RAPORT DE EXPERTIZA CONTABILA

Capitolul I INTORDUCERE

1.l.. Subsemnatul TUDOR ION, CNP 1750415354721, expert contabil, domiciliat inTimisoara, str. Eugeniu de Savoya,nr.'1, ap. 10, tellfax0256-43143I,0256-436672, detinatorulcarnetului de expert contabil nr.1723412002 inscris in TABLOUL EXPERTILOR CONTABILIAUTORIZATI DIN ROMANIA (CECCAR), sectiunea [ "membrii activi inscrisi in TabloulCorpului - Filiala Timis si aflat in evidenta Biroului local pentru expertize judiciare tehnice sicontabile din cadrul Tribunalului Timis, conform O.G.212000, am fost numit expert contabil incavza referitoare la operatiunea de fuziune prin absorbtie inregistrata la ORC Timis, prin careS.C. G.P. & COMPANY S.A. inregistrata la ORC Timis sub nr. J3512611991 va absorbi pe S.C.ROSADA S.A. inregistrata la ORC Timis sub nr. J35133511991.

1.2. Introducerea in cauza s-a facut de catre client.

1.3. Societatile implicate in fuziune:. S.C. G.P. & COMPANY S.A. societate absorbanta, inregistrata la ORC Timis sub

nr. J35l26ll99l, cod de identificare fiscala RO 1812502, ctt sediul in Timisoara,Bd. Eroilor de la Tisa, nr.30 - 40, judet Timis;

. S.C. ROSADA S.A. societate absorbita, inregistrata la ORC Timis sub nr.

135133511991, cod de identificare fiscala RO 1844369, cu sediul in Lugoj, str.

Muresului, nr. 2, judet Timis;

1.4. Obiectul cauzei:Operatiune de fuziune prin absorbtie.

1.5. Obiectivul expertizei contabile formulat de catre ORC Timis:"Prezentarea avizului de specialitate asupra acestei operatiuni"

1.6. Material documentar:- Proiect de tuziune G.P. & COMPANY - ROSADA nr. 510i09.04.2010, publicat

in Monitorul Oficial al Romaniei, partea a IV-a , nr. 1913 I 3.Y .2010

- Hotararea A.G.E.A S.C. ROSADA S.A. LUGOJ din data de 08.04.2010 prin care

se aproba fuziunea de principiu cu SC G.P. & COMPANY SA , angajarea unuievaluator independent inregistrat la Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare caresa determine valoarea unei actiuni ce este acordata actionarilor care nu sunt deacord cu fuziunea si care solicita retragerea din societate; de asemenea seimputerniceste d-na Manea Luiza Patricia sa indeplineasca toate formalitatilenecesare in vederea depunerii prezentei hotarari la Registrul Comertului sipublicarii in Monitorul Oficial al Romaniei; se aproba data de 30.04.2010 ca datade inregistrare a actionarilor asupra carora se vor rasfrange efectele prezenteihotarari;il-"t*'d"

"rrul,.rure numarul 391112.02.2010 al S.C. G'P. & COMPANY S.A.

Timisoara pentru fuziune

Raport de evaluare numarul ll4 125.02.2010 al S.C. ROSADA S.A. Lugoj pentrufuziune cu data de referinta 31.12.2009Bilantul contabil 1a31.12.2007 al S.C. G.P. & COMPANY S.A.;Bilantul contabil la 31.12.2008 al S.C. G.P. & COMPANY S.A.;Bilantul contabil1a31.12.2009 al S.C. G.P. & COMPANY S.A.;Bilantul contabil \a31.12.2007 al S.C. ROSADA S.A.;Bilantul contabil \a31.12.2008 al S.C. ROSADA S.A.;Bilantul contabil \a31.12.2009 al S.C. ROSADA S.A.;Inventarul patrimoniului la 3 L12.2009 al S.C. G.P. & COMPANY S.A.;Inventarul patrimoniului la 31 .12.2009 al S.C. ROSADA S.A.;Balanta analitica 1a31.12.2009 a S.C. G.P. & COMPANY S.A.;Balanta analitica la 31.12.2009 a S.C. ROSADA S.A.;Bilant inainte de tuziune al S.C. . G.P. & COMPANY S.A. si S.C. ROSADAS.A.;Bilant dupa tuziune al S.C. G.P. & COMPANY S.A.;Legea nr. 3 | I 1990, modifi cata, privind societatile comerciale ;Le gea nr. 8 5/ 1 9 9 1, modificat a, legea contabilitatii ;OMFP nr. 175312004 pentru aprobarea Normelor privind orgarizarea siefecturarea inventarierii elementelor de activ si pasiv;

