Studiu de caz

Universitatea tefan cel Mare Suceava

Facultatea de tiine Economice i Administraie Public

_____________________________

Auditul i controlul sistemelor informaionale

______________________________________________

Lucrri practice

____________

Masterand:

Dan Simona Dorua Specializarea:

Contabilitate, audit financiar i

expertiz contabil, Anul ILucrarea 1: Studiu de caz GHlobe MedicalGHlobe Medical este o companie care produce i distribuie echipament medical i care ncearc s obin permisiunea de a fi listat la bursa din Londra. Pentru a se conforma cu reglementrile privitoare la guvernana corporativ, consiliul de administraie GHlobe Medical a nfiinat un comitet de audit, fr a mai ntreprinde nimic n acest sens. Totodat, consiliul de administraie al companiei intenioneaz s organizeze o recepie luna viitoare n care s invite acionarii majoritari, reprezentanii bncilor cu care coopereaz i auditorii externi pentru a le expune strategia elaborat n vederea accesrii cotaiei la bursa de valori.

eful de misiune al echipei auditorilor externi, dl. Roger Smith, a primit o solicitare din partea consiliului GHlobe Medical de a furniza cteva sfaturi cu privire la elaborarea acestei strategii. Dna. Jessica Park, preedinta consiliului, l-a asigurat pe dl. Smith c aceste servicii de consultan vor fi achitate de ctre companie separat de cele de audit extern.

n plus, dl. Smith abia a aflat c, a primit recent, drept motenire de la o rud ndeprtat, aciuni GHlobe Medical reprezentnd aproximativ 5% din capitalul acesteia.

Cerine:

1. Explicai msurile pe care trebuie s le adopte consiliul de administraie GHlobe Medical pentru a se conforma cu reglementrile privind guvernana corporativ necesare accesrii cotaiei bursiere.

2. Indicai responsabilitile pe care comitetul de audit GHlobe Medical trebuie s i le asume vis-a-vis de auditorii externi ai companiei.

1. London Stock Exchange (LSE) este cea mai important burs din Europa n ceea ce privete capitalizarea companiilor listate i totodat una din cele mai vechi burse din lume, datnd nc din anul 1773.

Conducerea societii GHlobe Medical dorete cotarea la Bursa din Londra, cea mai mare burs internaional ce se afl n centrul pieei financiare globale, deoarece cele mai mari i mai de succes companii din lume doresc s acceseze cotaia la aceast burs de valori.

Ne putem ntreba: de a fost aleas aceast burs pentru listarea aciunilor societii GHlobe Medical? Deoarece Autoritatea de conduit financiar (FCA) din cadrul Bursei de Valori londoneze are puterea de a cenzura sau amenda o societate cotat la burs sau o persoan ce deine responsabiliti manageriale, care a nclcat oricare dintre regulile de divulgare i transparen a informaiilor confideniale. Cu toate acestea, nu sunt att de importante motivele ce determin o societate pe aciuni s-i listeze aciunile la o anumit burs, ci posibilitatea acesteia de a ntruni unele condiii impuse de legislaia naional privind cotarea la burs.Codul de Guvernan Corporativ din Marea Britanie (fostul Cod Combinat) stabilete standarde de bun practic n ceea ce privete bordul de conducere, eficiena, remunerarea, asumarea responsabilitii i relaionarea cu acionarii.

Din punct de vedere al scopului aderrii la Codul de guvernare corporativ necesar declanrii cotaiei la burs, principiile de guvernare corporativ abordeaz patru probleme importante: tratamentul echitabil al tuturor acionarilor, ale cror interese trebuie s fie prioritare;

rspunderea clar a Consiliului de administraie i al managementului; transparena companiei sau exactitatea i veridicitatea raportrii financiare n timp util;

responsabilitatea pentru interesele acionarilor minoritari i a altor parteneri de

dezvoltare;

nu n ultimul rnd, respectarea legislaiei n vigoare.

Cu toate acestea, n urma unei analize a Asociaiei Oamenilor de Afaceri Canadieni, s-a constatat c guvernana corporativ este ultima grij a firmelor cotate la Bursa de Valori. Aceti specialiti afirm c nu se ndeplinesc nici mcar o serie de cerine minimale de guvernan corporativ cum ar fi: cerina unor membri independeni n cadrul Consiliului de Administraie, precum i independena membrilor Comitetului de audit, sau recomandrile cu privire la transparena informaiilor furnizate stakeholder-ilor .a.

