RAPORT

RAPORTprivind situaia de pe piaa financiar-bancar din RM i msurile ntreprinse cu referire la stabilizarea cursului de schimb MDL, precum i situaia de la Banca de Economii S. A., BC "Banca Social" i "UNIBANK", elaborat de membrii Comisiei din fraciunea Partidului Socialitilor din RMIntroducere.Comisia Parlamentului Republicii Moldova privind situaia de pe piaa financiar-bancar din RM i msurile ntreprinse cu referire la stabilizarea cursului de schimb MDL, precum i situaia de la Banca de Economii S. A., BC "Banca Social" i "UNIBANK" a fost instituit prin Hotrrea Parlamentului nr. 20 din 20 februarie 2015.

n Raportul oficial al Comisiei se menioneaz c "scopul Comisiei a fost de a examina situaia de pe piaa financiar-bancar a RM i msurile ntreprinse de ctre organele abilitate pentru stabilizarea cursului de schimb al MDL, precum iclarificareasituaiei de la Banca de Economii S. A., BC "Banca Social" i "UNIBANK", n noiembrie 2014 - februarie 2015".

Totodat, Fraciunea Parlamentar a PSRM consider c scopul anchetei parlamentare trebuie s serveasc nu doar pentru examinarea situaiei n domeniile nominalizate, dar de a oferi societii rspunsuri clare la urmtoarele ntrebri:

1. ce s-a ntmplat cu moneda naional n 2014 i n primele luni ale anului curent, adic care au fost cauzele deprecierii semnificative a Leului moldovenesc fa de dolarul SUA i moneda european?

2. sau ntreprins de ctre Banca Naional a Moldovei, precum i de ctre Guvern, msuri concrete de neadmitere a deprecierii accentuate a monedei naionale? Dac s-au ntreprins, atunci de ce acestea nu au fost eficiente? i, n cele din urm - cine se face responsabil pentru deprecierea MDL i ca consecin creterea preurilor i tarifelor?

3. ce s-a ntmplat de facto la Banca de Economii S.A., BC "Banca Social" i "UNIBANK", n primul rnd la Banca de Economii S.A. i de ce att de rapid s-a agravat situaia financiar-economic n aceste bnci, n noiembrie 2014?

4. a fost oare agravarea situaiei economico-financiare de la Banca de Economii S.A., BC "Banca Social" i "UNIBANK" provocat de aciunile unor persoane i/sau instituii n octombrie-noiembrie 2014, sau, dimpotriv, aceast situaie este cauzat de nentreprinderea aciunilor din partea BNM, Guvernului i altor instituii abilitate n perioada precedent, dar poate i una i alta?

5. cine (persoana concret sau organul de stat) se face responsabil de situaia creat la Banca de Economii S.A., BC "Banca Social" i "UNIBANK"?6. care este situaia actual n aceste bnci i ce se preconizeaz de a se ntreprinde, prioritar, de ctre BNM i de ctre Guvern pentru a nu admite suportarea pierderilor de ctre deponeni i pentru a preveni o eventual criz bancar?Pentru clarificarea situaiei, Comisia a solicitat acte i lmuriri de la Banca Naional a Moldovei, Procuratura General, Serviciului de Informaii i Securitate, Centrului Naional Anticorupie, Ageniei Proprietii Publice de Stat i Cancelariei de Stat.n perioada desfurrii activitii sale, Comisia a petrecut 11 edine, din care 4 - edine de audiere. n afar de reprezentanii instituiilor nominalizate anterior, au fost audiai Preedintele CNPF, Ministrul Finanelor, precum i din iniiativ proprie, ex - prim-ministru al RM, V. Filat i Iurie Leanc.Este necesar de menionat, c asupra rezultatelor activitii Comisiei, n contextul obinerii rspunsurilor la ntrebrile nominalizate, n opinia noastr au influenat urmtoarele dou circumstane1.Comisia a respins, cu majoritate de voturi, propunerea Partidului Socialitilor de a extinde intervalul de timp pentru examinarea situaiei pe piaa valutar a rii, i a Bncii de Economii S.A. Totodat, i ntr-o situaie i n cealalt, cauzele reale a devalorizrii accentuate a MDL, i, de asemenea, nrutirea semnificativ a situaiei economico-financiare a Bncii de Economii S.A. are loc pn n anul 2014. Este necesar de a studia evoluia activitii economico-financiare a Bncii, cel puin ncepnd cu anul 2013.2. De ctre Comisie nu au fost audiai reprezentanii Bncii de Economii S.A., BC "Banca Social" i "UNIBANK", dei propunerile respective au fost naintate n repetate rnduri, inclusiv i de ctre colegii notri. Motivarea a fost explicat prin introducerea administratorilor BNM la Banca de Economii S.A., BC "Banca Social" i "UNIBANK", i conducerea BNM este obligat s rspund la toate ntrebrile.Totodat, Comisiei nu i-a fost prezentat nici un document din bncile enumerate, dei o serie de ntrebri ctre administraia acestora au fost formulate. Ca urmare, nu a fost posibil obinurea unei viziuni clare privind operaiunile creditar-bancare efectuate n instituiile nominalizate, inclusiv, i operaiunile interbancare - termene, destinaii, asigurri, pli i alte condiii.Activitatea Comisiei, n primul rnd cea analitic, a fost tergiversat pe motivul c aproximativ toate documentele sunt cu caracter secret, dar totodat majoritatea informaiilor sunt publice i disponibile spre vizualizare pe site-ul BNM.Despre situaia de pe piaa financiar-bancar din RM i msurile ntreprinse privind stabilizarea cursului de schimb MDL.Scopul principal al politicii monetare a bncii Naionale a Moldovei este meninerea stabilitii preurilor. Cantitativ, acesta manifest n asigurarea unei inflaii anuale la nivelul de 5% +/- 1,5 puncte procentuale.

Alturi de obiectivul principal, BNM urmrete atingerea obiectivelor macroeconomice secundare, printre care se evideniaz, n primul rnd, asigurarea creterii economice i ocuparea forei de munc.Unul din principalele obiective ale politicii valutare, n conformitate cu Strategia pe termen mediu al politicii monetare, este atenuarea fluctuaiilor excesive ale cursului de schimb al monedei naionale.Cu toate acestea, avnd n vedere gradul ridicat de dependen al preurilor de consum i modificarea cursului de schimb MDL, BNM, avnd scopul de a menine inflaia la un nivel sczut, ar trebui s acorde prioritate asigurrii stabilitii monedei naionale fa de valutele strine, n primul rnd, fa de dolarul SUA i Euro.Cu toate acestea, la data de 31 decembrie 2014 moneda naional sa depreciat fa de dolarul SUA, cu 19,6%, iar la data de 18 martie, deja cu 55,5%. Intensificarea proceselor de devalorizare a nceput din luna octombrie a anului trecut i mai ales din data de 2 decembrie.n octombrie, rata anual a devalorizrii a constituit circa 11%, la nceputul lunii decembrie - a depit 15% i la sfritul lunii ianuarie 2015 deja 34%. Situaia a ieit de sub control i n peripoada 18 ianuarie-18 februarie cnd cursul leului a sczut de la 17,76 pn la 20,99 lei pentru 1 dolar SUA.Pe pia valutar a nceput panica, la casele de schimb valutar dolarul SUA se comercializa cu 28 lei pentru 1 dolar, iar valuta european cu 33 lei pentru 1 Euro.