- OMFP nr. 137612004 pentru aprobarea Normelor metodologice privindreflectarea in contabilitate a principalelor operatiuni de fuziune, divizarc,dizolvare si lichidare a societatilor comerciale, precum si retragerea sauexcluderea unor asociati din cadrul societatilor comerciale si tratamentul fiscal alacestora;

1.7. Redac tareaRaportului de expertiza contabilaPrezentul raport deixpertiza contabila s-a intocmit incepand cu data de20.05.2010 si

pana la 28.05.2010.

1.8. Data pentru depunerea prezentului Raport de expertiza contabila nu a fost

stabilita cu exactitate.

Capitolul II CONTINUTUL EXPERTIZEI CONTABILE

2.1. Descrierea desfasurarii expertizei contabileIn hotararile adunarilor generale extraordinare ale asociatilor cele doua societati implicate

in operatiunea de fuziune nu este consemnata data pana la care se face fuziunea. Proiectul defuziune este intocm it in baza bilantului contabil la 3 I .12.2009.

Verilicarea documentelor care stesta integritatea patrimoniului societatii ubsorbiteS.C. ROS4DA S-4.. Din verificarea soldurilor scriptice prezentate in balanta de verificare la31.12.2009 si rezultatul inventarierii la sfarsitul acestei luni, consemnat in Listele de inventariereintocmite la data de 31.12.2009, in urma inventarierii faptice inbaza Deciziei de inventariere,rezlultaca acestea sunt in concordanta cu situatia faptica.

Patrimoniul societatii se compune din:- Imobilizai necorporale, Imobilizari corporale, Imobilizari financiare, Stocuri. Din

Raportul de evaluare reiese faptul ca imobilizarile corporale, imobittt*it"-ir"^"i^i"si stocurile au fost ajustate , iar diferenta de evaluare nu a fost r"n".tutu t";til;lcontabil care a stat la bY

.:"tg"mirii Raportului de fuziune. Aceasta p;;-i;inregistrata pana la data fuziunii efective;

- Creantele societatii sunt in suma de l.l 16.l02lei in urma corectiilor efectuate.- Disponibilitatile banesti sunt in suma de r.523 3gt r.i- Datoriile totale ale societatii sunt pe termen scurt de panalaun an si sunt in suma de

2.726.939 lei si consta in datorii fata de diversi fumizori, i-p;;;i;i ffi;;aferente acestor imprumuturi

- Valoarea activufui'n.lr""t"iff este de 1.452.14g lei.

VertJicarea !!"yrylo*lor care atesta integritatea patrimoniului societatii absorbante

's'C' G'P' & COMPANY S.,4. Din verificarea solduriloi scriptice pr.r"rrtut" in balanta deverificare La31.12.2009 si rezultatul inventarierii la sfarsitul acestli luni, consemnat in Listele deinventariere intocmite la data de 31.12.2009, in urma inventarierii fbpi; i; baza Decizrei deinventariere, rentlta ca acestea sunt in concordanta cu situati afaptica.

