s2 Gestiune 2015 Var7 Corectat Rezolvat

Seminar 1, sem 2, 2015 Seminar nr 2 ASE – FABBV, AN 3 Seria A si C Pag 1 Gestiune bancara

Seminar 2: Performante bancare – relatia intre profitabilitate si risc

2.1.Introducere

Activitatea bancara se circumscrie aceluiasi criteriu de performanta, caracteristic oricarei entitati economice, si anume acela de

PERFORMANTA, RENTABILITATE, EFICIENTA si nu in cele din urma COMPETITIVITATE.

Obiectivul gestionarii resurselor si orientarii plasamentelor il reprezinta obtinerea de proft in scopul maximizarii valorii actiunilor si implicit

maximizarii averii actionarilor. Profitul reprezinta scopul final al bancilor comerciale si poate imbraca forma profitului brut respectiv profitului

net (dupa plata impozitelor).

Performanta bancara este o notiune complexa si poate fi destul de dificil de cuantificat. Nu este suficient calculul unor indicatori de

performanta si interpretarea lor la nivel individual, ci trebuie corelati cu o serie de factori interni si externi. Asadar activitatea complexa a

bancilor comerciale necesita o analiza financiara completa si complexa a eficientei performantei obtinute. Aceasta analiza poate fi realizata

in mai multe feluri, dar de regula incepe prin utilizarea unor indicatori de performanta bancara.

- Indicatorii de performanta bancara se pot utiliza pentru a compara profitabilitatea a două bănci comerciale diferite în acelaşi moment de

timp sau profitabilitatea aceleaşi bănci comerciale în momente de timp diferite.

- Valorile indicatorilor proprusi pentru analiza activitatii bancii reprezinta punctul de plecare in dezvoltarea mai departe a analizei si

concluzionarea performantelor.

- Principalii indicatori de performanta bancara

2.2. Contul de profit şi pierdere şi soldurile intermediare de gestiune

1 Venituri din dobanzi (Dobanzi de primit si asimilate)

2 Cheltuieli cu dobanda (Dobanzi de platit si asimilate)

3=1-2 Venituri nete din dobanzi

4 Venituri privind titlurile

4.1 - Venituri din acţiuni si alte titluri cu venit variabil

4.2 - Venituri din participaţii

4.3 - Venituri din părţi în cadrul societăţilor comerciale legate

5 Venituri din comisioane

6 Cheltuieli cu comisioane

7 Profit sau pierdere netă din operaţiuni financiare

8 Alte venituri din exploatare

9 Cheltuieli administrative generale

9.1 - Cheltuieli cu personalul, din care:

9.1.1 - Salarii

9.1.2 - Cheltuieli cu asigurările sociale, din care:

9.1.2.1 - cheltuieli aferente pensiilor

9.2 - Alte cheltuieli administrative

10 Corecţii asupra valorii imobilizărilor necorporale si corporale

11 Alte cheltuieli de exploatare

12=3+4+5-6+7+8+10-9-11

Rezultatul activitatii curente (profit sau pierdere)

13 Impozitul pe rezultatul activitatii curente

14=12-13 Rezultatul activitatii curente după impozitare

2.3.Indicatori de performanta bancara

1) Marja de dobanda(Interest margin)dobanda de purtatoare Active

dobandacu Cheltuieli-dobanzidin Venituri

O valoare mare a acestui indicator exprima un venit net din dobanzicat mai mare si implicit o activitte profitabila. Un nive redus al marjei poate reflecta si o atitudine mai prudenta a bancii, care conduce catre venituri din dobanzi mai mic In nivel standard al acestui indicator se afla in jurul a 5% .

2) Rata medie activă sau rentabilitatea activelor purtătoare de dobânzi (Yield on earning assets) dobanzi de purtatoare Active

dobanzidin Venituri

3) Rata medie pasivă sau costul fondurilor imprumutate ( Cost rate on interest bearing funds) dobanda de purtatoare Pasive

dobandacu Cheltuieli

4) Spread =Rata medie activă – Rata medie pasivă

GESTIUNE BANCARA Seminar: Turcan Ciprian Sebastian - Pag 2

5) Rata de utilizare a activelor (Asset utilisation) Active

totaleVenituri

Rata de utilizare a activelor prezinta gradl in care activele participa lla realizarea venitului total. Este recomandat ca acest indicator sa realizeze valori cat mai mari. Nivelul indicatorului depinde de structura bancara cat si de remunerarea plasamentelor. Nivelul standard valabil in cazul economiilor dezvoltate este in jur de 15%. AU = Profit margin / ROA

6) Rentabilitatea economică (ROA - Return on assets) Active

netProfit

ROA exprima, procentual, profitul net adus de o unitate monetara de activ si arata efectul conduceri bancii cde a utiliza resursele proprii si atrase ale bancii de a realiza profit. ROA este cel mai relevant indicator al eficientei bancare, in conditiile unui volum dat al resurselor. Un trend descrescator arata ca banca intampina dificultati. Nivelul standard a acestei rate in tarile dezvoltate este mai mare decat rata edie a dobanzii pe piata (cca 1-2%).

