7/31/2019 Prea mari pentru a eua

1/10

Prea mari pentru a eua : risc moral n audit i nevoia de a restructura industria

nainte de a fi descoperit

Lawrence A. Cunningham1

Firmele mari de audit cred c sunt prea mari pentru a eua. Arthur Andersen n

acuzaiile penale din 2002 a redus numrul acestora de la 5 la 4, iar guvernul a decis n

2005 evitarea acuzrii KPMG (este o companie american de consultan i audit.

Compania face parte din grupul celor mai mari patru firme de audit din lume numit Big

Four, alturi de PricewaterhouseCoopers, Ernst & Young i Deloitte Touche Tohmatsu)

pentru fraudele care a admis c le comite. n cazul n care firmele de audit interpreteaz

reticena guvernului, la punerea sub acuzare ca semnalizare de aversiune fa de aciuniledure mpotriva lor, riscul moral apare. Acesta compenseaz mbuntirile auditului

mandatat prin Actul Sarbanes Oxley din 2002 , care este conceput pentru a consolida

reputaia auditorilor i a mbuntii situaiile financiare.

Neutralizarea acestui pericol necesit o structur alternativ, astfel atunci cnd o

firm mare de audit se confrunt cu lipsa de infraciuni penale sau de alt natur, i se poate

permite a iei din industrie fr a afecta sistemul financiar care sprijin auditul.

O alternativ a structurii industriei auditului trebuie s fie cel puin la fel de eficaceca aceasta n cadrul sistemului actual i ar trebui s ofere mbuntiri acolo unde este

posibil . Exemple de intensificare include : susinerea reputaiei auditorilor pentru

tenacitatea cu clienii i oferirea informaiilor financiare suplimentare transparente pentru

utilizatorii externi . O modalitate de a restructure a industriei de-a lungul acestor linii este

prin declaraia de asigurare obligatorie. Aceast asigurare face clar faptul c nici o firm de

audit nu este prea mare pentru a eua, promovarea strategic de detectare n audit produce

dezvluirea public a indicilor de fiabilitate a situaiilor financiare i reducerea barierelor la

intrare cu care potenialii concureni a celor patru firme mari de audit , se confrunt n

prezent.

1Profesor de drept i de afaceri i decan asociat pentru Afaceri Academice, Legea Boston CollegeSchool.

1

http://ro.wikipedia.org/wiki/Companiehttp://ro.wikipedia.org/wiki/Audithttp://ro.wikipedia.org/wiki/Big_Fourhttp://ro.wikipedia.org/wiki/Big_Fourhttp://ro.wikipedia.org/wiki/PricewaterhouseCoopershttp://ro.wikipedia.org/wiki/Ernst_%26_Younghttp://ro.wikipedia.org/wiki/Deloitte_Touche_Tohmatsuhttp://ro.wikipedia.org/wiki/Companiehttp://ro.wikipedia.org/wiki/Audithttp://ro.wikipedia.org/wiki/Big_Fourhttp://ro.wikipedia.org/wiki/Big_Fourhttp://ro.wikipedia.org/wiki/PricewaterhouseCoopershttp://ro.wikipedia.org/wiki/Ernst_%26_Younghttp://ro.wikipedia.org/wiki/Deloitte_Touche_Tohmatsu

7/31/2019 Prea mari pentru a eua

2/10

Introducere

Guvernul SUA salveaz uneori ntreprinderile problem a cror semnificaie pentru

economia global sau naional le face Prea mari pentru a eua. n exemple se numr :

planurile de salvare a lui Chrysler Corporation la sfritul anilor 1970 coordonate de

guvern i Long Term Capital Management la sfritul anilor 1990.O astfel de intervenie

este controversat deoarece politica susine un pilon al economiei la costul de a crea un

pericol moral, care ncurajeaz riscuri excesive n rndul organizaiilor care se consider

prea mari pentru a eua.