Motivele deprecierii monedei naionale

Att n materialele prezentate, ct i n timpul audierilor care au avut loc, Banca Naional a Moldovei a prezentat aceiai factori de depreciere a leului moldovenesc fa de principalele valute, la care a fcut referin n tot cursul anului. n principiu, Comisia a fost de acord cu informaia prezentat. Astfel, este vorba despre:

reducerea semnificativ a ncasrilor valutare n urma rezultatului reducerii exporturilor care a fost cauzat de embargoul rusesc. n acelai timp, sunt prezentate date privitor la reducerea de mai departe a exporturilor, n ianuarie curent;

reducerea ncasrilor valutare de peste hotare din partea migranilor muncitori, n semestrul doi al anului 2014. Totodat, se menioneaz c, i n acest an, aceste transferuri se afl ntr-o scdere rapid. n ianuarie curent, volumul acestora s-a micorat cu 35,1%.

reducere ncasrilor de credite particulare din exterior i a investiiilor directe din strintate.

Evident, un anumit rol l-au avut i ateptrile populaiei cu referire la devalorizarea monedei. Totui, n opinia BNM, care a fost acceptat i de Comisie, aceste ateptri ale populaiei au fost influenate de situaia geopolitic i deprecierea semnificativ a rublei ruseti.

Totodat, un factor care a avut un impact important asupra situaiei de pe piaa valutar, l-a constituit situaia politic din ar de dup alegerile parlamentare din 30 noiembrie perioada ndelungat datorit lipsei majoritii parlamentare i aprobare a Guvernului. Toate acestea, consider Comisia, a distrus speranele populaiei la o stabilizare economic i, respectiv, a intensificat nencrederea sa fa de stabilitatea monedei naionale.

n rezultatul aciunii tuturor acestor factori, n anul 2014, pe piaa valutar a aprut un deficit de valut strin, care s-a aprofundat i mai mult n ianuarie i prima jumtate a lunii februarie, curent.

Aceasta este concluzia general a Bncii Naionale a Moldovei, care a dezvluit motivele deprecierii MDL, dezvluiri cu care Comisia a fost de acord.

La interpelarea Comisiei, Banca Naional a Moldovei a prezentat informaia privind msurile, ntreprinse de Banc n scopul ameliorrii situaiei pe piaa valutar.Comisia a evideniat dou direcii de aciuni ale regulatorului principal:

Msuri de politic monetar. Este vorba despre majorarea substanial a ratei de baz a BNM de la 3,5%, n noiembrie, 2014, pn la 13,5%, n februarie curent. n acelai timp, a fost majorat norma rezervelor obligatorii de la 14%, n ianuarie, pn la 16%, n februarie, i 18%, n martie.

Ca urmare a acestor modificri, va fi sterilizat, adic, de fapt, va fi retras din circulaie, lichiditatea excesiv, n opinia Bncii Naionale a Moldovei, n sum de 770 mln. lei. Plus la aceasta, suma rezervelor obligatorii, adic a rezervelor bancare, ngheate de fapt, va crete cu aproximativ 400 mln. lei.

Interveniile BNM, exprimate prin vnzri de valut pe piaa valutar. n total, pentru anul 2014, volumul net al vnzrilor de valut s-a cifrat la aproximativ 650 mln. dolari SUA, inclusiv n perioada noiembrie-decembrie peste 500 mln.

n ianuarie-februarie, 2015, suma vnzrilor, efectuate de Banca Naional a Moldovei pe piaa valutar a fost echivalent cu circa 240 mln. dolari SUA.

Apreciind aciunile BNM pentru ameliorarea situaiei de pe piaa valutar, Comisia a ajuns la mai multe concluzii:

1. ct privete msurile politicii monetare deciziile cu privire la majorarea ratei de baz i a normei de rezerve obligatorii au fost luate fr a ine cont de situaia n economie i eventualele consecine ale acestora.

Plus la aceasta, Comisia a remarcat caracterul ntrziat al deciziilor n cauz i faptul c acestea nu au fost coordonate cu Comitetul Naional pentru Stabilitate Financiar.

2. organele de control, inclusiv Banca Naional a Moldovei, nu au folosit toate instrumentele, posibilitile i mputernicirile pentru stabilizarea situaiei de pe piaa valutar.

Totodat, fcnd concluzia respectiv, Comisia reduce problema, n mod special, la imperfeciunea legislaiei, care nu a permis BNM s reacioneze n mod operativ i adecvat la nclcrile regulilor de efectuare a operaiunilor cu valut strin n numerare.

Viziunea noastr asupra problemeiDup criza din anul 1998, cnd valuta naional a pierdut circa 80 la sut din valoarea sa fa de dolarul SUA, deprecierea leului din perioada 2014-2015 reprezint cea mai pronunat depreciere a MDL n toat istoria Republicii Moldova.

Totodat, spre deosebire de evenimentele de acum 16 ani, situaia actual n economie, cel puin potrivit datelor oficiale, este mult mai bun.

n anul 1998, volumul PIB-ului s-a redus cu 6,5%, producia industrial i agricol cu 15 i, respectiv, 12%, volumul transportului de ncrcturi cu 12,3%, exportul a sczut cu 27,7%, inclusiv spre CSI cu 29,5%, intrrile de valut n ar din toate sursele s-au micorat cu 23,9%. Totodat, leul s-a depreciat fa de dolarul SUA cu 80%.

n anul 2014, economia Moldovei a demonstrat o cretere de 4,6%, producia industrial i agricol a crescut cu 7,3 i, respectiv, 8,2%, volumul transportului de ncrcturi a sporit cu 4%. Totodat, exporturile s-au redus cu 3,7%, inclusiv n CSI cu 20,3 la sut. n acelai timp, transferurile bneti din partea migranilor muncitori, care depesc 70% din toate intrrile de valut n ar, chiar au nregistrat o uoar cretere (cu 0,2%). Totui, n trimestrul IV al anului 2014, acestea din urm au sczut cu 20% i, n ianuarie curent, cu 25%.

