Course 3.2

7/23/2019 Course 3.2

1/16

INDICATORI DE ANALIZ A TRANSPORTULUIMARITIM

17 October 2013 Lect.univ.dr. Ctlin POPA 1

Academia Naval "Mircea cel Btrn" (ANMB). Orice form de copiere, stocare, modificarei/sau transmitere a acestui material fr acordul prealabil i scris al ANMBeste strict interzis.

tp://www.anmb.ro

Analiza veniturilor n shipping. NavlulTimp mediu de studiu: 90 minute

Sarcini de nvare: Prin parcurgerea acestei uniti de studiu, studentul va fi capabil s:

defineascnavlul i s enumere modalitile de stabilire a preului

caracterizeze factorii care influeneaz mrimea navlului

defineasc formele i modalitile de plat n shipping

Navlul.

Veniturile n transportul maritim - navlul

Veniturile din navlu sintetizeaz veniturile din exploatare ce obin n activitatea detransport maritim, studiul veniturilor unei companii de shipping rezumndu-se de cele mai

multe ori la analiza preului de navlu. Navlul este preul pe care navlositorull pltete

armatorului pentru deplasarea mrfurilor dintr-un port n altul, pe ruta cea mai scurt, cu

diligena cea mai rezonabil.

Exist mai multe piee ale navlurilor prin urmare, cererea i oferta acioneaz nu pe

piaa transportului n general, ci pe piaa unui anumit grup de mrfuri i unui anumit tip de

nave.Nivelul navlurilor depinde de jocul liber al cererii i ofertei, de cererea de spaiu de

transport pe o anumit relaie i pentru un anumit fel de marf sau grup de mrfuri. Ca n

orice activitate, armatorul, din navlul ncasat trebuie s-i acopere cheltuielile i s obin

un anumit profit.

Formele de stabilire a navlului

1. navlul se stabilete de regul sub forma unei sume de bani pe tonametric, tona

lung sau metrul cub;2. navlul se mai poate stabili sub forma unei sume globale pe toat capacitatea navei

(se mai numete i navlu LUMPSUM). De obicei, aceast variant se folosete

atunci cnd nava este angajat s ncarce pn la capacitatea maxim;

3. navlul mai poate fi stabilit i pe unitatea de timp (zi sau lun) i atunci poart

numele de chirie;

4. preurile de transport cu navele de linie apar sub form de tarifepe tona metric

sau metrul cub, i ele sunt publicate pe diferite relaii. Uneori, aceste preuri sunt

coordonate de membrii Conferinei pe relaia respectiv. Cu toate c apar sub

7/23/2019 Course 3.2

2/16

Analiza veniturilor n shipping. Navlul


Academia Naval "Mircea cel Btrn" (ANMB)

forma unor tarife, aceste preuri pot fi negociate dac exist un volum de marf

nsemnat ntr-o perioad scurt de timp;

5. navlul mai poate fi i sub forma unui procent din valoarea mrfii ad valorem.

Modalitatea de plat i moneda de efectuare a plii

De regul, navlul se pltete ntr-un numr de zile de la semnarea conosamentului,

ntr-o moned liber convertibil, de obicei USD, dar sunt cazuri cnd plata se efectueaz

total sau parial la destinaie. Aceste aspecte se vor reflecta, n mod corespunztor, n

sensul c, dup efectuarea transportului, armatorul avanseaz sumele necesare acoperirii

cheltuielilor navei. De aici necesitatea includerii n costuri a dobnzilor aferente, precum i

negocierea cursului valutei n caz de depreciere:

f re ight payable with in 3/5 banking days(navlu pltibil n 3-5 zile bancare);

freight payab le at destination(navlu pltibil la destinaie);

freight pre-paid(navlu pltit n avans).

De altfel, la transporturile de linie se prevd clauze ale conferinelor ca n caz de

depreciere a monedei tarifare de transport publicate se majoreaz cu aa numita tax de

devalorizare, ntruct tarifele navelor de linie sunt valabile pe o perioad de 6-12 luni.

Factorii care influeneaz mrimea navlului

1. Felul mrfii obiectul transportului poate fi un sortiment foarte variat, care

influeneaz diferit gradul de ocupare al capacitii navei, gradul de dotare

suplimentar a navei sau periculozitatea pe care aceste mrfuri o prezint n timpul

transportului sau manipulrilor. Din aceste motive, navlul este stabilit n funcie de

tipul de marf i de factorul de stivuire. Mrfurile voluminoase, ocupnd un spaiu

mare, vor avea un navlu pe tona de marf mai ridicat. Mrfurile perisabile, care

necesit instalaii frigorifice, vor avea de asemenea un pre de transport mai ridicat

dect mrfurile uzuale. Mrfurile periculoase i n general cele din clasa I

(explozive), vor avea un pre de transport foarte ridicat datorit condiiilor speciale

pe care le necesit.

