O imagine de ansamblu asupra redevențelor și impozitelor ... · industria petrolului șia gazelor...

O imagine de ansamblu asupra redevențelor și impozitelor similareSectorul upstream de petrol si gaze naturale în Europa

Aprilie 2018

© 2018. Pentru mai multe informații, va rugăm să contactați Deloitte România 2

Cuprins

Context și metodologie 3

Sumar executiv 6

Imaginea de ansamblu asupra României și a altor țări europene 8

Reprezentarea grafică a redevențelor si impozitelor similare 16

Prezentarea producției de petrol și gaze naturale 20

Prezentare pe țări 23

Modificări ale regimurilor de impozitare 51

Limitări și considerații 54

Referințe și surse bibliografice 57

Tabel indicatori de conversie 64

3© 2018. Pentru mai multe informații, vă rugăm să contactați Deloitte Romania

Context și metodologie


Am fost contractați de Asociația Română a Companiilor de Explorare și Producție Petrolieră("ROPEPCA") în vederea efectuării unei analize privind nivelul redevențelor și impozitelor similareaplicabile sectorului upstream de petrol și gaze naturale în Europa, la 31 decembrie 2016.

În scopul realizării unei prezentări cuprinzătoare și comparative a mediului fiscal și condițiilor de piațăpentru industria de petrol și gaze naturale, analiza aceasta a avut în vedere poziția principalelor stateeuropene. Majoritatea statelor europene incluse în cadrul analizei au un regim fiscal specific pentruindustria petrolului și a gazelor naturale ce include fie redevențe și / sau alte impozite specifice, saurate mai ridicate ale impozitului pe profit aplicabile operatorilor care activează în acest sector.

Prezentul raport ar trebui interpretat luând în considerare limitările impuse de regimul fiscal diferitaplicabil în fiecare țară. În acest sens, rata efectivă a redevențelor și a altor impozite similare specificepoate fi diferită față de ratele nominale. Acest lucru este influențat de prioritățile naționale și derealitatea pieței.

Analiza realizată a avut în vedere ratele efective de impozitare existente în diferite țări europene,luând în considerare informațiile disponibile la 31 decembrie 2016, cu excepția cazului în care s-amenționat altceva. Calculul ratei efective a impozitului pentru fiecare stat în parte a fost efectuat prinraportarea valorii redevențelor și a impozitelor specifice plătite de principalii jucători din industrie laveniturile obținute din producția și vânzarea petrolului și a gazelor naturale, în baza informațiilorpublice existente.

Context și metodologie


Având în vedere că în majoritatea țărilor operatorii prezintă datele relevante într-o manieră cumulată(sume care includ atât activitatea de petrol cât și cea de gaze naturale), studiul prezintă, deasemenea, ratele efective de impozitare pentru activitățile upstream de petrol și gaze în fiecare țară.La nivelul României, ținând cont de faptul că unul dintre cei mai mari jucători de pe piață realizează înprincipal producție de gaze naturale, am putut face o diferențiere între ratele efective de impozitarepentru activitatea de gaze naturale și cea de petrol.

Rezultatele acestui studiu ar trebui considerate și interpretate în conjuncție cu analizele noastreanterioare - "Observații privind redevențele și impozitele similare – “O imagine de ansambluactualizată. Industria upstream a petrolului si a gazelor naturale în Europa", publicat în luna februarieși actualizat în luna septembrie 2015, ce acoperă anii 2013 și 2014, împreună cu ultimul nostru raport"O imagine de ansamblu asupra redevențelor și impozitelor similare - sectorul upstream de petrol șigaze naturale în Europa„ publicat în martie 2017, acoperind anul 2015.

Context și metodologie (continuare)


Sumar executiv


Din nou, anul 2016 s-a dovedit a fi un an provocator pentru industria de petrol șigaze, deoarece rezultatele financiare au fost afectate de prețurile aflate în continuăscădere. Cu toate acestea, prețurile la petrol și gaze au înregistrat o reveniresemnificativă la sfârșitul anului, comparativ cu începutul anului 2016.

În țările cu un regim specific de impozitare adaptat la prețurile de pe piață (e.g.,impozitarea profiturilor), de exemplu Danemarca, Norvegia și Olanda, scădereacontinuă a prețurilor a dus la o rată efectivă de impozitare mai mică. Mai mult,unele țări au răspuns la aceste condiții de piață prin relaxarea regimului fiscalaplicabil sectorului de petrol și gaze naturale (de exemplu, Danemarca, Ungaria șiMarea Britanie).

În ciuda tendinței generale descendente în rândul celorlalte țări europene(rata medie a redevențelor și a impozitelor specifice în sectorul upstream din Europafiind redusă la 8,8% în 2016, față de 9,8% în 2015), rata efectivă de impozitareîn sectorul upstream din România a continuat să crească la 17,4% în 2016(față de 16,9% în 2015). Acest lucru se datorează, în principal, ponderii mai mari agazului natural, care are un nivel de impozitare mai ridicat decât cel al petrolului.

Similar cu 2015, calculul impozitului suplimentar aplicabil gazelor naturale nu a fostcorelat cu prețurile reale existente pe piața gazelor.

De asemenea, există și alte țări europene cu o ușoară creștere a ratei efective deimpozitare, această majorare derivând fie din existența unor componente fixe (e.g.,taxa fixă aplicată pe tonă, în Franța), fie dintr-o creștere nominală a impozitului(e.g., Polonia).

Sumar executiv


Imaginea de ansamblu asupra României și a altor țări europene


Sectorul onshore upstream de petrol și gaze naturale din România este foarte matur, având mai mult de 150 de ani de activitate și putând ficaracterizat după cum urmează:

În România există peste 400 de zăcăminte petroliere și peste 13.000 de sonde active. Cu toate acestea, România are una dintre cele mai micirate de producție per sondă raportat la celelalte țări europene;

Zăcămintele petroliere prezintă un puternic grad de fragmentare, iar identificarea de noi rezerve necesită adesea foraje la adâncimi foarte mari.Mai mult, aproximativ 21% din producția de țiței este obținută folosind tehnici îmbunătățite de extracție a petrolului, țițeiul reprezentând maimult de 35% din producția de petrol. Prin urmare, sunt necesare investiții masive pentru modernizarea tehnologiilor de extracție (creștereapresiunii rezervoarelor, forare la adâncimi mai mari etc.) precum și o creștere a ratei de extracție din zăcămintele mature pentru a acopericererea națională;

Sume considerabile (aproximativ 3,7 miliarde euro în perioada 2014 - 2016) sunt cheltuite anual pentru sectorul onshore upstream de petrol șigaze naturale din România, cu scopul de a introduce noi sonde în producție sau pentru investițiile efectuate în tehnologiile existente, precum șipentru a crește ratele de extracție pentru zăcămintele mature de petrol și gaze;

Investițiile efectuate ar trebui să fie direct legate de nivelul existent al locurilor de muncă din sector. Potrivit statisticilor privind industria deenergie din Uniunea Europeană, sectorul upstream de petrol și gaze naturale din România are cel mai mare număr de angajați direct, în raportcu alte țări din Uniunea Europeană (peste 23 de mii de angajați dintr-un total de 77 mii de angajați în toate țările UE). Industria acoperă o gamălargă de lucrători, dar și ingineri, oameni de știință, specialiști de mediu, sănătate și siguranță, avocați, specialiști IT, contabili. Mai mult, studiilearată că investițiile în sectorul de petrol și gaze naturale generează un număr semnificativ de locuri de muncă indirecte;

Nu în ultimul rând, industria upstream de petrol și gaze naturale are o contribuție importantă în economia României, în ceea ce privește taxele șiimpozitele plătite la bugetul de stat, având totodată un impact important asupra altor sectoare ce includ rafinarea petrolului, producția deenergie electrică, producția de căldură etc.


Prezentare generală a României


Potrivit calculelor noastre, rata medie efectivă a redevențelor și a altor impozite similare a crescut de la 16,9% în 2015 la 17,4% în 2016 și a scăzut în2017 până la 13,9%, în principal datorită eliminării impozitului pe construcții începând cu ianuarie 2017.

Rata efectivă de impozitare a fost calculată ca medie între redevențele și impozitele similare observabile plătite (redevențe de petrol și gaze naturale,impozite suplimentare* și impozitul pe construcții), raportată la veniturile obținute de principalii jucători de pe piața de profil din România - SNGNRomgaz SA (21,2% - rata efectivă de impozitare în 2016 și 18,9% în 2017) și OMV Petrom SA (15,9% - rata efectivă de impozitare în 2016 și 11,6%în 2017).

Ca urmare a calculelor efectuate, am observat că rata efectivă de impozitare determinată pentru activitatea upstream de gaze naturale are o valoaremult mai ridicată decât cea aferentă activității upstream de petrol (i.e., în anul 2016 rata efectivă de impozitare pentru Romgaz, care produce înprincipal gaze natural a fost de 21,2%, comparativ cu 15,9% pentru OMV Petrom SA care are o producție combinată de petrol și gaze naturale).Diferența dintre cele două se datorează, în principal, impozitului suplimentar aplicabil gazelor naturale.

În ciuda scăderii ratei nominale de la 1,5% la 1% pentru impozitul pe construcții începând cu 2015, a cărui aplicabilitate a fost prelungită și în 2016,,creșterea în ansamblu a ratei efective de impozitare pentru petrol și gaze naturale în sectorul upstream, rezultă în principal din:

Ponderea mai mare a gazului, care are un nivel mai ridicat de impozitare în raport cu petrolul;

Extinderea aplicabilității impozitului suplimentar de 60% pentru gaz, fapt care menține nivelul ridicat de impozitare;

discrepanța dintre pragul utilizat pentru calcularea impozitului suplimentar aplicabil gazelor naturale (72 lei / MWh) și prețurile realizatepentru gaze naturale care au oscilat sub acest prag;

Deși rata efectivă de impozitare în anul 2017 a scăzut cu 3,5% față de 2016, veniturile bugetului de stat de la cei doi jucători principali din sectorulupstream au rămas la fel cu aproximație (1.6 față de 1.7 miliarde lei).

*Impozitele suplimentare includ impozitul de 60% aplicat veniturilor suplimentare rezultate din de-reglementarea prețurilor la gazele naturale și impozitul de 0,5%aplicat veniturilor rezultate din exploatarea petrolului brut.

**Impozitul pe profit nu a fost inclus.


Prezentare generală asupra României



Prezentare generală a altor țări europene

Am calculat, de asemenea, o medie aritmetică pentru celelalte țărieuropene producătoare, rezultând o rată efectivă de impozitare de 8,8%sau 6,9% (prin excluderea zăcământului Groeningen). Astfel, se observă oscădere ușoară a ratei efective de impozitare la nivel european față de 2015(9,8%, respectiv 7,9% fără zăcământul Groeningen).

Vă prezentăm în cele ce urmează cota medie observabilă a redevențelor șiimpozitelor similare din anul 2016, comparativ cu anul 2015 pentru maimulte țări europene.

Norvegia

Cota medie observabilă a redevențelor și a altor impozite similare a scăzutde la 13,9% în 2015 la 7,3% în 2016. Deși producția a crescut, prețul acontinuat să scadă în 2016, ceea ce a condus la un venit mai miccomparativ cu 2015 și, astfel, a adus noi provocări pentru profitabilitateaindustriei de petrol și gaze naturale.

Danemarca

Cota medie observabilă a redevențelor și a altor impozite similare a fost de3,1% în 2016, față de 9,2% în 2015. Diferența a rezultat dintr-o scădere aproducției de aprox. 13% în 2016, legată și de o profitabilitate mai scăzută,în principal din cauza scăderii prețului petrolului.


