LISTA DE ABREVIERI

AD Acreditiv Documentar;AID Asociaia Internaional pentru Dezvoltare;AMT Air Mail Transfer;BCE Banca Central European;BERD Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare;BFR - Banca Federal de Rezerv; BIRD Banca Internaional pentru Reconstrucie i Dezvoltare;BNM Banca Naional a Moldovei;CFR - Cost and Freight;CIC - Camera Inernationala de Comert de la Paris;CIF - Cost, Insurance and Freight;CIP - Carriage and Insurance Paid;CPT - Carriage Paid To;DAF - Delivered at Frontier;DES - Delivered Ex Ship;DEQ - Delivere Ex Quay Duty Paid;DDU - Delivered Duty Paid;DOCDEX - Documentary Credit Dispute Resolution Expertise;EXW - Ex Works;FAS - Free Alongside Ship;FCA - Free Carrier;FMI Fondul Monetar Internaional;FOB - Free on Board;INCOTERMS - International Commercial Terms;ISB International Stand-by Practice;ONU Organizaia Naiunilor UniteRAFTD - Revised American Foreign Trade Definitions;RUU - Regulile i uzanele uniforme;SWIFT - Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication;TSU - Trade Services Utility;TT- Telegraphic Transfer;UCP - Uniform Customs and Practice for Documentary Credits;URC - Uniform Rules for Collections;URDG - Uniform Rules for Demand Guarantees;

CUPRINS

INTRODUCERE...4

Capitolul 1. SPECIFICUL OPERAIUNILOR DOCUMENTARE I ROLUL LOR N TRANZACIILE DE IMPORT I EXPORT .................................................7

1.1. Micarea internaional a semnelor bneti .........71.2. Modalitile de pli internaionale i mecanismul derulrii lor n tranzaciile internaionale .............9

Capitolul 2. ANALIZA ASPECTELOR PRACTICE SPECIFICE OPERAIUNILOR DOCUMENTARE DIN DERULAREA TRANZACIILOR DE EXPORT-IMPORT N BNCILE COMERCIALE DIN REPUBLICA MOLDOVA.37 2.1. Analiza aspectelor normativ tehnice specifice operaiunilor documentare i interaciunea lor cu legislaia Republicii Moldova........................................................372.2. Analiza specificitii operaiunilor documentare uzual derulate n bncile comerciale din Moldova..................................................................................462.3. Analiza tipurilor neordinare de operaiuni documentare cu punerea n eviden a avantajelor i riscurilor aferente..............................................................56

Capitolul 3. DIRECII DE PERFECIONARE A GARANTRII SI FINANRII COMERULUI EXTERIOR AL REPUBLICII MOLDOVA..61 3.1. Practici internaionale n stimularea exporturilor prin intermediul operaiunilor documentare......613.2. Oportuniti de finanare a operaiunilor de import.733.3. Perspectivele garantrii i finanrii comerului exterior n Republica Moldova.77

CONCUZII I RECOMANDRI..85

BIBLIOGRAFIE..........88

ANEXE.................92

ADNOTARE.....98

INTRODUCERE

Actualitatea temei de cercetare. n condiiile crizei economice relaiile dintre partenerii economici transnaionali au de suferit din cauza instabilitilor pieelor financiare, insolvabilitilor n cadrul pieelor de capital, angajamentelor ce nu pot fi onorate, necesitii reconsiderrii factorilor de risc asociai unei linii de afaceri etc. Activitatea de comer este important deoarece prin aceasta se realizeaz schimbul de bunuri i valori pe piaa internaional i se asigur participarea oricrei ri la cooperarea economic i diviziunea internaional a muncii. Efectuarea de exporturi eficiente se asigur nu numai n cazul n care producia este de calitate corespunztoare standardelor internaionale, iar costurile interne se aliniaz la cele realizate pe plan mondial.n condiiile Republicii Moldova este important i faptul c n perioada de tranziie ctre economia de pia are loc un proces de apariie a societilor comerciale specializate n activitatea de comer exterior, precum i de orientare a societilor comerciale cu profil de producie s i creeze compartimente de export-import, prin intermediul crora s i efectueze activitile proprii de comer. De aceea devine imperios necesar s se realizeze o cooperare ct mai strns ntre exportator i bncile comerciale pe linia finanrii i derulrii activitii de comer exterior. n acest caz, n care economiile sunt interconectate pe piaa mondial, bncile trebuie s fie preocupate s susin industria pentru export.Serviciile oferite de bnci industriei de export-import se subdivid, de regul, n patru mari grupe. Prima este reprezentat de finanarea societilor exportatoare i importatoare care, n condiii normale, i finaneaz singur exporturile sau importurile. Acest tip de finanare este un caz particular al operaiunilor de credit practicate de bnci pe plan naional. A doua categorie de servicii pentru sprijinirea exportului i importului le includ pe acelea pe care bncile le ofer n calitate de intermediar n sistemul de pli, sub form de viramente, acreditive documentare, incasso-uri. A treia grup nglobeaz finanarea, de ctre bnci, a exporturilor i importurilor de mrfuri sau servicii. Operaiunile de acest tip pot lua forme variate. n cadrul celei de a patra categorii, sunt cuprinse numeroase prestaii bancare care nu au legtur direct cu finanarea exporturilor sau importurilor, dar care fac posibil derularea afacerilor.Scopul declarat a acestei teze este de a pune n eviden raporturile mereu schimbtoare dintre condiiile iniiale fixate n contractul bilateral i realitile aprute n urma derulrii businessului. Lucrarea evideniaz importana operaiunilor documentare n cadrul stabilizrii relaiilor comerciale, evitrii riscului de pia i propune metode alternative de mbuntire a relaiilor economico-financiare dintre parteneri i bncile tere.Obiectivele sunt: studierea actelor normativ tehnice aferente operaiunilor documentare i interaciunea ei cu legislaia Republicii Moldova determinarea celor mai eficiente ci de finanare e operaiunilor de import i export analiza tipurilor de operaiuni documentare folosite n prezent pe teritoriul Republicii MoldovaObiectul investigat l constituie domeniul importurilor i exporturilor i corelaia acestora cu capacitile de creditare ale bncilor i cu posibilitatea accesrii liniilor de credit.Subiectul cercetrii este reprezentat de aprecierea modului n care standardele internaionale aferente operaiunilor documentare (UCP 600, URDG 458, URC 522, etc) sunt reflectate n activitile curente ale bncilor comerciale din Republica Moldova i modul n care legislaia naional poate fi mbuntit pentru a fi racordat pe deplin la cerinele n continu schimbare ale normelor internaionale.Metodologia cercetrii se bazeaz pe reliefarea caracteristicelor specifice operaiunilor documentare i impactul acestora n tranzaciile de import-export. Se realizeaz o analiz pragmatic a tipologiilor operaiunilor documentare derulate n Republica Moldova i a tendinelor de ablonizare a acestor operaiuni. n acest context, sarcina cercetrii a constat n punerea n eviden a metodelor cu adevrat contemporane de derulare calitativ cu risc minim i cu comisioane pertinente a tranzaciilor de export-import prin acordarea acestora la practicile internaionale de succes.Baza informaional este ampl i are ca fundament standardele emise de ctre Camera de Comer Internaional de la Paris, cum ar fi Regulile i uzanele uniforme aferente operaiunilor documentare , garaniilor bancare i incasso-urilor, precum i a proiectelor aflate n faz de aprobare, propuse de organizaia mondial a comerului i vizate de Fondul Monetar Internaional (FMI), Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BERD) i Banca Central European (BCE).Valoarea investigaiei este pus n eviden de baza bibliografic utilizat, care a presupus studierea surselor primare i general-valabile domeniului operaiunilor documentare, de compararea acestor recomandri cu modul practic de derulare a tranzaciilor de import-export i de reliefarea metodelor ce pot conduce la creterea performanelor derulrilor operaiunilor documentare prin minimizarea riscurilor i creterea ncrederii ntre parteneri.Aprobarea rezultatelor cercetrii. Rezultatele cercetrii se bazeaz pe participarea la seminare internaionale cum sunt cele de la Sankt-Petersburg, Rusia din martie 2009 (Noile practici documentare n cadrul globalizrii economii mondiale) i seminarul specializat din mai 2010 inut la New York, SUA sub patronajul uneia din cele mai mari bnci, Bank of New York (Automatizarea proceselor documentare n cadrul aplicaiilor intrabancare).Structura tezei este determinat de scopul i problemele cercetate. Introducerea include ncercri de argumentare i referine privind actualitatea temei, definirea scopului, problemelor, obiectului i subiectului cercetrilor, importanei lucrrii.Capitolul 1 ,,Specificul operaiunilor documentare i rolul lor n tranzaciile de import i export pune n eviden importana micrilor semnelor bneti n circuitul internaional i explic tipurile de operaiuni documentare folosite ca instrument de plat pentru tranzaciile internaionale, precum i identific rolul lor n comerul internaional. Capitolul 2 ,,Analiza aspectelor practice specifice operaiunilor documentare din derularea tranzaciilor de import-export n bncile comerciale din Republica Moldova trateaz normele i reglementrile internaionale n corelaie cu legislaia n vigoare a Republicii Moldova, cu menionarea aspectelor pozitive a acestora n practica derulrii operaiunilor documentare de ctre bnci i n relaiile sale cu clientela, precum i analizeaz tipurile specifice de operaiuni documentare derulate pe teritoriul rii, precum i a celor neordinare cu punerea n eviden a avantajelor i dezavantajelor operaiunilor. Capitolul 3 ,,Direcii de perfecionare a garantrii i finanrii comerului exterior al Republicii Moldova cuprinde ideea de perfecionare a strii de garantare i finanare a operaiunilor de import i export a rezidenilor Republicii Moldova, atrgnd o atenie deosebit la practica altor ri n acest domeniu i posibilitile de implementare a lor n Republica Moldova. La fel, enun problemele i riscurile implicate, precum i minimizarea costurilor aferente tipurilor de finanri externe a operaiunilor de import i export prin intermediul operaiunilor documentare. n Concluzii i Recomandri sunt formulate un ir de sugestii a autorului ce decurg din studiul efectuat.Lista Bibliografiei include 61 de titluri, printre care acte normative i reglementorii, lucrri tiinifice i surse statistice i de date.n lucrarea dat sunt 5 Anexe care ajut la o expunere a materialului mai explicit.Lucrarea este nsoit de Adnotare n limbile romn i englez.

