Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

download Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

of 20

Transcript of Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

  • 7/24/2019 Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

    1/20

    CIFRA DE AFACERI:

    = un indicator sintetic fundamental ce caracterizeaza activitateaunei intreprinderi;

    = exprima totalitatea veniturilor obtinute din activitati comercialecurente, masurand in felul acesta performantele economice aleintreprinderii;

    = practic, aceasta determina pozitia intreprinderii pe piata.

    a) Cifra de afaceri (CA) Cifra de afaceri este indicatorul fundamental pe baza cruia seapreciaz volumul activitii ntreprinderii. n termeni concrei, ea face parte din categoriaindicatorilor de rezultate economico-financiare, contribuind la diagnosticarea i evaluareaeconomic a ntreprinderii, la estimarea eficienei managementului practicat.

    Exista mai multi indicatori operationali in privinta cifrei de afaceri :

    1. CIFR !E FCERI "E#:

    = este determinata din totalitatea veniturilor obtinute din vanzari debunuri, lucrari si servicii a$ate in cate%oria activitatilor curente aleintreprinderii, inclusiv subventiile pentru exploatare, dupa ce s&auscazut reducerile comerciale;

    = acest indicator este cel mai des folosit in dia%nosticarea activitatii

    unei intreprinderi.

    '. CIFR !E FCERI (E!IE:

    = venitul ce revine unei unitati de produs sau serviciu;

    = raportul dintre cifra de afaceri totala )Ca* si volumul +zic alvinzarilor )*:

    -.CIFR !E FCERI (RI"/

    = variatia cifrei de afaceri de la un nivel de baza la un nivel realizat;

    = raportul dintre variatia cifrei de afaceri )C* si variatia productiei+zice vindute, sau cati lei se obtin la o unitate de spor de productie

    )*:

  • 7/24/2019 Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

    2/20

  • 7/24/2019 Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

    3/20

    ' & indicilor de crestere a cifrei de afaceri:

    sau , cu baza +xa;

    sau , cu baza in lant.

    - & ritmului mediu anual de crestere :

    , unde: n = numarul anilor

    Exemplu :

    ANUL 2004 ANUL 2005 ANUL 2006

    C!"#A $% A"AC%#! &'.* &.** &+.'*

    8tudiul cifrei de afaceri pe o perioada mai mare de timp oferainformatii despre activitatea intreprinderii si tendinta ei prin incadrareaacesteia sau a obiectului de activitate in una dintre fazele ciclului de viataale produsului: lansare, crestere, maturitate, declin.

    7entru o apreciere corecta a realitatii este necesara corectareaindicatorului de exprimare valorica cu rata in$atiei, altfel compararile suntazardate. ceasta corectare se face prin :

    a* & de$atarea indicatorilor = cifra de afaceri corectata )reala* estede forma :

    , unde: cifra de afaceri reala)corectata*;

    cifra de afaceri concreta;

  • 7/24/2019 Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

    4/20

    indicele preturilor.

    b* & in$atarea indicatorilor = presupune actualizarea indicatorilorvalorici la ultimul an al perioadei implicate in analiza, conform relatiei:

    2 - ANALIZA STRUCTURALA A CIFREI DE AFACERI

    8tructura cifrei de afaceri evidentiaza ponderea detinuta deanumite elemente componente in totalul incasarilor realizate de ointreprindere. naliza structurala se poate realiza pe diferite trepte :

    1 & pe tipuri de activitati = punand in evidenta astfel contributiaactivitatilor unor intreprinderi la realizarea cifrei de afaceri)productie, prestari servicii, comert, turism*;

    ' & pe %rupe de produse = se scot in evidenta %rupele de produse sauanumite produse care contribuie la cresterea cifrei de afaceri;

    - & pe tipuri de clienti = acesti parteneri conditioneaza dimensiunea siperformantele activitatii oricarei intreprinderi.

    3 - ANALIZA FACTORIALA A CIFREI DE AFACERI

    8copul analizei factoriale este acela de a determina factorii directisi indirecti care in$uenteaza variatia cifrei de afaceri. Cifra de afaceri +indun indicator valoric ce reprezinta efectul, in analiza factoriala vom depistafactorii care in$uenteaza pozitiv si in sens favorabil si factorii carein$uenteaza ne%ativ si in sens nefavorabil variatia cifrei de afaceri.

