PLAN DE REORGANIZARE - Rovigo DE... · 2. capitolul ii – prezentarea activului societatii 2.1....
33
1 TRIBUNALUL BIHOR - SECTIA A II-A CIVILA DOSAR NR. 6335/111/2012 Debitoare: IZOTEROM IMPORT EXPORT S.R.L.-in insolventa, in insolvency, en procedure collective PLAN DE REORGANIZARE IZOTEROM IMPORT EXPORT S.R.L. „Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective”
Transcript of PLAN DE REORGANIZARE - Rovigo DE... · 2. capitolul ii – prezentarea activului societatii 2.1....
1
TRIBUNALUL BIHOR - SECTIA A II-A CIVILA DOSAR NR. 6335/111/2012 Debitoare: IZOTEROM IMPORT EXPORT S.R.L.-in insolventa, in insolvency, en procedure collective
P L A N D E R E O R G A N I Z A R E IZOTEROM IMPORT EXPORT S.R.L.
„Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective”
2
C U P R I N S 1. CAPITOLUL I – INFORMATII GENERALE
1.1. PREAMBUL 1.1.1. DEFINITII. JUSTIFICARE 1.1.2. AUTORUL PLANULUI 1.1.3. SCOPUL PLANULUI 1.1.4. AVANTAJELE REORGANIZARII
1.2. PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII 1.2.1. DATE DE IDENTIFICARE
2. CAPITOLUL II – PREZENTAREA ACTIVULUI SOCIETATII 2.1. ACTIVUL BILANTIER
3. CAPITOLUL III – PREZENTAREA PASIVULUI SOCIETATII 3.1. TABELUL DEFINITIV AL CREANTELOR 3.2. DATORIILE CURENTE ALE SOCIETATII
4. CAPITOLUL IV – OBIECTIVELE PLANULUI DE REORGANIZARE
4.1. OBIECTIVELE SI DURATA PLANULUI 4.2. INTENłIA DE REORGANIZARE 4.3. CONDUCEREA ACTIVITATII SOCIETATII IN PERIOADA DE REORGANIZARE
5. CAPITOLUL V – STRATEGIA DE REORGANIZARE
5.1.MASURILE DE PUNERE IN APLICARE A PLANULUI DE REORGANIZARE 5.1. SURSE FINANCIARE PENTRU SUSTINEREA PLANULUI DE REORGANIZARE
6. CAPITOLUL VI – DISTRIBUIRI
6.1.TRATAMENTUL CATEGORIILOR DE CREANTE 6.2.PROGRAMUL DE PLATA A CREANTELOR 6.3.DESPAGUBIRI CARE URMEAZA A FI OFERITE TITULARILOR TUTUROR CATEGORIILOR DE
CREANTE, IN COMPARATIE CU VALOAREA ESTIMATIVA CE AR PUTEA FI PRIMITA PRIN
DISTRIBUIRE IN CAZ DE FALIMENT. MODALITATEA DE ACOPERIRE A PASIVULUI SOCIETATII. ANALIZA COMPARATIVA REORGANIZARE-FALIMENT
7. CAPITOLUL VII – PREVIZIUNEA SITUATIEI ECONOMICO-FINANCIARE A
SOCIETATII PENTRU PERIOADA DE REORGANIZARE 8.1. FLUXUL DE NUMERAR 8. CAPITOLUL VIII - DESCARCAREA DE OBLIGATII SI DE RASPUNDERE A
DEBITORULUI 9. CAPITOLUL IX - REMUNERATIA ADMINISTRATORULUI JUDICIAR 10. CAPITOLUL X - CONTROLUL IMPLEMENTARII PLANULUI DE REORGANIZARE
11. CAPITOLUL XI - CONDITIILE PRECEDENTE INCHIDERII PROCEDURII DE
REORGANIZARE JUDICIARA
3
1. CAPITOLUL I – INFORMATII GENERALE 1.1. PREAMBUL
1.1.1. DEFINITII. JUSTIFICARE
DEFINITII Ori de cate ori vor fi folosite in prezentul plan de reorganizare, cu exceptia cazului in care sunt
definite altfel decat in cadrul acestuia, sau, cu exceptia cazului in care contextul necesita alta
interpretare, termenii definiti in continuare vor avea aceleasi intelesuri, dupa cum urmeaza:
• IZOTEROM IMPORT EXPORT S.R.L. (“IZOTEROM IMPORT EXPORT”, “Debitoarea”,
“Debitorul”, “Societatea”, “Compania” ) – societatea aflata in procedura de insolventa, cu
sediul in Oradea, strada Stefan cel Mare, nr. 112, bloc D7, apartament 3, judet Bihor,
inmatriculata la Oficiul Registrului Comertului sub nr. J05/140/2001, CUI 13718089.
• Planul de reorganizare (“Planul de reorganizare” sau “planul”) – prezentul plan, care indica
perspectivele de redresare in raport cu posibilitatile si specificul activitatii debitorului, cu
mijloacele financiare disponibile si cu cererea pietei fata de oferta debitorului, incluzand si
programul de plata a creantelor.
• Programul de plata a creantelor – se intelege tabelul de creante mentionat in planul de
reorganizare, care cuprinde cuantumul sumelor pe care debitorul se obliga sa le plateasca
creditorilor in perioada de reorganizare judiciara, prin raportare la tabelul definitiv de creante si
la fluxurile de numerar aferente perioadei de aplicare a planului de reorganizare. Platile sunt
detaliate in programul de plati cuprins in plan.
• Categoria de creante defavorizate (creanta defavorizata) – este prezumata a fi categoria de
creante pentru care planul de reorganizare prevede cel putin una dintre modificarile urmatoare
pentru oricare dintre creantele categoriei respective (art.3, pct. 21 din Legea nr. 85/2006 privind
procedura insolventei):
i. o reducere a cuantumului creantei;
4
ii. o reducere a garantiilor sau altor accesorii, cum ar fi reesalonarea platilor in
defavoarea creditorului;
iii. valoarea actualizata cu dobanda de referinta a Bancii Nationale a Romaniei, daca nu
este stabilit altfel prin contractul privind creanta respectiva sau prin legi speciale,
este mai mica decat valoarea la care a fost inscrisa in tabelul definitiv de creante.
JUSTIFICARE
Reglementarea legala care sta la baza intocmirii prezentului plan de reorganizare este Legea
nr. 85/2006 privind procedura insolventei. Legea consacra problematicii reorganizarii două sectiuni
distincte, respectiv Sectiunea a 5-a („Planul”) şi Sectiunea a 6-a („Reorganizarea”). Prin prisma
acestor prevederi legale se ofera sansa debitorului fata de care s-a deschis procedura prevazută de
legea mai sus mentionata sa-si continue viata comerciala, reorganizandu-si activitatea pe baza unui
plan de reorganizare care, conform art. 95 (1): „va indica perspectivele de redresare in raport cu
posibilitatile si specificul activitatii debitorului, cu mijloacele financiare disponibile si cu cererea
pietei fata de oferta debitorului, si va cuprinde masuri concordante cu ordinea publica (…)” (art. 95
alin. 1 din Legea nr. 85/2006).
Conditiile preliminare pentru depunerea prezentului plan de reorganizare, prevazute expres
de art. 94 alin. 1 din Legea nr. 85/2006, au fost indeplinite. In acest sens, debitorul care depune
planul de reorganizare si-a manifestat intentia de reorganizare a activitatii debitoarei, iar asociatii
societatii au hotarat depunerea planului de reorganizare prin Hotararea Adunarii Generale a
Asociatilor IZOTEROM IMPORT EXPORT S.R.L. nr. 228/01.11.2013 (anexa nr.1 la prezentul
plan de reorganizare).
Mentionam faptul ca Societatea nu a fost subiect al procedurii instituite de prevederile Legii
nr. 85/2006 privind procedura insolventei de la infiintarea acesteia pana in prezent. Nici Societatea
si nici un membru al organelor sale de conducere nu a fost condamnat definitiv pentru niciuna
dintre infractiunile expres prevazute de art. 94 alin. 4 al Legii privind procedura insolventei. Prin
urmare, condiŃiile legale prevazute de Legea privind procedura insolventei pentru propunerea unui
plan de reorganizare sunt intrunite.
5
Planul de reorganizare a societatii prevede ca modalitate de reorganizare a acesteia
restructurarea operationala si continuarea activitatii Societatii, coroborata cu recuperarea creantelor
societatii IZOTEROM IMPORT EXPORT S.R.L.
Planul de reorganizare pe care il supunem atentiei judecatorului-sindic si creditorilor
Societatii cuprinde perspectivele de redresare a Societatii in raport cu posibilitatile si specificul
activitatii acesteia, indica mijloacele financiare disponibile si evolutia cererii pe piata fata de oferta
Societatii. Masurile de implementare a planului de reorganizare sunt prevazute în cadrul sectiunilor
V si VI ale planului de reorganizare si prevad masuri adecvate dintre cele mentionate de art. 95
alin. 6 din Legea nr. 85/2006.