Ungaria

Cota medie observabilă a redevențelor și a altor impozite similare ascăzut de la 18,1% în 2015 la 16,5% în 2016, ca urmare a scăderiicontinue a prețului petrolului, ceea ce a condus la o scădere aveniturilor. Această scădere a cotei efective de impozitare sedatorează, în principal, unor rate nominale ale redevențeloraplicabile mai mici, care sunt legate într-o mare măsură de prețulpetrolului.

Polonia

Cota medie observabilă a redevențelor și a altor impozite similare acrescut de la 0,9% (2015) la 3,5% în 2016. Această creștere arezultat din creșterea taxelor minerale aplicabile producției de petrolși gaze.

Grecia

Cota medie observabilă a redevențelor și a altor impozite similare acrescut de la zero la 2,3% din cauza nivelurilor mai ridicate aleproducției, ceea ce a condus la aplicarea unor rate mai mari pentruredevențele datorate.

Olanda

Cota medie observabilă a redevențelor și a altor impozite similareaferente zăcămintelor mici a crescut de la 2,8% în 2015 la 3,6% în 2016.Zona Groeningen a înregistrat o scădere față de anul trecut, de la 60,8%în 2015 la 51,9% în 2016. Scăderea poate fi corelată cu deciziaMinistrului Economiei de a reduce în continuare producția din zăcământulGroeningen ca urmare a multiplelor cutremure recente din zonă. Un altfactor principal care contribuie la această scădere este profitabilitateascăzută din cauza scăderii prețului petrolului.

Irlanda

Cota medie observabilă a redevențelor și a altor impozite similare ascăzut drastic de la 4,5% în 2015 la 0,1% în 2016, din cauza demarăriiactivității de producție în zăcământul Corrib, pentru care nu s-au datoratredevențe și impozit pe profit în anul 2016.






Germania

Cota medie observabilă a redevențelor și a altor impozite similare ascăzut de la 14,5% (2015) la 11,7% în principalele zone de exploataredin Germania (regiunile Niedersachsen și Schleswig-Holstein). O ușoarăscădere a fost înregistrată și în celelalte regiuni din Germania, de la2,5% în 2015 la 2,1% în 2016, datorită veniturilor scăzute obținute caurmare a scăderii continue a prețului petrolului, precum și aredevențelor și a altor impozite similare mai mici plătite către Guvernulgerman.

Albania

Cota medie observabilă a redevențelor și a altor impozite similare ascăzut ușor de la 14% în 2015 la 13,7% în primul semestru al anului2016, în principal datorită specificului regimului de redevențe care tindesă reducă rata efectivă de impozitare în timp. Din cauza informațiilorpublice limitate, am putut calcula doar rata efectivă de impozitare pebaza informațiilor disponibile la 30 iunie 2016.


Spania

Cota medie observabilă a redevențelor și a altor impozite similarede 1,4% din 2016 include, în principal, redevențe care au intrat învigoare începând cu ianuarie 2016. Scăderea ratei efective aimpozitării a fost influențată în mod direct de scădereaprofitabilității pe fondul scăderii prețului petrolului.

Italia

Cota medie observabilă a redevențelor și a altor impozite similare ascăzut la 7,9% comparativ cu 8,7% în 2015, datorită unei ponderimai mari a zăcămintelor mici în producția totală.

Austria

Valoarea medie observabilă a redevențelor și a altor impozitesimilare a crescut la 18,4%, față de 16,9% în 2015.

Serbia

Cota medie observabilă a redevențelor și a altor impozite similarepentru 2016 a rămas aceeași în comparație cu anul 2015, respectiv2,9%.



Marea Britanie

Similar cu 2015 (-1,1%), cota medie observabilă a redevențelor și aaltor impozite similare a avut o valoare negativă pentru 2016 (-1,6%),fiind influențată de următorii factori:

eliminarea taxei pe venitul din petrol, începând cu 1 ianuarie 2016 șirambursarea către operatori a impozitului plătit pe veniturile dinpetrol;

reducerea taxei suplimentare de la 20% în 2015 la 10% în 2016;

creșterea cu 40% a rambursărilor impozitului pe profit, reflectândvaloarea mai mare a pierderilor care au fost reportate în trecut, înspecial pierderile provenite din dezafectare;

investiții semnificative realizate atât în proiectele existente, cât și încele noi, ceea ce a condus la păstrarea unui nivel ridicat alcheltuielilor efectuate.




Lituania

Cota medie observabilă a redevențelor și a altor impozite similare acrescut ușor de la 13,4% în 2015 la 13,8% în 2016.

Franța

Cota medie observabilă a redevențelor și a altor impozite similare aucrescut la 11% față de 9,6% în 2015, având în vedere metoda decalculare a redevențelor, ca sumă fixă pe tonă.

***

În ceea ce privește Cehia, Slovacia și Slovenia, am inclus doar cotelenominale de impozitare pentru companiile de petrol și gaze, deoarecenu au fost disponibile informații publice pentru a calcula o rată efectivăde impozitare.

Din cauza lipsei informațiilor publice, am luat în considerare aceeașicota medie observabilă a redevențelor și a altor impozite similarepentru Bulgaria ca în 2015, dat fiind faptul că nu au existat modificărifiscale majore pentru anul 2016.


Reprezentarea grafică a redevențelor și impozitelor similare


15%

9.1%

11.6%

16.9%

7.5%

9.8%

17.4%

6.9%

8.8%

13.9%

România Restul Europei (cu excepția Netherlands

Groeningen*)

Restul Europei

2014 2015 2016 2017

Rata medie a redevențelor și a altor impozite similare din sectorul upstream

Regiune 2014 2015 2016 2017

România 15% 16.9% 17.4% 13.9%

Restul Europei (exceptândGroeningen Olanda)

9.1% 7.5% 6.9% N/A

Restul Europa 11.6% 9.8% 8.8% N/A

* Groeningen Olanda reprezintă un zăcământ de gaze naturale gigant, cel mai mare din Europa și al zecelea cel mai mare din lume, având un regim fiscal separat. Pentru a menține rezervele actuale în zăcământul Groeningen, autoritățile olandeze au decis promovarea exploatării zăcămintelor mici din Olanda prin acordarea de stimulente fiscale specifice pentru acestea.


Împărțirea grafică a redevențelor și impozitelor similare pentru petrol și gaze naturale în România ca procent din rata efectivă de impozitare

Redevențe și impozite pentru petrol și gaze ca procent din rata efectivă de impozitare

2015 2016 2017

Redevențe* 8.2% 8% 7.7%

Impozite Suplimentare** 6.5% 6.4% 6.2%

Impozitul pe construcții*** 2.2% 3% N/A

* În perioada menționată mai sus (2015-2017), redevențele se calculează pe baza valorii producției de petrol și gaze, prin aplicarea unei rate între 3,5% - 13,5% pentru petrol și 3,5% - 13% pentru gazele naturale; pentru mai multe informații, consultați prezentarea pe țară pentru România.

** Impozitele suplimentare în perioada menționată mai sus (2015-2017) includ un impozit de 60% aplicat veniturilor suplimentare rezultate din dereglementareaprețurilor la gazele naturale și un impozit de 0,5% aplicat veniturilor rezultate din exploatarea petrolului brut.

*** Impozitul pe construcții de 1% se aplică valorii contabile brute a structurilor deținute de contribuabili (de exemplu, sondele de gaz și petrol, rețelele de conducte). Cu toate acestea, începând cu anul 2017, acest impozit a fost abrogat, conducând la o scădere a ratei efective a redevențelor și a altor impozite similare.

8.2%

6.5%

2.2% Redevențe

Impozitesuplimentare

Impozitul pe

construcții

8%

6.4%

3%

20162015

7.7%

6.2%

2017


-1.1

4.5

12.2

2.5

0

2.9

9.2

0.9

2.8

5 5

7.1

13.9

8.7

10 9.6

14.5

12.5

1413.4

18.116.9

16.9

-1.6 0.11.4

2.12.3

3.13.5 3.6

7.3 7.9

1111.7

13.7

13.8

16.5

17.4 18.4

13.9

Rata efectivă (2015) Rata efectivă (2016) Rata efectivă (2017) Medie restul Europei (2016) Medie restul Europei, cu excepția Netherlands Groeningen (2016)

60.8

8.8%

51.9

6.9%

Redevențele și impozitele similare pentru petrol și gaze naturale în Europa

* Olanda Groeningen este un zăcământ gigantic de gaze naturale, cel mai mare din Europa, al zecelea ca mărime din lume și, prin urmare, are un regim fiscal separat. Pentru a păstra rezervele existente în domeniul

Groeningen, Ministerul olandez a decis să promoveze exploatarea zonelor mici din Olanda prin acordarea de stimulente fiscale specifice acestora.


Prezentarea producției de petrol șigaze naturale


Profilul de producție pe țară - 2016

Prezentarea producției de petrol și gaze naturale

*Producția de gaze pentru 2015

Nr. Țara

Rezervele de petrol și

gazenaturale

(mn. boe)

Rezerve de petrol

(mn. boe)

Rezerve de gaze

naturale(mn. boe)

Rezervede gaze naturale(bcm)

Total producție

(mn. boe / an)

Producția de petrol (mn. boe / an)

Producția de gaze naturale

(mn. boe / an)

Producțiade gaze naturale

(bcm / an)

Producția de petrol și gaze

naturale / zăcământ(boe / zi)

Producția de petrol si

gaze naturale / sondă (boe

/ zi)

Anul primeiproducții

1 România 1,263.5 600.0 663.5 105.5 94.6 29.9 64.7 10.3 622.8 23.2 Secolul alXIX-lea

2 Grecia 16.2 10.0 6.2 1.0 1.2 1.2 0.03 0.004* 1,080.4 162.1 Secolul XX

3 Norvegia 18,284.4 6,610.6 11,673.9 1,856.0 1,463.5 729.7 733.7 116.7 47,732.4 3,039.8 Secolul XX

4 Ungaria 73.5 25.1 48.4 7.7 19.5 8.3 11.1 1.8* N/A N/A Secolul XX

5 Germania

430.6 132.5 298.2 47.4

71.8 17.3 54.6 8.7 1,549.1 134.8

Schleswig-Holsteinși SaxoniaInferioară

67.0 15.4 51.6 8.2 1,716.6 154.6 Secolul al XIX-lea

Alte zăcăminte 4.8 1.9 2.9 0.5 653.4 48.0 Secolul al XIX-lea

6 Olanda

4,927.1 140.9 4,786.2 760.9

325.4 7.1 318.2 50.6 2,645.7 426.6

Groningen 183.1 - 183.1 29.1 501,598.4 1,843.0 Secolul XX

Alte micizăcăminte

142.3 7.1 135.1 21.5 1,875.8 267.0 Secolul XX

7 Irlanda 62.3 - 62.3 9.9 17.7 - 17.7 2.8 967.5 268.8 Secolul XX

8 Polonia 651.4 137.7 513.7 81.7 50.4 11.7 38.7 6.1* 608.2 69.0 Secolul al XIX-lea


Profilul de producție pe țară - 2016

Prezentarea producției de petrol și gaze naturale

Nr. Țară

Rezervele de petrol și gaze

naturale(mn. boe)

Rezerve de petrol (mn. boe)

Rezerve de gaze

naturale(mn. boe)

Rezervede gaze naturale(bcm)

Total producție

(mn. boe / an)

Producțiade petrol

(mn. boe / an)


(mn. boe / an)

Producțiade gaze naturale

(bcm / an)

Producția de petrol și gaze

naturale / zăcământ(boe / zi)

