PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITĂŢII S.C. SAM …...PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR...

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L.

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

PLAN DE REORGANIZAREA ACTIVIT ĂŢII

S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L.

țțțțÎntocmit în conformitate cu prevederile Legii 85/2006 privind procedura insolven ei

S.C. SAM MAR CONSTRUCT S.R.L.Administrator specialSamson Adrian

NOTA DE PREZENTARE1 | P a g e



Prezentul plan de reorganizare este propus de catre administratorul special al S.C. SAM-MAR

CONSTRUCT S.R.L.. in conformitate cu legea 85/2006, art. 94, alin. (1), lit.a.

In vederea acoperirii într-o cat mai mare masura a pasivului societatii debitoare , se propune

implementarea planului de reorganizare pe durata maxima prevazuta la art 95 alin 3 din Legea 85/2006,

şi anume 3 (trei) ani de la data confirmarii acestuia de catre judecatorul sindic . De asemenea , pe durata

reorganizării , activitatea societăţii debitoare va fi condusa de catre administratorul special al acesteia ,

acesta păstrându-şi dreptul de administrare sub supravegherea administratorului judiciar .

In situaţia in care nu se vor gasi conditii optime pentru derularea componentelor mecanismului

reorganizarii, cu acordul a doua treimi din creditorii aflati in sold dupa trecerea a cel mult 18 luni , se va

analiza oportunitatea prelungirii planului cu inca 12 luni

1. Iniţierea procedurii.

Prin Încheierea nr. 115/F/2012 din 20.06.2012 pronunţată de Tribunalul VASLUI – Secţia Civilă, în

dosarul 1711/89/2012, s-a declanşat procedura de insolvenţă, în conformitate cu Legea nr. 85/2006,

împotriva debitoarei SC SAM-MAR CONSTRUCT SRL; J37/351/2002; CUI 15008126, cu sediul în

judeţul Vaslui, Mun. Husi, Str. MOLDOVEI nr. 37, fiind desemnată în calitate de administrator judiciar

CAPITAL INSOL SPRL –FILIALA IASI

2. Scurt istoric al societatii in insolventa.

SC SAM-MAR CONSTRUCT SRL, a fost înfiinţată în anul 2002, atribuindu-se codul unic de

înregistrare 15008126 şi numarul de ordine în registrul comerţului J37/351/2002. Sediul social a fost declarat în

judeţul Vaslui, Mun. Husi, Str. MOLDOVEI nr. 37

La data deschiderii procedurii de insolventa, societatea are sediul social la aceeasi adresa, avand

ca obiect principal de activitate: cod CAEN 4334 Lucrari de vopsitorie, zugraveli si montari de geamuri

In toti anii de la infiintare si pana la data declararii insolventei, societatea a incercat sa se

dezvolte si sa cucereasca piata cu servicii şi lucrări la preţuri competitive , însă ca urmare a declansarii

crizei economice din 2008 - 2009, obtinerea de rezultate semnificative a intarziat, societatea

confruntandu-se cu mari dificultati in recuperarea creantelor ce a dus, invariabil, la un blocaj în

activitatea sa şi la aparitia starii de insolventa.

2 | P a g e



În ceea ce priveşte structura acţionariatului,este următoarea:

Asociat Valoare Parti sociale-lei

Procent

SAMSON ADRIAN 27600 99.64%

SAMSON MIOARA 100 0.36%

TOTAL 27700 100%

3. Situatia actuala

Odata cu aparitia primelor semne ale starii de insolventa, conducerea societatii a demarat un plan de

masuri care sa reduca efectele negative asupra societatii, din care mentionam:

• Analiza - diagnostic a societatii pentru determinarea situatiei reale;

• Intarirea disciplinei financiare prin eliminarea cheltuielilor inutile si cresterea ritmului de recuperare a

creantelor.

Intrucat masurile mentionate mai sus nu au condus prin ele insele la stabilitatea financiara, avand

in vedere si criza financiara economica nationala si mondiala, singura strategie de redresare a societatii

fiind planul de reorganizare, bazat pe adoptarea unei politici corespunzatoare de management,marketing

organizatorice si structurale.

Prin urmare eliminarea starii de insolventa nu se poate realiza fara sprijinul creditorilor prin procedura

colectiva instituita de Legea 85/2006.

4. Cauzele insolventei.

Cauzele care au condus la aparitia starii de insolventa, asa cum au fost ele identificate de catre

administratorul judiciar, sunt atat de natura interna cat si externa societatii:

A. Factori interni

• Neachitarea la timp a datoriilor catre bugetul de stat, fapt ce a dus la calcularea de dobanzi si

majorari penalizatoare;

• Nerecuperarea creantelor de la clientii rau platnici, cauza principala fiind blocajul financiar de pe

piata;

• Lipsa unor masuri reale si eficiente de reducere a cheltuielilor totale ale societatii;

3 | P a g e



• Lipsa unei strategii pe termen mediu si lung de rentabilizare a activitatii societatii, prin luarea de

masuri reale la nivel de management, marketing, financiar si resurse umane, avand in vedere

conditiile de conjunctura ale pietei.

B. Factori externi

• contextul economic nefavorabil existent pe piaţele pe care activează societatea debitoare. Dintre

principalele cauze ale reducerii vânzarilor este scãderea constantã a puterii de cumpãrare la nivelul

cumpărătorilor din România, ca efect al crizei economice, ceea ce a determinat, în mod indirect,

reducerea volumului construcţiilor, fapt ce a antrenat o reducere accentuată a pieţei construcţiilor, piată e

care activează SC SAM-MAR CONSTRUCT SRL;

• Orientarea clientilor catre lucrări oferite de alte societăţi de construcţii cu preţuri mai mici insa

de o calitate indoielnica;

• Inrăutăţirea comportamentului de încasări şi plată al furnizorilor şi clienţilor ca urmare a crizei

financiare în care au intrat mulţi dintre aceştia;

Problemele de lichiditate au fost agravate de problemele pe lanţul de furnizare, în condiţiile în care

multe companii au fost puse în incapacitate de plată din cauza creanţelor neîncasate de la proprii clienţi.

5. Reorganizarea societatii. Perspective si masuri.

5.1. Prin prezentul PLAN DE REORGANIZARE debitorul propune in fapt creditorilor sai redresarea

economico-financiara a societatii pe baza unei strategii coerente pe termen lung.

5.2. Pentru realizarea planului si implicit redresarea societatii, planul de reorganizare prevede, in

principal, urmatoarele MASURI:

Masuri interne restructurare, comercial, marketing, management, financiar contabile, etc. respectiv:

• alegerea clientilor pe criterii de solvabilitate si luarea de masuri asiguratorii de incasare a creantelor

(ex. file cec si / sau bilete la ordin garantate personal de catre conducatorul societatii client, obtinerea de

gajuri materiale);

• monitorizarea comportamentului financiar al clientilor cu care societatea lucreaza in prezent, pentru a

minimiza cat de mult se poate riscul neincasarilor;

• acordarea de discount-uri pentru clientii care platesc în avans la contractarea lucrărilor;

• orientarea catre prestarea de lucrări care necesita costuri reduse, asigurand in mai mare masura cererile

si pretentiile clientilor;

4 | P a g e



• administrarea societatii in insolventa va fi asigurata de catre Administratorul special al societatii ce

pastreaza conducerea in tot a activitatii societatii, inclusiv dreptul de dispozitie asupra bunurilor din

averea societatii debitoare, sub stricta supraveghere a administratorului judiciar.

• luarea de masuri pentru recuperarea creantelor scadente si neincasate, apeland la instantele de judecata;

• cresterea vitezei de rotatie a mijloacelor circulante prin evitarea constituirii de stocuri cu miscare lenta

si/sau fara miscare;

• asigurarea unei cresteri mai sustinute si a unui flux pozitiv de lichiditati prin:

■ implementarea de actiuni pe termen scurt si monitorizarea rezultatelor;

■ analiza ritmica a marjelor de profit si a sistemului de preturi pentru fiecare gama de lucrări

executate

■ mentinerea sub controlul al pragului de profitabilitate;

■ urmarirea realizarii tuturor activitatilor si proiectelor si cuantificarea permanenta a rezultatelor.

• recompensa salariatilor corespunzator contributiei individuale;

• pastrarea disciplinei financiare instituita odata cu semnalarea primelor semne ale starii de insolventa;

• controlul strict asupra cheltuielilor efectuate si al recuperarii creantelor,

6. Efectele reorganizarii

Aprobarea planului de reorganizare de catre creditorii S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L., in

detrimental falimentului, va avea urmatoarele EFECTE:

6.1. Efecte economico-sociale:

REORGANIZARE FALIMENT - LICHIDARESe vor crea locuri de munca pentru cel puţin

25 de persoane

Vor fi disponibilizate 4 persoane

Pierderea locurilor de munca de catre salariatii SC SAM-MAR CONSTRUCT SRL va avea o

influenta directa si negative asupra nivelului de trai al familiilor acestora.

