Electrica Distributie Muntenia Nord SA · PDF fileMetodologia ‘‘cos de tarife...

1

ELECTRICA DISTRIBUTIE MUNTENIA NORD S.A. – PRINCIPALELE ELEMENTE ALE BVC 2015

Electrica Distributie Muntenia Nord SA

2


1. Prezentare generala

Electrica Distributie Muntenia Nord SA (“EDMN”),

Filiala a Electrica SA este prezentata in continuare:

Filiala Activitatea Cod

unic de inregistrare Sediu social

% participatie la 31 decembrie

2014

Electrica Distributie Muntenia Nord SA

Distributia energiei electrice in zona geografica Muntenia Nord

14506181 Ploiesti 78%

In figura urmatoare sunt prezentate zonele acoperite de EDTS si numarul de clienti pe care ii deserveste.

Figura 1: Aria de acoperire a EDMN

EDMN este operatorul de distributie a energiei electrice in regiunea Muntenia Nord (judetele Prahova, Buzau,

Dambovita, Braila Galati si Vrancea), operand cu statii de transformare si linii electrice cu tensiuni de 0,4 kV

si 110 kV.

Societatea este titularul unui contract de concesiune pe 49 de ani, cu posibilitate de prelungire pentru 24.5

ani si detine Licenta de Distributie nr. 455, exclusiva pentru aceasta regiune, care va mai fi valabila inca 13 ani

cu posibilitate de prelungire.

EDTS

EDTN

EDMN

ELECTRICA

DISTRIBUTIE

MUNTENIA NORD

(EDMN)

1.3 mil clienti

ELECTRICA

DISTRIBUTIE

TRANSILVANIA NORD

(EDTN)

1.2 mil clienti

ELECTRICA

DISTRIBUTIE

TRANSILVANIA SUD

(EDTS)

1.2 mil clienti

ELECTRICA

FURNIZARE

(EF)

3.5 mil clienti

3


2. Structura actionariatului

La data de 31 decembrie 2014 si 31 decembrie 2013 capitalul social al Filiala de Distributie Electrica

Muntenia Nord SA era de 354.364.670 lei reprezentand 35.436.467 actiuni nominative a cate 10 lei

fiecare si era detinut astfel:

- Societatea „Electrica” – S.A. detine un numar de 27.640.445 actiuni reprezentand 78% din capitalul social;

- Societatea „Fondul Proprietatea” – S.A. detine un numar de 7.796.022 actiuni reprezentand 22% din capitalul social.

3. Prezentarea metodologiei de realizare a bugetului de

venituri si cheltuieli

Bugetul de venituri si cheltuieli reprezinta pentru companie principalul instrument de programare a

veniturilor si cheltuielilor aferente activitatilor prestate pe piata de energie electrica, urmarind asigurarea

echilibrului financiar intern pentru desfasurarea activitatii in conditii de profitabilitate.

In contextul actual, companiile acorda o mare atentie administrarii eficiente a resurselor si folosesc in

acest scop, bugetul de venituri si cheltuieli – ca instrument de management financiar, la nivel de societate

si la nivelul principalelor tipuri de activitati ale societatii.

Bugetul de venituri reprezinta estimarea financiara a serviciilor prestate de companie, iar bugetul de

cheltuieli reprezinta estimarea financiara a consumului de resurse necesare realizarii obiectivelor

companiei.

Compania pregateste un set de previziuni contabile in baza normelor aplicabile, respectiv Ordinul

Ministerului Finantelor Publice nr. 1802/2014.

Bugetul este un instrument eficient de control asupra activitatii companiei, acesta stabilind o tinta de

rezultate, permitand o mai buna supraveghere a cheltuielilor, oferind o viziune realista asupra viitorului

si asigurand continuitatea afacerilor atat pe termen scurt, cat si pe termen mediu si lung.

Fundamentarea de catre companie a propunerii de buget de venituri si cheltuieli pentru anul 2015 s-a

efectuat pe baza “prudentei” si “continuitatii activitatii”, in conditii de eficienta economica in

dimensionarea resurselor financiare necesare finantarii intregii activitati. Conform statutului societatii,

Bugetul de Venituri si Cheltuieli este aprobat de Adunarea Generala a Actionarilor Electrica, dupa

avizarea acestuia de catre Consiliul de Administratie.

