Intalnire cu Investitorii...1.12 x val contabila 1.10 x val contabila 3.0566 Rata de schimb a...

Intalnire cu Investitorii

Bucuresti, 10 Noiembrie 2016

Copyright © Patria Bank 2016

CONTINUT

2

3 Modelul operational

Status implementare a fuziunii4

2 Strategia Post - fuziune a Patria Bank

1 Despre fuziune

Anexele 1 - 25

1. Despre fuziune

3


1.1. Patria Bank – structura Grupului

4

Grupul Patria Bank cuprinde Patria Bank (fosta Nextebank) ca banca-mama a BanciiComerciala Carpatica si Patria Credit IFN (institutie financiara nebancara)

Patria Bank a inceput un process de fuziune cu Banca Carpatica, prin care BancaCarpatica va absorbi Patria Bank, data estimata a implementarii fiind 31.dec.2016

GROUP STRUCTURE: PRE-MERGER

Emerging Europe Accession Fund UA

98.43%

Patria Bank

(Apr-2016)

100%

64.16% 100%

Banca Carpatica, listed on BSE

(Jan-2016)

Patria Credit IFN

(Oct_2015)

SAI Patria Asset

Management

100%

SAI Carpatica Asset Management

GROUP STRUCTURE: POST-MERGER

Emerging Europe Accession Fund UA

78%

Patria Bank SA*

(listed on BSE)

100% 100%

SAI Patria Asset Management

Patria Credit IFN

(Oct_2015)

* the legal merger process implies Banca Carpatica absorbing Patria Bank;

the merged bank shall remain listed on Bucharest Stock Exchange and

shall be named Patria Bank

Copyright © Patria Bank 2016 5

1.2. Patria Bank si Banca Carpatica – cifre financiare istorice

Revenirea rapida si solida a Patria Bank (o banca mica) in ultimii 2.5 ani(2014-2016):

Rata NPL a scazut drastic de la 52% (2013) la 18% (2015)

Crearea unei noi capacitati de generare de business de cca 100+m Eur credite noi/an,prin linia de business Micro achizitionata si prin noile linii de business IMM si Retail

Crearea unui nou model operational de banca digitala & operatiuni automatizatecare permite operatiuni rapide & eficiente

Revenirea pre-fuziune a BCC tocmai a debutat in Q3 2016prin

Restructurarea sediului central (-200 angajati pana la fineleanului 2016)

Oprimizarea retelei de unitati (-34 unitati in 2016)

Venituri din recuperari: 4 mil. EUR, Sept.2016

PATRIA BANK BANCA CARPATICA

Auditat Auditat Auditat Previziune

'000 EUR 2013 2014 2015 2016

Active lichide 113,004 153,028 129,648 84,763

Credite, net 60,834 67,329 120,064 131,312

Investiti i in subsiduare 391 - 4,859 32,332

Alte active 16,757 11,151 14,034 17,952

Total Active 190,987 231,508 268,606 266,359

Depozite clienti 141,729 166,570 203,707 201,770

Capitaluri proprii 22,916 51,214 49,481 55,478

Venituri nete din dobanzi 6,584 7,152 13,750 18,556

Costul net cu riscul (3,986) 304 (1,369) (3,396)

Venituri nete din dobanzi

(dupa costul cu riscul)2,598 7,456 12,381 15,160

Cheltuieli operationale (OPEX) (22,533) (13,678) (15,330) (17,345)

Rezultat net (20,180) (6,426) (1,813) (2,260)

Costuri/Venituri 867% 183% 124% 114%

AuditatAudited

(revizuit)Auditat Previziune

000 EUR 2013 2014 2015 2016

Active lichide 537,545 392,510 426,144 387,174

Credite, net 273,404 238,640 175,483 141,022

Investiti i in subsiduare 3,083 2,684 1,553 1,456

Other assets 91,952 83,887 72,252 71,445

Total Active 905,984 717,721 675,432 601,097




Costul net cu riscul (5,635) (52,508) (10,257) (5,162)