Guvernul este contient de pericolul moral declanat de ctre doctrina organizaiile

prea mari pentru a eua exemplificat de legi bancare care restricioneaz utilizarea sa i

arat reinerea fa de ceea ce i permite lui Arthur Andersen s eueze n 2002.Cu toateacestea, avnd permisiunea din partea lui Arthur Andersen s eueze, industria de audit

este mult mai restrns ca i mrime , cu un minin istoric de 4 firme care sunt competente

s verifice marea majoritate a ntreprinderilor publice. Ai permite unei ntreprinderi de a

eua , produce o concentrare persistent a industriei care ar elimina muli clieni ai

auditului . Aceast perspectiv ar putea precipita destrmarea industriei de audit i astfel,

prezint un prejudiciu de risc mare , care pot duce aceste firme s cread c sunt prea mari

pentru a eua i guvernul s fie de acord. Aceste ncrederi pot fi reabilitate prin modul ncare guvernul n 2005 a ales s nu acuze KPMG n ciuda numeroaselor crime federale

recunoscute n multe furturi fiscale ilegale .

Probabilitatea eecului unei firme de audit n viitorul apropiat este considerabil, i

membrii industriei sunt capabili s influeneze acest risc.Aceste fapte i tentaia firmelor de

audit s cread c acestea sunt prea mari pentru a eua, oblig mecanismele n curs de

dezvoltare pentru a contracara aceast ncredere i de a nsoi riscul moral. n caz contrar,

caracteristicile lejere a auditorilor de la sfritul anilor 1990 pot continua, mpreun cu

poliferarea nesigur a situaiilor financiare, care ar putea duce la hotrr cataclismice fa

de o firm mare de audit. Ceea ce este necesar , este o alternativ credibil care predomin

industria de audit, astfel nct o firm care se confrunt cu eecuri , i se poate permite a iei

fr a perturba sistemul financiar pe care firmele de audit l sprijin. Situaia financiar

poate furniza aceast alternativ credibil.

2

7/31/2019 Prea mari pentru a eua

3/10

Partea I discut probabilitatea c una dintre cele patru mari firme de audit nu va

reui n viitorul apropiat i importana unui astfel de eec.Analiza realizat de Profesorul

Eric Tally evideniaz probabilitatea modelului inovativ de risc ca precauie, care sugereaz

c probabilitatea unui astfel de eec este mare . Extinde implicaiile modelului , explicnd

modul n care acest risc exist n firmele de audit .n ceea ce privete, amploarea eecului

unei firme de audit, discuia arat cum lipsa unei singure firme mari ar putea destrma

industria de audit , prin eliminarea de pe pia a serviciilor de audit. Mai mult , partea I ,

consider c modul n care tentaia guvernului de a obine rezultate pentru a salva o firm

nu creeaz un pericol moral.

Partea a II atrage intuiii de la paralele ntre modul de ieire din risc a firmei de

audit i instrumentele de gestinare a riscurilor catastrofale dezvoltate n teorie. La adresa

acestor instrumente , trsturi caracteristice ale sistemelor dinamice complexe , n carechiar i evenimentele cu probabiliti mici suport consecinele de mare magnitudine.

Intuiia teoriei complexe adaptat n audit recomand refacerea reputaiei afectate, cu

managerii pentru duritate i cu investitorii pentru fiabilitate. Primul punct se refer la

sprijinirea controversat a auditului de control intern impus de legea Sarbanes Oxley

Act i s promoveze metode strategice de practic de audit .Cel de-al doilea punct solicit

auditorii de a efectua i dezvlui public cel mai defavorabil scenariu de analiz cu privire la

situaiile financiare speciale.Partea a III ofer o alternativ inovatoare pentru industria de audit existent care ar

genera beneficii i eliminarea pericolului moral care afecteaz auditorii care cred c firmele

lor sunt prea mari pentru a eua. Aceasta explic n primul rnd, dezavantajele existente ale

practicii de rspundere i autoasigurare predominante n industria de audit contemporane i

apoi contrastele cu aceste avantaje structurale de asigurare a situaiilor financiare. Aceast

asigurare creeaz beneficiile care ar mbuntii n mod semnificativ funcia de audit i ai

oferi o alternativ credibil existenei structurii de audit . n mod ironic, ameninarea unei

astfel de alternativ credibil, ar putea ajuta doar s salveze industria de audit de la sine,

prin sporirea eficienei auditorilor i reducnd astfel riscul de ieire din industrie.