Capitolul 1. SPECIFICUL OPERAIUNILOR DOCUMENTARE I ROLUL LOR N TRANZACIILE DE IMPORT I EXPORT

1.1. MICAREA INTERNAIONAL A SEMNELOR BNETI

Micarea internaional a semnelor bneti se realizeaz n relaiile economice internaionale, n special, sub forma operaiunilor de stingere a obligaiilor bneti ce apar din activitatea de comer exterior i cooperare internaional ntre parteneri din diferite ri[footnoteRef:1]. [1: Bran, P.; Costic, I. Comunicarea financiar. Bucureti: Editura Teora, 2005. P. 113.]

n dependen de forma sub care se prezint suportul semnelor bneti utilizate n circuitul internaional (bani efectivi, bani electronici, instrumente de credit, instrumente bancare de transfer) micarea lor se realizeaz prin dou canale. Cele dou canale de micare a semnelor bneti presupun reguli de organizare, precum i dotri corespunztoare din punct de vedere tehnic, tehnologic i logistic.Astfel, micarea internaional de semne bneti se realizeaz sub forma plilor efective, realizate prin circulaia direct a semnelor materiale (bancnote, cecuri, ordine de plat). n acest caz desfurarea micrii internaionale a semnelor bneti are nevoie de mijloace adecvate de ambalare i de transport (maini blindate, colete speciale cu valoare declarat) i de condiii speciale de securitate. Se va face apel la serviciile de pot, transport, paz i asigurare, precum i la curieri speciali. Dac n trecutul istoric plata n numerar constituia o certitudine la ncheierea unei tranzacii, n etapa contemporan locul su n ansamblul plilor internaionale este modest i pe cale de dispariie, ca urmare a dezavantajelor i riscurilor pe care le implic: transportul efectiv al banilor care n orice context conine n sine un risc: pierdere, furt, accidente de transport etc.; contactul direct ntre cei doi parteneri este dificil de realizat atunci cnd relaiile de afaceri sunt derulate ntre ri aflate adesea pe continente diferite; dificultatea de a sincroniza obligaiile fundamentale ale partenerilor: de a livra mrfurile i de a presta serviciile i de a plti.Evoluia sistemelor de decontare a generat apariia i utilizarea semnelor bneti electronice. Utilizarea semnelor bneti electronice presupune existena unui cadru organizatoric mult mai amplu, avnd n vedere existena unor riscuri multiple i condiionarea micrii semnelor respective de cedarea bunurilor care fac obiectul schimbului internaional. Acest cadru cuprinde o gam larga de garanii, att pentru cumprtor, cat i pentru vnztor. n principal, acest cadru organizatoric i garaniile asigurate sunt cunoscute sub denumirea de modaliti de plat internaionale. Micarea internaional a mesajului bnesc, n acest caz, beneficiaz de serviciile unor sisteme informatice i de comunicare moderne (ex. sistemul SWIFT).Modalitatea de plat internaional realizeaz tehnic i organizatoric circulaia internaional a documentelor care confirm apariia relaiei de plat, precum i a documentelor (instrumentelor i mijloacelor) de plat, n condiii de risc minim.[footnoteRef:2] [2: Bran, P.; Costic, I. Comunicarea financiar. Bucureti: Editura Teora, 2005. P. 115.]

Modalitile de plat internaionale reprezint un ansamblu de metode comerciale i bancare prin care mrfurile circul de la cumprtor la vnztor, iar banii (contravaloarea mrfurilor) circul de la cumprtor la vnztor.[footnoteRef:3] [3: Imireanu, M. Instrumente i modaliti de plat n schimburile economice internaionale. - Craiova: Editura Scrisul romnesc, 2005. P. 28.]

Specificul modalitii de plat utilizate depinde de momentul apariiei relaiei de plat dintre parteneri. Astfel, n practica internaional relaiile de plat se pot stabili imediat dup ncheierea contractului i anticipat expedierii mrfurilor (Fig. 1.1.1), fiind vorba de: pli anticipate (avansuri); pli la sosirea documentelor ; pli la termen.

Sursa: adaptat dup: Cristina Pun Aspecte financiare ale relaiilor economice internaionale, Editura Luceafrul, Bucureti 2003, - P. 15Figura 1.1.1 Momentele apariiei relaiei de plat.

n conformitate cu Regulile i Uzanele Uniforme privind Acreditivele Documentare (RUU) i Incasso-urile (RUE) emise de Camera Internaional de Comer din Paris (CIC), modalitile de plat internaionale trebuie sa cuprind: garanii pentru prestaiile economice, i garanii pentru pli n favoarea partenerilor la relaia economic internaional.

1.2 MODALITILE DE PLI INTERNAIONALE I MECANISMUL DERULRII LOR N TRANZACIILE INTERNAIONALE

n ansamblul relaiilor financiar - valutare internaionale, plile i decontrile internaionale ocup un loc bine determinat. Acest flux financiar este rezultatul derulrii operaiunilor comerciale internaionale (export / import), cea mai mare parte a acestora fiind derulate prin bncile comerciale. Modalitile de plat utilizate n comerul internaional s-au diversificat continuu, odat cu mutaiile ce au avut loc n cadrul economiei mondiale i a perfecionrii tehnicilor i tehnologiilor de transmitere a mesajelor. Pentru derularea corespunztoare a plilor internaionale, un rol important l au reglementrile recunoscute i acceptate n relaiile bancare, elaborate de Camera de Comer Internaional de la Paris.[footnoteRef:4] [4: Camera Internaional de la Paris (2007) Introduction to money circuit - Seminar // www.iccwbo.org.]

n prezent practica internaional a dezvoltat numeroase instrumente i tehnici de plat i decontare, de la cele mai simple (mijloacele de plat) la cele mai complexe (modalitile de plat). Cele mai frecvent utilizate modaliti de plat i decontare internaionale sunt: plata n natur (fr numerar), plata prin mijloace (instrumente) de plat (cec, cambie, bilet la ordin, ordin de plat) i plata prin intermediul unor modaliti de plat complexe (incasso i acreditivul documentar).Plata prin marf contra marf (troc, compensaie) este prima modalitate de plat aprut n istorie, la care s-a revenit datorit unor fenomene de criz financiar manifestate la nivel naional sau internaional, sau datorit limitelor financiare ale unor participani la schimburile internaionale pentru a debloca relaiile comerciale n absena disponibilitilor financiare. n prezent, aceast form a sczut semnificativ ca pondere n volumul total al plilor internaionale, fiind practicate cu precdere n cadrul operaiunilor de contrapartid (compensaii, barter, loan, buy-back).Plata n numerar - astzi pe cale de dispariie n ansamblul plilor internaionale (folosit doar ca metod de evaziune fiscal, n cazul mrfurilor de contraband sau n activitatea de turism i transport internaional) datorit dezavantajelor pe care le reprezint: necesitatea transportului efectiv al banilor, necesitatea contactului direct ntre parteneri (sau reprezentani ai acestora), i dificultatea sincronizrii obligaiilor fundamentale ale prilor (de a livra marfa i de a o plti). O condiie esenial a plii n numerar n afacerile internaionale o constituie ncrederea absolut ce trebuie s existe ntre parteneri. Numerarul (moneda) este asociat cu noiunea de mijloc de plat. La fel ca i plata n natur, i aceast modalitate este practicat n cazul n care exist o relaie strns i de ncredere reciproc ntre cei doi parteneri.Plata prin instrumente de plat (titluri de credit pe termen scurt sau efecte de comer) presupune utilizarea unor instrumente specifice, consacrate de-a lungul timpului: cecul, cambia, biletul la ordin sau ordinul de plat.Cecul - reprezint un ordin scris dat de o persoan (ordonator) unei bnci, la care acesta are un disponibil depus n cont, ca aceast s plteasc la vedere o sum de bani determinat n favoarea unui ter (beneficiar). Ordinul n cazul cecului este completat pe baza unui formular tipizat pus la dispoziie de banca emitent (Fig. nr. 1.2.1).n funcie de persoana n favoarea creia se va efectua plata, cecul poate fi: nominativ (plata se face doar n numele persoanei desemnate drept beneficiar), la ordin (plata se va face ctre persoana creia i-a fost andosat cecul) sau la purttor (pltibil oricrei persoane care l va prezenta spre ncasare bncii emitente).[footnoteRef:5] [5: Rotariu, I. Management financiar-valutar n tranzaciile comerciale internaionale. - Timioara: Editura Amphora, 1995. - P. 15.]

ExportatorBanca exportatoruluiBanca importatoruluiImportatorDepunerea sumei de bani (1)Emiterea cecului (2)Livrarea (3)Plata prin cec (4)Depunerea cecului (5)Transfer bancar (6)Plata (7)

Sursa: adaptat dup: Cristina Pun Aspecte financiare ale relaiilor economice internaionale, Editura Luceafrul, Bucureti 2003, - P. 18Figura 1.2.1 Mecanismul plii prin cec.

Singura funcie a acestui instrument este aceea de mijlocire a plii ntre doi parteneri angajaii ntr-o operaiune comercial. n principiu, cecul poate fi folosit mai puin pentru amnarea plii (mijloc de credit) sau pentru garantarea unor pli. Cecul poate fi transmis prin gir (andosare) ctre o ter persoan care devine astfel noul beneficiar al cecului. Principalul avantaj al acestui mijloc de plat este simplitatea mecanismului. Derivat din acest avantaj rezult i principalul dezavantaj al cecului, i anume lipsa de protecie pentru exportator, care nu are sigurana c n momentul n care a primit fila de cec aceasta va putea fi i ncasat. Chiar dac cecul nu poate fi emis fr a exista suma aferent n cont, nu sunt puine situaiile n care au loc emisiuni fr acoperire n cont. n plus, exportatorul are puine instrumente de verificare a acoperirii cecului.Din cauza riscului ridicat, practica internaional a dezvoltat cteva tehnici care s sporeasc sigurana unei pli prin intermediul acestui instrument: solicitarea ca plata prin cec s se realizeze n avans (nainte de livrarea mrfii), solicitarea unei garanii din partea bncii emitente (cecul certificat), eliminarea posibilitii de transfer prin gir (cecul barat) sau vinculaia (livrarea mrfii pe numele unui ter).Cambia - reprezint un nscris care conine ordinul necondiionat dat de o persoan (trgtorul) altei persoane (trasul), de a plti o anumit sum unei alte persoane (beneficiarul), la un termen (scaden) i ntr-un anumit loc. Cambia servete ca instrument de plat, trgtorul avnd de ncasat o anumit sum de bani de la tras i, totodat, are de achitat o datorie fa de o ter persoan - beneficiarul. Deoarece plata se face de obicei, la un anumit interval de la emiterea cambiei, aceasta ndeplinete i funcia de instrument de credit (Fig. nr. 1.2.2).[footnoteRef:6] [6: Rotariu, I. Management financiar-valutar n tranzaciile comerciale internaionale. - Timioara: Editura Amphora, 1995. - P. 20.]

Cambia conine urmtoarele elemente: denumirea de cambie n limba n care este redactat nscrisul, ordinul necondiionat de a plti o sum determinat (exprimat n cifre i litere), indicarea termenului de plat (scadena), care poate fi exprimat ca dat calendaristic fix, la un anumit numr de zile de la data emiterii cambiei (de regul 30, 60, 90, 180 de zile), la vedere sau la un anumit interval de la prezentare spre acceptare, numele i adresa trasului, denumirea i adresa beneficiarului, locul efecturii plii, data i locul emiterii, semntura trgtorului, cuprinznd numele de familie n ntregime. De la aceste prevederi se admit urmtoarele excepii: dac nu se menioneaz scadena, cambia este pltit le vedere (n ziua prezentrii); dac nu este menionat locul emiterii acesta este considerat domiciliul trgtorului.Emiterea cambiei da natere la anumite raporturi intre persoanele participante, se creeaz un raport juridic prin care trgtorul se oblig fa de beneficiar s-l determine pe tras s plteasc suma prevzut n trat.Acceptarea cambiei apare atunci cnd trasul are ordin din partea trgtorului s efectueze plata dar devine obligat cambial numai n momentul n care accepta cambia. Prin acceptare, trasul devine debitorul principal, el fiind obligat cambial, solidar cu trgtorul, giranii i avalitii. Trasul i ia sarcina s plteasc, iar ceilali obligai cambial i asum obligaia de a face s se plteasc n mod efectiv, ei pltind numai n cazul n care debitorul principal, trasul, nu i onoreaz plata. Tehnica plilor prin trate cunoate o serie de operaiuni care pot interveni n anumite situaii (Fig. nr. 1.2.2).TrgtorBeneficiarTrasEmiterea cambiei (1)Acceptarea cambiei (2)Remiterea cambiei (3)Prezentarea cambiei la plat (4)Plata la scadena cambiei (5)

Sursa: adaptat dup Cristina Pun Aspecte financiare ale relaiilor economice internaionale, Editura Luceafrul, Bucureti 2003, - P. 20Figura 1.2.2 Mecanismul plii prin cambie.