Venituri nete din dobanzi

(dupa costul cu riscul)43,507 (4,288) 17,545 16,100


Rezultat net 8,691 (45,687) (16,974) (10,946)

Costuri/Venituri 79% -757% 173% 161%


1.3. Evaluarea de fuziune si schimbul de actiuni

1.12 x val contabila 1.10 x val contabila

3.0566 Rata de schimb a

actiunilor

• Evaluari independente (EY) ale celor douabanci la finele lunii Mai 2016 (rata de referinta)

• Aceleasi metode de evaluare, o abordareunitara

156 mil. RON crestereacapitalului BCC ca urmare a

fuziunii

• Cererile de retragere ale actionarilorminoritari insumeaza 18.8% din capital

(raportul comunicat la piata din 8 Noiembrie)

174 194

Valoare contabila Valoare justa

BCC (mil. RON)

238 262

Valoare contabila Valoare justa

PBK (mil. RON)


1.4. Justificarea Fuziunii

7

Cresterea dimensiunii:

Retea de 85 unitati (acoperire nationala, incluzand cateva orase de rangul 2)

Total Active de cca 1 mld. Eur, cota de piata 1.2%

Baza de depozite foarte stabila – in pofida a 3 ani de probleme reputationale in legatura cu fostul actionar majoritar si grupul sau, baza de depozite a bancii a scazut cu cca 10%. Peste87% din baza de depozite este reprezentata de retail, cu o mare granularitate si un bun profil de maturitate.

Imbunatatirea profitabilitatii:

Sinergii OPEX (cheltuieli operationale) de 23% din fuziune (43m ↘ 33m OPEX anual - 2017 fuzionat /2016 cumulat) – dupa o scadere semnificativa de cheltuieli OPEX (-14%) in BCC in 2016 vs.2015 prin masuri de revenire & planuri de reorganizare

Banca fuzionata va intra pe profit in 2017 dupa fuziune (prin excluderea impactului in P&L din proiectul de distributie cu Posta Romana)


1.5. O dimensiune mai buna a Bancii Fuzionate incepand cu 2017

45%

47%

49%

Dec.2015 May-16 Dec.2016

26%

25%23%

Dec.2015 May-16 Dec.2016

32%

54%

Dec.2016 Dec.2017

Creditenete/

TA

Banca Fuzionata

Auditat Auditat Previziune Auditat Auditat PreviziunePreviziune

(consolidat)Plan

'000 EUR Dec.2015 Mai.2015 Dec.2016 Dec.2015 Mai.2015 Dec.2016 Dec.2016 Dec.2017

Active lichide 129,648 84,577 84,763 426,144 410,486 387,174 477,523 279,767

Credite, net 120,064 122,548 131,312 175,483 157,769 141,022 275,614 434,154

Investiti i in

subsiduare4,859 36,837 32,332 1,553 1,437 1,456 4,954 4,954

Total Active 268,606 258,506 266,359 675,432 642,600 601,097 848,335 809,983

Depozite clienti 203,707 197,005 201,770 630,687 584,511 559,232 751,041 697,456

Datorii privind

institutii le de credit956 2,209 5,333 2 1 - 10,943 12,906

Capitaluri proprii 49,481 52,866 55,478 25,025 38,477 36,623 61,679 77,043

Patria Bank Banoa oomeroiala oarpatioa Merged Bank


OPEX PBK 2016

8.3

23.7 4.7

3.3

10.3

9.9

23.3

36.9

Forecast 2016 consolidated Merged 2017

Impactul fuziunii asupra venitului operational

Venituri nete din comisioane,tranzactionare si alte venituri op.