2. Capacitatea navei influeneaz costurile pe tona deadweight, att n faza de

construcie ct i pe parcursul exploatrii navelor. La o dublare a capacitii unei

nave, preul de construcie al acesteia crete cu numai 40%, iar cheltuielile de

exploatare cresc cu cca. 30%, ceea ce face ca preurile de transport s fie mult sub

50%.

7/23/2019 Course 3.2

3/16




3. Distana parcurs n mar reprezint un element principal n determinarea

navlului. nainte de a angaja nava, armatorul determin, mprind distana de

parcurs la viteza medie, numrul de zile pe care nava le va efectua ntre portul de

ncrcare i cel de descrcare.4. Clasa navei fiecare nav care realizeaz transport internaional, trebuie s fie

certificat de un registru declasificare. n general, se consider c o nav mai nou

construit, cu o clas mai bun, poate obine navluri mai mari, dect o nav veche

i cu o clas mai puin apreciat. Navlositorii trebuie s in cont c, angajnd o

nav veche i cu o clas nu foarte puternic, primele de asigurare ale mrii sunt cu

mult mai mari. De aceea, nainte de a alege o nav, navlositorul trebuie s compare

plusul de la prima de asigurare, cu navlul pe care l pltete unei nave noi.

5. Norma de ncrcare /descrcare pe baza normelor de ncrcare/descrcare,

armatorul i calculeaz durata de staionare a navei sub operaiunile de

ncrcare/descrcare i implicit costurile pe care aceast staionare le angajeaz. n

general, cu ct normele de ncrcare /descrcare sunt mai mari, navlurile sunt mai

mici. Deci este necesar ca n porturile de ncrcare la import i de descrcare la

export s se obin norme ct mai ridicate pentru ca perioada de stalii s fie mai

mic n vederea obinerii unui navlu ct mai redus. n ceea ce privete preurile

acestora este necesar ca att n contractele de exportimport, ct i\sau n

contractele de navlosire s fie incluse normele publicate

6. Gradul de dotare al porturilor, capacitatea de operare simultan i regimul de

lucrun majoritatea situaiilor, navlurile pot fi diferite pentru acelai tip de marf,

aceeai distan i aceeai norm de operare. Dei normele sunt garantate, n

practic se cunoate c n unele porturi navele ateapt timp ndelungat s intre la

operare, cnd nu se lucreaz n 3 schimburi i pentru a plti operaiunile de

ncrcare /descrcare, trebuie s se apeleze la lucrul peste program, ceea ce

implic plata unor sume suplimentare din partea armatorilor. Pentru ateptarea n

rad peste timpul normal, armatorii sau conferinele stabilesc suprataxe de

congestie;

7. Nivelul taxelor de tranzitare prin canale i strmtori aceste taxe pltite de

armatori sunt incluse n navlu. Costurile de tranzitare prin canal pot fi negociate fie

de guverne, fie de companiile de armatori nfuncie de volum i concurena cu alte

rute. Este de subliniat faptul c taxele de trecere prin canale i strmtori, pentru

navele mari, nu cresc direct proporional cu creterea capacitii navei;

7/23/2019 Course 3.2

4/16




8. Nivelul taxelor portuare fiecare nav care opereaz ntr-un port, va trebui s

suporte plata unor taxe portuare, taxele stabilite de statele respective, cu scopul

recuperrii cheltuielilor de exploatare i dotare a danelor i instalaiilor portuare.

Nivelul acestor taxe este foarte diferit de la port la port, att ca mod de impunere,ct i ca nivel, precum i ca moned de plat;

9. Preul combustibiluluipreurile de aprovizionare cu combustibil sunt diferite pe

zone i ri, ceea ce influeneaz direct costurile de exploatare;

10.Distana la care se gsete nava fa de portul de ncrcare, n momentul

navlosiriide multe ori navele vin de la mare distan pentru a ncrca, n special

n cazul navelor specializate. De aceea, n calculul navlului se ia n considerare i

distana parcurs n balast pn la portul de ncrcare;

11.Posibilitatea ncrcrii navei la cursa de returuna dintre cele mai importante

probleme este gsirea de mrfuri pentru voiajul de retur (o zon absolut moart din

punct de vedere al mrfurilor este Africa de Est);

12.Situaia social-politic din zonatunci cnd exist un risc iminent de revolt,

revoluie grev sau zon afectat n mod indirect de operaiuni de rzboi, navlul va

fi mai ridicat, ntruct i prima de asigurare a navei crete sau timpul de staionare

al navei n port crete nmod considerabil;

13.Modul de calculare al timpului de stalii i rata de dispatch demurrage

excluderea unor perioade de timp n calculul staliilor se va reflecta n mod direct n

navlu. De asemenea, rata contrastaliilor are influen asupra navlului. O rat mic a

contrastaliilor conduce la o idee preconceput a armatorului c nava va fi reinut o

perioad ndelungat la ncrcare/descrcare. O rat mare poate influena

armatorul, n sensul tendinei lui de a nu cuta soluii pentru o descrcare rapid i

obinerii de contrastalii;