Avalizarea apare n situaia n care trgtorul nu este sigur de solvabilitatea trasului, se poate apela la o garanie (denumita aval sau pentru garanie), urmate de semntura avalistului i data. Avalistul este, de obicei, o banc ce se obliga s fac plata dac trasul nu va achita suma respectiva la scaden, aceasta operaiune evideniind rolul cambiei de instrument de garantare a plii, ntrit prin plata avalizrii.Andosarea presupune transmiterea cambiei prin gir i aceasta se face printr-o dispoziie scris de ctre beneficiarul acesteia ctre tras, care urmeaz s plteasc suma artat n titlu , la ordinul persoanei care o indic, la locul i data menionat n cambie. Andosarea are loc atunci cnd beneficiarul (girantul), la rndul sau este debitor fa de o alt persoana (giratorul), cu aceeai sum.Scontarea este operaiunea prin care posesorul cambiei obine de la o banc comercial, nainte de scaden, suma nscris pe titlu (valoarea nominal), diminuat cu dobnda aferent sumei din acel moment pn la scaden, plus un comision al bncii, denumit valoarea de scont.Rescontarea presupune ca bncile comerciale s preschimbe cambiile ce le dein n bani, la banca central care percepe taxa oficial a scontului, influennd astfel nivelul general al ratei dobnzii.Forfetarea const n vinderea de cambii, indiferent de scaden, unor instituii specializate care, spre deosebire de bncile comerciale, la scontare preiau riscurile de neplat de ctre debitor. Taxa de forfetare este superioar celei de scont, iar operaiunea presupune i transmiterea documentelor care s asigure ncasarea fr dificulti a cambiei (diferite autorizaii).Plata cambiei se face prin prezentarea acesteia la plat n ziua scadenei sau n una din cele doua zile lucrtoare care urmeaz scadentei. Cambia scadent la vedere poate fi prezentat la plata n termen de un an de la data emiterii. Trasul care pltete are dreptul s pretind de la beneficiar trata cu meniunea achitat, semnat de acesta. Dac trasul vrea s fac o plat parial, beneficiarul nu poate refuza plata, fiind obligat s menioneze pe trat suma primit i s dea chitana trasului. Regresul, n caz de refuz de acceptare sau de plata a tratei, este dreptul beneficiarului de a aciona mpotriva trgtorului i a celorlali semnatari ai documentului respectiv (andosatori i avaliti) la scaden, n condiiile n care trasul refuz plata nainte de scaden, acceptarea total sau parial sau dac intervine falimentul trasului ori cel al trgtorului.Prescripia const n aciunea n justiie contra trasului care a acceptat cambia, i de regul cambia se prescrie n termen de 3 ani de la data scadenei. Aciunea beneficiarului mpotriva celorlali semnatari se prescrie n termen de un an de la data protestului adresat n timp util sau de la scaden n cazul unei cambii cu clauza fr protest. Aciunea unui andosator contra altuia sau mpotriva trgtorului se prescrie n termen de 6 luni de la data cnd acetia au pltit sau au fost acionai n justiie. Actele de ntrerupere a curgerii termenului de prescripie nu au efect dect n privina celui care le-a efectuat.n comerul internaional, exportatorul apare, de regul n calitate de trgtor i eventual beneficiar, iar importatorul - de tras. Dac trasul nu onoreaz cambia, ultimul posesor (beneficiar) are dreptul de regres ( recurs) asupra tuturor giranilor anteriori avalistului, inclusiv trgtorului, care sunt solidari, rspunztori fa de el. Recursul merge pn la declararea strii de faliment i executarea silit prin vnzarea bunurilor. Dac ultimul posesor al cambiei dorete s ncaseze contravaloarea acesteia nainte de scaden, o va sconta unei bnci comerciale.Biletul la ordin - este un nscris prin care o persoan (emitentul) se oblig s plteasc unei alte persoane (beneficiar) sau unei tere persoane desemnat la ordinul acesteia, o sum determinat de bani la o dat prestabilit. Scadena poate fi ca i n cazul cambiei de pn la 90 de zile. Spre deosebire de cambie, angajamentul de plat este iniiat de debitor, mecanismul fiind relativ mai simplu (sunt doar dou pri implicate). La fel ca i cambia sau cecul, i biletul la ordin poate fi transmis prin gir (andosare) sau poate fi scontat nainte de scaden la o ter banc (Fig. nr. 1.2.3).[footnoteRef:7] [7: Popa, I. Tranzacii comerciale internaionale. - Bucureti: editura Economic, 1997. -P. 17.]

Ordinul de plat este dispoziia dat de o persoan (denumit ordonator) unei bnci, de a plti o sum determinat n favoarea altei persoane (denumit beneficiar) n vederea stingerii unei obligaii bneti provenind dintr-o relaie direct existent ntre ordonator i beneficiar .[footnoteRef:8] [8: Popa, I. Tranzacii comerciale internaionale. - Bucureti: editura Economic, 1997. -P. 25.]

Livrarea (1)Importator (OrdonatorBanca importatoruluiExportator (Beneficiar)Banca exportatoruluiDepunerea setului de documente (4)Plata la scaden (5) Transfer bancar(3)

Ordinul de plat (2)

Sursa: adaptat dup Cristina Pun Aspecte financiare ale relaiilor economice internaionale, Editura Luceafrul, Bucureti 2003, - P. 15Figura 1.2.3 Mecanismul plii prin ordin de plat.

Aa cum rezult din definiie i din practica utilizrii sale ordinul de plat se caracterizeaz prin: relaia de plat este declanat ca urmare a unei obligaii asumate sau datorii preexistente, ce urmeaz a se stinge o dat cu onorarea ordinului de plat; operaiunea este pornit la iniiativa pltitorului (ordonatorului). El este cel care stabilete regulile dup care operaiunea urmeaz s se deruleze. Din acest motiv, n materie de ordinul de plat diversitatea tehnic este deosebit de larg; revocabilitatea este o trstura fundamental a ordinului de plat. Aceasta const n faptul c ordonatorul i poate retrage sau modifica instruciunile de plat date bncii, cu condiia c ordinul su iniial s nu fi fost executat prin plat n favoarea beneficiarului. Revocarea ordinului de plat nu atrage dup sine nici un fel de consecine, drepturi sau obligaii pentru prile implicate; provizionul (depozitul) bancar este absolut obligatoriu n cazul ordinului de plat. Acesta presupune obligaia ordonatorului c o dat cu emiterea ordinului de plat s creeze bncii i sursa de fonduri necesare, fie prin blocarea sumei respective din contul su bancar, fie prin depunerea ei n vederea executrii plii sau prin credit bancar acordat de banc n acest scop n contul ordonatorului. Pe filiera bancar, nu este obligatoriu transferul anticipat al fondurilor, momentul acestui transfer depinznd de nelegerea dintre cele dou bnci ce intervin n operaiune; din puncte de vedere al modalitilor de ncasare (determinate firete de instruciunile ordonatorului ordinului de plat poate fi: simplu, ncasarea sa nefiind condiionat de prezentarea vreunui document sau explicaie cu privire la scopul plii (excluznd cazul c se cere o chitan). Acest tip de ordin de plat se aseamn cu cecul; documentar, ncasarea sa fiind determinat de obligaia beneficiarului de a prezenta anumite documente (facturi, dovada plii unor chirii, a unor cheltuieli de transport etc.) indicate de ordonator n ordinul de plat.Prile implicate n derularea unui ordin de plat, de regul sunt:- ordonatorul, cel care iniiaz operaiunea; el este cel care pltete, stabilete condiiile plii, constituie provizionul bancar n vederea plii; poate revoca n orice clip plata pn n momentul derulrii ei;- beneficiarul este cel n favoarea cruia se face plata; trebuie s se conformeze condiiilor prevzute n ordinul de plat; pn n momentul plii nu are certitudinea ncasrii sumei;- bncile care intervin n derularea operaiunii au simplul rol de prestatoare de servicii. Singurele rspunderi ale bncilor sunt legate de manipularea corect a valorilor ncredinate (fonduri bneti i documente) i s solicite beneficiarului prezentarea documentelor aa cum s-a prevzut de ordonatorul plii (n cazul ordinului de plat documentar). Aceste bnci n practic sunt denumite: banca ordonatoare, cea la care ordonatorul da dispoziie privind efectuarea plii prin ordinul de plat i la care constituie depozitul, i banca pltitoare, cea la ghieele creia se achit suma beneficiarului plii i care solicit anticipat sau ulterior de la banca ordonatoare suma ce urmeaz sa o plteasc sau a pltit-o.Derularea unei operaiuni de ordin de plat presupune existenta unui document, formular, de regul tipizat, denumit ordin de plat. Acesta este pus la dispoziie de bnci clienilor lor. Elementele pe care le surprinde un ordin de plat sunt: numele i adresa ordonatorului (persoana fizic sau juridic care d ordinul de plat, eventual i numrul contului bancar), numele i adresa beneficiarului (eventual i numrul contului), denumirea i adresa bncii ordonatoare, data (ziua, luna, anul) emiterii ordinului de plat, ordinul de a plti (prin formula: v rog sa pltii, vei plti), suma n cifre i litere cu indicarea valutei n care se va face plata, motivul plii, n cazul ordinului de plat documentar se indic documentele care trebuie prezentate de beneficiarul plii, modul de plat: letric, telegrafic, SWIFT (pentru pli n cont sau cecuri, valuta efectiv), semnturile autorizate ale bncii ordonatoare sau ale persoanei autorizate de firma ordonatoare.Modalitile internaionale de plat. Riscurile implicate de derularea afacerilor n plan internaional a condus n timp la dezvoltarea unor modaliti de plat mai complexe i mai sigure pentru toate prile implicate n operaiune. Cele mai utilizate modaliti de plat sunt incasso-ul documentar sau acreditivul documentar. n foarte multe cazuri aceste dou modaliti sunt utilizate n combinaie cu unul sau mai multe instrumente de plat analizate anterior (n special cambii).[footnoteRef:9] [9: Negru, M. Pli i garanii internaionale. - Bucureti: Editura All, 2006. -P. 7.]

Incasso-ul documentar. Incasso-ul documentar i incasso-ul simplu intr n categoria plilor documentare, n sensul c prin vehicularea documentelor de ctre bnci, importatorul efectueaz plata nu contra marf ci contra documentelor comerciale - factur, documente de transport, de proprietate care atest livrarea mrfii conform condiiilor contractului, sau financiare cambii, bilet la ordin, cec, chitane, etc. - utilizate pentru a obine sume de bani. Incasso-ul const n ordinul dat de exportator bncii sale de a ncasa contravaloarea unei tranzacii comerciale i de a o vira n contul su contra unui set de documente negociat iniial. n aceast operaiune bncile implicate nu i asum nici un risc comercial, singura lor responsabilitate constnd n manipularea setului de documente (Fig. nr. 1.2.4).[footnoteRef:10] [10: Ibidem, P.12.]

Livrarea (1)Exportator (Ordonator)Banca exportatoruluiImportatorBanca importatoruluiDepunerea setului de documente (2)Remiterea documentelor (4) Transmiterea documentelor(3)Plata (5)Plata (6)

Plata (7)

Sursa: adaptat dup Cristina Pun Aspecte financiare ale relaiilor economice internaionale, Editura Luceafrul, Bucureti 2003, - P. 23Figura 1.2.4 Mecanismul plii prin incasso.

