct-18 50.44 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 11,491.98 0.33% 0.425%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 120.00 6-Oct-15 16-Apr-18 15-Oct-18 48.54 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 6,895.19 0.20% 0.255%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 98.00 6-Oct-15 16-Apr-18 15-Oct-18 50.50 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 5,631.07 0.16% 0.208%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 22.00 12-Oct-15 16-Apr-18 15-Oct-18 49.12 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 1,264.12 0.04% 0.047%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 1.00 12-Oct-15 16-Apr-18 15-Oct-18 50.43 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 57.46 0.00% 0.002%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 7.00 11-Nov-15 16-Apr-18 15-Oct-18 50.44 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 402.22 0.01% 0.015%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 10.00 27-Nov-15 16-Apr-18 15-Oct-18 51.75 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 574.60 0.02% 0.021%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 10.00 20-Apr-17 16-Apr-18 15-Oct-18 55.01 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 574.60 0.02% 0.021%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 50.00 25-May-17 16-Apr-18 15-Oct-18 55.02 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 2,872.99 0.08% 0.106%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 20.00 7-Jul-17 16-Apr-18 15-Oct-18 55.02 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 1,149.20 0.03% 0.042%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 1.00 26-Sep-17 16-Apr-18 15-Oct-18 55.68 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 57.46 0.00% 0.002%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 100.00 16-Oct-17 16-Apr-18 15-Oct-18 56.99 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 5,745.99 0.17% 0.212%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 9.00 11-Jan-18 16-Apr-18 15-Oct-18 60.92 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 517.14 0.02% 0.019%Primaria Orasului Ora ORV27 30-May-18 1.00 31-Jan-18 16-Apr-18 15-Oct-18 60.92 0.01 0.4749 0.0000 87.0000 57.46 0.00% 0.002%RAIFFEISEN BANK RBRO19 4.00 10-Oct-17 15-May-18 15-May-19 10300.00 0.95 67.4247 -134.9998 40,929.70 0.01% 1.513%Transelectrica S.A. TEL18 5.00 26-Oct-17 19-Dec-17 19-Dec-18 10250.00 1.07 322.5479 -146.3853 52,130.81 0.03% 1.927%Total 1,515,003.38 56.008%

IX. Disponibil in conturi curente si numerar1. Disponibil in conturi curente si numerar in lei

Denumire bancaValoare curenta

Pondere in activul total al OPCVM

lei %BANCA COMERCIAL 100.69 0.004%BANCA COMERCIAL 22.01 0.001%BRD - GROUPE SOC 15,000.00 0.555%BRD - GROUPE SOC 12,813.42 0.474%IDEA BANK 230.00 0.009%INTESA SAN PAOLO 283.80 0.010%LIBRA BANK 1,386.69 0.051%Piraeus Bank 561.51 0.021%Total 30,398.12 1.124%

2. Disponibil in conturi curente si numerar denominate in euro

Denumire bancaValoare curenta*

Curs valutar

BNR

Valoare actualizata lei

Pondere in activul total al OPCVM

eur lei/eur lei %BRD - GROUPE SOC 6,612.29 4.6611 30,820.54 1.139%Total 30,820.54 1.139%

X. Depozite bancare1. Depozite bancare denominate in lei

Denumire bancaData

constituiriiData

scadenteiValoare initiala

Crestere zilnica

Dobanda cumulata

Valoare toatala

Pondere in activul

total al OPCVM

lei lei lei lei %BANCA COMERCIAL 15-Mar-18 17-Sep-18 60,000.00 2.00 214.00 60,214.00 2.226%BANCA COMERCIAL 27-Mar-18 27-Sep-18 46,000.00 1.53 145.67 46,145.67 1.706%BANCA COMERCIAL 10-Apr-18 10-Oct-18 26,000.00 0.83 67.28 26,067.28 0.964%BANCA COMERCIAL 8-Jun-18 10-Sep-18 53,000.00 1.25 27.53 53,027.53 1.960%BRD - GROUPE SOC 29-Jun-18 2-Jul-18 160,000.00 9.56 9.56 160,009.56 5.915%IDEA BANK 15-May-18 15-Oct-18 50,300.00 2.41 110.94 50,410.94 1.864%IDEA BANK 15-May-18 15-May-19 50,400.00 3.38 155.62 50,555.62 1.869%INTESA SAN PAOLO 6-Jun-18 6-Sep-18 50,000.00 1.71 41.10 50,041.10 1.850%INTESA SAN PAOLO 20-Jun-18 20-Sep-18 70,000.00 2.40 23.97 70,023.97 2.589%LIBRA BANK 23-May-18 23-Aug-18 50,000.00 2.53 96.30 50,096.30 1.852%Total 616,591.95 22.795%