Astfel, invocarea situaiei economice n calitate de motiv al unei astfel de depreciere pronunat a leului nu este corect. Totui, n opinia noastr, aceast situaie este destul de dificil.

n calitate de factori devaluativi, Banca Naional face trimitere la reducerea exporturilor, reducerea ncasrilor din partea migranilor muncitori i reducerea investiiilor strine. Totui, datele oficiale reale nu confirm acest lucru.

Ct privete exporturile, doar n 6 luni ale anului trecut volumul acestora a crescut (cu 3,2%), acest indicator pstrndu-se pn n august. Doar n septembrie, exporturile au nregistrat o reducere semnificativ (cu 6,2%) i, conform situaiei pentru 9 luni, noi am cobort cu 0,2% sub nivelul anului precedent.

Remitenele din partea migranilor muncitor au demonstrat, n decursul anului, tendine opuse. Astfel, indicatorii pentru 9 luni atest o anumit cretere a volumului acestora (cu 8,1%).

Ct privete investiiile strine, volumul acestora, ntr-adevr, s-a redus (n 9 luni) cu 23%. Totui, aceast micorare a fost echivalent cu doar 43 milioane dolari SUA, iar cota ISD n volumul general al ntrrilor de valut n ar (cu excepia exporturilor) este nesemnificativ mai puin de 10 procente. Deci, reducerea ISD, n anul 2014, nu a avut o influen important asupra deprecierii monedei naionale.

Totui, conform situaiei la 30 septembrie, anul trecut, leul moldovenesc s-a depreciat, de la nceputul anului, fa de dolarul SUA cu 11,6%. n ianuarie-septembrie, 2014, cursul mediu al MDL a fost sub cel din anul precedent cu 10,1%. Un moment caracteristic: cursul mediu al leului, n ianuarie-septembrie, 2013, a fost inferior valorii corespunztoare din anul 2012 cu doar 3,2%.

Acest lucru nseamn c, doar n primele 9 luni ale anului 2014, ritmurile deprecierii monedei naionale au fost de trei ori mai nalte dect cele din anul precedent.

Totodat, cursul mediu al MDL, n trimestrul IV, s-a redus, comparativ cu trimestrul IV al anului 2013, cu 15,4%. Este, bineneles, mult, dar n octombrie-decembrie, 2013, cursul mediu al leului a sczut, n raport cu trimestrul IV al anului 2012, cu 6,4 procente. Deci, n ultimele 3 luni ale anului 2014, dinamica deprecierii monedei naionale a fost doar de 2,4 ori mai mare dect cea din anul trecut. n aa caz, cum, timp de 9 luni cu mai mult de 3 ori?

Aici obinem o infirmare a poziiei Bncii Naionale a Moldovei precum c deprecierea din anul 2014 s-a produs, n mod special, n trimesturl IV, cnd a avut loc cea mai pronunat reducere a exporturilor, a remitenelor din partea migranilor muncitori, a investiiilor, plus la aceasta s-a creat o situaie de instabilitate politic. De aici reiese c deprecierea semnificativ a avut loc n decursul ntregului an, i nu doar n trimestrul IV, aa cum ncearc s ne prezinte situaia BNM.

Esena problemei st n faptul c factorii, la care apeleaz Banca Naional a Moldovei, ntr-adevr au avut loc i au avut un rol esenial n deprecierea monedei naionale. Totui, mai este un factor, care a fcut posibil o depreciere att de profund factorul monetar.

Este vorba despre o mas enorm de bani n ar, care, din diferite motive (instabilitatea economic i politic grav, lipsa politicilor stimulatoare, pieele de desfacere nguste i politica extern mioap a autoritilor etc.), s-a dovedit a fi excesiv.

Existena lichiditii excesive a fost o urmare direct a politicii BNM, promovate de banc n anii precedeni, mai ales n 2012-2013.

n decursul acestor doi ani, Banca Naional a cumprat pe pia mai mult de 600 milioane dolari SUA, n economie fiind emise circa 8 miliarde lei. Totodat, 6,7 mlrd. lei sau 85 la sut din aceast sum au fost trecui n numerar, adic au plecat n sfera circulaiei monetare sub form de bani n numerar.

S-a produs o cretere semnificativ a lichiditilor n economie. ncepnd cu anul 2009 i pn n 2013, volumul numerarului i a bazei monetare a crescut de la 6,6 i 9,5 mlrd. lei, n vara lui 2009, pn la 17,6 i, respectiv 23,3 mlrd. lei n decembrie, 2013. Raportul fa de PIB a crescut de la 11 i 16%, n 2009, pn la 18 i, respectiv, 23%, n anul 2013.

Anume aceast resurs monetar a fcut posibil o depreciere de 50 la sut a monedei naionale. Totui, acest lucru este adevrat doar parial.

Existena unei mase monetare enorme a creat condiii monetare pentru deprecierea leului la etapa iniial, dar mai apoi, cnd BNM a ncercat, prin interveniile sale, s stopeze acest proces, excesul de lichiditate a fost retras din rezervele valutare.

n decursul ntregului an, n special, ncepnd cu luna iulie, anul trecut, BNM a nceput s ofere lichiditate bncilor comerciale la nceput sub forma operaiunilor de cumprare REPO, mai apoi i prin creditarea direct a bncilor, adic prin emisie creditar. n perioada ianuarie, 2014 februarie, 2015, Banca Naional a Moldovei a emis, sub form de credit, circa 8,1 mlrd. lei.

Plus la aceasta, pentru completarea rezervelor proprii de lichiditate, bncile s-au retras de pe piaa valorilor mobiliare a BNM (Certificatele BNM). n rezultat, volumul lor de lichiditate s-a mai completat cu 2,7 mlrd. lei.

Cu toate acestea, nu s-a reuit evitarea pierderilor de lichiditate. La vnzarea valutei, n ianuarie, 2014 februarie, 2015, au fost retrase din rezervele bancare aproximativ 11,7 mlrd. lei, ceea ce nu s-a compensat prin emisie creditar i recuperarea lichiditii din Certificatele BNM. Baza monetar s-a redus cu mai mult de 900 mln. lei (cu 4,2%).

Astfel, interveniile valutare, exercitate de Banca Naional a Moldovei n scopul prevenirii deprecierii monedei naionale, nu au finalizat prin rezultatul scontat. Intensitatea maximal a interveniilor s-a nregistrat n perioada noiembrie-decembrie, 2014, cnd au fost vndute circa 500 mln. dolari SUA, echivalentul a 80% din volumul anual al vnzrilor de valut. Totodat, cursul leului moldovenesc a sczut de la 14,7 pn la 15,6 lei pentru 1 dolar SUA sau cu 6%, cifr ce corespunde unui ritm de depreciere anual la nivel de 140%. Dup cum am menionat deja, conform situaiei la 18 martie, deprecierea monedei naionale n raport cu dolarul SUA a depit 55%. n acelai timp, n decurs de aproximativ 14 luni anterioare, vnzrile de valut din rezervele valutare de stat au constituit mai mult de 850 mln. dolari SUA, ceea ce corespunde cifrei de circa 40% din volumul acestora la nceputul anului 2014.