7) Parghia financiara (Equity multiplier) propriu Capital

Active

Parghia financiara arata modalitatea in care utilizarea unor resurse suplimentare serveste la cresterea rentabilitatii capitalului investit. ROE = ROA X Parghia financiara si poate fi interpretat ca fiind valoarea activelor sustinute de 1 u.m. de capital propriu. Are in general valori mai mari decat 10, variind invers proportional cu ponderea capitalului in totalul pasivelor bancare. Cu cat ponderea capitalului este mai mare, cu atat riscul bancii este mai mic.

8) Rentabilitatea financiară (ROE = Return on equity) propriu Capital

netProfit

Rata rentabilitatii financiare este cea mai semnfiicativa expresie a profituui din eprpectiva actionarilor, nivelul standard al rentabilitatii financiare situandu-se in jurul a 10-20%. Rentabilitatea financiara trebuie sa fie mai mare decat rentabilitatea economica, lucru ce presupune existenta unor surse folosite pentru cresterea valorii profitului.

9) Rata profitului (Net margin) totaleVenituri

netProfit

Rata profitului sau marja neta reprezinta ponderea profitului in total venituri totale. Cu cat este mai mare marja neta, cu atat banca este mai profitabila. Marimea acestui indicator depinde si de procentul aplicat in cazul impozitului pe profit. In generall valoarea acestui indicator ar trebui sa se incadreze in jur de 10% in tarile cu economii dezvoltate si probabil dublu sau chiar mai mult in cazul economiilor emergente C) Sistemul de descompunere a ratelor DuPont (Modelul Return on Equity)

ROE = Equity multiplier x ROA unde ROA = Rata profitului x Rata utilizarii activelor

Aplicatia 1 Se considera urmatoarele informatii extrase din situatiile financiare ale BRD – GSG aferente anilor 2009-2013 (paginile urmatoare). Cu privire la sistemul aregat bancar romanesc cat si activitatea economica a tarii, se cunosc urmatoarele informatii (mii lei):

Statistici INSSE si BNR 2013 2012 2011 2010 2009

Credit neguvernamental 218,462,316 225,836,211 223,037,096 209,293,562 199,887,118

PIB Nominal 554,815,000 520,157,500 494,276,500 482,621,600 461,167,200

PIB estimat pentru 2014: 558.428.000 mii lei Calculati urmatoarele valori pentru perioada 2009-2013:

a) Venitul net din dobanzi si modificarea procentuala a acestuia; b) Ponderea profitului net in venitul net din dobanzi c) Modificarile procentuale ale activulu total al bancii si creantelor medii asupra clientelei nebancare d) Spreadul mediu de dobanda al bancii e) Rata de rentabilitate economica (ROA), Rata de rentabilitate financiara (ROE) si efectul de parghie f) Coeficientul de senzitivitate a modifcarii procentuale a creantelor bancii asupra clientelei nebancare ca urmare a modificarii procentuale a

creditului neguvernamental acordat sectorului privat de sectorul bancar romanesc g) Coeficientul de senzitivitate a modifcarii procentuale a activuui total al bancii ca urmare a modificarii procentuale a PIB-ului din Romania (in

anul curent fata de cel anterior) h) Cu cat ne putem astepta sa se modifice (%) activul total al bancii in anul N+1, cunoscand senzitivitatea activului total la PIB calculat la

cerinta anterioara? (ATENTIE!!! Delta PIB(2014 vs 2013) i) Coeficientul de senzitivitate a modifcarii procentuale a profitului net al bancii ca urmare a modificarii procentuale a activului net al bancii in

anul curent fata de anul anterior j) Cu cat se asteapta sa se modifice (%) profitul net al bancii in anul urmator (N+1), cunoscand senzitivitatea profitului net la active calculat la

cerinta anterioara.