14.Situaia geografic a portului i posibilitatea de nghe sunt porturi care n

anumite perioade ale anului prezint un risc ridicat de nghe i din aceste cauze

nava nu poate prsi portul sau nu poate intra la operare. Pent ru a-i asuma un

astfel de risc, armatorii solicit un navlu mai ridicat;

15.Data efecturii plii navlului i valuta de plat navlul, aa cum s-a artat,

poate fi pltit anticipat, la destinaie, parial la ncrcare i parial la descrcare,

dup semnarea conosamentului sau la o anumit dat dup eliberarea

conosamentului sau dup o anumit perioad de timp de la descrcare. Nivelul

navlului depinde i de data la care va fi pltit, i de calitatea valutei;

7/23/2019 Course 3.2

5/16




16. Modalitatea de navlosirela navlosirea de nave ad-hoc (tramp) se poate obine

un navlu mic. De asemenea, la navlosirea pe termen ndelungat n voiaje

consecutive sau voiaje n circuit, navlul este mic. n cazul cnd exist un flux

permanent de marf n ambele sensuri, se recomand navlosirea de nave n time-charter, modalitate de navlosire care poate conduce la preuri mult mai reduse pe

unitatea de marf transportat, la aceast modalitate de navlosire preul fixndu -se

pe zi\nav, staionarea n timpul operrii (ncrcare\descrcare) este n contul

navlositorului. Deci nu se recomand practicarea acestei modaliti de navlosire

atunci cnd porturile de ncrcare\descrcare sunt congestionate (aglomerate).

Piaa navlurilor i bursa de navluri

Nivelul navlurilor fixat pentru anumite categorii de nave i mrfuri depinde de

condiiile pieei, de balana cerere-ofert n special, acest indicator fiind urmrit cu mare

interes, adesea ncercndu-se enunarea unor prognoze privind evoluia ulterioar a pieei.

Datele urmrite sunt publicate periodic: lunar, sptmnal sau chiar zilnic, prin intermediul

unor rapoarte sau liste ntocmite de instituii specializate n acest domeniu. Forma de

prezentare a acestor rapoarte este una laconic i foarte succint.

In cazul unui contract de navlosire pe timp, data fiind i natura obligaiilor asumate

de pri, datele furnizate, deci considerate a fi de real interes pentru cei ce urmresc

asemenea rapoarte, sunt i ele ntructva diferite, surprinznd alte aspecte ale nelegerii

convenite prin respectivul contract.

Fluctuaiile de pe pia, indiferent dac este vorba de valute, mrfuri sau transport

maritim, expun la un anumit risc participanii la realizarea unei tranzacii. Aceste fluctuaii

apar deoarece cererea poate varia imprevizibil sau uneori, mai rar ce-i drept, datorit

incertitudinii ofertei.

n timp ce unii productori sau cumprtori sunt dispui s accepte riscul mpreun

cu eventualele profituri sau pierderi, alii nu au o astfel de nclinaie. Observatorii pieei

maritime au notat c majoritatea armatorilor i ncrctorilor sunt interesai n existena

unei stabiliti a navlurilor i a tarifelor de transport.

n cadrul navigaiei de linie, stabilitatea este asigurat n principal de sistemul

conferinelor, unde practica general este ca o conferin care dorete s-i modifice

tarifele, s anune cu cel puin trei luni nainte aceast intenie.

Pe piaa trampns, navlositorii i armatorii sunt supui la fluctuaiile, uneori foarte

mari ale nivelului navlului, unde n anumite perioade profiturile pot fi foarte mari, iar n

7/23/2019 Course 3.2

6/16




altele pierderile pot fi la fel, dac nu mai mari. n acelai timp, ncrctorii pot fi expui la

incertitudini cu privire la costul transporturilor. Aceste fluctuaii pot fi interesante pentru

armatorii care speculeaz piaa, cumprnd i vnznd la momente potrivite, i

exploatnd la maxim perioadele n care nivelul navlurilor este ridicat. Aceti armatori suntspeculatori i ei i folosesc la maximum aptitudinile i cunotinele, n ncercarea lor de a

folosi fluctuaiile pieei n interesul lor.

n transportul de minereuri, crbune, gru, bauxit i fosfai, att armatorii ct i

navlositorii sunt interesai n a-i limita gradul de expunere la riscurile generate de

fluctuaia navlurilor. Acest lucru poate fi fcut prin nfiinarea unei companii de navigaie ca

o subsidiar a unei firme mari de comer, cu scopul de a transporta materiile prime pe care

firma le cumpr sau le vinde. Aceste companii au n exploatare nave proprii sau nave pe

care le nchiriaz pe termen lung, garantnd astfel armatorilor de la care au nchiriat

navele cu un venit stabil, i n acelai timp i asigur un cost de transport stabil.

ncepnd din anii 60, contractele de conferin (COA) au devenit foarte populare;

au fost nfiinate consorii sau pool-uri care s negocieze i s performeze aceste

contracte ce implicau transportul a sute de mii de sau chiar milioane de tone de crbune

sau produse petroliere ntr-o perioad de civa ani. Prin utilizarea unor astfel de contracte

navlul este fix ns este supus unor ajustri anuale.

