RAPORT PENTRU PERIOADA IANUARIE - alphabank.ro · opcvm nu au un randament garantat iar...

OPCVM NU AU UN RANDAMENT GARANTAT IAR PERFORMANȚA ANTERIOARĂ NU GARANTEAZĂ RANDAMENTELE VIITOARE

RAPORT PENTRU PERIOADA IANUARIE - IUNIE 2019

ALPHA ALOCARE GLOBALĂ DIVERSIFICAT

AUGUST 2019


ACTIVE

I. TITLURI DE VALOARE Nr. Preț unitar Valoare Pondere Pondere

A. INTERNE curent curentă în active totale în active nete

VALORI MOBILIARE TRANZACȚIONATE PE PIEȚE REGLEMENTATE în EUR în EUR % %

INSTRUMENTE ALE PIEȚEI MONETARE TRANZACȚIONATE PE PIAȚA REGLEMENTATĂ

BONURI DE TEZAUR GRECEȘTI 14.09.2018 13.09.2019 0% BOG B+ 20.000,000 99,90000000 1.998.000,00

GUVERNAMENTALE

Emitent: REPUBLICA ELENĂ


GUVERNAMENTALE



GUVERNAMENTALE



GUVERNAMENTALE


TOTAL INSTRUMENTE ALE PIEȚEI MONETARE TRANZACȚIONATE PE PIAȚA REGLEMENTATĂ INTERNĂ 6.481.180,00 4,52% 4,61%

TOTAL VALORI MOBILIARE TRANZACȚIONATE PE PIEȚE REGLEMENTATE 6.481.180,00 4,52% 4,61%

TOTAL TITLURI DE VALOARE INTERNE 6.481.180,00 4,52% 4,61%

B. EXTERNE

TITLURI DE VALOARE TRANZACȚIONATE PE PIEȚE REGLEMENTATE

VALORI MOBILIARE TRANZACȚIONATE PE PIAȚA ORGANIZATĂ

FRANȚA (GUVERNUL) 25.10.2011 25.10.2027 2,75% BGN AA 10.000,000 124,89300000 1.248.930,00

GUVERNAMENTALE

Emitent: FRANȚA (GUVERNUL)

REGATUL BELGIEI 16.01.2013 22.06.2023 2,25% BGN AA 10.000,000 111,41200000 1.114.120,00

GUVERNAMENTALE

Emitent: REGATUL BELGIEI

REPUBLICA AUSTRIA 15.03.2009 15.03.2026 4,85% BGN AA+ 7.000,000 135,50900000 948.563,00

GUVERNAMENTALE

Emitent: REPUBLICA AUSTRIA

UNIUNEA EUROPEANĂ 05.03.2012 04.04.2032 3,375% BGN AAA 7.000,000 138,78600000 971.502,00

SUPRANAȚIONAL

Emitent: UNIUNEA EUROPEANĂ

BUONNI POLIENNALI DEL TES 16.10.2013 01.05.2021 3,75% BGN BBB 8.000,000 106,37500000 851.000,00

GUVERNAMENTALE

Emitent: BUONI POLIENNALI DEL TES


GUVERNAMENTALE


BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 22.11.2011 31.01.2022 5,85% BGN A- 8.000,000 116,21700000 929.736,00

GUVERNAMENTALE

Emitent: BONOS Y OBLIG DEL ESTADO

BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 29.01.2014 30.04.2024 3,8% BGN A- 6.000,000 119,28400000 715.704,00

GUVERNAMENTALE

Emitent: BONOS Y OBLIG DEL ESTADO

TITAN GLOBAL FINANCE PLC 10.07.2014 10.07.2019 4,25% BGN BB+ 4.000,000 100,12200000 400.488,00

CORPORATIVE

Emitent: TITAN GLOBAL FINANCE PLC

PHILIP MORRIS INTL INC 03.03.2014 03.03.2026 2,875% BGN A 5.000,000 115,29700000 576.485,00

CORPORATIVE

Emitent: Philip Morris International Inc

BUONI POLIENNALI DEL TES 01.03.2009 01.03.2025 5% BGN BBB 10.000,000 119,07900000 1.190.790,00

GUVERNAMENTALE


EFSF 19.02.2014 19.02.2024 2,125% BGN AA 4.000,000 111,80000000 447.200,00

SUPRANAȚIONAL

Emitent: EFSF

FRANȚA (GUVERNUL) 25.02.1994 25.10.2025 6% BGN AA 10.000,000 140,76200000 1.407.620,00

GUVERNAMENTALE


BUONI POLIENNALI DEL TES 01.03.2013 01.05.2023 4,5% BGN BBB 8.000,000 112,89800000 903.184,00

GUVERNAMENTALE


GUVERNUL ȚĂRILOR DE JOS 28.03.2014 15.07.2024 2% BGN AAA 8.000,000 113,10400000 904.832,00

GUVERNAMENTALE

Emitent: GUVERNUL ȚĂRILOR DE JOS

BUONI POLIENNALI DEL TES 01.08.2013 01.03.2024 4,5% BGN BBB 10.000,000 114,55400000 1.145.540,00

GUVERNAMENTALE


EFSF 20.01.2015 20.01.2023 0,5% BGN AA 9.000,000 103,52500000 931.725,00

SUPRANAȚIONAL

Emitent: EFSF


GUVERNAMENTALE


HELLENIC PETROLEUM FINAN 04.07.2014 04.07.2019 5,25% BGN N.A. 13.000,000 99,87500000 1.298.375,00

CORPORATIVE

Emitent: HELLENIC PETROLEUM FINAN


Nr. aprob. E.K. 17/657/20.04.2006 M.O. 634 Β/22.05.2006

RAPORT SEMESTRIAL 2019

Perioada 01.01.2019 - 28.06.2019

(Art. 77 Legea nr. 4099/2012, M.O. 250Α/20.12.2012)

