7/23/2019 Credit Ul 7112015

1/7

Definitia creditului

In literatura de specialitate se evidentiaza mai multe definitii ale creditului, precum:

Profesorul Gide C. Defineste creditul ca schimbulunei bogatii prezente contra unei bogatii

viitoare, profesorul Tomba define te creditul ca putere de cumprare fr a de ine numerar.

Profesorul eitner define te creditul ca fiind un act economic care face s nasc !n favoarea

unui individ un drept de a dispune permanent de bunurile i serviciile puse la dispozi ia lui de

un alt individ !n cadrul termenului pentru care a fost acordat.

Profesorul "ictor #tnescu arat c este vorba de opera iune de credit ori de c!te ori este vorba

de cedarea unei sume de bani efectuat !ntr$un moment dat din partea unui subiect economic

altuia cu obliga ia pentru cea din urm de a restitui mai t!rziu la termenul fi%at suma primit

plus o sum de bani care se nume te interes sau dob!nd.

Elementele creditului:

$ &n element absolut necesar unei opera iuni de credit este shimbul !n timp

$'n orice opera iune de credit intervin ( subiecte )Creditor i debitor*

$Termenul de gra ie este perioada !ntre momentul anga+rii creditului i !nceperea

rambursrilor.

$atele par iale sunt cele care se ramburseaz e alonat

$#caden a este momentul sau momentele stabilite pentru rambursarea creditului

$Garantarea creditului sau ga+ului este format din anumite bunuri ce se constituie la dispozi ia

creditorului sau a unui ter pentru asigurarea !ndeplinirii de ctre debitor a unor obliga ii de o

valoare !n general mai redus.

$Dob!nda este pre ul pltit de debitor creditorului su pentru !mprumutul acordat pentru un

termen determinat.

CLasificarea

-ormele principale sub care se prezint creditul !n economia de pia sunt creditul comercial

i creditul bancar.

Creditul comercial este o form de !mprumut practicat !ntre v!nztor i cumprtor, el

constituie baza sistemului de credit !n economia de pia i creditul bancar care se acord

agen ilor economici de ctre institu iile bancare i el reprezint principala surs pentru

asigurarea fondurilor bne ti necesare diferitelor sectoare de activitate ale economiei

na ionale.

Conform acestor formecreditul se clasifica dupa urmatoarele criterii:

1) Dup destina ie:$avem credit de produc ie i credit de consuma ie

7/23/2019 Credit Ul 7112015

2/7

creditul de produc ie este destinat activit ilor av!nd un scop activ !n economie iar creditul de

consuma ie este destinat consumului social.

2) n func ie de subiectul de drept care angajeaz creditul

avem credit public)statul este debitor* i avem credit privat)agent eocnomic privat*.

3) Dup modul de garantare:

$avem credit real i credit personal

Creditul real care este garantat !n valori sau bunuri materiale certe i creditul personal care se

acord pe baza !ncrederii, a prestigiului de care se bucur cel !mprumutat.

Creditul personal poate fi acoperit sau descoperit) !n lit de specialit*.

Coperit c!nd debitorul nu are suficiente garan ii, atunci se cer mai multe garan ii, se cer mai

mul i garan i.

)n func ie de perioada de timp

vem credit pe termen scurt, mediu i lung.

Termen scurt p!n la / an,

mediu / an $ 0 ani)ceea ce este legat de 1, conform art.( din legea cu privire la datoria

sectorului public, garantiile de stat si recreditarea de stat, spune ca avem perioada de 2 ani*3

termen lung mai mult de 0 ani)in lege scrie ca de la / an si mai mare*

!) Dup locul de desf urare a opera iunii de credit

vem credit intern i credit e%tern

") n func ie de posibilitatea creditorului de a a#ea sau nu dreptul de a solicita

debitorului rambursarea anticipat a creditului$

vem credit denun abil c!nd creditorul are un asemenea drept i nedenun are c!nd nu este

stipulat o asemnea clauz !n !n elegerea dintre pr i.