ACTIVE 2013 % 2012 % 2011 % 2010 % 2009 %

A1 Disponibilitati 1,101,381 2.34%

990,281 2.07% 662,171 1.36% 611,547 1.27% 631,551 1.36%

A2 Creante asupra Bancii Centrale 8,678,096 18.43%

8,392,575 17.51% 8,741,778 17.93% 9,428,409 19.53% 9,217,933 19.78%

A3 Creante asupra Institutiilor financiare 686,945 1.46%

368,030 0.77% 995,384 2.04% 622,363 1.29% 545,235 1.17%

A4 Instrumente financiare derivate si titluri de tranzactie 754,923 1.60%

535,915 1.12% 316,478 0.65% 92,154 0.19% 101,906 0.22%

A5 Derivative

46,500

165,533 0.35%

A6 Instrumente financiare detinute pentru tranzactionare

708,423

370,382 0.77%

A7 Credite brute 33,496,653

35,389,905 33,953,459 33,413,538 33,402,677

A8 Depreciere credite

(5,733,055)

(3,912,276) (2,398,125) (1,520,314)

(1,110,412)

A9 Credite si avansuri acordate clientelei 27,763,598 58.97%

31,477,629 65.68% 31,555,334 64.73% 31,893,224 66.05% 32,292,265 69.31%

A10 Creante din leasing financiar - 0.00%

- 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00%

A11 Active financiare disponibile pentru vanzare 6,499,268 13.80%

4,549,005 9.49% 4,876,826 10.00% 4,032,352 8.35% 2,199,790 4.72%

A12 Titluri de stat

6,332,125

4,380,302

A13 Participatii

9,566

11,219

A14 Alte titluri

157,577

157,484

A15 Investitii in asociati si subsidiare 157,460 0.33%

157,577 0.33% 153,452 0.31% 153,603 0.32% 147,472 0.32%

A16 Imobilizari corporale 958,097 2.04%

1,066,941 2.23% 1,150,743 2.36% 1,149,988 2.38% 1,173,837 2.52%

A17 Fondul comercial 50,130 0.11%

50,130 0.10% 50,130 0.10% 50,151 0.10% 50,151 0.11%

A18 Imobilizari necorporale 81,964 0.17%

76,262 0.16% 84,891 0.17% 89,647 0.19% 74,068 0.16%

A19 Impozit amanat activ 152,672 0.32%

- 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

A20 Alte ative 194,569 0.41%

259,714 0.54% 163,811 0.34% 164,870 0.34% 159,846 0.34%

A21 Total active 47,079,103 100.00%

47,924,059 100.00% 48,750,998 100.00% 48,288,308 46,594,054 100.00%


DATORII SI CAPITALURI PROPRII 2013 % 2012 % 2011 % 2010 % 2009 %

P1 Depozite interbancare 1,344,705 2.86%

4,215,258 8.80% 13,264,722 27.21% 13,976,859 28.94% 14,636,835 31.41%

P2 Depozitele clientelei 36,145,990 76.78%

31,892,477 66.55% 21,307,792 43.71% 18,001,057 37.28% 21,363,955 45.85%

P3 Imprumuturi atrase 3,391,590 7.20%

4,791,283 10.00% 6,793,165 13.93% 9,303,620 19.27% 4,554,776 9.78%

P4 Imprumutu subordonat 450,327 0.96%

892,071 1.86% 874,161 1.79% 864,219 1.79% 845,640 1.81%

P5 Instrumente financiare derivate 138,214 0.29%

164,385 0.34% 170,812 0.35% 91,639 0.19% 63,418 0.14%

P6 Datoria cu impozitul curent - 0.00%

- 0.00% 16,867 0.03% - 0.00% 0.00%

P7 Impozitul amanat datorie - 0.00%

103,844 0.22% 145,812 0.30% 195,793 0.41% 93,761 0.20%

P8 Alte datorii 447,298 0.95%

357,659 0.75% 287,430 0.59% 277,923 0.58% 250,001 0.54%

P9 Total datorii 41,918,124 89.04%

42,416,977 88.51% 42,860,761 87.92% 42,711,110 88.45% 41,808,386 89.73%

P10 Capital social 2,515,622 5.34%

2,515,622 5.25% 2,515,622 5.16% 2,515,622 5.21% 2,515,622 5.40%

P11 Capital social nominal

696,901

696,901 696,901

696,901

696,901

P12 Surplus din reevaluare

1,818,721

1,818,721 1,818,721

1,818,721

1,818,721

P13 Rezerve privind activele disponibile pentru vanzare 78,301 0.17%

58,536 0.12% (15,430) -0.03% 21,786 0.05% 32,897 0.07%

P14 Rezerve privind planul de pensii

(3,017) -0.01%

(16,250) -0.03% 0.00% 0.00% 0.00%

P15 Rezultatul reportat (include rezervele si rez 4assive) 2,570,073 5.46%

2,949,174 6.15% 3,390,045 6.95% 3,039,790 6.30% 2,237,149 4.80%

P16 Interese care nu controleaza - 0.00%

- 0.00% - 0.00% - 0.00% 0.00%

P17 Total capitaluri proprii 5,160,979 10.96%