1. SITUAȚIA ANALITICĂ A PATRIMONIULUI

OBLIGAȚIUNI CU DOBÂNDĂ FIXĂ


1


Nr. Preț unitar Valoare Pondere Pondere

curent curentă în active totale în active nete

în EUR în EUR % %

BUNDESREPUB. GERMANIA 04.01.1998 04.01.2028 5,625% BGN AAA 18.000,000 152,80800000 2.750.544,00

GUVERNAMENTALE

Emitent: GUVERNUL GERMANIEI


CORPORATIVE


HELLENIC PETROLEUM FINAN 14.10.2016 14.10.2021 4,875% BGN N.A. 11.000,000 106,76000000 1.174.360,00

CORPORATIVE

Emitent: HELLENIC PETROLEUM FINAN


GUVERNAMENTALE


MOTOR OIL FINANCE PLC 10.04.2017 01.04.2022 3,25% BVAL N.A. 9.000,000 101,55300000 913.977,00

CORPORATIV MAKE WHOLE @50,000000 până la 01.04.19/ APEL 07.08.19@101,62

Emitent: MOTOR OIL FINANCE PLC

BAT INTL FINANCE PLC 19.11.2012 19.01.2023 2,375% BGN BBB 6.000,000 107,05600000 642.336,00

CORPORATIVE

Emitent: BAT INTL FINANCE PLC

VOLKSWAGEN INTL FIN NV 16.01.2015 16.01.2023 0,875% BGN BBB+ 5.000,000 102,17200000 510.860,00

CORPORATIVE

Emitent: VOLKSWAGEN INTL FIN NV

JPMORGAN CHASE & CO 27.01.2015 27.01.2025 1,5% BGN A 5.000,000 106,81200000 534.060,00

CORPORATIVE

Emitent: JP MORGAN CHASE & CO

NATIONAL BANK GREECE SA 19.10.2017 19.10.2020 2,75% BGN BBB- 17.000,000 103,00700000 1.751.119,00

OBLIGAȚIUNI GARANTATE

Emitent: Banca Națională a Greciei SA


APEL CORPORATIV 16.05.24@100


ALPHA BANK SA 05.02.2018 05.02.2023 2,5% BGN BB+ 11.000,000 105,15800000 1.156.738,00

OBLIGAȚIUNI GARANTATE

Emitent: Alpha Bank S.A.

BANCA EUROPEANĂ DE INVESTIȚII 12.10.2016 14.09.2029 0,25% BGN AAA 9.000,000 102,27300000 920.457,00

SUPRANAȚIONAL

Emitent: BANCA EUROPEANĂ DE INVESTIȚII

BAYER CAPITAL CORP BV 26.06.2018 26.06.2026 1,5% BGN BBB+ 9.000,000 103,55300000 931.977,00

CORPORATIVE

Emitent: BAYER CAPITAL CORP BV

BNP PARIBAS 27.06.2017 27.06.2024 1% BGN A- 5.000,000 102,82400000 514.120,00

CORPORATIVE

Emitent: BNP PARIBAS

KELLOGG CO 09.03.2015 10.03.2025 1,25% BGN BBB 6.000,000 104,28800000 625.728,00

CORPORATIVE

Emitent: KELLOGG CO

BANCA EUROPEANĂ DE INVESTIȚII 16.05.2017 13.04.2033 1,125% BGN AAA 10.000,000 111,03900000 1.110.390,00

SUPRANAȚIONAL


KFW 04.02.2016 04.07.2036 1,25% BGN AAA 10.000,000 113,39100000 1.133.910,00

GUVERNAMENTALE

Emitent: KFW

BANCA EUROPEANĂ DE INVESTIȚII 05.02.2015 14.03.2031 1% BGN AAA 10.000,000 109,59300000 1.095.930,00

SUPRANAȚIONAL


DEUTSCHE BAHN FIN GMBH 11.07.2016 11.07.2031 0,875% BGN AA 9.000,000 102,99700000 926.973,00

GUVERNAMENTALE

Emitent: DEUTSCHE BAHN FINANCE BV

ANHEUSER-BUSCH INBEV SA 29.03.2016 17.03.2028 2% BGN BBB+ 7.000,000 109,71100000 767.977,00

CORPORATIVE

Emitent: ANHEUSER-BUSCH INBEV NV


SUPRANAȚIONAL



SUPRANAȚIONAL


Gazprom OAO Via Gaz Capital SA 16.11.2018 24.01.2024 2,949% BGN BBB- 6.000,000 106,97400000 641.844,00

CORPORATIVE

Emitent: GAZPROM (GAZ CAPITAL SA)