Pentru muli navlositori, oferta mic i cererea mare conduce la creterea navlurilor,

iar aceast cretere d semnalul efecturii operaiunii de hedging prin nchirierea pe

termen de 6 pn la 24 de luni a navelor de care au nevoie. Prin acest tip de operaiune,

navlositorii vor folosi nava n special pentru transporturi proprii dar i pentru transportul

unor alte mrfuri de pe pia. n acest fel orice cretere de navlu pe care el o va plti

pentru transportul mrfurilor proprii poate fi balansat de eventualele venituri obinute prin

angajarea navei nchiriate.

n transportul maritim a existat de foarte muli ani, interes pentru piaa futures, n

special n transportul de gru, dar au existat probleme cu privire la standardizarea

produsului, spaiului de transport i la livrarea fizic.

n timp ce un contract de livrare a unor mrfuri de mas la o dat viitoare poate fi

ndeplinit fr dificultate, nu acelai lucru se poate spune i despre furnizarea unui anumit

spaiu de transport la un anumit port i la o anumit dat, dat fiind natura sistemului

tramp.

Fluctuaiile de pe pia, indiferent dac este vorba de valute, mrfuri sau shipping,

expun la un anumit risc participanii la realizarea unei tranzacii. Aceste fluctuaii apar

7/23/2019 Course 3.2

7/16




deoarece cererea poate varia imprevizibil i uneori datorit incertitudinii ofertei. n timp ce

unii productori sau cumprtori sunt dispui s accepte riscul mpreun cu eventualele

profituri sau pierderi, alii nu au astfel de nclinaii.

Observatorii pieei maritime au notat c majoritatea armatorilor i ncrctorilor suntinteresai n existena unei stabiliti a navlurilor i tarifelor de transport. n navigaia de

linie, stabilitatea este asigurat n principal de sistemul conferinelor, unde practica

general este c o conferin trebuie s anune cu cel puin 3 luni nainte (acolo unde se

aplica UN Code of Conduct for Liner Conferences, aceast perioad trebuie s fie de 150

zile) intenia de a majora. Pe piaa tramp ns, navlositorii i armatorii sunt supui la

fluctuaiile, uneori foarte mari, ale nivelului navlului unde n anumite perioade profiturile pot

fi foarte mari iar n alte perioade pierderile pot fi la fel de mari. n acelai timp ncrctorii

pot fi expui la incertitudini cu privire la costul transportului. Aceste fluctuaii pot fi

interesante pentru armatorii care speculeaz piaa, cumprnd i vnznd la momente

potrivite i exploatnd la maximum perioadele n care nivelul navlului este ridicat. Aceti

armatori sunt speculatori care-i folosesc aptitudinile i cunotinele n ncercarea de a

folosi fluctuaiile de pe pia n interesul lor.

n transporturile de minereuri, crbune, gru, bauxit, fosfai i produse petroliere

att armatorii ct i navlositorii sunt interesai a-i limita gradul de expunere la riscurile

generate de fluctuaia navlurilor. Acest lucru poate fi fcut prin nfiinarea unei companii de

navigaie ca o subsidiar a unei firme mari cu scopul de a transporta materiile prime pe

care le-au produs s-au cumprat. Aceste companii au n exploatare vapoare proprii sau le

nchiriaz pe termen lung, prin aceasta garantnd un venit stabil armatorilor i n acelai

timp un cost de transport stabil pentru navlositor. Pentru muli navlositori, oferta mic i

creterea navlurilor d semnalul efecturii operaiunii de hedging prin nchirierea pe

termen de 6-24 de luni. Acest tip de hedging nu nseamn n mod necesar c navlositorul

va folosi nava doar pentru transportul mrfurilor proprii, dar n acest fel orice cretere a

navlului pe care el o va plti pentru transportul mrfurilor proprii poate fi balansat de

eventualele venituri obinute prin angajarea navei nchiriate.

n transportul maritim a existat de foarte muli ani interes pentru piaa futures, n

special n transporturile de gru, dar au existat probleme cu privire la standardizarea

produsului (spaiul de transport) i la livrarea fizic. n timp ce un contract de livrare a

cartofilor de un anumit tip standard la o anumit dat viitoare poate fi ndeplinit fr

dificultate nu acelai lucru se poate spune i despre furnizarea unui anumit spaiu de

transport la un anumit port i la o anumit dat.

7/23/2019 Course 3.2

8/16




Modaliti de plat n shipping

Creditul documentar se prezint sub forma angajamentului asumat de ctre o

bancde a plti pentru un cumprtor o anumit sum, reprezentnd valoarea mrfurilor

prin documentele de expediie, n conformitate cu instruciunile date de ctre cumprtor.

Angajamentul de plat al bncii se bazeaz pe depozitul bancar constituit n acest scop,

fie din disponibilitile bneti aflate n contul importatorului, fie dintr-un mprumut pe care

banca nsi l acord clientului su - importatorul -n vederea plii importatorului.