- Imobilizari necorporale, imobilizari corporale, imobilizari financiare ,stocuri . DinRaportul de evaluare reiese faptul ca imobilizarile corporale si stocurile nu au fostajustate

- Creantele societatii sunt in suma de 2.049.560lei.- Disponibilitatile banesti 620.295lei;- Datoriile totale ale societatii sunt pe termen scurt de pana la un an si sunt in suma de

l'321.371lei si consta in datorii fata de diversi furnizori, imprumuturi ale asociatilor- Valoarea actiwlui net contabil este de 4.947.550lei

2.2. C ontinutul expertizei contabile

S'C' ROSADA S.A. LUGOJ societate absorbita, inregistrata la ORC Timis sub nr. J35/335/l9gl,cod de identificare fiscala Ro 1844369, cu sediul in Lugoj, str. Muresului nr.Z, judet Timis.Obiectul principal de activitate: " Fabricarea incaltamintei'j cod CAEN - Is21.Capitalul socialsubscris si varsat este de 841.507,80 lei, divizatin 8415078 actiuni cu valoare nominala de 0,10RON fiecare , in urmatoarea structura a actionariatului :

- Ring Afaceri SRL cu 43gggg7 actiuni cufiecare, in valoare totala de 43g.ggg ,70lei ,social;

valoarea nominala de 0.10 RONreprezentan d, 52,16 Yo din capitalul

- Alti actionari - persoane fizice si juridice cu 4026191 actiuni cu valoarenominala de 0,10 RoN fiecare, in valoare totala de +oasts,l0 RoN ,reprezentand 47,94 o/o dincapitalul social ; '

Activul net contabil : capitalul propriu (reflectat in bilantul contabil) : L452.14g tei;

_*5li*rfi;,,\u"'?fffl+#' ,j*.UlHlo,.rstl

Aportul net de fuziune (prin metoda patrimoniala) : activ net contabil + diferenta dinevaluare (ajustari) : 1.452.148 lei - 370.337 lei : 1.081.81I lei;

Valoarea contabila a unei actiuni: aporlul net/numar de actiuni: 1.081.8|1 lei /8415078:tffi#trt"-rt,*osADA

sA LUGuJ stabilita pe baza abordarii prin capitalizareavenitului este de 1.430.286\ei, respectiv 0,17 lei / actiune .

S.C. G.P. & COMPANY S.A. este societatea absorbanta, inregistr atalaORC Timis subnr. J3512611991, cod de identificare fiscala RO 1812502, cu sediul in Timisoara, B-dul Eroilor de

la Tisa , nr. 30 - 40, judet Timis. Obiectul principal de activitate: "Fabricarea incaltamintei",cod CAEN - 1520. Capitalul social subscris si varsat este de 416.881,50 lei, din carc 49.054,25RON si 87.319,72 EURO impartit in238.218 actiuni nominative cu valoare nominala de 1,75 leifiecare.

Structura actionariatului conform Certificatului Constatator emis de catre ONRC Timis

la data de 27 .05.2010 este urmatoarea :

- TRITTICO HOLDINGS LIMITE D cu 209988 actiuni cu valoare nominala de1,75 lei fiecare, in valoare totala de 367.479 lei, reprezentand 88,15% dincapitalul social ;

- BROADHURST INVESTMENTS LIMITED cu 199 actiuni cu valoarenominala del,75lei fiecare, invaloare totalade34S,25lei,reprezentand 0;09%din capitalul social ;

- EUROPA CAPITAL SA cu 40 actiuni cu valoare nominala de l,75lei fiecare,in valoare totala de 70lei, reprezentand 0,02 yo din capitalul social ;

- PERSOANE FIZICE L55195 cu 27 .991 actiuni cu valoare nominala de 1,75 leifiecare, in valoare totala de 48984,25 lei, reprezentand 11,74 o din capitalulsocial.

Activul net contabil : capitalul propriu (reflectat in bilantul contabil) : 4.947.549 lei;

Aportul net de fuziune (prin metoda patrimoniala) : activ net contabil + diferenta din

evluare (ajustari) :4.947.549 lei-0lei :4.947.549 lei;

Valoarea contabila a unei actiuni : aportul net / numar de actiuni : 4.947.549 /238.218 : 20.7690 lei / actiune.

Valoarea de piata a unei actiuni : 29,9707 lei / actiune.