Acionarii societii se ateapt s se acioneze n conformitate cu codurile i orientrile n materie de guvernan corporativ care se aplic n statul membru n care este cotat societatea respectiv. Codurile nu au putere de lege, ns sunt emise de instituiile de reglementare din statul membru relevant.

n Marea Britanie o anex la regula de listare la Bursa de valori din Londra este codexul mixt, iar acesta se bazeaz pe principii de onestitate, transparen i responsabilitate. Aadar transparena, corectitudinea i credibilitatea n relaia cu acionarii, comunicarea eficient, conformarea cu legile, asumarea responsabilitilor, sunt eseniale pentru a asigura o bun guvernan corporativ. Pentru ca entitile, ale cror valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat de capital, s beneficieze de stabilitate n materie de atragere a finanrilor prin intermediul pieelor globale de capital, procesele specifice de guvernan corporativ trebuie s fie caracterizate prin toate aceste principii. Principii fundamentale ale bursei de valori aplicabile n toate statele membre ale UE: Consiliul de administraietrebuie s aib n componen:

majoritate de directori independeni de societate;

dou persoane diferite care s ndeplineasc funciile de preedinte i director executiv. O societate cotat trebuie s dispun decomitet de audit,care s supravegheze auditul anual:

prezidat de un director independent;

alctuit din experi n domeniul financiar i juridic.

O societate cotat la burs ar trebui s aib uncomitet de remunerare, alctuit din:

directori independeni neexecutivi. Acesta are urmtoarele atribuii:

stabilete remuneraia membrilor consiliului de administraie i a angajailor cu vechime; elaboreaz un raport anual privind remuneraiile, care va fi comunicat acionarilor.

Societile comerciale admise la tranzacionare pe bursa de valori londonez trebuie s fie conduse de un Consiliu de Administraie, a crui menire este de a se ntruni la intervale regulate pentru a adopta decizii care i permit s i desfoare activitatea n condiii de eficien ridicat. Codul de guvernan al Bursei de Valori este cel care stabilete frecvena minim a ntlnirilor consiliului de administraie. Acesta trebuie s se ntruneasc ori de cte ori este necesar pentru ndeplinirea eficient a responsabilitilor sale, dar este recomandabil cel puin o ntrunire pe trimestru. Conform recomandrilor celor mai bune practici de guvernan din economiile dezvoltate, consiliul de administraie numete preedintele, dintre persoanele care nu fac parte din managementul companiei.Codul de guvernan corporativ al Bursei de Valori prevede c structura consiliului de administraie trebuie s asigure un echilibru ntre membrii executivi i neexecutivi astfel nct nici o persoan sau grup restrns de persoane s nu poat domina, n general, procesul decizional al Consiliului. Mai mult, un numr suficient de membri ai consiliului de administraie trebuie s fie administratori independeni, n sensul c acetia nu au sau nu au avut recent, direct sau indirect, nici o relaie de afaceri cu emitentul sau persoane implicate cu acesta, de o asemenea importan nct s le influeneze obiectivitatea opiniilor. Tot n cuprinsul codului de guvernan se prevede c numrul de membri al consiliului de administraie trebuie s garanteze eficiena capacitii sale de a supraveghea, analiza i evalua activitatea directorilor, precum i tratamentul echitabil al acionarilor.

De asemenea, acelai cod de guvernan, prevede c societile trebuie s se asigure de serviciile unor administratori i directori cu o bun pregtire profesional i un profil etic ireproabil printr-o politic de remunerare corespunztoare, compatibil cu strategia i interesele pe termen lung ale entitilor respective.