%)n func ie de cauza care determin creditul:

vem credit de finan are care se acord firmelor care nu au crean asupra altora i avem

credite de refinan are care se acord firmelor care au crean asupra altora.

vem i o clasificare legal ) &ezi 'otr(rea *+ nr 231 din 2%$1,$2,11)

-#em credit standart.2/)0 supra#eg'eat!/0 substandart3,/0 dubioase",/ sau

(ndoielnice0 compromise sau pierderi1,,/.nu este dob(nd0 reprezint pierderi)

'n practic mai cunoa tem forma creditului guvernamental atunci c!nd !n calitate de creditor

este guvernul unui stat. a r!ndul su creditul guvernamental poate fi intern sau e%tern. 4%:

creditul guvernamental$Guvernul 1 aprob !mprumut #&*

7/23/2019 Credit Ul 7112015

3/7

*C455LE C6ED54L5

vanta+ele, locul i importan a creditului !n rela iile social economice se eviden iaz prin

func iile sale i anume:

$-unc ia distributiv$const !n mobilizarea resurselor bne ti disponibile la un moment dat !n

economie i redistribuirea lor prin acordare de !mprumuturi spre anumite ramuri, sectoare de

activitate care au nevoie de fonduri de finan are.

$-unc ia de transformare a economiilor !n investi ii$ prin care se realizeaz echilibrul macro

economic conform ecua iei ) e5i* unde e reprezint economiile iar i reprezint investi iile.

-unc ia de emisiune monetar$ ca urmare a consolidrii ideii de credit a fost creat moneda

) metoda fiduciar* adic moned cu valoare fictiv bazat pe !ncredere. De la !nceput au fost

biletele de banc iar pe l!ng acestea determinate de nevoile schimbului au aprut un ir de

instrumente noi, cum ar fi viramentul, cecul, cambia, ordinul de plat, etc.

$-unc ia de asigurare a stabilit ii pre ului$ se realizeaz prin reglarea dimensiunii cererii i

ofertei de mrfuri i servicii creinduse consumul pe de$o parte i stocurile pe de alt parte, mai

ales iese !n eviden aceast caracteristic pentru rile cu produc ie sezonier.

rolul creditului

re un rol deosebit !n promovarea rela iilor economice interna ionale stimul!nd importurile

i e%porturile, asigur!nd o desf urare normal, rapid i !n deplin siguran a acestor

opera iuni

Creditul are un rol deosebit !n acoperirea deficitului bugetar al statului) forma creditului

public*.

Deza#antaje:

Cel mai mare pericol !l constituie folosirea abuziv de credit determinat de ideea utopic c

prin sine (nsu i creditul reprezint o bog ie )Iluzie privind propria avere*

&n alt capitol !l prezint a a numita supra creditare, care duce la mari dezichilibruri

economice, financiare i monetare gener!nd atunci c!nd ia propor ii infla ia.

6u trebuie s omitem riscurile rezultate din aceste opera iuni, !n special pentru institu iile

bancare care dac nu sunt luate !n considerare pot provoca prbu irea !n lan a sistemului

bancar cu consecin e e%trem de dureroase pe plan social economic i politic.

7/23/2019 Credit Ul 7112015

4/7

Definitia imprumutului de stat

Prin !mprumut de stat se !n elege un ansamblu de rela ii sociale reglementate de norme

+uridice cu privire la acumularea de ctre stat a unor flu%uri financiare disponibile la persoane

fizice i +uridice !n baza principiilor benevole, operativit ii, rambursabilit ii etc. !n scopul acoperirii deficitului bugetar i armonizarea circula iei monetare.

Cu alte cuvinte !mprumuturile publice sunt venituri e%traordinare la care se recurge !n caz de

dezechilibru bugetar i anume atunci c!nd veniturile ordinare nu sunt suficiente pentru a face

fa cheltuielilor. ) G7eorghe 8istriceanu*

in legea cu privire la datoria sectorului public, garantiile de stat si recreditarea de stat

definitia de imprumut de stat reprezinta o relatie contractuala prin care creditorul transmite in

proprietatea statului mi+loace cu conditia rambursarii acestora de catre stat la e%pirareatermenului pentru care au fost acordate.