BAT INTL FINANCE PLC 13.03.2015 13.03.2027 1,25% BGN BBB 5.000,000 98,85200000 494.260,00

CORPORATIVE

Emitent: BAT INTL FINANCE PLC

AT&T INC 03.12.2018 05.09.2029 2,35% BGN BBB 4.000,000 111,03700000 444.148,00

CORPORATIVE

Emitent: AT&T INC

FEDERAȚIA RUSĂ 04.12.2018 04.12.2025 2,875% BGN BBB 6.000,000 107,06500000 642.390,00

STAT

Emitent: FEDERAȚIA RUSĂ

MARSH & MCLENNAN COS INC 21.03.2019 21.09.2026 1,349% BGN BBB+ 5.000,000 104,00700000 520.035,00

CORPORATIVE

Emitent: MARSH & MCLENNAN COS INC

BAYER CAPITAL CORP BV 26.06.2018 15.12.2029 2,125% BGN BBB+ 4.000,000 105,42600000 421.704,00

CORPORATIVE

Emitent: BAYER CAPITAL CORP BV

AON PLC 14.05.2014 14.05.2026 2,875% BGN BBB+ 6.000,000 111,65800000 669.948,00

CORPORATIVE

Emitent: AON PLC

JOHNSON & JOHNSON 20.05.2016 20.05.2035 1,65% BGN AAA 12.000,000 112,70300000 1.352.436,00

CORPORATIVE

Emitent: JOHNSON & JOHNSON

BUONI POLIENNALI DEL TES 01.02.2019 01.08.2029 3% BGN BBB 12.000,000 108,22500000 1.298.700,00

GUVERNAMENTALE



2


Nr. Preț unitar Valoare Pondere Pondere


în EUR în EUR % %

BUONI POLIENNALI DEL TES 09.02.2016 01.03.2047 2,7% BGN BBB 3.000,000 97,39800000 292.194,00

GUVERNAMENTALE


DEUTSCHE BAHN FIN GMBH 16.02.2018 16.08.2033 1,625% BGN AA 3.000,000 110,25600000 330.768,00

GUVERNAMENTALE

Emitent: DEUTSCHE BAHN FINANCE BV

GLENCORE FINANCE EUROPE 15.04.2019 15.10.2026 1,5% BGN BBB+ 3.000,000 101,30000000 303.900,00

CORPORATIVE

Emitent: GLENCORE FINANCE EUROPE

TOTAL OBLIGAȚIUNI EXTERNE CU DOBÂNDĂ FIXĂ 48.708.013,00 33,96% 34,62%

TOTAL VALORI MOBILIARE EXTERNE TRANZACȚIONATE PE PIAȚA REGLEMENTATĂ 48.708.013,00 33,96% 34,62%

TOTAL VALORI MOBILIARE TRANZACȚIONATE PE PIEȚE REGLEMENTATE 48.708.013,00 33,96% 34,62%

VALORI MOBILIARE COTATE PE PIAȚA EXTERNĂ REGLEMENTATĂ

VALORI MOBILIARE COTATE PE PIAȚA REGLEMENTATĂ

GERMANIA ÎN EUR

BAYER AG 7.500,000 60,94000000 457.050,00

MUENCHENER RUECKVER AG-REG 2.600,000 220,70000000 573.820,00

SIEMENS AG-REG 3.000,000 104,60000000 313.800,00

ALLIANZ AG VINK 4.300,000 212,00000000 911.600,00

BASF SE 7.000,000 63,92000000 447.440,00

2.703.710,00 1,88% 1,92%

FRANȚA ÎN EUR

LVMH MOET- HENNESSY LOUI 1.700,000 374,30000000 636.310,00

AXA SA 18.000,000 23,10000000 415.800,00

TOTAL SA 23.500,000 49,27500000 1.157.962,50

VINCI SA 3.000,000 90,06000000 270.180,00

SCHNEIDER ELECTRIC S.A 4.800,000 79,76000000 382.848,00

SANOFI 5.500,000 75,91000000 417.505,00

3.280.605,50 2,29% 2,33%

ȚĂRILE DE JOS ÎN EUR

KONINKLIJKE PHILIPS NV 9.000,000 38,18500000 343.665,00

ING GROEP NV-CVA 12.000,000 10,19600000 122.352,00

UNILEVER NV 16.000,000 53,56000000 856.960,00

1.322.977,00 0,92% 0,94%

SPANIA ÎN EUR

REPSOL YPF SA 9.000,000 13,78500000 124.065,00

BANCO SANTANDER SA 75.000,000 4,08050000 306.037,50

430.102,50 0,30% 0,31%

CONT TEMPORAR

DREPTURI REPSOL YPF SA 9.000,000 0,48780000 4.390,20

4.390,20 0,00% 0,00%

Nr. Preț unitar Valoare Valoare Pondere Pondere

curent curentă curentă în active totale în active nete

NEW YORK ÎN USD în monedă străină în monedă străină în EUR % %

EXXON MOBIL CORP 15.000,000 76,63000000 1.149.450,00 1.011.661,64

MICROSOFT CORP 61.000,000 133,96000000 8.171.560,00 7.192.008,14

COCA-COLA CO/ΤΗΕ 21.000,000 50,92000000 1.069.320,00 941.137,08

PEPSICO INC 12.700,000 131,13000000 1.665.351,00 1.465.719,88

BRISTOL MYERS SQUIBB CO 8.000,000 45,35000000 362.800,00 319.309,97

JOHNSON & JOHNSON 23.500,000 139,28000000 3.273.080,00 2.880.725,10

PROCTER AND GAMBLE CO/THE 13.000,000 109,65000000 1.425.450,00 1.254.576,60

J.PMORGAN CHASE & CO 24.000,000 111,80000000 2.683.200,00 2.361.555,96

WAL MART STORES INC 9.000,000 110,49000000 994.410,00 875.206,79

MORGAN STANLEY GROUP 8.500,000 43,81000000 372.385,00 327.745,98

INTEL CORP COM 32.000,000 47,87000000 1.531.840,00 1.348.213,28

MCDONALD'S CORP 3.500,000 207,66000000 726.810,00 639.684,89

TEXAS INSTRUMENTS INC 7.500,000 114,76000000 860.700,00 757.525,05

PFIZER INC 27.000,000 43,32000000 1.169.640,00 1.029.431,39

MERCK & CO INC 21.000,000 83,85000000 1.760.850,00 1.549.771,10

APPLE COMP INC 24.000,000 197,92000000 4.750.080,00 4.180.672,24

HONEYWELL INTERNATIONAL INC 7.000,000 174,59000000 1.222.130,00 1.075.629,24

CITI GROUP INC 15.000,000 70,03000000 1.050.450,00 924.529,09

UNITED TECHNOLOGIES CORP 7.000,000 130,20000000 911.400,00 802.147,47

ΑΜΑΖΟΝ. COM INC 3.150,000 1.893,63000000 5.964.934,50 5.249.898,12

CHEVRON CORP 17.000,000 124,44000000 2.115.480,00 1.861.890,43

3M CO COM 4.200,000 173,34000000 728.028,00 640.756,88

NORTHROP GRUMMAN CORP 1.500,000 323,11000000 484.665,00 426.566,61

PHILIP MORRIS CO 13.000,000 78,53000000 1.020.890,00 898.512,55

VISA INC-CLASS A SHARES 5.000,000 173,55000000 867.750,00 763.729,94

ALPHABET INC-CL A 3.800,000 1.082,80000000 4.114.640,00 3.621.404,52

AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC 2.000,000 226,37000000 452.740,00 398.468,56