5,507,082 11.49% 5,890,237 12.08% 5,577,198 11.55% 4,785,668 10.27%

P18 Total datorii si capitaluri proprii 47,079,103 100.00%

47,924,059 100.00% 48,750,998 100.00% 48,288,308 100.00% 46,594,054 100.00%


Contul de profit si pierdere

2013 2012 2011 2010 2009

C1 Venituri din dobanzi si 5assive 2,573,962

3,062,061

3,298,021

3,531,533

4,539,311

C2 Dobanzi pentru credite 2,264,360

2,707,638

2,896,170

3,189,280

3,942,581

C3 Dobanzi pentru depozite 54,549

83,904

130,835

136,487

385,601

C4 Dobanzi pentr titluri de trezorerie 255,053

270,519

271,016

209,471

211,129

C5 Cheltuieli cu dobanzile si 5assive (924,538)

(1,206,235)

(1,229,480)

(1,327,267)

(2,453,108)

C6 Dobanzi pentru depozitele la termen (651,593)

(797,632)

(733,657)

(825,044)

(1,548,724)

C7 Dobanzi pentru depozitele la vedere (187,739)

(234,238)

(264,526)

(374,166)

(719,916)

C8 Dobanzi pentru imprumuturi (85,206)

(174,365)

(231,297)

(128,057)

(184,468)

C9 Venituri nete din dobanzi 1,649,424

1,855,826

2,068,541

2,204,266

2,086,203

C10 Venituri din comisioane din operatiuni de incasari si plati

856,859

876,058

852,219

827,734

825,877

C11 Alte venituri din comisioane 68,675

80,196

88,997

82,494

82,976

C12 Cheltuieli cu comisioanele (187,962)

(182,795)

(174,031)

(140,994)

(112,063)

C13 Venituri din comisioane NET 737,572

773,459

767,185

769,234

796,790

C14 Castiguri din diferente de curs 342,213

325,415

238,437

326,567

460,833

C15 Castiguri din instrumente financiare derivate si titluri de tranzactie

42,033

15,504

93,839

98,524

70,739

C16 Castiguri din asociati 3,642

4,771

2,408

8,049

1,527

C17 Contributia la Fondul de Garantare a Depozitelor (79,093)

(68,503)

- - -

C18 Alte venituri 16,362

6,770

(44,555)

84,177

62,924

C19 Rezultat operational 2,712,153

2,913,242

3,125,855

3,490,817

3,479,016

C20 Cheltuieli cu personalul (624,993)

(635,903)

(673,552)

(662,122)

(698,736)

C21 Amortizarea si deprecierea imobilizarilor (153,166)

(156,088)

(142,541)

(128,089)

(162,785)

C22 Alte cheltuieli operationale (administrative) (499,924)

(562,182)

(562,823)

(585,859)

(669,642)

C23 Total cheltuieli operationale (1,278,083)

(1,354,173)

(1,378,916)

(1,376,070)

(1,531,163)

C24 Cheltuiala neta cu provizioanele pentru credite (1,779,684)

(1,412,378)

(859,740)

(405,397)

(220,543)

C25 Cheltuiala neta cu provizioanele pentru debitori diversi

(30,692)

(23,714)

(37,301)

(31,695)

(9,828)

C26 Cheltuiala neta cu provizioanele pentru leasing financiar

- - - - -

C27 Venituri din recuperari de creante scoase in afara bilantului

38,855

36,402

22,860

27,952

17,406

C28 Pierderi din creante nerecuperabile (267,866)

(491,876)

(306,435)

(421,008)

(299,053)

C29 Contracte de garantie financiara (43,261)

(45,852)

(48,852)

(1,624)

(7,239)

C30 Costul net al riscului


(2,082,648) (1,937,418) (1,229,468) (831,772) (519,258)

C31 Profit / (pierdere) brut (inainte de impozitul pe profit)

(648,578)

(378,349)

517,471

1,282,975

1,428,595

C32 Cheltuiala cu impozitul pe profit 6assive - - (96,738)

(103,403)

(161,371)

C33 (Cheltuiala) / Veniturl din 6assiv pe profit amanat 262,802

47,173

48,644

(104,915)

(146,686)

C34 Total impozit pe profit 262,802

47,173

(48,094)

(208,318)

(308,057)

C35 Profitul / (Pierderea) exercitiului financiar (385,776)

(331,176)

469,377

1,074,657

1,120,538

C36 Profit atribuabil intereselor care nu controleaza - -

C37 Proft (Pierdere) atribuabila actionarilor societatii mama (385,776)

(331,176)

469,377

1,074,657

1,120,538

C38 Rezultat pe actiune (exprimat in RON) (0.5536)