I. Risc

3

7/31/2019 Prea mari pentru a eua

4/10

Aceast parte examineaz riscul c una din firmele de audit mari nu va reui n viitorul

apropiat, avnd n vedere probabilitatea i amploarea unui astfel de eveniment. Partea IA

explic modul n care firmele se confrunt cu o astfel de rspundere substanial a riscului

i introduce metodele de msurare i interpretarea acestora. Partea IB prezint i evalueaz

modelul Profesorului Talley, cel al probabilitilor de ieire a firmelor de audit ,

concluznd c modelul este o contribuie valoroas ,fcnd obiectul unor limitri

importante. Partea IC se adreseaz magnitudinii ( mreiei ) riscului de a demonstra cum

eecul unei singure firme mari de audit ar putea descurca ntreaga industrie de audit,

fornd o atenie imediat la statutul practicii de auditului actual.

A. Ieire i destrmare

Patru firme de audit aproape toate companii mari publice. Firmele de audit rmase,

o jumtate de duzin( 6 ) sunt mult mai mici ( dar nc mijlocii) . Acest lucru este n

scdere, de la opt firme mari n urm cu dou decenii, n nivelul urmtor tot mai multe

firme de audit reprezentau , de asemenea concureni viabili la firmele mari. Transformarea

a rezultat din dizolvarea a dou firme n 1991, concurent viabil, Laventhol & Horwath,

iar n 2002 firma mare , Arthur Andersen i de la fuziunile dintre celelalte firme2. n

2005, o anchet penal pentru traficul de furturi fiscale ilegale amenina s provoacedizolvarea KPMG, una dintre celelalte patru mari firme. Acest lucru a fost nlturat prin

decizia procuraturii de a urmrii individual contabili, mai mult dect firma.

Din cauza aciunilor seciei de fraud al securitii federale, nu numai o firm mare

a ieit din industria de audit dei cele mai multe ieiri au avut ca rezultat fuziunile. O astfel

de rspundere privind riscurile a fost ntotdeauna n cretere i considerabil.

Ieirea lui Laventhol&Horwath s-a datorat n mare parte, la o serie de daune bneti

cu privire la dezastrul aciunilor industriei de a economisii i a mprumuta. Impactul

2Fuziuni au fost: (1) n 1987, Peat Marwick Mitchell cu KMG n al KPMG astzi;(2) n 1989, Ernst & Whinney cu Arthur Young astzi Ernst & Young;(3) n 1989, Deloitte Haskins & Sells cu Touche Ross astzi Deloitte & Touche;

(4) n 1989, Deloitte Haskins cu Touche Ross n ziua de azi de Deloitte & Touche;(5) n 1998, Price Waterhouse cu Coopers & Lybrand astzi PricewaterhouseCoopers.

4

7/31/2019 Prea mari pentru a eua

5/10

acestor daune a fost agravat de incapacitatea firmei de a atrage rezultate noi n munc sau

de a obine noi clieni , i de efectele adverse asupra clienilor existeni.

Arthur Andersen a ieit din industrie din cauza unei urmriri penale provenit din

nclcarea firmei a unui decret i a urmat obstrucie penal a tarifelor pentru justiie i

manipularea martorilor n timpul investigaiilor de fraud afectnd Enron Corporation. Dar

datoriile civile de mari dimensiuni s-au afirmat, inclusiv fraudele posibile privind valorile

mobiliare de clas. n timpul scandalului, de asemenea este afectat i Arthur Andersen i

poate fi de ateptat s nsoeasc orice contaminare similar cu care alte firme de audit se

confrunt n viitor.