Creditul documentar se prezint sub doua variante principale: acreditivul i

scrisoarea comercial de credit.

Pentru a-i ndeplini funcia de modalitate de plata internaionala, un credit

documentar trebuie s conin urmtoarele elemente :

1. denumirea i sediul bncii comercialecare deschide acreditivul;

2. denumirea i sediul bncii delegate s plteasc, s confirme, s negocieze

documentele sau s accepte tratele;

3. denumirea i sediul ordonatorului, care este de regul cumprtorul din contractul

comercial de vnzare internaional. n cazul n care cumprtorul nu este i

destinatarul mrfurilor, acesta este indicat n documentul de deschidere, cu

precizarea tuturor elementelor necesare;

4. numrul de ordinecare faciliteaz nominalizarea creditului documentar i care se

indic pe toate documentele de derulare ale acestuia;

5. data deschiderii. Aceasta prezint mare importan pentru exportator, deoarece

numai dup deschidere acesta are certitudinea c-i vor fi pltite mrfurile pe care

le va furniza. Pentru ca angajamentul de deschidere a creditului s fie respectat

de ctre cumprtor, n practica internaionala se folosete calea nscrierii n

contract a unor penaliti de ntrziere sau dreptul vnztorului de a cere daune

interese, constnd n diferena ntre preul de contract i preul comercial al pieei

la data cnd livrarea ar fi avut loc, daca creditul ar fi fost deschis la timp;

6. natura economico-juridic a creditului documentar. Aceasta trebuie s rezulte din

clauze exprese sau implicite;

7. valoarea creditului documentar. Aceasta poate fi nscris sub forma unei sume

fixe n cazul n care se utilizeaz total, cu artarea aproximativ prin sinonime cu

cuvntul circa, caz n care se admite un ecart n plus-minus de 10%. Valoarea

7/23/2019 Course 3.2

9/16




creditului documentar se exprim n valuta de plat stabilit prin contractul

comercial care l-a generat, respectiv n valuta de facturare;

8. termenul de valabilitate. Acesta este termenul limit pn la care se pot prezenta

documentele de plata sau cambii spre acceptare. El trebuie sa se situeze dupultimul termen de livrare i expir fie n araordonatorului (cumprtorului), fie n

aceea a vnztorului (beneficiarului), fiind determinat, de regul, de locul de plat;

9. marfa care urmeaz a fi pltit. Aceasta se indic n acreditivul documentar prin

parametri care s permit identificarea sa cu uurin dup documente (natura,

cantitatea, calitatea, preul unitar, condiia de livrare, modul de efectuare a

controlului calitii etc.);

10. termenul de expediere a mrfii. Acesta se stabilete prin indicarea unei date

finale. Prelungirea termenului de valabilitate a creditului nu opereaz asupra

termenului de expediere. De asemenea, dac data limita de expediere cade ntr-o

zi de srbtoare legal, aceasta nu se va prelungi pn n prima zi lucratoare, ca

n cazul datei de plat. Dovada ncrcrii pe mijlocul de transport se face prin

conosament, scrisoare de trsura internaional etc. ;

11.documentele de expediere i de platsunt expres artate n creditul documentar;

neconformitatea acestora cu prevederile din respectivul document are drept

consecin refuzul de plat.

Acreditivul documentareste un document emis de o banc, din ordinul unui client

al su (cumprtorul), prin care banca se angajeaz s plteasc suma nscris n

acreditiv beneficiarului acestuia (exportatorul), daca acesta a fcut dovada , cu

documente, c i-a ndeplinit obligaia contractual (a livrat marfa).

Pentru ca angajamentul de plat al bncii s nu prezinte nici un fel de incertitudine,

acesta trebuie sa conin meniunea expresa de irevocabil. Prin confirmarea acreditivului

de ctre o alt banc dect alt banc emitent se ofer o garanie suplimentar. Deci, un

acreditiv irevocabil confirmat reprezint garania deplin a plii pentru exportator. Un

acreditiv care nu are o asemenea meniune este considerat revocabil i n consecin,

poate fi modificat sau anulat unilateral. Dac vnztorul (exportatorul), n calitate de

beneficiar al acreditivului, dorete s transmit dreptul sau de crean ctre alt persoan

fizic sau juridic, va autoriza banca s fac plata persoanei al crei nume se

menioneaz n acreditiv. n acest caz este vorba de un acreditiv transmisibil.

7/23/2019 Course 3.2

10/16




Daca nu se menioneaz un alt nume dect al exportatorului, acreditivul este

netransmisibil. n anumite cazuri, suma de ncasat se mparte ntre beneficiar i alte

persoane indicate de acesta, n aceasta situaie fiind vorba de acreditivul divizibil. Fr o

meniune expres n acest sens, acreditivul este indivizibil.

n funcie de modul livrrii mrfii (dintr-o dat sau n trane) se ntocmesc acreditive

utilizabile total sau parial. O varianta utilizat pentru livrri n trane este acreditivul

revolving, care se deschide iniial pentru o singura tran a livrrii, urmnd ca banca sa -l

rencarce automat (rentregeasc) pentru fiecare noua tran. Totalul tranelor astfel

rentregite nu poate s depeasc plafonul creditului documentar acordat.