6.2. Efecte asupra gradului de acoperire a creantelor

REORGANIZARE FALIMENT - LICHIDARECreditorii garantati primesc 100 % din Creditorii garantati primesc 100% din valoarea

5 | P a g e



valoarea creantei

Creditorii bugetari primesc 100% din valoarea

creantei

Creditorii chirografari primesc 100% din

valoarea creantei

Creditorii subordonati primesc 90% din

valoarea creantei

creantei

Creditorii bugetari primesc 100% din valoarea

creantei

Creditorii chirografari şi subordonati primesc

100% din valoarea creantei

Se observa ca in cazul reorganizarii toţi creditorii vor fi indestulati integral.

Bineinteles ca in cazul falimentului conditiile de piata la data scoaterii la vanzare a activelor pot

schimba semnificativ prognoza de fata fie in sensul scaderii preturilor si deci a gradului de acoperire fie

in sensul amanarii vanzarii si deci al cresterii cheltuielilor de procedura. Practica arata ca in

majoritatea cazurilor de lichidare fortata ofertanţii mizează pe scăderea preturilor tinand cont de

condiţiile speciale de vânzare.

Ca o concluzie generala, se poate afirma ca S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. are

capacitatea de a surmonta situatia dificila in care se afla prin implementarea si punerea in

aplicarea a masurilor prevazute expres in planul de reorganizare propus.

Prezentul plan de reorganizare contine toate informatiile necesare beneficiarilor, in conformitate cu

cerintelor Legii 85/2006, sectiunea 5, art. 94 - 96 .

CUPRINS

CAP I. PREZENTAREA SOCIETATII SI DESCRIEREA AFACERI I

I.1.1. PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII

1.1.2.DOMENIU DE ACTIVITATE

1.1.3.DATA INFIINTARII SI SCURT ISTORIC

I.1.4. CAPITALUL SOCIAL SI ASOCIATII

1.2.ASIGURAREA CALITATII6 | P a g e



I.3. PREZENTAREA PARTENERILOR COMERCIALI

I.3.1. FURNIZORI

I.3.2. CLIENTII

1.3.3.POLITICA DE PRETURI

1.3.4.PROMOVARE SI PUBLICITATE

I.4. MANAGEMENTUL SOCIETATII

I.5. RESURSE UMANE

CAP II. ANALIZA SITUA ŢIEI ECONOMICO – FINANCIARE IN PERIOADA 2010 – 2012

II.1. EVOLUTIA POSTURILOR BILANTIERE PE PERIOADA 20 10-2012

II.2. DIAGNOSTICUL FINANCIAR PATRIMONIAL

11.2.1. DIAGNOSTICUL PATRIMONIULUI NET

II.2.2. DIAGNOSTICUL CORELATIEI FOND DE RULMENT, NE CESAR FOND DE RULMENT SI

TREZORERIA NETA

II.2.3. DIAGNOSTICUL RENTABILITATII

II.2.3.1 DIAGNOSTICUL GENERAL AL PROFITULUI (REZULT ATULUI)

II.3. CONCLUZII

CAP III. FACTORI INTERNI SI EXTERNI CARE AU DUS LA STAREA DE INSOLVENTA

III.1 FACTORII EXTERNI

III.2 FACTORII INTERNI

III.3. CONCLUZII

III.4. SITUATIA ACTUALA

CAP IV. REORGANIZAREA SOCIETATII. PERSPECTIVE SI MA SURI

IV.1. PERSPECTIVE DE REDRESARE A SOCIETATII

IV.2 COMPARA ŢIA AVANTAJELOR REORGANIZ ĂRII ÎN RAPORT CU VALOAREA DE

LICHIDARE A SOCIET ĂŢII ÎN CAZ DE FALIMENT

IV.3. MASURI PENTRU REALIZAREA PROGRAMULUI DE REORG ANIZARE

IV.3.1. MASURI COMERCIALE SI DE MARKETING

IV.3.2. MASURI MANAGERIALE SI DE RESURSE UMANE

IV.3.3. MASURI FINANCIAR - CONTABILE

IV.3.4. MASURI INVESTITIONALE

IV.4. PROGNOZA ACTIVITATII PE PERIOADA IMPLEMENT ĂRII PLANULUI DE

REORGANIZARE

7 | P a g e



CAP V. TRATAMENTUL CREANTELOR. DISTRIBUIRI

V.1 TRATAMENTUL CREAN ŢELOR

V.1.1. CATEGORIILE DE CREAN ŢĂ CARE NU SUNT DEFAVORIZATE PRIN PLAN

V.1.2. CATEGORIILE DE CREAN ŢE DEFAVORIZATE PRIN PLAN SI TRATAMENTUL ACESTORA

(art 3 pct. 21 din Legea nr. 85/2006)

V.2.DISTRIBUIRI

V.2.1. PROGRAMUL DE PLATĂ AL CREANŢELOR

V.2.1.1. PLATA CREANŢELOR NĂSCUTE ÎN CURSUL PROCEDURII

V.2.1.2.PROGRAMUL DE PLATA AL CREANTELOR INSCRISE I N TABELUL DEFINITIV

V.3. PREZENTAREA COMPARATIV Ă A SUMELOR ESTIMATE CE AR FI OB ŢINUTE ÎN IPOTEZA

FALIMENTULUI

V.4. PLATA RETRIBU ŢIEI ADMINISTRATORULUI JUDICIAR

CAP. VI. CONTROLUL APLICARII PLANULUI

CAP I. PREZENTAREA SOCIETATII SI DESCRIEREA AFACERI I

I.1.1. PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII

DATE DE IDENTIFICARE:

DENUMIRE: S.C. SAM-MAR CONSTRUCT SRL

ADRESA: Judeţul Vaslui, Mun. Husi, Str. MOLDOVEI nr. 37

NR. DE INMATRICULARE LA REGISTRUL COMERTULUI: J37/351/2002

COD UNIC DE INREGISTRARE: 15008126

COD CAEN: CAEN 4334 Lucrari de vopsitorie, zugraveli si montari de geamuri

8 | P a g e



1.1.2.DOMENIU DE ACTIVITATE

S.C. SAM-MAR CONSTRUCT SRL. activeaza in domeniul lucrarilor de construcţii a cladirilor rezidenţiale

si nerezidenţiale

1.1.3.DATA INFIINTARII SI SCURT ISTORIC

S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. are statut de persoana juridica romana si a fost constituita ca

societate comerciala cu raspundere limitata in temeiul Legii nr. 31/1990, republicata. Societatea a fost

infiintata la data de 12.11.2002

S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. are sediul in Judeţul Vaslui, Mun. Husi, Str. MOLDOVEI nr. 37.

Conform actului constituiv al societatii, obiectul principal de activitate este „ CAEN 4334 Lucrari de

vopsitorie, zugraveli si montari de geamuri

I.1.4. CAPITALUL SOCIAL SI ASOCIATII

În ceea ce priveşte structura acţionariatului,este următoarea:

Asociat Valoare Parti

sociale-lei

Procent

SAMSON ADRIAN 27600 99.64%SAMSON MIOARA 100 0.36%TOTAL 27700 100%1.2.ASIGURAREA CALITATII

Pentru S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. obiectivul principal in domeniul calitatii il constituie

satisfacerea continua a cerintelor tuturor clientilor, pentru toate lucrările executate.

Acest obiectiv necesita:

• implicarea angajatilor;

• angajarea conducerii;

I.3. PREZENTAREA PARTENERILOR COMERCIALI

I.3.1. FURNIZORI

Furnizorii reprezintă societati de la care societatea cumpără resurse de orice natură, în cadrul

9 | P a g e



unor relaţii comerciale durabile. In vederea desfasurarii optime a activitatii, S.C. SAM-MAR

CONSTRUCT S.R.L. a incheiat contracte cu furnizorii sai de materiale consumabile, marfuri, servicii,

utilitati, etc.

Gradul de dependenta al societatii de furnizori este scazut, oricand putandu-se aproviziona cu

materiale de la un alt furnizor, neexistand asa-zisii "furnizori strategici".

Selectia furnizorilor se face in functie de mai multe criterii cumulative, respectiv pretul, calitatea

materialului achizitionat, termenul de livrare, seriozitatea furnizorului, fidelitatea. Termenul de plata

negociat cu furnizorii este cuprins intre 30 si maxim 90 de zile de la livrare.

