marca tipul VITO 108 D ”, nr. de înmatriculare MH 14...

Popescu George – Cabinet Individual de Evaluari

1

Nr. de înreg. la evaluator: 345/10.12.2014

RAPORT DE EVALUARE

“Autoutilitară marca MERCEDES-BENZ,

tipul VITO 108 D”, nr. de înmatriculare MH 14 ZOR

DESTINATARUL LUCRĂRII: CONSULTANT INSOLVENŢĂ SPRL SOLICITANTUL LUCRĂRII : SC LAZORIA CO SRL PROPRIETAR: SC LAZORIA CO SRL EXECUTANTUL LUCRĂRII: POPESCU GEORGE EXPERT EVALUATOR Datele, informaţiile, opiniile şi conţinutul prezentului raport de evaluare, fiind confidenţiale, nu vor putea fi copiate parţial sau în totalitate şi nu vor putea fi transmise unor terţi fără acordul scris şi prealabil al POPESCU GEORGE EXPERT EVALUATOR, al destinatarului CONSULTANT INSOLVENŢĂ SPRL şi al clientului SC LAZORIA CO SRL.

- DECEMBRIE 2014 -


2

1. Sinteza raportului de evaluare – Notă de opinie

1.1. Obiectul lucrării: Prezentul raport de evaluare se referă la MIJLOCUL DE TRANSPORT:

- „AUTOUTILITARĂ MERCEDES-BENZ”, tipul VITO 108 D, nr. înmatriculare MH 14 ZOR;

1.2. Proprietarul bunului / bunurilor evaluate: SC LAZORIA CO SRL;

1.3. Solicitantul lucrării: SC LAZORIA CO SRL – în faliment;

1.4. Destinatarul lucrării: “CONSULTANT INSOLVENŢĂ SPRL”;

1.5. Scopul lucrării: Estimarea valorii de piaţă a mijlocului de transport în vederea vânzării;

1.6. Locaţia bunului: Bunul a fost identificat în localitatea Orşova, judeţul Mehedinţi, la sediul debitoarei;

1.7. Data inspecţiei şi a verificării faptice

Inspecţia a fost realizată de evaluator Popescu George:

o în prezenţa reprezentantului SC LAZORIA CO SRL dn Papava Tudorica; o în data de 09.12.2014; o s-au efectuat fotografii, s-au adunat informaţii privind istoricul de

utilizare, costuri de întreţinere, s-au realizat descrieri etc.;

1.8. Data evaluării: 09.12.2014;

1.9. Data raportului de evaluare: 10.12.2014;

1.10. Bazele evaluării. Tipul valorii estimate

Evaluarea s-a făcut urmărind Standardele de evaluare ANEVAR 2014:

• SEV 100 – Cadrul general • SEV 101 – Termenii de referinţă ai evaluării • SEV 102 – Implementare • SEV 103 – Raportare

Ţinând cont de scopul evaluării, s-au urmărit recomandările

standardului de aplicaţie în evaluare SEV 100 – Cadrul general.

S-a apelat la estimarea unor „valori de piaţă” aşa cum este definită în standardul de evaluare SEV 100 – Cadrul general:

� “Valoarea de piaţă este suma estimată pentru care un activ ar putea fi schimbat, la data evaluării, între un cumpărător hotărât şi un vânzător hotărât, într-o tranzacţie nepărtinitoare, după un marketing adecvat şi în care părţile au acţionat fiecare în cunoştinţă de cauză, prudent şi fără constrângere”.

Metodologia de evaluare a bunuri mobilelor este prevăzută în Standardele de practică în evaluare:

� SEV 220 – „Maşini, echipamente şi instalaţii”


3

1.10.1. Dreptul de proprietate evaluat

Mijlocul de transport apartine SC LAZORIA CO SRL‚ conform documentelor anexate şi are următoarea descriere juridică:

Dreptul de proprietate s-a considerat integral, valabil şi marketabil.

Pentru evaluare, bunurile supuse evaluării s-au considerat libere de sarcini.

1.10.2. Opinia evaluatorului

În urma aplicării metodologiei de evaluare, opinia evaluatorului

referitoare la valoarea de piaţă a bunului supus evaluării, ţinând seama exclusiv de prevederile prezentului raport, este:

66..009900 LLEEII

ŞŞAASSEE MMIIII NNOOUUĂĂZZEECCII DDEE LLEEII ((eecchhiivvaalleenntt aa 11..336600 EEUURROO))

Valorile nu sunt afectate de TVA

Argumentele care au stat la baza elaborării acestei opinii precum şi considerente privind valoarea sunt: � valoarea a fost exprimată ţinând seama exclusiv de ipotezele, condiţiile

limitative şi aprecierile exprimate în prezentul raport şi este valabilă în condiţiile generale şi specifice aferente lunii decembrie 2014;


4

� Valoarea este corespunzătoare stării fizice de la data evaluării, pe parcursul vânzării / procedurii insolvenţei, acumulându-se, însă, deprecieri suplimentare.

� valoarea nu ţine seama de responsabilităţile de mediu şi de costurile implicate de conformarea la cerinţele legale;

� valoarea este o predicţie; valoarea este subiectivă; evaluarea este o opinie asupra unei valori;

� valoarea este considerată în condiţii de plată cash, integral la data tranzacţiei;

� cursul valutar luat în considerare pentru calcule a fost de 4,4386 LEI/Euro (afişat de BNR la data 09.12.2014).

Cu stimă, POPESCU GEORGE EXPERT EVALUATOR

Membru titular ANEVAR – evaluarea bunurilor mobile Evaluator membru al Asociaţiei Naţionale a Evaluatorilor Autorizaţi din

România


5

RRAAPPOORRTT DDEE EEVVAALLUUAARREE

11.. OObbiieeccttuull eevvaalluuăărriiii - „AUTOTURISM MERCEDES-BENZ”, tipul VITO 108 D, nr. înmatriculare MH 14 ZOR;

22.. PPrroopprriieettaarr:: SC LAZORIA CO SRL

33.. SSoolliicciittaannttuull lluuccrrăărriiii:: SC LAZORIA CO SRL 44.. DDeessttiinnaattaarruull lluuccrrăărriiii:: CONSULTANT INSOLVENŢĂ SPRL 55.. LLooccaaţţiiaa bbuunnuulluuii:: Orşova, judeţul Mehedinţi, la sediul debitoarei