Intrucat prezentul plan de reorganizare propune achitarea creantelor inscrise in tabelul
definitiv de creante intr-un cuantum cel putin egal cu cel care ar fi achitat in caz de faliment, acest
plan nu mentioneaza alte despagubiri care urmeaza sa fie oferite titularilor tuturor categoriilor de
creante, in comparatie cu valoarea estimativa care ar putea fi primita prin distribuire in caz de
faliment, cu exceptia platilor prevazute a fi efectuate catre acestia conform programului de plati si a
prevederilor planului.
1.1.2. AUTORUL PLANULUI
In temeiul prevederilor art. 94 alin. 1 din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolventei,
un plan de reorganizare va putea fi propus de catre:
- debitor, cu aprobarea adunarii generale a asociatilor;
- administratorul judiciar sau
- unul sau mai multi creditori care detin impreuna cel putin 20% din valoarea totala a
creantelor cuprinse in tabelul definitiv de creante, in termen de 30 de zile de la data
afisarii tabelului definitiv de creante in acelasi termen.
Conceperea si intocmirea prezentului plan de reorganizare al IZOTEROM IMPORT
EXPORT S.R.L. a fost asigurata de catre Debitoare, prin administratorul special, in colaborare cu
Banc Post SA, in calitate de creditor majoritar.
Planul de reorganizare va fi depus de Societatea debitoare IZOTEROM IMPORT EXPORT
S.R.L., prin administratorul special.
6
1.1.3. SCOPUL PLANULUI
Scopul principal al planului de reorganizare coincide cu scopul Legii nr. 85/2006, proclamat
fara echivoc in art. 2 al legii si anume acoperirea pasivului debitorului in insolventa. Principala
modalitate de realizare a acestui scop, in conceptia moderna a legii, este reorganizarea debitorului
si mentinerea societatii in viata comerciala, cu toate consecintele sociale si economice care decurg
din aceasta. Astfel, este relevanta functia economica a procedurii instituite de Legea nr. 85/2006,
respectiv necesitatea salvarii societatii aflate in insolventa, prin reorganizare, inclusiv restructurare
economica, si numai in subsidiar, in conditiile esecului reorganizarii sau lipsei de viabilitate a
debitoarei, recurgerea la procedura falimentului pentru satisfacerea intereselor creditorilor.
Reorganizarea prin continuarea activitatii debitorului presupune efectuarea unor modificari
structurale in activitatea curenta a societatii aflate in dificultate, mentinandu-se obiectul de
activitate, dar aliniindu-se modul de desfasurare a activitatii la noua strategie, conform cu resursele
existente si cu cele care urmeaza a fi atrase, toate aceste strategii aplicate fiind menite sa faca
activitatea de baza a societatii profitabila.
Planul de reorganizare, potrivit spiritului Legii nr. 85/2006, trebuie sa satisfaca scopul
reorganizarii lato sensu, anume mentinerea debitoarei in viata comerciala si sociala, cu efectul
mentinerii serviciilor debitorului pe piata. Totodata, reorganizarea inseamna protejarea intereselor
creditorilor, care au o sansa in plus la realizarea creantelor lor. Aceasta pentru ca, in conceptia
moderna a Legii, este mult mai probabil ca o afacere functionala sa produca resursele necesare
acoperirii pasivului, decat lichidarea averii debitoarei aflate in faliment. Argumentele care pledeaza
in favoarea acoperirii pasivului Societatii prin reorganizarea activitatii acesteia sunt accentuate cu
atat mai mult in actualul context economic caracterizat printr-o acuta criza de lichiditati si scaderea
semnificativa a puterii de cumparare a populatiei, cu consecinte asupra intregii economii si asupra
agentilor economici care activeaza in tara noastra.
1.1.4. AVANTAJELE REORGANIZARII
Premisele reorganizarii IZOTEROM IMPORT EXPORT S.R.L.
Principalele premise de la care pleaca reorganizarea IZOTEROM IMPORT EXPORT
S.R.L. sunt urmatoarele:
• imaginea de care se bucura Societatea in perceptia partenerilor;
7
• Societatea are bune relatii cu majoritatea furnizorilor, continuand activitatea si dupa
deschiderea procedurii insolventei;
• existenta unui personal calificat, cu experienta in domeniul de activitate al Societatii si
atasat fata de valorile Companiei.
Votarea planului si continuarea procedurii reorganizarii sunt masuri menite, prin finalitatea
lor, sa satisfaca intr-o masura cat mai mare interesele creditorilor, precum si interesele Debitoarei,
care isi continua activitatea, cu toate consecintele economice si sociale aferente.
Avantaje generale fata de procedura falimentului
Falimentul unei societati situeaza creditorii si debitorul pe poziŃii antagonice, primii
urmarind recuperarea integrala a creantei impotriva averii debitorului, iar acesta din urma
mentinerea intreprinderii in viata comerciala. Daca, in cazul falimentului, interesele creditorilor
exclud posibilitatea salvarii intereselor debitorului, a carui avere este vanduta (lichidata) in
intregime, in cazul reorganizarii, cele doua deziderate se cumuleaza, debitorul continuandu-si
activitatea, cu consecinta cresterii sale economice, iar creditorii profita de pe urma maximizarii
valorii averii si a lichiditatilor suplimentare obtinute, realizandu-si in acest fel creantele intr-o
proportie superioara celei ce s-ar realiza in ipoteza falimentului.
Procesul de reorganizare comporta si alte avantaje, cum ar fi:
• Continuand activitatea, creste considerabil gradul de vandabilitate a bunurilor unei societati
“active”, fata de situatia valorificarii patrimoniului unei societati nefunctionale (patrimoniu
care, nefolosit, este supus degradarii inevitabile pana la momentul instrainarii.
• De asemenea, continuarea activitatii mareste considerabil sansele ca activul societatii sa fie
vandut ca un ansamblu in stare de functionare (ca afacere) in eventualitatea nedorita a
deschiderii procedurii de faliment.
• La un simplu calcul efectuat, s-a constatat că Societatea IZOTEROM IMPORT EXPORT
S.R.L. are costuri fixe (utilitati, salarii, asigurari bunuri din patrimoniu, impozite, taxe locale
etc.) semnificative, cheltuieli care nu pot fi amortizate decat prin desfasurarea activitatii de
baza. Toate aceste cheltuieli, in cazul nefericit al falimentului Societatii, ar urma sa fie platite
prioritar din valoarea bunurilor vandute, conform art. 121 alin. 1 pct. 1 si 123 pct. 1 din Legea
nr. 85/2006 (ca si cheltuieli de conservare si administrare), impietand asupra valorii obtinute
din vanzare si diminuand in mod direct gradul de satisfacere a creantelor creditorilor.
8
1.2. PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII
1.2.1. DATE DE IDENTIFICARE
Denumire SC IZOTEROM IMPORT EXPORT SRL
Forma juridică Societate cu răspundere limitata
Sediul Loc.Oradea, Bdul .Stefan cel Mare, nr. 112, bloc D7, ap.3,
jud.Bihor
Administrator special Cornel Taut
CUI RO 13718089
Nr. Înreg. ORC BIHOR J05/140/2001
Structura, asociatia si capital social
Conform certificatului constatator din 29.01.2013, capitalul social este in suma de 1.000.000 lei si este
impartit in 100.000 parti sociale in valoare nominala de 10 lei astfel:
Nume asociat Nr
actiuni
Valoare capital
(lei)
Cota participare beneficii/pierderi
(%) 1 Izoterom SRL,
CUI 2944250 80.000 800.000* 80%
2 Taut Cornel 20.000 200.000 20% Total 100.000 1.000.000 100%
*) din care aport in natura 16.200 lei
Prezentare generala:
Conform certificatului constatator din 29.01.2013, societatea are ca obiect principal de activitate
„Fabricarea plăcilor, foliilor, tuburilor şi profilelor din material plastic” cod CAEN 2221.
Societatea IZOTEROM IMPORT EXPORT SRL a fost fondata in anul 2001 si este membra a
grupului de firme IZOTEROM, grup care are o experienta de peste 18 ani si 7 filiale in toata
Romania, dupa cum urmeaza:
• SC MEK MATEI SRL – realizeaza confectii metalice,
• SC IZOTEROM SRL BAIA MARE – produce conducte si fitinguri din otel preizolate,
• SC ENERGOTEROM SRL TIMISOARA – produce conducte si fitinguri din otel
preizolate, panouri termoizolante tip sandwich, polistiren expandat,
• SC INTERSERV SRL BAIA MARE – produce cochilii din vata minerala bazaltica caserate
cu folie de aluminiu sau necaserate,
9
• SC PETROTUB IZOTEROM SA ROMAN - produce conducte si fitinguri din otel
preizolate, constructii industriale,
• SC IZOPROD SRL BUCURESTI – realizeaza constructii civile si industriale.