Cea mai esen ial trstur a creditului public este utilizarea neproductiv a acestui capital.

'n rela ia de credit public !ntotdeauna se observ superioritatea statului nect!nd la faptul c el

ne apare !n calitate de debitor.

v!nd !n vedere rolul deosebit al statului el !ncheie aceste contracte fr a asigura careva ga+.

'n cazul creditului bancar, contractul se !ncheie !n baza principiului egalit ii pr ilor, pe c!nd

!n cazul creditului public, uneori se aplic i principiul constr!ngerii.

Clasificarea (mprumutului de stat

Criterii:

1$n func ie de termen: pe termen scurt0 mediu i lung

Termen scurt p!n la / an,

mediu / an $ 0 ani)ceea ce este legat de 1, conform art.( din legea cu privire la datoria

sectorului public, garantiile de stat si recreditarea de stat, spune ca avem perioada de 2 ani*3termen lung mai mult de 0 ani)in lege scrie ca de la / an si mai mare*

2$ n func ie de loc: !mprumuturi de stat interne i !mprumuturi de stat e%tern

3$ n func ia de pozi ia statului fa de creditori : 'mprumuturi contractate direct de ctre

stat, avem !mprumuturi garantate de stat, ele fiind contractate de alte entit i de drept vezi

art.(9 Cazurile de acordare a garaniilor

de stat

Garaniile de stat interne ;i e%terne s!nt emise !n cazuri e%cepionale, ;i anume:a* pentru garantarea !mprumuturilor interne sau e%terne destinate finanrii proiectelor

investiionale care prezint o importan ma+or pentru economia naional3

7/23/2019 Credit Ul 7112015

5/7

[Art.27 lit.a) modificat prin LP89 din 29.05.14, MO174177!04.07.14 art."95# $n%i&oar' 04.01.15(

b* pentru !mprumuturile menite achitrii !nainte de termen a !mprumuturilor garantateanterior cu garanii de stat, cu condiia ca noile !mprumuturi s aib un cost financiar mai mic3 c* pentru garantarea creditelor de urgen acordate bncilor de ctre 8anca 6aional a

1oldovei !n situaii de criz financiar sistemic sau de pericol al apariiei acesteia.

$ n func ie de caracter !mprumuturile pot fi: !mprumuturi voluntare)patriotice* prin care se

statul se adreseaz sentimentului i spiritului de datorie a cet enilor3 !mprumuturi

for ate) obligatorii* care se contracteaz de ctre stat atunci c!nd are nevoie urgent de bani.

Conform pre#ederilor art$12 legea cu privire la datoria sectorului public, garantiile de stat

si recreditarea de stat, mi+loacele ob inute din !mprumuturile interne i e%terne vor fi utilizate

pentru: spri+inirea dezvoltrii economiei rii i activit ii investi ionale3 Promovarea

e%porturilor, crearea de noi locuri de munc i !mbunt irea condi iilor sociale i ecologice

din ar, lichidarea consecin elor calamit ilor naturale i ale altor situa ii e%cep ionale,

rambursarea anticipat, rambursarea, refinan area i restructurarea obliga iilor e%istente i al

garan iilor, finan area deficitului bugetar i acoperirea necesit ilor decala+ului temporar de

cas al bugetului de stat.

Conform pre#ederilor art$13 legea cu privire la datoria sectorului public, garantiile de stat

si recreditarea de stat 1inisterul -inan elor utilizeaz !n calitate de instrumente generatoare de

datorii de stat interne.

Instrumentele financiare reglementate de legisla ia 1 inclusiv valorile mobiliare de

stat)h!rtii de valoare de stat, "1#* i !mprumuturile de stat interne.

"alorile mobiliare de stat se emit: !n form de !nscriere !n cont, !n form materializat )art./

7/23/2019 Credit Ul 7112015

6/7

mprumuturi de stat reprezint a#antaje i deza#antaje:

-#antaje:

$Consolideaz patrimoniul statului, ca urmare a !ntrebuin rii !n interes public a sumelor de

bani !mprumutate.