(0.4752)

0.6735

1.5421

1.6079

C39 Actiuni ordinare in circulatie (numar efectiv) 696,901,518

696,901,518

696,901,518

696,901,518

696,901,518

Active lichide, din care: 23,620,658

23,176,662

26,004,148

27,284,894

25,707,372

0-1 luni 12,540,342 11,815,596 14,807,121 14,214,923 13,917,230

1-3 luni 2,086,199 2,656,695 2,105,179 2,614,930 3,082,414

3-12 luni 8,994,117 8,704,371 9,091,848 10,455,041 8,707,728

Pasive lichide, din care: 38,337,742

39,302,135

39,805,396

40,310,227

29,946,323

0-1 luni 26,141,873

27,075,995

26,977,722

25,486,868

22,512,495

1-3 luni 5,715,699

5,999,590

4,912,847

5,145,118

3,581,953

3-12 luni 6,480,170

6,226,550

7,914,827

9,678,241

3,851,875

Active purtatoare de dobanzi (active financiare) 38,230,020

41,228,515

41,954,667

42,555,543

42,686,984

Datorii purtatoare de dobanzi (6assive financiare) 41,332,612

41,791,089

41,365,679

42,145,755

41,401,206

Statistici INSSE si BNR 2013 2012 2011 2010 2009

Credit neguvernamental 218,462,316

225,836,211

223,037,096

209,293,562

199,887,118

PIB Nominal 554,815,000

520,157,500

494,276,500

482,621,600

461,167,200

PIB estimat pentru 2014: 558.428.000 mii lei

Rezolvare


Date BRD 2013 2012 2011 2010 2009 EXPLICATII

Venituri din dobanzi 2,573,962 3,062,061 3,298,021 3,531,533 4,539,311 C1

Cheltuieli cu dobanzile -924,538 -1,206,235 -1,229,480 -1,327,267 -2,453,108 C5

Venituri din exploatare 3,903,746 4,370,775 4,529,366 4,959,078 6,044,187 C1+C10+C11+C14+C15+C16+C18

Cheltuieli din exploatare (1,191,593) (1,457,533) (1,403,511) (1,468,261) (2,565,171) c6+c7+c8+c12+c17

Rezultat din exploatare 2,712,153 2,913,242 3,125,855 3,490,817 3,479,016 Venituri din exploatare - Cheltuieli din exploatare

Venituri totale 4,205,403 4,454,350 4,645,425 4,990,735 6,061,593 C2+C3+C4+C10+C11+C14+C15+C16+C18+C27+C33

Cheltuieli totale, inclusiv impozit pe profit

(4,591,179) (4,785,526) (4,176,048) (3,916,078) (4,941,054) C6+C7+C8+C12+C17+C20+C21+C22+C24+C25+C28+C29+C32+ C33 NEGATIV

Activ total 47,079,103 47,924,059 48,750,998 48,288,308 46,594,054 A21

Pierderi din credite (5,733,055) (3,912,276) (2,398,125) (1,520,314) (1,110,412) A8

Rezultat net al exercitiului financiar curent

(385,776) (331,176) 469,377 1,074,657 1,120,538 C35

Capital propriu 5,160,979 5,507,082 5,890,237 5,577,198 4,785,668 P17

Creante asupra clientelei nebancare

27,763,598 31,477,629 31,555,334 31,893,224 32,292,265 A9

2013 2012 2011 2010 2009* Explicatii

Marja de dobanzi 4.15% 4.46% 4.90% 5.17% 4.89% (venituri din dobanzi - cheltuieli cu dobanda)/ active medii purtatoare de dobanda (2.573.962-924.538)/((38.230.020+41.228.515)/2)

Rata medie activa sau rentabiltiatea activelor purtatoare de dobanzi 6.48% 7.36% 7.81% 8.29% 10.63%

(venituri din dobanzi / active medii purtatoare de dobanzi) (2.573.962/((38.230.020+41.228.515)/2)

Rata medie pasiva sau costul fondurilor imprumutate 2.22% 2.90% 2.94% 3.18% 5.93%

(cheltuieli cu dobanda)/ pasive medii purtatoare de dobanda= rata medie pasva sau costul fondurilor impruutate (cost rate ob interest bearing funds) (924.538/((41.332.612+41.791.089)/2)

Spread = rata medie activa - rata medie pasiva 4.25% 4.46% 4.86% 5.11% 4.71%

rata medie activa - rata medie pasiva 6.48%-2.22% = 4.25%

Rata de utilizare a activelor 8.85% 9.22% 9.57% 10.52% 13.01% venituri totale / active medii 4.205.403/((47.079.103+47.924.059)/2)