Firmele din grupul IZOTEROM, prin produsele lor asigură solutii tehnice moderne, viabile,
economice, nepoluante si la cele mai inalte standarde europene.
In anul 2002, societatea a demarat lucrari de investitii, incepand prin construirea unui atelier de
productie situat in Oradea, Sos. Borsului, nr. 26 si achizitia primelor utilaje de inalta performanta
care doteaza activitatea de prelucrari mecanice prin aschiere.
Referitor la activitatea de prelucrari mecanice, nivelul performant al lucrarilor executate este
asigurat atat de calificarea superioara a personalului de specialitate (muncitori calificati si corpul
tehnico-ingineresc), de dotarea cu utilaje si tehnica de calcul performante, cat si de colaborarea
noastra cu SC RAMIRA SA Baia Mare, la realizarea unei game largi de repere care sunt montate
pe utilaje pentru pozitionarea si fixarea in vederea sudurii caroseriilor de autoturisme, colaborare ce
are la baza contractele incheiate de SC RAMIRA SA cu firme producatoare de autoturisme precum:
AUTOMOBILE DACIA SA, RENAULT, PEUGEOT, VOLKSWAGEN si MERCEDES.
In anul 2005, din dorinta de dezvoltare si constienta ca pentru a exista e nevoie de viitor, societatea
IZOTEROM IMPORT EXPORT SRL, incepe construirea unei hale de productie de 1000 mp,
situata in Oradea, Sos. Borsului, nr.26, realizata pe structura metalica si invelita cu panouri
termoizolante. Aceasta hala este finalizata si dotata in anul 2007 cu utilaje de ultima generatie
Prin departamentul de vanzari SC IZOTEROM IMPORT EXPORT SRL comercializeaza
urmatoarele produse:
• folie de polietilena de joasa densitate in trei straturi;
• conducte si elemente preizolate pentru transportul agentului termic de incalzire si a apei calde menajere;
• cochilii din vata minerala bazaltica caserate cu folie de Al sau necaserate;
• polistiren expandat, ignifugat;
• repere metalice prelucrate (colaborare Ramira).
10
Suprapunerea procesului de tehnologizare initiat in anul 2007 cu inceputul si apogeul crizei
economice din 2008-2009, a condus la o lipsa acuta de comenzi ce a dus, invariabil, la un blocaj in
activitatea sa.
Mai mult, tinand cont de faptul ca obiectul principal de activitate al societatii este in stransa
legatura cu domeniul constructiilor, efectele crizei economice asupra acestui domeniu au avut un
impact semnificativ si pentru societate, sub forma diminuării drastice a cererii de pe piata relevanta
pe care aceasta activeaza ducand la impiedicarea desfasurarii activitatii in parametrii normali.
Începând cu anul 2008 activitatea firmei a început să se degradeze, reducerea bruscă şi
semnificativă a cifrei de afaceri fiind principala cauză. Concurenta mare din domeniu a impus
reducerea preturilor practicate si acordarea de reduceri comerciale pentru cei care plătesc în termen
mai scurt. Adaosul comercial practicat fiind prea mic pentru a putea acoperi cheltuielile de
exploatare ale societătii.
Chiar dacă societatea reuseste să reducă din cheltuieli ca urmare a scăderii cifrei de afaceri, o parte
a acestora rămân la un nivel ridicat, nefiind conditionate de nivelul de productie al societătii.
Principalii concurenti ai firmei, din Ńară sau la nivel local, sunt: La activitatea de producere si imprimarea foliei de polietilena
• FRAMOPACK IMPEX SRL ORADEA • SALEX PROD SRL ORADEA • PLASTICA SATU MARE • ROMFILMS SRL ARAD • GOLD PLAST SA BISTRITA • PROINTERMED SRL PITESTI • SEMOFLEX TRANSILVANIA SRL SFANTU GHEORGHE • MOBIPLAST SRL CRAIOVA • INDUSTRIAL MECANO IMP EXP SRL BUCURESTI
Organizarea interna si numarul de salariati
Organismele de conducere ale societatii si atributiile lor sunt prevazute in Legea nr.31/1990 privind
societatile comerciale si in Statutul societatii dupa cum urmeaza:
• Adunarea generala a actionarilor
• Administratorul societatii
11
In cadrul IZOTEROM IMPORT EXPORT SRL activitatea se desfasoara in baza regulamentului de
ordine interioara.
Salariatii sunt angajati cu contract de munca pe durata nedeterminata, pe baza unui contract
individual de munca tip, incheiat intre manager si salariati si depus la Inspectoratul Teritorial de
Munca. La data deschiderii procedurii de insolventa numarul de personal efectiv al societatii era de
17 salariati.
2. CAPITOLUL II – PREZENTAREA ACTIVULUI SOCIETATII
Din punct de vedere financiar, elementele activului bilantului reprezintă o alocare de fonduri banesti. In
functie de natura lor, activele se impart in active imobilizate si circulante. Conform situatiilor financiare,
structura activelor societatii debitoare este urmatoarea:
Indicator 2011 % 2012 % 2013 %
Ian 2014
%
Imobilizari necorporale 57.215 1% 57.215 1% 57.215 1% 57.215 1%
Imobilizari corporale 4.484.499 68% 3.628.232 58% 2.907.123 48%
2.852.255
48%
Imobilizari financiare 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
ACTIVE IMOBILIZATE = 4.541.714 69% 3.685.447 59% 2.964.338 49%
2.909.470
49%
Stocuri 173.102 3% 149.485 2% 146.989 2% 146.989 2%
Creante 213.604 3% 176.525 3% 89.292 1% 86.539 1%
Disponibilitati banesti 9.658 0% 70.392 1% 104.953 2% 99.542 2%
ACTIVE CIRCULANTE = 396.364 6% 396.402 6% 358.174 5%
333.070
5%
Cheltuieli in avans 1.617.107 25% 2.156.231 35% 2.695.831 46%
2.740.282
46%
TOTAL ACTIV = 6.555.185 100% 6.238.080 100% 6.018.343 100%
5.982.822
100%
Tabel 1 – structura activ
a) Activele imobilizate inregistreaza o evolutie descendenta in perioada analizata 2011 – ianuarie 2014 in
principal ca urmare a inregistrarii de amortizari si deprecieri.
Conform notelor informative de la bilant, datorita faptului ca utilajele necesare productiei de folie nu
au fost exploatate la capacitate, o parte din cheltuielile cu amortizarea au fost trecute pe cheltuieli in
avans, respectiv cate 539.125 lei in fiecare an in perioada 2011-2013.
In cazul in care si aceasta suma ar fi fost inregistrata pe cheltuieli cu amortizarea, pierderea neta s-ar
fi majorat cu 539.125 lei in fiecare an, capitalul propriu ar fi inregistrat la sfarsitul anului 2013
nivelul negativ de –6.693.295 lei.
Activele imobilizate reprezentau peste 68% din total activ in anul 2011, reducandu-se la nivelul de
48% in ianuarie 2014.
12
Se constata ca au fost inregistrate iesiri reduse de bunuri in perioada 2011-2013 astfel:
- 8.483 lei in 2012
- 93.815 lei in 2013
In acelasi timp au fost realizate achizitii de noi utilaje: +23.930 lei in 2011 si +12.617 lei in 2012.
Imobilizarile necorporale sunt reprezentate de concesiuni, brevete, licente, nivel constant de 57.215 lei
Societatea nu detine imobilizari financiare.
b) Activele circulante reprezinta a doua componenta in structura activului bilantier, iar prin natura lor, pot
insemna calea cea mai scurta spre obtinerea de lichiditati pe termen scurt. Activele circulante ale societatii
debitoare sunt constituite din stocuri, creante neincasate si disponibilitati banesti.
In perioada anilor 2011-2013 se constata o stagnare a nivelului stocurilor, reprezentand 2% din total
active. Atat in 2013 cat si in luna ianuarie 2014 nivelul stocurilor este de 147 mii lei.
Creantele din perioada 2011-2013 reprezinta aprox. 3% din active, in ianuarie 2014 ajungand la 87 mii lei,
ceea ce reprezinta aprox. 1% din active.
Disponibilitatile banesti de 99.542 lei de la ianuarie 2014 sunt reprezentate de:
- 863 lei casa
- 13.025 lei conturi curente
- 85.654 lei avansuri de trezorerie
c) Cheltuieli inregistrate in avans reprezinta sume care se platesc in perioada fiscala curenta, dar care se
refera la exercitii financiare viitoare, cand urmeaza sa fie incluse in costuri.