Auditorii se confrunt , de asemenea, cu un flux constant de riscuri de rspundere

civil, unele dintre ele prezint ealonat consecinele, inclusiv posibilitatea de a iei din

industrie. Numeroasele metode de conceptualizare sau msurarea acestor riscuri exist,toate abordrile apreciaz modul n care riscul este o combinaie de probabilitate i

magnitudine ( probabilitatea i severitatea) . O analiz poate examina probabilitatea de

victorie sau nfrngere n diferite litigii sau de o anumit hotrre sau de hotrrile totale

ntr-o anumit perioad de timp. Sau o analiz ar putea evalua amploarea acestor rezultate,

la nivel de firm sau la nivel de industrie, pe operaiuni, asigurare sau chiar solvabilitate.

Determinarea riscului total implic aplicarea combinaiei unor reguli care se refer la

probabilitatea i amploare. Aceste instrumente au utiliti diferite n funcie de problema deinteres.

Lund n considerare riscul, msurat prin procese mpotriva auditorilor, numrul

acestora au crescut constant n ultimii ani. Aceste procese pot fi importante pentru

gestionarea planurilor unei firme de audit i pentru analiza politici acestora. Ele sunt utile

atunci cnd firmele de audit cumpr asigurare de rspundere civil pentru a rspunde

unui astfel de risc. De obicei , sunt utile , pentru c esena asigurrilor de rspundere este

punerea n comun i diversificarea riscurilor, msurat folosind mijloace i abateri

standard. Aceste lucru permite asigurtorilor de a face predicii statistice valabile despre

relaia dintre prima i veniturile din investiii pe de o parte , i ntre pierderi i cheltuieli pe

de alt parte.

Cu toate acestea, cum numrul de firme mari de audit a sczut, una dintre

ntrebrile importante implic probabilitatea i extinderii unei catastrofe de rspundere a

5

7/31/2019 Prea mari pentru a eua

6/10

plii. Acest lucru este important, deoarece , cu doar patru firme mari , provocate de

catastrofe naturale, suportate de unul dintre ei, reprezint consecine semnificative .n cazul

n care doar trei firme sunt disponibile pentru a servi mii de ntreprinderi la nivel mondial,

multe ntreprinderi vor simi lipsa posibilitii de a obine suficiente servicii solicitate de

audit. Nencrederea n politic, de fapt, face ca rezultatele industriei s fie percepute ca

fiind intolerabile. Structura industriei , n prezent , se poate destrma cu uurin.

Interveniile guvernamentale ar putea fi tentante. Care este probabilitatea i amploarea

acestui eec?

Rspunsul ageniilor de asigurri i daune la astfel de ntrebri despre riscul

dreapta coad ( right tail risk) ( RTR) - ncasrile care apar n dreapta curbei de

distribuie statistic. Aceste instrumente de frecven joas se adreseaz marilor pierderi

din evenimente care apar de la astfel de fenomene naturale catastrofale, cutremure iinundaii i evenimente legate de om cum ar fi terorismul i calamiti financiare. Un

instrument cantitativ comun, numit deficit al posesorului poliei de asigurare, msurnd

riscul catastrofal ateptat ca diferen dintre:

- valoarea actualizat a daunelor pltite plus costuri

- valoarea actualizat a primelor colectate plus veniturile din investiii.