Producțiade petrol si

gaze naturale / sondă (boe

/ zi

Anul primeiproducții

9 Albania 173.5 168.3 5.2 0.8 8.5 8.3 0.2 0.03* 2,329.7 N/A Secolul XX

10 Regatul Unit 4,046.7 2,754.7 1,292.0 205.4 605.6 370.6 235.0 37.4 5,152.4 479.6 Secolul XIX

11 Danemarca 739.3 551.0 188.3 29.9 80.3 51.2 29.1 4.6 11,576.9 477.1 Secolul XX

12 Austria 95.1 45.4 49.7 7.9 13.8 5.9 7.9 1.3 226.6 46.8 Secolul XX

13 Italia 917.0 579.0 338.0 53.7 65.4 27.5 37.9 6.0 886.5 218.9 Secolul XIX

14 Serbia 380.5 77.5 303.0 48.2 11.0 7.3 3.7 0.6 602.1 40.5 Secolul XX

15 Franța 133.4 78.4 55.0 8.7 9.2 9.1 0.2 0.03* 328.2 N/A Secolul XX

16 Spania 166.0 150.0 16.0 2.5 1.4 1.0 0.4 0.1 353.7 N/A Secolul XX

17 Lituania 12.0 12.0 - - 0.7 0.7 - - 133.3 52.6 Secolul XX

18 Bulgaria 50.6 15.0 35.6 5.7 1.0 0.4 0.6 0.1 N/A N/A Secolul XX

19 Cehia 39.9 15.0 24.9 4.0 3.9 2.3 1.6 0.2* N/A N/A Secolul XX

20 Slovacia 98.0 9.0 89.0 14.1 0.7 0.1 0.6 0.1* N/A N/A Secolul XX

21 Slovenia - - - - 0.03 0.0 0.03 0.005 N/A N/A Secolul XX

*Producția de gaze pentru 2015


Prezentare pe țări


Redevențe și impozite similare pentru petrol și gaze naturale

Redevențele se calculează ca procent aplicat valorii producției brute extrase, dupăcum urmează:

Începând cu luna februarie 2018, prețul de referință utilizat pentru a determinaredevențele aplicabile gazelor naturale va lua în considerare prețul mediu allunii precedente stabilit de Central European Gas Hub AG (CEGH Hub,Baumgarten, Austria). Acesta este prețul pentru ziua următoare (i.e., “dayahead”) și nu prețul contractelor pe termen lung, fiind unul foarte volatil înfuncție de condițiile pieței, temperatură, accidente etc. În plus, acest preținclude tariful de transport și prețul de intrare pentru CEGH Hub.

În general, prețurile “day ahead”, nu reflectă practicile pieței de gaze naturaledin România, care se bazează în principal pe contracte pe termen lung, care nusunt supuse unor astfel de volatilități ca prețurile “day ahead”. De asemenea,tarifele de transport și costurile de intrare în sistemul de gaze din Austria vorspori în mod artificial prețurile de referință.

Prezentare pe țarăRomânia

Având în vedere că redevențele se calculează pe baza valorii maximedintre prețul de vânzare realizat și prețul de referință, în cazul în careprețul de intrare CEGH Hub va fi mai mare decât prețul de vânzarerealizat, impozitarea efectivă a gazelor va crește.

Alte impozite similare redevențelor se aplică jucătorilor din sectorulupstream de petrol și gaze din România, cum ar fi:

Impozit suplimentar de 60% aplicat veniturilor suplimentare obținute dindereglementarea prețurilor la gazele naturale; *

Impozit suplimentar de 0,5% aplicat veniturilor rezultate din exploatareapetrolului brut - aplicabil până la 31 decembrie 2018;

* O creștere a ratei de impozitare la 80% pentru veniturile peste 85 lei /MWh.

Impozitul pe construcții de 1% se aplică structurilor deținute decontribuabili (de exemplu, sondele de gaz și petrol, rețelele deconducte)**

** Impozitul pe construcții a fost abrogat începând cu anul 2017

Tip Producție brută Cotă redevențe

Petrol(mii tone/ trimestru)

< 10 între 10 – 20 între 20 – 100 > 100

3.5% 5% 7% 13.5%

Gaze naturale(mn metri cubi/trimestru)

< 10 între 10 – 50 între 50 – 200 > 200

3.5% 7.5% 9% 13%


Prezentare pe țarăRomânia (continuare)

Producție

Producția de petrol și gaze naturale / an și rezervele, 2016, Mn boe

0

100

200

1992

2014

2006

2002

1994

2012

2004

1996

2010

2016

1998

1990

2000

2008

Producția de țiței, NGPL și alte lichide

0

500

1990

2000

1998

1996

1994

1992

2014

2010

2008

2016

2012

2004

2006

2002

Evoluție petrol si gaze naturale, (Mii de barili pe zi )

Sursa EIA


CompanieProductia medie/

zăcământ (boe/ zi)Productia medie/ sondă (boe/ zi)

OMV Petrom 714 22

Romgaz 530 24

Sursa: Raportul anual OMV 2016, Raportul anual Romgaz 2016

64.7

600.0663.0

29.9

Petrol Gaze naturale

Producție

Rezerve


Prezentare pe țarăGrecia


Pentru zăcămintele existente care produc, ratele redevențelor, care variazăîn funcție de producție, sunt incluse în acordurile de concesiune după cumurmează:

Ratele redevențelor din noile contracte de concesiune se calculează înfuncție de valoarea factorului R (veniturile brute cumulate împărțite lacosturile totale cumulate), în general, după cum urmează:

Producția

Producție (barili / zi) Rata redevențelor

< 2,500 0%

2,501 – 5,000 3%

5,001 – 10,000 6%

> 10,001 10%

Valoarea factorului R Rata redevențelor

< 0.5 Negociabil, dar nu mai puțin de4%

0.5 - 1 Negociabil

1 – 1.5 Negociabil

1.5 - 2 Negociabil

> 2 Negociabil, dar nu mai puțin de20%

Producția de petrol și gaze / an și rezervele, 2016, Mn boe

Sursa EIA* Producția de gaze pentru anul 2015

0

10

20

2002

1992

2000

1998

1996

1990

1994

2010

2006

2004

2008

2014

2016

2012

0

1

2

2008

2014

2010

2012

2016

2006

2002

2000

1998

2004

1996

1994

1992

1990

Sursa: EIA



Productia medie/ zăcământ(boe/zi)

Productia medie/ sondă (boe/zi)

1,080 162

Sursa: Energean Oil & Gas

Evoluție petrol și gaze naturale, (Mii de barili pe zi)

Redevențele sunt deductibile la calculul impozitului pe profit.

1,16

Gaze naturale

6,20

Petrol

0,03

10,00

Producție

Rezerve


Prezentare pe țarăNorvegia


Sistemul norvegian de impozitare a sectorului upstream de petrol și gazeinclude un impozit special pentru profiturile extraordinare, după cum seprezintă în tabelul de mai jos:

Alte stimulente includ și:

lipsa redevențelor datorate;

companiile care nu au niciun venit impozabil pot reporta pierderile șiutiliza în următorii ani, cu dobândă;

companiile pot obține o rambursare de la autorități a valorii fiscale a costurilor de explorare pentru pierderea aferentă fiecărui an;

sunt permise deduceri pentru toate costurile relevante, inclusiv costurileasociate cu explorarea, cercetarea și dezvoltarea, finanțarea, operațiunile și dezafectarea;

este permisă consolidarea între zăcăminte; adică, pierderile dintr-un zăcământ sau costurile de explorare pot fi compensate cu veniturilecompaniei din operațiunile desfășurate în altă parte din platforma norvegiană;

pentru a proteja profiturile de impozitul special, este permisă o deduceresuplimentară (așa cum se poate observa în tabelul de mai sus).

Producția

Tipul impozitului Cotă impozit

Impozit special pe profituri 53% / 54% începând cu 1 ianuarie2017, aplicabil profiturilor

Redevențe -

Deduceri suplimentarepentru investiții

22% / 21,6% începând cu 1 ianuarie2017

Producția de petrol și gaze / an și rezervele, 2016, Mn boe

Sursa: EIA (rezerve), Norwegian Petroleum Directorate (producție)

0

2,000

4,000

2008

2004

2016

2014

2012

2010

2006

2000

1990

2002

1992

1998

1994

1996


0

2,000

4,000

1996

1994

1998

2000

2002

1990

1992

2016

2010

2014

2012

2008

2006

2004


Evoluție petrol si gaze naturale, (Mii de barili pe zi)

Sursa EIA

Zăcăminte productive

Nr

Marea Nordului 65

Marea Norvegiei 17

Marea Barents 2

Nr de zăcăminte

Productiamedie. / zăcământ(boe / zi)

Numărul de sondefuncționale

Productiamedie /sonda(boe / zi)

84 doar offshore

47,732.40 1,319 3,039.82

Sursa: Norwegian Petroleum Directorate

730

6,611

Gaze naturale

11,674

734

Petrol

Producție

Rezerve


Prezentare pe țarăUngariaRedevențe și impozite similare pentru petrol și gaze naturale

Rata de redevență pentru exploatarea hidrocarburilor depinde, în primul rând, dedata intrării în producție normal a hidrocarburilor exploatate, precum și decantitatea de hidrocarbură exploatată din zăcământ.

TipulRedevențe bazate pe

producțieÎnainte de 1 ianuarie 2008

Redevențe bazate pe producțieDupă 1 ianuarie 2008

Petrol 16% din valoarea generatădupă ce cantitatea de țițeiexploatată a intrat înproducție normală

12% - în cazul producției <50 miitone / an

20% - dacă producția estecuprinsă între 50 - 200 mii tone / an

30% - în cazul producției> 200 mii tone / an

Gazenaturale

16% din valoarea generatădupă ce cantitatea de gaze naturale exploatate a intrat în producție normală, din zăcămintele care intră înproducție în perioada 1998-2008

redevența bazată pe o formulă complexă, înfuncție de prețul gazului și de coeficienții de ajustare, dar minim 12%, pentrugazul generat din zăcămintele care au intratîn producție înainte de 1998

12% - dacă producția este <300 mn mc / an

20% - dacă producția este între300 - 500 mn mc / an

30% - în cazul producției> 500 mnmc / an

Ratele de redevențe (din tabelul prezentat în stânga) pentruhidrocarburi sunt influențate de prețul de pe piața mondială apetrolului brut. Dacă media lunară a prețului Brent de listare pebursă pentru țițeiul brut atinge sau depășește 80 USD / bbl sau 90USD / bbl, rata redevenței miniere va crește cu 3% sau cu 6%.

8% pentru gazul natural cu conținut ridicat de gaz inert;

2% redevență pentru hidrocarburi de origine neconvențională șiexploatabile prin proceduri speciale;

0% pentru producția obținută pe baza unor tehnici de producțieîmbunătățite;

Redevență minimă de 19% în licitația din 2014;

Redevență minimă de 16% în licitațiile din 2016 și 2017;


Prezentare pe țarăUngaria (continuare)

Producție

Productia de petrol si gaze / an si rezervele, 2016, Mn boe

Sursa: EIA* Productia de gaze naturale pentru 2015

0

20

40

60

80

2006

1994

1992

1996

2004

2016

1998

2012

2008

2010

2002

1990

2014

2000


0

50

100

1998

1994

1990

2000

1992

1996

2002

2004

2016

2012

2010

2014

2008

2006



Sursa: EIA

8

25

11

48

Petrol Gaze naturale*

Producție

Rezerve


Prezentare pe țarăGermania


Redevențele pot varia în funcție de producție și de poziția geografică azăcămintelor între 0% și 40%. Ratele redevențelor aplicabile pentruprincipalele zăcăminte productive sunt prezentate în tabelul de mai jos:

Din perspectiva impozitului pe profit, redevențele pot fi deduse din bazaimpozabilă.