Conform notelor informative de la bilanturi, din cauza faptului ca utilajele necesare productiei de folie nu au
fost exploatate la capacitate, o parte din cheltuielile cu amortizarea au fost trecute pe cheltuieli in avans,
respectiv cate 539.125 lei in fiecare an in perioada 2011-2013.
2.1 Activul net bilantier
Vom analiza activul net contabil (ca expresie a averii nete), avand in vedere faptul ca gradul de
investire a capitalului si puterea sa economica sunt definite de activul societatii. Prin urmare, activul net
contabil da indicii asupra solvabilitatii globale a intreprinderii si asupra dimensiunilor capitalurilor proprii
ale entitatilor proprii ale entitatii economice.
13
LEI
Indicator 2011 2012 2013 ian 2014
Total activ 6.555.185 6.238.080 6.018.343 5.982.822
Total datorii 9.322.610 10.329.476 11.094.263 11.089.147 Activ net contabil -2.767.425 -4.091.396 -5.075.920 -5.106.325
Activ net contabil
-6000000
-4000000
-2000000
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
2011 2012 2013 31.ian
total activ
total datorii
activ net contabil
Activul net inregistreaza valori negative in toate perioadele inregistrate, ajungand de la -2.767 mii lei la
-5.106 mii lei in ianuarie 2014. Daca in anul 2012 activul net s-a diminuat cu 1.323.971 lei (110.331 lei
medie lunara), in anul 2013 ritmul de scadere s-a diminuat, scazand cu 984.524 lei (82.044 lei media lunara).
In ceea ce priveste analiza surplusului de capital circulant, aceasta este redata mai jos:
LEI
Indicator 2011 2012 2013 Ian 2014
Active circulante 396.364 396.402 358.174 333.070
Datorii curente 4.046.697 4.923.153 4.271.588 4.278.897 Surplus capital circulant -3.650.333 -4.526.751 -3.913.414 -3.945.827
Capitalul circulant aflat la dispozitia societatii se diminueaza in anul 2012 fata de anul 2011, urmand ca in
anul 2013 sa aibe loc o crestere.
Inregistrarea de valori negative ale acestui indicator indica faptul ca societatea nu isi poate acoperi datoriile
curente prin transformarea in lichiditati a activelor curente.
Conform rapoartelor de evaluare din 16.07.2013, valoarea de piata a activelor detinute de societate este de
5.588.014 lei (1.255.592 euro). Toate activele imobilizate sunt luate in garantie de catre BancPost.
14
Lista si valorile de piata ale activelor societatii este prezentata mai jos:
Denumire active An fabricatie
Valoare piata
Metoda valorificare
1 Hala industriala + atelier cu birou, depozit si teren aferent, Calea Borsului, nr. 26, Oradea 2005
1.694.239 lei 380.685 eur
2 Apartament 4 camere, Bdul Stefan cel Mare, Oradea 1980
230.027 lei 51.686 eur
3 Autoturism Mercedes Benz E220 CDI BH09YZO 2001
21.941 lei 4.930 eur
4 Linie extrudare COEx 375 Dolci Extrusion Italia 2006 5 Presa flexografica de imprimare Bielloflex Italia 2007 6 Electrostivuitor Caterpillar EP20EN 2007 7 Post transformare medie tensiune BK 62-23 8 Sistem racire Piovan CH380 2007 9 Compresor cu surub Fini tip BSC 15-05, 1700l/h 2006
3.294.255 lei 740.200 eur
12 Centru vertical MCV 2416 Challenger 2005 13 Masina masurat tridimensional comanda numerica 1992 14 Post transformare joasa tensiune 2003 15 Pod rulant monogrinda, sarcina max. 4 t 2006 16 Masina de frezat, putere 15kW 3900 kg 2005 17 Masina de frezat, putere 25kW 1560 kg 2004 18 Masina de rectificat plan, nefunctionala 2003
19 Compresor de aer cu surub, putere 11 kW, presiune 8bar; polizor Makita GB 81 2005
20 masina frezat universal 2005 21 Strung paralel, de constructie normal 1995 22 Aparat de sudura portabil 2005 23 Cap divizor, subansamblu la masina de frezat 2005 24 Masina de gaurit verticala, 7.8kW, greutate 720 kg 1999
25 Menghina fixare piese de prelucrat la masini de frezat 2005
265.273 lei 59.604 eur
26 Centru vertical MCV 2416 Challenger 2004
82.279 lei 18.487 eur
Total 5.588.014 lei 1.255.592 eur
Pentru pozitiile 4-9 si 12-25 rapoartele de evaluare nu contin valori defalcate pentru fiecare pozitiei in parte.
S-a folosit cursul de 4,4505 lei / eur de la data deschiderii procedurii - 03.07.2012
3. CAPITOLUL III – PREZENTAREA PASIVULUI SOCIETATII 3.1. TABELUL DEFINITIV AL CREANTELOR Principalele categorii de creante inscrise in tabelul definitiv de creante sunt:
15
1. Creante garantate in cuantum de 6.738.883,66 lei, din care suma de 890.100 lei apartinand
FNGCIMM SA inscrisa in tabelul definitiv de creante sub conditia suspensiva a executarii
garantiei acordate de FNGCIMM SA bancii BancPost SA, va fi scazuta din creanta totala a
bancii la momentul indeplinirii conditiei.
2. Creante chirografare in cuantum de 3.116.434,12 lei;
Totalul pasivului astfel cum acesta figureaza inscris in tabelul definitiv de creante, este de
9.855.317,78 lei, cu mentiunea ca, creanta in cuantum de 890.100 lei apartinand FNGCIMM
SA este reflectata in cuntumul total al creantei detinute de BANC POST SA. Prin prezentul
plan, creanta detinuta de FNGCIMM SA va fi considerata sub conditie, iar in cazul nasterii
acesteia pe parcursul procedurii de reorganizare sau faliment va avea acelasi tratament ca si
creanta BANC POST SA.
Tabelul definitiv de creante este urmatorul:
Creante garantate (art.121 alin. 1 pct. 2 din Legea nr. 85/2006)
Creditor Adresa Valoarea creantei
Creanta admisa
Observatii
FNGCIMM S.A
Str. Iulian Ştefan, nr.38, Sector 1, Bucureşti
200.000 euro
890.100,00 lei
sub conditie
Bancpost S.A.
Bulevardul Dimitrie Pompeiu 6A (Olympus House), sect.2, Bucuresti
1.315.650,77 euro
5.867.243,66 lei
5.336.613,93 lei debit + 530.629,73 lei accesorii
DGFP Bihor
Strada Dimitrie Cantemir, nr. 2B, Oradea, jud. Bihor.
871.640,00 lei
871.640,00 lei
16
Creante chirografare (art.123, pct.7, din Legea 85/2006)
Creditor Adresa Valoarea creantei
Creanta admisa
Observatii
S.C. Compania de Apa Oradea
Str. Duiliu Zamfirescu nr.3, Oradea, jud. Bihor.
222,18 lei 222,18 lei
S.C. FDEE Electrica Transilvania Nord S.A.
Cluj-Napoca, str. Ilie Macelaru, nr 28 A,Jud. Cluj .
4.381,81 lei
4.381,81 lei
S.C. IZOTEROM SRL
Bdul Stefan Cel Mare, nr.112, bl. D7, Apt..3, Oradea, jud. Bihor.
858.432,39 lei
699.913,39 lei
S.C. RAMIRA S.A.
Str. Vasile Lucaciu, nr.160, Baia Mare, jud. Maramures.
2.411.916,74 lei
2.411.916,74 lei
3.2. DATORIILE CURENTE ALE SOCIETATII
La data depunerii planului de reorganizarea datoriile nascute in perioada de observatie insumeaza
434.452,00 lei. Situatia analitica a acestora se prezinta in felul urmator:
Datorii curente Valoare (lei) Valoare (eur) Bugetul de stat 288.727 64.304
Bugetul local 15.794 3.518
TVA 125.988 28.060
Alte datorii curente 3.943 878
Total 434.452 96.760
4. CAPITOLUL IV – OBIECTIVELE PLANULUI DE REORGANIZARE
4.1. OBIECTIVELE SI DURATA PLANULUI
Planul de reorganizare a fost fundamentat plecand de la situatia actuala a Societatii.
Obiectivele planului de reorganizare converg spre:
1. Reorganizarea si continuarea activitatii, sustinuta de posibilitati reale de aplicare a
planului prezentat, chiar si in conditiile crizei actuale.
17
2. Stabilirea aceluiasi tratament pentru fiecare creanta din cadrul unei categorii
distincte. Prin plan, toate categoriile de creante defavorizate sunt supuse unui
tratament corect si echitabil conform prevederilor art.101 lit. C alin. 2 din Legea nr.
85/2006.
3. Fundamentarea si intocmirea unui program de rambursare partiala a creantelor
prevazute in ''Tabelul definitiv de creante".