I.3.2. CLIENTII

Firma plaseaza in centrul atentiei clientii de pe piata interna cu necesitatile si dorintele sale.

Clientul este de asemenea unul dintre actorii cu putere mare de decizie deoarece are la dispoziţie un

număr mare de oferte între care poate face evaluarea pentru a o alege pe cea care i se pare cea

convenabilă din punctul de vedere al avantajelor pe care urmăreşte să le obţină (calitate, preţ).Prin

produsele oferite se are in vedere intampinarea nevoilor clientilor.

In perioada de la infiintare si pana la data deschiderii procedurii de insolventa, societatea

SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L.. a avut ca misiune adaptarea continua la cerintele pietei, satisfacerea

cerintelor clientilor si respectarea reglementarilor legale in vigoare.

Pentru indeplinirea aceastei misiuni societatea a avut ca obiective:

• mentinerea unui climat armonios cu clientii, furnizorii si partenerii de afaceri.

• existenta unor mijloace rapide de transmitere a datelor si informatiilor care sa determine o colaborare

mai stransa cu clientii si realizarea comenzilor intr-un timp mai scurt;

1.3.3.POLITICA DE PRETURI

Preturile lucrărilor executate sunt stabilite in functie de costuri, de cheltuielile indirecte, ţinând cont însă

şi de preţurile practicate de concurenţă. Stabilirea preţurilor finale de execuţie a lucrărilor se face la

nivelul managementului, respectiv de catre administratorul firmei, tinandu-se seama si de discount-urile

practicate de furnizori.

1.3.4.PROMOVARE SI PUBLICITATE10 | P a g e



Esenţa politicii promoţionale este comunicarea atentă cu mediul extern, cu piaţa, o informare atentă a

consumatorilor potenţiali, influenţarea comportamentului de cumpărare şi de consum.

I.4. MANAGEMENTUL SOCIETATII

S.C. SAM-MAR CONSTRUCT SRL este o societate cu raspundere limitata, organizata in

conformitate cu Legea 31/1990, republicata, calitatea de administrator avand-o domnul Samson Adrian.

La data deschiderii procedurii de insolventa prevazuta de Legea 85/2006, acesta a fost desemnat ca

administrator special. Managementul S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L.. este axat in principal pe

problemele curente, pe termen scurt si mediu, fara a scapa din vedere obiectivele pe termen lung. Se

poate afirma ca exista o buna cunoastere a obiectivelor de catre conducere si o aliniere a acestora la

efortul depus, in vederea promovarii intereselor firmei.

Luarea unei decizii se face alegand între două sau mai multe soluţii sau variante, aceste variante

stabilindu-se în funcţie de informaţiile culese din mediul extern şi din analiza proceselor economice

din perioadele anterioare. Împrejurările în care se iau hotărâri pot fi:

- sigure, atunci când se ştie de la început care vor fi rezultatele;

- aleatoare, când consecinţele deciziilor depind de o serie de evenimente care urmează o anumită lege de

probabilitate; putem include aici decizii privind rezolvarea anumitor reclamaţii sau rezolvarea cazurilor

în care una din materiile prime s-a dovedit a nu corespunde din punct de vedere calitativ;

- nedeterminate, când incertitudinea este generată de faptul că efectele acţiunilor depind de evenimente

asupra cărora nu se dispune de nici o informaţie (de exemplu, evenimente referitoare la legislaţia din

România );

În concluzie, echipa de conducere corespunde cerintelor, are competenta si experienta indeobste

ceruta unui conducator de societate comerciala, ceea ce indica semnificative rezerve de crestere a

eficientei activitatii manageriale.

I.5. RESURSE UMANE

11 | P a g e



In cadrul S.C. SAM-MAR CONSTRUCT SRL, activitatea se desfasoara in baza regulamentului

de ordine interioara. Salariatii sunt angajati cu contract de munca pe durata determinata. La data

deschiderii procedurii de insolventa numarul de personal efectiv al societatii era de 8 salariati.

Pe parcursul derulării planului de reorganizare se are în vedere creşterea numărului de salariaţi

pâna la 25 de persoane.

CAP II. ANALIZA SITUA ŢIEI ECONOMICO – FINANCIARE IN PERIOADA 2010 – 2012

II.1. EVOLUTIA POSTURILOR BILANTIERE PE PERIOADA 20 10 -2012

In vederea realizării diagnosticului financiar - contabil, s-a procedat la consultarea situatiilor

financiare ale S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L

Pentru formarea unei imagini generale asupra patrimoniului societatii si a evoluţiei principalelor

elemente care il compun, se prezinta in cele ce urmeaza activul din bilanţul simplificat al societatii in

ultimii trei ani de funcţionare.

DENUMIRE 2010 2011 apr. 2012

lei % lei % lei %

Imobilizari necorporale 648 0,03% 140 0,01% 100 0,00%

Imobilizari corporale 956741 44,56% 592781 24,87% 58081326,58%

Imobilizari financiare 1360 0,06% 1360 0,06% 1360 0,06%

Active imobilizate 958749 44,65% 594281 24,93% 582273 26,65%

Stocuri 755747 35,20% 1399702 58,73% 1171946 53,64%

Creante 374370 17,44% 388403 16,30% 428873 19,63%

Disponibilitati banesti 56969 2,65% 1040 0,04% 1740 0,08%

Investitii pe termen scurt 0,00% 0,00% 0,00%

Active circulante 1187086 55,29% 1789145 75,07% 1602559 73,35%

Cheltuieli in avans 1239 0,06% 0,00% 0,00%

12 | P a g e



TOTAL ACTIV 2147074 100,00% 2383426 100,00% 2184832 100,00%

Obiectivul principal urmarit la analiza diagnosticului financiar contabil al societatii SAM-MAR

CONSTRUCT SRL il constituie evaluarea riscurilor ce ii insotesc activitatea, dintre care, unele

semnaleaza viabilitatea, iar altele prefigureaza insolventa ce ameninta supravietuirea. Diagnosticul

financiar contabil are rolul de "centru de sinteza" in orientarea deciziilor manageriale fiind o etapa

preliminara in proiectarea procesului de restructurare a societatilor aflate in dificultate.

II.2. DIAGNOSTICUL FINANCIAR PATRIMONIAL

11.2.1. DIAGNOSTICUL PATRIMONIULUI NET

Patrimoniu net se calculează ca diferenţa dintre activul total si datoriile totale, reflectând in

esenta activele firmei negrevate de datorii la un moment dat.

Prin urmare, patrimoniul net reflecta averea intreprinderii la o anumita data, sumele rămase din total

activ după scăderea datoriilor, dupa cum urmeaza:

DENUMIRE 2010 2011 apr. 2012

TOTAL ACTIV 2147074 2383426 2184832

TOTAL DATORII 1255509 1490181 1466430

Activ net contabil 891565 893245 718402

Primul aspect care se constata din analiza patrimoniala a societatii este cel al deteriorarii

activului net contabil, reflectand de fapt o stare de prefaliment, aceasta fiind consecinta incheierii cu

pierderi a exercitiilor anterioare, pierderi care au epuizat integral capitalurile proprii.

Scaderea capitalurilor proprii, a marcat neatingerea obiectivului major al gestiunii financiare a

societatii anume acela de a-si maximiza capitalurile proprii. La baza acestei situatii a stat criza

economica care a determinat in primul rand cresterea datoriilor si obligatiilor firmei, in special, pe

seama creditului bancar angajat si a obligatiilor fiscale .

13 | P a g e



II.2.2. DIAGNOSTICUL LICHIDITATII SI SOLVABILITATII

Lichiditatea globala (generala) reflecta posibilitatea componentelor patrimoniale curente de a se

transforma intr-un termen scurt in lichiditati pentru a satisface obligatiile de plata exigibile.

Solvabilitatea reprezinta capacitatea firmei de a face fata obligatiilor sale banesti, respectiv de asi onora

platile la termenele scadente.

Capacitatea de plata reflecta modul in care intreprinderea isi poate satisface la termen obligatiile de

plata cu mijloacele pe care le are.

Gradul de indatorare reflecta ponderea datoriilor financiare in pasivele totale ale societatii.

Acesti indicatori sunt utlizati in principal pentru a calcula bonitatea unei firme.