In operatiunea de fuziune:

ff.IF,l'u'hhx

{P;;l"o,.jS

Raportul de schimb al actiunilor : valoarea contabila a unei actiuni a societatiiabsorbite stabilita pe baza abordarii prin capitalizarea veniturilor / valoarea contabila de piataa unei actiuni o toiittotii absorbante-= 0,!7-/ 29,9707 : 0,0057

Nr. de actiuni cqre se emit de societatea absorbanta (abordarea pe baza de'active ) :

aportul net al societatii absorbite / valoarea contabila a unei actiuni a societatii absorbtante :

1.081.81I / 29,9707 :36.096 actiuni - actiuni prop,1"ii : 35.734 actiuni

Majorarea capitalului social la societatea absorbanta (abordarea pe baza decapitalizarea veniturilor ) : Nr. de actiuni care se emite de societatea absorbanta x valoareanominala a'unei actiuni la societatea absorbanta: 35.734 actiuni x 1,75 lei / actiune :

62.534,50 tei.

Prima fuziune - aportul net de fuziune al societatii absorbite - valoarea capitaluluisocial nou emis de societatea absorbanta: 1.081.81I tei - 62.534,50 : 1.019.276,50 lei.

Dupa inregistrarea fuziunii la ORC Timis si dizolvarca societatii absorbite S.C.ROSADA S.A, LUGOJ , societatea absorbanta S.C G.P. & COMPANY S.A va putea aveacapitalul social in suma de479.416lei ( 416.881,5 + 62,.534,50)'format:din 273.952 actiuni (238.218 + 35.734 ), cu valoarea nominalade l,75lei / actiune.

Capitolul III CONCLAZIE

Valorile contabile ale unei actiuni ale societatilor implicate in operatiunea de fuziune dinprezentul Raport de expertiza contabila corespunde cu vaiorile contabile ale unei actiuni alesocietatilor implicate in operatiunea de fuziune din Proiectul de fuziune. Prin Proiectul defuziune societatea absorbanta va emite 35.734 actiuni si va inregistra o prima de fuziune de1.019.276,50 lei, prin Raportul de expertiza contabila societatea absorbanta va emite 35.734actiuni si va inregistra o prima de fuziune de 1.019.276,50 lei in urma inregistrarii incontabilitate a diferentei de evaluare.

Din bilanturile contabile la 31.12.2009 si din Rapoartele de evaluare prezentate aurczultat urmato arel e valori :

- Aportul net de fuziune la societatea absorbita : I .08 1 .8 I I lei;- Valoarea contabila a unei actiuni la societatea absorbita : 0.17 lei / actiune:- Aportul net de fuziune la societatea absorbanta: 4.947.549 lei;- Valoarea contabila a unei actiuni la societatea absorbanta:29.9707 lei I actiune:- Raportul de schimb:0,0057;- Nr. de actiuni care se emit de societatea absorbanta :35.734 actiuni;.NraJorareacapita1uluisocial lasocietateaabsorbanta:62.534,50lei;

- Prima de fuziune :1.019.276,50;

' c : 1 ' r ' , - - r - a- a l - - - -^-^ i I - n^,- . , -^1In opinia mea, operatiunea de fuziune hotarata de Adunarile Gqnerale ale Asociatilorsocietatilor implicate in hrziune, S.C. G.P. & COMPANY S.A. societate absorbanta, respectiv

*,+-Hf,;'!?g;;;

5'afr6

S.C. ROSADA S.A LUGOJ societate absorbita, poate avea loc, intrucat nu am depistat aspectenegative care sa fie preluate de catre societatea absorbanta. Din punct de ,vedere economic,;motivarea acestei operatiuni este pertinenta.

Prezentul Raport de expertiza contabila judiciara s-a intocmit in a @atru) exemplare:Ex. I - ORC Timis; '\Ex.2- S.C. G.P. & COMPANY S,A. societateaabsorbanta;Ex. 3 - S.C. ROSADA S.A. LUGOJ sociatate absorbita;Ex.4 -Dosar expert contabil.

Timisoara. 28.05.2010 Expert contabil

'##;utr"