4. Intocmirea planului de reorganizare are la baza, pentru acoperirea necesarului de
resurse financiare, continuarea activitatii Societatii, lichidarea partiala sau totala a
bunurilor debitoarei, precum si adoptarea oricaror masuri necesare indeplinirii
obligatiilor asumate prin prezentul plan.
Durata planului
Termenul de executare a planului de reorganizare al IZOTEROM IMPORT EXPORT
S.R.L. este de 3 ani, respectiv 12 trimestre, de la data confirmarii acestuia, cu posibilitatea de
prelungire in conditiile art. 95 alin. 4 din Legea nr. 85/2006.
Nota:
Pe toata perioada de aplicare a planului de reorganizare, acesta poate fi modificat potrivit
art. 101 alin. 5 din Legea nr. 85/2006, daca conditiile in care a fost propus planul de reorganizare
nu mai corespund ipotezelor de calcul si previziune sau au fost identificate alte modalitati de
stingere a creantelor, surse de finantare. Modificarile propuse ce vor fi aduse planului de
reorganizare vor fi prezentate creditorilor, cu respectarea conditiilor de vot si de confirmare
prevazute de lege.
4.2. INTENTIA DE REORGANIZARE
In temeiul prevederilor art. 94 alin. 1 din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolventei,
un plan de reorganizare va putea fi propus de catre:
- debitor, cu aprobarea adunarii generale a asociatilor/actionarilor;
- administratorul judiciar sau
- unul sau mai multi creditori care detin impreuna cel putin 20% din valoarea totala a
creantelor cuprinse in tabelul definitiv de creante,
18
in termen de 30 de zile de la data afisarii tabelului definitiv de creante in acelasi termen.
Conceperea si intocmirea prezentului plan de reorganizare al IZOTEROM IMPORT
EXPORT S.R.L. a fost asigurata de catre Debitoare, prin administratorul special, in colaborare cu
Banc Post SA, in calitate de creditor majoritar. Planul de reorganizare va fi depus de Societatea
debitoare prin administratorul special.
4.3. CONDUCEREA ACTIVITATII SOCIETATII IN PERIOADA DE REORGANIZARE
Conducerea Societatii este asigurata de administratorul special, dl. Cornel Taut, ales in
temeiul dispozitiilor art. 18 din Legea insolventei, conform Hotararii Adunarii Generale a
Asociatilor IZOTEROM IMPORT EXPORT S.R.L. din data de .
Avand in vedere ca Societatii nu i s-a ridicat dreptul de administrare, mandatul
administratorului special a fost, pe perioada de observatie, acela de a administra activitatea
Societatii sub supravegherea administratorului judiciar.
Acest mandat se va mentine si pe perioada derularii procedurii de reorganizare a Societatii,
administratorul special avand ca atributii efectuarea in numele si pe seama Societatii a actelor de
administrare necesare, sub supravegherea administratorului judiciar.
5. CAPITOLUL V – STRATEGIA DE REORGANIZARE
5.1. MASURILE DE PUNERE IN APLICARE A PLANULUI DE REORGANIZARE
In vederea asigurarii reusitei planului de reorganizare, potrivit prevederilor art. 95 alin. 6 din
Legea nr. 85/2006, planul va specifica masuri adecvate pentru punerea sa in aplicare, precum
masurile enumerate cu caracter exemplificativ in cuprinsul textului normativ anterior mentionat.
Masurile de reorganizare judiciara prezentate in cele ce urmeaza au ca si finalitate
restructurarea afacerii derulate de catre Societate, astfel incat aceasta sa permita generarea de
beneficii pentru partile implicate in procedura insolventei Societatii. Prezentul plan de reorganizare
prevede ca principala modalitate de acoperire a datoriilor societatii sa fie continuarea activitatii
curente, lichidarea partiala a activului si recuperarea creantelor acesteia de la clientii certi.
Lichidarea totala a activului societatii nu se va aplica in cazul in care societate va reusi sa obtina
veniturile necesare din alte masuri prevazute de prezentul plan. Totusi, in situatia in care piata pe
care actioneaza societatea nu-si va reveni, iar lichidatiile obtinute din continuarea activitatii,
19
lichidarea totala sau partiala a activului si recuperarea de creanta nu vor putea sustine platile
asumate prin prezentul plan de reorganizare, societatea va putea aplica oricand pe parcursul
derularii perioadei de reorganizare a societatii orice masura adecvata permisa de legea 85/2006, cu
respectarea conditiilor legale necesare pentru fiecare masura in parte.
Astfel, debitoarea va putea sa contracteze imprumuturi, sa acopere necesarul de numerar
prin aport al asociatilor, ori, cu aprobarea Adunarii Generale a Asociatilor, se va putea atrage un
nou asociat care sa aduca un aport in numerar, utilizat pentru dezvoltarea afacerii si onorarea
obligatiilor asumate prin programul de plati, va avea posibilitatea unei fuziuni, divizari sau
transformari, conform legii 31/1990 si a legii 85/ 2006, sa stinga obligatii prin dare in plata,
conform prevederilor legii 85/2006 sau prin efectuarea de compensari, cesiuni de creanta in locul
executarii sau incheierea unor novatii conform prevederilor din Noul Cod Civil. De asemenea,
dintre masurile adecvate reusitei planului, prevazute de art. 95 alin. 6 din Legea nr. 85/2006,
raportat la activitatea Societatii, perspectivele evolutiei pietei pe care aceasta isi desfasoara
activitatea si resursele pe care Societatea le poate genera in intervalul de implementare a planului,
este prevazuta, ca optiune, si masura prevazuta de lit. I a articolului 95 alin. 6 din Lege, si anume,
modificarea actului constitutiv al debitorului, in conditiile legii.
Metoda implica majorarea capitalului social si/sau modificarea structurii capitalului social
al persoanei juridice aflate in dificultate. Aceasta modalitate de reorganizare a activitatii implica o
serie de avantaje, cum ar fi faptul ca sumele aduse aport la capitalul social nu sunt purtatoare de
dobanzi si penalitati si nu se returneaza celor care le-au varsat decat sub forma beneficiilor
prevazute de lege.
In perioada de reorganizare societatea IZOTEROM IMPORT EXPORT SRL urmareste:
1. Continuarea colaborarii cu SC RAMIRA SA pentru activitatea de prelucrari mecanice
prin aschiere, de la care se primesc comenzi lunare in mod consecvent, precum si largirea
portofoliului de clienti, dupa cum urmeaza :
• COMAU ROMANIA SRL
• CONNECTRONICS ROMANIA SRL
• IPTE RO SRL ORADEA
• EMSIL TECHTRANS SRL ORADEA
20
2. Cresterea volumului de vanzari la:
• conducte si fitinguri preizolate prin participarea la licitatii organizate de autoritatile locale
(municipii) precum si diverse societati,
• cochilii din vata minerala bazaltica caserate cu folie de Al sau necaserate,
• polistiren expandat.
3. Relansarea activitatii de productie si imprimarae a foliei de polietilena, prin marirea
cifrei de afaceri si gasirea de noi piete de desfacere. Potentiali beneficiari fiind:
Folie imprimata
1 Isopor Cluj Napoca
2 Swisspor Berceni, Centura Ploiesti Est - Prahova
3 Austrotherm Bucuresti, Iuliu Maniu 598
4 EPS Thermopor - Caparol Sancraiu de Mures, Luminisului 30 - Mures
5 Genderka Oradea, Atelierelor 14
6 Energoterom Timisoara, Calea sagului 201
7 Rostiren Jimbolia, Timisorii 78 - Timis
8 Adeplast Oradea, Uzinelor 3
9 Izotec Dej, 1 Mai 134
10 OTK Print Dej, Valcele 18a
Folie termo
1 Romaqua Borsec, Carpati 46 - Harghita
2 Avi-Vest Oradea, Aviatorilor 40a
3 Plastica Satu Mare, Closca 69
4 Prolacta Copacel, Bihor
5 Regiana Drinks Oradea, Dacia 24b
6 Laurul Gurahont, Arad
7 Alconor Carei, Al. I. Cuza 27
8 Prefera Foods Garda de Jos, Alba
Folie Stretch Hood
1 Adeplast Oradea, Uzinelor 3
2 Prescon Brasov, Poienelor 5
21
3 Carmeuse Holding Brasov, Carierei 127a
4 Carpat Cement Bucuresti, Sos. Buc.-Ploiesti 1a
Folie uz general
1 Pardvest Oradea, Galileo Galilei 22
2 Simbac Oradea
3 Folio Oradea, Borsului 45
4 Angropam Oradea
5 Pardex Galileo Galilei 22a
6 Costa Voc Oradea, Golfului 1
7 Endles Sanmartin 200d, Bihor
8 Interserv Baia Mare, V. Lucaciu 160
9 Gavella Oradea, Borsului 14b
10 Recticel Miercurea Sibiului DN1 - Sibiu
11 Heralim Oradea, Predeal 2
Durata executarii Planului de reorganizare
Perioada de executare a Planului de Reorganizare al IZOTEROM IMPORT EXPORT
S.R.L. este de 3 ani ( 12 trimestre ) de la confirmarea acestuia, in conformitate cu prevederile art.