AMERICAN TOWER CORP 2.300,000 204,45000000 470.235,00 413.866,38

BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B 1.700,000 213,17000000 362.389,00 318.948,23

ASTRAZENECA PLC 13.500,000 41,28000000 557.280,00 490.477,01

DUPONT DE NEMOURS INC 2.000,000 75,07000000 150.140,00 132.142,22

46.153.912,34 32,18% 32,80%

LONDRA ÎN GBP

GLAXOSMITHKLINE 43.000,000 15,76600000 677.938,00 757.853,67

HSBC HOLDINGS PLC 150.000,000 6,56900000 985.350,00 1.101.503,55

BP PLC ORD 160.000,000 5,48600000 877.760,00 981.230,79

DIAGEO PLC 22.000,000 33,84000000 744.480,00 832.239,67

PRUDENTIAL CORP 24.000,000 17,16000000 411.840,00 460.387,91

4.133.215,59 2,88% 2,94%

AMSTERDAM ÎN GBP

ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS 62.000,000 25,72500000 1.594.950,00 1.782.963,50

1.782.963,50 1,24% 1,27%

TOTAL

TOTAL

TOTAL

TOTAL

TOTAL

ACŢIUNI

TOTAL

TOTAL

TOTAL


3


Nr. Preț unitar Valoare Valoare Pondere Pondere

curent curentă curentă în active totale în active nete

în monedă străină în monedă străină în EUR % %

ZÜRICH ÎN CHF

NESTLE SA-REG 26.500,000 101,06000000 2.678.090,00 2.416.002,20

(ROCZg.VX)ROCHE HLDGS AG 6.000,000 274,65000000 1.647.900,00 1.486.630,41

NOVARTIS AG REGISTERED 21.800,000 89,20000000 1.944.560,00 1.754.258,16

ALCON INC 4.360,000 60,28000000 262.820,80 237.100,18

5.893.990,95 4,11% 4,19%

TOTAL ACȚIUNI COTATE PE PIAȚA EXTERNĂ REGLEMENTATĂ 65.705.867,58 45,80% 46,70%

Acțiuni Preț unitar Valoare Pondere Pondere


UNITĂȚI ALE FONDURILOR MUTUALE (OPCVM) COTATE PE PIAȚA REGLEMENTATĂ în EUR în EUR % %

ACȚIUNI ÎN EUR

LYXOR ETF JAPAN TOPIX DIST EUR 10.000,000 122,92000000 1.229.200,00

LUXOR TH- REUTERS CORE COMMO 255.000,000 15,16500000 3.867.075,00

5.096.275,00 3,55% 3,62%

TOTAL UNITĂȚI ALE FONDURILOR MUTUALE (OPCVM) COTATE PE PIAȚA REGLEMENTATĂ EXTERNĂ 5.096.275,00 3,55% 3,62%

TOTAL VALORI MOBILIARE COTATE PE PIAȚA REGLEMENTATĂ EXTERNĂ 70.802.142,58 49,35% 50,31%

TOTAL VALORI MOBILIARE TRANSFERABILE, COTATE PE PIAȚA REGLEMENTATĂ EXTERNĂ 70.802.142,58 49,35% 50,31%

TOTAL TITLURI DE VALOARE EXTERNE 119.510.155,58 83,31% 84,93%

TOTAL GENERAL TITLURI DE VALOARE 125.991.335,58 87,83% 89,54%

Valoare curentă

II. DEPOZITE ÎN BĂNCI MONEDĂ STRĂINĂ Curs monedă străină în EUR

DEPOZITE INTERNE

ÎN EUR 1.127.760,20

ÎN USD 68,970 0,88012670 60,70

ÎN GBP 5,460 1,11788050 6,10

ÎN CHF 300.009,310 0,90213630 270.649,29 1.398.476,29

DEPOZITE INTERNE LA TERMEN 12.032.411,66

DEPOZITE EXTERNE

ÎN EUR 629.982,22

ÎN USD 445.201,860 0,88012670 391.834,04

ÎN GBP 166.860,020 1,11788050 186.529,56

ÎN CHF 3.895,660 0,90213630 3.514,42 1.211.860,24

14.642.748,19 10,21%

III. ALTE ELEMENTE DE PATRIMONIU

CREANŢE

DEBITORI DIVERȘI 945.075,34

ÎN USD PENTRU COMPENSAREA (CLEARING) INSTRUMENTELOR DERIVATE 964.758,340 0,88012670 849.109,57

ÎN EUR PENTRU COMPENSAREA (CLEARING) INSTRUMENTELOR DERIVATE 264.919,74 1.114.029,31

DIVIDENDE EXTERNE DE PRIMIT

ÎN GBP 8.170,000 1,11788050 9.133,08

ÎN USD 54.206,000 0,88012670 47.708,15

IMPOZITE REȚINUTE LA SURSĂ DE GUVERNUL ELEN 255.464,31 312.305,54

2.371.410,19 1,65%

CONTURI DE REGULARIZARE ACTIVE

- Dobânzi obligațiuni acumulate 435.325,16

- Alte dobânzi acumulate 5.729,35

441.054,51 0,31%

2.812.464,70 1,96%

143.446.548,47 100,00%

PASIVE

I. CREDITORI DIVERȘI

ÎN EUR 1.980.592,44

ÎN USD 303.088,020 0,88012670 266.755,86

ÎN GBP 129.862,470 1,11788050 145.170,72 2.392.519,02

ΙΙ. OBLIGAȚII FISCALE - TAXE 342.410,44

ΙΙΙ. CAPITAL 121.955.697,78

ΙV. DIFERENȚE DIN REEVALUAREA INVESTIȚIILOR 17.729.535,26

V. REZULTATELE PERIOADEI 01.01.2019-28.06.2019 Profit 1.026.385,97

TOTAL PASIVE 143.446.548,47

PROFIT DIN OPERAȚIUNI CU INSTRUMENTE DERIVATE 523.695,24

PIERDERI DIN OPERAȚIUNI CU INSTRUMENTE DERIVATE (240.527,22)

REZULTAT NET PROFIT 283.168,02

TOTAL CREANȚE

TOTAL

TOTAL

3. Evaluarea acțiunilor companiilor externe listate pe piața activă a avut loc la valoarea justă pe baza prețurilor de închidere la data de 28.06.2019.