Rentabilitatea economica -0.81% -0.69% 0.97% 2.27% 2.40% profit net / active medii = ROA = return on assets (-385.776)/((47.079.103+47.924.059)/2)

Parghia financiara

9.12

8.70

8.28

8.66 9.74

Active totale / capitaluri proprii medii= parghia financiara = valoarea activelr sustinute de 1 ron la capitalul propriu (47.079.103 / 5.160.979)

Rentabiltiatea financiara -7.23% -5.81% 8.19% 20.74% 23.41%

profit net / capitaluri proprii = ROE = rentabiltiatea actionarilor si principala masura contabila a averii actionarilor (-385.776/((5.160.979+5.507.082)/2)

Rata profitului -9.17% -7.43% 10.10% 21.53% 18.49% profit net / venituri totale (-385.776/4.205.403)

*indicatorii ce presupun la numarator elemente din cpp iar la numitor elemente din bilant nu pot fi calculati riguros deoarece nu avem date pentru anul 2008


2013 2012 2011 2010 2009

a)

Venitul net din dobanzi si modificarea procentuala a acestuia in anii 2009-2013

1,649,424

1,855,826

2,068,541

2,204,266

2,086,203

(Venit din dobanzi - Cheltuieli din dobanzi) (2.573.962 – 924.538)

-11.12% -10.28% -6.16% 5.66% #VALUE! 1.649.424/1.855.826 – 100\%

b)

Ponderea profitului net in venitul net din dobanzi in anii

2009-2013 -23.39% -17.85% 22.69% 48.75% 53.71%

Profit net / venit net din dobanzi = profit net / (venit din dobanzi - cheltuieli din dobanzi) --> cu cat este mai mare ponderea, cu atat mai mult este confirmat faptul ca o mare parte din profitul net al unei banci se datoreaza activitatii de intermediere bancara (incasari si plati de dobanzi). In cazul unei ponderi negative, se confirma faptul ca costul riscului depaseste venitul net din dobanzi (-385.776)/(2.573.962-924.538)

c)

Modificarile procentuale ale activului total al bancii si

creantele asupra clientelei nebancare in anii 2009-2013

-1.76% -1.70% 0.96% 3.64% #VALUE! (Active N/Active N-1) - 100% 47.079.103 / 47.924.059 – 100%

-11.80% -0.25% -1.06% -1.24% #VALUE! (Creante clientela nebancara N / Creante clientela nebancara N-1) - 100% 27.763598/31.477.629 – 100%

d)

Spread-ul mediu de dobanda al bancii in anii in anii 2009-

2013

6.48% 7.36% 7.81% 8.29% 10.63% Rata medie de dobanda la activele purtatoare de dobanda = Venituri din dobanzi / active medii AVERAGE purtatoare de dobanzi (2.573.962/ ((38.230.020+41.228.515)/2)

2.22% 2.90% 2.94% 3.18% 5.93% Rata medie de dobanda la pasivele purtatoare de dobanda = Cheltuieli din dobanzi / pasive medii AVERAGE purtatoare de dobanzi (924.538 / ((41.332.612+41.791.089)/2)

4.25% 4.46% 4.86% 5.11% 4.71% Spreadul mediu de dobanda al bancii reprezinta un procent net mediu de dobanda sau diferenta intre cele doua de mai sus (6.48%-2.22%) = 4.25%

e) Rata de rentabilitate economica, rata de

rentabilitate financiara si efectul de parghie in anii

2009-2013

-0.81% -0.69% 0.97% 2.27% 2.40% ROA = Rezultat net / Active medii (-385.776)/((47.079.103+47.924.059)/2)

-7.23% -5.81% 8.19% 20.74% 23.41% ROE = Rezultat net / Capitaluri proprii (-385.776)/((5.160.979+5.507.082)/2)

9.12

8.70

8.28

8.66

9.74 Parghie financiara = active totale / capitaluri proprii =47.079.103/5.160.979

f)

Coeficientul de senzitivitate a modificarii procentuale a creantelor bancii asupra cleintelei nebancare ca

urmare a modificarii procentuale a creditului

neguvernamental acordat sectorului privat de sectorul

bancar romanesc in anii 2009-2013

218,462,316

225,836,211

223,037,096

209,293,562

199,887,118

Credit neguvernamental (INSSE)

-3.27% 1.25% 6.57% 4.71% #VALUE! Modificarea procentuala a creditului neguvernamental (N/N-1)-1

27,763,598

31,477,629

31,555,334

31,893,224

32,292,265 Creantele bancii asupra clientelei nebancare

-11.80% -0.25% -1.06% -1.24% #VALUE! Modificarea procentuala a creantelor asupra clientelei nebancare (N/N-1)-1

3.61

(0.20)

(0.16)

(0.26) #VALUE!