95 alin. 3 din Legea nr. 85/2006, cu posibilitatea de prelungire a perioadei de aplicare in conditiile
legii.
5.2. SURSE FINANCIARE PENTRU SUSTINEREA PLANULUI DE REORGANIZARE
Asa cum rezulta din estimarea fluxului de lichiditati, Societatea poate sa-si asigure din
activitatea curenta, partial, sursele necesare respectarii planului. Pentru asigurarea celorlalte surse
necesare de lichiditati, planul se bazeaza pe incasari din valorificarea totala a activului si din
incasari provenite din recuperari de creante. Daca aceste surse nu vor putea sustine planul de
reorganizare, societatea va putea apela la orice modalitate de reorganizare prevazuta de legea
85/2006 astfel incat sa fie respectate platile cuprinse in prezentul plan de reorganizare.
Totusi, in situatia in care piata pe care actioneaza societatea nu-si va reveni, iar lichidatiile
obtinute din continuarea activitatii, lichidarea totala si recuperarea de creanta nu vor putea sustine
platile asumate prin prezentul plan de reorganizare, societatea va putea aplica oricand pe parcursul
22
derularii perioadei de reorganizare a societatii orice masura adecvata permisa de legea 85/2006, cu
respectarea conditiilor legale necesare pentru fiecare masura in parte.
Astfel, debitoarea va putea sa contracteze imprumuturi, sa acopere necesarul de numerar
prin aport al asociatilor, ori, cu aprobarea Adunarii Generale a Asociatilor, se va putea atrage un
nou asociat care sa aduca un aport in numerar, utilizat pentru dezvoltarea afacerii si onorarea
obligatiilor asumate prin programul de plati, va avea posibilitatea unei fuziuni, divizari sau
transformari, conform legii 31/1990 si a legii 85/ 2006, sa stinga obligatii prin dare in plata,
conform prevederilor legii 85/2006 sau prin efectuarea de compensari, cesiuni de creanta in locul
executarii sau incheierea unor novatii conform prevederilor din Noul Cod Civil. De asemenea,
dintre masurile adecvate reusitei planului, prevazute de art. 95 alin. 6 din Legea nr. 85/2006,
raportat la activitatea Societatii, perspectivele evolutiei pietei pe care aceasta isi desfasoara
activitatea si resursele pe care Societatea le poate genera in intervalul de implementare a planului,
este prevazuta, ca optiune, si masura prevazuta de lit. I a articolului 95 alin. 6 din Lege, si anume,
modificarea actului constitutiv al debitorului, in conditiile legii.
In tabelul de mai jos vom prezenta un total al sumelor incasate conform celor enuntate mai sus:
EUR I.Incasari din activitatea curenta 1.125.740 II. Incasari din recuperari de creante 46.830 III. Disponibil banesc existent in sold 3.093 IV. Incasari din vanzare active 1.196.400
V. Incasari din inchiriere hala 54.000
VI. TOTAL INCASARI (I+II+III+IV+V) 2.426.063
6. CAPITOLUL VI – DISTRIBUIRI
6.1. TRATAMENTUL CATEGORIILOR DE CREANTE
In conformitate cu art. 3 pct. 21 din Legea nr. 85/2006, categoria de creante defavorizate
este prezumata a fi categoria de creante pentru care planul de reorganizare prevede cel putin una
dintre modificarile urmatoare:
-o reducere a cuantumului creantei;
-o reducere a garantiilor sau altor accesorii, cum ar fi reesalonarea platilor in defavoarea
creditorului;
-valoarea actualizata cu dobanda de referinta a Bancii Nationale a Romaniei, daca nu este
stabilit altfel prin contractul privind creanta respectiva sau prin legi speciale, este mai mica decat
valoarea la care a fost inscrisa in tabelul definitiv de creante.
23
Categoriile de creante propuse prin planul de reorganizare se pot clasifica astfel:
NR. DENUMIRE CATEGORIE CREANTA TIP CATEGORIE
1 CREANTELE CREDITORILOR GARANTATI Creante care sunt defavorizate
prin plan
2 CREANTE CHIROGRAFARE Creante care sunt defavorizate
prin plan
Acestea reprezinta categoriile distincte de creante care vor vota planul separat in
conformitate cu prevederile art. 100 alin. 3 din Legea 85/2006 privind procedura insolventei.
Categorii de creante care sunt defavorizate prin plan
In categoria de creante defavorizate sunt incluse creantele garantate prevazute de art. 100
alin 3 lit. a) si celelalte creante chirografare reglementate de art. 100 alin. 3 lit. e) din Legea nr.
85/2006. Aceste categorii de creante vor fi prezumate categorii defavorizate, deoarece prezentul
plan prevede o reesalonare a platii creantelor garantate in defavoarea creditorului si o diminuare de
100% a creantelor chirografare.
Avand in vedere obiectul de activitate al Societatii si faptul ca desfasurarea in continuare a
activitatii Debitoarei conform planului de reorganizare propus nu va genera suficiente lichiditati ca
sa poata acoperi creantele inscrise in categoria celorlalte creante chirografare prevazuta de art. 100
alin. 3 lit. e), prin prezentul plan de reorganizare nu s-a prevazut achitarea niciunei sume de bani
acestei categorii de creditori.
Apreciem faptul ca pe langa interesele categoriei de creditori chirografari, in cadrul
prezentei proceduri sunt implicate si interesele comune ale celorlalti creditori, precum si interesul
general al societatii de a vedea in Societate un agent economic viabil, generator de locuri de munca,
un contribuabil la bugetul general consolidat al statului si, finalmente, un partener comercial de
incredere. Apreciem faptul ca aceste argumente trebuie sa pledeze in favoarea sustinerii prezentului
Plan, neexistand niciun interes al acestor categorii de creante de a respinge prezentul Plan, deoarece
ipoteza falimentului nu este de natura a le aduce niciun beneficiu pe termen lung. Totodata, in
favoarea rationamentului anterior prezentat si a sustinerii prezentului Plan pledeaza si argumente
legate de raporturile comerciale desfasurate de Societate cu creditorii inscrisi in aceasta categorie,
raporturi concretizate in continuarea colaborarii cu majoritatea acestora, in conformitate cu
contractele incheiate si, eventual, modificate dupa deschiderea procedurii de insolventa a Societatii.
24
Pe cale de consecinta, desi tratamentul pe care prezentul Plan il propune categoriei de alte
creante chirografare este de neefectuare a niciunei distribuiri, apreciem faptul ca, implementarea
Planului este de natura de a genera pe viitor beneficii si pentru aceasta categorie de creante, tinanad
seama ca vor avea in Societate un partener viabil.
Prevazandu-se prin prezentul plan o diminuare a cuantumului creantelor inscrise in aceasta
categorie, precum si o reesalonare a platilor creantelor inscrise in categoria creditorilor garantati, in
defavoarea acestora, sunt intrunite conditiile art. 3 pct. 21 lit. a) din Legea nr. 85/2006, categoria
creantelor chirografare prevazute de art. 100 alin. 3, lit. e) si categoria creditorilor bugetari fiind
considerate categorii defavorizate prin prezentul plan.
Concluzionand, prin planul propus categoriile de creante defavorizate nu primesc mai putin
decat suma ce ar putea fi recuperata in ipoteza falimentului.
6.2. PROGRAMUL DE PLATA A CREANTELOR
Prin planul de reorganizare Societatea are in vedere acoperirea intr-o proportie cat mai mare a
creantelor din tabelul definitiv, avand la baza propunerea creditorului majoritar BANC POST SA,
astfel:
-reorganizarea activitatii debitorului in conditiile continuarii activitatii normale de productie si
prelucrare, si chiar cresterea acestora, printr-o restructurare a activitatii si o valorificare cat mai
eficienta a resurselor umane si materiale existente, precum si a pozitiei ocupate pe piata locala si
nationala,
-adoptarea celor mai bune masuri pentru maximizarea recuperarii creantelor Societatii,
-in trimestrul 1 al planului se vor valorifica partial active aduse in garantia bancii, pentru obtinerea
sumei de 880.000 euro, din care :
823.000 euro - utilaje,
52.000 euro – apartament,
5.000 euro – autoturism Mercedes,
-obtinerea de venituri din inchirierea halei catre cumparatorul utilajelor, sume din care se vor achita
lunar dobanzile curente generate la creditul in sold,
- in trimestrul 11 al planului se va valorifica hala de productie ipotecata in favoarea bancii
obtinandu-se astfel suma de 316.400 euro.