    9tilizatorii acestor informatii sunt, in principal, a%entii economici,institutiile +nantatoare, actionarii, statul, salariatii.

    naliza factoriala a cifrei de afaceri se realizeaza diferentiat, infunctie de obiectul de activitate al intreprinderii )productie, industrie,

    a%ricultura, prestari servicii, comert, turism*.

    3.1 - ANALIZA FACTORIALA A CIFREI DE AFACERI IN CAZUL

    INTREPRINDERILOR CU ACTIVITATE DE PRODUCTIE

    3.1.1 - IN CAZUL PRODUCTIEI DE NATURA INDUSTRIALA

    Exista mai multe modele factoriale de analiza a cifrei de afaceri :in raport cu forta de munca, dotarea tenica, volumul stocurilor, etc.7rincipalele tipuri de modele utilizate sunt :

  • 7/24/2019 Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

    5/20

    a* & (!E/9/ FC#RI/ !E "/I CIFREI !E FCERI CRE 79"E I"E

  • 7/24/2019 Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

    6/20

    -. .

    8e veri+ca daca este respectata corelatia:

    Ca = Ca)"s* > Ca)f?"s* > Ca)Ca?f*

    8e observa ca, orice modi+care a unuia din cei trei factori cuactiune directa exercita o in$uenta in acelasi sens si asupra C. In anumiteperioade, daca indicele productiei obtinute destinate livrarii )If*

    devanseaza indicele de crestere a numarului de personal )I"s** If @ I"s,productivitatea muncii va inre%istra o crestere care se va re$ecta favorabilsi asupra C.

    !aca ritmul de crestere a C este superior ritmului de crestere aproductiei obtinute destinate livrarii )ICa@ If*, %radul de valori+care aproductiei marfa creste, determinand si o crestere a C.

    In anumite perioade este posibil ca %radul de valori+care aproductiei marfa fabricate sa inre%istreze si valori supraunitare, in situatiain care intreprinderea vinde si din productia stocata a anilor anteriori.

    b* & (!E/ FC#RI/ !E "/I CIFREI !E FCERI #9"CI C"!

    /9( I" C/C9/ 8I I"F/9E"# "9(R9/9I (E!I9 !E 7ER8"/7ER#I< )"A#I !IREC# 7R!9C#I

  • 7/24/2019 Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

    7/20

    productiei fabricate

    !eterminarea actiunii factorilor:

    = 1'2.- 3.333 = -2.- ,

    !in care:

    1. ,

    '.,

    8e veri+ca corelatia:

    -2.- = .333 > 1'.-42 > 4.0'0,4 > D.2,-2

    cest model evidentiaza modul de utilizare a timpului de munca, aatat dinpunct de vedere cantitativ, cat si din punct de vedere calitativ.

    c* & (!E/ FC#RI/ !E "/I CIFREI !E FCERI !# !E RE/#I:

    ,

    unde: = numarul mediu de salariati;

  • 7/24/2019 Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

    8/20

    = numarul mediu de zile lucrate intr&un an de unsalariat;

    = numarul mediu de ore lucrate intr&o zi de un

    salariat;

    = productivitatea orara.

    cest model evidentiaza modul de utilizare a timpului de munca, atat dinpunct de vedere cantitativ, cat si din punct de vedere calitativ.

    , # = fondul de timp de munca al intreprinderii

    exprimat in ore

    , = timpul mediu de munca al unui salariat;

    , = productivitatea medie zilnica pe un salariat;

    , = productivitatea anuala pe un salariat.

    d* & (!E/E !E "/I CRE E7RI( CRE/#I !I"#RE 7#E"#I/9/#EG"IC 8I CIFR !E FCERI

    1. , unde:

    = numarul mediu de salariati;

    = valoarea medie anuala a miBloacelor +xe;

    = dotarea tenica sau inzestrarea tenica a muncii )citemiBloace revin pe un salariat*;

  • 7/24/2019 Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

    9/20

    = e+cienta utilizarii miBloacelor +xe sau valoarea productieifabricate destinate vinzarii la 1 leu miBloc +x;

    = %radul de valori+care a productiei fabricate.

    '. , unde:

    = ponderea miBloacelor +xe direct productive in total miBloace

    +xe;

    = valoarea medie anuala a miBloacelor +xe direct productive.