2. Conform codului de guvernan al Bursei de valori din Londra, consiliul de administraie trebuie s nfiineze un Comitet de audit, pentru a-l asista n ndeplinirea responsabilitilor sale privitoare la raportarea financiar, ca parte a guvernrii ntreprinderii. Se constituie fie din structura consiliului de supraveghere, fie din structura unicului consiliu prin delegarea persoanelor care vor forma comitetul de audit. Acest comitet trebuie s fie alctuit exclusiv din administratori neexecutivi i s conin un numr suficient de administratori independeni. Ca parte a acestor consilii de supraveghere, comitetele de audit sunt supuse unor reglementri tot mai stricte astfel nct membrii lor s aib cunotine tot mai bune de contabilitatea i finane i s dispun de o marj de independen clar fa de management. De regul, n cadrul procesului de audit se analizeaz urmtoarele probleme eseniale:

mecanismul de selecie a experilor de audit;

politica de rotaie a experilor n audit;

independena comitetului de audit;

membrii comitetului de audit i pregtirea acestora;

prezena dispoziiilor privind comitetele de audit;

competenele i responsabilitatea comitetului de audit etc.

n conformitate cu practicile de bun guvernare corporativ, pentru asigurarea funcionrii eficiente a consiliului director se formeaz diverse comitete, inclusiv cel de audit, care are sarcina de a exercita controlul att asupra procesului de elaborare a situaiilor financiare, precum i asupra mecanismelor privind controlul intern i gestionarea riscului. Prin urmare, n centrul preocuprilor organismelor de reglementare i mediului academic occidental se afl, n ultimii ani, comitetul de audit deoarece s-a format convingerea c de caracteristicile comitetului de audit depinde i calitatea rapoartelor financiare.n timp ce toi directorii au datoria de a aciona n interesul companiei, comitetul de audit are un rol special, acionnd independent de executiv, pentru a se asigura c interesele acionarilor sunt protejate n mod corespunztor n legtur cu raportarea financiar i controlul intern.Creterea responsabilitilor comitetelor de audit n procesul de guvernare a ntreprinderii a condus la apariia de proceduri oficiale care s ghideze munca de supraveghere pe care o efectueaz comitetele de audit. Aceste proceduri indic, de regul, responsabilitile comitetului de audit i natura competenelor membrilor lui, dar pot s mai cuprind politicile referitoare la angajamentul auditorului extern, modalitile de rezolvare a conflictelor dintre conducere i auditorul financiar, precum i reguli care stabilesc tipul lucrrilor, altele dect cele de audit, ce pot fi efectuate de auditor. O regul obligatorie, impus mai recent, pentru comitetul de audit este aceea de evaluare periodic a propriilor performane, rezultatul autoevalurii trebuind s fie publicat ntr-un raport anual.

Principalele responsabiliti ale Comitetului de audit includ:

supervizarea tuturor rapoartelor financiare emise de firm (situaii financiare

interimare i finale, alte informaii financiare publicate de ctre firm);

monitorizarea relaiilor cu auditorul extern;

monitorizarea activitii i a resurselor auditorilor interni;

aprecierea msurii n care controlul intern poate identifica i nltura diferite categorii

de riscuri;

supervizarea politicilor i practicilor de prevenire i detectare a erorilor i fraudelor;

supervizarea politicilor i practicilor firmei de respectare a eticii n afaceri;formularea de recomandri consiliului de administraie pentru obinerea aprobrii

acionarilor asupra numirii, renumirii sau revocrii auditorului extern, precum i asupra remunerrii i termenilor contractuali cu auditorul extern;

revizuirea i analiza independenei i obiectivitii auditorului extern, precum i a

procesului de audit, lund n considerare prevederile i cerinele profesionale i legale din Marea Britanie;

dezvoltarea i implementarea politicilor de angajare a auditorului extern n ceea

privete serviciile non-audit, innd cont de cerinele etice profesionale referitoare la prestarea serviciilor non-audit de ctre cabinete de audit;

raportul anual trebuie s conin o seciune n care s se explice acionarilor

modalitatea prin care sunt securizate independena i obiectivitatea auditorilor externi n cazul n care acetia presteaz i servicii non-audit.

Tot comitetelor de audit le revine sarcina de a selecta auditorii financiari ai firmei. Cum de calitatea acestora din urm depinde reputaia membrilor comitetelor de audit, devine evident preocuparea comitetelor de audit n selectarea unor auditori buni. Un audit de calitate va servi la protejarea comitetului de audit i a managerilor firmei prin diminuarea anselor existenei unor denaturri semnificative n situaiile financiare. n acest scop, att managerii ct i membrii comitetelor de audit trebuie s fie foarte vigileni atunci cnd apreciaz respectarea cerinelor etice de ctre auditorii financiari.