In cele ce urmeaza vom prezenta programul de plati al creantelor pe o perioada de trei ani.
25
De
bit
oa
re S
.C.
IZO
TE
RO
M I
MP
OR
T -
EX
PO
RT
S.R
.L.
(in
in
solv
en
ta,
in i
nso
lve
ncy
, e
n p
roce
du
re c
oll
ect
ive
)
P
RO
GR
AM
UL
DE
PLA
TI
AL
CR
EA
NT
ELO
R
ANUL I
ANUL II
ANUL III
Sume la
care se
renunta
Total plati
Nr.
Crt.
Denumire creditor
Cuantumul
creantei
(EURO)
Trim 1
Trim 2
Tr 3
Trim 4
Trim 5
Trim 6
Trim 7
Trim 8
Trim 9
Trim 10
Trim 11
Trim 12
Valoric
I. Categoria creante garantate:
1
FNGCMM SA
200.000
Sub conditie suspensiva
Banc Post SA din care:
1.495.400
898.000
68.000
418.400
1.384.400
credit
1.196.400
880.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
316.400
0
1.196.400
dobanzi in sold la data
confirmarii planului
299.000
0
0
0
0
12.500 12.500 12.500 12.500 12.500 12.500 12.500 46.500 165.000
134.000
2
dobanzi calculate pe
perioada planului
- 4.500 4.500
4.500 4.500 4.500 4.500 4.500 4.500 4.500 4.500 4.500 4.500
54.000
3
DGFP Bihor
195.852
0
102156
93696
195.852
Total creante garantate
(EURO):
1.691.252
898.000
170.156
512.096
1.580.252
Plata dobanzilor bancare se va efectua lunar.
II. Categoria celelalte creante chirografare:
1
SC Compania de Apa
Oradea SA
50
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2
SC FDEE Electrica
Transilvania Nord SA
984
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3
SC IZOTEROM SRL
157.266
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4
SC RAMIRA SA
541.943
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Total creante chirografare
(EURO):
700.243
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
TOTAL GENERAL
CREANTE (EURO):
2.391.495
898.000
170.156
512.096
1.580.252
26
6.3. DESPAGUBIRI CARE URMEAZA A FI OFERITE TITULARILOR TUTUROR
CATEGORIILOR DE CREANTE, IN COMPARATIE CU VALOAREA ESTIMATIVA CE AR
PUTEA FI PRIMITA PRIN DISTRIBUIRE IN CAZ DE FALIMENT. MODALITATEA DE ACOPERIRE
A PASIVULUI SOCIETATII. ANALIZA COMPARATIVA REORGANIZARE-FALIMENT
Creantele defavorizate vor fi supuse unui tratament corect si echitabil prin plan, asa cum
prevede art. 101 alin. (2) din Legea nr. 85/2006, si anume:
a) nici una dintre categoriile care resping planul si nici o creanta care respinge planul nu
primesc mai putin decat ar fi primit in cazul falimentului;
b) nici o categorie sau nici o creanta apartinand unei categorii nu primeste mai mult decat
valoarea totala a creantei sale;
c) in cazul in care o categorie defavorizata respinge planul, nici o categorie de creante cu rang
inferior categoriei defavorizate neacceptate, astfel cum rezulta din ierarhia prevazuta la art. 100
alin. (3), nu primeste mai mult decat ar primi in cazul falimentului.
Faptul ca “nici o creanta nu primeste mai putin decat ar fi primit in cazul falimentului”
rezulta din analiza comparativa reorganizare - faliment privind achitarea creantelor, conform
datelor prezentate.
In cazul in care impotriva societatii s-ar deschide procedura falimentului, activele societatii
vor fi valorificate in cadrul procedurii de lichidare. Potrivit prevederilor art. 95 alin. 5 lit. d planul
de reorganizare trebuie să prevadă „ce despăgubiri urmează a fi oferite titularilor tuturor
categoriilor de creante, in comparatie cu valoarea estimativa ce ar putea fi primita prin distribuire in
caz de faliment”. Din rapoartele de evaluare intocmite de dl. Burian Felician, rezulta ca in conditiile
in care s-ar desfasura o activitate normala valoarea activelor corporale este de 5.588.014 lei.
In ipoteza intrarii in faliment, in conditii de vanzare fortata, consideram ca activele corporale pot fi
vandute la un nivel de 65 % fata de valoarea de piata estimata, in conditiile actuale de piata, adica
3.632.209 lei , echivalentul sumei de 816.135 euro.
În ipoteza în care planul de reorganizare nu ar fi aprobat si confirmat, iar societatea ar intra în
procedura falimentui, se va pierde posibilitatea maximizarii indestularii creditorilor. Asa cum
reiese din tabelul de mai jos, in cazul reorganizarii judiciare, categoriile de creditori garantati se vor
indestula in proportie de 100%, in cazul falimentului, creditorii garantati se vor indestula astfel :
27
� Bancpost S.A 53,86% (FNGCIMM SA 53,86%)
� DGFP Bihor 0,0 %
Creditorilor chirografari nu li se vor distribui sume nici in reorganizare nici si in faliment.
In cele ce urmeaza vom prezenta modalitatile de acoperire a creditorilor in ambele cazuri :
reorganizare si faliment.
In cele ce urmeaza vom prezenta modalitatile de acoperire a creditorilor in ambele cazuri:
reorganizare si faliment.
MODALITATEA DE ACOPERIRE A PASIVULUI
RON
MODALITATEA DE ACOPERIRE A
PASIVULUI in cazul REORGANIZARII
MODALITATEA DE ACOPERIRE A
PASIVULUI in cazul FALIMENTULUI Nr.
Crt. Numa si prenume/ Denumire
creditor
Cuantumul creantei
acceptate in tabelul
definitiv Valoric Procent Valoric Procent
I. Categoria creante garantate:
1 FNGCIMM SA* 890.100 Sub conditie suspensiva Sub conditie suspensiva
2 Bancpost S.A. 5.867.243,66 5.867.243,66 100,00% 3.160.459,00 53,86%
3 DGFP Bihor 871.640,00 871.640,00 100,00% 0.00 0,00%
total creante garantate 6.738.883,66 6.738.883,66 100,00% 3.160.459,00 53,86%
IV. Categoria celelalte creante chirografare
1 S.C. Compania de Apa Oradea 222,18 0.00 0,00% 0.00 0,00%
28
2 S.C. FDEE Electrica Transilvania Nord S.A. 4.381,81 0.00 0.00% 0.00 0.00%
3 S.C. IZOTEROM SRL 699.913,39 0.00 0.00% 0.00 0.00%
4 S.C. RAMIRA S.A. 2.411.916,74
total creante chirografare 3.116.434,12 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL GENERAL CREANTE: 9.855.317,78 6.738.883,66 3.160.459 lei 710.055 eur
Prezentul plan cuprinde valorile creantelor si modalitatile de nastere ale acestora astfel cum sunt
acestea mentionate in tabelul definitiv. In cazul in care conditia va fi indeplinita, in anul III se va
distribui catre FNGCIMM SA suma de 890.100,00 lei.
In continuare vom prezenta modalitatile de acoperire a tuturor datoriilor in ambele cazuri
reorganizare si faliment cat si sursele de finantare:
EUR
SURSE DE FINANTARE INCASARI
REORGANIZARE
INCASARI
FALIMENT
Incasari din activitatea proprie 1.125.740 -
Incasari din vanzarea activelor 1.196.400 816.135
Stocuri 8.100
Disponibil banesc 3.093
3.093
Incasari din recuperarea creantelor 46.830 46.830
Incasari din inchiriere hala 54.000 -
Total incasari 2.426.063 874.158
PLATI REORGANIZARE EUR EUR
1
Plata creantelor istorice
Din care: 1.392.252 710.055
29
Creante garantate Din care:
Bancpost S.A. DGFP Bihor
1.392.252
1.196.400 195.852
710.055
710.055 0
2
Plati curente/cheltuieli de procedura
Curente 678.925 Unpir 25.965 On. administrator 35.975
Dobanda bancara 188.000
Unpir 16.714 On. administrator 20.392 Paza 10.000 Arhiva 6.130 Alte chelt 14.107
3
Plati datorii nascute pe perioada de insolventa
96.760
96.760
Total plati: 2.417.877 874.158
La determinarea sumelor ce urmeaza a le fi distribuite creditorilor in ipoteza falimentului
trebuie avut in vedere pe langa cuantificarea creantelor ce vor constitui obiectul inscrierii in tabelul
suplimentar de creante si faptul ca derularea procedurii de lichidare a patrimoniului societatii va
genera cheltuieli de procedura, efectuate cu conservarea patrimoniului Societatii, organizarea si
efectuarea lichidarii patrimoniului, retributia lichidatorului judiciar, plata sumelor catre fondul
UNPIR, impozite datorate bugetului statului ce vor diminua corespunzator contravaloarea
distribuirilor ce vor fi efectuate creditorilor.