    !upa cum se poate observa, cel de&al doilea model factorial este oforma dezvoltata a primului. In orice intreprindere nu toate miBloacele +xesunt direct productive, de aceea este necesar sa se puna in evidentaponderea miBloacelor +xe direct productive in total miBloace +xe siin$uenta pe care o exercita aceasta pondere asupra variatieicifrei deafaceri.

    radul de inzestrare tenica este pentru intreprindere un indicatorimportant care re$ecta materializarea efortului investitional pe careintreprinderea l&a facut. cest %rad de dotare tenica trebuie analizat insain dinamica si corelat cu indicatorul C, deoarece exista situatii candponderea miBloacelor +xe direct productive este redusa in total miBloace+xe, ca urmare a unor dezafectari de sectii, sectoare, ateliere, dar si caurmare a unor de+ciente in sistemul de aprovizionare tenico&materiala.

    Compozitia tenolo%ica a miBloacelor +xe re$ecta pondereamiBloacelor +xe direct productive in totalul miBloacelor +xe si se recomandaca in analiza in dinamica a acestui indicator )raport* sa se aprecieze

  • 7/24/2019 Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

    10/20

    pozitiv daca valorile lui tind catre 1, ceea ce ar insemna ca toatemiBloacele +xe ar + productive.

    7entru exempli+carea modelului factorial de analiza a C care stabilestecorelatia dintre nivelul acesteia si dotarea tenica ne folosim de

    datele prezentate in tabelul urmator :

    !$!CA/0#! 1!2304 #%A4!5A/ ! 6%#!0A$A $% 3A5A $!A2!(curent8anteriA/%#!0A#A C:#%/A

    Cifra de afaceri(mii lei)

    CA ?.*>,' '.*** &&','

    6roductia marfa fabricata (miilei)

    @radul de inzestrare teFnica amuncii(mil. lei)

    2f = s ,> ,; &*>,

    6onderea miBloacelor fiedirect productive in totalmiBloace fie

    2fE= 2f *,> *,? &&>,>

    #andamentul miBloacelor fiedirect productive

    ,>' +,+

    Cifra de afaceri medie la & leuproductie fabricata (lei)

    CA =

  • 7/24/2019 Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

    11/20

    '. = 133 x )0,&0,D* x 3,D x1-2,4 x 3,2

    = '.-'-,-4 mil. lei

    -. = 133 x 0, x )3,4&3,D* x1-2,4 x 3,2 = D.-'0,40 mil. lei

    0. =133 x 0, x 3,4 )11D,D'&1-2,4* x 3,2 = &D.'4',D1 mil

    2. = 133 x 0, x 3,4 x 11D,D')1,32&3,2*

    = 0.333 mil lei

    Ca)(f6? (f* > Ca)f?(fH* > Ca)Ca?f*

    0.2-,42 = & 1.41,'2 > '.-'-,-4 > D.-'0,40 D.'4',D1 > 0.333

    0.2-,42 = 0.2-,42

    C"C/9II :

    8e constata o crestere a C comparativ cu baza de raportare, cu0.2-,42 mil lei, adica 1','.

    1& Reducerea numarului de an%aBati cu 2 persoane in conditiilementinerii constante a celorlalti factori de in$uenta, a determinat in mod

  • 7/24/2019 Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

    12/20

    Busti+cat si o diminuare a C cu 1.41,'2 mil lei. 8caderea numarului desalariati poate avea cauze diferite :

    a*&restructurarea activitatii prin cresterea %radului de dotaretenica;

    b*&pensionari;

    c*&transferuri;

    d*&restrin%erea activitatii.

    semenea cauze difera de la o intreprindere la alta.

    ' & Comparativ cu perioada de baza, %radul de inzestrare tenica acrescut si s&a re$ectat favorabil asupra Ca, in sensul cresterii acesteia cu'.-'-,-4 mil lei.. !in datele prezentate in tabel se observa ca inzestrareatenica a crescut pe de o parte, datorita efectuarii de noi investiri, iar pede alta parte, ca urmare a reducerii numarului de personal.

    - & 8tructura miBloacelor +xe s&a modi+cat in directia cresteriiponderii celor direct productive cu 13. ceasta a in$uentat C pozitiv siin sens favorabil cu D.-'0,40 mil lei.

    0 & Randamentul miBloacelor +xe s&a diminuat cu 10,14 in anulcurent fata de anul anterior, ceea ce a insemnat o in$uenta ne%ativa si in

    sens nefavorabil asupra C de D.'4',D1 mil lei. astfel de stare pe termenlun% conduce la cresterea costurilor de productie si la diminuareaprincipalilor indicatori economico&+nanciari.