Mecanismul derulrii incasso-ului documentar este, succint, urmtorul: la livrarea mrfii conform contractului comercial internaional prin care partenerii au convenit la plata prin incasso documentar, exportatorul intr n posesia documentelor care atest ndeplinirea obligaiilor contractuale, de regul: factur, document de transport, poli de asigurare, certificat de calitate i adesea i una sau mai multe cambii. setul de documente nsoit de ordinul de plat ncasare la incasso este prezentat bncii exportatorului (banc remitent) care, dup ce verific corectitudinea ntocmirii documentelor, le remite bncii importatorului, nsoite de un document propriu incasso documentar - n cadrul cruia preia (i traduce) ntocmai instruciunile primite de la exportator (ordonator) n ordinul de ncasare / plat; banca importatorului (banca prezentatoare) avizeaz importatorul n legtur cu sosirea documentelor i, n funcie de instruciunile primite n incasso documentar, le remite importatorului contra plat, sau contra acceptrii cambiei; pe baza avizului de efectuare a plii banca importatorului crediteaz contul bncii exportatorului i l debiteaz pe cel al importatorului cu suma reprezentnd contravaloarea mrfurilor livrate; la primirea banilor, banca remitent notific exportatorul de ncasarea exportului i i crediteaz contul. Incasso-ul este o modalitate de plat ce asigur ntr-o anumit msur protecia intereselor ambelor pri implicate n tranzacie: cumprtorul nainte de a efectua plata are posibilitatea verificrii documentelor comerciale pentru a avea certitudinea c vnztorul i-a ndeplinit obligaiile asumate i a livrat marfa n condiiile i termenele stabilite prin contract. Vnztorul are sigurana c importatorul nu va intra n posesia mrfii fr s o plteasc, pentru c banca i va elibera documentele necesare numai dup ce le va achita. Cu toate acestea, incasso-ul nu prezint nici o garanie pentru vnztor privind plata (imediat sau diferat) a documentelor de ctre cumprtor, existnd o singur obligaie de plat: a importatorului asumat prin contractul comercial. Exportatorul livreaz marfa fr a avea garania c importatorul va onora documentele. El se asigur n principiu de un singur risc: acela ca importatorul s obin titlul de proprietate asupra mrfii fr s efectueze plata; rmn ns o serie de riscuri care pot surveni ntre momentul expedierii mrfii i cel al ncasrii contravalorii ei: riscul ntrzierii la plat (importatorul renun la preluarea mrfii) i ca o consecin a ntrzierii sau neefecturii plii; riscul diminurii ncasrii direct prin scderea preului mrfii (ca urmare a deteriorrii ei sau la presiunea importatorului) i indirect prin efectuarea de ctre exportator a unor cheltuieli suplimentare (cu stocarea, protecia, returnarea sau redirijarea mrfii ctre o alt destinaie) sau plata unor dobnzi (n cazul n care s-a apelat la refinanarea operaiunii comerciale); riscul pierderii mrfii (cnd este expediat direct pe adresa unui cumprtor de rea-credin care i-o nsuete, o nstrineaz i refuz plata sau cnd, prin depirea unor perioade sau costuri de stocare este confiscat i scoas la licitaie de autoriti sau de creditorii respectivi).n practic aceste neajunsuri pot fi nlturate sau diminuate prin: utilizarea cambiilor avalizate de o banc; solicitarea unei garanii bancare nainte de efectuarea exportului; solicitarea unui avans care s acopere eventualele cheltuieli cu depozitarea, returnarea sau reorientarea mrfii n caz de refuz al plii; ntocmirea documentelor de expediie i asigurare a mrfii ntr-o form negociabil; vinculaie (expedierea mrfii pe adresa unui ter, eliberarea ei fcndu-se pe baza unei dovezi de efectuare a plii).Cu toate acestea, este evident c n cadrul acestei modaliti de plat avantajele sunt n principal de partea importatorului, ntreaga operaiune de incasso desfurndu-se la ordinul, pe riscurile i rspunderea exportatorului (conform Publicaiei 522, articolul 21, spezele i comisioanele bancare sunt suportate tot de exportator). De aici i ponderea modest a incasso-ului documentar n ansamblul plilor cu strintatea (la noi 10-15%), ntr-o msur mult mai mare fiind utilizat n relaiile de pli necomerciale.Acreditivul documentar. Acreditivul a fost utilizat nc de la nceputul secolului al XIX-lea n marile centre financiare ale vremii Paris, Amsterdam, Londra. n negoul cu Extremul Orient, prezentnd elementele de structur regsite i astzi n practica n materie: caracterul documentar, fermitatea angajamentului bancar, sigurana oferit partenerilor i n bun parte chiar formalismul (Fig. nr. 1.2.5). ntr-o accepiune modern despre acreditivul documentar se poate discuta ns, doar dup primul rzboi mondial, cnd, dup crearea Camerei de Comer Internaional de la Paris n 1920 au debutat i primele ncercri de elaborare a unor reguli uniforme n materie de acreditiv documentar, pentru facilitarea plilor internaionale i implicit pentru dezvoltarea schimburilor internaionale. Primele Reguli i uzane uniforme privitoare la acreditivul documentar au fost adoptate n 1933 dar au fost privite cu reticen de multe ri printre care SUA i Marea Britanie. Dup al doilea rzboi mondial, ns, SUA devenind primul exportator de ctre rile europene interesate n punerea sistemului de pli internaionale pe baze ct mai riguroase i sigure i sprijinind adoptarea textului revizuit n 1951.[footnoteRef:11] [11: Negru, M. Pli i garanii internaionale. - Bucureti: Editura All, 2006. -P. 35.]

Acumularea de experien i creterea numrului de ri interesate n aplicarea Regulilor i Uzanelor au impus o nou revizuire n 1962. Totui, legislaia bancar naional a multor ri ignora existena acreditivului documentar, n timp ce n altele se utilizau propriile reglementri naionale. Regulile i uzanele devin cu adevrat internaionale n 1974 cnd Publicaia nr. 274 este recunoscut de un organism ONU: Comisia Naiunilor Unite pentru Drept Internaional. Textul cunoate mbuntiri i adaptri la noile cerine n 1984 (Publicaia nr. 400) sub impactul evoluiei transporturilor internaionale i tehnicilor de producie i transmitere automatizat a datelor . n 1993 prin Publicaia nr. 500 (ultima revizuire) s-a urmrit: simplificarea Regulilor i Uzanelor Uniforme nr. 400; facilitarea i standardizarea practicilor bancare; sporirea integritii i siguranei acreditivului prin intermediul prezumiei de irevocabilitate; clarificarea obligaiilor bncii emitente i respectiv confirmatoare; rezolvarea problemelor referitoare la condiiile nedocumentare; enumerarea detaliat a elementelor necesare pentru acceptarea fiecrui tip de document de transport toate acestea pentru a mri eficiena utilizrii acreditivului documentar. Prin Publicaia CCI nr. 511 s-a realizat o comparaie cuprinztoare ntre Regulile i Uzanele Uniforme nr. 500 i 400.Remiterea documentelor contra plii (9) Deschiderea acreditivului (2)Livrarea (6)ExportatorBanca exportatoruluiImportatorBanca importatoruluiDepunerea setului de documente (7)Ordin de deschidere a AD (1)Avizarea exportatorului (3)Plata (8)

Sursa: adaptat dup Cristina Pun Aspecte financiare ale relaiilor economice internaionale, Editura Luceafrul, Bucureti 2003, - P. 26Figura 1.2.5 Mecanismul plii prin acreditiv documentar.