66.. SSccooppuull şşii uuttiilliizzaarreeaa

eevvaalluuăărriiii:: Ţinând cont de scopul evaluării, s-au urmărit recomandările standardului de aplicaţie în evaluare: � SEV 100 – Cadrul general

77.. DDaattaa iinnssppeeccţţiieeii:: 09.12.2014, inspecţie efectuată de expert evaluator

Popescu George 88.. DDaattaa eevvaalluuăărriiii:: 09.12.2014 99.. DDaattaa rraappoorrttuulluuii:: 10.12.2014

1100.. IIddeennttiiffiiccaarreeaa ssiittuuaaţţiieeii

jjuurriiddiiccee:: • Înmatriculat sub numărul mai sus menţionat • Dreptul de proprietate aparţine SC LAZORIA Co

SRL conform documentelor anexate raportului

1111.. DDaattee ddeesspprree aacchhiizziiţţiiee:: Conform declaraţiilor reprezentantului legal al clientului o modul de achiziţie Second-Hand o conţinut contract de

achiziţie -

o elemente intangibile ataşate

Nu este cazul

o data achiziţiei inițiale - o preţul de achiziţie necunoscut o alte aspecte relevante - 1122.. IIddeennttiiffiiccaarreeaa tteehhnniiccăă - conform informaţii + acte + constatări o data fabricatiei 1998 o numele fabricantului MERCEDES-BENZ o categoria, marca, tipul ,,AUTOTURISM MERCEDES-BENZ”, tipul VITO 108 D o cheltuieli necesare imediat

dupa achiziție :

• ( demontare/ montare / reparatii)

- reparaţii motor, recondiţionat interior - exterior

• Cheltuili transport / taxe mediu / înmatriculare

-

o Capacitatea şi caracteristici


6

• Capacitate cilindrică / putere

2299 cmc/ 58 kw/ 79 CP

• Carburant, tracţiune Motorină, tracţiune faţă o seria de înregistrare - o vârsta 17 ani

o număr de km. la bord ~ 400.000 km (bordul nu funcţionează, iar kilometrii rulaţi au fost aproximaţi, luând în considerare vârsta autovehiculului şi afirmaţiile reprezentanţilor debitoarei)

o culoare Alb o dotări peste standard: - o starea tehnică: - precară/nefuncţională - conform informaţii primite de

la utilizator şi a constatărilor de la inspecţie − transmisie − direcţie − sistem rulare − instalaţie frânare − instalaţie electrică

- - - - -

1133.. IIddeennttiiffiiccaarree ffuunnccţţiioonnaallăă:: - conform informaţiilor primite de la proprietar o Parametrii tehnico-

funcţionali - nefuncţională

o Compatibilitate cu sursele de piese de schimb şi consumabile

- piese import, existente în fabricaţie

o Restricţii de utilizare Nu se pune problema o Avize, autorizaţii şi

omologări:

− tehnico-economice Alte anvelope: -

− de exploatare Inspecţie tehnică valabilă Autovehicolul subiect a fost regăsit, la data inspecţiei, ca fiind incomplet (lipseşte bancheta din spatele autovehiculului) şi nefuncţional, fiind evaluat în această stare

1144.. DDaattee ooppeerraaţţiioonnaallee

iissttoorriiccee - conform informaţiilor primite de la proprietar/utilizator

o cheltuieli de întreţinere şi reparaţii

În limitele normale aferente unui bun de vechime şi fiabilitate similară

o consumuri energie și combustibil

Consumuri la nivelul dat în cărţile tehnice

o exploatare sezonieră Nu este cazul o personal de exploatare Este utilizat de un singur şofer, în gestiunea căruia se

află vehiculul o mijloace de întreţinere

extraordinare Nu este cazul

o programul de întreţinere şi reparaţii

Respectat

o standarde de securitate şi mediu

Exclusiv cele din dotarea iniţială

o echipamente de control al poluării

EURO 2

o utilităţi de sprijin; Se utilizează combustibilul pentru care a fost proiectat


7

1155.. IInncciiddeennttee:: Conform informaţiilor primite de la proprietar o Accidente Nu este cazul o Evenimente cu efect

depreciativ mai accentul decât cel uzual

-

o Înlocuire de componente şi Reparaţii

Piesele sunt cele originale recomandate şi agreate de producător

1166.. ÎÎnnttrreeţţiinneerree şşii sseerrvviiccee:: Conform informaţiilor primite de la proprietar o Personalul angrenat Cu personal specializat în astfel de operaţiuni o Frecvenţa verificărilor Verificările au fost efectuate în conformitate cu cartea

tehnică a vehiculului o Reparaţii Reparaţiile au fost efectuate la service-uri autorizate 1177.. CCeeaa mmaaii bbuunnăă uuttiilliizzaarree:: - transport marfă 1188.. CCaarraacctteerriissttiiccii nneeggaattiivvee

ccaarree aaffeecctteeaazzăă vvaannddaabbiilliittaatteeaa::

- nu este cazul

1199.. AAttrraaccttiivviittaatteeaa

bbuunnuurriilloorr:: Bunul subiect face parte din categoria mărcilor de autoturisme pentru transport persoane de pe piaţa românească.

Atractivitatea bunurilor trebuie analizată și sub aspectul avantajelor și dezavantajelor unui autoturism second-hand față de unul nou. În acest sens trebuie menţionate avantajele si dezavantajele acestor 2 categorii, care pentru cumpărătorii informaţi constituie un aspect decizional în alegerea lor.

Astfel,

Avantajele maşinilor second-hand:

Marele avantaj în favoarea maşinilor second-hand este costul redus de achiziţie (pe lângă faptul că maşinile noi au prețuri mult mai mari, acestea se depreciază foarte puternic în primi doi ani (scăzând cu cca. 30-40% din preţul de nou), imediat după achiziţie valoarea acestora scăzând în medie cu 15-20%). În plus datorită preţurilor mult mai mici, se poate evita accesarea finanţărilor care aduc prin intermediul dobânzilor şi comisioanelor costuri în plus la achiziţie (pe lângă preţul ofertat de dealer). Tot legat de acest aspect trebuie menţionat ca inclusiv costurile cu asigurarea sunt mai reduse.

Un alt avantaj este diferenţa foarte redusă valoric percepută pe piaţa second-hand între maşinile vechi full-option şi cele noi în versiunea de bază.