2. Evaluarea obligațiunilor interne și externe care sunt tranzacționate pe o piață activă a avut loc la valoarea justă pe baza prețurilor BLOOMBERG (BGN) publicate la data de 28.06.2019.

TOTAL ALTE ELEMENTE DE PATRIMONIU

TOTAL ACTIVE

REZULTATE DIN TRANZACȚII CU INSTRUMENTE DERIVATE 01.01.2019 - 28.06.2019

NOTE:

1. Evaluarea bonurilor de tezaur HELLENIC T-BILL ale guvernului elen care sunt tranzacționate pe piața internă, a avut loc la valoarea lor justă pe baza prețurilor de închidere ale Comisiei pentru piața de capital din

Grecia la 28.06.2019.

TOTAL

TOTAL DEPOZITE ÎN BĂNCI

8. Conversia monedelor străine în Euro a avut la bază cursul de schimb de referință BGN-BID (la închiderea Bursei de valori din New York), valabil la 28.06.2019.

9. Sumele activelor nete ale fondului mutual investite în societăți din cadrul grupului nu depășesc limitele de investiții permise în conformitate cu prevederile art. 61 alin. 5, 6 și 8 din Legea nr. 4099/2012.

4. Evaluarea unităților fondurilor mutuale externe tranzacționate pe piața activă a avut loc la valoarea justă pe baza prețurilor de închidere la data de 28.06.2019.

5. Dobânzile acumulate de împrumuturile prin emisiune de obligațiuni (minus dobânzile plătite pentru cumpărarea acestora) sunt incluse în veniturile pentru perioada 01.01.2019 - 28.06.2019 și sunt reflectate în

conturile de regularizare de activ.

6. Dobânzile calculate la depozitele la vedere şi la depozitele la termen de până la 28.06.2019 (inclusiv), sunt reflectate în conturile de regularizare și sunt cuprinse în veniturile perioadei 01.01.2019-28.06.2019.

7. Pentru evaluarea obligațiunilor externe s-au utilizat indicii compoziți ai agențiilor de rating S&P, MOODY și FITCH, după cum au fost publicați în sursa de informații recunoscută la nivel internațional, Bloomberg.

Unde nu există indici compoziți pentru evaluare, s-au utilizat cei ai agențiilor de rating S&P, MOODY și FITCH, cu o ajustare corespunzătoare în formă compozită Bloomberg


4


Categoria 1 Categoria 2 Categoria 3 Total

Instrumente ale pieței monetare 6.481.180,00 - - 6.481.180,00

Obligațiuni 48.708.013,00 - - 48.708.013,00

Acțiuni 65.705.867,58 - - 65.705.867,58

Unități ale fondurilor mutuale (OPCVM) 5.096.275,00 - - 5.096.275,00 Numerar 14.642.748,19 - - 14.642.748,19

Creanțe 2.812.464,70 - - 2.812.464,70 Total 143.446.548,47 - - 143.446.548,47

28.06.2019 31.12.2018 31.12.2017

125.991.335,58 118.412.140,38 118.017.494,83

Valori mobiliare netransferabile 0,00 0,00 398.420,00

14.642.748,19 12.880.503,95 1.564.376,67

2.812.464,70 1.596.329,60 937.126,21

143.446.548,47 132.888.973,93 120.917.417,71

(2.734.929,46) (823.454,92) (701.559,50)

140.711.619,01 132.065.519,01 120.215.858,21

8.192.637,528 8.380.563,961 7.503.842,865

- - -

8.124.555,886 8.312.482,319 7.497.396,025

17,1740 15,7577 16,0206

68.081,642 68.081,642 6.446,840

17,3428 15,8632 16,0258

70.797.752,38 55.867.964,01 65.129.479,63

55.189.193,00 62.544.176,37 52.888.015,20

4.390,20 0,00 0,00

0,00 0,00 398.420,00

125.991.335,58 118.412.140,38 118.415.914,83

28.06.2019 29.06.2018 30.06.2017

Venituri 1.608.216,91 1.266.947,40 1.605.456,17

Profit/pierdere din tranzacțiile cu valori mobiliare/instrumente ale pieței monetare și tranzacții

cu instrumente financiare derivate 531.137,01 1.183.545,92 502.691,27

Venituri/cheltuieli din diferențe de curs valutar 185.089,35 (196.640,70) 485.668,65

Venituri/cheltuieli reportate 0,00 (102,58) 1.402,80

(850.090,88) (733.611,35) (855.128,62)

(68.288,14) (58.714,35) (68.410,29)

(379.678,28) (348.317,73) (448.252,73)

1.026.385,97 1.113.106,61 1.223.427,25

33.215.830,68 20.350.869,96 40.249.663,77

(36.418.025,41) (20.404.957,13) (20.333.276,61)

10.821.908,76 120.664,31 (2.897.115,28)

7.619.714,03 66.577,14 17.019.271,88

8.646.100,00 1.179.683,75 18.242.699,13

Total modificări în perioada 01.07-31.12 0,00 10.669.977,05 (23.748.815,01)

8.646.100,00 11.849.660,80 (5.506.115,88)

28.06.2019 31.12.2018 Procent%

6.481.180,00 13.419.610,00 -51,70%

Instrumente de piață monetară externe tranzacționate pe piața reglementată 0,00 299.361,00 -100,00%

Valori mobiliare interne tranzacționate pe piața reglementată 0,00 1.010.300,00 -100,00%

70.802.142,58 55.867.964,01 26,73%

48.708.013,00 47.814.905,37 1,87%

TOTAL 125.991.335,58 118.412.140,38 6,40%

10. Fondul mutual a clasificat valoarea totală a activelor financiare după cum urmează:

11. Întocmirea poziției financiare (bilanțul) și a situației activelor nete aferente exercițiului financiar s-a realizat conform judecății conducerii Societății de administrare, având în vedere modelele din Legea nr. 4308/2014

(Anexa B) și deciziile relevante ale autorităților competente.