Stimulente aplicabile Saxoniei Inferioare și Schleswig-Holstein:

Redevența datorată este redusă datorită deducerii costurilor pentrucolectarea, procesarea și transportul petrolului și gazelor naturale, inclusiv până la 18% din cheltuielile generale și administrative;

Stimulente aplicabile Saxoniei Inferioare:

0% redevență pentru anumite zăcăminte care au condiții dificile de producție (de exemplu, foarte mature, care necesită redezvoltări) șizăcăminte mici;

50% reducere a redevenței pentru redezvoltarea zăcămintelor abandonate / diferitelor orizonturi de producție;

Producția

Tipul/ Locația

Schleswig-Holstein

SaxoniaInferioară

Bayern

Petrol 21% - 40% 0% / 9% / 18% 0%

Gazenaturale

18% (zăcăminte productive) sau 40%

(zăcăminte noi)

7.5% - 30% 5%

Productia de petrol și gaze / an și rezervele, 2016, Mn boe

Sursa: EIA (rezerve), Rapoarte ale autorităților (producție)

Source: EIA

Locația


Rezerve

Mn. Boe

Producțiaanuală

Mn. Boe

Rezerve

Mn. boe

Producțiaanuală

Mn. Boe

Schleswig-Holstein șiSaxonia Inferioară

132.515.4

298.251.6

Alte locații 1.9 2.9

Stimulente aplicabile Saxoniei Inferioare (continuare):

Zăcăminte care produc < 4,500 mc gaze / oră: reducere 40% la plataredevenței;

Sonde care produc din rezervoare cu o permeabilitate <0,6 mD: reducere de 75% la plata redevenței pentru gaze naturale pentruprimii 5 ani de producție;

Sonde petrolere > 4000 m adâncime – reducere de 50% la plata redevenței;

Sonde petroliere în care se utilizează proceduri terțiare - reducere de 50% la plata redevenței.


Prezentare pe țarăGermania (continuare)

0

50

100

150

2014

2010

2008

2000

1994

2012

1992

1990

1996

2016

2004

2006

2002

1998


0

200

400

600

2014

2012

2010

2006

2004

2002

2000

1996

1994

2016

2008

1998

1992

1990



Sursa: EIA

Producția (continuare)

Nr. de zăcăminte

Producție medie/zăcământ(boe/zi)

Nr. de sonde

Producție medie/ sondă

(boe/zi)

TOTAL 127 1,549.1 1,460 134.8

Schleswig-Holsteinși Saxonia Inferioară

107 1,716.6 1,188 154.6

Altele 20 653.4 272 48.0

Sursa: Rapoarte ale autorităților


Prezentare pe țarăOlanda


Regimul de redevențe se bazează pe prevederile din acordurile de concesiuneprin aplicarea unor rate specifice la valoarea producției onshore*, după cum urmează:

Alte taxe similare se aplică direct jucatorilor de petrol și gaze din Olanda, lanivelul titularului concesiunii, cum ar fi:

• Impozitul special pe hidrocarburi (SPS) la o rată de 50% impus proprietarilor/ coproprietarilor unei concesiuni de producție cu privire la profiturile care pot fi atribuite în mod direct și indirect extracției de hidrocarburi (“ring fence”). SPS se calculează într-o manieră asemănătoare cu impozitul pe profit, dar cu majoritatea cheltuielilor majorate cu încă 10%. În plus, o valoare calculată înmod noțional (i.e., "suma creditabilă") poate fi scăzută din SPS.

* Redevența pentru producția offshore de petrol și gaze este de 0%. Rata crește cu25% dacă prețul petrolului este mai mare de 25 USD / baril și cu 100% în absențaparticipării statului.

Unități anuale Gaze naturale(mn mc)

Petrol (mii mc)

0 - 199 0% 0%

200 - 599 2% 2%

600 – 1,199 3% 3%

1,200 – 1,999 4% 4%

2,000 – 3,999 5% 5%

4,000 – 7,999 6% 6%

> 8,000 7% 7%

• Se aplică un credit al impozitului pe profit datorat, iar SPS este deductibilla calcululul impozitului pe profit, ceea ce duce la o rată efectivă a SPS de aproximativ 25% din profit.

• Costurile de explorare sunt integral deductibile atunci când suntînregistrate în scopul SPS

• Deduceri de 25% pentru SPS aferente investițiilor eligibile

Producția

Productia de petrol si gaze / an si rezervele, 2016, Mn boe

141

Gaze naturale

4,786

Petrol

Rezerve de petrol și gaze / an 2016, Mn boe

Sursa: EIA

0 7

Zăcăminte mici

183

Groningen

135Gaze naturale

Petrol

Sursa: NLOG


Prezentare pe țarăOlanda (continuare)Producția (continuare)

0

50

100

150

1996

1998

1992

1994

1990

2002

2016

2014

2000

2010

2012

2008

2006

2004


200

300

400

500

600

700

2004

2002

2016

2012

2014

2010

2008

2006

1990

2000

1996

1992

1998

1994


Evoluție petrol și gaze naturale, (Mii de barili pe zi )

Sursa: EIA

Producția medie/ zi/ sondă, 2016, Mn boe/ zi

0380

154

699

154

Groningen TOTALZăcăminte mici

1,843

Gazenaturale

PetrolSursa: NLOG

Nr. sonde Petrol Gaze TOTAL

TOTAL 107 974 1,081

Groningen - 249 249

Altele 107 725 832

Nr. zăcăminte Petrol Gaze TOTAL

TOTAL 15 270 285

Groningen - 1 1

Altele 15 269 284

Numărul de sonde / zăcăminte cu producție în 2016

Producția medie/ zi/ zăcământ, 2016, Mn boe/ zi

01,143

2,609 2,683 2,609

Groningen TOTALZăcăminte mici

501,598

Gazenaturale

PetrolSursa: NLOG


Prezentare pe țarăIrlandaRedevențe și impozite similare pentru petrol și gaze naturale

Taxele aplicabile sectorului de petrol și gaze naturale din Irlanda includ:

taxa de chirie aplicabilă profitului din resurse ("PRRT") se aplicăconcesiunilor acordate între ianuarie 2007 și iunie 2014 și depinde înprincipal de profitabilitatea zăcămintelor, variind între 5% - 15%; seutilizează în raport cu rata profitului obținut dintr-un anumit zăcământ(profitul cumulat după impozitare împărțit la nivelul cumulat al investițieide capital); PRRT este nedeductibil pentru impozitul pe profit.

taxa pe producția de petrol ("PPT") se aplică concesiunilor de exploraredupă luna iunie 2014 și se calculează pe baza profitului net al fiecăruizăcământ; se impune o plată minimă de 5% pentru venitul brut pezăcământ, minus cheltuielile de transport; PPT este deductibilă pentruimpozitul pe profit; PRRT nu se aplică concesiunilor supuse regimului PPT.

Mai multe informații sunt prezentate în tabelele de mai jos:

PRRT

Rata de profit Cota impozit

< 1.5 0%

1.5 - 3 5%

3 – 4.5 10%

> 4.5 15%

PPT

Factorul R Cota impozit

< 1.5 0%

1.5 10%

1.5 – 4.5 Pro-rated

4.5 40%

Costurile de explorare și de investiții sunt integral deductibile atunci cândsunt înregistrate în scopul PRRT și PPT;

25% impozit pe profit se aplică operațiunilor upstream, reprezentând orata mai mare în comparație cu cota generală a impozitului pe profit de12,5% aplicabil în Irlanda;

Pentru concesiunile acordate între 1987 si 2007 nu se datoreazăredevențe sau impozit pe profit suplimentar;

Pentru concesiunile acordate înainte de 1987, se aplică o redevență de12,5%.


Prezentare pe țarăIrlanda (continuare)

Producția

Producția de petrol și gaze naturale/ an și rezerve, 2016, Mn boe

Producția de gaze în Irlanda a crescut dramatic în 2016 la 2.473 ktoe.Acesta este cel mai mare nivel al producției de gaze naturale înregistratvreodată în Irlanda. Pe parcursul urmatorilor ani se anticipează o scăderesemnificativă a nivelului ridicat de producție din zăcământul Corrib.

Sursa: EIA, Autoritatea pentru energie durabilă a Irlandei, Energie în Irlanda, 2017

0

1

2

2010

2006

2016

1998

1996

2012

1992

1990

2002

2014

2000

2004

1994

2008

0

50

1996

2008

2006

2014

2012

1990

1994

2002

1992

2000

2010

1998

2004

2016


Sursa: EIA



Producția medie/ zăcământ(boe/zi)

Producția medie/ sondă (boe/zi)

967 268

Sursa: Kinsale Energy website, Integrated Petroleum Affairs System

0.0 0.0

Gaze naturale

17.7

Petrol

62.3

Producție

Rezerve


Prezentare pe țări

PoloniaRedevențe și impozite similare pentru petrol și gaze naturale

Regimul fiscal aplicabil în sectorul de petrol și gaze naturale upstream se bazează pe redevențe fixe, în funcție de producția brută obținută:

Noul regim aplicabil din 2016, (în vigoare din 2020): Redevențe datorate începând din 2020: țiței offshore and țiței de șist

3%, convențional onshore 6%, gaze naturale: offshore șineconvențional 1,5% - convențional onshore 3%. Sondele care producîntr-o lună până în 80 tone de țiței și până în 1100 MWh sunt scutitede plata redevenței;

Impozit special pe hidrocarburi datorat pentru profiturile obținuteîncepând cu 2020, în timp ce factorul R începe să fie calculat din2016: cota (scară progresivă) depinde de factorul R, respectiv R <1,5:0%; 1,5 <R <2: 12,5% -25% (liniar); R> 2: 25% (obligația de aachita acest impozit special intră în vigoare din 1 ianuarie 2020);

Activitățile de explorare și investiții sunt integral deductibile la calcululimpozitului special pe hidrocarburi

Producție

Tip Cantitate extrasă Valoare redevență(PLN)

Gaz metan natural(mii mc)

> 2,500 24

< 2,500 6.23

Gaz rezidual(mii mc)

> 2,500 20

< 2,500 5.18

ccȚiței

(tone)

> 1,000 50

< 1,000 36.84

11.7137.7

Petrol

513.7

38.7

Gaze naturale*

Producția de petrol și gaze naturale/ an și rezerve, 2016, Mn. boe

0

20

40

1990

1994

1996

1992

2000

1998

2012

2010

2008

2016

2014

2006

2004

2002


0

100

200

2016

2014

2010

2012

2004

2008

2006

1994

1992

1996

1990

2002

2000

1998

PGNIG este unul din principalii jucători pe piața de petrol și gaze naturale dinPolonia producând cca. 75% din producția totală a Poloniei pentru 2016, șieste folosit ca indicator de referință pentru Polonia. Numărul de sondeproducătoare în Polonia, operate de PGNIG este ~ 2000, în 2016.


Producție

Rezerve

Sursa: EIA

Sursa: EIA

Productia medie/ zăcământ(boe/zi)

Productia medie/ sondă (boe/zi)

608 69Sursa: PGNIG Raport Anual 2016, PGNIG Prezentare 2017

* Producția de gaze pentru anul 2015



Prezentare pe țăriAlbania


Redevențele sunt calculate pe baza Acordului Petrolier cu Albpetrol și includurmătoarele:

Redevențe calculate pe baza producției prestabilite a Albpetrol ("PEP")

Redevență brută ("ORR") calculată la producția nou obținută

Redevență ("RT") calculată la producția netă

Cotele aplicabile sunt următoarele:

Cota de profit este aplicabilă, suplimentar, în funcție de termenii PSA.