Dezavantajele maşinilor second-hand:

Cel mai important dezavantaj este faptul ca în general aceste maşini nu dispun sau sunt ieşite din garanţia oferită de producător. De aici apar o serie de aspecte


8

îndoielnice: nu ai acces la un istoric real al maşinii, al incidentelor în care a fost implicată. Acestea pot dispărea (sau reduce) dacă achiziţia se face de la dealeri autorizaţi care oferă garanţie (însă de obicei sub perioada dată de producător).

Un alt dezavantaj ar fi faptul că după o anumită perioadă sau număr de kilometri, costurile de întreţinere cresc: e mult mai probabil ca o maşină second să aibă nevoie de reparaţii care nu ar fi fost necesare unei maşini noi; creşte consumul de carburant şi taxele către stat.

2200.. AAnnaalliizzaa ppiieeţţeeii

ssppeecciiffiiccee::

oo DDeeffiinniirreeaa ttiippuulluuii ddee ppiiaaţţăă aannaalliizzaattăă

� Piaţa auto din categoria “AUTOTURISMELOR” clasa medie

� Subpiaţa este acceea a AUTOTURISMELOR marca MERCEDES-BENZ.

oo DDeeffiinniirreeaa aarreeaalluulluuii ddee ppiiaaţţăă

� Piaţa naţională şi a comunităţii europene

oo CCeerreerreeaa ddee bbuunnuurrii ssiimmiillaarree::

� Pe ansamblul pieţei, livrările totale de autovehicule (autoturisme + vehicule comerciale) înregistrează, după 11 luni din 2014, o creştere de 24,1% faţă de aceeași perioadă a anului trecut. În interiorul acestei creşteri, avem autoturismele cu + 23,4%. Astfel, anul 2014, devine primul an de creştere a pieţei auto după şase ani consecutivi de scăderi puternice. Şi pe plan european se remarcă o evoluţie pozitivă, principalele țări europene înregistrând creşteri ce consolidează un trend ascendent pentru 2014 (datele după 11 luni fiind: Franța +1,1%, Germania +2,6%, Italia +4,3%, Spania +18,1%, UK +9,4%). În România, în continuare vânzările sunt susţinute de achiziţiile realizate de către persoanele juridice, acestea reprezentând 72% din volumulul total înregistrat pe primele 11 luni din 2014. În interiorului acestei valori medii anuale, ar fi de remarcat faptul că ponderea achizițiilor realizate de către persoanele fizice a scăzut de la 41% în luna mai la 28% în luna noiembrie. Un alt aspect analizat de către noi este raportul dintre vehiculele noi şi cele rulate. Remarcăm faptul că, în aceste 11 luni din 2014, înmatricularile de autoturisme rulate au scăzut cu cca. 2% (4.200 unități) comparativ cu aceeași perioadă din 2013. Cu toate acestea,volumul lor (cca. 200.000 unituţi în 2014) rămâne ridicat comparativ cu cel al autoturismelor noi (de cca. 3 ori mai mare), deşi în scădere față de situația din 2013 (când raportul a fost de4 rulate la unul nou), se arată în raportul publicat de Asociaţia Producătorilor şi Importatorilor de Automobile (APIA). � Deşi sunt practic 11 luni de creştere continuă


9

comparativ, trebuie avut totuşi în vedere faptul că în trimestrele 3 şi 4 din 2013 am avut efectul pozitiv al Programului "Rabla", iar pe de altă parte, ca în primul trimestru din 2013 vânzările au avut de suferit de aşteptarea indusă în piaţa de demararea târzie a Programului "Rabla" (produsă abia în iunie). Odată cu demararea Programului "Rabla", ce a avut loc anul trecut în luna aprilie, era de aşteptat ca şi volumele să crească semnificativ în următoarele luni, dacă avem în vedere interesul destul de mare manifestat la startul programului.

oo OOffeerrttaa ddee bbuunnuurrii

ssiimmiillaarree:: � Oferta de nou vine din partea producătorilor şi a

dealer-ilor autorizaţi – piaţa marcată de reduceri de preţuri (în medie cu 20-30%).

� Oferta second-hand vine în cea mai mare parte din partea persoanelor juridice şi fizice însă un fenomen întâlnit din ce în ce mai des în ultimul an este faptul că oferta de maşini second-hand se regăseşte şi în Show Room-urile dealer-ilor autorizaţi – piaţa marcată de preţuri în scădere continuă datorită, pe de-o parte, a scăderii preţurilor la maşinilor noi şi, pe de altă parte, a lipsei banilor, lipsa generată în contextul actual de criză economică. � La momentul actual oferta este peste medie.

oo EEcchhiilliibbrruull ppiieețțeeii � Vânzările de autoturisme în România continuă să scadă în continuare. Cele mai drastice scăderi s-au simţit pe piaţa de nou a autoturismelor însă nici pe piaţa second hand nu putem spune că scăderea este una redusă. Vârful vânzărilor pe ambele segmente a fost în 2007, cu o uşoară scădere in 2008. Începând cu ultimul trimestru al anului 2008, mai exact cu luna octombrie, piaţa de maşini a intrat în colaps, vânzările reducându-se drastic. Acest aspect s-a menţinut şi anul acesta, o uşoară ameliorare simţindu-se în urma marketingului practicat de către vânzători (producători, dealeri, persoane fizice si juridice): reduceri de prețuri, dotări suplimentare ca bonus etc.

� Vânzările sunt influenţate şi de noua formă a taxei de poluare, care descurajează puternic tranzacţiile cu maşini second-hand. Pentru autovehiculele înmatriculate înainte de anul 2007, taxa de poluare va fi achitată de către cumpărător la momentul primei transcrieri a dreptului de proprietate asupra maşinii.


10

Dealerii auto sunt de părere că în 2015, pe piaţa second hand va creşte oferta, iar vânzătorii vor fi nevoiţi să reducă preţul, pentru a putea să găsească cumpărători.

� Criza economică a adus odată cu ea şi beneficii pentru cumpărători (în special pentru cei care dispun de lichidităţi) prin prisma preţurilor mult reduse faţă de perioada anterioară, deci se poate spune că la momentul actual piaţa este una a cumpărătorului.

oo PPrreeţţuull ddee nnoouu // ssuurrssee ddee iinnffoorrmmaarree

18.860 Euro fără TVA Oferta este prezentată ca anexă la prezentul raport de evaluare. http://www.mercedes-benz.ro/content/romania/mpc/mpc_romania_website/rong/home_mpc/van/home/new_vans/models/vito_447/panel_van/advice_sales/price_list.html file:///C:/Users/User/Downloads/VitoFurgon2014v311%20(1).pdf

oo TTrraannzzaaccţţiiii ssaauu ooffeerrttee „„sseeccoonndd hhaanndd”” // ssuurrssee ddee iinnffoorrmmaarree

� Limita inferioară 2.450 Euro; superioară: 2.999 Euro;

� www. olx.ro; www.tocmai.ro; Oferta este prezentată ca anexă la prezentul raport de evaluare.