$#unt mi+loace de !ncura+are a economiilor bne ti i de activitate a unor capitaluri particulare

$#tatul nu acoper dificitul bugetar printr$o nou emisiune monetar.

$etc

Deza#antaje:

$nga+eaz genera iile viitoare s suporte cheltuielile de rambursare

$educ capitalul particular circulant din economia na ional

$Cresc cheltuielile neproductive ale statului deoarece aceste !mprumuturi trebuie s fie

rambursate cu plata unor dob!nzi

Concluzie:Totu i cea mai reu it investi ie i cea mai sigur este plasarea mi+loacelor bne ti

!n valori mobiliare de stat.

)rgumente: Posibilitatea guvernului de a refinan a datoria public, se emit noi valori

mobiliare de stat, se v!nd i se achit datoriile anterioare.

Creditul e7tern

Creditul e%tern reprezint !mprumutul acordat de ctre state, bnci i alte persoane fizice sau

+uridice unor ri, bnci i persoane fizice sau +uridice strine. Prevederile art./( aceea i lege.

Conform prevederilor art. /> aceea i lege, 1inisterul finan elor utilizeaz !n calitate de

instrumente generatoare de datorie de stat e%tern instrumentele financiare aplicabile pe

pie ile financiare e%terne i anume: !mprumuturile de stat e%terne.

"alori mobiliare de stat emise pentru plasarea pe pie ile financiare e%terne.

locri de drepturi speciale de tragere )D#T*

Garan iile de stat e%terne, !n condi iile prevzute de art.22) #uma solicitate si susceptibila,

devine datoria de stat din mom in care creditorul inainteaza o cerere de e%ecutare care duce la

obligatia statului de a e%ecuta*

c8*46-C4EL4 D4 '1P&1&T&I 4?T464se aprob de ctre parlament de lege

organic.

'n cazul !n care valori mobiliare de stat )"1#* urmeaz a fi emise pentru plasarea pe pie ile

e%terne, legea organic respectiv se adopt p!n la publicarea ofertei pe pia a e%tern.

7/23/2019 Credit Ul 7112015

7/7

tragerea !mprumuturilor de stat e%terne i a altor instrumente financiare de la -1I este

asigurat de Parlament tot prin lege.

'mprumuturile de stat e%terne contractate !n numele 1 de ctre Guvern pentru sus inerea

bugetului de stat sunt debursate la conturile deschise la 861.

'mprumuturile contractate pentru realizarea proiectelor finan ate de sursele e%terne sunt

debursate i pstrate !n conturi purttoare de dob!nd !n favoarea bugetului de stat, deschise !n

bnc.

1i+loacele bne ti ob inute din !mprumuturile de stat e%terne pot fi pstrate !n conturi

bancare@ trezoreriale ale 1inisterului -inan elor !n moned na ional i@sau !n valut strin.

'mprumuturi de stat e%terne contractate de Guvernul 1 pentru realizarea proiectelor

finan ate din surse e%terne sau a programelor de dezvoltare pot fi debursate direct de ctre

1inisterul -Inan elor sau prin intermediul altor autorit i publice centrale i locale

responsabile de implementarea proiectului.

'n cazul !n care acordul de !mprumut prevede instituirea unit ii speciale de implementare a

proiectului, debursarea mi+loacelor poate fi efectuat de ctre aceast uunitate cu acordul P

sau PC) aut publice centrale*.

Datoria public

Datoria public este totalitatea sumelor !mprumutate de autorit ile publice centrale, unitatile

administrativ teritoriale, i de alte entit i publice, de la persoane fizice i +uridice pe pia a

intern i !n strintate i rmase de rambursat la un moment dat.

C=nform prevederilor art.( legea cu privire la datoria sectorului public, garantiile de stat si

recreditarea de stat $datorie a sectorului public reprezint totalitatea datoriei de stat, a datoriei

&T, a datorieri 861, a datoriei ce rezult din !mprumuturile interne i e%terne, al

!ntreprinderilor de stat@municipale i ale societ ilor comerciale cu capital integral sau

ma+oritar public.