* În 2016, rata redevențelor PEP a fost de 3%.

Producție

Tip impozit Redevență / Cotă impozit

PEP Rata este calculată pe bazaproducției prestabilite *

ORR 1%

RT 10%

0.25.2

Petrol

168.3

8.3

Gaze naturale*

Producția de gaze naturale a Albaniei este una scăzută și rămâne deconectatăde rețelele regionale de gaze. Trans-Adriatic Pipeline (TAP), construcție aflatăîn curs de dezvoltare și programată a fi finalizată în 2019, se așteaptă să aibăun rol major în dezvoltarea pieței de energie din Albania și să facilitezeobiectivul guvernului de a deveni un centru de gaze naturale în Balcanii deVest.

Sursa: EIA * Producția de gaze pentru anul 2015

Producția de petrol și gaze naturale/ an si rezerve, 2016, Mn. boe

Producție

Rezerve

0

20

40

2014

1996

2002

2012

1994

1990

2006

2004

2008

1998

2000

1992

2016

2010

0

5

2002

2000

1996

1998

2010

2008

2016

2014

2012

1994

2006

2004

1990

1992




Sursa: EIA


Prezentare pe țăriMarea BritanieRedevențe și impozite similare pentru petrol și gaze naturale

Cota de impozitare pentru hidrocarburi:

• 30% - Impozit privind activitățile de explorare și producție “Ring FenceCorporation Tax”– deduceri de 100% în primul an la cheltuieli virtuale saude capital;

• 10% - Cotă impozit suplimentar – cotă redusă aplicabilă începând de la 1ianuarie 2016;

• 0% - Impozit pe veniturile din petrol aplicat profiturilor obținute dinzăcăminte pentru care s-a emis acordul de concesiune înainte de 16martie 1993 – cotă redusă aplicabilă de la 1 ianuarie 2016;

Principalele facilități acordate

• Scutiri de 100% la calculul impozitului pe profit și a impozituluisuplimentar pentru cheltuielile de explorare și evaluare efectuate înainteca un zăcământ să devină comercial;

• Societățile “ring fence” pot alege să primească un credit fiscal de 49%, iarcelelalte 11%, pentru costurile de cercetare – dezvoltare efectuate la saudupă 1 aprilie 2013.

• Scutirile se aplică și pentru zăcăminte mici sau noi, care ridică dificultățidin punct de vedere tehnic (ex. zăcăminte de petrol cu vâscozitate mare).Începând cu 2015, o scutire de la plata impozitului suplimentar în valoarede 62,5% din cheltuielile de investiții, efectuate după 1 aprilie 2015, seaplică pentru zăcămintele offshore;

• Zăcăminte onshore – scutire de la plata impozitului suplimentar în valoarede 75% din cheltuielile de capital eligibile

• Rambursarea valorii fiscale privind costurile de dezafectare.

Producție

2,755

1,292

Petrol

371 235

Gaze naturale


0

1,000

2,000

3,000

1996

2004

1994

2006

2002

1992

1990

2000

1998

2008

2016

2014

2012

2010


0

1,000

2,000

2016

2002

2004

2006

1994

1996

1998

2000

1990

1992

2012

2014

2008

2010



Producție

Rezerve

Sursa: EIA (rezerve), Autoritatea privind petrolul si gazele naturale (producție)

Sursa: EIA

Producție medie/ zăcământ (boe/zi) Productie medie/ sondă (boe/zi)

5.152,4 479,6

Sursa: Autoritatea privind petrolul și gazele naturale, calcule Deloitte


Prezentare pe țăriDanemarca


Cota de impozitare nominală pe hidrocarburi aplicabilă pentru profituriledin activitatea de explorare și extracție de petrol și gaze - 52% și ratăefectivă de impozitare 39% întrucât impozitul pe profit este deductibilpentru hidrocarburi.

Impozit pe profit - 25% - aplicabil pentru societățile ce activează inindustria de petrol și gaze naturale (cotă redusă la 22% pentru celelaltesocietăți). Cota de impozit pe profit de 25% ar trebui dedusă la calcululimpozitului pe hidrocarburi, rezultând o rată efectivă de impozitare de64%.

30% deducere suplimentară pentru investiții efectuate (5% pentru operioadă de șase ani) – deducere la calculul impozitului pe hidrocarburi.

* Nu se aplică pentru plățile de leasing, dobânzi, costuri de producție șiadministrare

25% pe an pentru o perioadă de zece ani – deducere la calcululimpozitului pe hidrocarburi pentru concesiuni acordate înainte de 2014(aplicabile sub vechiul regim de taxare al hidrocarburilor).

Costurile de explorare sunt deductibile atunci când sunt efectuate saucapitalizate, în scop fiscal. Dacă sunt capitalizate, aceste costuri vorbeneficia de o deducere de 30% și ar trebui amortizate pe o perioadă de 5ani, începând cu anul în care a fost obținut petrol pentru prima dată, la orată anuală de amortizare de 20%.

Pierderile fiscale pot fi reportate pe termen nelimitat, cu excepțiapierderilor privind impozitul pe hidrocarburi realizate înainte de 2002, care pot fi reportate pe o perioadă de 15 ani.

Pentru a încuraja re-dezvoltarea câmpurilor offshore mature, au fostadoptate la sfârșitul anului 2017 o serie de stimulente, pe care societățilele pot aplica pentru investițiile eligibile:

majorarea deducerii suplimentare până la 6,5% pe an (39% în loc de30%);

utilizarea unei rate degresive de amortizare de 20% pe an (în loc de15%);

amortizarea costurilor la momentul la care acestea sunt efectuate si nuatunci când zăcămintele sunt puse în funcțiune;

Dacă societățile optează pentru aplicarea acestor stimulente și prețulpetrolului depășește prețul de pornire de 75 $ / bbl respectiv 85 $ / bbl, stimulentele sunt rambursate pe baza unui impozit suplimentar de 5% / 10% aplicat la profiturile obținute. Prețurile de pornire sunt indexate anualcu 2%.


Prezentare pe țăriDanemarca (continuare)

Producție

371

Petrol

235

2,755

1,292

Gaze naturale


0

200

400

2016

2014

1990

1994

2000

2006

1992

2012

2008

2002

2010

1998

1996

2004


0

100

200

2016

2014

1992

1990

1994

1996

2008

2006

2002

2012

2010

2000

1998

2004



Producție

Rezerve

Sursa: EIA (rezerve), Agenția de Energie Danemarca (producție)

Sursa: EIA

Producție medie/ zăcământ(boe/zi)

Productie medie/ sondă (boe/zi)

11.576,9 477,1

Sursa: Agenția de Energie Danemarca, calcule Deloitte

Notă: În ceea ce privește producția medie pe fiecare sondă în parte, a fost calculată având în vedere numărul total de sonde de producție, conform date publicate DEA (461 sonde - pot include și sonde cu injecție a apei și a gazului-nu sunt disponibile date separate)


Prezentare pe țăriAustria


Cotele de redevență aplicabile sunt următoarele:

Consumul tehnologic de gaze upstream este scutit de plataredevenței.

Producție

Hidrocarburi Cotă Bază de calcul

Lichid 15% < 460 €/ tonă

15% - 20% > 460 < 670 €/ tonă

20% >670 €/ tonă

Gazos 19% < 5.100 €/ TJ

19% - 22% > 5,100 < 8,200 €/ TJ

22% > 8.200 €/ TJ

6

45

8

50



0

10

20

30

2016

1994

1998

2012

2002

1990

1996

1992

2010

2000

2006

2008

2004

2014


0

20

40

2014

2010

2008

2006

2016

2012

2004

2000

2002

1998

1996

1992

1990

1994



Producție

Rezerve

Sursa: EIA (rezerve), Raport Autorități– Österreichisches Montan-Handbuch 2017 (producție)

Sursa: EIA

Producție medie/ zăcământ (boe/zi) Producție medie/ sondă (boe/zi)

226.6 46.8

Sursa:Raport Autorități– Österreichisches Montan-Handbuch 2017, calcule Deloitte


Prezentare pe țăriItaliaRedevențe și impozite similare pentru petrol și gaze naturale

Redevențele aplicabile sunt cuprinse în general în intervalul 0% - 10%, înfuncție de tipul concesiunii, onshore sau offshore, și în funcție de nivelulde producție.

Un sumar al redevențelor aplicabile este prezentat în tabelul de mai jos:

Principalele facilități fiscale – redevență de 0% se aplică la producția pezăcământ care nu depășește:

20.000 tone petrol / 25 de mil. mc gaze naturale pe an - offshore; 50.000 tone petrol / 80 mil. mc gaze naturale pe an - onshore.

Taxa Robin Hood – o suprataxă aplicabilă societăților din domeniulpetrolului, gazelor naturale și energiei cu venituri peste 3 milioane euro șivenituri impozabile obținute în anul fiscal anterior, ce depășesc 300.000euro, a fost declarată neconstituțională în 2015 și eliminată.

Impozit local pe proprietăți imobiliare - 0,76% aplicat asupra valoriicadastrale, reevaluată pe baza anumitor multiplicatori stabiliți prin lege.Începând cu 2016, pentru societățile petroliere, valoarea cadastrală artrebui să fie determinată fără a lua în considerare echipamentele mobilefixate pe teren și conductele.

În 2016, aprox. 70% din valoarea totală a redevențelor pentru petrol și gazenaturale, achitate către bugetul de stat spaniol, au fost plătite de către ENI,unul din principalii jucători ai industriei, din Italia.

Producție

Producție Cotăredevențe

Cote suplimentare

Producțiescutită

Petrol Onshore 7% 3%Fond reducereprețuri petrol

<20.000 tone/an

Offshore 4% 3%Cotă siguranță

și mediu

< 50.000 tone/an

Gazenaturale

Onshore 7% 3% < 25 mil. mc

Offshore 10% < 80 mil. mc

* Nu se aplică pentru producția dispersată, arsă sau reinjectată în sondă337.9

Petrol

27.5

Gaze naturale

579.2

37.8


Producție

Rezerve

Sursa: Directoratul General pentru Siguranță în activitățile de Minerit și Energie, Raport 2017 – Activitate 2016 (producție), EIA (rezerve)


Producție medie/ sondă (boe/zi)

886 218

Sursa: Directoratul General pentru Siguranță în activitățile de Minerit și Energie, Raport 2017 – Activitate 2016


Prezentare pe țăriItalia (continuare)

Producție (continuare)

Indicator Onshore Offshore

Producție 2016

Petrol 81% 19%

Gaze naturale 29% 71%

Total sonde

Gaze naturale – 656474 344

Petrol – 162

Număr licențe de explorare

87 24

Număr licențe de exploatare

133 69

0

50

100

150

1990

2014

2012

2016

2006

2002

2010

1992

2008

1996

2000

2004

1998

1994


0

100

200

300

400

2008

1998

1994

2000

1996

1992

2012

1990

2004

2006

2016

2002

2014

2010


Sursa: EIA


Sursa: Directoratul General pentru Siguranță în activitățile de Minerit și Energie, Raport 2017 – Activitate 2016


Prezentare pe țăriSerbia


Taxele aplicabile pentru dezvoltarea resurselor minerale sunt prezentateîn tabelul de mai jos:

Redevențele și impozitele similare pentru petrol și gaze naturale derivă din situațiile financiare ale grupului NIS, la 31 decembrie 2016.

În baza acordului semnat între Serbia și Federația Rusă, taxa de exploatare aplicabilă pentru NIS este redusă la 3%.