Rata lichiditatii generale = Active circulante / Obligatii curente

Rata lichiditatii reduse = (Active circulante - Stocuri) / Obligatii curente

Rata lichiditatii rapide = Disponibilitati / Obligatii curente

Solvabilitatea patrimoniala = Capitaluri proprii / Total pasiv

Capacitatea de plata = Disponibilitati - Obligatii curente

Gradul de indatorare = Obligatii pe termen mediu si lung / capital pr. X 100

Indicatori Formula 2010 2011 apr.2012

Stocuri St 755747 1399702 1171946

Creante Cr 374370 388403 428873

Disponibilitati banesti Db 56969 1040 1740

Investitii pe termen scurt Invts 0 0 0

Active Circulante Ac=St+cr+Db+Invts 1187086 1789145 1602559

Datorii pe termen scurt Dts=Its+Fz+Ob 1255509 1490181 1466430

Rata de lichiditate curenta Ac/Dts 0,95 1,20 1,09

Rata de lichiditate rapida (Cr+Db)/Dts 0,34 0,26 0,29

Rata de lichiditate imediata Db/Dts 0,05 0,00 0,00

14 | P a g e



Ratele de lichiditate, denumite si rate ale trezoreriei au rolul de a masura capacitatea de plata a

intreprinderii, respectiv capacitatea intreprinderii de a achita datoriile la scadenta sau mai degraba

garantia acoperirii datoriilor din capitalul circulant.

Se apreciaza ca favorabila o lichiditate generala avand valorile cuprinse in intervalul (1,2 -1,8).

Se observa ca in perioada 2010 - 2012, valorile indicatorilor de lichiditate generala, sunt sub limita

inferioara acceptata acest fapt fiind consecinta cresterii mai rapide a obligatiilor curente fata de activele

curente.

In ceea ce priveste rata lichiditatii reduse, valoarea orientativa a indicatorului este cuprinsa in

intervalul (0,8 - 1) si dupa cum se observa pastreaza acelasi trend ca si lichiditatea globala. Aceasta rata,

care in esenta poate fi considerata ca fiind un "test acid" pentru masurarea capacitatii firmei de a-si

onora obligatiile pe termen scurt reflecta o pozitie financiara precara si nesigura, societatea neavand

suficiente disponibilitati pentru a face fata scadentelor pe termen scurt.

Rata lichiditatii rapide, cunoscuta si sub denumirea de trezorerie la vedere sau rata solvabilitatii

imediate, prezinta marimi ce se apropie de 0, ceea ce semnifica faptul ca disponibilitatile banesti nu

acopera necesitatile existente pe termen scurt, societatea avand mari probleme cu disponibilitatile

banesti.

II.2.3. DIAGNOSTICUL RENTABILITATII

Diagnosticul rentabilitatii ofera informatii cheie despre situatia prezenta si trecuta a societatii, dand

posibilitatea de a previziona viitorul sau.

Sursa principala de informare pentru diagnosticul rentabilitatii este "Contul de profit si pierdere" in care

atat veniturile cat si cheltuielile sunt structurate pe genuri de activitati:

• activitatea de exploatare;

• activitatea financiara

• activitatea extraordinara

Profitul, ca indicator absolut (de marime) a rentabilitatii constituie premisa si consecinta unei afaceri. Ca

premisa se are in vedere faptul ca initierea unei afaceri implica o anumita investitie, iar consecinta o

constituie rezultatul asteptat de investitor. Profitul din exploatare exprimă mărimea absolută a

rentabilitătii activitătii de exploatare, prin deducerea tuturor cheltuielilor (plătibile) din veniturile

exploatării (încasabile). Scopul diagnosticului rentabilitatii il constituie stabilirea performantelor proprii

in ceea ce priveste capacitatea actuala si in perspectiva de a genera profit.15 | P a g e



II.2.3.1 DIAGNOSTICUL GENERAL AL PROFITULUI (REZULT ATULUI)

Prezentarea situaţiei generale a rezultatului vizează in special doua aspecte importante, respective

evoluţia profitului si modul de formare. Primul dintre aspecte este necesar pentru aprecierea "trendului",

iar al doilea, in formularea unor judecati de valoare asupra activitatilor desfasurate.

Analiza rentabilitatii societatii SC SAM-MAR CONSTRUCT SRL se realizeaza pe baza ratelor de

rentabilitate economica si financiara, dar mai ales pe baza factorilor de influenta cantitativi si calitativi

in care se descompun aceste rate.

Rata rentabilitatii economice caracterizeaza eficienta cu care au fost utilizate elemente ale

capitalului privit ca realitate (materiale, stocuri, creante) format din active fixe si active circulante.

Rata rentabilitatii financiare reprezinta capacitatea societatii de a degaja profit net din capitalurile

proprii sau permanente angajate in activitatea de exploatare si comercializare, punand in lumina

interesele actionarului pe termen scurt - prin incasarea de dividend si pe termen lung – prin reinvestirea

profitului.

Atat valorile rentabilitatii economice cat si cele ale rentabilitatii financiare confirma riscul de capital in

care se situeaza societatea SC SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L., de natura sa pericliteze perenitatea

societatii.

DENUMIRE 2010 2011 apr.2012

SUME SUME SUME

VENITURI DIN EXPLOATARE 2011976 1317105 199857

.Venituri din vânzarea mărfurilor 0 0

.Productia vândută 1600745 865959 199912

.Venituri din subvenţii aferente cifrei de afaceri 0 0

.Reduceri comerciale acordate 0 0 861

.Cifra de afaceri 1600745 865959 199051

.Variaţia stocurilor sold C 248000 269000

.Variaţia stocurilor sold D

16 | P a g e



.Producţia realizată de entitate pentru scopurile sale proprii şi capitalizată

.Alte venituri din exploatare 163231 182146 806

CHELTUIELI PENTRU EXPLOATARE 1993901 1332888 351419

.Cheltuieli cu materii prime şi materiale consumabile 1161613 640852 240487

.Alte cheltuieli materiale 4262 550 0

.Alte cheltuieli externe (energia şi apa) 8637 5944 455

.Cheltuieli privind mărfurile 0 0

Reduceri comerciale primite 12784 197

.Cheltuieli cu personalul 178573 133266 71904

. Salarii şi indemnizaţii 139411 104260 56784

. Cheltuieli cu protecţia si asigurările sociale 39162 29006 15120

.Ajustări de valoare privind imob.corporale şi necorporale 92938 43994 7138

. Cheltuieli 92938 43994 7138

. Venituri 0 0 0

.Ajustări de valoare privind activele circulante 0 0 0

. Cheltuieli

. Venituri 0

.Ajustări privind provizioanele -19999 0 0

. Cheltuieli 0 0 0

. Venituri 19999 0 0

Alte cheltuieli de exploatare 567877 521066 31632

.Cheltuieli privind prestaţiile externe 507397 167252 28320

.Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate 23439 24708 1130

.Alte cheltuieli 37041 329106 2182

REZULTATUL DIN EXPLOATARE profit (+)/pierdere (-) 18075 -15783 -151562

Venituri financiare 35379 29339 1287

.Venituri din dobânzi 8 34 0

.Alte venituri financiare 35371 29305 1287

17 | P a g e



Cheltuieli financiare 13644 6156 1289

.Cheltuieli privind dobânzile 9894 6156 1289

.Alte cheltuieli financiare 3750 0

REZULTATUL FINANCIAR profit (+)/pierdere (-) 21735 23183 -2

REZULTATUL CURENT profit (+)/pierdere (-) 39810 7400 -151564

Venituri extraordinare

Cheltuieli extraordinare

REZULTATUL EXTRAORDINAR profit (+)/pierdere (-) 0 0 0

TOTAL VENITURI 2047355 1346444 201144

TOTAL CHELTUIELI 2007545 1339044 352708

REZULTATUL BRUT AL EXERCIŢIULUI profit (+)/pierdere (-) 39810 7400 -151564

Impozit pe profit 13706 5721

REZULTATUL NET AL EXERCIŢIULUI profit (+)/pierdere (-) 26104 1679 -151564

Din analiza rezultatelor economico - financiare se constata ca societatea nu a reusit sa obtina

profit prin utilizarea capitalurilor proprii, atragand imprumuturi de la creditori in conditiile inceperii unei

crize economice la nivel mondial, cand trezoreria era deja precara. In concluzie din punct de vedere al

rentabilitatii activitatii societatea SC SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. este intr-o situatie nefavorabila,

gradul de indatorare al societatii majorandu-i mult riscul financiar si limitand independenta financiara a

acesteia. De aceea se impun politici comerciale cu efect favorabil asupra randamentului economic,

Concluzia ce se degaja din analiza generala a profitului in perioada 2010 -2012, reflecta faptul ca

societatea a ajuns in dificultate de a-si continua activitatea ca urmare a conditiilor economice care au

afectat atat intreaga economie de piata cat si sectorul sau de activitate si se impune o reorganizare a

activitatii sale si o reasezare a acesteia pe criteriile economiei de piata si a profitabilitatii.