Conform reglementrilor internaionale n domeniu (Publicaia 500) acreditivul documentar reprezint orice aranjament asumat de o banc emitent ce acioneaz la cererea i dup instruciunile unui client ordonator sau n numele su propriu cu privire la efectuarea unei pli ctre un ter sau la ordinul acestuia (beneficiarul), de a accepta i plti efecte de comer (cambii) trase de ctre beneficiar asupra sa sau asupra ordonatorului, de a autoriza o alt banc s efectueze o asemenea plat sau s accepte i s plteasc asemenea cambii sau de a autoriza o alt banc s negocieze astfel de efecte de comer contra unui set specific de documente, cu condiia ca acestea s fie conforme cu termenii i condiiile acreditivului. Acreditivele, prin natura lor, sunt tranzacii separate de contractele de vnzri sau alte contracte care pot sta la baza lor, iar bncile nu sunt n nici un fel obligate sau interesate de asemenea contracte, chiar dac vreo referire la asemenea contracte este inclus n acreditiv.n derularea plii prin acreditiv documentar sunt implicate trei pri principale, care au denumiri consacrate. Acestea sunt:a. Ordonatorul acreditivului documentar n relaia contractual este importatorul, beneficiarul unei prestaii sau serviciu. El este cel care iniiaz relaia de AD, prin instruciunile pe care le d bncii sale de a plti exportatorul, instruciuni cuprinse n ordinul de deschidere a AD, unde precizeaz toate condiiile de termene i documente potrivit crora banca s efectueze plata.b. Beneficiarul acreditivului documentar n relaia contractual este exportatorul, prestatorul de servicii. El este cel n favoarea cruia banca importatorului s-a angajat la plat i care, ndeplinind condiiile de termene i documente cuprinse n textul AD, ncaseaz banii.c. Banca Emitent a acreditivului documentar este banca care, la solicitarea importatorului, ordonatorul AD, i asum n scris angajamentul de plat n anumite condiii de termene i documente, n favoarea exportatorului, beneficiarul AD. Prin angajamentul de plat asumat n scris, Banca Emitent este principala angajat n relaia de AD. Acest angajament de plat ea l poate realiza:- direct, n sensul ca ea nsi s efectueze plata. n acest caz, ea ndeplinete att rolul de banc emitent, ct i de banc pltitoare;- indirect, n sensul c desemneaz o alt banc s efectueze plata. Aceast banc desemnat s efectueze plata n numele ei se numete banc pltitoare sau dup caz, negociatoare.d. O alt banc, denumit i banca corespondent, situat, de regul, n ara exportatorului, este banca prin care banca emitent transmite textul acreditiv documentar spre a fi comunicat beneficiarului AD, exportatorul. n funcie de modul n care se efectueaz plata i de tipul de acreditiv ales de parteneri pentru efectuarea acesteia, banca corespondent poate ndeplini funcia de: Banc notificatoare sau avizatoare: n cazul n care plata documentelor are loc la banca emitent sau plata e domiciliat la o ter banc, banca notificatoare ndeplinete rolul unui simplu intermediar, manipulator de documente. Ea anun exportatorul de deschiderea AD, primete de la exportator documentele i le transmite bncii pltitoare. Ea primete un comision de notificare / preluare de documente Banc pltitoare: n cazul n care plata este fcut de o alt banc dect banca emitent, banca pltitoare poate fi situat n ara exportatorului sau ntr-o ter ar. Prin instruciunile primite de la banca emitent, ea este autorizat s plteasc exportatorului documentele prezentate, n strict concordan cu termenele i condiiile din AD, s remit documentele bncii emitente, iar aceasta s-i ramburseze suma pltit. Banca tras / acceptant: cnd plata urmeaz s se fac prin cambii trase asupra unei bnci, banca asupra creia au fost trase cambiile i care, la scaden, le va achita, se numete banc tras. Banca tras primete documentele nsoite de cambii de la exportator, accept cambiile i i le restituie, iar documentele le remite importatorului sau bncii emitente. La scaden, banca tras achit cambiile beneficiarului. Banc negociatoare: este banca desemnat s negocieze efectele de comer emise i acceptate n cadrul mecanismului de plat prin acreditiv de ctre banca emitent sau de importatorul nsui. Banca confirmatoare este banca care, la angajamentul de plat asumat de banca emitent, adaug propriul ei angajament, egal ca valoare i condiii. n cazul n care banca emitent nu i onoreaz angajamentul de plat, banca confirmatoare va efectua ea plata. Banca confirmatoare poate fi banca din ara exportatorului, respectiv banca pltitoare sau o banc dintr-o ter ar. Banca rambursatoare reprezint banca desemnat i / sau autorizat s asigure rambursul n conformitate cu o autorizaie de ramburs emis de banca emitent Banca solicitant reprezint o banc care pltete, se oblig la un angajament de plat diferat, accept trate sau negociaz n cadrul unui acreditiv documentar i prezint o cerere de ramburs bncii rambursatoare.Ca tehnic de plat, acreditivul prezint cteva caracteristici, i anume: Formalismul: generat de setul de documente implicat n efectuarea plii; Independena fa de relaia contractual de baz Fermitatea angajamentului bancar din partea bncii emitente; Adaptabilitatea la multitudinea de operaiuni comerciale internaionale; Sigurana efecturii plii generat de numrul de intermediari implicai i de mecanismul specific de plat; Complexitatea relativ ridicat a operaiunii; Costul ridicat generat de comisioanele percepute de bnci (comisioane de acceptare, de negociere, de confirmare, de plat, vezi Anexa nr. 1). n executarea acreditivului documentar sunt utilizate o serie de documente, cel mai frecvent utilizate fiind: documentele comerciale de identificare cantitativ, calitativ i valoric a mrfurilor livrate (factura extern emis de exportator, factura consular vizat sau legalizat de reprezentana diplomatic a rii importatorului din ara exportatorului, factura pro-form de reformare sau provizorie, transmis de exportator naintea livrrii mrfurilor), documentele de transport (conosamentul maritim sau fluvial, duplicatul scrisorii de trsur internaional pentru transportul feroviar, scrisoarea de trsur internaional pentru traficul rutier, scrisoarea de transport aerian, dovada sau adeverina unei case de expediii internaionale, n situaia n care mrfurile livrate nu au greutatea sau volumul necesar ocuprii unui vagon ntreg), documentele de asigurare, n cazul n care condiia de livrare din contract prevedea ca obligaie a exportatorului de a asigura mrfurile pe parcurs internaional (polia sau certificatul de asigurare, notele de acoperire, certificate de asigurare provizorii), documentele care atest calitatea, cantitatea i originea mrfurilor (proces verbal de recepie calitativ i cantitativ a mrfurilor, buletinul de analiz, certificatul fito-sanitar i sanitar veterinar, certificatul de garanie, certificatul de origine, lista de colisaj).n raport cu anumite caracteristici n derulare i utilizare, termenul de acreditiv documentar este nsoit de una sau mai multe sintagme care l definesc. Acestea se refer la: form, modul de utilizare, clauze speciale coninute, folosirea combinat de ctre beneficiar.Dup forma lor acreditivele pot fi revocabile i irevocabile neconfirmate sau confirmate. Acreditivul revocabil poate fi modificat sau anulat de banca emitent n orice moment, fr nici o avizare prealabil a beneficiarului. De exemplu, un exportator avizat de deschiderea unui AD, i pregtete marfa pentru expediie i, pe acest interval primete fr o avizare prealabil, modificarea sau anularea acreditivului documentar primit iniial n acest punct de vedere i ca urmare a riscurilor pe care le incumb, acreditivul documentar revocabil este foarte rar utilizat. Dreptul de revocare, anulare sau modificare se stinge n momentul n care plata a fost fcut, iar dup efectuarea acesteia, banca emitent este obligat s ramburseze banii bncii pltitoare, nemaiputnd aduce nici o modificare. Acreditivul irevocabil presupune angajamentul ferm al bncii emitente de a efectua plata n favoarea beneficiarului, cu condiia ca documentele prezentate de acesta s fie strict conforme cu termenii AD. Un acreditiv documentar irevocabil nu poate fi modificat sau anulat de ordonator fr acordul bncii emitente, bncii confirmatoare i al beneficiarului i semnific pentru beneficia o certitudine privind plata. n cazul acreditivelor documentare irevocabile neconfirmate banca emitent i asum ntreaga responsabilitate privitoare la plat. n cazul n care domicilierea plii este la alt banc dect cea desemnat, aceast precizare nu constituie nici un angajament pentru aceasta s plteasc. Banca desemnat este obligat s comunice expres beneficiarului acceptul su de a efectua plata, n caz contrar ea nefiind obligat la aceasta. Dac o alt banc a efectuat pata, banca emitent este obligat s i ramburseze banii contra documentelor primite. Dac o alt banc desemnat prin acreditiv documentar nu accept cambiile trase asupra sa sau nu le pltete la scaden pe cele acceptate, banca emitent este obligat s accepte cambiile i, respectiv, s le plteasc la data scadent. Dac plata este prin negociere, banca emitent este obligat fr drept de recurs mpotriva trgtorilor, s plteasc cambiile trase de beneficiar i documentele prezentate n cadrul AD, negociate de banca desemnat. n concluzie, n cazul acreditiv documentar irevocabil neconfirmat, banca emitent este singura angajat ferm la plat. acreditiv documentar irevocabil confirmat este acela la care angajamentului ferm al unei bnci emitente se adaug un angajament de plat independent i ferm al unei tere bnci-banca confirmatoare. Aceasta se realizeaz pe baza unei autorizri sau la cererea bnci emitente, cuprinse n textul AD. Dac banca solicitat s i adauge confirmarea nu este pregtit pentru aceasta ea trebuie s informeze banca emitent n timp util. In caz de modificare a acreditiv documentar, banca confirmtoare poate s accepte sau nu extinderea confirmrii i asupra acreditiv documentar modificat.[footnoteRef:12] [12: Hinkelman, E. Pli internaionale. - Bucureti: Editura Teora, 2000. -P. 38.]

AD cu plata la vedere se utilizeaz n cazul n care partenerii au convenit ca plata mrfurilor s se fac ndat dup expedierea lor. Utilizarea unui astfel de acreditiv documentar implic faptul ca importatorul n ordinul de deschidere al acreditivului s fac meniunea plata la vedere sau plata 100% la vedere, informaie preluat de banca emitent n deschiderea AD. La primirea AD, exportatorul expediaz marfa i ntocmete documentele conform condiiilor din acreditiv documentar apoi le depune spre ncasare. Banca desemnat cu plata, dup verificarea documentelor i stabilirea concordanei cu acreditiv documentar le pltete, iar documentele sunt remise bncii emitente.[footnoteRef:13] [13: Ibidem, P.41.]

Plata la vedere pe baza documentelor remise (9) Deschiderea acreditivului (2)Livrarea (6)ExportatorBanca exportatoruluiImportatorBanca importatoruluiDepunerea setului de documente (7)Remiterea documentelor contra plii la vedere(10)Ordin de deschidere a AD (1)Avizarea exportatorului (3)Plata la vedere (8)

Sursa: adaptat dup Cristina Pun Aspecte financiare ale relaiilor economice internaionale, Editura Luceafrul, Bucureti 2003, - P. 30Figura 1.2.6 Mecanismul plii prin acreditiv documentar cu plat diferat.

Acreditivul cu plat diferat se caracterizeaz prin aceea c plata documentelor, dei se realizeaz integral, nu se face n momentul prezentrii acestora la banc de ctre exportator, ci la o dat ulterioar, menionat expres n textul AD. Plata diferat se efectueaz, de regul, la 30-60 zile, de la prezentarea documentelor (Fig. nr. 1.2.6). Pentru exportator, nseamn o vnzare pe credit pe termen scurt (30-60 zile), deci la negocierea preului se are n vedere i dobnda sumelor imobilizate n marf; Importatorul intr n posesia documentelor, deci i a mrfii, nainte de plata lor. Bncile, n baza unui acreditiv documentar cu plat diferat adesea acord credite sub form de avans exportatorului n contul ncasrii viitoare a AD. Acreditivele cu plat prin acceptare sunt utilizate n cazul vnzrilor pe credit pe termene scurte i foarte scurte ntre 60-180 zile. Elementul caracteristic este faptul c ntotdeauna setul de documente cuprinde una sau mai multe cambii trase asupra bncii importatorului sau asupra importatorului nsui, iar plata contravalorii mrfurilor se face la scadena cambiei (Fig. nr. 1.2.7). n deschiderea unui astfel de acreditiv se menioneaz expres plata prin acceptare la x zile iar odat cu depunerea documentelor ce atest expedierea mrfii, exportatorul prezint la banca pltitoare i o cambie cu scadena corespunztor numrului de zile precizat n AD. Banca pltitoare verific conformitatea documentelor cu acreditiv documentar i dac sunt n bun ordine, accept cambia i o restituie exportatorului iar documentele le remite bncii emitente care, la rndul ei, le d importatorului. La scaden, exportatorul prezint cambia bncii, iar aceasta o achit. Acest tip de acreditiv reprezint pentru exportator o vnzare pe credit a mrfii, o facilitate pe care a acordat-o importatorului. Deschiderea acreditivului (2)Livrarea (4)ExportatorBanca exportatoruluiImportatorBanca importatorului

Depunerea setului de docum.Scontarea cambiei (7)Ordin de deschidere a AD (1)Avizarea exportatorului (3)Tragerea unei cambii asupra importatorului (5)Plata (8)Acceptarea cambiei (6)Documente i plata (9)Documente i plata (10)

Sursa: adaptat dup Cristina Pun Aspecte financiare ale relaiilor economice internaionale, Editura Luceafrul, Bucureti 2003, - P. 33Figura 1.2.7 Mecanismul plii prin acreditiv documentar cu acceptare.

Exportatorul poate s sconteze cambia la banca sa sau la o ter banc transformnd exportul cu plat diferat ntr-un export cu plat la vedere. sconteze la banca sa, transformnd o vnzare pe credit ntr-o vnzare cu plata la vedere. Importatorul are posibilitatea derulrii de afaceri cu fonduri reduse (poate vinde marfa i apoi poate achita exportul), poate realiza un import de materii prime fr s fie obligat s le plteasc imediat. Acceptul dat pe cambie de banc (accept bancar) constituie o garanie a plii acesteia la scaden i, de aici, posibilitatea scontrii cambiei la banca exportatorului. Cambiile se trag de trgtor, exportator, asupra bncii acceptante (trase) sau asupra bncii emitente. Dac sunt trase asupra ordonatorului, bncile le vor trata ca pe simple acte adiionaleAcreditivul cu plata prin negociere este denumit i scrisoare comercial de credit fiind utilizat cu precdere n rile de drept bancar anglo-saxon. Acest acreditiv se caracterizeaz prin faptul c este deschis de banca emitent, cel mai adesea n moneda local a propriei ri. Utilizarea acestei scrisori presupune ntotdeauna o cambie (sau mai multe), tras de beneficiar asupra bncii emitente sau asupra unui alt tras (alt banc) indicat n textul acreditivului, plata cambiilor fiind garantat de banca emitent. Acreditivele cu plat prin negociere sunt ntotdeauna domiciliate la banca emitent. Deoarece domicilierea acestui acreditiv la banca importatorului constituie un dezavantaj pentru exportator, n practic, banca emitent autorizeaz alte bnci s negocieze documentele (Fig. nr. 1.2.8).Dup clauzele coninute acreditivele pot fi: transferabile, rennoibile, cu clauz roie (red clause) i de compensaie (reciproce i standby).Documente(10)VanzatorCumparatorBancaNotificatoareConfirmantaBancaemitentaDocumente (6)Fonduri (7)Aviz (4)Remiterea cambiei (8)Documente si fonduri (9)Remiterea acreditivului (3)Expeditie(5)Livrare(12)Fonduri(11)Cerere de deschidere de credit(2)Marfuri

Sursa: adaptat dup Cristina Pun Aspecte financiare ale relaiilor economice internaionale, Editura Luceafrul, Bucureti 2003, - P. 35Figura 1.2.8 Mecanismul plii prin acreditiv documentar cu negociere.