2211.. IIppootteezzee şşii ccoonnddiiţţiiii lliimmiittaattiivvee:: Principalele ipoteze şi limite de care s-a ţinut seama în elaborarea prezentului raport sunt următoarele: 1. Ipoteze: � valoarea opinată corespunde unui autovehicul înmatriculat în România; � aspectele juridice se bazează exclusiv pe informaţiile şi documentele furnizate de

către proprietar/solicitant şi au fost prezentate fără a se întreprinde verificări şi investigaţii suplimentare. Dreptul de proprietate este considerat valabil şi marketabil;

� în vederea efectuării evaluării au fost luaţi în considerare toţi factorii care au influenţă asupra valorii bunului supus evaluării şi nu au fost omise în mod deliberat niciun fel de informaţii care ar avea importanţă asupra evaluării şi care, după cunoştinţa evaluatorului sunt corecte şi rezonabile pentru întocmirea prezentului raport;

� evaluatorul se consideră degrevat de răspunderea existenţei unor vicii ascunse privind obiectul evaluării, factorii de mediu etc., care ar putea influenţa în vreun sens valoarea bunului în cauză, fapt pentru care evaluatorul nu poate da nicio garanţie referitoare la starea tehnică şi economică a acestuia, ulterioară evaluării;

� bunul mobil subiect, conform informaţiilor primite de la proprietar/utilizator are o stare tehnică precară, nefuncţională, este incomplet, fiind evaluat în această stare; Astfel, în vederea atribuirii/utilizării valorii este recomandat a se impune debitorului păstrarea bunului în această stare pe toată perioada procedurii insolvenţei, astfel încât să se elimine riscul de apariţie a altor deteriorări fizice (accidentale sau voluntare).

� bunul ce face obiectul prezentului raport a fost evaluat în starea şi configuraţia de la data evaluării, nefiind efectuate în cadrul lucrării previziuni privind modul de exploatare a lui (pe perioada de procedurii insolvenţei), care se poate schimba în funcţie de condiţiile de operare ulterioare evaluării;

� presupunem că nu există niciun fel de contaminanţi şi costul activităţilor de decontaminare nu afectează valoarea; nu am fost informaţi de nicio inspecţie sau


11

raport care sa indice prezenţa contaminanţilor sau a materialelor periculoase; � în timpul efectuării identificării şi inventarierii bunului mobil supus evaluării, în

unele cazuri, evaluatorul nu a putut inspecta părţi acoperite si/sau inaccesibile ale acestuia, fapt pentru care acestea sunt considerate în stare de funcţionare, în cazul în care nu s-a menţionat altceva; Orice neconcordanţă între situaţia „luată în calcul” de evaluator (estimată în lipsa posibilităţii de inspecţie, pe baza informaţiilor de la proprietar/utilizator) şi cea „faptic existentă” impune reanalizarea raportului în vederea cuantificării valorice a neconcordanţelor.

� evaluatorul a verificat concordanţa dintre seriile înscrise pe mijlocul de transport auto cu cele din acte, însă nu s-a făcut identificarea bunului. Identificarea intră în competenţa organelor abilitate.

� evaluatorul consideră că presupunerile efectuate la aplicarea metodelor de evaluare au fost rezonabile în lumina faptelor ce sunt disponibile la data evaluării;

� evaluatorul a utilizat în estimarea valorii numai informaţiile pe care le-a avut la dispoziţie existând posibilitatea existentei şi a altor informaţii de care evaluatorul nu avea cunoştinţă.

� valoarea estimată este valabilă în considerentul dreptului de proprietate deplin şi liber de orice sarcini.

2. Condiţii limitative: � orice alocare de valori pe componente este valabilă numai în cazul utilizării

prezentate în raport. Valori separate alocate nu trebuie folosite în legătură cu o altă evaluare şi sunt invalide dacă sunt astfel utilizate;

� valoarea a fost atribuită ţinând cont de piaţa actuală şi de legislaţia în vigoare cu privire la înmatricularea autovehiculelor şi celelalte normative în domeniu.

� intrarea în posesia unei copii a acestui raport nu implică dreptul de publicare a acestuia;

� evaluatorul, prin natura muncii sale, nu este obligat să ofere în continuare consultanţa sa sau depună mărturie în instanţă relativ la proprietatea în chestiune, în afara cazului în care s-au încheiat astfel de înţelegeri în prealabil;

� nici prezentul raport, nici părţi ale sale (în special concluzii referitor la valori, identitatea evaluatorului) nu trebuie publicate sau mediatizate fără acordul prealabil al evaluatorului;

� orice valori estimate în raport se aplică bunurilor mobile în stare integrală şi orice divizare sau distribuire a valorii pe interese fracţionate va invalida valoarea estimată, în afara cazului în care o astfel de distribuire a fost prevăzută în raport.

22. CCeerrttiiffiiccaarree:: Prin prezenta, în limita cunoştinţelor şi informaţiilor deţinute, certificăm că:

o afirmaţiile prezentate şi susţinute în acest raport sunt adevărate şi corecte. o analizele, opiniile şi concluziile prezentate sunt limitate numai de ipotezele

considerate şi condiţiile limitative specifice şi sunt analizele, opiniile şi concluziile noastre personale, fiind nepărtinitoare din punct de vedere profesional.

o nu avem niciun interes prezent sau de perspectivă în proprietatea care face obiectul prezentului raport de evaluare şi niciun interes sau influenţă legată de părţile implicate.

o suma ce ne revine drept plată pentru realizarea prezentului raport nu are nici o legătură cu declararea în raport a unei anumite valori (din evaluare) sau interval de valori care să favorizeze clientul şi nu este influenţată de apariţia unui eveniment ulterior.

o analizele şi opiniile au fost bazate şi dezvoltate conform cerinţelor din standardele, recomandările şi metodologia de lucru recomandate de către ANEVAR (Asociaţia


12

Naţională a Evaluatorilor din România). o evaluatorul a respectat codul deontologic al ANEVAR. o proprietatea a fost inspectată personal de către evaluator în prezenţa

reprezentantului proprietarului. o în elaborarea prezentului raport nu s-a primit asistenţă semnificativă din partea

nici unei alte persoane în afara evaluatorului care semnează mai jos. La data elaborării acestui raport, evaluatorul care se semnează mai jos este membru ANEVAR si al Asociaţiei Naţionale a Evaluatorilor Autorizaţi din România, a îndeplinit cerinţele programului de pregătire profesională continuă al ANEVAR şi are competenţa necesară întocmirii acestui raport.