II.3. CONCLUZII

Concluziile diagosticului financiar contabil pot fi evidentiate sintetic prin urmatoarele puncte slabe:

• volumul redus al activelor de trezorerie;

• scaderea marjei comerciale in termeni reali;

18 | P a g e



• volumul relativ mare de creante neincasate;

• perioada mare de recuperare a creantelor;

• grad de indatorare ridicat.

Analiza financiar contabila a societatii in perioada 2010- 2012, denota starea de insolventa a societatii:

gradul de indatorare extrem de ridicat, solvabilitatea patrimoniala foarte scazuta, indicatori de activitate

(de gestiune) cu dinamica nefavorabila.

CAP III. FACTORI INTERNI SI EXTERNI CARE AU DUS LA STAREA DE INSOLVENTA

Actiunea de cercetare a imprejurarilor si cauzelor care au condus la aparitia, instalarea si mentinerea

starii de insolventa este orientata spre factorii cei mai influenti asupra rezultatelor economice ale unei

societati:

III.1 FACTORII EXTERNI

• contextul economic nefavorabil existent pe piaţele pe care activează societatea debitoare. Dintre

principalele cauze ale reducerii vânzarilor este scãderea constantã a puterii de cumpãrare la nivelul

cumpărătorilor din România, ca efect al crizei economice, ceea ce a determinat, în mod indirect,

reducerea volumului construcţiilor, fapt ce a antrenat o reducere accentuată a pieţei construcţiilor, piată e

care activează SC SAM-MAR CONSTRUCT SRL;

• Orientarea clientilor catre lucrări oferite de alte societăţi de construcţii cu preţuri mai mici insa

de o calitate indoielnica;


financiare în care au intrat mulţi dintre aceştia;

III.2 FACTORII INTERNI

In ceea ce priveste managementul aplicat resurselor disponibile ale societatii (resurse de natura

materiala-dotari, umana si financiara), din analiza efectuata, rezulta urmatorii factori care au condus la

declansarea starii de insolventa:

□ disponibilităţi băneşti reduse, insuficiente acoperirii obligaţiilor de plată acumulate de debitoare pe

parcursul perioadei, neachitarea acestora ducând la dificultăţi de ordin financiar şi agravând situaţia

financiară precară în care se afla debitoarea;

19 | P a g e



□ Neachitarea la timp a datoriilor catre bugetul de stat, fapt ce a dus la calcularea de dobanzi si majorari

penalizatoare;

□ lipsa unor masuri reale si eficiente de reducere a cheltuielilor totale ale societatii;

□ lipsa unei strategii pe termen mediu si lung de rentabilizare a activitatii societatii, prin luarea de

masuri reale la nivel de management, marketing, financiar si resurse umane, avand in vedere

conditiilede conjunctura ale pietei.

Toti acesti factori, interni si externi, au condus la agravarea permanenta a situatiei economico -financiare

a societatii.

III.3. CONCLUZII

Procedura de insolventa, a fost declansata in data 20.06.2012 , pe fondul aparitiei unui volum

din ce in ce mai mare de datorii exigibile,. Cauzele care au condus la aparitia starii de insolventa sunt

atat de natura interna cat si externa societatii:

> Piata societatii si mediul de afaceri: Societatea s-a confruntat cu o situatie nefavorabila pe mai multe

planuri, respectiv:

• scaderea continua a adaosului comercial datorita abundentei lucrări similare pe piata;

• lipsa unui volum minim necesar de comenzi;

• Orientarea clientilor catre lucrări oferite de alte societăţi de construcţii cu preţuri mai mici insa de o

calitate indoielnica;


financiare în care au intrat mulţi dintre aceştia.

Toti acesti factori au dus la blocarea societatii in ceea ce priveste derularea curenta a activitatii,

prin imposibilitatea asigurarii de resurse financiare pentru asigurarea capitalului de lucru,

inclusiv pentru acoperirea datoriilor curente ale societatii.

> Factori interni:

• • Neachitarea la timp a datoriilor catre bugetul de stat, fapt ce a dus la calcularea de dobanzi si

majorari penalizatoare;

• Nerecuperarea creantelor de la clientii rau platnici, cauza principala fiind blocajul

financiar de pe piata;

• Lipsa unor masuri reale si eficiente de reducere a cheltuielilor totale ale societatii;

20 | P a g e



• Lipsa unei strategii pe termen mediu si lung de rentabilizare a activitatii societatii, prin

luarea de masuri reale la nivel de management, marketing, financiar si resurse umane, avand in

vedere conditiile de conjunctura ale pietei.

Cu privire la descărcarea de răspundere a administratorului si actionarilor societatii (art. 95, alin

5, lit. c) se mentioneaza urmatoarele:

- Pe parcursul procedurii de reorganizare Administratorul special va conduce activitatea societatii sub

supravegherea administratorului judiciar, raspunzand pentru actele de dispozitie/gestiune intreprinse in

limitele activitatii curente si ale planului de reorganizare confirmat de judecatorul sindic.

- Pentru activitatea derulata anterior si in timpul reorganizarii, descarcarea de raspundere fata de

creditori, se va realiza la data inchiderii procedurii de reorganizare ca urmare a indeplinirii planului si

acoperirii obligatiilor societatii in forma asumata prin acest plan.

III.4. SITUATIA ACTUALA

O data cu aparitia primelor semne ale starii de insolventa conducerea societatii a demarat un plan de

masuri care sa reduca efectele negative asupra societatii, din care mentionam:

□ Analiza - diagnostic a societatii pentru determinarea situatiei reale;

□ Intarirea disciplinei financiare prin eliminarea cheltuielilor inutile

Intrucat masurile mentionate mai sus nu au condus prin ele insele la stabilitatea financiara, avand in

vedere si criza financiara economica nationala si mondiala, eliminarea starii de insolventa nu se poate

realiza fara sprijinul creditorilor prin procedura colectiva instituita de legea 85/2006.

CAP IV. REORGANIZAREA SOCIETATII. PERSPECTIVE SI MA SURI

IV.1. PERSPECTIVE DE REDRESARE A SOCIETATII

O data cu identificarea aspectelor negative care au afectat desfasurarea unei activitati eficiente a

societatii si in urma unei analize obiective si realiste asupra ceea ce reprezinta piata pentru S.C. SAM-

MAR CONSTRUCT S.R.L s-a desprins concluzia ca activitatea in viitor poate fi eficienta in conditiile

in care se respecta Programul de reorganizare a societatii.

In urma efectuarii analizei diagnostic a societatii au fost identificate primele aspecte negative,

cuefecte directe asupra activitatii, incepand cu anul 2011 cand societatea a inceput sa se confrunte cu o 21 | P a g e



acuta lipsa de lichiditati, ceea ce a dus la imposibilitatea indeplinirii obligatiilor ajunse la scadenta.

Principala cauza a acestei deficiente a fost criza economica în care s-a gasit si inca se gaseste si România

si care s-a propagat la nivelul intregii economii si mai cu seama asupra sectorului de activitate din care

face parte si societatea SC SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L. si care a influentat negativ puterea de

cumpărare a populaţiei, a agentilor economici şi nivelul investiţiilor.

Avand in vedere ca o mare parte din tarile occidentale au reusit sa depaseasca criza economica,

influentele economice venite din exterior se vor rasfrange in mod pozitiv si direct asupra economiei tarii

noastre, urmand ca incepand cu semestrul al doilea al anului 2013 sa apara primele semne de crestere

economica.

Efectul cel mai nociv din punctul societatii de vedere, cel al blocajului financiar, va fi contracarat

printr-o atentie sporita in alegerea colaboratorilor pentru a minimiza cat de mult se poate riscul

neincasarilor, prin verificarea si monitorizarea comportamentului financiar al firmelor cu care se

lucreaza.

IV.2 COMPARA ŢIA AVANTAJELOR REORGANIZ ĂRII ÎN RAPORT CU VALOAREA DE

LICHIDARE A SOCIET ĂŢII ÎN CAZ DE FALIMENT

Raportându-ne, în estimarea valorii de lichidare a activului societăţii SC SAM-MAR

CONSTRUCT SRL, la valoarea a patrimoniului societătii debitoare se poate desprinde concluzia că

implementarea cu succes a planului de reorganizare a societătii debitoare va asigura acoperirea

creantelor creditorilor într-o măsură mai ridicată.