2. BILANȚUL ORGANISMELOR DE PLASAMENT COLECTIV ÎN VALORI MOBILIARE (OPCVM) Legea nr. 4099/2012

Valori mobiliare transferabile

Depozite în bănci

Alte active

Categoria 1: Această categorie include informații economico-financiare care au fost calculate pe baza ratelor publicate.

Categoria 2: Această categorie include informații economico-financiare care au fost calculate pe baza tehnicilor de calcul, folosind date pentru care există rate observabile pe piață.

Categoria 3: Această categorie include informații economico-financiare care au fost calculate pe baza tehnicilor de calcul, folosind date pentru care nu există rate observabile pe piață.

12. Prin Decretul-lege (PNP) nr. 65/28.06.2015, perioada de la 28 iunie până 06 iulie 2015 a fost declarată vacanță bancară pe termen scurt, iar depozitele deținute de fondul mutual la instituții de credit elene au făcut

obiectul unor restricții privind circulația capitalului (controale ale capitalului).

Se clarifică următoarele:

a) Prin art. 1 alin. 1e din Decizia Ministrului de Finanțe nr. GDOP 0001608 EX 2015/07.12.2015, a fost autorizată cumpărarea de unități OPCVM reglementate de Legea nr. 4099/2012, tranzacționate în Grecia, cu

condiția că fondurile rezultate din dispunerea de noile unități OPCVM nu pot fi transferate sau investite în străinătate.

b) Prin art. 1 alin. 3 al deciziei de mai sus, se autorizează transferul capitalurilor OPCVM reglementate de Legea nr. 4099/2012 de la Instituție și în afara Greciei, pentru a permite reinvestirea rezervelor disponibile,

care sunt plasate în instrumente financiare în străinătate. Reinvestirea se va face în instrumente financiare în conformitate cu politica de investiții aplicată înainte de începerea vacanței bancare la 28 iunie și nu va

depăși în valoare orice valoare reglementată a portofoliului investit în străinătate până la 31 iulie 2015.

c) În cele din urmă, prin Decizia Ministrului de Finanțe nr. GDOP 0001176 EX 2017/02.08.2017, limita de mai sus este calculată ca total pentru fiecare societate de administrare a fondurilor mutuale (AEDAK), ținând

cont de valoarea portofoliului organismelor OPCVM reglementate de Legea nr. 4099/2012 pe care le gestionează AEDAK și care au fost autorizate de către Comisia de Valori Mobiliare și Burse.

Restricțiile de mai sus cu privire la mișcările de capital afectează în mod semnificativ activitățile fondurilor mutuale.

Analiza portofoliului

1. Valori mobiliare tranzacționate la bursa din Atena

2. Valori mobiliare tranzacționate pe alte piețe reglementate

5. Valori mobiliare netransferabile

Total active

Datorii

Valoarea activelor nete

Numărul de unități (acțiuni) în circulație (INSTITUTIONAL)

Valoarea activelor nete pe unitate (acțiune)

Cheltuieli de administrare

Taxele custodelui

Alte cheltuieli și impozite

Venitul net al perioadei 01.01-30.06

B. Situația altor modificări în activele nete

Total

3. EVOLUȚIA ACTIVELOR NETE ALE ORGANISMELOR DE PLASAMENT COLECTIV ÎN VALORI MOBILIARE (OPCVM) Legea nr. 4099/2012

A. Situaţia rezultatelor perioadei 01.01-30.06

Venituri din investiții

Alte venituri

Total perioadă 01.01-30.06

Total modificări active nete (A+B)

4. MODIFICĂRI ÎN STRUCTURA PORTOFOLIULUI DE VALORI MOBILIARE (TITLURI TRANSFERABILE/NETRANSFERABILE) INTERVENITE ÎN CURSUL PERIOADEI 01.01.2019 - 28.06.2019

Valori mobiliare externe cotate pe piața reglementată

Instrumente de piață monetară interne tranzacționate pe piața reglementată

Valori mobiliare externe tranzacționate pe piața reglementată

Emiterea de noi unități

Răscumpărări unități

Diferențe din reevaluarea investițiilor

3. Titluri transferabile emise recent, a căror emisiune conține condiții de listare într-un an

Numărul de unități (acțiuni) în circulație (SUBFUND)


Numărul de unități (acțiuni) în circulație (CLASSIC)


Total modificări active nete


5


Unități Valoare Euro

8.312.482,319 130.985.528,60

1.988.001,535 33.215.830,68

(2.175.927,968) (36.418.025,41)

0,000 11.747.557,52

SOLDUL UNITĂȚILOR - ACTIVE NETE LA 28.06.2019, CLASA DE ACȚIUNI CLASSIC 8.124.555,886 139.530.891,39

68.081,642 1.079.990,41

0,000 0,00

(0,000) (0,00)

0,000 100.737,21

SOLDUL UNITĂȚILOR - ACTIVE NETE LA 28.06.2019, CLASA DE ACȚIUNI INSTITUTIONAL 68.081,642 1.180.727,62

SOLDUL CELORLALTE UNITĂȚI - ACTIVE NETE LA 28.06.2019 8.192.637,528 140.711.619,01

6.441.646,87

6.481.180,00

Aprecierea investițiilor în instrumente ale pieței monetare la 28.06.2019 39.533,13

47.647.060,40

48.708.013,00

1.060.952,60

48.264.922,48

Valoarea actuală a acţiunilor la 28.06.2019 65.705.867,58

17.440.945,10

5.912.064,35

5.096.275,00

Deprecierea investițiilor în unități ale fondurilor mutuale la 28.06.2019 (815.789,35)