Un sentiment contradictoriu trezete aplicarea msurilor de politic monetar pentru prevenirea deprecierii monedei naionale. Practic, este vorba despre o majorare de 4 ori a ratei de baz a BNM i o majorare substanial a normelor rezervelor obligatorii (cu aproximativ 30%).

Efectund interveniile sale valutare, Banca Naional a Moldovei retrage lichiditatea din economie. Pe de alt parte, banca efectueaz o emisie de creditare de miliarde. i, n final, tot ea majoreaz rata de baz i normele de rezerve obligatorii, urmrind, potrivit propriilor declaraii, scopul de a steriliza excesul de lichiditate.

n calitate de motiv principal al deprecierii, BNM indic deficitul de valut, produs pe pia. ntr-adevr, n anul 2014, n Moldova, n rezultatul unei reduceri reale a intrrilor de valut n ar, pe piaa valutar s-a format deficitul acesteia. n acest context, trebuie menionate dou momente:

1. deficitul de valut de pe pia trebuia observat n decursul ntregului an. Totui, volumul su general a constituit, conform bilanului anual, mai puin de 570 mln. dolari SUA, inclusiv n trimestrul IV aproximativ 300 milioane.

Totodat, volumul interveniilor, dup cum s-a menionat anterior, a constituit, n anul 2014, circa 650 mln. dolari SUA, inclusiv n ultimul trimestru al anului aproximativ 500 milioane. Cum poate fi, n acest caz, explicat deprecierea leului, dac volumul vnzrilor de valut a acoperit n ntregime deficitul?

2. Deficitul de pe piaa valutar a fost condiionat nu doar de reducerea intrrilor de valut strin n ar, ci i de creterea brusc, mai ales n a doua jumtate a anului, a cererii la valut strin din partea populaiei, n primul rnd la dolarii SUA i Euro.

Astfel, n total, n decursul anului, oferta de valut din partea populaiei s-a redus cu 16,9%, iar cererea din partea populaiei a crescut cu 24,2 procente. n semestrul doi al anului 2014, ncasrile de valut au sczut cu 22,9%, iar cererea la ea a crescut cu 30%. n trimestrul IV, cererea a nregistrat o cretere de 33%, n timp de oferta s-a redus cu 25 procente.

Dac reducerea oferte/intrrilor de valut se poate, ntr-o anumit msur, explica prin factori obiectivi, totui cererea din partea populaiei la valut se explic n exclusivitate prin ateptrile oamenilor. Aceste ateptri nu pot fi nicidecum trecute la factori obiectivi i, cu att mai mult, externi.

Cererea crescut la valut este legat de lipsa de ncredere n viitor din partea populaiei, fenomen generat de faptul c autoritile oficiale ale Moldovei, n opinia cetenilor, nu snt capabile s rspund provocrilor, cu care se confrunt ara. Acest lucru ine i de economie, i de sfera social, precum i de elaborarea i promovarea politicii interne i externe n interesele rii i ale populaiei acesteia.

Concluzii:1. Politica monetar i fiscal mioap i lipsit de suport economic a BNM, din anii precedeni, a provocat apariia unui exces de lichiditate, care, n condiiile economice i politice externe i interne dificile a format baza i s-a manifestat drept condiie pentru o depreciere de amploare. Elaborarea politicii i a msurilor politicii, precum i organizarea de aciuni pentru realizarea acestor ine de prerogativa exclusiv a Guvernatorului Bncii Naionale a Moldovei. 2. Banca Naional a Moldovei nu i-a ndeplinit, n perioada 2014-2015, n modul cuvenit funciile ce-i revin n calitate de regulator principal, n cazul dat al pieei valutare.

n luna octombrie, anul trecut, volumul tranzaciilor de pe piaa valutar, de fapt, la fel ca i n alte luni ale anului, a fost la nivelul de 870 mln. dolari SUA i, innd cont de condiia agregatelor monetare, au existat toate temeiurile pentru stabilizarea cursului leului la nivel de circa 15 lei pentru 1 dolar SUA deja n luna noiembrie.

Cu toate acestea, el nu a ntreprind nici un fel de aciuni, urmrind volumele semnificative de operaiuni de schimb valutar, efectuate de Banca de Economii i Banca Social.

n rezultat, volumul tranzaciilor de pe piaa valutar a crescut de 4,3 ori i a atins cifra de 3,7 mlrd. dolari. SUA, iar cursul pornind de la indicele de 14,5 lei pentru un dolar, a depit reperul de 15 lei, anual fiind ncheiat cu un curs de 15,6. Mai apoi, dup srbtorile de Crciun, acesta s-a micorat rapid de la 15,8 pn la 17,9 lei pentru un dolar, ulterior situaia ieind de sub control.

3. n situaia concret din anul 2014 i nceputul anului 2015, politica valutar, promovat de Banca Naional a Moldovei, nu poate fi numit drept reuit. BNM nu doar a ezitat s foloseasc tot arsenalul disponibil de instrumente i msuri de reglementare i influenare asupra pieei valutare i a participanilor acesteia, ci a comis destule aciunile contradictorii i capabile s se exclud reciproc.

n special, este vorba nu doar despre msurile de control administrativ al bncilor i casele de schimb valutar. BNM nu a efectuat un lucru de investigaie i analiz, i anume:

nu au fost identificate aa-zisele puncte ale cererii sporite la valut strin bnci, sectoare, clieni;

a lipsit analiza cererilor la cumprarea de valut din partea bncilor i/sau clienilor temeinicia cererilor. Scopul cumprrii, adic unde i pentru ce se achit etc.

Plus la aceasta, Banca Naional nu a pus n aplicare astfel de instrumente de reglementare, care i-au demonstrat eficiena n toamna anului 1998, precum este reglementarea limitelor poziiei valutare, n special n cazul bncilor care manifest un activism excesiv pe piaa valutar, limitarea termenelor de pstrare a valutei cumprate pe conturile agenilor economici i altele.

4. Ct privete msurile de politic monetar, orientate spre stabilizarea situaiei de pe piaa valutar a rii, fcnd o apreciere complex a acestor aciuni, vom meniona urmtoarele.

Volumul bazei monetare, care caracterizeaz potenialul lichiditii bancare n raport cu activele sistemului bancar, a constituit, la nceputul anul 2015, aproximativ 20%, ceea ce este cu 9 p.p. mai puin dect cifra medie din ultimul deceniu i de 2 ori mai puin dect n anul 2000.