Evaluatorul care semnează prezentul raport de evaluare are încheiată asigurarea de răspundere profesională la ALLIANZ – ŢIRIAC ASIGURĂRI S.A.

Raportul de evaluare cuprinde 18 pagini ( fără anexe ), la care se adaugă anexele: • ANEXA NR. 1 – FOTOGRAFII ALE BUNULUI MOBIL – 2 PAGINI • ANEXA NR. 2 – OFERTE ŞI INFORMAŢII DE PIAŢĂ UTILIZATE - 5 PAGINI • ANEXA NR. 3 – FIŞA DE CALCUL ABORDAREA PRIN COMPARAŢII -- 3 PAGINI • ANEXA NR. 4 – DOCUMENTE DE PROPRIETATE - 4 PAGINI • ANEXA NR. 5 – PREZENTAREA EVALUATORULUI - 1 PAGINĂ

2233.. EExxeeccuuttaanntt PPOOPPEESSCCUU GGEEOORRGGEE EEXXPPEERRTT EEVVAALLUUAATTOORR

24. EEvvaalluuaattoorr Popescu George – membru titular ANEVAR – evaluarea bunurilor

mobile - eevvaalluuaattoorr mmeemmbbrruu aall Asociaţiei Naţionale a

Evaluatorilor Autorizaţi din România


13

2255.. AAbboorrddaarreeaa pprriinn ccoosstt::

La baza abordării costului stă principiul substituţiei: un cumpărător prudent nu va plăti mai mult pentru o proprietate, un bun mobil decât costul achiziţionării unei proprietăţi substitut sau a unui bun mobil echivalent.

Principiul poate fi aplicat fie unui activ individual sau unui bun mobil, instalaţie complexă în întregime. Principiul metodei constă în corectarea valorii de înlocuire (de nou) cu gradul de depreciere real, etapele necesare a fi parcurse fiind: � SSttaabbiilliirreeaa ccoossttuulluuii ddee îînnllooccuuiirree bbrruutt –– ddee nnoouu (CIB - conform definiţiei: Valoarea de

înlocuire este valoarea în stare nedepreciată a unui mijloc fix, la locul de utilizare, pregătit a fi pus în funcţiune. Ea cuprinde totalitatea cheltuielilor ce ar trebui efectuate la data evaluării pentru înlocuirea bunului mobil considerat în stare nouă, cu caracteristici tehnico-economice similare celui de evaluat) prin una din metodele recomandate (devizului, cost-capacitate, indicială);

� EEssttiimmaarreeaa ddeepprreecciieerriiii ccuummuullaattee D,, care cuprinde scăderea în valoare sau profitabilitate a unui bun datorată:

� UUzzuurriiii ((ddeetteerriioorrăărriiii)) ffiizziiccee -- datorată consumării sau expirării duratei sale normale de utilizare cauzată de uzurii, deteriorării, expunerii diverselor elemente, factori fizici şi alţii, asemănători.

� DDeepprreecciieerriiii ffuunnccţţiioonnaallee -- cauzată de ineficienţe şi inadvertenţe ale proprietăţii, la momentul comparării acesteia cu o proprietate mai eficientă sau una înlocuitoare mai puţin costisitoare, şi construită cu tehnologie modernă. Simptomele care arată prezenţa deprecierii funcţionale sunt costurile de exploatare în exces, construcţiile nefinalizate (costul de capital în exces), scăderea productivităţii, insuficienţe, lipsa de profit sau alte condiţii asemănătoare.

� DDeepprreecciieerriiii eeccoonnoommiiccee (uneori denumită „depreciere externă”) datorată unor factori externi proprietăţii, cum ar fi costul crescut al materiei prime, forţei de lucru sau utilităţilor (fără a compensa cu creşterea preţului produsului); cerere scăzută înregistrată pentru produs; concurenţa sporită; politici de mediu sau alte măsuri legislative; inflaţia sau rate crescute ale dobânzii; alţi factori similari.

�� EEssttiimmaarreeaa CCoossttuulluuii ddee îînnllooccuuiirree nneett uuttiilliizzâânndd rreellaaţţiiaa:: � CIN = CIB – D

� Tabel calcul abordarea prin cost


14

AUTOTURISMMERCEDES - BENZVITO 108 D MH-14-ZOR

An curent 2014

An fabricaţie 1998

Vechime cronologica ani 16.00

Durata de viata ramasa 2.00

KM normaţi DN (Ut tot) 450,000

KM la bord DC (Ut) 400,000

Uzura fizica Ufiz. 89%

CIB ASIMILABIL 18,860 €

Corecţii asimilare 1.00

CIB cost înlocuire brut CIB 18,860 €

Depreciere fizica recuperabila ( Elemente recuperate / inlocuite integral minus 0 €

0 €

0 €

0 €

0 €

Cost depreciat după deprecierea fizica recuperabilă CIB' 18,860 €

UZURA FIZICA NERECUPERABILA 89% 16,764 €

CIB' - (uzura fizica) 2,096 €

DEPRECIERE RECUPERABILA minus 0 €

functionala 0 €

economica 0 €

CIB' - (uzura fizica) - (depreciere recuperabila) 2,096 €

DEPRECIERE NERECUPERABILA minus 756

functionala 15% 310

economica 25% 446

CIB' - (uzura fizica) - (depreciere recuperabila) - (depreciere nerecuperabila) 1,339 €

elemente recuperate/inlocuite integral plus 0 €

CIB - (total depreciere cumulata) 1,340 €

CIN cost înlocuire net CIN 6,000 lei Determinarea deprecierilor

Functionale: 15% 310 €

datorita costurilor de capital în exces (DF cost capital) 0.0% 0 €

cost de reproductie:

cost de înlocuire:

datorate costurilor de exploatare excedentare (DF cost exploatare) 15% 310 €

consum mediu substitut modern l / 100Km 7.8% 1,950

consum mediu subiect evaluat l / 100Km 8.5% 2,125

diferenta consum in procente 9% 175

pret unitar carburant lei / 1 litru: 5.80 Ron

km medii efectuati anual: 25,000

cheltuieli anuale brute de combustibil excedentar 227 €

minus impozit pe profit de 16% 36 €

costuri de exploatare excedentare anuale dupa impozitare: 191 €

durata de viata economica ramasa estimata (ani) 2.00

rata de actualizare 16%

factorul de capitalizare 1.61

Economice: 25.0% 446 €

Deprecierea din cauze externe a fost estimata in functie de cererea de pe piata la

momentul actual, reflectata in cotatiile de piata.25% 446 €


15

VV ccoosstt == 11..334400 EEUURROO eecchhiivvaalleenntt aa 66..000000 lleeii

�� FFuunnddaammeennttaarreeaa ccoossttuulluuii ddee îînnllooccuuiirree

Ca şi cost de înlocuire a fost utilizat costul de nou al autoturisme similare conform ofertelor dealerilor autorizaţi;

�� FFuunnddaammeennttaarreeaa ddeepprreecciieerriilloorr

o Uzura fizică o A fost determinată pe baza metodei UUttiilliizzaarree//UUttiilliizzaarree ttoottaallăă, prin raportul dintre nr. de km. parcurşi şi numărul de kilometri normali de parcurs: Utilizare (km parcurşi) / Utilizare totală aşteptată (km normali de parcurs).

o UUff == 440000..000000 kkmm// 550000..000000 kkmm == rroottuunndd 8899%%..

o Deprecierea funcţională o din costurile de capital excedentare obţinută din diferenţa dintre costul de reproducţie şi cel de înlocuire. Nu am putut identifica costuri de capital excedentare

o din costurile de exploatare excedentare s-a obţinut prin cuantificarea caracteristicilor de exploatare ale proprietăţii în cauză cu echivalentul sau modern. În fapt s-au comparat costurile subiectului evaluat (consum mixt de carburant), cu costurile mai reduse ce pot fi atinse de proprietatea ipotetică înlocuitoare, rezultând o penalitate pentru utilizarea viitoare a proprietăţii existente. Modul de calcul este detaliat în tabelul de calcul a

abordării prin cost. o Deprecierea economică � A fost estimată în funcţie de cererea de pe piaţă la

momentul actual, cerere care se reflectă în nivelul preţurilor de cotaţie şi tranzacţionare existente în prezent pe piaţă. Practic, nivelul deprecierii economice a urmărit să încadreze rezultatul obţinut în plaja de valori obţinute prin abordarea prin piaţă.

� S-a estimat o depreciere economică la 25% din diferenţa dintre valoarea de nou a autovehiculelor şi suma valorilor absolute a uzurii fizice şi deprecierii funcţionale.

2266.. AAbboorrddaarree pprriinn

ppiiaaţţăă

Comparaţia vânzărilor presupune că un cumpărător informat nu va plăti mai mult pentru o proprietate, un bun mobil, decât costul achiziţionării unei proprietăţi, bun mobil comparabil, cu aceeaşi utilitate. Abordarea prin piaţă caută a indica valoarea prin analizarea vânzărilor recente (sau a preţurilor de ofertare) a bunurilor asemănătoare (comparabile) cu bunul mobil subiect. Dat fiind faptul că tranzacţiile comparabile nu sunt identice cu cea de evaluat, preţurile de vânzare ale comparabilelor vor trebui ajustate pentru a egala caracteristicile bunului mobil evaluat.


16

Procedura de bază este colectarea de date în privinţa vânzărilor şi ofertelor de echipamente asemănătoare, determinarea gradului de comparabilitate cu echipamentul în cauză, stabilirea elementelor potrivite de comparaţie, colectarea şi sistematizarea informaţiilor, analizarea şi ajustarea informaţiilor, precum şi aplicarea rezultatelor subiectului. Abordarea prin piaţă este cea mai sigură atunci când există o piaţă activă care furnizează un număr suficient de vânzări de proprietăţi comparabile care pot fi verificate independent prin intermediul unor surse sigure („informaţie verificabilă”). O piaţă activă este aceea care deţine tranzacţii independente reale, ce au loc prin prisma condiţiilor de piaţă liberă. Abordarea prin piaţă nu este fezabilă atunci când bunul mobil în cauză este unic, sau dacă nu există o piaţă activă pentru acel bun mobil. O piaţă inactivă, sau una unde există un număr limitat de vânzări ce pot fi comparate cu bunul de evaluat indică, adesea, o lipsă a cererii şi existenţa deprecierii economice. Analiza comparativa se bazează pe asemănările şi diferenţele între active şi condiţiile de tranzacţionare. Metoda este o abordare globală urmărind raportul cerere-oferta pe piaţa specifică a bunurilor mobile studiate. Ea se bazează pe valoarea rezultată în urma tranzacţiilor cu active similare sau asimilabile efectuate. Elemente de comparaţie utilizate în analiza de comparare şi sunt următoarele: � Originea şi vârsta reală: presupune compararea atât a

originii (provenienţei) cât şi a stării cunoscute a comparabilei, şi apoi realizarea corecţiilor pentru justificarea actualizărilor sau reconstrucţiilor.

� Starea (condiţia): Diferenţele din starea (condiţia) activului şi cele a comparabilei.

� Capacitatea: presupune corectarea preţului de vânzare al comparabilei pentru justificarea diferenţelor de capacitate.

� Caracteristici (anexe): compararea subiectului în cauză cu comparabile care deţin aceleaşi caracteristici şi anexe.

� Locaţia: Locaţia geografică a vânzării comparabile, locaţia fizică a unui activ (bun) în interiorul unei instalaţii, costuri de dezmembrare şi mutare şamd.

� Producător: În cazul în care informaţiile de la acelaşi producător nu sunt disponibile, trebui să se compare subiectul în cauză cu articole produse de o companie pe care participanţii pe o piaţă o consideră comparabilă cu producătorul proprietăţii în cauză.

� Interesul părţilor (Condiţii de vânzare): analiza legăturii dintre motivaţia cumpărătorului şi a vânzătorului şi cum afectează această motivaţie valoarea subiectului în cauză

� Preţul (Condiţii de finanţare): preţul tranzacţiei ar trebui investigat şi exprimat în termeni monetari de numerar. Se impun corecţii dacă în tranzacţia de vânzare comparabilă a existat o finanţare favorabilă (ajustare la cash echivalent).