Valorificarea activelor societătii debitoare într-o procedură de faliment se realizează în conditii

speciale care nu permit obtinerea în schimbul activelor societătii debitoare a valorii de piată a acestora.

Valoarea de lichidare a activului societătii debitoare estimate se prezintă după cum urmează:

Valoarea de lichidare

V. LICHIDARE = 1.555.000 lei

DENUMIREValoare contabila 30.04.2012 Valoare de lichidare

22 | P a g e



lei lei

Imobilizari necorporale100

0

Imobilizari corporale580813

450000

Imobilizari financiare1360

0

Active imobilizate582273

450000

Stocuri1171946

800000

Creante428873

300000

Disponibilitati banesti1740

5000

Investitii pe termen scurt

Active circulante1602559

1105000

Cheltuieli in avans

TOTAL ACTIV2184832

1555000

Se poate desprinde concluzia că în ipoteza deschiderii procedurii falimentului fată de societatea

debitoare valoarea pe care creditorii acesteia o vor obtine în urma lichidării patrimoniului acesteia este

de aproximativ 1555000lei.

Din valorificarea acestor active ar urma să se acopere mai întâi costurile legate de

conservarea,administrarea patrimoniului, expunerea pe piaţă a bunurilor ce urmează a fi

valorificate şi cele legate de retribuţia persoanelor angrenate în procedura insolvenţei, cheltuieli ce

urmează a diminua în mod corespunzător valoarea distribuirilor ce urmează a fi efectuate în

ipoteza falimentului.

De asemenea, ar urma să fie apoi acoperite datoriile acumulate de societate în perioada de

observaţie – rezultând din datorii faţă de bugetul statului, bugetele fondurilor speciale, bugete locale

rezultate din derularea activităţii până în prezent, furnizori.

IV.3. MASURI PENTRU REALIZAREA PROGRAMULUI DE REORG ANIZARE

23 | P a g e



Pentru eficientizarea si rentabilizarea activitatii desfasurate de S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L.,

conducerea societatii a intocmit un Program de masuri care v-a fi implementat in perioada de

reorganizare a societatii. Masurile avute in vedere pentru a reusi ca firma sa depaseasca aceasta perioada

dificila si sa redevina o societate profitabila sunt prezentate mai jos.

IV.3.1. MASURI COMERCIALE SI DE MARKETING

In ceea ce priveste activitatea comerciala si de marketing a societatii s-a avut in vedere :continuarea

activitatii de construcţii si orientarea catre lucrări care sa asigure o execuţie rapida si care necesita

costuri reduse, asigurând in mai mare masura cererile si pretentiile clientilor;

IV.3.2. MASURI MANAGERIALE SI DE RESURSE UMANE

In ceea ce priveste actuala structura de conducere a societatii aceasta va ramane neschimbata, fiind

capabila sa elaboreze o strategie viabila privind evolutia firmei atat pe termen mediu cat si pe termen

lung. Lista masurilor de rentabilizare a activitatii societatii la nivelul managementului cuprinde:

• administrarea societatii in insolventa va fi asigurata de catre Administratorul actual al societatii ce

pastreaza conducerea in tot a activitatii societatii, inclusiv dreptul de dispozitie asupra bunurilor din

averea societatii debitoare, sub stricta supraveghere a administratorului judiciar.

• luarea de masuri pentru recuperarea creantelor scadente si neincasate, apeland la instantele de judecata;

• asigurarea unei cresteri mai sustinute si a unui flux pozitiv de lichiditati prin:

� implementarea de actiuni pe termen scurt si monitorizarea rezultatelor;

� analiza ritmica a marjelor de profit si a sistemului de preturi pentru fiecare gama de produse

comercializate;

� mentinerea sub control a pragului de profitabilitate;

• recompensa salariatilor corespunzator contributiei individuale;

Pe perioada reorganizarii nu se intrevad masuri de disponibilizare colectiva a salariatilor.

IV.3.3. MASURI FINANCIAR – CONTABILE

Ca si masuri financiar - contabile s-au prevazut urmatoarele:

- pastrarea disciplinei financiare instituita odata cu semnalarea primelor semne ale starii de insolventa;

- controlul strict asupra cheltuielilor efectuate si al recuperarii creantelor,

24 | P a g e



In perioada realizarii programului de reoganizare vor fi luate si toate acele masuri ce se impun la un

moment dat avand in vedere conditiile concrete pentru mentinerea permanenta a functionarii societatii in

conditii de eficienta si a indeplinirii tuturor obligatiilor de plata curente si istorice.

IV.3.4. MASURI INVESTITIONALE

Pe perioada derularii planului de reorganizare nu se vor efectua investitii iar daca vor fi solicitari

se poate lua in calcul instrainarea prin vanzare a activelor care nu afecteaza activitatea comerciala a

firmei. Vânzarea se va face in conformitate cu prevederile legii 85/2006, respectiv prin licitaţie publica

organizata in conformitate cu regulile prevazute de Codul de procedura civila pentru vanzarea bunurilor

mobile/imobile. Vanzarea va fi organizata de administratorul special sub supravegherea

administratorului judiciar.

IV.4. PROGNOZA ACTIVITATII PE PERIOADA IMPLEMENT ĂRII PLANULUI DE

REORGANIZARE

Avand in vedere rezultatele analizei diagnostic, precum si potentialul de dezvoltare de care dispune

societatea, calitatea managementului la nivelul societatii, resursele umane de care dispune firma si nu in

ultimul rand situatia economiei la nivel national si international, in vederea estimarii bugetului de

venituri si cheltuieli si a cash-flow-ului pe perioada reorganizarii s-au luat in considerare o serie de

ipoteze. In cazul schimbarii majore a acestora, prognoza realizata nu mai este concludenta.

25 | P a g e



PROIECTIA FLUXULUI DE NUMERAR

Tr.1an1plan Tr.2an1plan Tr.3an1plan Tr.4an1plan Tr.1an2plan Tr.2an2plan Tr.3an2plan Tr.4an2plan Tr.1an3plan Tr.2an3plan Tr.3an3plan Tr.4an3plan

Specificare 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 12 13 A. INCASARI ( intrari de numerar) din :

1. Disponibilitati in cont 5000 18.643 40.543 68.043 101.143 139.843 184.143 176.643 374.743 1.078.443 967.597 532.351

2. Activitatea anterioara 0 0 0 200.000

3. Activitatea curenta 60000 80000 100000 120.000 140.000 160.000 180.000 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 4. Alte surse -vanzarea de active,etc.

0 700.000

I. TOTAL INCASARI ( 1 + 2 + 3 + 4+5+6 +7) 65.000 98.643 140.543 188.043 241.143 299.843 364.143 576.643 1.294.743 1.318.443 1.227.597 812.351

B. PLATI ( Iesiri de numerar) 1. Plati aferente activitatii de productie 43.700 58.100 72.500 86.900 101.300 115.700 130.100 144.500 158.900 173.300 187.700 202.100

din care aferente:

- marfurilor - materiilor prime si materialelor 12.600 16.800 21.000 25.200 29.400 33.600 37.800 42.000 46.200 50.400 54.600 58.800

- energie si apa 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2200 2400 2600 2800

- salarii si asimilate 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 45.000 50.000 55.000 60.000 65.000 70.000

- lucrarilor executate de terti 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 45.000 50.000 55.000 60.000 65.000 70.000

- taxelor , impozitelor 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500

- altor platii de exploatare

2. Plati creante masa credala

2656,72 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 57400,00 57400,00 57400,00177546,00 507546,00 513040,26

Rambursari credite

Dobanzi curente

26 | P a g e



II. TOTAL PLATI ( 1 + 2

+ 3 + 4+5 ) 46.357 58.100 72.500 86.900 101.300 115.700 187.500 201.900 216.300 350.846 695.246 715.140

C. FLUX DE INCASARI SI PLATI ( I - II) 18.643 40.543 68.043 101.143 139.843 184.143 176.643 374.743 1.078.443 967.597 532.351 97.211

27 | P a g e



Ipoteze folosite:

� Nu se intrevad evolutii pesimiste ale ratei inflatiei sau ale riscului;

� In estimarea veniturilor si cheltuielilor s-a utilizat nivelul cursului de schimb € / lei de 1 € =

4,50 lei si nu s-a estimat aprecieri sau deprecieri ale monedei nationale in raport cu aceasta

moneda;

� In aprecierea cheltuielilor la intocmirea cash flow-lui s-a avut in vedere urmatoarele:

� Pentru estimarea nivelului cheltuielor cu marfurile s-au utilizat preturile

practicate de furnizori la data intocmirii programului;

� Platile salariale s-au stabilit prin majorarea cu 5% a celor practicate in 2012;