Utilizat cu precdere n operaiunile de intermediere, acreditivul documentar transferabil este un acreditiv n virtutea cruia beneficiarul (primul beneficiar) are dreptul s solicite bncii nsrcinate cu plata / acceptarea / negocierea, s l fac utilizabil, n totalitate sau parial, pentru unul sau mai muli beneficiari secunzi (Fig. nr. 1.2.9).ExportatorBanca exportatoruluiBanca importatoruluiImportatorulCerere de deschidere de acreditiv (1)BeneficiarDeschiderea acreditivului (2)Avizarea exp. (3)Livrarea (4)Depunerea docum. (5)Transferul AD (6)Plata (7)Documente i plata (9)Documente i plata (8)

Sursa: adaptat dup Cristina Pun Aspecte financiare ale relaiilor economice internaionale, Editura Luceafrul, Bucureti 2003, - P. 38Figura 1.2.9 Mecanismul plii prin acreditiv documentar transferabil.Partenerii pot conveni plata prin acreditiv documentar rennoibil n cazul unor contracte externe de valori mari i cu livrri ealonate n timp. Caracteristic acestuia este faptul c toate livrrile sunt acoperite de unul i acelai AD. Plile se fac dup fiecare livrare i aceasta este tratat de bnci ca o livrare independent; de regul, plata se face la vedere. Dup efectuarea unei pli, valoarea acreditiv documentar se rentregete automat, de unde i numele revolving. Acest acreditiv poate fi de dou tipuri: - cumulative n sensul c valoarea mai mic ncasat pentru livrri mai mici poate fi recuperat prin livrri ulterioare mai mari, desigur fr a se depi valoarea de ansamblu a acreditivului i necumulative cnd utilizarea acreditiv documentar nu se poate face dect n limita valoric strict stabilit n acreditiv documentar pentru fiecare tran de marf livrat.O abatere de la regula plat contra documente care atest ndeplinirea unor obligaii asumate de beneficiar o reprezint acreditivul documentar cu clauz roie care permite ca ncasarea banilor s se fac naintea prezentrii documentelor ce atest expedierea mrfii. Documentul ce se solicit la acordarea avansului este, de regul, o scrisoare angajament prin care beneficiarul acreditiv documentar se angajeaz s nu utilizeze banii dect pentru procurarea mrfii n discuie i c va restitui suma i dobnda aferent n caz de neexpediere a mrfii precum i c va respecta termenul limit pn la care trebui s prezinte bncii documentele de expediie ale mrfii. In cazul acreditiv documentar cu clauz roie banca pltitoare este ntotdeauna situat n ara exportatorului. Acest tip de acreditiv documentar constituie, n fond, o modalitate prin care importatorul l finaneaz pe exportator fr s perceap dobnd. n realitate, dobnda este luat n considerare la negocierea preului (mai mic). Acreditivul documentar clauz roie se utilizeaz: n cazul operaiunilor de intermediere, cnd exportatorul are mai muli furnizori locali care trebuie pltii imediat ce marfa a fost cumprat sau n activitatea de producie destinat exportului, cnd productorul nu are resurse financiare s produc marfa, iar importatorul este interesat n produsele respective i l finaneaz n acest mod. Acreditivele documentare de compensaie[footnoteRef:14] sunt utilizate, dup cum le spune i numele, n cazul operaiunilor de contrapartid din comerul internaional (barter, compensaii, reexport). Tranzacia prin compensaie marf contra marf este asociat de obicei cu o tehnic-comercial bancar care s protejeze pe unul sau pe ambii parteneri mpotriva eventualelor riscuri. ntr-o operaiune de compensaie ambii parteneri au dubla calitate de importator i de exportator. Ei convin s fac un schimb de mrfuri, echivalente valoric, ntr-un anumit interval de timp. Compensaia se poate realiza prin schimb de documente direct firm la firm sau printr-un canal bancar, bncile percepnd doar comision de manipulare documente. Riscurile cele mai mari n astfel de operaiuni comerciale sunt determinate de faptul c marfa a fost expediat, iar plata, compensaia n mrfuri sunt la latitudinea celui de al doilea exportator. Diminuarea acestor riscuri se poate realiza prin utilizarea acreditivelor de compensaie sub forma: acreditivelor reciproce sau acreditivelor stand-by. [14: Hinkelman, E. Pli internaionale. - Bucureti: Editura Teora, 2000. -P. 55.]

Tranzaciile derulate prin acreditive documentare reciproce presupun ca cei doi parteneri s i deschid reciproc cte un AD. Astfel, fiecare dintre ei este n acelai timp ordonator i beneficiar, aceast dubl calitate ordonator i beneficiar de acreditiv rezult din nsi esena compensaiei, fiecare partener avnd dubla ipostaz de exportator / importator. Partenerul solicitat s accepte plata mrfii sale printr-o alt marf i nu n bani, este cel care dicteaz condiiile operaiunii de compensaie i implicit i a derulrii acreditivelor reciproce. Aceste condiii se regsesc n faptul c va cere plata nainte, n sensul c partenerul va livra mrfurile primul i el le va livra la al doilea, ntotdeauna el va fi primul care ordon deschiderea acreditivului documentar (vezi Anexa nr.2) i n deschiderea de AD, pe care o va realiza n acest scop, precizeaz clauzele speciale care definesc gradul de protecie mpotriva riscurilor amintite, i, n mod special pentru primul exportator. n acest context, cel de-al doilea acreditiv deschis se conformeaz instruciunilor precizate de primul acreditiv. ntotdeauna acreditiv documentar reciproce sunt irevocabile i corelate din punct de vedere valoric (n cazurile n care compensaia nu este integral, diferena se acoper prin plata n valut, meniune ce trebuie s se regseasc n textul acreditivului documentar) i temporal (acreditivele documentare se deschid aproape simultan, stabilind termenele de livrare, prezentare de documente ct mai apropiate, astfel ca perioada de creditare acordat de primul exportator s fie ct mai mic). Acreditivele reciproce conin adesea clauze speciale de plat cum ar fi: clauza de intrare n vigoare (se caracterizeaz prin faptul c utilizarea primului acreditiv deschis n favoarea primului partener este condiionat de deschiderea de ctre acesta a celui de al doilea acreditiv), sau clauza de valoare (contravaloarea primului acreditiv deschis nu este pus efectiv la dispoziia beneficiarului, ci plata se consider fcut cnd nsui ordonatorul primului acreditiv a depus documentele privind exportul su n compensaie).Fa de celelalte tipuri, acreditivul documentar stand-by are o funcie diferit i anume aceea de garantare a efecturii plii de ctre partenerul extern. Banca emite un acreditiv "stand-by" la solicitarea unui client (ordonatorul), care trebuie s ofere partenerului de contract (beneficiarul), o garanie c dac el nu-i va ndeplini obligaia asumat prin contractul comercial, ea, banca l va plti, despgubindu-l bnete. Astfel, diferena dintre un astfel de acreditiv i un acreditiv obinuit este dat de faptul c beneficiarul lui nu apeleaz la utilizarea acreditiv documentar dect n msura n care ordonatorul nu i-a ndeplinit obligaia asumat prin contract.Cazurile n care se folosete acest tip de acreditiv documentar sunt restituirea avansului de ctre exportator importatorului n cazul rezilierii contractului, plata contravalorii mrfurilor livrate, dac importatorul nu pltete mrfurile cumprate, banca care a emis acreditiv documentar stand-by" va plti n locul su, plata ratelor scadente la un credit, garantarea participrii la licitaii; buna executare a contractului. Avantajul acreditivului "stand-by" este legat de posibilitatea garantrii independente a unei pli prin angajamentul ferm de plat al unei bnci i de adaptabilitatea la diferite obligaii de plat ale exportatorului sau importatorului altele dect cele ce privesc compensaiile. Dezavantajul utilizrii unui astfel de acreditiv este determinat de atitudinea bncilor care sunt prudente n emiterea acreditiv documentar stand-by", tratndu-le ca pe garanii, selecteaz atent pentru cine i n favoarea cui garanteaz, respectiv le emit i de faptul c acest instrument ridic implicit costul operaiunii de compensaie, comparativ cu schimbul direct de documente.n funcie de folosirea combinat, acreditivul poate fi de dou tipuri: subsidiar (backtoback) i cesionabil.n cazul acreditivului subsidiar este vorba de dou acreditive distincte, unul de import al unei mrfi i un altul de export al aceleiai mrfi, ambele domiciliate la aceeai banc, banca intermediarului operaiunii. Dei cele dou acreditiv documentar sunt total independente , ele sunt corelate valoric i din punct de vedere a termenelor de ctre firma intermediar acreditiv documentar de export are o valoare i un pre unitar mai mare i o valabilitate mai ndelungat, n timp ce cel de import are o valoare i un pre unitar mai mic i o valabilitate, inclusiv termen de expediie care s se ncadreze n termenele acreditiv documentar de export (mai scurte). n ceea ce privete confidenialitatea operaiunii de regul, exportatorul real nu cunoate importatorul final. n baza primului acreditiv deschis n favoarea firmei intermediare banca accept s deschid al doilea acreditiv documentar n favoarea unui ter exportator avnd drept garanie primul acreditiv. n acest context, intermediarii por realiza afaceri fr s avanseze propriile fonduri pentru deschiderea celui de al doilea acreditiv documentar.[footnoteRef:15] [15: Nuu, I. Managementul riscului bancar. - Bucureti: Editura Expert, 2000. -P. 28.]

Riscurile operaiunilor subsidiare pentru intermediar izvorsc din posibilitatea abandonrii unilaterale a afacerii de ctre unul din cei doi parteneri sau nerespectarea condiiilor i termenelor din cel de-al doilea acreditiv de ctre exportatorul real. Derularea unei pli prin acreditiv documentar subsidiar comparativ cu acreditivul documentar transferabil prezint unele avantaje cum ar fi faptul c importatorul final nu tie c exportatorul, partenerul su din contract este un intermediar, c mrfurile pot fi procurate de la diveri furnizori din strintate sau din ar, fr s existe o restricie sau c cel de-al doilea acreditiv documentar, cel de import, poate conine clauze suplimentare care s asigure eficiena operaiunii, n timp ce transferul unui acreditiv nu se poate face dect n termeni acreditivului de baz. Acreditivul documentar cesionabil presupune posibilitatea de cedare a acreditivului n favoarea unui ter (beneficiar). Prin cesiune sunt transferate toate drepturile ce reveneau beneficiarului iniial (exportatorul), noului beneficiar (cesionarul). Acesta din urm preia i riscurile aferente (riscul de neplat n principal). Cesionarea sumelor se poate face ctre unul sau mai muli teri, putnd fi modificat sau anulat dac situaia o impune. Pentru efectuarea acestei operaiuni este necesar ntocmirea unui document Declaraie de cesiune, prin care se cere bncii pltitoare cedarea unei sume din AD deschis n favoarea sa, n favoarea unui ter numit (sau mai multora). Acest AD se poate utiliza att n operaiunile de intermediere, respectiv beneficiarul AD produce el marfa, ct i de ctre productori-exportatori care prin cesionare pot achita subfurnizorii pentru diferite materiale sau subansamble livrate.Din ansamblul acestor instrumente de garantare i plat internaionale se distinge prin complexitatea i avantajele sale acreditivul documentar ca modalitate de plat ce ofer un grad ridicat de securitate att pentru interesele importatorului (livrarea mrfii n condiiile i termenele convenite) ct i pentru interesele exportatorului (sigurana plii). Pentru aceste avantaje acreditivul documentar este preferat n multe cazuri incasso-ului i ordinului de plat chiar dac este mai costisitor. Pe de alt parte, reglementrile n materie de acreditiv documentar standardizate n mare msur la nivel mondial, l fac preferabil i n faa garaniilor de plat greu de controlat datorit lipsei unor uzane internaional general acceptate (garaniile intrnd sub incidena sistemelor naionale de drept ce conin prevederi neuniforme). Toate acestea justific locul pe care acreditivul documentar l ocup n decontarea tranzaciilor internaionale - peste 70% ca pondere.Scrisorile de credit. Sunt variante ale acreditivului documentar care se utilizeaz ndeosebi n rile de bancar anglo-saxon (Marea Britanie, Japonia, Australia, etc). Ele au aprut n SUA unde bncile naionale nefiind autorizate de legislaia federal se emit garanii, au recurs la adaptri - prin formula scrisorii de credit (care impune utilizarea efectelor de comer n mecanismul plii).[footnoteRef:16] [16: Ionescu L. Bncile i operaiunile bancare. - Bucureti: Editura Economic, 1996. -P. 18.]