    2 & radul de valori+care a productiei obtinute destinat vinzarii acrescut cu 3,2' deoarece in perioada curenta societatea a vindutproduse si din stocurile perioadei precedente.

    7entru exempli+carea modelului ', ne folosim de datele prezentate intabelul urmator:

    !$!CA/0#! 1!2304 #%A4!5A/ ! 6%#!0A$A $!

    (c

    anter

    A/%#!0A#A C:#%/A

    Cifra de afaceri (mii lei) Ca &&.;&'.*** &&;.'.* &

    6roductia marfa fabricata(mii lei) *'.?* &

  • 7/24/2019 Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

    13/20

    umarul mediu de personal s ** ;*aloarea medie anuala a miBloacelorfie (mii lei)

    DD2f

    >.***.*** >.**.*** &

    aloarea medie anuala a miBloacelorfie direct productive (mii lei)

    DD2fE

    .+**.*** .'.*** &

    6roductivitatea

  • 7/24/2019 Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

    14/20

    8tocurile de resurse materiale reprezinta un element esential inprocesul de productie, atata timp cat ele sunt optim dimensionate.

    !epasirea unui anumit nivel poate crea serioase probleme detrezorerie intreprinderii, pentru ca inseamna imobilizari banesti

    neBusti+cate. In practica curenta se intalneste cate%oria de stocurisupranormative )acele stocuri create peste necesarul optim*.

    8tocurile supranormative se impart si ele in ' cate%orii :

    1&stocuri cu miscare lenta;

    '&stocuri fara miscare.

    asemenea viteza de rotatie ofera o ima%ine asupra e+cienteimuncii, a calitatii si structurii stocurilor.

    Corelatiile realizate prin analiza factoriala intre C, numarul mediude salariati, valoarea medie a miBloacelor +xe si stocurile medii evidentiazain fapt contributia potentialului intern al intreprinderii la realizareaobiectului de activitate.

    f* & (!E/E FC#RI/E CRE E7RI( CRE/#I !I"#RE

  • 7/24/2019 Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

    15/20

    %i= structura productiei pe tipuri deproduse;

    pi= pretul mediu de vinzare pe unitatea de produspe tipuri de produse .

    (odelul factorial devine:

    ,

    Cu scema factoriala:

    J * In situatia in care productianu are caracter omo%en :

    , unde Kvi= volumul productiei vindute pentruprodusele de tip 5i6.

    1.' &"/I FC#RI/ C I" C9/ FIR(E/R !I" C(ER# 8I#9RI8(

    1* (odel factorial care exprima corelatia dintre C si suprafata reteleicomerciale :

    , unde Ca = suprafata medie de vinzare;

    = C exprimata valoric la o unitate de

    suprafata de vinzare.

  • 7/24/2019 Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

    16/20

    '* & (odel factorial ce exprima corelatia dintre C si unitatile cu activitateturistica:

    , unde "t = numarul de turisti;

    = incasarile medii pe un turist .

    APLICATIA 1 8a consideram o intreprindere industriala cu pro+l complexcare produce 2 %rupe de produse. !atele necesare sunt prezentatein tabelul urmator :

    6roduse Cifra de afaceri realizata in perioada !ndice decrestere a

    productieivindute (!Gv)

    Cifra de afacerirecalculata

    !ndicelepreturilor !p

    Anterioara Curenta

    A ?** ;** &,' +* &,*?&3 &.** &.>** &,* &.> &,&?'C &.&** &.'** &,*& &.&&& &,*+*&$ ** ** *, '* &,>% &** * *,+ +* *,>'

    /0/A4 .?** .&* *,;+ .>> &,&+

    Cifra de afaceri realizata in perioada anterioara:

    Cifra de afaceri realizata in perioada curenta:

    Cifra de afaceri recalculata este data de productia +zica realizata inanul curent ori cea exprimata in preturi medii de vinzare ale anului

    anterior : Kv1 x p3

    Kv1 x p3 = IKv x Kv3 x p3

  • 7/24/2019 Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

    17/20

    (odelul de analiza :

    Ca = Ca1 & Ca3= 0.123 -.433 = 023 mil lei din care :

    1* = -.D0D -.433 = & 20 mil lei

    volumul +zic al productiei vindute a in$uentat ne%ativ variatia C;

    '* = 0.123 -.D0D = 230 mil lei

    pretul de vinzare a in$uentat pozitiv variatia C si favorabil.