Ministerul Finanelor deja a avut prilejul s se confrunte cu dificulti n amplasarea valorilor mobiliare ale statului. La licitaiile din februarie i n martie cererea la valorile mobiliare din partea bncilor comerciale a fost cu 50-70% sub necesitile Ministerului Finanelor n resurse.

n consecin, capacitatea beneficiar, pe care statul este impus s o achite pentru propriile valori mobiliare, a crescut, n raport cu anului trecut, de 3,8-5,2 ori n dependen de perioadele de amplasare, iar de la nceputul lui 2015 de 1,6-2,7 ori.

n loc s fie o surs de ncasare a veniturilor pentru finanarea cheltuielilor bugetare, obligaiile de stat s-au transformat ntr-o surs generatoare de cheltuieli a veniturilor bugetare curente. Acesta a fost rezultatul politicii BNM, care n teorie poart denumirea de politic a banilor scumpi.

Plus la aceasta, o astfel de politic va duce, i deja duce, n mod inevitabil la majorarea dobnzilor la credite oferite att agenilor economici, ct i populaiei. Procentul la creditele investiionale pentru persoanele juridice a crescut, comparativ cu decembrie, 2014, practic, cu aproximativ 2 p.p., iar n valut strin cu 2,5 p.p.

n situaia cnd sistemul bancar se afl n pragul unei crize de lichiditate, iar economia, potrivit prognozelor chiar ale Bncii Naionale a Moldovei, intr n starea de recesiune, o astfel de politic este nu doar iraional, ci i duntoare. ntreaga rspundere pentru efectele sale va reveni conducerii Bncii Naionale a Moldovei.

Despre situaia de la Banca de Economii S. A., BC "Banca Social" i "UNIBANK"

Prin iniierea i crearea unei Comisii speciale Parlamentare, Fraciunea Partidului Socialitilor din Republica Moldova n primul rnd, a fost ngrijorat de situaia de pe piaa valutar a rii, care a condus la consecine dezastruoase i pentru populaie, i pentru buget, i pentru economie n ansamblu.

Cu toate acestea, pe noi, ca politicieni responsabili i profesioniti, inclusiv n domeniul economico-financiar, ne ngrijoareaz situaia din sistemul financiar-bancar. n primul rnd, aceasta se refer la un sector semnificativ al dezvoltrii social-economice a rii, n general, i anume Banca de Economii S. A.

La nceputul raportului s-a menionat c i pentru examinarea situaiei de pe piaa valutar i pentru elucidarea cauzelelor care au nrutit semnificativ situaia n Banca de Economii S. A., limitarea diapazonului perioadei supuse investigaiei ntre lunile noiembrie 2014 - februarie 2015, nu este productiv.

Timp de aproape 5 ani n societate se discut, uneori mai abundent, uneori mai linitit, situaia de la Banca de Economii S. A. Deosebit de acut a stat ntrebarea cu privire la soarta bncii, la nceputul anului 2013 cnd aceast instituie financiar a finalizat anul cu pierderi n valoare de 300 de milioane de lei.

Ulterior, n vara anului 2013 ca rezultat al emisiei, intensitatea discuiilor privind subiectul Banca de Economii S. A. s-a domolit. Dei n pres periodic, se reflecta imagine la unele sau altele aspecte destul de negative n ce privete funcionarea instituiei bancare.

Mai mult ca att, chiar apariia n timpul verii i la nceputul toamnei 2014 a publicaiilor unor politicieni i experi privind milioanele de dolari (n valut) delapidate de la Banca de Economii S. A. nu prevesteau, n orice caz, pentru ceteni, o astfel de dezvoltare catastrofal a evenimentelor, care au avut loc la sfritul anului.

Ce s-a ntmplat? Pentru clarificarea situaiei, Comisia a solicitat informaii de la Banca Naional a Moldovei i de la conducerea Bncii de Economii S. A., BC "Banca Social" i "UNIBANK", de asemenea, au fost audiai reprezentani ai autoritilor publice menionate anterior.

Respectiv, informaiile prezentate nu au fost suficiente pentru a rspunde la toate ntrebrile pe care le avem i noi, deputaii, i cetenii rii. Prin urmare, am utilizat att informaiile prezentate Comisiei, ct i informaiile publicate pe sursele publice, n special paginile web ale BNM i ale bncilor supuse investigaiilor, precum i informaiile furnizate de ctre ceteni.

Punctul de pornire este hotrrea Bncii Naionale a Moldovei cu privire la introducerea regimului de administrare special la Banca de Economii S. A., BC "Banca Social" i "UNIBANK" pentru o perioad de 9 luni, n conformitate cu care la aceste bnci au fost numii Administratori speciali. n Banca de Economii S. A. - de la ora 2030, 28 noiembrie, la BC "Banca Social" - ora 1700, 30 noiembrie i n "UNIBANK" - ora 1130, din 30 decembrie 2014.

Pe perioada de valabilitate a regimului administrrii speciale, drepturile i obligaiile acionarilor, consiliului, organului executiv i conducerii bncilor se suspend i se exercit de ctre administratorul special. Cu aceleai decizii ale Consiliului de Administraie al BNM, n conformitate cu articolul 37.15 n fiecare banc a fost institut un moratoriu pe un termen de 2 luni, care, n conformitate cu acela articol a fost ulterior prelungit cu nc 2 luni. Termenul moratoriului privind Banca de Economii S. A. expira la 27 martie current.

Detaliat condiiile i modul de funcionare a bncii sub regim de administrare special sunt prevzute n Cap.V. n articolul 37.4-37.18.

Drept temei privind instituirea regimului special de gestionare, dup cum rezult din hotrrea Consiliului de Administrare al BNM i, respectiv, din comunicatul de pres, a servit numrul de tranzacii n proporii deosebit de mari, ntre Banca de Economii S. A., BC "Banca Social" i "UNIBANK" i de asemenea faptul c, n ultimii ani, conducerea acestor bnci a fost "defectuoas, necompetent i iresponsabil".

n consecin, n 11 luni din 2014, bncile examinate, n primul rnd, Banca de Economii S. A. i BC "Banca Social" au demonstrat o cretere semnificativ a activelor sale. La creterea activelor ntregului sistem bancar, pn la 21,1 miliarde de lei, activele acestor dou bnci au crescut cu 21,6 miliarde de lei, inclusiv Banca de Economii S. A. cu 5,6 miliarde de lei i BC "Banca Social" cu 16 miliarde de lei.

Nectnd la aceasta, dup cum este menionat i n comunicatul BNM conform cerinelor i indicilor normativi aceste bnci, n special Banca de Economii S. A. i BC "Banca Social", nu mai corespund i nu se conformeaz cerinelor BNM.