Un acreditiv de o factur aparte, numit acreditiv cu clauza roie(red ink clause),

se ntlnete n cazul unor tranzacii care presupun acordarea unui avans ca parte din

ncasrile ulterioare totale, necesare exportatorului n vederea procurrii de materii prime,

a angajrii de for de munc, a achiziionrii unor produse agricole etc., fiind o form de

finanare pentru care importatorul poate solicita exportatorului o anumita garanie pn la

livrarea mrfurilor i depunerea documentelor respective.

n tranzaciile comerciale duble, cum sunt importurile n vederea reexportului, se

utilizeaz un acreditiv de tipul back-to-back(spate n spate), adic acreditivul deschis de

ctre unul din parteneri, n calitate de importator, se bazeaz pe un alt acreditiv, deschis n

favoarea sa, n calitate de exportator.

Documentele ce pot fi solicitate n mod uzual n cazul utilizrii acreditivului

documentar sunt urmtoarele:

- documente comerciale de identificare cantitativ, calitativ i valoric a

mrfurilor livrate: factura comercial extern emis de exportator, factura

consular (vizat sau legalizat de reprezentana diplomatic a riiimportatorului din ara exportatorului), factura proform (de informare sau

provizorie), care este transmis de exportator importatorului nainte de

expedierea mrfurilor;

- documente de transport: conosamentul maritim sau fluvial, duplicatul scrisorii

de trsur internaional pentru traficul rutier, scrisoarea de transport

internaional aerian, dovada sau adeverina unei case de expediii

internaionale, n situaia n care mrfurile livrate nu au greutatea sau volumul

necesar ocuprii unui vagon ntreg;

7/23/2019 Course 3.2

11/16




- documente de asigurare (n cazul n care condiia de livrare din contract

prevede ca obligaie a exportatorului de a asigura mrfurile pe parcurs

internaional): polia sau certificatul de asigurare sau notele de acoperire

(certificate de asigurare provizorii);- documente care atest calitatea, cantitatea i originea mrfurilor: proces-verbal

de recepie calitativ i cantitativ a mrfurilor, certificatul de recepie calitativ

a mrfurilor, buletinul de analiz, certificatul sanitar-veterinar, certificat de

garanie, certificat de origine.

Refuzul de plat al bncilor se explic prin prezentarea unor documente incomplete

sau incorecte, expirarea creditului, prezentarea documentelor cu ntrziere, expedierea cu

ntrziere a mrfii. Este necesar sa se acorde o mare atenie urmtoarelor aspecte:

descrierea mrfii din factura comercial s corespund cu descrierea din acreditiv,

asigurarea s acopere valoarea mrfurilor, documentele sa fie complete, inclusiv cele de

asigurare.

Derularea plaii prin acreditiv documentar implica parcurgerea urmtoarelor etape:

1. ncheierea contractului internaional de vnzare-cumprare i includerea cu

prilejul tratativelora modalitii de plat prin acreditiv documentar irevocabil;

2. importatorul - ordonator d dispoziie bncii sale n privina deschideriiacreditivului, pe baza disponibilului pe care l are deja n contul su, sau pe

baza unui credit pe care banca l acord n acest scop;

3. deschiderea acreditivului i ntiinarea bncii exportatorului;

4. avizarea exportatorului cu privire la deschiderea acreditivului.

5. confirmarea de ctre firma exportatoare a concordanei datelor din acreditiv cu

clauzele din contractul ncheiat, precum i cu alte clauze indicate de

importatorulordonator, dar care nu contravin spiritului contractului;6. livrarea mrfurilor, conform condiiilor contractului de vnzare-cumprare

ncheiat i a clauzelor convenite n acreditiv;

7. remiterea de ctre exportator la banca a documentelor care dovedesc

expedierea mrfurilor, documente ce au fost indicate n mod expres n acreditiv

i n numrul de exemplare solicitat;

8. plata contravalorii mrfurilor pe baza documentelor (n cazul n care acreditivul

este domiciliat n tara vnztorului-exportator);

7/23/2019 Course 3.2

12/16




9. banca firmei exportatoare remite documentele bncii firmei importatoare

ordonatoare, debitnd-o n valuta prevzut n acreditiv;

10. banca importatorului, pe baza documentelor primite i verificate drept

corespunztoare condiiilor din acreditiv, efectueaz plata, creditnd bancafirmei - exportatoare;

11. banca firmei importatoare transmite documentele de ctre aceasta, care pe

baza lor, va intra n posesia mrfurilor;

Daca se cere confirmarea acreditivului, se apeleaz i la o ter banc, care

angajndu-se ferm la garantarea plii, preia riscurile de neplat sau de ntrzierea plii.