1. Titluri de participare denominate in lei

Denumire fond

Data ultimei sedinte in care s-a

tranzactionat

Nr. unitati de fond detinute

Valoare unitate de

fond (VUAN)Pret piata Valoare totala

Pondere in total titluri

de participare

Pondere in activul

total al OPCVM

lei lei lei % %BT Obligatiuni 532.94 17.8580 9,517.31 0.00% 0.352%Certinvest Obligatiuni 3,880.13 30.1600 117,024.85 0.88% 4.326%FDI Transilvania- 2,021.33 49.3739 99,800.95 0.34% 3.690%Total 226,343.10 8.368%

S.A.I Broker S.A. Certificare DepozitarBRD - GROUPE SOCIETE GENERALE

XIV. Titluri de participare la OPCVM / AOPC

Cod inscriere: PJR05SAIR/29.01.2013

Inregistrare ONRC: J12/2603/2012

Adresa: CLUJ NAPOCA, STR. MOTILOR NR. 119, ET.4

% din activul net

% din activul total

Valuta (RON) Lei% din activul

net% din activul

totalValuta (RON) Lei

2,801,923.2283 2,801,923.2283 2,705,103.9335 2,705,103.9335 -96,819.2948

1 Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare, din care: 68.954890% 65.591400% 1,837,820.7715 1,837,820.7715 66.645640% 66.577140% 1,800,980.8744 1,800,980.8744 -36,839.8971

11 val mob si instrum ale pietei monetare admise sau tranz pe o pi 68.954890% 65.591400% 1,837,820.7715 1,837,820.7715 66.645640% 66.577140% 1,800,980.8744 1,800,980.8744 -36,839.8971

111 actiuni 9.046790% 8.605510% 241,119.8000 241,119.8000 10.576180% 10.565310% 285,802.6200 285,802.6200 44,682.8200

113 obligatiuni, din care: 49.038040% 46.646060% 1,306,986.9321 1,306,986.9321 46.522530% 46.474710% 1,257,189.2719 1,257,189.2719 -49,797.6602

1131 obligatiuni corporative cotate 19.234680% 18.296450% 512,652.4883 512,652.4883 18.143390% 18.124740% 490,293.1262 490,293.1262 -22,359.3621

1132 obligatiuni municipale cotate 29.803360% 28.349610% 794,334.4438 794,334.4438 28.379140% 28.349960% 766,896.1457 766,896.1457 -27,438.2981

114 Obligatiuni emise de catre administratia publica locala 10.870040% 10.339820% 289,714.0394 289,714.0394 9.546930% 9.537110% 257,988.9825 257,988.9825 -31,725.0569

2 Disponibil in cont curent si numerar, din care: 0.179260% 0.170520% 4,777.9500 4,777.9500 2.263250% 2.260920% 61,160.4000 61,160.4000 56,382.4500

21 BRD-Groupe Societe generale 0.107160% 0.101940% 2,856.2900 2,856.2900 2.167600% 2.165370% 58,575.7000 58,575.7000 55,719.4100

211 Idea Bank 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.008510% 0.008500% 230.0000 230.0000 230.0000

23 Intesa San Paolo 0.010360% 0.009860% 276.2900 276.2900 0.010500% 0.010490% 283.8000 283.8000 7.5100

25 Banca Comerciala Feroviara 0.013130% 0.012490% 350.0100 350.0100 0.004540% 0.004530% 122.7000 122.7000 -227.3100

26 PiraeusBank 0.036350% 0.034580% 968.9300 968.9300 0.020770% 0.020750% 561.5100 561.5100 -407.4200

27 Librabank 0.009350% 0.008900% 249.4600 249.4600 0.051310% 0.051260% 1,386.6900 1,386.6900 1,137.2300

29 Banca Transilvania 0.002880% 0.002740% 76.9700 76.9700 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 -76.9700

3 Depozite bancare, din care: 27.568270% 26.223550% 734,763.7623 734,763.7623 22.818120% 22.794670% 616,619.5612 616,619.5612 -118,144.2011

31 depozite bancare consituite la institutii de credit din Romania 27.568270% 26.223550% 734,763.7623 734,763.7623 22.818120% 22.794670% 616,619.5612 616,619.5612 -118,144.2011

311 Depozit Banca Comerciala Feroviara 8.780670% 8.352370% 234,027.0169 234,027.0169 6.862980% 6.855930% 185,460.0875 185,460.0875 -48,566.9294

312 Depozit Piraeus Bank 1.503630% 1.430280% 40,075.6164 40,075.6164 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 -40,075.6164