La normativul "nu mai mic de 16%" suficiena de capital a Bncii de Economii S. A. constituia la data de 30 noiembrie 13,09%, BC "Banca Social" 2,41%.

Suma tuturor expunerilor (creditelor, plasamentelor, etc, inclusiv creditele interbancare i de plasament), fa de normativul de "nu mai mult de 5 ori a mrimii Capitalului Normativ Total" acest indice, de fapt, a constituit la 31 decembrie 2014 n Banca de Economii S. A. - 33,04 Capitalului Normativ Total, iar n n BC "Banca Social" -39,56 Capitalului Normativ Total.

Cea mai dificil situaie cu calitatea portofoliului de credite. La ponderea creditelor neperformante n total pe sistemul bancar conform situaiei la 31 decembrie 2014 la nivelul de 11,73% n Banca de Economii S. A. se atribuiau 72,59%, iar n BC "Banca Social" - 32,66% din acestea.

Ca rezultat calitatea portofoliului de credite (fondul de risc / portofoliul de credite) s-a dovedit a fi mult mai redus dect n sistemul bancar, la general. La indecele calitii creditelor, n general pe sistemul bancar cu nivelul de 10,37%, la Banca de Economii S. A. constituia 68,11%, n BC "Banca Social" - 21.95%.

Aceste abateri grave de la normative, nu a fost posibil, s nu afecteze starea de lichiditate n aceste bnci. Cnd fata de normativul actual "nu mai mic de 20%", n BC "Banca Social" acest indice a constituit la 31 decembrie - 5,85%, la "UNIBANK" - 11,54%, iar Banca de Economii S. A. n general, a fost negativ - minus 1,7%.

n ianuarie i n februarie curent, situaia, n general la aproape toi indicatorii s-a nrutit. Ceea ce este deosebit de important, aceasta este starea curent a lichiditii bncii.

La data de 28 februarie 2015, rata de lichiditate curent a Bncii de Economii S. A. i BC "Banca Social" este negativ, respectiv la nivel de minus 3,62% i minus 69,20%. Astfel concluzionm n situaia n bncile nominalizate este catastrofal.

i totui, care sunt motivele care au condus la agravarea att de brusc a situaiei? n raportul oficial al Comisiei se menioneaz c "agravarea situaiei bncilor menionate este cauzat n special de angalarea acestora n operaiuni riscante, care au avut ca rezultat un impact negativ asupra profitabilitii i lichiditii, ceea ce implicit a condus la eronarea capitalului. Bncile respective s-au implicat masiv n tranzacii dubioase de creditare, plasament i atragere a mijloacelor bneti, cu ignorarea riscului de credit i concentrare, ceea ce a pus n pericol viabilitatea lor."

Cu toate acestea, aceast afirmaie poart un caracter prea general i vag, i nicidecum nu ofer rspunsuri la ntrebrile nominalizate la nceputul Raportul nostru.

Considerm c situaia actual este o consecin direct a evenimentelor care au avut loc n vara anului 2013.

Concluzia noastr de atunci, ca i concluzia de acum, const n meninerea necondiionat a Bncii de Economii S. A. sub controlul statului. Cu toate acestea, potrivit informaiilor BNM, banca a avut nevoie de intervenii de resurse n sum de pn la 700 de milioane de lei. Despre aceasta a declarat n repetate rnduri Guvernatorul Bncii Naionale a Moldovei dl Drguanu. ntre timp, el imediat a respins posibilitatea de redresare a bncii n cadrul memorandumului ncheiat cu banca naional i sub controlul su, n care puteau fi precizate alternativele, termenele i rezultatele scontate.

Aproximativ jumtate de an, cnd destul de insistent i evideniat se discutau toate aceste evenimente(aspect), BNM a fost nevoit i la 7 februarie 2013 dl Drguanu a afirmat: "Banca de Economii", a crui actionar majoritar este statul, deja nu mai este acea banc cu care statul s poat opera pe pia, pentru a soluionarea problemelelor sale". Deja dup 2 sptmni el mai specific o concretizare - "Banca de Economii ar trebui privatizat. ... Pachetul de aciuni ale statului din Banca de Economii trebuie vndut unui investitor strategic".

La data de 11 iulie 2013, o Comisie respectiv din cadrul Ageniei Proprietii Publice examineaz ntrebarea privind atragerea unui investitor strategic pentru redresarea situaiei de la Banca de Economii S. A. La edin, cu excepia lucrtorilor responsabili ai Ministerului Economiei, Ministerului Finanelor, Ministerului Justiiei, Cancelariei de Stat, Departamentului Privatizrii i conducerii Ageniei, sunt prezeni, de asemenea, vice-guvernatorul BNM, responsabil pentru supravegherea bancar, Preedintele Bncii de Economii S. A. i reprezentantul acionarilor minoritari ai bncii.

n urma examinrii Studiului de fezabilitate, precum i a informaiilor Bncii Naionale a Moldovei, Banca de Economii S. A. i adresarea acionarilor minoritari, Comisia a ajuns la concluzia c "n aceste condiii, cea mai optimal soluie de ieire din criz a Bncii de Economii S. A. este de a fi de acord cu propunerea acionarilor minoritari. i anume:

de a petrece emisia suplimentar de aciuni de tip nchis n Banca de Economii S. A., fr participarea statului, cu meninerea unui pachet de aciuni - de blocaj (33,3% + 1 aciune);

acordarea din partea acionarilor minoritari a unui credit subordonat, n valoare de 600 de milioane de lei;

angajamentul acionarilor minoritari de rscumparare a creditelor neperformante i a gajurilor corespunztoare n sum de cel puin 300 de milioane de lei".

Deja la 15 iulie, consiliul Bncii de Economii S. A. anun desfurarea adunrii generale pentru efectuarea emisiei suplimentare de aciuni, care a avut loc pe 2 august. Plasarea de aciuni a fost aprobat de ctre BNM i CNPF.

Astfel, banca cu pachetul majoritar de stat, care juca un rol important inclusiv i n sistemul bancar, i n economie, i n rezolvarea diferitor probleme sociale a fost, de fapt, privatizat.

Din acest moment a i nceput cderea definitiv a BEM-ului. dei trebuie s recunoatem c acionarii minoritari, care au devenit acionari majoritari, obligaiile sale fa de banc i le-au executat. Nectnd la aceasta, indicele calitii portofoliului de credite nu s-a mbuntit. Acesta s-a redus cu 29,3% n iunie pn la 40% n decembrie 2013.