Recuperari din w/offs

Venituri nete din dobanzi (dupacostul cu riscul)

Total venit net operational

30 26

43 33

4

17 10

OPEX BCC2015

Economii2016

OPEX BCC2016

OPEX PBK2016

OPEX 2016(PBK+BCC)

Sinergii dinfuziune

OPEX 2017Dupa

fuziune*

Economii de costuri operationale in procesul de fuziune

mil EURmil. EUR

Consolidat Merged Bank

Audited Previziune Audited Previziune Previziune Plan

'000 EUR 2015 2016 2015 2016 2016 2017

Venituri nete din dobanzi 10,909 12,225 10,776 8,926 18,658 25,975

Costul net cu riscul (1,369) (3,396) (10,257) (5,162) (10,331) (2,227)

Venituri nete din dobanzi (dupa costul cu riscul) 9,539 8,828 519 3,764 8,327 23,748

Venit net bancar (dupa costul cu riscul) 12,381 15,160 17,545 16,100 23,325 36,948

Cheltuieli operationale (OPEX) (15,330) (17,345) (30,285) (25,903) (35,207) (37,476)

Profit brut (3,021) (2,213) (15,269) (10,946) (12,877) (2,199)

Rezultat net (1,813) (2,260) (16,974) (10,946) (12,924) (2,199)

Costuri/Venituri 124% 114% 173% 161% 151% 101%

ROA -0.7% -0.8% -2.5% -1.8% -1.7% -0.3%

Patria Bank BCC

9

1.6. O performanta mai buna a Bancii Fuzionate incepand cu 2017

+ 10%

* Fara proiect‘Posta Romana

Rezultatpozitiv in 2017, faraluarea in considerare a proiectuluiPosta Romana

** include rezultatele PBK previzionate pentru intreg anul 2016 si 9 luni BCC (Apr - Dec '16)

**

2. STRATEGIA post-fuziune

10


2.1. Patria Bank – Actionariat

11

Patria Bank fuzionata va avea ca actionar majoritar, detinand 78%, pe Emerging Europe Accession Fund UA(“EEAF”), un fond privat de capital ai carui investitori principali sunt Institutii Financiare Internationale (EBRD, EIF,DEG, BSTDB)

EEAF este consiliat de Axxess Capital Partners, una din cele mai experimentate echipe de capital privat dinRomania, cu o expertiza cuprinzatoare in Servicii Financiare, si care a administrat in trecut alte 2 banci, 4 companiide leasing, alte 5 institutii financiare nebancare

Performanta in Serviciile Financiare: 56% IRR & 5.6 x Money

Crearea valorii prin:

• Strategii de crestere rapida• Modele inovative de business• Echipa de conducere autorizata

• Abordare antreprenoriala


In piata romaneasca exista oportunitati semnificative de dezvoltare prin cresterea intermedieriifinanciare & consolidarea jucatorilor bancari locali

Penetrarea Sectorului Financiare este cea mai redusa din UE (59% active bancare/PIB)

50% din populatie nu are un cont la banca, in timp ce 45% din populatie locuieste in zonele rurale

Peste 80% din activele bancare sunt detinute de banci straine

Strategie de crestere a Bancii se bazeaza pe 3 piloni:

Modelul bancar classic – distributia nationala prin 85-100 unitati bancare

Modelul distributiei prin terti – distributia prin parteneriate comerciale cu retele de distributie nationale, ca de exemplureteaua Oficiilor Postale

Oportunitati de achizitii – achizitia de banci cu probleme sau achizitia de portofolii – se asteapta sa apara in piata

Modelul de business focusat pe canale de distributie alternative, operatiuni automatizate & bancadigitala ce va conduce la o banca profitabila de marime medie (ROE de 12.8% in 2019)

2.2. Strategia Patria Bank

PUNCTE CHEIE


Micro

IMM

PF

2016 2017 2018 2019

Portofoliu credite, brut (mil. EUR)

741

350

513

625

13

2.3. Cei 3 piloni strategici de crestere

Crestereaorganiza

Modelul clasic cu reteade unitati (85)

Modelul distributiei printerti

Crestere puternica a portofoliului de credite, CAGR

2016-2019

Retail, 49%

IMM, 17%

Micro, 20%

• Banci aflate in dificultate

• Linii de business• Portofolii performante

Oportunitati de achizitii

Corporatii, Sector Public siDiviziaRecuperari BCC

3rd Party

2016 2017 2018 2019

Portofoliu credite, brut (mil. EUR)661

350

423540

IMM

PF

Q3 2017

Achizitie de portofoliu, (mil. EUR)