Prețul de achiziție a monedelor străine la 28.06.2019 1.342.724,55

Valoarea actuală a monedelor străine la 28.06.2019 1.346.618,33

Aprecierea valorii monedelor străine la 28.06.2019 3.893,78

APRECIEREA TOTALĂ A INVESTIȚIILOR LA 28.06.2019 17.729.535,26

A. VENITURI

- Dobânzi 607.861,33

- Venit din dividende 1.000.355,58

Total 1.608.216,91

B. REZULTATE EXCEPȚIONALE ȘI NEOPERAȚIONALE

- Diferențe creditoare din cursul de schimb 237.455,40

- Diferențe debitoare din cursul de schimb (52.366,05)

Total 185.089,35

C. REZULTATE PRIVIND CAPITALUL

- Profit din tranzacții cu titluri de valoare 952.714,59

- Pierderi din tranzacții cu titluri de valoare (704.745,60)

Total 247.968,99

D. OPERAȚIUNI CU INSTRUMENTE DERIVATE

- Profit 523.695,24

- Pierdere (240.527,22)

Total 283.168,02

Total (Α+Β+C+D) 2.324.443,27

MINUS SAU PLUS: Cheltuieli

- Comisionul societății de administrare pentru CLASA DE ACȚIUNI CLASSIC (846.579,99)

- Comisionul societății de administrare pentru CLASA DE ACȚIUNI INSTITUTIONAL (3.510,89)

- Comisionul și taxele custodelui (68.288,14)

- Comisionul auditorilor autorizați (4.588,00)

- Cheltuieli de tranzacționare a titlurilor de valoare și a instrumentelor derivate (12.926,83)

- Impozit pe venit (341.440,71)

- Alte cheltuieli și comisioane (11.635,51)

- Alte taxe și impozite (9.087,23)

Total (1.298.057,30)

REZULTATUL NET AL PERIOADEI (PROFIT) 1.026.385,97

Active nete ALPHA ALOCARE GLOBALĂ DIVERSIFICAT Classic, la 28.06.2019 139.530.891,39

Numărul de unități ALPHA ALOCARE GLOBALĂ DIVERSIFICAT Classic în circulație la 28.06.2019 8.124.555,886

Valoarea netă a unei unități ALPHA ALOCARE GLOBALĂ DIVERSIFICAT Classic, la 28.06.2019 17,1740

Active nete ALPHA ALOCARE GLOBALĂ DIVERSIFICAT Institutional, la 28.06.2019 1.180.727,62

Numărul de unități ALPHA ALOCARE GLOBALĂ DIVERSIFICAT Institutional, în circulație, la 28.06.2019 68.081,642

Valoarea netă a unei unități ALPHA ALOCARE GLOBALĂ DIVERSIFICAT Institutional, la 28.06.2019 17,3428

Total active nete la 28.06.2019 140.711.619,01




Active nete ALPHA ALOCARE GLOBALĂ DIVERSIFICAT Institutional, la 31.12.2018 1.079.990,41

Numărul de unități ALPHA ALOCARE GLOBALĂ DIVERSIFICAT Institutional în circulație la 31.12.2018 68.081,642






Active nete ALPHA ALOCARE GLOBALĂ DIVERSIFICAT Institutional, la 31.12.2017 103.315,48

Numărul de unități ALPHA ALOCARE GLOBALĂ DIVERSIFICAT Institutional în circulație la 31.12.2017 6.448,840



5. SITUAŢIA UNITĂȚILOR INTRATE-IEŞITE ÎN PERIOADA ANALIZATĂ 01.01.2019 - 28.06.2019

Aprecierea investițiilor în acțiuni la 28.06.2019

Valoarea actuală a instrumentelor pieței monetare la 28.06.2019

Preţul de achiziţie a obligaţiunilor la 28.06.2019

Valoarea actuală a obligaţiunilor la 28.06.2019

Aprecierea investiţiilor în obligaţiuni la 28.06.2019

Preţul de achiziţie a unităților fondurilor mutuale la 28.06.2019

Valoarea actuală a unităților fondurilor mutuale la 28.06.2019

Prețul de achiziție a instrumentelor pieței monetare la 28.06.2019

CAPITALURI PROPRII

Numărul de unități aflate în circulație la data de 31.12.2018 în CLASA DE ACȚIUNI CLASSIC

Plus: Vânzări de unități de la 01.01.2019 la 28.06.2019 în CLASA DE ACȚIUNI CLASSIC

Minus: Răscumpărări de unități de la 01.01.2019 la 28.06.2019 în CLASA DE ACȚIUNI CLASSIC

Numărul de unități aflate în circulație la data de 31.12.2018 în CLASA DE ACȚIUNI INSTITUTIONAL

Plus: Vânzări de unități de la 01.01.2019 la 28.06.2019 în CLASA DE ACȚIUNI INSTITUTIONAL

Minus: Răscumpărări de unități de la 01.01.2019 la 28.06.2019 în CLASA DE ACȚIUNI INSTITUTIONAL

Rezultatele CLASEI DE ACȚIUNI INSTITUTIONAL 01.01.2019 - 28.06.2019

8. UNITĂȚI/VALOAREA UNEI UNITĂȚI LA 28.06.2019

9. SITUAȚIA COMPARATIVĂ A ULTIMELOR TREI (3) EXERCIȚII FINANCIARE

7. REZULTATUL PERIOADEI 01.01.2019 - 28.06.2019

Rezultatele CLASEI DE ACȚIUNI CLASSIC 01.01.2019 - 28.06.2019

6. APRECIEREA/DEPRECIEREA VALORII INVESTIȚIILOR LA 28.06.2019

Preţul de achiziţie a acţiunilor la 28.06.2019


6


Active nete ALPHA ALOCARE GLOBALĂ DIVERSIFICAT, la 31.12.2016 125.721.974,09

Numărul de unități ALPHA ALOCARE GLOBALĂ DIVERSIFICAT în circulație la 31.12.2016 7.956.276,849

Valoarea netă a unei unități ALPHA ALOCARE GLOBALĂ DIVERSIFICAT, la 31.12.2016 15,8016


Custode

ALPHA BANK

A.N. SPANOS A.N. AROTSIDOU K.K. VOLIKAS E.F. KONTOU-KONTOGIANNI

Atena, 19 august 2019

Societatea de administrare

ALPHA ASSET MANAGEMENT A.E.D.A.K.