4


4. Obiective strategice pentru EDMN

Informatii generale

In conformitate cu Legea Energiei, tarifele aprobate de catre ANRE sunt destinate sa acopere costurile

justificabile ale activitatii companiei legate de distributia de energie electrica pe piata reglementata plus o

rata justificabila de rentabilitate a capitalului implicat in acea activitate. Tarifele sunt stabilite cu obiectivul

de a fi nediscriminatorii, bazate pe criterii obiective si determinate intr-o maniera transparenta in functie de

ratele tinta de rentabilitate aprobate de catre ANRE.

Activitatea de distributie

Distributia de energie electrica este o activitate reglementata in Romania si tarifele specifice aplicabile

serviciilor de distributie trebuie sa fie aprobate de catre ANRE pe baza unei metodologii de tip ‘‘cos de tarife

plafon’’ dupa cum este acesta stabilit prin Ordinul nr. 31/2004 (aplicabil in prima perioada de reglementare

2005-2007), nr. 39/2007 (aplicabil in cea de a doua perioada de reglementare 2008-2012), nr. 51/2012

(aplicabil in anul de tranzitie 2013) si nr. 72/2013 (aplicabil in cea de a treia perioada de reglementare 2014-

2018).

Metodologia ‘‘cos de tarife plafon’’ are in vedere reducerea fluctuatiilor veniturilor si evitarea fluctuatiilor

semnificative in preturile percepute clientilor pentru energia electrica. Modelul de tarif se bazeaza pe

principiul remunerarii in tarife a costurilor justificabile inregistrate de catre operatorul de distributie, sursa

principala de profit a companiei de distributie fiind rata de rentabilitate a capitalului investit in activitatea de

distributie. ANRE stabileste venitul anual reglementat necesar pentru fiecare an al perioadei de reglementare

pe baza proiectiilor transmise de operatorii de distributie in conformitate cu cerintele metodologice.

Pentru ca ANRE sa stabileasca tariful de distributie a energiei electrice, operatorii de distributie trebuie sa

depuna un program de investitii referitor la investitiile avute in vedere pentru a fi incluse in BAR la inceputul

fiecarei perioade reglementate de cinci ani. Odata aprobat de catre ANRE, programul de investitii al

operatorilor de distributie este inclus in BAR si este remunerat in conformitate cu metodologia prevazuta in

Ordinul ANRE nr. 72/2013. Tarifele sunt ajustate anual, in functie de performanta in functionare atinsa,

inclusiv cantitatile de energie electrica distribuite, costuri necontrolabile, deprecierea si efectuarea

cheltuielilor de capital previzionate.

Venitul anual este stabilit prin luarea in considerare a costurilor de distributie si a ratei de rentabilitate a bazei

de active reglementate sau ‘‘BAR’’.

In stabilirea venitului reglementat, se vor exclude urmatoarele costuri:

costuri suportate de afiliati ai distribuitorului;

costuri aferente racordarii noilor utilizatori, care sunt suportate de terti prin tarife de racordare;

costuri suportate in legatura cu activitatile nereglementate realizate de operatorul de distributie

pentru care sunt utilizati reteaua de distributie si/sau salariatii implicati in executia serviciilor de

distributie;

costuri rezultate din plata de daune catre utilizatori ca urmare a nerespectarii standardului de

performanta pentru serviciile de distributie sau pentru daune suferite de receptoarele electrice din

cauza operatorului de distributie;

costuri rezultate din amenzi si penalitati aplicate operatorului de distributie;

5


costuri rezultate din daune platite catre persoane fizice sau juridice pentru accidente sau daune

produse de operatorul de distributie, dispuse de o instanta.

Venitul din energia reactiva colectat de la utilizatori cu tarif reglementat este dedus din venitul anual

reglementat. Tarifele sunt aprobate in mod specific pentru o perioada de un an calendaristic. ANRE determina

durata perioadelor de reglementare, care in prezent este de cinci ani, pentru care se aplica modelul de calcul

al costurilor operationale si principiile de determinare a unui nivel rezonabil al pierderilor de retea.

Perioada curenta de reglementare (‘‘a treia perioada de reglementare’’) in cadrul careia Grupul opereaza, a

inceput la 1 ianuarie 2014 si se va incheia la 31 Decembrie 2018. Se asteapta ca, atat cadrul actual de

reglementare, cat si regulile referitoare la determinarea BAR si a tarifelor de distributie sa ramana

neschimbate cel putin pana la sfarsitul lui 2018. ANRE stabileste nivelul anual al tarifelor de distributie in RON

pe MWh pentru fiecare companie de distributie si pentru fiecare nivel de tensiune (inalta, medie si joasa).