Producție

Tip Valoare / Cotă Aplicabilitate

Taxă de exploatare 7% Aplicabilă pentru venituri dinvânzare și utilizare

Taxă de concesiune

Stabilită întrepărți

În funcție de tipul surseiminerale, tipul de activitate etc.

7.3

77.5

3.7

303.0

Gaze naturalePetrolSursa: EIA, Index Mundi


Producție

Rezerve

0

20

40

2012

2009

2014

2008

2016

2006

2007

2011

2015

2013

2010

0

10

20

2012

2010

2013

2016

2014

2006

2015

2007

2009

2008

2011


Numărulzăcămintelorde petrol și

gaze

Producțiemedie/

zăcământ(boe/zi)

Nr. sonde de petrol

exploatate

Nr. sondepetrol

exploatate

Producțiemedie/ sondă

(boe/zi)

50 602 666 78 40.46

Sursa: Raport Anual NIS



Sursa: EIA


Prezentare pe țăriFranța


Redevențele în Franța sunt calculate pe baza a două componente, astfel: RCDM - redevențe aplicabile la producție și care nu sunt supuse

modificărilor prețurilor materiilor prime; R31 - redevențe calculate ca procentaj din vânzări.

Nivelul redevenței R31 este prezentat mai jos:

Țiței, per producție anuală (tone):

* Aplicabile pentru sondele de producție noi.** Aplicabile pentru sondele mai vechi de 1980.

Gaz, per producție anuală (milioane mc)

Producție

Producție Cotă redevențe*

< 300 0%

> 300 5% (30% pentru producțiianterioare)

Producție Cotăredevențe*

Cotă redevențe -producții

anterioare**

<50.000 0% 8%

50.000 – 100.000 6% 20%

100.000 – 300.000 9% 30%

> 300.000 12% 30%

9.1 0.2

Petrol

55.072.0

Gaze naturale*


Producție

Rezerve

Sursa: EIA

Cei mai mari producători de petrol din Franța sunt reprezentați de Vermilion, cu ocotă de 75% din industria internă.

0

50

100

2016

1992

2012

2002

1990

2014

2000

1996

2010

1998

2008

2006

2004

1994


0

50

100

2012

2010

2016

2014

1992

1990

2002

1996

2004

1998

2006

2000

2008

1994


Sursa: EIA




Prezentare pe țăriSpania


Redevențele aplicabile sunt calculate pe baza valorii petrolului, gazelornaturale și lichidelor condensate, extrase. Valoarea extracției se calculeazăprin aplicarea prețului de referință aprobat de Guvern, la volumul total alproduselor extrase (prețul de referință este determinat luând în considerareprețul mediu al produsului pe baza prețurilor existente pe piețelereprezentative).

• Începând cu anul 2016, cotele redevențelor aplicabile, în funcție denivelul producției anuale și de tipul exploatării, sunt următoarele:

• Cotă redevență aplicabilă la profituri - 5%

• Cheltuieli specifice pentru activitățile de cercetare și extracție -1%impozit pe valoarea de producție plătită proprietarilor de teren unde areloc exploatarea.

Producție

Hidrocarburi Volum extrasCotă impozit

Onshore Offshore

Petrol(barili)

< 365.000 2% 1%

365.001-3.650.000 6% 5%

> 3.650.000 8% 7%

Gaze naturale(mc)

< 32.850.000 3% 1%* 1%

32.850.000-164.250.0000 4% 3%* 3%

> 164.250.000 5% 4%* 4%

* Cotă de impozitare aplicabilă pentru extracția neconvențională de gazenaturale onshore.

1.0 0.3

16.0

150.0

PetrolGaze naturale

Toate zăcămintele petroliere principale din Spania sunt situate offshore.

Sursa: EIA, Cores Statistics


Producție

Rezerve

0

20

40

2000

1996

2004

1990

2010

2016

1998

2012

2006

2008

1992

2014

2002

1994

0

20

40

1998

1992

1990

2016

2012

2014

2008

2002

1994

2000

2004

2010

2006

1996

Evolutie petrol si gaze naturale, (Mii de barili pe zi)



Nr. zăcămintepetrol

Nr. zăcăminte gaze naturale

Producție medie / zăcământ (boe/zi)

5 3 353.69

Sursa: Cores Statistics

Sursa EIA


Prezentare pe țăriLituaniaRedevențe și impozite similare pentru petrol și gaze naturale

Impozitul aplicabil pentru resursele de petrol și gaze naturale cuprinde două componente, cota de bază a impozitului și cota de impozitare compensatorieaplicabilă pe resursele de petrol și gaze naturale.

• Cotele de bază aplicabile la resursele de petrol și gaze naturale

* 20% - aplicabil pentru extracții realizate înainte de 1 iulie 2003

• Cota de impozitare compensatorie de 9% este aplicabilă pentru zoneleprospectate și explorate cu fonduri de stat.

Începând cu 2014, următoarele cote de impozitare sunt aplicabile și din perspectiva fondului de mediu:

• Impozit pentru hidrocarburi convenționale - 12%

• Impozit pentru hidrocarburi neconvenționale - 1% pentru primii 3 ani(până în 2020) și 15% ulterior.

ProducțieBază onshore (tone / an)

Bază offshore (tone / an)

Cotă impozit

< 10 < 100 2%

10-25 100-200 4%

25-50 200-300 6%

50-75 300-400 8%

75-100 400-500 10%

100-125 500-600 12%

125-150 600-700 14%

> 150 > 700 16%

0.0 0.0

12.0


0.7

Sursa: Tethys Oil Annual Repot 2016, Index Mundi


Producție

Rezerve

0

5

10

2004

2014

2008

2006

2016

2002

2010

2000

1998

2012

1996

1994

1990

1992



Sursa: EIA



133 52

Sursa: Sondaj - Lithuania Geological Survey, Asociația Europeană a oamenilor de știință geologi și a inginerilor


Prezentare pe țăriBulgaria


• Redevențele se calculează în funcție de valoarea factorului R.Factorul R se calculează pornind de la venitul total cumulat,excluzând concensiunile / redevențele plătite, raportate la costuriletotale cumulate, cum ar fi costurile de explorare, dezvoltare,evaluare, etc. pentru perioada raportată.

Producție

Factorul R Redevențe

< 1,50 2,5%

1,50-1,75 5,0%

1,75-2,00 7,5%

2,00-2,50 10%

2,50-3,00 12,5%

> 3,00 25%

* Cotele de redevență variază în funcție de termenii acordului de concesiune pentru fiecare zăcământ

0.4

15.0

0.6

Gaze naturalePetrol

35.6

Sursa: Index Mundi


Producție

Rezerve

0

2

4

1990

2004

2000

2006

1998

2016

1996

1992

2010

2008

2002

2014

2012

1994

0

2

4

6

8

2012

2008

2006

2004

2002

2000

1998

1992

2016

2014

2010

1994

1990

1996



Source: EIA



Prezentare pe țăriRepublica Cehă


• Cote redevențe aplicabile veniturilor obținute din:

Producție

Aplicabilitate Cotănominală

Extracție țiței și gaze naturale 5%

Țiței din rezerve reziduale, exploatate până la final (metodesecundare de recuperare)

0.5%

Gaze naturale*

24.9

2.1

Petrol

15.0

1.6

Sursa: EIA, Index Mundi


Producție

Rezerve

0

5

10

15

2016

2014

2012

2010

2008

2004

2002

2006

1996

2000

1992

1994

1998

0

1

2

3

4

5

2014

2016

2006

1996

1994

1992

2002

2000

2004

1998

2008

2012

2010





Domeniile de producție sunt situate în regiunea Moravia de Sud, în sud-estulțării, și conectate prin conducte la rafinăria Kralupy.

Sursa: EIA

Producție (continuare)


Prezentare pe țăriSlovacia & Slovenia

Slovacia


• Cotă nominală redevențe - 5% aplicată la venituri

Producție

Slovenia


• Cotă redevență aplicabilă: 1% extracție hidrocarburi

Producție

0.1

9.0

0.6

89.0

Gaze naturale*PetrolSursa: EIA, Index Mundi


Producție

Rezerve

0

5

10

2002

1998

2012

2016

1994

2008

2014

2004

2000

1992

1996

2006

2010

0

5

10

2010

2006

2004

1998

1996

2000

2016

2012

2008

2002

2014

1992

1994




0.00

Petrol

0.020.00

Gaze naturaleSursa: EIA, Index Mundi


Producție

Rezerve

0.0

0.5

1998

1992

1996

1994

2002

2000

2014

2016

2012

2008

2010

2006

2004

0.0

0.2

0.4

2000

2002

2014

2016

2012

2010

2008

2006

2004

1992

1996

1998

1994




Sursa: EIA

Sursa: EIA

Producție gaze naturale pentru 2015

0.11


Modificări ale regimurilor de impozitare


Marea Britanie

Reducerea impozitului suplimentar de la 20% la 10% începând cu 1 ianuarie 2016; Eliminarea impozitului pe veniturile petroliere** începând cu 1 ianuarie 2016; Deducerea suplimentară pentru costurile de cercetare și dezvoltare efectuate după 1 aprilie 2016 nu va mai fi aplicabilă. Astfel o

societate poate alege să primească un credit fiscal în avans de 49% aplicabil pentru societățile de tip ring – fence, sau 11% pentrucelelalte, în locul deducerii menționate mai sus, pentru costurile de cercetare și dezvoltare efectuate la sau după 1 aprilie 2013;

Oferirea certitudinii că societățile vor putea accesa scutirea de impozit pentru costurile de dezafectare începând cu 1 ianuarie 2016; Prelungirea de la 6 la 10 ani a facilității pentru costurile de explorare și producție, care prevede o indexare de 10% a pierderilor la

sfârșitul unei perioade contabile. Regulamentele privind Fracturarea Hidraulică onshore au intrat în vigoare la data de 10 martie 2016. Procesul de fracturare hidraulică

este permis numai sub 1200 de metri în scopul exploatării petrolului și gazului natural în anumite arii protejate. Cota impozitului pe profit pentru societățile care efectuează activități de explorare și producție (“ring – fence companies”) de 20%, a

fost redusă la 19% de la 1 aprilie 2017 și va fi redusă la 17% începând cu 1 aprilie 2020.

Italia

Taxa Robin Hood – o suprataxă aplicabilă societăților din domeniul petrolului, gazelor naturale și energiei, pentru profiturisuplimentare derivate din prețurile ridicate la petrol (societăți cu venituri peste 3 milioane euro și venituri impozabile obținute în anulfiscal anterior ce depășesc 300 000 euro) a fost declarată neconstituțională în 2015 și abrogată.

În 2016, deducerea pentru capitaluri proprii (deducere la calculul impozitului pe profit) a fost stabilită la 4,75%; În ceea ce privește impozitul local pe proprietăți imobiliare (0,76% din valoarea cadastrală), în anul 2016 valoarea cadastrală ar

trebui să fie determinată fără a lua în considerare echipamentele mobile fixate pe acestea și conductele. Începând cu 2016, societățile pot deduce cheltuielile ocazionate de tranzacțiile cu întreprinderi și consultanți rezidenți în paradisuri

fiscale din afara UE, fără nicio limitare specifică; Legea bugetară 2016 introduce o deducere suplimentară de 40% pentru activele corporale cu o rată de amortizare fiscală ce

depășește 6,5%.

Polonia

Începând cu anul 2016, a fost introdus un nou tip de impozit, impozitul special pe hidrocarburi, a cărei bază impozabilă estereprezentată de excedentul veniturilor generate de activitățile de extracție a hidrocarburilor raportat la cheltuielile eligibile suportate.Obligația de a plăti acest impozit special va intra însă în vigoare începând cu ianuarie 2020. Cu toate acestea, obligația de păstrare aregistrelor fiscale și de depunere a declarațiilor fiscale aferente a intrat în vigoare începând din ianuarie 2016.