� Pentru estimarea cheltulielilor cu energia electrica, apa, carburanti, combustibil si in general al

utilitatilor s-a avut in vedere nivelul mediu al costurilor realizate pe anul 2012;

� estimarea cheltuielilor privind impozitele si taxele locale s-a bazat pe cotele de impozitare utilizate de

catre Primaria aplicate asupra valorii de impozitare a bunurilor;

� Retributia administratorului judiciar a fost calculata pornind de la onorariul fix lunar de 1500 lei si

cota de succes de 5% (din distribuirile de sume efectuate catre creditori prin programul de plati cuprins

in planul de reorganizare) conform procesului verbal al adunarii creditorilor din data de 05.09.2012;

� Plata creantelor se va efectua astfel: în prima luna din plan se va achita creanţa creditorilor bugetari,

celelalte creanţe urmând a fi achitate începând cu cel de-al IV-lea trimestru celui de-al II-lea an al

planului. Pentru platile curente s-a avut in vedere achitarea la termenul scadent, conform contractelor cu

furnizorii aflate in derulare;

� Nu s-au prevazut contractarea de credite pentru investitii sau pentru acoperirea deficitelor de

trezorerie, insa ramane in atentie posibilitatea contractarii unui credit de finantare a capitalului

de lucru, in cazul in care intr-o luna in perioada reorganizarii societatea nu incaseaza la termen

creantele si deci se afla in imposibilitatea achitarii tuturor datoriilor conform planului;

� Nu s-a prevazut acordarea de dividende;

CAP V. TRATAMENTUL CREANTELOR. DISTRIBUIRI

28 | P a g e



V.1 TRATAMENTUL CREAN ŢELOR

Aşa cum prevede Legea 85 / 2006, planul va indica “perspectivele de redresare” ale debitoarei,

“măsurile concordante” propuse în acest sens, “tratamentul creanţelor” şi “măsurile adecvate” pentru

aplicarea planului.

La acest capitol vom insista asupra “tratamentului creanţelor” în cadrul procedurii reorganizării SC

SAM-MAR CONSTRUCT SRL.

În conformitate cu acest articol, planul de reorganizare va menţiona categoriile de creanţe care nu sunt

defavorizate, tratamentul categoriilor de creanţe defavorizate, ce despăgubiri urmează a fi oferite

titularilor tuturor categoriilor de creanţe, în comparaţie cu valoarea ce ar fi primită prin distribuire în caz

de faliment.

În acest sens, menţionăm categoriile de creanţă propuse spre votarea planului în conformitate

cu art. 100 alin 3 din Legea nr. 85/2006 :

1. Creanţele garantate – BRD-GSG SA, Administratia Finantelor Publice a Mun. Husi.

2. Creanţele bugetare ITM Vaslui –

3.Creantele chirografare şi subordonate

SC E.ON ENERGIE ROMANIA SA

SC ANRIS COMPANY SRL – prin lichidator ESTCONSULT IPURL Husi

SC EUROPA GROUP SRL

SC ENECTOSCOP SRL

SC CONSULT IMOBILIAR SRL

SC AQUAVAS SA VASLUI

SC ARABESQUE SRL Galati

SC BRAS SRL

SC GLOBAL TECH SRL

SC VEGA SRL

SAMSON ADRIAN

Având în vedere procedurile specifice de votare a planului de reorganizare, toate proiecţiile

financiare au fost construite pornind de la premisa ca prima lună a planului de reorganizare este luna

29 | P a g e



iulie 2013. Astfel, în cele ce urmează termenul de anul I (II sau III) înseamnă perioada iulie -iunie –

decembrie, iar trimestrele vor fi considerate începând cu luna iulie. Programul de distribuiri se va

desfaşura astfel : Plata creantelor se va efectua astfel: în prima luna din plan se va achita creanţa

creditorilor bugetari, celelalte creanţe urmând a fi achitate în trimestrul III şi trimestrul IV al celui de-al

III-lea an al.

V.1.1. CATEGORIILE DE CREAN ŢĂ CARE SUNT DEFAVORIZATE PRIN PLAN

Având în vedere faptul că derularea activitătii societătii debitoare în conformitate cu planul de

reorganizare propus va permite generarea unui flux de lichidităti care să poată acoperi toate creantele

înscrise la masa credală, prin programul de plăti se propune acoperirea integrală creanţelor, cu excepţia

creanţelor creditorilor subordonaţi, care vor fi acoperite în proporţie de 90% din creantele acceptate la

masa credală.

Categoriile de creante care sunt defavorizate prin planul de reorganizare, în întelesul Legii

85/2006 sunt: creanţele garantate, creanţele chirografare si creantele subordonate - art 100 alin.

3 lit. E.

Astfel,

Creditorul garantat BRD GSG SA figurează în tabelul definitiv cu suma de 8.585,51 lei. Prin planul

de reorganizare se propune la plată achitarea integral a creantei BRD GSG SA , dar nu se achita in

termen de 30 zile de la confirmarea planului

Creditorul garantat Administratia Finantelor Publice a Mun. Husi figurează în tabelul definitiv cu suma

de 341.250 lei. Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a creantei Administratia

Finantelor Publice a Mun. Husi, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului

Creditorul chirografar SC E.ON ENERGIE ROMANIA SA figurează în tabelul definitiv cu suma de

1.067,49 lei . Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a creantei SC E.ON

ENERGIE ROMANIA SA, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului

Creditorul chirografar SC ANRIS COMPANY SRL – prin lichidator ESTCONSULT IPURL Husi

figurează în tabelul definitiv cu suma de 241.145,35 lei . Prin planul de reorganizare se propune la plată

achitarea integral a creantei SC ANRIS COMPANY SRL – prin lichidator ESTCONSULT IPURL Husi, dar

nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului

30 | P a g e



Creditorul chirografar SC EUROPA GROUP SRL figurează în tabelul definitiv cu suma de 11.898,84

lei . Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a creantei SC EUROPA GROUP

SRL, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului

Creditorul chirografar SC ENECTOSCOP SRL figurează în tabelul definitiv cu suma de 9.100,00 lei .

Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a creantei SC ENECTOSCOP SRL, dar


Creditorul chirografar SC CONSULT IMOBILIAR SRL figurează în tabelul definitiv cu suma de

23539,19 lei . Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a creantei SC CONSULT

IMOBILIAR SRL, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului

Creditorul chirografar SC AQUAVAS SA VASLUI figurează în tabelul definitiv cu suma de 1491,50 lei

. Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a creantei SC AQUAVAS SA VASLUI,

dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului

Creditorul chirografar SC ARABESQUE SRL Galati figurează în tabelul definitiv cu suma de

30.492,64 lei . Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a creantei SC

ARABESQUE SRL Galati, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului

Creditorul chirografar SC BRAS SRL figurează în tabelul definitiv cu suma de 1.931,22.lei Prin planul

de reorganizare se propune la plată achitarea integral a creantei SC BRAS SRL, dar nu se achita in

termen de 30 zile de la confirmarea planului

Creditorul chirografar SC GLOBAL TECH SRL figurează în tabelul definitiv cu suma de 6.235,69 lei

Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a creantei SC GLOBAL TECH SRL, dar


Creditorul chirografar SC VEGA SRL figurează în tabelul definitiv cu suma de 33.594,83 lei Prin

planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a creantei SC VEGA SRL, dar nu se achita

in termen de 30 zile de la confirmarea planului

Creditorul subordonat Samson Adrian figurează în tabelul definitiv cu suma de 734.508,00 lei. Prin

planul de reorganizare aceasta creanta va fi defavorizata prin planul propus prin faptul că prin plan se

propune achitarea parţială , în proporţie de 90%, respective suma de 660000 lei..Caracterul de creante

defavorizate este dat incidenta lit.b) a art.3 pct.21 din Legea 85/2006.

V.1.2. CATEGORIILE DE CREAN ŢĂ CARE NU SUNT DEFAVORIZATE PRIN PLAN

31 | P a g e



Creantele bugetare sunt compuse dintr-o singura creanta, respectiv cea a ITM Vaslui, in valoare

de 2656,72 lei.

Astfel, creanta bugetară va fi achitata integral in termen de 30 de zile de la confirmarea planului,

asa cum prevede art. 101 alin. 1 lit. D din legea 85/2006, fiind considerata ca a acceptat planul.

V.2.DISTRIBUIRI

Plata creantelor se va efectua astfel: în prima luna din plan se va achita creanţa creditorilor bugetari,

celelalte creanţe urmând a fi achitate în trimestrul III şi trimestrul IV al celui de-al III-lea an al.