Creantele nascute dupa data deschiderii procedurii reprezentand creante rezultate din
continuarea activitatii Societatii IZOTEROM IMPORT EXPORT S.R.L., inclusiv taxe, timbre,
cheltuieli aferente procedurii, cheltuieli de administrare si conservare, sumele catre fondul UNPIR,
remuneratii, onorariul administratorului judiciar, vor fi platite in perioada de reorganizare judiciara
conform actelor juridice care constituie temeiul creantelor respective avand in vedere natura
juridica si prioritatea conferita de lege acestora.
Mentionam ca, in situatia in care sumele incasate permit plata anticipat sau in cuantum mai
mare decat prevederile programului de plati, putem devansa termenele prevazute.
30
7. C
AP
ITO
LU
L V
II –
PR
EV
IZIU
NE
A S
ITU
AT
IEI
EC
ON
OM
ICO
-FIN
AN
CIA
RE
A S
OC
IET
AT
II P
EN
TR
U P
ER
IOA
DA
DE
R
EO
RG
AN
IZA
RE
7.
1. F
LU
XU
L D
E N
UM
ER
AR
C
AS
H F
LO
W P
RE
VIZ
ION
AT
E
UR
AN
UL
I
AN
UL
II
AN
UL
III
T
otal
Sol
d in
itia
l dis
pon
ibil
itat
i
3.0
93
3
.093
I.
Inca
sari
din
act
ivit
atea
cu
ren
ta
29
6.03
0 39
3.30
0 43
6.41
0 1.
125.
740
II.
Inca
sari
din
van
zare
a au
totu
rism
ulu
i 5.
000
5.00
0
III.
In
casa
ri d
in v
anza
rea
imob
ilu
lui
52.
000
52.0
00
IV.
Inca
sari
din
van
zare
a h
alei
ind
ust
rial
e+ t
eren
afe
ren
t
316.
400
316.
400
V.
Inca
sari
din
van
zare
a ec
hip
amen
telo
r te
hn
olog
ice
823
.000
82
3.00
0
VI
Inca
sari
din
rec
up
erar
i de
crea
nte
46
.830
46
.830
VII
. In
casa
ri d
in in
chir
iere
hal
a 18
.000
18
.000
18
.000
54
.000
VII
I. T
OT
AL
IN
CA
SA
RI(
I+II
+II
I+IV
)
1.24
3.95
3 41
1.30
0 77
0.81
0 2.
426.
063
I. P
lati
afe
ren
te a
ctiv
itat
ii
cure
nte
, din
car
e:
20
6.44
0 23
2.74
0 23
9.74
5 67
8.92
5
a C
hel
tuie
li c
u m
ater
ii p
rim
e si
mat
eria
le c
onsu
mab
ile
32
.43
2
34
.88
0
36
.91
0
b
com
bu
stib
il
5.0
20
5
.23
6
5.5
15
31
c E
ner
gie
si a
pa
10
.38
5
10
.38
5
10
.38
5
d
Sal
arii
si i
nd
emn
izat
ii
134.
750
134.
750
134.
750
e al
te im
poz
ite
si t
axe
1
7.7
29
4
1.3
65
4
6.0
61
f al
te c
hel
tuie
li d
e ex
plo
atar
e 6
.12
4
6.1
24
6
.12
4
II.
Pla
ta c
ontr
ibut
ie f
ond
lich
idar
e cf
art
4 a
lin
6 li
t c
(2%
) 18
.917
36
0 6.
688
25.9
65
III.
P
lata
ono
rari
ul lu
nar
adm
inis
trat
orul
ui ju
dici
ar
6.62
8 6.
628
6.62
8 19
.884
IV.
Pla
ta o
nora
riu
de s
ucce
s ad
min
istr
ator
judi
ciar
* 11
.721
22
3 4.
147
16.0
91
V
Pla
ta d
oban
da b
anca
ra
18.0
00
68.0
00
102.
000
188.
000
VI
Pla
ti d
ator
ii n
ascu
te p
e pe
rioa
da d
e ob
serv
atie
96
.760
96
.760
VII
P
lati
cat
re c
redi
tori
con
form
pro
gram
ului
de
plat
a 8
80.0
00
102.
156
410.
096
1.39
2.25
2
Tot
al p
lati
1.23
8.46
6 41
0.10
7 76
9.30
4 2.
417.
877
Dis
pon
ibil
itat
i ban
esti
5.4
87
1
.19
3
1.5
06
Cas
h-f
low
cu
mu
lat
5
.48
7
6.6
80
8
.18
6
La
calc
ular
ea o
nora
riul
ui d
e su
cces
a f
ost l
uat i
n co
nsid
erar
e pr
ocen
tul d
e 1%
, la
care
se
apli
ca T
VA
. C
ifre
le s
unt e
xpri
mat
e in
eur
o.
32
8. CAPITOLUL VIII. DESCARCAREA DE OBLIGATII SI DE RASPUNDERE A
DEBITORULUI DESCARCAREA DE GESTIUNE
Potrivit prevederilor art. 137 alin. 2 din Legea nr. 85/2006, la data confirmarii
planului de reorganizare, Debitorul IZOTEROM IMPORT EXPORT S.R.L. este
descarcat de diferenta dintre valoarea obligatiilor pe care le avea inainte de confirmarea
planului si cea prevazuta in prezentul plan de reorganizare.
De asemenea, de la data inchiderii procedurii de reorganizare judiciara, Debitorul
va fi descarcata de orice raspundere in sensul art. 95 alin. (5) lit. c) din Legea nr. 85/2006
privind procedura insolventei.
9. CAPITOLUL IX. REMUNERATIA ADMINISTRATORULUI JUDICIAR
Potrivit prevederilor art. 102 alin. 4 din Legea nr. 85/2006, programul de plati
trebuie sa precizeze si cum va fi asigurata plata administratorului judiciar.
Prin prezentul plan sunt prevazute urmatoarele plati cu titlu de onorariu al
administratorului judiciar:
Onorariu fix corespunzator perioadei de reorganizare: 2.000 lei exclusiv
TVA/luna.
Onorariu de succes in valoare de 4% fara TVA din sumele recuperate si vanzari in
situatia in care cumparatorul este identificat de administratorul judiciar si 1 % in
conditiile in care este identificat de banca
Plata remuneratiei administratorului judiciar urmeaza a se efectua conform
prevederilor art. 64 alin. 6 din Legea nr. 85/2006, pe baza facturilor fiscale emise de catre
acesta.
10. CAPITOLUL X. CONTROLUL IMPLEMENTARII PLANULUI DE REORGANIZARE
In conditiile Sectiunii a 6-a din Legea nr. 85/2006, aplicarea planului de catre
Societatea debitoare este supravegheata de 3 „autoritati” independente (judecătorul-
sindic, creditorii, administratorul judiciar), care colaboreaza pentru punerea în practica a
33
prevederilor din cuprinsul acestuia. Judecătorul-sindic reprezinta „forul suprem”, sub
conducerea caruia se deruleaza intreaga procedura. Creditorii sunt „ochiul critic” al
activitatii desfasurate in perioada de reorganizare. Interesul evident al acestora pentru
indeplinirea obiectivelor propuse prin plan (acoperirea pasivului) reprezinta un suport
practic pentru activitatea administratorului judiciar, intrucat, din coroborarea opiniilor
divergente ale creditorilor, se pot contura cu o mai mare claritate modalitatile de
interventie, in vederea corectarii sau optimizarii din mers a modului de lucru si de
aplicare a planului de reorganizare de catre Societate.
In ceea ce priveste administratorul judiciar, acesta este entitatea care are legatura
directa cu latura palpabila a activitatii Debitoarei, exercitand un control riguros asupra
derularii intregii proceduri. Pe durata implementarii planului de reorganizare, conducerea
si administrarea Societatii vor fi realizate de catre administratorul special al debitoarei.
11. CAPITOLUL XI. CONDITIILE PRECEDENTE INCHIDERII PROCEDURII DE REORGANIZARE JUDICIARA Planul de reorganizare propus va fi considerat realizat si se va solicita inchiderea
procedurii de reorganizare, in cazul in care sunt indeplinite toate obligatiile de plata ale
IZOTEROM IMPORT EXPORT S.R.L. asumate prin plan. De asemenea, de la data
inchiderii procedurii de reorganizare judiciara, Debitorul este descarcat de orice
raspundere in sensul art. 95 alin. 5 lit. c) din Legea nr. 85/2006 privind procedura
insolventei.
IZOTEROM IMPORT EXPORT S.R.L. Prin administrator special,
Cornel Taut