Tarifele facturate clientilor se cumuleaza in functie de nivelul de tensiune aferent (i.e. tariful pentru tensiune

medie include tariful pentru tensiune inalta, iar tariful pentru tensiune joasa include tariful pentru tensiune

inalta si tensiune medie).

Obligatiile ANRE in stabilirea tarifelor

ANRE verifica urmatoarele informatii furnizate de un operator de distributie la stabilirea sau revizuirea

tarifelor pentru acesta:

cantitatea de energie prognozata a fi distribuita, tinand cont de indicele de crestere economica

prognozat de Comisia Nationala de Prognoza pentru perioada in cauza;

standardele de performanta si alte cerinte impuse operatorului de distributie;

stabilitatea tarifelor;

consumul propriu tehnologic reglementat pe fiecare nivel de tensiune in conformitate cu planul de

reducere aprobat de ANRE;

dezvoltarea optima a retelei de distributie;

rata reglementata a rentabilitatii aplicata BAR;

taxele stabilite de autoritatile statului aferente serviciilor de distributie; si

viabilitatea financiara a operatorului de distributie.

Obligatiile operatorului de distributie in alocarea costurilor

Operatorul de distributie va aloca costurile comune activitatilor de distributie reglementate si/sau

nereglementate in functie de urmatoarele principii:

cauzalitate economica—atribuirea costurilor acelor activitati care le-au determinat;

obiectivitate—atribuirea costurilor pe baza obiectiva;

transparenta—atribuirea pe baza de reguli definite; si

continuitate—atribuirea pe baza unor reguli care se pastreaza in timp; cu modificari numai in

situatii necesare si justificate.

Astfel, operatorii de distributie trebuie sa respecte metodologia aprobata de catre ANRE, referitor la

segmentul de distributie, scopul acestora fiind sa atinga sau chiar sa depaseasca tintele stabilite de catre

ANRE.

6


Obiectivele strategice la nivelul EDMN

Principalele obiective considerate de catre EDMN pentru anul 2015 se refera in principal la:

Obtinerea unui profit pentru activitatea reglementata, cel putin la nivelul rentabilitatii reglementate

Atingerea si depasirea indicatorilor tinta impusi de ANRE

Implementarea incepand cu 2015 a unui program de crestere a eficientei tehnico-economica care sa

conduca indicatorii de eficienta la nivelul celorlate coampanii din sector.

Programul de investitii al EDMN

Principalele investitii ale EDMN vor cuprinde:

■ Modernizarea si retehnologizarea infrastructurii retelelor existente;

■ Dezvoltarea retelei pentru racordarea de noi consumatori;

■ Investitii in sistemul de automatizare a retelei si contorizare inteligenta;

■ Dezvoltarea si integrarea sistemelor IT la nivelul EDMN si crearea unui centru comun de date la nivelul Grupului;

■ Dezvoltarea infrastructurii de comunicatii la nivelul EDMN.

Tabelul urmator sumarizeaza programul de investitii al EDMN

Tabel 1: Programele de investiții aprobate de catre ANRE pentru EDMN

Programele de investiții aprobate de catre ANRE pentru EDMN

2014 2015

EDMN (mil. RON) 113,81 171,33

Bazat pe programul de investitii, EDMN prognozeaza o scadere a costului cu CPT, dupa cum urmeaza:

Tabel 2: Program reducere CPT EDMN

Program EDMN

2014 2015

CPT

IT

1,03% 1,02%

MT

6,20% 6,10%

JT

14,63% 14,30%

Total 10,78% 10,44%

7


La fundamentarea acestui buget, EDMN a avut in vedere urmatoarele cantitati de energie distribuita:

Tabel 3: Cantitati distribuite (Mwh) EDMN

EDMN 2014 2015

IT 1.730.336 1.695.729

MT 1.832.866 1.796.209

JT 2.541.301 2.515.996

Total 6.104.503 6.007.934 Sursa: Scrisoare ANRE 1345/09.01.2015

Incepand cu 1 ianuarie 2015 tarifele de distributie a energiei electrice aprobate de Autoritatea Nationala de

Reglementare in Domeniul Energiei (“ANRE”) sunt dupa cum urmeaza (RON/MWh).