V.2.1. PROGRAMUL DE PLATĂ AL CREANŢELOR

V.2.1.1. PLATA CREANŢELOR NĂSCUTE ÎN CURSUL PROCEDURII

Prin programul de plăti se prevede stingerea integrală a acestor creante conform scadentelor acestora

V.2.1.2.PROGRAMUL DE PLATA AL CREANTELOR INSCRISE I N TABELUL DEFINITIV

Tabelul următor prezintă situaţia centralizatoare a distribuirilor ce urmează a fi efectuate de societate în

perioada de reorganizare.

32 | P a g e



Creditor AdresaCreanta admisa- lei

Tr.1an1plan

Tr.2an1plan

Tr.3an1plan

Tr.4an1pla

n

Tr.1an2pla

nTr.2an2

planTr.3an2pl

an Tr.4an2planTr.1an3pl

anTr.2an3pla

nTr.3an3pla

n Tr.4an3plan

Categoria I Creanţa garantata conf art. 121 alin. 1 pct. 2 din L.85/2006

creanta admisa

BRD - GSG SAHusi, str. Al.I.Cuza jud.Vaslui 8585,51 1400,00 1400,00 1400,00 1400,00 1400,00 1585,51

Administratia Finantelor Publice a Mun. Husi

Mun.Husi, str. Gen. Teleman nr.18 341250,00 56000,00 56000,00 56000,00 56000,00 56000,00 61250,00

TOTAL CATEGORIE 349835,51 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 57400,00 57400,00 57400,00 57400,00 57400,00 62835,51Categoria II :Bugetare conform art. 123 pct 4din L. 85/2006

ITM VasluiVaslui, str. Radu Negru nr.274 2656,72 2656,72

TOTAL CATEGORIE 2656,72 2656,72 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Chirografar conform art. 123 pct 7dinL.85/2006

SC E.ON ENERGIE ROMANIA SA

Sediu ales Iasi, str. Agatha Barsescu nr.4 bis 1067,49 355,00 355,00 357,49

SC ANRIS COMPANY SRL – prin lichidator ESTCONSULT IPURL Husi

Husi, str. 1Decembrie nr.32, jud. Vaslui 241145,35 80380,00 80380,00 80385,35

SC EUROPA GROUP SRL

Iasi, str.Han Tatar nr.6, bl.361B 11898,84 3966,00 3966,00 3966,84

SC ENECTOSCOP SRL

Jud. Vaslui, com. Rosiesesti, sat Gara Rosiesesti 9100,00 3030,00 3030,00 3040,00

SC CONSULT IMOBILIAR SRL

Mun.Vaslui, str.Podurilor bl.368, sc.A, ap.12 23539,19 7846,00 7846,00 7847,19

SC AQUAVAS SA VASLUI

Vaslui, str. Stefan cel Mare nr.18 1491,50 497,00 497,00 497,50

SC ARABESQUE SRL Galati

Sediu ales Com.Savinesti, str.Uyinei nr.1, jud. Neamt 30492,64 10160,00 10160,00 10172,64

SC BRAS SRL Iasi, str. Silvestru 1931,22 644,00 644,00 643,22

33 | P a g e



nr.4, jud. Iasi

SC GLOBAL TECH SRL

Sediu ales Cav. Croitoru Daniela Ioana, str. Sf.Lazar nr.37, Cladirea Solomon’s Parter 6235,69 2078,00 2078,00 2079,69

SC VEGA SRLIasi, str. Sf.Lazar nr.27B 33594,83 11190,00 11190,00 11214,83

TOTAL CATEGORIE 360496,75 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 120146,00 120146,00 120204,75

Samson AdrianHusi, str. Pavel Tacu nr.7 734508,00 330000,00 330000,00

TOTAL CATEGORIE 734508,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 330000,00 330000,00

TOTAL CREANTE 1447496,98 2656,72 0,00 0,00 0,00 0,00 0,0057400,00 57400,00 57400,00 177546,00 507546,00 513040,26

34 | P a g e



V.3. PREZENTAREA COMPARATIV Ă A SUMELOR ESTIMATE CE AR FI OB ŢINUTE ÎN IPOTEZA FALIMENTULUI

În ipoteza în care faţă de societatea debitoare se va deschide procedura falimentului, urmează ca activele

societăţii debitoare să fie valorificate. Valoarea de lichidare a patrimoniului societăţii debitoare este în

sumă de 1.555.000 Lei . Din această sumă, aproximativ 311000 lei ar fi destinată acoperirii costurilor

legate de conservarea, administrarea, expunerea pe piaţă şi retribuţia persoanelor angrenate în procedura

.

Conform estimărilor disponibilul rezultat ar urma să fie fie integral utilizat pentru acoperirea partial a

creantelor creditorilor garantati si a cheltuielilor procedurale, a creantelor născute în perioada de

observatie si partial a datoriilor fata de, astfel încât creditorii subordonati nu ar primi nimic în caz

defaliment.

Menţionăm faptul că la prezenta previziune a sumelor ce urmează a fi distribuite în ipoteza falimentului,

au fost avute în vedere valorile de lichidare estimate în acest sens. Trebuie avute în vedere însă

costurile legate de conservarea, administrarea patrimoniului debitoarei, expunerea pe piaţă a

bunurilor ce urmează a fi valorificate şi cele legate de retribuţia persoanelor angrenate în

procedura insolvenţei, cheltuieli ce urmează a diminua în mod corespunzător valoarea

distribuirilor ce urmeaz ă a fi efectuate în ipoteza

falimentului.

Opinia noastră este că reusita unei astfel de proceduri generează costuri, care

conform statisticilor sunt de aproximativ 15-20 % din valoarea bunurilor valorificate (1555000 x

20%= 311000 lei), costuri ce urmează să diminueze corelativ valoarea sumelor distribuite

creditorilor în ipoteza falimentului .

Situatia distribuirilor ce urmează a fi efectuate în caz de faliment si prezentarea comparativă a

procentului ce urmează a fi acoperit în ipoteza aprobării planului de reorganizare este prezentată mai

jos.

Creditor Creanta admisa- Distribuiri de sume

35 | P a g e



lei REORGANIZARE FALIMENTTOTAL GRUPA creante

garantate 349.835,51 lei 349.835,51 LEI 349.835,51 leiTOTAL GRUPA creante

bugetare 2.656,72 lei 2.656,72 lei 2.656,72 leiTOTAL GRUPA creante

chirografare 360.496,75 lei 360.496,75 lei 360.496,75 leiTOTAL GRUPA creante

subordonate 734.508,00 lei 660.000,00 lei 734.508,00 lei

TOTAL CREANTE 1.447.496,98 lei 1.372.988,98 LEI 1.447.496,98 lei

V.4. PLATA RETRIBU ŢIEI ADMINISTRATORULUI JUDICIAR

Retributia administratorului judiciar în perioada reorganizării a fost stabilită în cadrul Adunării

Creditorilor din data de 05.09.2012 în cuantum de 1.500 lei/lună pe perioada de observatie si

reorganizare si 5% cota de succes. Plata acesteia se va suporta din patrimoniul debitoarei, fiind

prevăzută la plată în cuprinsul bugetului de venituri si cheltuieli previzionat pe perioada reorganizării.

CAP. VI. CONTROLUL APLICARII PLANULUI

Controlul aplicării planului se face de către administratorul judiciar prin:

� Supravegherea tuturor actelor, operaţiunilor şi plăţilor efectuate de debitoare,

� Informări şi rapoarte periodice din partea debitoarei către administratorul judiciar;

� Întocmirea şi prezentarea săptămânală de către conducerea debitoarei a previziunilor de încasări şi

plăţi pentru următoarea săptămână;

� Sistemul de comunicare cu debitoarea prin intermediul notelor interne, şi prin prezenţa unui

reprezentant al administratorului judiciar la sediul acesteia ori de câte ori acest lucru este necesar.

� Rapoartele financiare trimestriale, prezentate de către administratorul special

Ca o concluzie generala, se poate afirma ca S.C. SAM-MAR CONSTRUCT S.R.L are capacitatea

de a surmonta situatia dificila in care se afla prin implementarea si punerea in aplicarea a

masurilor prevazute expres in planul de reorganizare propus.

36 | P a g e



Prezentul plan de reorganizare este intocmit in conformitate cu cerintelor Legii 85/2006,

sectiunea 5, art. 94 -96.

SC SAM MAR CONSTRUCT SRL

Prin administrator special SAMSON ADRIAN

37 | P a g e

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITĂŢII S.C. SAM …...PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR...

Documents

Transcript of PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITĂŢII S.C. SAM …...PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. SAM-MAR...