Asiguratorii folosesc diferite msuri actualizate i metodologii n evaluarea

riscurilor right tail risk, inclusiv deficitul preconizat al asiguratului , precum i deviaiastandard, numit media GINI, i instrumentele inovatoare cunoscute sub numele de deviere

right-tail i index right tail. Amploarea evenimentelor amplificate de atacurile teroriste i

fenomenele cum ar fi, concentrarea financiar, literatura de specialitate , privind riscul care

se aplic n modelele formale pentru a evalua probabilitile i mrimile care in seama de

riscurile catastrofale. Strict n termenii rspunderii auditorului, n 2000 au adus cele mai

mari pli din istorie mpotriva auditorilor, cu peste 100 milioane de dolari . n timp ce

oameniii de tiin nu sunt de acord , dac media sau cazurile catastrofale , sunt mai

importante pentru auditul contemporan, riscul pierderilor catastrofale , nu creterea

mediei de soluionare , este factorul cel mai probabil care ar putea cauza destrmarea pieei

de servicii de audit .

Ca o chestiune de intuiie, prin urmare, se poate emite urmtoarea ipotez, c riscul

unei astfel de hotrri care induce o firm pentru a iei, cu rezultate sczute care ar

6

7/31/2019 Prea mari pentru a eua

7/10

amenina destrmarea industriei, este o mare probabilitate i severitate . Acest lucru poate

fi att n ciuda reformelor juridice diferite ale mijlocului anilor 1990, cu tendina de a

reduce riscul , astfel, avnd n vedere, modul n care reformele nceputului anului 2000

instala altele noi. Astfel de exemplu, n timp ce Private Securities Litigation Reform

Act(Actul privind reforma litigiilor private ) ,din 1995, s-a mutat la rspunderea solidar a

auditorilor, legea Sarbanes Oxlezy impune noi cereri cu privire la auditorii care cresc

riscul rspunderii , inclusiv pentru auditorii noi de control intern asupra raportrilor

financiare. Cum , atunci, ar putea s msoare probabilitatea unei astfel de ieiri instituind

rspunderea mpotriva uneia dintre cele mai mari firme de audit?

B.Probabilitatea

Profesorul Talley dezvolt un model de probabilitate de ieire a firmei de audit pe

termen scurt , bazat pe o msur de rspundere a riscului right tail , Audit Industry RTRModel . Urmtoarea discuie rezum modelul i ofer trei critici.

1. Industria de audit a riscului right tail risc : Industria de audit RTR Model

evalueaz probabilitatea c cel puin una din cele patru firme mari de audit nu va eua la

scurt timp din cauza datoriei rezultate din frauda valoriilor mobiliare . Profesorul Tally,

conceptualizeaz RTR de audit cu privire la pragurile ferm viabile fa de expunerea

rspunderii riscului de la 1 la 5. Acest lucru necesit , la rndul su, estimarea att de

plauzibil a pragului de viabilitate i a distribuie de expunere.Pentru a aproxima pragurile viabilitii , Industria de audit RTR Model, folosete

ipoteze pentru un partener central ntr-o firm mare deciznd dac iese sau continu.

Ipotezele care contribuie la pragurile mari de viabilitate , sunt pe baz de parteneri ,

venituri , costuri de nchidere i beneficiile perisabile ale angajailor. Acela care ar putea

contribui la scderea pragurilor de viabilitate sunt partenerii pivot , fluxul de numerar

din opiunea lui sau cea mai bun opiune, perioadele necesare de cutare pentru a obine

alternative de angajare mpreun cu amenzile , costurile i cota de despgubiri a

partenerului. n timp ce aceste ipoteze de captare a acestor factori importani, altele pot fi

relevante dar nu sunt predispuse la verificri tiinifice sau chiar aproximri fiabile. De

exemplu, cheltuielile de judecat n fraudele de valori mobiliare sunt dificil de determinat

i pot varia considerabil de la caz la caz.

7

7/31/2019 Prea mari pentru a eua

8/10

Deci, conceput i limitat, Industria de audit RTR Model, estimeaz pragurile de

viabilitate de 454 milioane de dolari la 2.15 miliarde dolari, cu toate c, n conformitate cu

estimrile anecdotice, Profesorul Tally, recunoate n mod expres, c aceste cifre sunt

Foarte speculative i deschise la dezbateri , Invocnd , de asemenea , nivelul de

decontare a aciunilor non-clas contemporane, n scopul modelului, Profesorul Tally,

stabilete nivelul sczut a pragului de viabilitate la 250 milioane dolari.