Tabel 4: Tarife distributie, 1 ianuarie 2015 - EDMN

Ordinul ANRE nr. Tensiune inalta Tensiune medie Tensiune joasa

Muntenia Nord 154/15 decembrie 2014 18,47 42,84 138,61

Sursa pentru EDMN: Ordin ANRE nr.154/15.12.2014 si Scrisoare ANRE 1345/09.01.2015

8


5. REZULTATELE OPERATIONALE

Informatie financiara selectata din Bugetul de Venituri si Cheltuieli mil. RON

Indicator Nr.crt. INDICATORI Preliminat 2014

Propuneri 2015

1 1.1. Venituri din energie 719 711

2 1.2. Alte venituri din exploatare 42 44

3 A Costuri variabile - Total 200 197

4 1 Costuri energie electrică achiziţionată pentru CPT 200 197

5 B Costuri de operare şi mentenanţă - Total 335 292

6 1 Costuri de operare şi mentenanţă controlabile - Total 278 245

7 2 Costuri de operare şi mentenanţă necontrolabile - Total 57 46

8 C Amortizarea reglementată - Total (1+2+3) 101 108

9 II. COSTURI TOTALE (A+B+C) 635 597

10 III. Costuri de distribuţie fără CPT (B+C) 436 400

11 IV. Rezultat brut - reglementare (1.1+1.2-II) 126 158

12 V. Venituri din subvenţii pentru investiţii 29 17

13 VI. Costuri de exploatare neincluse în calculul venitului reglementat 95 118

14 7 Amortizare contabilă 91 107

15 IX. Total venituri din exploatare (1+V) 831 775

16 X. Total cheltuieli din exploatare (II-C+VI) 674 610

17 XI. Rezultat din exploatare (IX-X) 157 166

18 XII. Venituri financiare - Total 12 3

19 XIII. Costuri financiare - Total 3 3

20 XIV. Rezultat financiar 9 -

21 XV. Rezultat extraordinar - -

22 XVI. Total venituri, conform situaţiilor financiare 843 778

23 XVII. Total cheltuieli, conform situaţiilor financiare 677 613

24 XVIII. Rezultat brut, conform situaţiilor financiare 165 166

25 XIX. Impozit pe profit 24 27

26 XX. Rezultat net, conform situaţiilor financiare 141 139

Comparativ cu veniturile realizate in anul 2014, in valoare de 843 millioane RON, conform bugetului aferent

anului 2015, Electrica Distributie MN estimeaza venituri totale in valoare de 778 millioane RON, reprezentand

o scadere de 7,62%.

Se estimeaza ca in anul 2015 veniturile din segmentul de distributie de energie electrica vor scadea cu

8 milioane RON, sau cu 1,1 %, fata de perioada incheiata la 31 decembrie 2014. Aceasta evolutie este cauzata

in principal de scaderea tarifului mediu cu 2,98%, precum si ca urmare a scaderii cantitatii de energie

distribuita cu 1%.

9


Energie electrica achizitionata

In anul 2015, costul energiei electrice achizitionate pentru acoperirea pierderilor de retea se estimeaza ca va

scadea cu 3 milioane RON, sau 1,44 %, de la 200 milioane RON in 2014 la la 197 milioane RON in 2015. Aceasta

variatie este cauzata in principal de scaderea cantitatii de energie achizitionata.

Costul cu energia electrica achizitionata va reprezenta 25 % din venituri in 2015, fata de 24% in perioada

incheiata la 31 decembrie 2014.

Salarii si alte beneficii ale angajatilor

In anul 2015, cheltuielile cu salariile si alte beneficii ale angajatilor vor scadea cu 15 milioane lei sau cu 10,7%,

la 125 milioane lei de la 140 milioane lei.

Astfel, cheltuielile cu salariile si alte beneficii ale salariatilor vor scadea cu 21 milioane RON, sau 15%, la 119

milioane RON de la 140 milioane RON anul 2014.

Printr-un proces de crestere a productivitatii muncii, bazat pe reducerea naturala a personalului, a

reorganizarii activitatii si a restructurarii, numarul de personal se va reduce cu 4,3%, ceea ce va duce la

reducerea cheltuielilor cu salariile si alte beneficii ale angajatilor. De asemenea, reducerea acestei categorii

de cheltuieli se datoreaza si scaderii CAS suportata de angajator, cu 5 puncte procentuale.

Situatia personalului la momentul curent, precum si situatia estimata la sfarsitul anului 2015.