Costul relativ ridicat al acreditivului este, n general suportat de ctre importator.

Scrisoarea de credit (Letter of Credit sau L/C), a doua variant de creditdocumentar, reprezint un document prin care banca emitent se angajeaz, n mod

irevocabil fa de exportator, s efectueze plata, cu respectarea condiiilor cuprinse n

textul scrisorii. Acest document este emis de ctre banca importatorului, la ordinul

clientului sau i este adresat direct exportatorului, pe care l autorizeaz s trag cambii la

vedere sau la termen. Banca emitent se angajeaz s onoreze cambiile prin plat (daca

tratele sunt la vedere) sau prin acceptare (daca tratele sunt la termen) cu condiia ca,

odat cu tratele, s fie prezentate i documentele menionate n scrisoarea de credit princare se atesta expedierea mrfii. Documentele, nsoite de cambii sunt prezentate bncii

emitente pn la o anumita dat, specificat n scrisoarea de credit.

Spre deosebire de acreditiv, scrisoarea de credit este domiciliat ntotdeauna n

strintate, la sediul bncii emitente din tara importatorului sau dintr-o ter ar.

Aceasta nseamn c exportatorul trebuie s atepte plata pn la sosirea

documentelor i a cambiilor la sediul bncii emitente, perioad n care el acord de fapt un

credit cumprtorului, chiar i n cazul n care tratatele sunt la vedere. Pentru a ncasa

imediat preul mrfurilor livrate, exportatorul trebuie sa sconteze cambiile, dup

acceptarea lor de ctre banca emitent a scrisorii de credit, urmnd ca la scaden s se

prezinte ultimul posesor al cambiilor.

Spre deosebire de acreditiv, scrisoarea de credit nu presupune acoperirea cu

fonduri a angajamentului de plat chiar n momentul emiterii ei. Deci, pentru importator

este o formul mai avantajoas dect acreditivul.

Mecanismul derulrii scrisorii de credit comercial este urmtorul:

7/23/2019 Course 3.2

13/16




1. ncheierea contractului comercial internaional cu plata prin scrisoare de credit

comercial;

2. importatorul ncheie cu banca sa un contract, prin care aceasta este autorizat

s emit scrisoarea de credit, angajndu-se fa de exportator s onorezecambiile trase asupra sa. Banca va face plata din contul importatorului sau

dintr-un credit acordat acestuia;

3. banca importatorului trimite scrisoarea de credit comercial direct exportatorului,

autorizndu-l pe exportator s emit cambii asupra sa;

4. la primirea scrisorii de credit, exportatorul expediaz marfa i obine

documentele necesare ncasrii preului;

5. exportatorul trimite documentele, nsoite de cambii, la banca emitent a

scrisorii de credit, la primirea crora aceasta va face plata imediat (cazul

cambiilor la vedere) la ordinul bncii indicate de ctre exportator ca beneficiar

sau le va accepta prin semnare (cazul cambiilor la termen), urmnd ca acestea

sa devin liber negociabile conform dreptului cambial;

6. banca emitent remite importatorului documentele de expediie a mrfii pentru

ca acesta sa intre n posesia mrfurilor ajunse la staia de destinaie.

Plata prin scrisoare de credit comercial prezint sigurana att pentru exportator,

care are n acest sens angajamentul irevocabil al bncii emitente, cit i pentru importator,

deoarece onorarea cambiilor se face numai cu dovedirea prin documente a ndeplinirii

obligaiilor vnztorului.

Incasso documentar reprezint modalitatea prin care transmiterea plii de la

cumprtor la vnztor se realizeaz numai dup ce cumprtorul este anunat de ctre

banca sa n legtur cu sosirea documentelor care atest expedierea mrfurilor de ctre

vnztor. Transmiterea documentelor de la exportator la importator se realizeaz prin

intermediul a dou bnci: banca exportatorului la care acesta depune documentele de

expediie (aceleai ca i n cazul acreditivului documentar) i banca importatorului care

tine contul clientului su.

Mecanismul derulrii este urmtorul:

1. ncheierea contractului internaional de vnzare-cumprare cu plata prin

incasso documentar. Dac documentele de plat pot fi nsoite de cambii cu

scaden la o dat ulterioar, care conform instruciunilor urmeaz a fi

7/23/2019 Course 3.2

14/16




prezentate la acceptare, se va face referirea documente contra acceptare

(D\A);

2. livrarea mrfurilor conform condiiilor indicate n contractul sus-menionat;

3. remiterea ctre banca exportatorului a documentelor referitoare la expediereamrfurilor;

4. remiterea acestor documente la banca importatorului;

5. acordul importatorului, n sensul efecturii plii de ctre banca sa;

6. banca importatorului efectueaz plata prin debitarea contului acestuia;

7. transmiterea n continuare, la importator, a documentelor doveditoare a

expedierii mrfurilor;

8. banca importatorului, n acelai timp, efectueaz plata prin creditarea bncii

exportatorului n valuta prevzuta n contract i respectiv n incasso;

9. banca exportatorului confirm avizarea creditrii sale de ctre banca

importatorului, debitnd-o n valuta respectiv;

10. concomitent, avizeaz pe exportator asupra ncasrii documentelor remise de

ctre acesta anterior, prin creditarea contului su.