Pentru a estima distribuia de expunere , Profesorul Talley folosete date istorice

privind procesele . El regleaz aceste date pentru inflaie, dar n scopul de a crete puterea

statistic a modelului, dar nu cu aa multe schimbri legale. Datele procesului sunt extrase

din mai multe surse i sunt aranjate mpotriva volatilitii pieei ca un predicator al

proceselor, funcie a diferiilor factori ai pieei. Industria de audit RTR Model pare s fac

bine prin explicaia modelului istoric de rspundere. Profesorul Tally utilizeaz rezultatulcoeficientului , estimnd prediciile cu privire la distribuirea expuneri n viitor.

n total de 132 de cazuri de fraud a valoriilor mobiliare, numele auditorilor sunt

afectate. Rezultatele cazurilor au fost determinate n 79 din 132 de cazuri, cu 6 cazuri de

respingere total i 7 de respingere a firmei de audit. Rezultatul distribuirii rspunderii,

aproximativ de dimensiunea fondurilor decontate , a artat un numr semnificativ right-tail

cu datele empirice , porivindu-se bine cu o distribuie log normal. n cele din urm,

proiectnd proporia proceselor firmelor particulare, Profesorul Tally atribuie un sfert debucat la fiecare dintre cele 4 firme mari de audit, notnd c unul ar putea folosi alte

repartizri, cum ar fi cota de pia sau introducerea rspunderilor istorice a fiecrei firme.

Presupunnd c ar putea prezice cu exactitate numrul de procese n viitor, ce este

riscul Right tail ? Profesorul Talley ofer constatri i o sintez a Industriei de audit RTR

Model . Proieciile matricei i asum numrul de cazuri depuse ( variind de la 5 la 50 ) 36

peste (x) , axa orizontal reprezint pragurile viabile ( de la 250 milioane la 2 miliarde

dolari ) i (y) , axa vertical prezint riscul right tail ( de la 0% la 100%) . Pentru a ilustra

un prag de 500 milioane dolari ,viabilitatea i 5 procese aduce un RTR de 2,2 %, cu 20 de

procese , RTR este de 23,2 % . Aceast cretere a RTR sugereaz un proces de loterie-

procese mai multe , cu att este mai mare probabilitatea ca una dintre cele patru firme mari

de audit , n curnd va ncerca s ias ca rezultat a fraudelor valorilor mobiliare .

8

7/31/2019 Prea mari pentru a eua

9/10

Proiectnd numrul de procese diferite n funcie de volatilitatea pieei i folosind

dou orizonturi de timp diferite( un an i cinci ani) , Profesorul Talley, trage urmtoarele

concluzii. n termen de un an, aproape toate combinaiile pragurile de viabilitate i

volatilitii pieei , d RTR ului mai puin de 20 % ( cu excepiile de la pragul cel mai

sczut de viabilitate i media volatilitii) i nici cu unul peste 50 %. Dar peste un orizont

de cinci ani, RTR-ul este de-a lungul timpului mai mare i se apropie de 100% la

combinaia dintre pragurile de viabilitate sczute i nivelurile ridicate ale volatilitii pieei.

Aceste constatri sugereaz, ivirea unei crize, cel puin n ceea ce privete probabilitatea

unei firme mari de audit de a iei ( aceasta este, pe de o parte anularea magnitudini la o

astfel de ieire) . Urmtoarea discuie evalueaz principalele puncte forte i puncte slabe

ale industriei de audit RTR Model .