Tabel 5: Evolutie numar personal, 2015

EDMN

Personal la inceputul anului 2015 2.156 Reduceri de personal in 2015 128

Personal la sfarsitul anului 2015 2.028

Ca procent din venituri, cheltuielile cu salariile si alte beneficii ale angajatilor vor reprezenta 15,3% in anul

2015 fata de 16,6% in anul 2014.

Reparatii, intretinere si materiale

In anul 2015, cheltuielile cu reparatii, intretinere si materiale vor scadea cu 18 milioane RON, sau 24,7 %, la

o valoare de 55 milioane RON, de la 73 milioane RON in 2014. Aceasta scadere se datoreaza in principal

reducerii cheltuielilor de mentenanta ale societatii, corelat cu programul investitional.

Alte cheltuieli de exploatare

Alte cheltuieli de exploatare prezinta un trend descrescator, in anul 2015 reprezentand 123 milioane RON

comparativ cu 125 milioane RON in anul 2014. In aceste cheltuieli nu sunt incluse cheltuielile cu amortizarea,

provizioanele si alte ajustari. Valoarea globala a acestora scade in 2015 la 110 milioane RON, de la 136

milioane RON in anul 2014.

Profitul operational

Ca urmare a factorilor prezentati mai sus, in anul 2015, profitul operational creste cu 9 milioane RON, sau

5,7%, la 166 milioane RON de la 157 milioane RON in 2014.

10


Profitul inainte de impozitare

Profitul inainte de impozitare creste cu 1 milion RON, sau 0,03%, la 166 milioane RON de la 165 milioane RON

in anul 2014.

Cheltuiala cu impozitul pe profit

In anul 2015, cheltuiala cu impozitul pe profit se estimeaza ca va creste cu 3 milioane RON, sau 12,5%, la 27

milioane RON de la 24 milioane RON preliminat pentru perioada incheiata la 31 decembrie 2014.

Profitul net al perioadei

Ca urmare a factorilor prezentati mai sus, in anul 2015, profitul net estimeaza ca va scadea cu 2 milioane

RON, sau 1,4%, la 139 milioane RON de la 141 milioane RON preliminat pentru perioada incheiata la 31

decembrie 2014.

11


Factori cheie, directii si tendinte de piata semnificative ce

afecteaza rezultatele operatiunilor Electrica Distributie

Muntenia Nord

Consiliul de administratie face distinctie intre factorii cheie, directiile si tendintele de piata semnificative pe

care nu le poate controla si acelea pe care le poate controla (desi de multe ori doar intr-o masura limitata). Factorii cheie, directiile si tendintele de piata semnificative pe care Consiliul de administratie nu le poate

controla include:

(i) cadrul general de reglementare si cadrul legal in care Grupul opereaza, inclusiv politicile ANRE;

(ii) tarifele de distributie reglementate de ANRE;

(iii) costul energiei electrice achizitionate;

(iv) tendintele macroeconomice in economia Romaniei si

(v) cererea de energie electrica.

Factorii cheie si directiile pe care Consiliul de administratie le poate controla cel putin partial, includ

investitiile de capital si cheltuielile operationale.

O parte importanta a strategiei de afaceri a Conducerii include implementarea unui plan de investitii in

segmentul de distributie. Operatiunile Electrica Distributie MN necesita investitii semnificative de capital.

Activele Electrica Distributie MN necesita renovari periodice si modernizari pentru a imbunatati eficienta

operationala a Societatii. Orice intarzieri in implementarea planului de investitii, amendamente ale acestuia,

sau orice mariri de buget pot avea un impact material asupra investitiilor viitoare ale Electrica Distributie MN

si asupra operatiunilor Electrica Distributie MN, situatiei financiare si asupra perspectivelor de dezvoltare.

Investitiile de capital vor avea impactul pozitiv anticipat asupra rezultatelor operationale in masura in care

sunt recunoscute in BAR de catre ANRE si tinand cont de rata de rentabilitate aprobata de catre autoritatea

de reglementare.

Mentiune

Bugetul de venituri si cheltuieli pentru anul 2015 a fost avizat de catre Consiliul de Administratie al EDMN

prin Hotararea CA nr 3/02.03.2015 si al Electrica SA prin Hotararea CA nr. 8/18.03.2015.

Electrica Distributie Muntenia Nord SA · PDF fileMetodologia ‘‘cos de tarife...

Documents

Transcript of Electrica Distributie Muntenia Nord SA · PDF fileMetodologia ‘‘cos de tarife...