314 Depozite BRD 5.253020% 4.996790% 140,006.2222 140,006.2222 5.921530% 5.915450% 160,019.1111 160,019.1111 20,012.8889

316 depozite Intesa San Paolo 4.478530% 4.260080% 119,364.2219 119,364.2219 4.443180% 4.438610% 120,069.1781 120,069.1781 704.9562

317 depozite librabank 7.552410% 7.184010% 201,290.6849 201,290.6849 1.853910% 1.852010% 50,098.8356 50,098.8356 -151,191.8493

320 Depozite bancare Idea Bank 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 3.736500% 3.732660% 100,972.3489 100,972.3489 100,972.3489

7 Titluri de participare la OPCVM/AOPC 8.425500% 8.014520% 224,560.7445 224,560.7445 8.375870% 8.367260% 226,343.0979 226,343.0979 1,782.3534

136,672.5437 136,672.5437 2,780.5336 2,780.5336 -133,892.0101

10 CHELTUIELILE FONDULUI (sold obligatii) 5.127940% 4.877810% 136,672.5437 136,672.5437 0.102890% 0.102780% 2,780.5336 2,780.5336 -133,892.0101

101 Comisioane datorate soc. de admin. 0.089070% 0.084720% 2,374.0462 2,374.0462 0.080870% 0.080790% 2,185.4623 2,185.4623 -188.5839

102 Comisioane datorate depozitarului 0.015930% 0.015150% 424.5863 424.5863 0.011290% 0.011280% 305.2310 305.2310 -119.3553

1021 Comision depozitare 0.012650% 0.012040% 337.3876 337.3876 0.008890% 0.008880% 240.4020 240.4020 -96.9856

1022 Comision custode 0.002010% 0.001910% 53.6187 53.6187 0.001650% 0.001640% 44.6190 44.6190 -8.9997

1023 Comision decontare procesare 0.001250% 0.001190% 33.5800 33.5800 0.000190% 0.000190% 5.2100 5.2100 -28.3700

1024 Comision corporate actions 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.000550% 0.000550% 15.0000 15.0000 15.0000

103 Taxa ASF 0.008050% 0.007660% 214.7061 214.7061 0.007560% 0.007560% 204.5603 204.5603 -10.1458

107 Obligatie de rascumparare 4.979640% 4.736740% 132,719.9800 132,719.9800 0.000000% 0.000000% 0.0500 0.0500 -132,719.9300

108 cheltuieli audit 0.035230% 0.033520% 939.2251 939.2251 0.003150% 0.003150% 85.2300 85.2300 -853.9951

2,665,250.6846 2,665,250.6846 2,702,323.3999 2,702,323.3999 37,072.7153

Director general, Control intern, Contabil şef,Danciu Adrian Ilieş Bogdan Botez Mihaela

Decizie autorizare: A/20/14.02.2014

Cod inscriere: CSC06FDIR/120086

ANEXA NR. 10

SAI: S.A.I Broker S.A. FDI FIX InvestDecizie autorizare: 71/29.01.2013

CUI: 30706475

Capital social: 2206180

Situatia activelor si obligatiilor in perioada 01.01.2018 - 30.06.2018Inceputul perioadei de raportare Sfarsitul perioadei de raportare

Diferenta (lei)

I Total active

II Total obligatii

Denumire element

III Valoarea activului net (I - II)

Cod inscriere: PJR05SAIR/29.01.2013 Decizie autorizare: A/20/14.02.2014

Inregistrare ONRC: J12/2603/2012 Cod inscriere: CSC06FDIR/120086

Adresa: CLUJ NAPOCA, STR. MOTILOR NR. 119, ET.4

La data de 29.06.2018 La data de 30.06.2017

2,702,272.9256 2,440,253.1137

221,476.9685 210,608.5726

12.2011 11.5866

Evolutia activului net si a VUAN in ultimii 3 ani

An T-2 An T-1 An T

30.06.2016 30.06.2017 29.06.2018Valoare Activ Net 2,703,839.36 2,440,253.11 2,702,272.93Valoare Unitara a Activului Net 10.7098 11.5866 12.2011

Director general, Control intern, Contabil şef,Danciu Adrian Ilieş Bogdan Botez Mihaela

ANEXA NR. 10

Situatia valorii unitare a activului netDenumire element

Valoare activ net

Numar unitati de fond/actiuni in circulatie

SAI: S.A.I Broker S.A. FDI FIX InvestDecizie autorizare: 71/29.01.2013

CUI: 30706475

Capital social: 2206180

Valoarea unitara a activului net

Diferente

262,019.8119

10,868.3959

0.6145