Scrisoarea de credit comercial. Scrisoarea de credit comercial reprezint un document prin care banca emitent se angajeaz n mod irevocabil fa de exportator s onoreze cambiile trase asupra de ctre acesta, fie prin plat (dac tratele sunt la vedere), fie prin acceptare (dac tratele sunt la termen) cu condiia c odat cu tratele, s fie prezentate n termen i documentele menionate n scrisoarea de credit, prin care se atest expedierea mrfii.Scrisoarea de credit comercial este domiciliat ntotdeauna n strintate (la sediul bncii emitente din ara importatorului sau dintr-o ar ter). Aadar exportatorul acord un credit importatorului chiar i cnd tratele sunt la vedere (el trebuind s atepte ca documentele i cambiile s ajung la sediul bncii emitente, i apoi circuitul n sens invers al banilor). n cazul tratelor la termen ele pot fi scontate de exportator la o banc din ara sa (dup acceptarea lor de ctre banca emitent a scrisorii de credit comerciale).Pentru ca exportatorul s ncaseze imediat contravaloarea mrfurilor el poate negocia cambiile cu scadena la vedere sau la termen, nsoite de documente, la o banc autorizat n acest sens (banca negociatoare) sau la oricare banc (n cazul scrisorii de credit liber negociabile). Negocierea const n cumprarea cambiilor spre a fi vndute bncii emitente (a se vedea acreditivul documentar cu plata prin negociere).Aadar, particularitile scrisorii de credit comerciale sunt: utilizarea prin cambii trase de exportator asupra bncii emitente; domicilierea n strintate (la sediul bncii emitente - sediul trasului conform dreptului cambial); posibilitatea unui decalaj ntre momentul emiterii scrisorii de credit comerciale i momentul acoperiri cu fonduri a angajamentului de plat (mai avantajos pentru importatori - n conformitate cu acreditivul documentar); scrisorile de credit sunt adresate direct exportatorului (trebuie depuse de acesta la banca sa pentru verificarea autenticitii lor i a bonitii bncii emitente).Scrisoarea de credit simpl i scrisoarea de credit circular. Scrisoarea de credit simpl i scrisoarea de credit circular sunt adaptri ale acreditivelor documentar respectiv ale scrisorilor de credit la operaiuni necomerciale (turism, cltorii, etc). Particularitatea acestor modaliti de plat o constituie faptul c, ordonatorul i beneficiarul scrisorii de credit sunt una i aceeai persoan.Scrisoarea de credit simpl: ordonatorul solicit bncii sale (la care un disponibil n cont din rezerve proprii sau dintr-un credit obinut n prealabil) s adreseze un astfel de document unei bnci corespondente (nominalizat), situat ntr-o ar ter.Scrisoarea de credit circular este adresat mai multor bnci corespondente bncii emitente din aceiai ar sau din ri diferite, nominalizate sau nenominalizate (bnci pltitoare).n posesia unei scrisori de credit simple sau circulare, ordonatorul se poate prezenta la ghieele oricrei bnci nominalizate (sau nu) n scrisoarea de credit i s solicite pe baza acesteia plata unei sume (pentru care a fost emis scrisoarea de credit). Aceast plat se face fie contra semnrii unei chitane de ctre posesorul scrisorii de credit (beneficiar), fie trgnd un cec sau o cambie n numele bncii emitente, fie contra prezentrii unui decont de cheltuieli (n cazul cltoriilor de afaceri). Dup ce banca pltitoare elibereaz suma contra unuia dintre aceste dou documente, va remite documentul respectiv spre ncasare. Banca pltitoare face plile solicitate avnd drept garanie angajamentul asumat de banca emitent prin scrisoarea de credit c va remite sumele respective pe baza dovezii plilor.Disponibilul n cont al ordonatorului nu are valoarea provizionului ca n cazul cecului ci mai degrab este un rezultat al relaiilor dintre banca emitent i ordonatorul scrisorii de credit. n mod firesc, scrisorile de credit simple i circulare sunt emise de bnci emitente numai clienilor cu bonitate cunoscut. Orice scrisoare de credit are un anumit termen de valabilitate, care i permite posesorului utilizarea ei numai n intervalul respectiv (ca i n cazul unui acreditiv documentar obinuit).Scrisoarea de credit a importatorului. n unele ri din Asia de Sud-Est se utilizeaz o variant a scrisorii de credit aa-numit scrisoarea de credit a importatorului, care se particularizeaz prin urmtoarele: este o promisiune de plat a importatorului; se transmite exportatorului prin banca importatorului, fr ns ca acesta s-i asume ns vreun angajament de plat dei este abilitat s fac plata; plata se face direct de importator, prin banca sa, la primirea documentelor de la exportator.n rile n care se aplic acest tip de scrisoare de credit, bncile, dei nu i asum nici un angajament de plat, la cererea de remitere a scrisorii de credit n strintate solicit importatorilor constituirea unui depozit n moned naional echivalent al unui procent (40 % n Indonezia) din valoarea scrisorii de credit, calculat la cursul n vigoare la data respectiv ntre moneda local i valuta scrisorii de credit.[footnoteRef:17] [17: Ionescu L. Bncile i operaiunile bancare. - Bucureti: Editura Economic, 1996. -P. 35.]

Aceast este pstrat de banc ntr-un cont special, pe numele importatorului, i poate fi utilizat numai pentru marf care formeaz obiectul scrisorii de credit (la livrri pariale numai pentru plata ultimei livrri). Diferena (n exemplul dat 60%) urmeaz a fi depus de importator ulterior, n orice moment pn la sosirea documentelor.Acest tip de scrisoare de credit poate fi utilizat numai cu parteneri de ncredere, ntruct n fond, reprezint un tip de incasso garantat cu proporia depozitului constituit iniial la banc. Desigur, banca exportatorului, la prezentarea documentelor, este obligat s plteasc contravaloarea lor n valut, urmnd s-i recupereze diferena n cazul n care importatorul nu a depus-o. De aceea, nsi bncile din aceste ri selecteaz cu grij importatorii locali care apeleaz la mercants letter of credit.Scrisoarea de credit cu clauz roie. n literatura de specialitate, dar mai ales n practica comercial din rile Asiei de Sud-Est i Extremului Orient, noiunea de acreditiv documentar cu clauz roie este asimilat noiunii de packing credit (credit de ambalare - n operaiuni de intermediere - n sensul c beneficiarul cumpr marfa i o va ambala pentru expediie) sau anticipatory credit (credit anticipat n sensul plii anticipate fa de momentul expediiei mrfii). Deoarece n majoritatea acestor ri se folosete sistemul anglo-saxon al scrisorii de credit (letter of credit), packing credit i anticipatory credit sunt de fapt, scrisorile de credit cu clauz roie. Acest tip de scrisoare de credit presupune c banca din ara exportatorului este mputernicit de banca emitent (a importatorului) s avanseze exportatorul, nainte de livrarea i expedierea mrfii, o anumit sum de bani (adesea sub forma negocierii de bilete la ordin non - documentare trase n valuta scrisorii de credit de ctre beneficiarul scrisorii de credit). Din punct de vedere al garantrii materiale a avansului primit de exportator n practic se utilizeaz: packing credit - red clause (garantat) n care exportatorul prezint bncii negociatoare, fie o recipis de depozit (warehouse receipt) ca dovad a faptului c o marf n valoare egal este depozitat fie o recipis de ncredere (trust receipt), sau alte forme de garantare (cesiuni de drepturi, drept de gaj, etc). Indiferent de forma garantrii, suplimentar, exportatorul trebuie n scris s-i asume obligaia de a prezenta documentele de export la timp; packing credit - green clause (negarantat) n care avansul este acordat numai contra obligaiei scrise a exportatorului de a prezenta documentele de export la timp. Pentru a delimita clar obligaiile bncii negociatoare, de a acorda avansul garantat sau negarantat (n funcie de gradul de ncredere dintre exportator i importator) ordonatorul va preciza expres tipul de packing credit: red clause sau green clause. Scrisoare de credit stand-by. Scrisoarea de credit stand-by este o adaptare a acreditivului documentar pentru a substitui garaniile bancare de tip european n ri n care utilizarea acestor nu este permis prin lege.Transferul internaional al mesajelor n mecanismul de decontri i pli. Sistemul SWIFT. Indiferent de natura tranzaciei sau a persoanei fizice sau juridice care a ordonat transferul internaional fondurilor, acesta se poate realiza prin: transfer letric, prin pot (par avion), transfer telegrafic sau transfer prin sistemul SWIFT.Transferul letric: Din punct de vedere istoric este primul utilizat de bnci i, n esen, const n transmiterea fizic a nscrisului printr-un mijloc de transport de la o banc la alta. Documentul n sine conine toate detaliile referitoare la cine a ordonat plata, n favoarea cui se va plti suma, suma de plat, moneda i, dup caz, alte detalii etc. n prezent, transferul letric se realizeaz, cel mai adesea par avion. n practica abrevierilor specific bancare se utilizeaz MT (Mail Transfer) sau, dup caz AMT (Air Mail Transfer). Pe scara transferului este cel mai ieftin, dar cel mai puin rapid.Transferul telegrafic a nceput a fi utilizat de bnci la scurt timp dup descoperirea telegrafiei, odat cu noile realizri tehnice n domeniu: transmiterea prin cablu, iar n prezent prin telex sau fax. Abreviat TT (Telegraphic Transfer) constituie o modalitate mult mai rapid de transmitere a informaiilor privind transferul fondurilor dect transferul letric, i bineneles mai scump. n esen, conine aceleai detalii ca i transferul letric.Transferul prin sistemul SWIFT constituie o tehnica computerizata de transmitere a mesajelor. ntr-o abordare simpl, este similar transferului telegrafic sau prin telex, cu particularitile determinate de sistemul computerizat integrat care l definete i securitatea absolut a transmiterii informaiilor. Expresia SWIFT, utilizat adesea n practic ca un termen n sine, reprezint de fapt abrevierea pentru Society for Worldwide Interbank Financial Telecomunications societate constituit n 1973, prin asocierea a 239 de bnci din diferite ri, cu sediul la Bruxelles si care a devenit operaional ncepnd cu 1977. Transmiterea mesajelor in sistem SWIFT se poate realiza: cu prioritate normal, sau ordinar aceasta nseamn ca mesajele sunt transmise n ordinea introducerii lor n sistem; cu prioritate urgent, un mesaj ce poart o astfel de meniune este ntotdeauna transmis naintea tuturor ce fac parte din grupa normale; dar i cele urgente, dac sunt mai multe, sunt transmise n ordinea introducerii lor. Ca procedur de ansamblu, mesajele cu prioritatea urgent pot fi asemnate cu transferurile telegrafice; cu prioritate sistem, sunt mesaje cu circuit limitat, fiind generate i transmise numai pe calculatoarele societii SWIFT pentru transmiterea unor informaii de importan major, i care sunt, din nou recepionate de toate bncile care au aderat la SWIFT.Avantajele pe care le prezint sistemul SWIFT: sigurana (toate tehnicile i sistemele computerizate privind introducerea, prelucrarea i transmiterea informaiei pe cele patru planuri prezentate mai sus sunt echipate cu programe de detectare i corecie a erorilor); rapiditate (timpul de transmitere a unui mesaj dureaz cteva secunde, fiind mult mai rapid dect transmiterea prin telex, curier potal etc.); cost (costurile transmiterii sunt difereniate n funcie de perioada transmiterii i dublarea transmiterii prin confirmare. Fiecare banc stabilete un pre acoperitor fa de SWIFT i propriile costuri. Dintre tehnicile de transmitere rmne totui cea mai scump). fiabilitate (sistemul este astfel conceput nct accesul i transmiterea mesajelor se pot realiza nentrerupt)Reeaua cuprinde patru centre de comutare dintre care dou la Amsterdam i cte unul la Bruxelles i Culpeper (localitate in SUA, statul Virginia) la care sunt conectate grupuri de ri. Ordinatoarele de la centrul de comutare comunic ntre ele asigurnd transmiterea mesajelor numai prin intermediul lor.Astfel doua bnci nu pot comunica direct, fiind interzis dialogarea direct. n afar de aceste patru centre de comutare, sistemul include n al doilea plan, aa numitele concentratoarele naionale, al cror rol este de a aduna mesajele dintr-un spaiu geografic dat. Astfel, de exemplu, n ri cu volum important de mesaje, pot exista mai multe concentratoare, dup cum, mai multe ri cu trafic redus n reea pot fi conectate la acelai concentrator naional. Al treilea plan al reelei este format de ordinatoarele cu rol de supraveghere a terminalelor instalate n bncile care au aderat la reeaua SWIFT.n concluzie, dezvoltarea schimburilor internaionale a pus tot mai acut problema asigurrii unui comportament ordonat al rilor n desfurarea relaiilor valutar financiare i a plilor dintre ele. n prezent pe baza acestor reglementri uniforme au fost create o serie de mecanisme complexe de plat menite s reduc riscul din aceste operaiuni financiare. Beneficiind de un grad ridicat de flexibilitate, aceste mecanisme pot fi aplicate unei palete largi de operaiuni comerciale sau de alt natur.