Astzi este deja cunoscut ce s-a ntimplat. Banca de Economii S. A. plasa sume imense de mijloace financiare, de fapt, mijloacele deponenilor, pe conturi n alte bnci. Iniial, acestea au fost unele bnci din Rusia, care n noiembrie au fost nlocuite cu BC "Banca Social". Apoi, aceste bnci au acordat credite unor firme care transferau aceste mijloace financaire prin intermediul unor companii offshore i le restituiau pe conturile debitorilor Bncii de Economii S. A. n calitate de plata pentru bunuri sau servicii. Ultimele i achitau datoria fa de banc, de regul problematic, din contul acrestor mijloace.

Concomitent, a fost atins dublu scop. n primul rnd, o companie care de fapt a luat un credit, a restituit acest credit nu din contul banilor proprii ci din contul mijloacelor financaire ale bncii, adic din banii deponenilor. n al doilea rind, aceste credite oricum nimeni nu avea de gnd s le ramburseze, iar creditul nu a fost rambursat cu banii, ceilor care l-au primit i calitatea portofoliului de credite s-a mbuntit, deoarece creditul este rambursat.

Desigur, o astfel de schem necesit imense mijloacelor bneti. Despre acesta indic volumul plasamentelor Bncii de Economii S. A. n BC "Banca Social", care n luna noiembrie a anului trecut au depit 11 miliarde de lei, din care 2,9 i 4,7 miliarde de lei au fost n dolari i Euro corespunztor. Exact cu aceasta este legat majorarea volumui peietei valutare de circa 4 ori n noiembrie 2014.

Sumele transferate n luna noiembrie de la Banca de Economii S. A. la BC "Banca Social" au fost utilizate, de ctre aceasta din urm pentru acordarea creditelor, la data de 25, 26 noiembrie, a 5 companii, n sum total de 13,3 miliarde de lei.

27.11.2014

1Danmira29 651 000USD14.9762444 059 306

2Danmira101 352 000USD14.97621 517 867 822

3Danmira720 865 500MDL1720 865 500

4DAVEMA-COM3 196 452 000MDL13 196 452 000

5VOXIMAR-COM164 000 000USD14.97622 456 096 800

6CONTRADE24 945 500USD14.9762373 588 797

7CONTRADE105 000 000EUR18.64921 958 166 000

8CARITAS GROUP1 861 393 000MDL11 861 393 000

9CARITAS GROUP13 600 000USD14.9762203 676 320

10CARITAS GROUP28 970 650EUR18.6492540 279 446

13 272 444 992

5 778 710 500MDL15 778 710 500

333 548 500USD14.97624 995 289 046

133 970 650EUR18.64922 498 445 446

Evident, c la acordarea acestor credite au fost nclcate toate normele i regulamentele de creditare bancar. Nu doar reglementarea care interzice acordarea unui credit care depete 15 % din CNT, mrime care pentru Banca Social constituie 70 mln lei, dar si ceia ce tine de asigurarea (gajul) creditelor acordate.

n baza informaiilor primite de noi, la adunarea general a acionarilor BC "Banca Social" din data 26 noiembrie 2014 a fost luat decizia de a a ncheia contracte de cesiune pentru aceste credite acordate, adic de cedare a cerinelelor de rambursare a datoriei. n conformitate cu acest contract rspunztor pentru obligaiunile acestor companii n sum total de 13,3 mlrd lei devine compania offshore "FORTUNA UNITED LP (United Kingdom)".

n esen, aceasta nseamn c rambursarea creditelor va fi efectuat de o companie necunoscut din zona offshore. Avnd n vedere c aceast companie a fost fondat, din informaiile pe care le deinem, doar n luna august, i, prin urmare, ea fizic nu va putea s asigure rambursarea creditelor n astfel de cantiti semnificative. i, de asemenea, avnd n vedere lipsa gajului, rambursarea bncii a 13 miliarde va fi sub un mare semn de ntrebare!

n aceast situaie, BNM nu numai a introdus administratori speciali i moratoriu, dar, a oferit acestei bnci mprumuturi n valoare de 9,4 miliarde de lei, inclusiv Bncii de Economii S. A. 5,3 miliarde de lei, BC "Banca Social" 2,8 miliarde de lei i "UNIBANK" 1,4 miliarde de lei.

Introducerea regimului special de administrare, introducerea moratoriului i acordarea acestor bnci a creditelor de miliarde a urmrit scopul de a preveni aprofundarea crizei i protejarea mijloacelor deponenilor.

Cu toate acestea, situaia n aceste bnci a continuat catastrofal s s se nrutaeasc n toate domeniile. n acelai timp moratoriul a acionat n cel mai ciudat mod. De exemplu, Banca de Economii S. A. A folosit 64% din creditul obinut pentru rambursarea creditelor primite de la alte bnci, n luna noiembrie a anului trecut. n acest sens, a avut loc o situaie interesant.

Mai multe bnci, inclusiv MAIB i MICB au acorddat BEM-ului credite n volume mari cu citeva zile nainte de insistuirea administrrii speciale i moratoriului. Dar, odat cu introducerea restriciilor de pli din Banca de Economii S. A. aceste restricii nu se aplic (p. 12) pentru restituirea mijloacelor bneti bncilor rezidente.

Imediat dup introducerea moratoriului i obinerea mprumutului de la BNM, Banca de Economii S. A. a restituit banii luai de la bnci n luna noiembrie.

Ciudat, de asemenea, este i faptul c aceast norm (permisiunea de a returna banii bncilor rezidente) nu a aprut n condiiile moratoriului, anunat n BC "Banca Social" i "UNIBANK". Ulterior, ea a fost exclus i pentru Banca de Economii S. A.

n afar de rambursarea banilor bncilor, 35% din creditul obinut de la BNM a fost utilizat pentru rambursarea depozitelor persoanelor juridice i doar puin peste 1% - pentru rambursarea depozitelor populaiei.

Ca rezultat asigurarea depozitelor cu active lichide s-a diminuat n mod semnificativ.

Pe baza informaiilor prezentare considerm necesar de menionat urmtoarele:

1. creditele acordate pn la 17 noiembrie 2014 n valoare total de aproximativ 4 miliarde de lei au fost acordate cu grave abateri de la cerinele de reglementare i restituirea acestora, n special, avnd n vedere c toate materialele n baza la care au fost acordate au ars, va fi problematic;

2. obligaiile de rambursare a creditelor acordate pe data de 25 i 26 noiembrie 2014 n valoare total de aproximativ 13,3 miliarde de lei au fost transferate unei companii offshore, reputaia i situaia economico-financair a creiea nu este cunoscut. n consecin, restituirea acestor credite de asemenea, este problematic;

3. la data de 1 martie, activele BC "Banca Social" au constituit circa 17,4 miliarde de lei. Din care mai mult de 13 miliarde de lei constituie datoriile fa de alte bnci, n primul rnd fa de Banca de Economii S. A.

n cazul nerambursrii creditelor va fi ameninat stabilitatea financiar a BEM i corespunztor soarta a sute de mii de deponeni a acestei bnci.