    230

    C"C/9II :

    C a crescut cu 023 mil. lei comparativ cu anul anterior, ceea ceinseamna in marimi relative o crestere de 1',1D. /a aceasta variatie aucontribuit ' factori cu actiune directa : volumul +zic al productiei si pretulde vanzare. !in calculele efectuate rezulta ca variatia pozitiva a C s&adatorat in exclusivitate in$uentei pretului de vanzare.

  • 7/24/2019 Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

    18/20

    b*&aparitia unor produse de substitutie;

    c*&cresterea concurentei;

    d*&cresterea preturilor de vanzare peste nivelul mediu al

    sectorului de activitate.

    Cel de&al doilea factor, pretul de vanzare )factor calitativ* ain$uentat direct si in sens favorabil C cu 230 mil lei. 7retul de vinzare acrescut pe ansamblul celor 2 %rupe de produse cu 1-, )1,1- 1 =3,1-*

    /a produsul ! este posibil ca maBorarea pretului de vanzare cu D3sa + %enerat diminuarea volumului vanzarilor si implicit a C, ca urmare areducerii cererii.

    /a produsul E se observa ca, desi pretul de vanzare s&a diminuat cu-4,2 volumul +zic al productiei s&a redus cu '3. Rezulta ca pentruaceasta cate%orie cererea de asemenea produse se a$a in declin.

    /a celelalte - produse ), J, C* nu se impune o analiza de detaliu,deoarece cresterile de preturi nu au afectat substantial volumul +zic alproductiei, produsele respective avand in continuare cautare pe piata.

    Cai de crestere a C :

    a*&diversi+carea productiei, ofertei;

    b*&asi%urarea unui raport optim intre calitate&pret;

    c*&imbunatatirea ima%inii +rmei prin actiuni promotionale;

    d*&prospectarea pietei;

    e*&practicarea unor preturi sub nivelul concurentei;

    f*&+delizarea clientilor;

    %*&asi%urarea unor servicii suplimentare;

    *&certi+carea produselor cu standardele internationale.

    4. EFECTELE MODIFICARII CIFREI DE AFACERI ASUPRA

    PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

    1* & In$uenteaza pro+tul brut:

  • 7/24/2019 Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

    19/20

    '* & In$uenteaza celtuielile salariale :

    -* & In$uenteaza rata rentabilitatii economice:

    0* & In$uenteaza viteza medie de rotatie a activelor circulante:

    , unde: # = perioada de analiza )1 an, 1 trimestru, 1 luna*

    2* In$uenteaza e+cienta muncii

    D* & In$uenteaza suma celtuielilor totale:

    5. ANALIZA COTEI DE PIATA

    In determinarea cotei de piata a activitatii unei intreprinderi, un rolimportant il are indicatorul valoric 5cifra de afaceri6. Cota de piata secalculeaza in baza a ' indicatori :

    a*&cota de piata absoluta )sau %lobala*;

    b*&cota de piata relativa.

    C# !E 7I# J8/9# )/J/* = reprezinta raportul dintre cifra de

    afaceri pe care o inre%istreaza intreprinderea si suma totala a

  • 7/24/2019 Cifra de AfaceriCIFRA DE AFACERI

    20/20

    cifrelor de afaceri inre%istrate de intreprinderile cu pro+lasemanator:

    Evaluarea cotei de piata absolute depinde, pe de o parte, dedinamismul sectorului de activitate, iar pe de alta parte de satisfactiaclientilor.

    Cota de piata absoluta poate creste daca ritmurile de crestere alesectorului de activitate si ale intreprinderii sunt pozitive, insa dinamicacifrei de afaceri a intreprinderii este mai mare decit dinamica cifrei deafaceri a sectorului.

    Cota de piata a intreprinderii poate sa creasca si in conditiile incare ritmul de crestere al sectorului este ne%ativ sau nul, iar ritmul decrestere al cifrei de afacere al intreprinderii este pozitiv.

    Cota de piata absoluta poate sa creasca si in situatia in care ritmulde crestere al activitatii sectorului este ne%ativ si ritmul de crestere alactivitatii intreprinderii este de asemenea ne%ativ, insa ritmul de crestereal intreprinderii este mai mare.

    C# !E 7I# RE/#I