O relaie semnificativ n procesul de raportare financiar este cea dintre comitetul de audit i auditorul extern al firmei, n sensul c auditorul are obligaia comunicrii problemelor de interes pentru guvernare persoanelor nsrcinate cu guvernarea. Responsabilitatea identificrii acestor probleme revine auditorului financiar i ele se pot referi la[CAFR, 2005]:

sfera auditului financiar i limitrile care pot s apar; modificarea politicilor i practicilor contabile importante care ar putea s aib un efect

semnificativ asupra situaiilor financiare ale entitii; efectul potenial asupra situaiilor financiare al oricror riscuri i expuneri semnificative; incertitudini importante legate de evenimente i condiii care ar putea duce la ncetarea

activitii;

dezacorduri cu conducerea care ar putea avea un impact major asupra situaiilor

financiare (este important s se specifice dac problema a fost soluionat sau nu); modificri preconizate ale raportului de audit;

carene semnificative ale sistemului de control intern, incertitudini legate de

integritatea conducerii, precum i fraude care implic managementul.

O atenie special trebuie acordat independenei auditorilor financiari, cu deosebire n situaia n care firmele de audit au ncheiat cu respectivul client i un contract de consultan. n acest sens, facem meniunea c, n urma falimentelor provocate de fraude financiar-contabile, majoritatea legislaiilor naionale impun sau mcar recomand, prin codurile de etic ale profesiei de auditor financiar, ca o firm care furnizeaz unui client servicii de audit financiar s nu ncheie cu acel client i un contract pentru furnizarea de servicii de consultan. n cazul companiei GHlobe Medical, dna. Jessica Park, preedinta consiliului, l-a asigurat pe dl. Smith c aceste servicii de consultan vor fi achitate de ctre companie separat de cele de audit extern. Dup cum se poate observa acest demers contravine legislaiei i bunelor uzane din domeniu. De asemenea, nu sunt respectate nici recomandrile codului de guvernan n ceea ce privete independena i obiectivitatea auditorului extern, datorit faptului c dl. Smith, eful de misiune al echipei auditorilor externi, a primit motenire de la o rud ndeprtat, aciuni GHlobe Medical reprezentnd aproximativ 5% din capitalul acesteia. Legislaia n vigoare specific n mod clar c este interzis primirea unei remuneraii suplimentare din partea societii sau a unui asociat a acesteia, n afara remuneraiei stipulare n contractul de audit extern.Aceast ameninare la adresa independenei auditorului poate fi atenuat prin intermediul unor proceduri interne stricte stabilite de ctre Comitetul de audit, menite a promova independena i a corecta n mod corespunztor abaterile, aplicndu-se msurile necesare pentru prevenirea ameninrilor la adresa independenei i obiectivitii.

Bibliografie:1. Alexei Srbu, Contribuia bunei guvernri corporative asupra crerii de valoare a companiei, Petrotel-Lukoil S.A., pp. 92-962. Financial Reporting Council, The UK Corporate Governance Code, Septembrie 2012, pp.18-19

3. Ionela-Corina Macovei, Ce este comitetul de audit?, Analele tiinifice ale Universitii Alexandru Ioan Cuza din Iai, 2005/2006, p. 38-394. Niculae Feleag, Liliana Feleag, Guvernana corporativ n economiile emergente: cazul Romniei, Economie teoretic i aplicat, Volumul XVIII (2011), nr.9(562), pp. 10-135. Marcel Ghi, Marin Popescu, Auditul intern al instituiilor publice: teorie i practic, Editura CECCAR, Bucureti, 20066. Melinda Timea Fulop, Auditul n guvernana corporativ, Universitatea Babe-Bolyai, Cluj-Napoca, 2011, p. 187. *** Standardul internaional de audit 260 Comunicarea problemelor de audit celor responsabili cu guvernana

8. *** Why List n London?, International Investor Series, Nr.4 - August 2013, p.14

9. www.cafr.ro10. https://frc.org.uk 11. http://capital.market.md/ro/content/

12. http://ec.europa.eu/enterprise/policies/finance/risk-capital/going-public/life-as-a-listed-company/index_ro.htm

PAGE 2