Interpretare --> creantele asupra clientelei nebancare evolueaza de "X" ori ca urmare a cresterii cu 1% a creditului neguvernamental acordat de sectorul bancar agregat. -11.80%/-3.27% = 3.61

Seminar 2, sem 2, 2015 – Performante bancare – Relatia intre profitabilitate si risc ASE – FABBV, AN 3 Pag 9

g)

Coeficientul de senzitivitate a modificarii procentuale a activului total al bancii ca urmare a modificarii procentuale a PIB-ului din Romania in in anii 2009-2013

-1.76% -1.70% 0.96% 3.64% #VALUE! Modificarea procentuala a activelor bancare (41.332.612/41.791.089)/-1

6.66% 5.24% 2.41% 4.65% #VALUE! Modificarea procentuala a PIB-ului nominal (554.815.000/520.157.500)

(0.26)

(0.32)

0.40

0.78 #VALUE!

CoeficientuL de senzitivitate a modificarii procentuale a activuului total a bancii ca urmare a modificarii procentuale a PIB-ului din Romania --> Interpretare: o crestere a PIB-ului nominal cu 1% din totalul bancii creste ai mult cu "X" --> procesul invers se explica urmare a fenomenului global de DELEVERAGING -1.76%/6.66%

h)

Cu cat se asteapta sa se modifice procentual activul total al bancii in anii 2009-2013, cunosand senzitivitatea actiului total la PIB de la subpunctul de mai sus

6.06% 6.66% 5.24% 2.41% 4.65% Modificarea % a PIB (atentie PIB T+1 / PIB T)

PIB 2014/ PIB 2013 – 100% = 588.428.000/554.815.000 – 100%

-1.60% -2.16% 2.08% 1.89% #VALUE!

Modificarea in % a activului total a bancii = coeficientul de senzitivitate (ex. 1.26 la 2013) x modificara procentuala a PIB-ului nominal

6.06%*(-0.26) = -1.60%

i)

Coeficientul de senzitivitate a modifciarii procentuale a profitului net al bancii ca urmare a modificarii procentuale a activului net al bancii in anii 2009-2013

16.49% -170.56% -56.32% -4.09% #VALUE! Modificarea procentuala a profitului net -385.776/-331.176-100%

-1.76% -1.70% 0.96% 3.64% #VALUE! Modificarea procentuala a activului bancii 47.079.103 / 47.924.059 – 100%

(9.35)

100.55

(58.78)

(1.13) #VALUE!

Coeficientul de senzitivitate al modificarii procentuale a profitului bancii ca urmare a modificarii procentuale a activului net al bancii 16.49%*(-1.76%) = -9.35

Cu cat ne putem astepta sa se modifice % profitul net al bancii in anul urmator (N+1), cunoscand senzitivitatea profitului net la active (punctul i) si modificarea procentuala a activului total al bancii calculat la punctul h

(9.35)

100.55

(58.78)

(1.13) #VALUE!

Coeficientul de senzitivitate a a modificarii procentuale a profitului bancii ca urmare a modificarii procentuale a activului net = calculat la punctul i

-1.60% -2.16% 2.08% 1.89% #VALUE! Modicarea acivului total al bancii in N+1 --> coeficientul calculat la punctul H

14.99% -217.03% -122.12% -2.13% #VALUE!

Produsul intre rezultatele punctelor h si I, adica in anul N+1 fata de anul N, profitul net al bancii se asteapta sa fie modificat cu "x" puncte procentuale (-9.35)/(-1.60%) = 14.99%

Observatie! Coeficientul de senztivitate al anuui curent fata de anul precedent poate fi utilizat in prognozarea unor modificari in anul viitor a profitului net sau activului bancii dupa caz. Totusi trebuie acceptata

implicit ipoteza a acesti coeficienti sunt relevanti pentru perioada urmatoare. In perioade cu incertitudini mari (cum a fost perioada 2009-2013) acesti coeficienti de senzitivitate nu pot fi relevanti, motiv pentru care este sugerata calcularea acestor coeficienti pe baza unui esantion statistic pe ai multi ani (ecuatii de regresie).