Aa cum rezult din mecanismul derulrii acestei modaliti de plat, din ea decurg

pentru exportator anumite inconveniente.

Marfa este livrat pe adresa cumprtorului fr nici o garanie de plat. Aceasta nu

nseamn c importatorul va intra n posesia mrfii fr s achite contravaloarea acesteia,

ci faptul c, n caz de neplat, marfa trebuie returnat sau depozitat n vederea gsirii

unui alt client, ceea ce presupune cheltuieli pentru exportator.

n toate cazurile, domicilierea incasso-ului n ara cumprtorului determin

ntrzierea ncasrii valutei cu timpul necesar circuitul bancar al documentelor, perioadan

care exportatorul, dei a livrat marfa, nu ncaseaz preul. Se poate considera deci, c aacordat importatorului un credit gratuit.

Dei plata prin incasso documentar nu este o modalitate recomandabil pentru

exportatorii romni, se poate accepta, totui, dac firma strin importatoare prezint

ncredere, fiind un partener constant al firmei romneti respective i solicit aceasta ca

urmare a unor dificulti financiare temporare (ntrzierea ncasrii unor creane, etc.).

Incasso-ul documentar poate fi utilizat i n situaia n care se urmrete ptrunderea pe o

nou pia sau promovarea vnzrii anumitor produse, n condiiile n care legislaiacomercial a rii partenere nu permite alt modalitate de plat.

7/23/2019 Course 3.2

15/16




Ordinul de plat este dispoziia dat de o persoan (ordonator) unei bnci de a

plti o sum determinat n favoarea unei alte persoane (beneficiar), n vederea stingerii

unei obligaii bneti provenind dintr-o relaie direct existent ntre ordonator i beneficiar.

Plata propriu-zis se deruleaz pe o anumita filier, prin conturi bancare, n scopul de arealiza transmiterea efectiv a banilor ctre beneficiar.

n relaiile comerciale utilizarea ordinului de plat este foarte rar ntlnit, fiind de

regul evitat, ca urmare a riscului de revocare pe care l prezint. Aceasta modalitate se

ntlnete mai frecvent n operaiunile necomerciale (cheltuieli de transport, comisioane,

contrastalii, taxe vamale, achiziionarea de hrtii de valoare, etc.), iar n cazul operaiunilor

comerciale se utilizeaz mai ales pentru plata avansurilor i a ratelor.

n vederea mririi garaniei de plata, exportatorul poate pretinde o scrisoare de

garanie bancar, dei costul acesteia influeneaz mrimea preului ncasat de exportator

sau a celui de desfacere ctre consumatorul final.

Scrisoarea de garanie bancar este un document conex (accesoriu) utilizat n

cadrul unor instrumente i modaliti de plat n schimburile economice internaionale

(incasso documentar, ordin de plat) i reprezint un nscris prin care o banc, denumit

banc garant, se angajeaz n mod ferm ca, n cazul cnd o anumit persoan fizic sau

juridic, denumit debitor principal, nu va plti la un anumit termen o sum determinat -

indicat n mod expres n scrisoare - sau nu i va executa angajamentul asumat prin

contract i la care se refer garania, s plteasc ea nsi contravaloarea n favoarea

unei alte persoane fizice sau juridice, denumit beneficiar.

n situaia n care debitorul principal sau ordonatorul nu i-a ndeplinit

obligaiile garantate prin scrisoarea de garanie bancar, beneficiarul se adreseaz

cu o reclamaie de plat ctre banca garant (dup urmrirea iniiala a debitorului

principal dac garania nscris n textul scrisorii este simpl sau direct dac

garania este solitar), respectiv execut garania bancar.

De asemenea, exportatorul poate trimite documentele nsoite de o cambie la

vedere, echivalent cu valoarea datoriei cumprtorului, ceea ce ntrete obligaia de

plat a importatorului. O alt strategie pentru exportator const n expedierea mrfurilor pe

adresa unei bnci agreate de banca exportatorului (dup obinerea acordului acesteia) sau

a unui depozit de mrfuri din staia de destinaie, cu indicaia ca mrfurile sa fie eliberate

numai contra dovezii de efectuare a plaii, procedur numit vinculaie.

7/23/2019 Course 3.2

16/16




n sfrit, exportatorul poate pretinde importatorului plata unui avans, din care s

poat acoperi eventualele cheltuieli de rambursare sau de depozitare a mrfii.

Exerciii ntrebri de verificare

1. Ce este navlul?

2. Care sunt formele de stabilire a navlului?

3. Care sunt modalitile de plat a navlului?

4. Care sunt factorii ce influeneaz navlul?

5. Ce este o burs de navluri?

Course 3.2

Documents

Transcript of Course 3.2