� Calitatea: Calitatea comparabilei ar trebui să fie echivalentă cu cea a subiectului în cauză. În caz contrar, trebui să se efectueze o corecţie potrivită.


17

� Cantitatea: Preţurile bunurilor mobile pot varia considerabil în funcţie de cantitatea vândută. Corecţiile trebuie realizate în cazul vânzărilor cu cantităţi vrac sau mari.

� Momentul vânzării (Condiţiile pieţei specifice): Teoretic, vânzările comparabile ar trebui să fie aproape de data reală a evaluării, însă acestea nu sunt întotdeauna uşor de obţinut. Când astfel de vânzări se înregistrează în afara perioadei de timp „rezonabile” şi ele trebui luate în considerare, trebuie să se realizeze corecţiile potrivite.

� Tipul vânzării: Tipul şi termenii vânzării indică în general diferite niveluri de preţuri sau categorii de tranzacţii. Acelaşi activ (bun) care este achiziţionat la o licitaţie (de lichidare) va avea un preţ mai ridicat atunci când este vândut unui utilizator final (tip de valoare de piaţă pentru activ instalat sau valoare de piaţă pentru utilizare în continuitate)

Elementele de calcul, sunt prezentate valoric în anexa ““FFIIŞŞAA DDEE CCAALLCCUULL AABBOORRDDAARREEAA PPRRIINN PPIIAAŢŢĂĂ””. Din studiul efectuat, s-au reţinut o serie de informaţii care au stat la baza formării opiniei evaluatorului, corecţiile estimate de evaluator ducând la o valoare de piaţa la nivelul:

1,360 €

6,090 RonOpinie

VVaalloorriillee nnuu ssuunntt aaffeeccttaattee ddee TTVVAA

2277.. AAbboorrddaarreeaa pprriinn vveenniitt Nu este relevantă

Poate conduce la supraevaluări 2288.. TTiippuull ddee vvaallooaarree

eessttiimmaatt Evaluarea s-a făcut urmărind Standardele de evaluare ANEVAR 2014: � SEV – Cadrul general � Valoarea de piaţă este suma estimată pentru care o

proprietate va fi schimbată, la data evaluării, între un cumpărător decis şi un vânzător hotărât, într-o tranzacţie cu preţ determinat obiectiv, după o activitate de marketing corespunzătoare, în care părţile implicate au acţionat în cunoştinţă de cauză, prudent şi fără constrângere.

�� SSEEVV 110033 –– RRaappoorrttaarree

EEvvaalluuaarreeaa aa ffoosstt eeffeeccttuuaattăă ccuu rreessppeeccttaarreeaa cceerriinnțțeelloorr: �� SSEEVV 222200 –– „„MMaaşşiinnii,, eecchhiippaammeennttee şşii iinnssttaallaaţţiiii””

2299.. OOppiinniiaa aassuupprraa vvaalloorriiii:: Procedând la inspecţia bunului evaluat, am analizat

informaţiile aplicabile şi am luat în calcul toţi factorii relevanţi, pe baza acestora şi în conformitate cu cunoştinţele despre condiţiile de piaţă, în opinia noastră, bunul este estimat, la data de 09.12.2014 la vvaallooaarreeaa ddee::

VVaallooaarreeaa nnuu eessttee aaffeeccttaattăă ddee TTVVAA

66..009900 LLEEII eecchhiivvaalleenntt 11..336600 EEuurroo


18

Menţiuni: − valoarea de piaţă a fost estimată fără luarea în

considerare a costurilor de vânzare sau cumpărare şi fără includerea nici unui/ unei impozit/ taxă asociat (e).

− Valoarea este corespunzătoare stării fizice de la data evaluării, pe parcursul vânzării acumulându-se, însă, deprecieri suplimentare.

− cursul utilizat pentru conversiile în valută a fost de 4,4386 lei / 1 euro (afişat de BNR la data 09.12.2014)

3300.. SSuurrssee ddee iinnffoorrmmaaţţiiii:: Ca surse de informare s-au folosit diferite site-uri de

internet: � www.olx.ro; www.bestauto.ro; www.autovit.ro;

www.publi24.ro; www.depozitauto.ro; www.tocmai.ro;

Informaţiile primite despre starea istorică, evenimentele speciale, reparaţiile efectuate şi costurile necesare de efectuat sunt responsabilitatea proprietarului. Acestea sunt considerate reale şi credibile.

3311.. DDooccuummeennttee jjuussttiiffiiccaattiivvee

Certificat de înmatriculare; Carte de identitate; Proces verbal de inventariere


19

ANEXA NR 1 - Fotografii ale proprietăţii


20


21

ANEXA NR. 2 – OFERTE ŞI INFORMAŢII DE PIAŢĂ UTILIZATE o Oferta dealer

http://www.mercedes-benz.ro/content/romania/mpc/mpc_romania_website/rong/home_mpc/van/home/new_vans/models/vito_447/panel_van/advice_sales/price_list.html file:///C:/Users/User/Downloads/VitoFurgon2014v311%20(1).pdf


22


23

o Date de piață second-hand: Oferta 1

Mercedes- Benz vito 108 d, 1998 Variante • SIBIU

2.490 euro

•

•

• PRET2.490 euro

• TIP ANUNTOferta

• POSTAT DEPersoana

• Descriere stare buna , jante aluminiu, carlig remorcare, primul propietar , 2290 cmc taxa recuperate accept si schimburi cu masina 4 usi, diesel, dupa 2002 , motor pana in 1900cmc

• Detalii

• LOCALITATE Sibiu • MARCA Mercedes-Benz • MODEL vito 108 d • KILOMETRAJ 311000 • ANUL FABRICATIEI 1998 • MOTORIZARE Diesel • CUTIE DE VITEZE Manuala • NORMA DE POLUARE Euro2 • INMATRICULARE Inmatriculata • CULOARE Verde • STARE Utilizat • SCHIMB Nu accept schimburi

http://www.tocmai.ro/mercedes-benz-vito-108-d-1998-19384385.html


24

Oferta 2

Mercedes- benz vito 108 d, 1998

• BAIA MARE

• PRET2.999 euro

• TIP ANUNTOferta

• POSTAT DEPersoana

•

Descriere vand urgent fara rugina inmatriculata in romania de 7 luni scaune de piele elecrice mocheta inmatriculata ca autoutilitara intretinuta foarte bine sant al doilea proprietar km reali garantati merge foarte bine am folosito pt familie accept schimburi ex: cabrio