Aplicatia 2 Se cunosc următoarele informaţii cu privire la activitatea unei bănci comerciale:

~u.m.~

Activ Valoare Rata medie a

dobanzii Pasiv Valoare Rata medie a dobanzii

Numerar 200 0% Depozite ale altor banci comerciale 300 12%

RMO 2500 2% Conturi curente 4000 0.50%

Depozite la alte banci comerciale 500 10% Certificate de depozit 1500 10%

Titluri de stat 200 8% Depozite la termen 3500 12%

Credite persoane juridice 3000 17% Capitaluri proprii 1800

Credite ipotecare 2300 14%

Credite de consum 2400 25%

TOTAL 11100 TOTAL 11100

Banca înregistrează venituri din comisioane în valoare de 5% din veniturile din dobânzi şi cheltuieli de comisioane egale cu 3% din cheltuielile cu dobânda, iar profitul din tranzactii cu titluri este 100 u.m.. Cheltuielile de funcţionare reprezintă 50% din veniturile nete din dobânzi iar cota aferenta impozitului de profit este de 16%. În cadrul sistemului financiar, rentabilitatea financiară medie este 16%, rentabilitatea economică medie este 3%, iar spread-ul de dobândă este în medie 6,00%. Determinaţi:

a) Rentabilitatea financiară, economică, parghia financiara şi spread-ul de dobândă; b) Cum apreciaţi profitabilitatea băncii faţă de cea a sistemului bancar? c) Prezentaţi sistemul de descompunere al ratelor Du Pont.

Rezolvare:

ACTIV Valoare

Rata medie a dobanzii PASIV Valoare

Rata medie a dobanzii

A1 Numerar

200.0 0.00% P1 Depozite ale altor banci comerciale

300.0 12.00%

A2 RMO 2,500.0 2.00% P2 Conturi curente 4,000.0 0.50%

A3

Depozite la alte banci comerciale

500.0 10.00% P3 Certificate de depozit

1,500.0 10.00%

A4 Titluri de stat 200.0 8.00% P4 Depozite la termen 3,500.0 12.00%

A5 Credite persoane juridice 3,000.0 17.00% P5 Capitaluri proprii 1,800.0

A6 Credite ipotecare 2,300.0 14.00%

A7 Credite de consum 2,400.0 25.00%

A8 TOTAL ACTIV

11,100.0 P6 TOTAL PASIV

11,100.0

Venituri din dobanzi 1,548.00

Cheltuieli cu dobanzi 626.00

Venituri nete din dobanzi 922.00

Venituri din comisioane echiv 5% din v din dob 77.40

Cheltuieli din comisioane echiv cu 3% din ch cu dob 18.78

Venituri nete din comisioane 58.62

Profit din titluri si op fin 100

Rezultat operational

1,080.62

Cheltuieli de functionare (50% din v nete din dobanzi) 461.00

Profit brut 619.62

Impozit brut 16% 99.14

Seminar 2, sem 2, 2015 – Performante bancare – Relatia intre profitabilitate si risc ASE – FABBV, AN 3 Pag 11

Profit net 520.48

Active purtatoare din dobanzi

11,100.0 sum(A1:A7)

Pasive purtatoare de dobanzi

9,300.0 SUM(P1:P4)

Spread mediu de dobanda 7.21% (Venituri din dob / Active purt de dob) - (Cheltuieli cu dobanzi /

Pasive purtatoare de dob)

Marja de dobanda (interest margin) 8.31% (Venituri din dob - Cheltuieli din dob) / Active purtatoare de

dobanzi

ROA 4.69% Profit net / total activ

ROE 28.92% Profit net / total capitaluri proprii

Parghia financiara (Equity multiplier)

6.17 Total activ / capitaluri proprii

DUPONT

Rata utilizarii activelor 15.54% (Venituri din dob + V com + V trading) / Total active

Rata profitului 30.17% Profit net / (Venituri din dob + V com + V trading)

ROA = rata profitului x rata utilizarii activelor 4.69%

ROE = ROA x Equity multiplier 28.92%

Bibliografie orientativa:

Dedu Vasile, “Gestiune si audit bancar”, Editura Economica, 2008

Dedu Vasile, Bistriceanu Gabriel, “Gestiune bancara – Culegere de aplicatii”, Editura Economica, 2010, pp 9-17

Lupulescu Grigore, “Gestiunea interna a profitabilitatii bancilor comerciale”, Editura Economica, 2011

Moinescu, Bogdan, Codirlasu Adrian, “Strategii si instrumente de administrare a riscurilor bancare”, Editura ASE, 2009

Nicolae Danila, Lucian Anghel Marius Danila, “Managementul lichiditatii bancare”, Editura Economica 2002

Olteanu Alexandru, Olteanu Florin Manuel, Leonardo Badea, “Management bancar – caracteristici, strategii, studii de caz”¸Dareco 2003

Untaru, Florin, Penu Daniela, “Moneda si Management bancar”, ProUniversitaria, 2012

s2 Gestiune 2015 Var7 Corectat Rezolvat

Documents

Transcript of s2 Gestiune 2015 Var7 Corectat Rezolvat