Modificări privind impozitul pe extracție de minereu – constă în principal, în modificarea valorii de extracție pentru gazele naturale saupentru țiței, în funcție de această valoare plătindu-se o valoare diferită a redevenței.

* Având în vedere natura extinsă și actualizarea continuă, este posibil să nu fi capturat toate schimbările. Acestea sunt câteva dintre modificările cheie înregistrate până în prezent.** Impozitul pe venitul petrolier se aplică zăcămintelor dezvoltate înainte de 1993

Modificări fiscale implementate începând cu 2016*


Romania

Abrogarea impozitului pe construcții speciale, începând cu 1 ianuarie 2017. Impozitul pe venituri suplimentare rezultate din dereglementarea prețurilor la gazele naturale se va calcula prin aplicarea unei cote de

60% pentru prețurile de până în 85 lei / MWh și 80% pentru diferența dintre 85 lei / MWh și prețul realizat. Începând cu anul 2018, formula utilizată pentru calculul producției brute de gaze naturale extrase va lua în considerare prețul mediu

din luna precedentă potrivit Central European Gas Hub (centrul CEGH din Baumgarten, Austria). Proiecte de lege sunt momentan în discuție, cu privire la diferențierea regimului fiscal aplicabil activităților onshore și offshore.

Ungaria Reducerea redevenței de la 12% la 2% pentru câmpurile de petrol și gaze naturale neconvenționale și pentru cele care necesitămetode speciale de explorare.

Scăderea redevenței minime în runda licitării de exploatare din 2016 la 16%, comparativ cu 19% din runda precedentă.

Norvegia Creșterea impozitului special la 55% de la 54% pentru a compensa scăderea ratei de impozit pe profit de 1% (23% în loc de 24%)

începând cu 1 ianuarie 2018.

Reducerea creșterilor pentru investiții la 21,2% de la 21,6% pe an începând cu 1 ianuarie 2018.

Spania

O restricție generală pentru compensarea pierderilor în proporție de 60% din baza impozabilă pozitivă a fost stabilită în 2016 (70%începând cu 2017), împreună cu alte restricții specifice, după cum urmează:

pentru o cifră de afaceri cuprinsă între 20 milioane euro și 60 milioane euro, compensarea este limitată la 50% pentru o cifră de afaceri mai mare de 60 milioane euro, compensarea este limitată la 25%; în orice altă situație, există un prag minim setat la 1 milion de euro.

Începând cu 1 ianuarie 2016 cotele de redevență, cuprinse între 1% și 8% pentru petrol și între 1% si 5% pentru gaz, în funcție denivelul de producție și tipul de exploatare, sunt aplicabile.

A fost introdus impozitul de 1% aplicat la valoarea producției, datorat proprietarilor de teren unde exploatarea are loc.

Începând cu 1 ianuarie 2016 a fost introdusă taxa forfetară de 125mii euro / 600mii euro pentru forare de sondă onshore / offshore.

Danemarca

Pentru a încuraja re-dezvoltarea câmpurilor offshore mature au fost adoptate la sfârșitul anului 2017 următoarele stimulente, pe caresocietățile le pot aplica pentru investițiile eligibile:

Majorarea deducerii suplimentare până la 6,5% pe an (39% în loc de 30%); Cotă amortizare degresivă de 20% pe an (în loc de 15%); Amortizarea costurilor atunci când sunt efectuate și nu la punerea în funcțiune;

Dacă societățile optează pentru aplicarea acestor stimulente și prețul petrolului depășește prețurile de pornire de 75 $ / bbl și 85 $ /bbl, stimulentele sunt rambursate pe baza unui impozit suplimentar de 5% / 10% aplicat la profit. Prețurile de pornire sunt indexateanual cu 2%.

Modificări ale regimului fiscal începând cu anul 2016 *


Limitări și considerații



Metodologie:

Am utilizat doar informații publice în compilarea informațiilor, astfel cum am menționat și anterior în analiza noastră și după cum este sintetizat lafinal. Pentru a menține nivelul de obiectivitate, ne-am limitat cât mai mult posibil în a face presupuneri, respectând obiectivul analizei de aprezenta o imagine de ansamblu. Informațiile publice, în special informațiile primite din partea organismelor de reglementare și a altor organismecompetente, variază de la țară la țară, ceea ce creează limitări inevitabile.

Limitări:

Analiza de față nu constituie o opinie în scopuri de reglementare și nici nu evaluează alte cadre de reglementare. Importanța sa comparativă estelimitată, cu excepția faptului că evidențiază informații pe baza unor date publice, ceea ce poate facilita o analiză și o dezbatere ulterioară maidetaliată.

Efectuarea unei astfel de analize extinse are limitări inerente datorită diferențelor dintre state în ceea ce privește condițiile economice, istoriculindustriei de petrol și gaze naturale și importanța acesteia la nivel național, zăcămintele offshore vs. onshore, producția de gaze naturale vs.petrol, mărimea și vechimea zăcămintelor, precum și imposibilitatea de a sesiza complexitatea tuturor elementelor variabile ale diverselorsisteme.

Nu am purtat discuții cu entitățile care au realizat raportări sau de reglementare pentru a avea o înțelegere largă a informațiilor publice. Cititorulacestei analize trebuie să citească acest raport ca o analiză orientativă și să nu îl interpreteze ca bază pentru decizii de investiții, pentruînțelegerea părții guvernului în analiză de proiect sau în decizii de management.

Deloitte a fost angajată de ROPEPCA să efectueze o analiză asupra redevențelor și impozitelor similare efective observabile în industria petroluluiși gazelor naturale din Europa, pentru a avea o analiză comparativă. Orice alt terț care dorește să folosească aceste informații pentru uzul propriuar trebui să efectueze o analiză amănunțită și să obțină și să folosească informațiile relevante.

22



Cititorul consimte că nici Deloitte, și nici partenerii și angajații săi nu își asumă și nici nu acceptă vreo răspundere sauresponsabilitate față de acesta, fie contractuală, fie prin efectul legii (inclusiv, dar fără a se limita la, neglijență sauîncălcarea oricărei alte responsabilități), și nici nu va/vor fi răspunzătoare/răspunzători pentru orice pierdere, daună saucheltuieli de orice natură, cauzate de orice întrebuințare pe care cititorul decide să o dea acestui raport, sau care rezultădin obținerea de către cititor a accesului la raport, cititorul consimțind că acest raport nu poate fi copiat și nici reprodus, întot sau în parte, în niciun document sau convenție public(ă) sau juridic(ă) fără acordul prealabil scris al Deloitte.

În efectuarea acestei analize, Deloitte a folosit informații publice și, prin urmare, nu face nicio declarație cu privire laauditarea independentă a acestor informații sau verificarea caracterului complet sau a corectitudinii acestor informații.


Referințe și surse bibliografice



Albania

Bankers Petroleum Ltd - Raport de Discuții & Analiză Management (pentru perioada încheiată la 30 iunie 2016)

https://iclg.com/practice-areas/oil-and-gas-regulation/oil-and-gas-regulation-2017/albania

https://uk.practicallaw.thomsonreuters.com/7-628-9666?transitionType=Default&contextData=(sc.Default)&firstPage=true&bhcp=1

Republica Cehă

Anuarul resurselor minerale din Republica Cehă pentru anul 2016

Bulgaria

Site-ul web al Oil&Gas Exploration and Production PLC Sofia / Equipment and Facilities

Raportul anual Petroceltic 2016 Petroceltic Document cu scop de Re-admitere Legea privind Resursele de Subteran

Danemarca

Impozitare și Investiții în Danemarca 2016 – Deloitte Agenția pentru Energie din Danemarca – Producția de petrol și gaze

naturale în Danemarca 2016 Raportul anual Nordsøfonden/Nordsøenheden pentru 2016 Act de modificare a Legii privind taxa pe hidrocarburi, adoptat la 28

noiembrie 2017 - (Reducerea impozitului pe hidrocarburi pentruanumite investiții și eliminarea schemei de TVA în avans etc.)

https://iclg.com/practice-areas/oil-and-gas-laws-and-regulations/denmark

https://thelawreviews.co.uk/edition/the-oil-and-gas-law-review-edition-4/1140327/denmark

Austria

Legea Federală privind Resursele Minerale (Mineralrohstoffgesetz) Legea privind impozitarea petrolului (Mineralölsteuergesetz) Raport Anual OMV 2016 https://uk.practicallaw.thomsonreuters.com

Franta

Raportul anual Vermilion pentru 2016 Raportul trimestrial Vermilion 2016 https://iclg.com/practice-areas/oil-and-gas-laws-and-

regulations/france

https://iclg.com/practice-areas/oil-and-gas-regulation/oil-and-gas-regulation-2017/albania

https://uk.practicallaw.thomsonreuters.com/7-628-9666?transitionType=Default&contextData=(sc.Default)&firstPage=true&bhcp=1

https://iclg.com/practice-areas/oil-and-gas-laws-and-regulations/denmark

https://thelawreviews.co.uk/edition/the-oil-and-gas-law-review-edition-4/1140327/denmark

https://uk.practicallaw.thomsonreuters.com/

https://iclg.com/practice-areas/oil-and-gas-laws-and-regulations/france



Germania

Legea federală a minelor din 13 august 1980 (Monitorul Oficial Federal I p. 1310), completat de articolul 11 din actul emis la 24 mai 2016 (Monitorul Oficial Federal I p. 1217).

Raportul anual al BASF 2016 Raportul anual al DEA 2016 VDA Jahresbericht 2016 Statistischer Bericht 2016 Ordonanța privind taxele pe zăcământ și subvenții din 22 decembrie

1998 Regulamentul privind zăcămintele în Saxonia Inferioară - și

redevențele miniere https://thelawreviews.co.uk/edition/the-oil-and-gas-law-review-

edition-5/1151498/germany https://www.bundesregierung.de/Content/EN/StatischeSeiten/Schw

erpunkte/Nachhaltigkeit/2016-07-08-fracking-gesetz_en.html https://www.gesetze-im-

internet.de/englisch_bbergg/englisch_bbergg.html

Grecia

Energean Oil & Gas – Sumar al plăților către statul grec 2016 Energean – Raport privind deblocarea sectorului petrolier și

energetic în Grecia 2017 Reglementarea petrolului – Legea Hidrocarburilor nr. 2289/95 http://www.energean.com/operations/#development http://www.kavalaoil.gr/index.php?act=viewCat&catId=20 http://thelawreviews.co.uk/edition/the-oil-and-gas-law-review-

edition-4/1140330/greece http://www.nortonrosefulbright.com/knowledge/publications/12639

0/oil-and-gas-in-greece http://thelawreviews.co.uk/edition/the-oil-and-gas-law-review-

edition-4/1140330/greece

https://thelawreviews.co.uk/edition/the-oil-and-gas-law-review-edition-5/1151498/germany

https://www.bundesregierung.de/Content/EN/StatischeSeiten/Schwerpunkte/Nachhaltigkeit/2016-07-08-fracking-gesetz_en.html

https://www.gesetze-im-internet.de/englisch_bbergg/englisch_bbergg.html

http://www.energean.com/operations/#development

http://www.kavalaoil.gr/index.php?act=viewCat&catId=20

http://thelawreviews.co.uk/edition/the-oil-and-gas-law-review-edition-4/1140330/greece

http://www.nortonrosefulbright.com/knowledge/publications/126390/oil-and-gas-in-greece

http://thelawreviews.co.uk/edition/the-oil-and-gas-law-review-edition-4/1140330/greece