CAPITOLUL 2. ANALIZA ASPECTELOR PRACTICE SPECIFICE OPERAIUNILOR DOCUMENTARE DIN DERULAREA TRANZACIILOR DE EXPORT-IMPORT N BNCILE COMERCIALE DIN REPUBLICA MOLDOVA

2.1. ANALIZA ASPECTELOR NORMATIV TEHNICE SPECIFICE OPERAIUNILOR DOCUMENTARE I INTERACIUNEA LOR CU LEGISLAIA REPUBLICII MOLDOVA

Pentru implementarea uniform a legislaiei internaionale n operaiunile documentare au fost introduse reguli comune care reglementeaz activitile de export-import a partenerilor.Actele normative internaionale ce reglementeaz operaiunile documentare sunt emise de ctre Camera Internaional de Comer (CIC), o organizaie global, cu sediul la Paris, care este liderul global n dezvoltarea de standarde, reguli i ghiduri de referin n comerul internaional.Pentru Acreditivele Documentare Regulile i uzanele uniforme referitoare la acreditivele documentare (redacia nr. 600) - sunt reguli internaionale ce fundamenteaz procesarea acreditivelor i au fost promulgate pentru prima dat n 1933. Regulile UCP nu sunt obligatorii, dar au fost acceptate de pia i sunt utilizate pe plan internaional. UCP 600 reflect trei ani de munc a Camerei de Comer Internaionale (CIC) i nsumeaz noile tendine mondiale n transport, asigurri i comer. Noile reguli sunt mai simple i clarific unele aspecte generatoare de dispute. UCP 600 au devenit aplicabile ncepnd cu 1 iulie 2007. Aadar din 1 iulie 2007, regulamentul UCP 500, devine tot mai puin utilizat n operaiunile documentare, datorit unor modificri eseniale n noul regulament. n primul rnd, este important de a stabili ce este UCP-ul, ceea ce face, i pe cine l afecteaz, de asemenea, i ceea ce nu este UCP-ul. Adesea regulile i uzanele uniforme aferente acreditivelor documentare sunt considerate a fi o lege, dar nu este. Pe de alt parte, s fie considerat pur i simplu o publicaie la fel nu ar fi corect. Privind practicile comerciale de intermediere bancar el poate fi caracterizat ca un set de reguli, care reflect practica. Deoarece UCP-ul nu este o lege, utilizarea lui n operaiunile documentare este voluntar. Puterea UCP-ului const n adoptarea universal a acesteia de ctre bncile din ntreaga lume i ncorporarea clauzei de reglementare n acreditivele documentare. Fiecare juctor fiind de acord s joace dup aceleai reguli. UCP-ul este axat pe acreditivele documentare de toate tipurile, care sunt utilizate ca o metod de plat i ca un instrument de intermediere a operaiunilor de export-import n comerul internaional, dar este de asemenea utilizat n domeniul de Acreditive Stand-by i garaniilor bancare. Oricine angajat n comerul internaional, fiind n poziie de importator sau exportator, ar trebui s devin familiarizai cu practicile comerciale de intermediere bancar. Deoarece nu este o lege, UCP-ul se aplic numai acreditivelor documentare, i doar n cazurile cnd n textul acreditivului se face referire la el. n plus, normele individuale furnizate de ctre UCP pot fi excluse sau modificate de condiiile specificate n textul acreditivului documentar. De exemplu, nu este neobinuit ca ntr-un acreditiv documentar s fie introdus clauza c este supus UCP 600, dar face excepia dispoziiilor din articolul 35 cu privire la documentele pierdute. Cele mai importante principii stabilite n UCP sunt principiul independenei i principiul c bncile lucreaz doar cu documentele i nu cu bunurile, adic bncile au rol de control a documentelor i nu a mrfii n mod fizic. Aceste principii au existat n fiecare UCP de-a lungul anilor, i sunt fundamentale pentru natura acreditivelor documentare. Un acreditiv documentar implic trei pri: solicitantul pentru acreditivul documentar (de obicei, cumprtorul mrfurilor , adic importatorul), beneficiarul acreditivului (partea care urmeaz s beneficieze de bani, de obicei vnztor mrfurilor, adic exportatorul) i banca emitent. Principiul independenei se gsete n articolul 4 din UCP 600, care prevede, Un acreditiv documentar, prin natura sa este o tranzacie separat de vnzare sau de orice alt contract pe care acesta se poate baza.Modificri majore care au avut loc n procesul de trecere de la UCP 500 la UCP 600. n cele din urm, dei UCP 600 a trecut prin 15 proiecte i a generat peste 5.000 de comentarii din partea comisiilor naionale n ntreaga lume, foarte puine schimbri reale" la coninut, mai degrab dect doar pentru clarificare au fost fcute. Multe posibile schimbri reale au fost propuse i dezbtute, dar, n cele mai multe cazuri, dezbaterea a servit pentru a ntri faptul c regula n UCP 500 era nc cea mai bun regul. UCP 600 fcut doar trei schimbri majore n UCP 500 i anume: Reducerea timpului de verificare a documentelor de la 7 la 5 zile; Consolidarea protejrii bncii ce negociaz documentele; Solicitantul poate da o declaraie prin care accept efectuarea plii cu discrepane n documente dar este la latitudinea bncii care a emis acreditivul s o accepte.Versiuni anterioare ale UCP 500 a dat bncilor un termen rezonabil s examineze documente i s identifice discrepanele. n UCP 500 a fost efectuat o schimbare major, prin introducerea unei limite, care s nu depeasc apte zile bancare. n acest sens exista o problem practic i anume n cadrul tranzaciilor unde existau documente simple, timpul de verificare a lor nu mai era rezonabil i de multe ori s-a condus chiar i pn la tribunal pentru a rezolva aceast disput. Redactorii UCP 600 au eliminat, prin urmare, conceptul de timp rezonabil cu totul, i l-au nlocuit cu o limit de timp simpl i anume de cinci zile bancare. O alt schimbare major este clauza de refuz a bncii pentru plata documentelor care nu sunt conforme condiiilor acreditivului documentar i prin urmare conin discrepane. A fost destul de clar sub UCP 500 c documentele aparin exportatorului pn la momentul plii contravalorii acestora de ctre importator. Dar lund n consideraie cazuri cnd n port a ajuns marfa i importatorul nu putea s vmuiasc marfa, dar dorea s achite documentele, bncile uneori mergeau spre eliberarea documentelor fr acordul exportatorului chiar dac acestea conineau discrepane, dar ndeplinindu-i obligaiunea sa de plat fa de exportator. Multe bnci practicau includerea unei clauze speciale adiionale, care nu prea inspira credibilitate partenerilor i de multe ori tranzacia nu se mai derula. Din aceste motive n redacia nou UCP 600, a fost inclus o clauz nou privind refuzul i acceptul documentelor cu discrepane, care ofer o claritate mai mare n aceast practic.Modificri minore care au avut loc n procesul de trecere de la UCP 500 la UCP 600. Cteva modificri minore sunt demn de remarcat. n primul rnd, UCP 600 acum arat c un acreditiv documentar, care este disponibil prin amnarea plii autorizeaz implicit banca la un discount, adic s plteasc imediat, cu dobnzi deduse din plat, dac este solicitat s fac acest lucru de ctre beneficiar. Aceasta este o reacie la cazul juridic al Banco Santander mpotriva Bayfern Limited. n acest caz, Banco Santander derula un acreditiv documentar care a fost disponibil cu o amnare la plat de 180 de zile de la expediere. Prin urmare a fost descoperit faptul c documentele prezentate n cadrul acreditivului documentar au fost falsificate. Un tribunal a decis c banca emitent nu trebuie s ramburseze Banca din Santander i c banca respectiv a acionat pe propriul su risc. Multe bnci au considerat c aceast decizie a fcut o distincie pentru acreditivele documentare care sunt disponibile prin amnri la plat. Tratarea acestei clauze n redacia nou UCP 600 a introdus o claritate pentru ca instanele de judecat s poat fac o distincie i s fie posibil promovarea finanrii de acreditive documentare cu plata la termen. O schimbare destul de subtil n UCP 600 a fost inconsecvena datelor n documente. Ca parte a efortului de a reduce discrepanele, se vorbea despre lansarea unei cerine, care s fac o claritate pentru exportatori i importatori i anume de aceea c unicul document, care trebuie s respecte toate clauzele acreditivului documentar s fie factura de plat i toate celelalte documente adiionale solicitate n cadrul acreditivului s nu contravin informaiei stipulate n factura de plat, dar s dea o descriere asemntoare. n descrierea de mai sus nu au fost menionate toate modificrile aduse de redacia nou a UCP 600, dar cele mai multe modificri efectuate au fost parafrazri ale regulilor stipulate anterior pentru o mai clar percepere a lor i pentru evitarea erorilor frecvente efectuate de bnci n derularea tranzaciilor prin intermediul acreditivelor documentare. Cu toate acestea au rmas i probleme nerezolvate. Un alt proces care a dat natere la revizuirea limbajului n UCP 600 fost cazul Glencore vs Bank of China. Acest caz a avut de a face cu modul n care bncile determin dac un document este de a fi tratat ca un original sau ca o co