• Detalii

• LOCALITATE Baia Mare • MARCA Mercedes-Benz • MODEL vito 108 d • KILOMETRAJ 331000 • ANUL FABRICATIEI 1998 • MOTORIZARE Diesel • CUTIE DE VITEZE Manuala • NORMA DE POLUARE Euro2 • INMATRICULARE Inmatriculata • CULOARE Albastru • STARE Utilizat • SCHIMB Nu accept schimburi

http://www.tocmai.ro/mercedes-benz-vito-108-d-1998-16654257.html


25

Oferta 3

Mercedes vito

BotosaniAdaugat La 21:11, Numar anunt: 42903123

Oferit de:Proprietar Marca:Mercedes-Benz Model:Vito

Combustibil:Diesel An de fabricatie:1998 Rulaj:380 000 km

Caroserie:Minibus Capacitate motor:229 cm3 Stare:Utilizat

Mercedes vito,an 1998,motor 229 diesel,2 airbag-uri,5 locuri,inmatriculata.pret negociabil Urmatorul anunt Inapoi

Trimite

Vizualizari:175

Contacteaza vanzatorul

0755 701 138

2 450 €

Contacteaza vanzatorul: Trimite mesaj

•

0755 701 138 Botosani, judet Botosani

http://olx.ro/oferta/mercedes-vito-ID2U13R.html#4e71beb8d


26

ANEXA NR. 3 – FFIIŞŞAA DDEE CCAALLCCUULL AABBOORRDDAARREEAA PPRRIINN PPIIAAŢŢĂĂ Proprietăţile comparabile utilizate în analiza comparației vânzărilor sunt prezentate mai jos:

Tabel calcul prin metoda comparaţiilor:


27


28

Corecţiile s-au luat în considerare astfel: � Tip comparabila:

o Comparabila 1,2 şi 3 sunt oferte şi au fost corectate la un nivel de negociere identificat în urma discuţiilor cu ofertanţii (-10%);

� Drept de proprietate: o nu au fost necesare corecţii;

� Condiţii de finanţare: o nu au fost necesare corecţii;

� Condiţii de vânzare: o nu au fost necesare corecţii;

� Cheltuieli imediat după cumpărare: o Au fost corectate toate comparabilele negativ cu -500 Euro, reprezentând

costul reparaţiilor proprietăţii subiect; � Condiţii de piaţă:

o nu au fost necesare corecţii; � Caracteristici tehnico-funcţionale:

o S-au aplicat corecţii negative de -5% pentru comparabilele 1 şi 2, direct proporţional cu numărul de km parcurşi;

� Dotări suplimentare: o În ceea ce privesc dotările peste standard, comparabila 2 a fost corectată

negativ cu -400 euro, reprezentând valoarea tapiţeriei de piele; � Starea tehnică:

o S-au aplicat corecţii negative de -20% tuturor comparabilelor, pentru stare tehnică bună faţă de starea tehnică precară a proprietăţii subiect;

Avand în vedere caracteristicile comparabilelor şi nivelul corecţiilor totale brute, opinia evaluatorului asupra valorii de piaţă a proprietăţii estimată în scopul menţionat, este de:


29

ANEXA NR. 4 – DOCUMENTE DE PROPRIETATE CERTIFICAT DE ÎNMATRICULARE - MH 14 ZOR


30

CARTE DE IDENTITATE


31


32

PROCES-VERBAL DE INVENTARIERE


33

ANEXA NR. 5 – PREZENTAREA EVALUATORULUI Popescu George Expert Evaluator oferă servicii profesionale de evaluare şi consultanţă în domeniul proprietăţiilor imobiliare, bunurilor mobile şi intreprinderilor. Activitatea de bază este evaluarea proprietăţiilor imobiliare, a bunurilor mobile şi a intreprinderilor precum şi consultanţă în întocmirea de studii de fezabilitate, planuri de afaceri, accesări fonduri europene, principalii beneficiari ai serviciilor oferite fiind atât persoanele fizice cât şi companiile şi investitorii pe piaţa locală şi regională. Calitatea serviciilor oferite este susţinută de înalta calificare şi experienţă a personalului precum şi de aprofundata cunoaştere a pieţei locale specifice. Activitatea de evaluare este structurată pe trei domenii principale - evaluări proprietăţi imobiliare, evaluări bunuri mobile şi echipamente precum şi evaluări intreprinderi. În funcţie de destinaţia şi scopul rapoartelor de evaluare aceastea se împart în: - Evaluări pentru garantarea împrumuturilor – garanţii bancare. - Evaluări de active pentru înscrierea în situaţiile financiare ale societăţilor comerciale. - Evaluări de active pentru stabilirea aportului în natură la capitalul social. - Evaluări ale proprietăţilor pentru informarea clienţilor (vânzători sau investitori) în scopul luării unor decizii de management. - Evaluări ale clădirilor şi bunurilor pentru asigurare. - Evaluări pentru soluţionarea litigiilor, respectiv pentru stabilirea bazelor de despăgubire. - Studii oportunitate - analiza celei mai bune utilizări. - Evaluări proiecte de investiţii şi monitorizare a fazelor acestora. Activitatea de consultanţă cuprinde: - Planuri de afaceri şi Studii de fezabilitate. - Proiecte de finanţare pentru obţinerea de fonduri structurale. - Studii avizare – costuri, investiţii, venituri. Activitatea de expertiză extrajudiciară cuprinde: - Expertizare construcţii şi evaluare proprietăţi imobiliare. - Consultanţă în domeniul expertizelor judiciare în construcţii (partaje, moşteniri, achiziţie/vânzare imobile, etc). - Evaluări imobiliare în dosare de executare. - Evaluări imobiliare pentru autoritatea tutelară. Cu respect, Popescu George Expert evaluator EPI, EBM, EI POPESCU GEORGE EXPERT EVALUATOR o CUI: 26490895 o Localitatea: Timişoara, jud. Timiş o Str. Nicu Filipescu, nr. 4, ap. 14 o Telefon: 0745 267 676 o Fax: 0256 220 827 o E-mail: [email protected] o Web: www.consultant-insolventa.ro

marca tipul VITO 108 D ”, nr. de înmatriculare MH 14...

Documents

Transcript of marca tipul VITO 108 D ”, nr. de înmatriculare MH 14...