1.trei critici Industria de audit RTR Model este statistic i conceptual ambiios, deiProfesorul Tally, sublineaz ipotezele modelului, judecile i domeniul de aplicarea pentru

a avertiza mpotriva angajarrii , exclusiv, ca baz pentru orice recomandare politic . Mai

degrab, Modelul ar trebui s fie folosit pentru a oferi un element suplimentar de informaii

care pot fi utile n studiul politicii, atunci cnd sunt unite cu celelate evidene disponibile.

n ciuda prudenei acestei modeste atenionri, Modelul este o contribuie valoroas i

arunc o lumin nou , specific pe o scar larg , recunoscut dar insuficent . Cele trei

critici ale Industriei de audit RTR Model, care urmeaz, mpreun cu o analizsuplimentar, deschid prescripiile unei politici mai largi care sunt explorate ulterior.

a. Ipoteze de baz n primul rnd, n orice model statistic de risc, numeroi factori

pot conduce la evaluri care variaz pe scar larg. Industria de audit RTR Model

ilustreaz acest lucru, avnd n vedere ipotezele numeroase atunci cnd se

estimeaz pragurile de viabilitate i distribuia expunerii. Alii, rezonabil, pot

ajunge la decizii diferite pe diverse hotrri cu privire la aspecte, cum ar fi

fiabilitatea datelor, atributele participaniilor ale cror decizii sunt modelate ,

interpretate de probe ambigue i factori care se bazeaz n ntregime pe opinie. n

Industria de audit RTR Model , de exemplu, partenerii eseniali , sunt foarte

abstraci , i iau decizii delimitate n funcie de factorii cum ar fi veniturile,

costurile , beneficiile angajaiilor la pensionare, fluxul de numerar de la cele mai

bune opiuni, necesare perioadelor de cutare i de mprire a daunelor.

9

7/31/2019 Prea mari pentru a eua

10/10

Analitii trebuie s fac judeci cnd extrapolarea de la riscurile cunoscute ( date

istorice)ajunge la riscurile necunoscute ( viitorul se comport diferit n funcie de diferite

medii). n timp ce datele istorice se potrivesc cu Industria de audit RTR Model, testrile

desfurate de Profesorul Tally pot face un eantion de previziuni i statistici pure. Dup

toate , printe altele, structura industriei de audit s-a schimbat din 2002, fcnd poteniale

datele din perioadele anterioare incomparabile cu perioadele viitoare.

Induse de scandaluri , auditorii fac fa noile taxe, standardelor internaionale i

structurilor de supraveghere. Noile taxe includ efectuarea auditului de control intern asupra

raportrii financiare i legate de furnizarea raporturilor. Noile standarde de independen ,

n primul rnd stabilite de Securities and Exchange Commission (SEC) i prestate n

legislaia Sarbanes Oxley, limiteaz auditorii de a reda clienilor de audit un vast catalog

de servicii non-audit. Noi structuri de supraveghere includ autoritatea de supraveghereasupra auditorilor n comitele de audit, mai degrab n management i crearea PCAOB

( Supravegherea companiei publice de contabilitate) de a reglementa modul n care firmele

de audit au fcut asociaiile n domeniul industriei nainte de 2002.

n ciuda schimbrilor de mediu, i retorica exagerat dintre ei, mai mult de att

industria de audit este neschimbat comparativ cu perioadele n care cazurile The Model

sunt luate. De exemplu, n afar de unele mbuntiri juridice importante- cum ar fi

trecerea PSLRA la proporionale, mai degrab dect rspunderea comun pentru auditori-sursa rspunderii auditorului este n funcie de performana susinut de standardele de

audit i acum PCAOB o stabilete . O continu ncpnare este modul n care

auditorii sunt compensai de ctre ntreprinderile ale cror situaii financiare sunt auditate i

opinia unei dependene care contribuie sever la slbiciunile structurale ale situaiilor

financiare.Astfel, n timp ce viitorul potenial ntotdeauna difer de trecut, mai puin

rmne regulamentul industriei de audit , dect s-a mai vazut vreodat.

10