Dup cele espuse mai sus apare ntrebarea: ce se va ntimpla cu aceste instituii financaire? n aceast situaie, avnd n vedere gravitatea problemelor financaire i alte probleme, considerm c exist doar dou variante de dezvoltare a situaiei:

1. salvarea Bncii de Economii, Bncii Sociale i Unibank prin recapitalizare;

2. lichidarea acestor bnci.

Este posibil varianta de a salva nu toate bncile ci doar unele din ele sau chiar o banc.

n orice caz, banca Naional a Moldovei a fcut calculele corespunztoare pentru fiecare variant.

Deci, pentru recapitalizarea Bncii de Economii S. A., este necesar de aproximativ 12,5 miliarde de lei. n aceast sum sunt incluse i acoperirea pierderilor de la lichidarea activelor dubioase, i compensarea contractelor de cesiune semnate anterior i rambursarea mijloacelor financaire primite n rezultatul emisiunii de actiuni anulate n a. 2013 . n cazul adoptarii deciziei de lichidare a BEM va fi necesar de doar 10,5 mlrd lei.

Pentru recapitalizarea BC "Banca Social" este necesar conform estimrilor BNM, suma de 18 miliarde de lei. O sum asa de important ine de faptul c n banc sunt plasate mijloace bneti considerabile ale altor instituii financaire.

Iar pentru lichidarea BC "Banca Social" va fi nevoie de doar aproximativ 3 miliarde de lei. Avnd n vedere compararea sumelor necesare pentru recapitalizarea BC "Banca Social" i pentru lichidarea ei, BNM consider c recapitalizarea BC "Banca Social" nu este fiabil.

n cele din urm, conform estimrilor BNM pentru recapitalizarea "UNIBANK" este necesar o sum n valoare de 2,6 miliarde de lei, iar pentru lichidare - de aproximativ 2 miliarde de lei. Banca Naional, de asemenea, consider c recapitalizarea bncii respective nu este fiabil.

Cu toate acestea, noi considerm c lichidarea oricrei din instituiile financiare menionate anterior va avea un impact negativ nu doar asupra stabilitii sistemului bancar al Republicii Moldova dar i asupra imaginii i reputaiei rii n general. Este necesar de a elabora un plan de salvare a celor trei bnci avnd la baz naionalizarea lor. Considerm c necesarul de mijloace financaire pentru recapitalizare este supraevaluat masiv.

Stabilitatea sectorului financiar trebuie s fie asigurat. n cazul adoptrii hotrrii respective (despre salvarea celor trei bnci n baza recapitalizrii) urmeaz s fie elaborat un program serios care apoi s fie profesional realizat.

Concluzii i propuneri

Se necesit o analiza a situaiei create cu identificarea cauzelor care au provocat-o, dar deja acum putem face urmtoarele concluzii:

1. punctul de reper n crearea unei crize sistemice la Banca de Economii S.A. Cu implicarea ulterior a "Bncii Sociale" i "UNIBANK" a fost cedarea de ctre stat a pachetului majoritar de la Banca de Economii S.A.

Responsabilitatea politic i adiministrativ de acest fapt (privatizarea ascuns, i agravarea ulterioar asituaiei financiare la BEM) o poart n primul rnd, Guvernului, BNM, CNPF, ministerul finanelor;

2. Avnd n vedere c problemele de la Banca de Economii S. A. nu a aprut ieri, dar cel puin nc din 2011, Banca Naional a Moldovei, care are dreptul exclusiv de reglementare i supravegheere a sistemului bancar, este responsabil de apariia crizei sistemice financiare de la Banca de Economii S. A.

Avnd n vedere c pn n septembrie 2013, statul deinea pachetul majoritar de aciuni la BEM, iar reprezentantul guvernului deine funcia de Preedinte al Consiliului acestei instituii financiare, prim-ministrul n comun cu conducerea Bncii Naionale a Moldovei poart responsabilitate pentru agravarea situaiei economico-financiare n banc;

3. avnd n vedere c, cel puin, ncepnd cu primvara anului 2013 Banca de Economii S. A. i "UNIBANK", iar de la nceputul anului 2014 i BC "Banca Social" pe diferite operaiuni au desfurat o politic coerent, BNM a trebuit s in cont de acest fapt n executarea atribuiilo rsale ce in de reglementare i supraveghere. BNM urma s evalueze mai dur activitatea i rezultatele financaire ale acestor, precum i de riscurile respective.

n situaia creat, Banca Naional a Moldovei este responsabil de apariia crizei sistemice n grupul acestor bnci, n care sunt concentrate mai mult de 35% din activele sistemului bancar i mai mult de 16% din depozitele populaiei.

4. avnd n vedere volumul considerabil de pli interbancare ntre Banca de Economii S.A., BC "Banca Social" i "UNIBANK", care pot fi catalogate ca suspecte, n special, responsabilitatea revine Centrului Naional Anticorupie, care are obligaia a analiza toate plile dubioase.

5. mpreun cu conducerea Bncii Naionale i a Guvernului, care, poart responsabilitate politic i administrativ, responsabilitatea o poart i acionarii reprezentai n Consiliile Banca de Economii S.A., BC "Banca Social" i "UNIBANK", precum i conducerea i membrii Consiliului, conducerea organului executiv i membrii.

6. avnd n vedere amploarea creditelor neperformante, potenialele pierderi de capital, n primul rnd la Banca de Economii S.A., persoanele care au participat la luarea deciziilor de acordare a creditelor, care ulterior, au devenit problematice sau care au fost decontate din contul fondului de risc sau de capital, ar trebui s fie trai la rspundere penal. Pierderile bncilor trebuie s fie compensate i capitalul restabilit.

.

Recomandare general: avnd n vedere indicaiile BNM n domeniul stabilitii preurilor, de politicii valutare i n partea de supraveghere bancar, uneori, sunt cu mult mai largi dect activitatea bancar propriu-zis, este necesar s se stabileasc un mecanism clar de interaciune dintre Banca Naional a Moldovei, guvernul i ale altor autoriti centrale.

Propunere: avnd n vedere toate cele expuse mai sus, Parlamentul Republicii Moldova trebuie:

1. S adopte decizia de demitere a conducerii BNM, cu atragerea la rspundere penal.

2. A pune ntrebarea cu privire la demiterea din funcii a angajailor Procuraturii i Centrului Naional Anticorupie responsabili de combaterea splrii banilor.

3. Tragerea la rspundere penal a membrilor Consiliilor bncii de la Banca de Economii S.A., BC "Banca Social" i "UNIBANK".

4. Pentru salvarea sistemului bancar i prevenirea panicii n regim de urgen se solicit nceperea procesul de naionalizare a Bncii de Economii S.A., BC "Banca Social" i "UNIBANK".

10