7

1

Raportul auditorului independent

Cu privire la administrarea societății „ALPHA ASSET MANAGEMENT SOCIETATE PE ACȚIUNI

DE ADMINISTRARE FONDURI MUTUALE” în numele acționarilor fondului mutual „ALPHA

ALOCARE GLOBALA DIVERSIFICAT ”

Raport de audit privind Raportul semestrial de gestiune al

fondului mutual „ALPHA ALOCARE GLOBALA DIVERSIFICAT ”.

Opinie

Am verificat Raportul semestrial de gestiune atașat al fondului mutual „ALPHA ALOCARE

GLOBALA DIVERSIFICAT ” (Raport de gestiune), referitor la exercițiul financiar încheiat la 28

iunie 2019, care a fost întocmit de administratorii activelor societății „ALPHA ASSET

MANAGEMENT SOCIETATE PE ACȚIUNI DE ADMINISTRARE FONDURI MUTUALE”

(Societatea de administrare) și care conține bilanțul, situația activelor nete în timpul exercițiului,

precum și alte informații, date și note explicative referitoare la fondul mutual. În opinia noastră

Raportul de gestiune atașat a fost elaborat, din orice punct semnificativ de vedere, în conformitate cu

dispozițiile aplicabile ale Legii nr. 4308/2014, incluzând informațiile și datele prevăzute de art. 77 din

Legea nr. 4099/2012 și art. 4 din Hotărârea nr. 17/633/20.12.2012 a Consiliului de Administrație al

Comisiei Pieței de Capital.

Fundamentarea opiniei

Am realizat auditul în conformitate cu Standardele Internaționale de Audit (ISA). Responsabilitățile

noastre, în conformitate cu aceste standarde, sunt descrise în paragraful de mai jos al raportului nostru,

„Responsabilitățile auditorului privind auditarea Raportului de gestiune”. Suntem independenți de

Societatea de administrare în conformitate cu cerințele etice pentru auditul Rapoartelor de gestiune din

Grecia și ne-am îndeplinit celelalte obligații etice în conformitate cu aceste cerințe.

Considerăm că probele de audit pe care le-am obținut sunt suficiente și adecvate pentru a ne

fundamenta opinia exprimată.

Aspecte subliniate

Vă atragem atenția asupra următoarelor aspecte:

1. La nota 11 din Raportul de gestiune, în care se face referire la contextul întocmirii sale, în

conformitate cu reglementările în vigoare.

2. La nota 12 din Raportul de gestiune, în care se face referire la restricțiile impuse în continuare de

cadrul legislativ/de reglementare privind circulația capitalurilor, care sunt estimate să afecteze în

mod semnificativ activitatea fondurilor mutuale.

În opinia noastră, nu există rezerve cu privire la aceste aspecte.

2

Răspunderea conducerii Societății de administrare pentru Raportul de gestiune.

Conducerea Societății de administrare este responsabilă pentru elaborarea Raportului de gestiune, în

conformitate cu prevederile aplicabile ale Legii nr. 4308/2014 și Legii nr. 4099/2012, coroborate cu

Hotărârea nr. 17/633/20.12.2012 a Consiliului de Administrație al Comisiei Pieței de Capital și cu cele

referitoare la control intern, pe care conducerea Societății de administrare le consideră necesare, astfel

încât să fie posibilă elaborarea Raportului de gestiune prin excluderea oricărei denaturări

semnificative, fie din cauza unei fraude sau a unei erori.

Responsabilitățile auditorului privind auditarea Raportului de gestiune

Obiectivele noastre sunt să obținem o asigurare rezonabilă că Raportul de gestiune în ansamblu nu

conține denaturări semnificative, fie din cauza fraudelor sau erorilor, și să întocmim un raport de audit

care include opinia noastră. O asigurare rezonabilă reprezintă un nivel ridicat de asigurare, dar nu este

o garanție că auditul efectuat în conformitate ISA va detecta întotdeauna o denaturare semnificativă

atunci când există. Denaturările pot rezulta din fraudă sau eroare și sunt considerate semnificative

atunci când se poate aștepta, în mod rezonabil, în mod individual sau colectiv, că acestea să afecteze

deciziile financiare ale utilizatorilor luate pe baza acestui Raport de gestiune.

Ca o obligație de audit, conform IAS, ne exercităm judecata profesională și ne menținem scepticismul

profesional pe tot parcursul auditului. De asemenea:

• Identificăm și evaluăm riscurile de denaturare semnificativă în rapotrul de gestiune, fie ca rezultat

al fraudei, fie al erorii, prin conceperea și efectuarea de proceduri de audit care răspund acestor

riscuri și obținem dovezi de audit suficiente și adecvate pentru a ne fundamenta opinia. Riscul de

a nu detecta o denaturare semnificativă din cauza fraudei este mai mare decât al denaturărilor

cauzate de eroare, deoarece frauda poate să implice coluziune, falsificare, omisiuni deliberate,

asigurări false sau eludarea controalelor interne.

• Înțelegem controale interne care sunt relevante pentru audit în vederea elaborării unor proceduri

de audit adecvate circumstanțelor, dar nu pentru a ne exprima opinia cu privire la eficacitatea

controlului intern al societății.

• Evaluăm adecvarea politicilor contabile și a metodelor utilizate și caracterul rezonabil al

estimărilor contabile și al informațiilor conexe furnizate de conducere.

Atena, 20 august 2019

SOL S.A.

Membră a Crowe Horwath International Ioannis E. Manolis

Fok. Negri 3, 11 257 Atena Expert Contabil Autorizat

Nr. de înregistrare SOEL 125-ELTE 20 Nr. de înregistrare SOEL 13871-ELTE 1497

RAPORT PENTRU PERIOADA IANUARIE - alphabank.ro · opcvm nu au un randament garantat iar...

Documents

Transcript of RAPORT PENTRU PERIOADA IANUARIE - alphabank.ro · opcvm nu au un randament garantat iar...