90


276

434 540

646

848 810 911

1,096

2016 2017 2018 2019

Total active si credite nete (mil. EUR)

Credite, net Total Active

page 14

x2.3 ori cresterea activelor productive (creditenete), incluzand achizitia unui portofoliu de 90 mil EUR

+30% cresterea Activelor totale

x2,3 ori cresterea Fondurilor proprii, considerind o crestere de capital planificatapentru Q3 din 2017

Cresterea cu 2.9% a RoA (de la -1.7% in 2016 la +1.2% in 2019)

Reducerea indicatorului Cost/Venit la 75% (de la 151% in 2016)

(comparatia de mai sus este realizata intre obiectivele pentru anul2019 ale bancii fuzionate si bilantul 2016 consolidat al bancii-mama PBK)

(proiectiile prezentate in tabelul din stanga includ ipotezele siproiectiile legate de proiectul strategic de intermediere financiara prinPosta Romana, pentru perioada 2017-2019).

2.4. Obiective strategice pentru 3 ani post-fuziune

Consolidat

mil. EUR Previziune Plan Plan Plan

2016 2017 2018 2019

Credite, net 276 434 540 646

Total Active 848 810 911 1,096

Fonduri proprii 40 60 77 92

ROE -21.0% -3.4% 10.0% 13.3%

ROA -1.7% -0.3% 0.9% 1.2%

Costuri/Venituri 151% 101% 79% 75%

Banca Fuzionata

3. Modelul operational

15


Biroul Digital + Inrolarea Clientilor

Initiative principale

IB / MB

Phone Banking

Produsecomplet reinnoite

Centru decontact

Platformamobila a forteide vanzari

Dezvoltari

Platforme noi de Internet Banking si Mobile Banking

Phone banking – noua solutie incorporate in platforma Centrului de contact

Biroul Digital (incorporand semnatura biometrica si OCR):

o Platforma Bancara Asistata pentru Inrolarea Clientilor & tranzactii / in

sucursale si oficiile tertilor (oficiile postale)

o Inrolarea online a clientilor

Centru de contact-> se asteapta sa fie operational in integralitate la inceputul

anului 2017

Plaforma directa a fortei de vanzari – se asteapta sa fie lansata in 2017

Capabilitati de tranzactionare M-Pos pentru fortele mobile de vanzari si oficiile

tertilor

Oferte de produse de creditare la zi si (Retail, IMM si Micro)

Retentie buna a depozitelor clientilor

3.1. Initiative pentru imbunatatirea cadrului operational


Infrastructuracentrului de date

Initiative principale

Rebranding & un nou concept de sucursala

SIEM

Optimizarearetelei de unitati

Dezvoltari

Noul concept de sucursala acopera semnalizarea exterioara si

designul functional interior

95% din infrastructura centrului de date a fost upgradata in 2016,

incluzand imbunatatirea nivelurilor de securitate si a infrastucturii

O noua platforma pentru managementul incidentelor de securitate

in curs de implementare

Optimizarea retelei de unitati in termeni de distributie si servisarea

clientilor

3.2. Imbunatariri & investitii

4. Status-ul fuziunii

18


4.1. Status-ul de implementare al fuziunii BCC – PBK

FINALIZAT Proiectul de fuziune BCC – PBK Merger a fost inaintat la Registrul Comertului in August 2016

5 Octombrie 2016 – Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor (AGEA) BCC a aprobatfuziunea

Perioada de exercitare a drepturilor de retragere pentru actionarii BCC: 5 Octombrie – 7 Noiembrie

Rezultatul exercitarii drepturilor de retragere: 3 actionari (personae fizice) si-au exercitat dreptul deretrageri, acestia detinand 414.699.946 actiuni BCC (18.83% din capitalul bancii)

8 Noiembrie 2016 – AGEA PBK a aprobat fuziunea

IN CURS DE FINALIZARE In curs de finalizare a livrarii documentatiei necesare la BNR, pentru pre-aprobarea fuziunii

PASII URMATORI Pre-aprobarea fuziunii de catre BNR

Livrarea documentatiei de fuziune la Registrul Comertului, Tribunal

Implementarea fuziunii – 31 Decembrie 2016

Livrarea catre ASF a ofertei pentru cresterea capitalului bancii, ca rezultat al procesului de fuziune

Inregistrarea legala a fuziunii – Februarie 2017


MULTUMIM !

