Dezavantajele numerarului

Numerarul induce costuri ridicate pentru care necesit producere, manipulare, transport, depozitare, sortare, nlocuire. Aceste costuri sunt suportate de Banca Central i de bncile comerciale.

Numerarul induce un cost de oportunitate ca urmare a faptului c el nu este un activ purttor de dobnd.

Numerarul este purttor de ageni patogeni.

Cu toate acestea, numerarul nu va disprea n viitorul previzibil ca urmare a uurinei tranzaciilor, dar se constat o diminuare a ponderii numerarului n total tranzacii.

Factorii care menin numerarul ca activ de plat:

- factorul psihologic;

- uurina transformrii numerarului n alte instrumente de plat imediat i fr costuri;

- cu numerar se cumpr uor cantiti mici de produse i servicii pentru care plata cu cardul sau cu cecul nu este practic;

- caracterul anumitor tipuri de servicii n care plata cu numerar este avantajoas;

- cheltuieli ridicate pentru implementarea unor infrastructuri de comunicaie n anumite zone.

Plata cu numerar poate genera evaziune fiscal

Scopul creditului

Bncile sunt obligate s acorde credite numai pentru obiective legale.

Cunoaterea scopului nseamn c mprumuttorul poate estima riscul implicat. Sunt obiective mai riscante i altele mai puin riscante, astfel nct cunoscnd obiectivul finanat, banca i poate stabili un pre al finanrii. Obiectivele mai riscante vor avea un pre mai mare, adic dobnzi i comisioane mai ridicate, garanii mai mari etc.

n plus, cunoaterea obiectivului permite bncii o monitorizare a utilizrii banilor pe toat durata creditului, prevenindu-se deturnri n alte scopuri.

Exist i excepii i anume: creditele de nevoie personale i creditele de consum pentru care nu trebuie menionat exact obiectul. Au ns, un obiectiv i anume, cheltuieli personale ale mprumutatului. n cazul agenilor economici, creditele se acord numai pentru obiective clar stabilite (cumprarea de materii prime i materiale, plata unor furnizori, achiziionare de utilaje, credite sezoniere etc.)Nivelul creditului

Stabilirea valorii finanrii este un proces simplu sau mai laborios, n general ca urmare a tipului de finanare sau a obiectivului finanat. Necesarul de finanat se estimeaz pe baza unei situaii numite flux de numerar sau flux de trezorerie sau Cash Flow.

n cazul finanrilor pe termen mediu i lung, bncile realizeaz o operaiune numit i valoare net actualizat (aducerea valorii banilor din viitor n prezent).

Pe baza cash flow-ului, bncile estimeaz nevoile de finanare i poate avea 2 abordri:

a) s-i acorde un credit peste valoarea estimat;

b) s-i acorde un credit sub valoarea estimat.

Fiecare din aceste 2 abordri are avantaje i dezavantaje.

Exist excepii privitoare la nivelul creditului i anume:

- creditele de scont - finanarea unui agent economic pe baza efectelor comerciale (cambii, bilete la ordin), a valorii nominale a efectelor comerciale (AGIO = dobnd i comision);

- creditele de factoring - finanarea unui agent economic pe baza facturilor (ntre 75%-90% din valoarea facturilor).

Modaliti de rambursare

Din acest punct de vedere, creditele pot fi

- amortizabile - dup o anumit perioad de timp (lun. trimestru, an) au fost rambursate integral. Aceste credite au scadenar.

- neamortizabile - sunt faciliti de cas continue, rambursrile se realizeaz pe baza unor condiii tehnice specifice i teoretic, creditul poate s nu fie stins niciodat. Ex.: cardul de credit.

Creditele amortizabile pot fi rambursate:

a) ntr-o singur tran la scaden - credite balon;

b) rambursri n anuiti descresctoare, adic pe msur ce timpul se scurge pn la scaden, sumele de rambursat sunt din ce n ce mai mici;

c) n anuiti constante, adic pn la scaden, mprumutatul ramburseaz acea sum constant (tipic finanrii persoanelor fizice);

d) n anuiti cresctoare, adic periodic mprumutatul ramburseaz sume din ce n ce mai mari (este potrivit finanrii persoanelor tinere care la nceput au nevoi financiare mai mari i posibiliti de plat mai mici.

Clauzele contractuale

Cuprind:

- suma acordat;

- rata dobnzii i comisioanele aferente;

- condiii de aplicare a noi comisioane;

- frecvena modificrii ratei dobnzii;

- un referenial al ratei dobnzii (EURIBOR 3+3%)- modalitile de rambursare i/sau scadenarul

- alte elemente cum ar fi: frecvena prezentrii situaiilor financiare, respectarea nivelului anumitor indicatori (lichiditatea s nu scad sub 100%)

Criterii de clasificare a creditelor

Creditele pot fi clasificate dup mai multe criterii. Cu toate acestea, pe piaa bancar se constat un fenomen de personalizare a creditului. Acest fenomen este un rspuns la concurena acerb. Personalizarea se refer la un procent de creditare care ine cont nu numai de obiectul creditat, ci i de caracteristicile specifice ale clientului i ale afacerii acestuia. Ex.: finanarea pentru un utilaj, pentru o fabric mare sau pentru o fabric mai mic.

Principalele criterii de clasificare sunt:

a) dup criteriul perioadei:

- creditele pe termen scurt;

- credite pe termen mediu;

- credite pe termen lung.

b) dup criteriul obiectului:

- credite pentru producie i comer - finanare capital circulant, investiii n cazul agenilor economici;

- credite pentru export i/sau import;

* pe lng creditul propriu-zis, bncile mai acord i diferite servicii aferente;

* creditele de export pot fi subvenionate (o parte din dobnd este pltit de ctre stat);

* n multe ri, exist bnci specializate pentru aceste operaiuni;

- credite comerciale - sub aceast denumire sunt creditele de scont, factorii i forfetare. Ele se numesc aa dup planul de conturi bancare.

c) dup criteriul clientului:

- credite pentru persoane fizice i asimilate acestora;

- credite acordate persoanelor juridice nebancare i nefinanciare;

- credite acordate instituiilor de credit i altor instituii financiare nebancare;

- credite acordate agenilor statului (credite publice). Acestea se acord aa numitor ordonatori de credite;

d) dup modalitatea de stingere a obligaiilor:

- amortizabile;

- neamortizabile;

e) dup modalitatea de rambursare:

- total la scaden (creditul balon);

- prin anuiti descresctoare;

- prin anuiti constante

- prin anuiti cresctoare;f) dup tipul de garanii:

- neacoperite cu garanii - credite n alb;

- acoperite cu garanii formate din active reale i/sau financiare;

- acoperite cu echivalent n numerar (depozite colaterale);

- acoperite cu ipoteci asupra terenurilor i/sau cldirilor;

g) dup calitatea creditului:

- credite performante;

- credite neperformante (acele credite care la un anumit timp dup acordare nu mai sunt rambursate total sau parial de ctre mprumutat. Pe baza regulamentelor BNR, bncile i stabilesc propriile norme care definesc momentul n care un credit devine neperformant.