Irlanda

Autoritatea Irlandeză pentru Energie sustenabilă - Echilibrulenergetic al Irlandei 2016

Raportul anual al Autorității pentru Energie Sustenabilă din Irlanda2016

Guvernul Irlandei - Situațiile financiare auditate ale Bugetuluipentru exercițiul financiar 1 ianuarie 2016 - 31 decembrie 2016

Raportul Economic din Regatul Unit privind petrolul și gazelenaturale 2016

Industria de Energie în Irlanda - Raport complet 1990-2016 Legea privind Consolidarea Impozitării, nr. 39 din 1997 https://www.irishexaminer.com/business/call-for-oil-and-gas-tax-

terms-to-be-reviewed-445981.html https://www.dccae.gov.ie/en-ie/natural-resources/topics/Oil-Gas-

Exploration-Production/licensing/Pages/Oil-and-Gas-Tax-Terms.aspx

Ungaria

Legea minelor: Informații despre redevența minieră Raportul anual al Autorităților Maghiare pentru Energie și Utilități

Publice 2016 Oficiul minier și geolog maghiar - Regimul de exploatare minieră

raportul privind declararea și plata 2016 MOL - Raport anual 2016 MOL - Prezentare investitori 2017 MOL - Fact book 2016 https://molgroup.info/en/our-business/exploration-and-production http://www.mbfh.hu/gcpdocs/201506/banyajaradek_mertek_szami

tas_tajekoztato_eng.pdf Hotărârea Guvernului nr. 54/2008 privind determinarea valorii

specifice pentru resurse minerale și energie geotermală, precum șipentru determinarea metodei de evaluare

Prezentarea Ministerului Dezvoltării Naționale - Cea de-a 4-a rundăde licitații privind concesiunile de hidrocarburi în Ungaria

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene (13.06.2017) - ComunicareaMinisterului Dezvoltării Naționale al Ungariei în conformitate cu articolul 3 alineatul (2) din Directiva 94/22 / CE a ParlamentuluiEuropean și a Consiliului privind condițiile de acordare și utilizare a autorizațiilor de prospectare, explorare și producție de hidrocarburi

Italia

Raport Anual Integrat al ENI 2016 ENI Fact Book 2016 DGS-UNMIG Direcția Generală pentru Securitatea Activităților

Miniere și de Energie, Oficiul Național pentru Minerit pentruHidrocarburi și Georesurse: DataBook 2017

https://gettingthedealthrough.com/area/24/jurisdiction/15/oil-regulation-2017-italy/

https://iclg.com/practice-areas/oil-and-gas-regulation/oil-and-gas-regulation-2017/italy

https://www.irishexaminer.com/business/call-for-oil-and-gas-tax-terms-to-be-reviewed-445981.html

https://www.dccae.gov.ie/en-ie/natural-resources/topics/Oil-Gas-Exploration-Production/licensing/Pages/Oil-and-Gas-Tax-Terms.aspx

https://molgroup.info/en/our-business/exploration-and-production

http://www.mbfh.hu/gcpdocs/201506/banyajaradek_mertek_szamitas_tajekoztato_eng.pdf

https://gettingthedealthrough.com/area/24/jurisdiction/15/oil-regulation-2017-italy/

https://iclg.com/practice-areas/oil-and-gas-regulation/oil-and-gas-regulation-2017/italy



Norvegia

Raportul anual al Statoil 2016 Legea privind impozitarea petrolului http://www.norskpetroleum.no/en/economy/petroleum-tax/ http://www.norskpetroleum.no/en/economy/governments-

revenues/ http://www.norskpetroleum.no/en/facts/production/

Olanda

Raport anual al EBN 2016 EBN Focus pe industria olandeză de petrol și gaze 2016 Actul Minier din octombrie 2002, inclusiv norme referitoare la

cercetarea și extracția mineralelor și activități miniere https://www.loyensloeff.com/media/5312/iclg_oil__gas_regulation_

2016_11th_edition.pdf https://www.lexology.com/library/detail.aspx?g=df08cfe1-0abe-

4831-8237-0921e9ef6b13 http://www.satprnews.com/2018/01/10/oil-and-gas-industry-in-

netherlands/ https://www.export.gov/article?id=Netherlands-Energy https://www.loyensloeff.com/media/5312/iclg_oil__gas_regulation_

2016_11th_edition.pdf

Lituania

Raport consolidat privind Plățile către de Guvern 2016 al LOTOS Raport consolidat LOTOS 2016 LOTOS Prezentarea rezultatelor financiare consolidate 2016 Legea Republicii Lituania privind impozitul pe petrol și resursele de

gaz natural

Marea Britanie

Raport Economic privind industria de petrol și gaze din MareaBritanie 2017

Sumar asupra industriei de petrol și gaze din Marea Britanie (“Oil & Gas UK Business Outlook”) 2017

Statistici privind veniturile la Guvern obținute din producția de petrol și gaze în Marea Britanie, iunie 2017

https://www.gov.uk/guidance/oil-gas-and-mining-supplementary-charge

https://www.gov.uk/guidance/oil-gas-and-mining-petroleum-revenue-tax

https://iclg.com/practice-areas/oil-and-gas-regulation/oil-and-gas-regulation-2017/united-kingdom

https://uk.practicallaw.thomsonreuters.com

http://www.norskpetroleum.no/en/economy/petroleum-tax/

http://www.norskpetroleum.no/en/economy/governments-revenues/

http://www.norskpetroleum.no/en/facts/production/

https://www.loyensloeff.com/media/5312/iclg_oil__gas_regulation_2016_11th_edition.pdf

https://www.lexology.com/library/detail.aspx?g=df08cfe1-0abe-4831-8237-0921e9ef6b13

http://www.satprnews.com/2018/01/10/oil-and-gas-industry-in-netherlands/

https://www.loyensloeff.com/media/5312/iclg_oil__gas_regulation_2016_11th_edition.pdf

https://www.gov.uk/guidance/oil-gas-and-mining-supplementary-charge

https://www.gov.uk/guidance/oil-gas-and-mining-petroleum-revenue-tax

https://iclg.com/practice-areas/oil-and-gas-regulation/oil-and-gas-regulation-2017/united-kingdom




Polonia

PGNiG - Raport Anual 2016 Raport privind operațiunile Grupului PGNiG în 2016 Raportul directorilor privind operațiunile PGNiG S.A. în 2016 Monitor Polski 2016 Raport anual consolidat al Grupului PGNiG pentru 2016

Romania

Raport Anual OMV Petrom 2016 Raport independent OMV Petrom - Plăți efectuate către Guverne Situații financiare individuale OMV Petrom 2016 OMV FY / Q4 2016 Rezultate preliminare și Actualizare Strategie Raport Comitetul Directorat al ROMGAZ 2016 Raport Anual ROMGAZ 2016 Legea petrolului nr. 238/2004 Ordonanța președintelui Agenției Naționale pentru Resurse Minerale

privind aprobarea Metodologiei de stabilire a prețului de referințăpentru gazele naturale extrase în România

Ordonanța nr. 7/2013 privind introducerea impozitului pe venitsuplimentar obținut ca urmare a dereglementării prețurilor însectorul gazelor naturale

OMV Petrom - Istoria Piețelor de Capital Februarie 2018 ROMGAZ - Prezentare privind rezultatele preliminare din 2017

publicate în februarie 2018 Statisticile UE privind energia 2017 http://www.petroleumreview.ro/24-news/1276-ropepca-s-warning-

local-hydrocarbons-production-yields-to-imports http://www.ropepca.ro/articole/noul-cadru-al-redeven-elor-n-

industria-petrolului-i-gazelor-din-rom-nia/518/ http://www.ropepca.ro/articole/fiecare-euro-investit-in-upstream-

onshore-genereaza-un-impact-de-3-2-euro-la-nivelul-intregii-economii-romanesti/318/

http://www.ropepca.ro/articole/luare-de-pozi-ie-public-cu-referire-la-ordinul-anrm-privind-pretul-de-referinta-la-gazele-naturale/537/

Spania

Raportul privind Plățile către Guverne al Repsol 2016 Repsol - Informații privind activitățile de explorare și producție de

petrol și gaze 2016 Repsol Informe Financiero Anual 2016 Legea Sectorului Hidrocarburilor, care reglementează anumite

măsuri fiscale și non-fiscale în ceea ce privește explorarea, cercetarea și exploatarea hidrocarburilor

Ghidul Internațional Comparativ: Regulament privind petrolul și gazele Spania 2016

Legea 8/2015 din 21 mai, care modifică Legea 34/1998 din 7 octombrie privind sectorului hidrocarburilor și reglementează anumite măsuri fiscale și non-fiscale în ceea ce privește explorarea, cercetarea și exploatarea hidrocarburilor.

https://uk.practicallaw.thomsonreuters.com

http://www.petroleumreview.ro/24-news/1276-ropepca-s-warning-local-hydrocarbons-production-yields-to-imports

http://www.ropepca.ro/articole/noul-cadru-al-redeven-elor-n-industria-petrolului-i-gazelor-din-rom-nia/518/

http://www.ropepca.ro/articole/fiecare-euro-investit-in-upstream-onshore-genereaza-un-impact-de-3-2-euro-la-nivelul-intregii-economii-romanesti/318/

http://www.ropepca.ro/articole/luare-de-pozi-ie-public-cu-referire-la-ordinul-anrm-privind-pretul-de-referinta-la-gazele-naturale/537/




Slovenia

Raport anual Petrol 2016 http://www.petrol.si/o-podjetju/petrol/skupina-petrol/geoenergo-

doo https://iclg.com/practice-areas/oil-and-gas-regulation/oil-and-gas-

regulation-2017/slovenia#chaptercontent1

Serbia

Raportul anual al NIS 2016 https://iclg.com/practice-areas/oil-and-gas-regulation/oil-and-gas-

regulation-2017/serbia#chaptercontent2 https://www.nis.eu/en/about-us/our-business/exploration-

production

http://www.petrol.si/o-podjetju/petrol/skupina-petrol/geoenergo-doo

https://iclg.com/practice-areas/oil-and-gas-regulation/oil-and-gas-regulation-2017/slovenia#chaptercontent1

https://iclg.com/practice-areas/oil-and-gas-regulation/oil-and-gas-regulation-2017/serbia#chaptercontent2

https://www.nis.eu/en/about-us/our-business/exploration-production


Tabel conversie

Conversiile utilizate

1 boe 0.1589873 cm

1 boe 5.614600 mc

1 boe 0.14 toe

1 boe 0.0017 GWh

1 boe 0.13642565 tonă metrică

1 cm 6.28981 boe

1 mc 0.17811 boe

1 toe 7.14285 boe

1 GWh 588.24 boe

1 tonă metrică 7.33 boe

1 PJ 16,3398.69 boe

Deloitte se referă la una sau mai multe dintre Deloitte Touche Tohmatsu Limited, o companie privată din Regatul Unit, limitată prin garanție("DTTL"), rețeaua sa de firme membre și entitățile afiliate acestora. DTTL și fiecare dintre firmele sale membre sunt entități separate și independentedin punct de vedere legal. DTTL (denumit și "Deloitte Global") nu oferă servicii clienților. Vizitați www.deloitte.com/ro/about pentru a afla mai multedespre rețeaua noastră globală de firme membre.

© 2018. Pentru mai multe informații, contactați Deloitte România

O imagine de ansamblu asupra redevențelor și impozitelor ... · industria petrolului șia gazelor...

Documents

Transcript of O imagine de ansamblu asupra redevențelor și impozitelor ... · industria petrolului șia gazelor...