CONTACT

[email protected]

5. Anexe

21


5. Anexa 1

Indicatori economici si bancari cheie*

* Source: national sources, Eurostat, RBI/Raiffeisen RESEARCH

Ratele de crestere pentru Romaniacontinua sa fie printre cele mai mari dinEuropa

Intermedierea financiara se situeaza incasub media regiunii

Investitorii straini detin peste 80% dinsectorul bancar romanesc, cea mai marepondere din regiune; tendinta opusa intarile UE si SEE

Actiunile de consolidare in sectorulbancar vor continua (o anumita marimesi cota de piata sunt esentiale pentru oprofitabilitate sustenabila)

3.0

1.6

0.9

3.0

3.6

2.8

1.6

3.7

3.1 3.1

1.4

4.0

CE SEE Zona Euro Romania

PIB real (% yoy)

2014 2015 2016e

Active

bancare

(mld. EUR,

2015)

Active

bancare/

PIB

(2000)

Active

bancare/

PIB

(2015)

CE 788 78% 97%

SEE 223 37% 79%

din care, Romania 92 29% 59%


5. Anexa 2. Bilant si P&L proforma pentru 2016-2019

Consolidat

Previziune Plan Plan Plan

'000 EUR 2016* 2017 2018 2019

Active lichide 477,523 279,767 276,700 361,427

Credite, net 275,614 434,154 539,561 645,575

Alte active 95,199 96,062 95,073 88,710

Total Active 848,335 809,983 911,335 1,095,713


Total Pasive 786,656 732,940 826,180 998,463



Costul net cu riscul (10,331) (2,227) (9,250) (16,035)

Venituri nete din dobanzi (dupa costul cu riscul) 23,325 36,948 48,223 56,411


Rezultat net (12,924) (2,199) 8,111 12,095

din care, proiect Posta Romana 0 (3,155) (397) 2,652

din care, Banca fuzionata (12,924) 956 8,508 9,443

* include rezultatele PBK previzionate pentru intreg anul 2016 si 9 luni BCC (Apr - Dec '16)

Banca Fuzionata


Disclaimer

Continutul acestei Prezentari nu este, nu va fi interpretat si nu va fi considerat ca fiind o opinie financiara sau fiscala si oriceinvestitor potential ar trebui sa isi consulte propriii consilieri juridici si de business sau de alt fel pentru consultantarelevanta. Aceasta Prezentare nu constituie si nici nu poate fi utilizata in legatura cu, o oferta de a vinde, invitatie invederea achizitionarii de actiuni sau solicitare a unei oferte de cumparare de actiuni ale Emitentului din partea niciuneipersoane in nicio jurisdictie in care este ilegal sa fie facuta o astfel de oferta, invitatie sau solicitare. Prezentarea pentruinvestitori nu poate fi utilizata pentru, sau in legatura cu, si nu reprezinta o invitatie de a achizitioa actiuni ale Emitentului.Prezentarea prezinta estimari si proiectii ale Managementului in ceea ce priveste activitatea Emitentului, acesteadepinzand de evolutiile pietei financiare si a celei bancare. Estimarile managementului nu trebuie sa constituie baza pentrufundamentarea unei decizii de investitii.

Intalnire cu Investitorii...1.12 x val contabila 1.10 x val contabila 3.0566 Rata de schimb a...

Documents

Transcript of Intalnire cu Investitorii...1.12 x val contabila 1.10 x val contabila 3.0566 Rata de schimb a...